Ársreikningur
2024
L á n a s j ó ð u r
s v e i t a r f é l a g a o h f .
Efnisyfirlit
Tölulegar upplýsingar
Skýrsla stjórnar og
framkvæmdastjóra
Áritun stjórnar og
framkvæmdastjóra
Áritun óháðs endurskoðanda
Rekstrarreikningur og yfirlit um
heildarafkomu
Efnahagsreikningur
Eiginfjáryfirlit
Sjóðstreymisyfirlit
Skýringar
Viðaukar - Óendurskoðaðir
Viðauki I - Stjórnarháttayfirlýsing
Viðauki II - Hlutfall grænna eigna
3-4
5-20
21
22-24
25
26
27
28
29-49
50-56
57-63
2
3
4
Skýrsla stjórnar
og framkvæmdastjóra
Lánasjóður sveitarfélaga ohf. er lánafyrirtæki, sem starfar eftir lögum um sjóðinn nr.
150/2006, hlutafélagalögum nr. 2/1995, lögum um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 og
er undir eftirliti Seðlabanka Íslands. Meginhlutverk Lánasjóðsins er að tryggja
íslenskum sveitarfélögum, stofnunum þeirra og fyrirtækjum lánsfé á hagstæðum
kjörum með veitingu lána eða ábyrgða. Útlán sjóðsins takmarkast við verkefni sem
hafa almenna efnahagslega þýðingu.
Lánasjóðurinn gefur út skuldabréf sem hafa verið tekin til viðskipta í kauphöll
Nasdaq Iceland hf. og er viðskiptavakt með hluta bréfanna.
Stjórn og framkvæmdastjóri Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. leggja fram skýrslu
þessa með endurskoðuðum ársreikningi Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. fyrir
árið 2024.
5
Afkoma og
efnahagur
Hagnaður ársins nam 2.070 milljónum króna
samanborið við 1.866 milljónir króna árið
2023. Hreinar vaxtatekjur í ár lækkuðu um 4%
á milli ára, sem rekja má til lægri verðbólgu á
árinu. Almennur rekstrarkostnaður jókst um
9%. Sú aukning er að mestu komin til vegna
almennra verðlagshækkana á kaupum á
vöru og þjónustu á árinu. Meðal ársverk
sjóðsins voru 3 líkt og fyrri ár. Hagnaður ársins
er færður á meðal eigin fjár.
Hagnaður ársins nam 2.070 milljónum króna
Stjórn sjóðsins leggur til að á árinu 2025 verði
ekki greiddur út arður til hluthafa vegna
afkomu 2024, líkt og verið hefur undanfarin ár,
til að styrkja stöðu sjóðsins og tryggja vöxt eigin
fjár.
6
Eigið fé Lánasjóðsins nam 24,8 milljörðum króna samanborið við 22,7 milljarða króna í
árslok 2023 og hefur hækkað um 9,1% á milli ára. Vegið eiginfjárhlutfall samkvæmt
lögum um fjármálafyrirtæki er 361% en var 416% í árslok 2023. Nánar má sjá
útreikninga á eiginfjárhlutfalli sjóðsins í skýringu 28.
Heildareignir sjóðsins í lok ársins voru 211 milljarðar króna samanborið við 200
milljarða króna í árslok 2023. Útlán sjóðsins námu 200 milljörðum króna í árslok
samanborið við 191 milljarð króna í árslok 2023. Meginhlutverk Lánasjóðsins er að
útvega sveitarfélögum lánsfé á hagstæðum kjörum. Á árinu veitti sjóðurinn 16,2
milljarða króna í ný útlán samanborið við 22 milljarða króna árið áður sem er 27%
lækkun á milli ára.
Lánasjóðurinn fjármagnar lánveitingar sínar einna helst með útgáfu skuldabréfa á
innlendum markaði. Á árinu 2024 hélt sjóðurinn sex útboð og var heildarsöluvirði
þeirra útboða 13,9 milljarðar króna. Til samanburðar voru haldin 10 útboð á árinu 2023
og heildarsöluvirði þeirra útboða voru 18,8 milljarðar króna. Heildarútgefið nafnverð í
skuldabréfaflokki LSS 39 0303 var 31,9 milljarðar króna í árslok 2024 og 33,4 milljarðar
króna í flokki LSS151155.
24,8
milljarðar
211
milljarðar
200
milljarðar
16,2,
milljarðar
13,9
milljarðar
Eigið fé
Heildareignir
Heildarútlán
Útlán ársins
Heildarsöluvirði
útboða
7
Heildarútgefið nafnverð í grænum
skuldabréfaflokki LSS040440 GB var 7,4
milljarðar króna í árslok. Engin útboð voru
haldin í LSS040440 GB á árinu. Með útgáfu á
grænum skuldabréfum hefur Lánasjóðurinn
viljað styðja við framgang umhverfisbætandi
verkefna hjá sveitarfélögum og bjóða þeim
upp á vænlega fjármögnunarkosti í þeim
efnum. Sjóðurinn gaf út framvinduskýrslu
grænna útlána, þar sem tekinn er saman
umhverfislegur ávinningur þeirra verkefna sem
sjóðurinn hefur fjármagnað með grænum
lánveitingum.
Eignarhald
Hluthafar Lánasjóðs sveitarfélaga voru 62 í
árslok en hann er í eigu allra sveitarfélaga
landsins. Reykjavíkurborg er eini hluthafinn
sem á meira en 10% í sjóðnum með 17,5% hlut
en samtals eiga 10 stærstu hluthafar sjóðsins
56%. Eignarhlutir í Lánasjóðnum geta eingöngu
verið í eigu íslenskra sveitarfélaga og stofnana
og fyrirtækja sem eru að fullu í þeirra eigu,
samkvæmt lögum um sjóðinn. Sundurliðun
hluthafa sjóðsins má finna í skýringu 31.
Eigið fé
Markmið með stýringu á eigin fé er að
sjóðurinn hafi ávallt yfir að ráða nægu eigin fé
til að vega á móti undirliggjandi
áhættuþáttum í rekstri. Eiginfjárgrunnur
sjóðsins samanstendur eingöngu af hlutafé,
lögbundnum varasjóðum og óráðstöfuðu eigin
fé.
8
Lágmarks eigið fé samkvæmt 83. gr. laga um
fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 er 8% af
áhættuvegnum eignum. Til viðbótar ber
fjármálafyrirtækjum að nota viðeigandi
eiginfjárauka til að bæta eiginfjárstöðu sína til
viðbótar við lágmarks eigið fé og vera þannig
betur í stakk búin til að takast á við áföll í rekstri
eða sveiflur í hagkerfinu. Samkvæmt lögum um
fjármálafyrirtæki þá ber Lánasjóðnum að
binda, til viðbótar við 8% lágmarks
eiginfjárhlutfall, 2,5% í verndunarauka og
samkvæmt ákvörðun Seðlabankans 2,5% í
sveiflujöfnunarauka af áhættugrunni.
Eiginfjárkrafa fyrir Lánasjóðinn þann 31.
desember 2024 er því 13%.
Lánasjóðurinn nýtir mildunarákvæði við
eiginfjárútreikninga vegna lögbundinnar
sérstöðu sjóðsins. Samkvæmt 2. mgr. 68. gr.
sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 geta
sveitarfélög veitt sjóðnum veð í tekjum sínum
vegna lána sem þau taka hjá sjóðnum og
vegna ábyrgða sem þau veita honum
samkvæmt 1. og 2. mgr. 69.gr. sömu laga. Þetta
felur í sér að Lánasjóðurinn mun við
eiginfjárútreikning samkvæmt staðalaðferð
nýta sér mildun vegna lána til sveitarfélaga,
stofnana þeirra og fyrirtækja sem tryggð eru
með veði í tekjum sveitarfélaga, samanber 2.
gr. reglugerðar nr. 835/2012. Við beitingu
mildunar fá umræddar áhættuskuldbindingar,
að því marki sem veð er fyrir hendi, áhættuvog
eins og íslenska ríkið, þ.e. 0% vegna lána í
íslenskum krónum.
9
Fjárhagsstaða Lánasjóðsins er sterk og vegið eiginfjárhlutfall sjóðsins er 361% í árslok
með nýtingu á mildunarákvæði við eiginfjárútreikning en án mildunar 54%. Nýting á
veittri heimild er til þess fallin að styrkja stöðu og hlutverk Lánasjóðsins enn frekar.
Eiginfjárhlutfall sjóðsins í árslok 2023 var 416% miðað við stöðu útlána, en án mildunar
var eiginfjárhlutfall sjóðsins 53%. Sjá nánar í skýringu 28.
Áhættuþættir
og áhættustýring
Tvær grundvallarreglur sem hafðar eru í heiðri í rekstri sjóðsins, í þeim tilgangi að
lágmarka áhættu í daglegum rekstri, eru að útlán skulu almennt vera pöruð við
lántökur og engin lánsloforð eru veitt nema fjármögnun sé lokið. Þannig er tryggt að
sjóðurinn verði ekki uppiskroppa með laust fé til að mæta skuldbindingum sínum.
Sveitarfélögin hafa heimild til að veita sjóðnum veð í tekjum sínum til tryggingar
lánum og þannig á að vera tryggt að sjóðurinn tapi ekki útlánum. Sjá nánar í
skýringu 4.
Stjórn ber ábyrgð á áhættustefnu Lánasjóðsins og skilgreinir áhættuvilja. Stjórn
Lánasjóðsins samþykkir reglur um framkvæmd áhættustýringar, hefur eftirlit með því
að reglunum sé framfylgt og tryggir að innri ferlar vegna áhættustýringar séu
yfirfarnir. Framkvæmdastjóri ber ábyrgð á áhættustýringu Lánasjóðsins gagnvart
stjórn.
10
Útlánaáhætta
Í árslok voru engar áhættuskuldbindingar
gagnvart viðskiptavinum flokkaðar sem stórar
áhættuskuldbindingar hjá Lánasjóðnum. Útlán
til sveitarfélaga eru skilgreind sem stórar ef
heildarskuldbindingar gagnvart einu
sveitarfélagi (og félögum í eigu þess) að teknu
tilliti til frádráttar fara yfir 10% af eiginfjárgrunni.
Sökum þess að Lánasjóðurinn nýtir sér
mildunarákvæði vegna lána til sveitarfélaga
sem tryggð eru með veði í tekjum, þá fá
umræddar áhættuskuldbindingar áhættuvog
eins og íslenska ríkið, þ.e. 0% vegna lána í
íslenskum krónum. Án fullrar mildunar væru
átta áhættuskuldbindingar til staðar hjá
Lánasjóðnum í lok árs, líkt og árið áður.
Virðisrýrnunarsjóður útlána eykst með auknum
útlánum til sveitarfélaga. Niðurfærsla á árinu
nam 1,9 milljónum króna og stendur
virðisrýrnunarsjóður útlána í 44 milljónum
króna í lok ársins. Sjá nánar í skýringu 16..
Lausafjáráhætta
Lausafjárhlutföll sjóðsins eru sterk þegar litið er
til lausafjárþekju en samkvæmt reglum
Seðlabankans nr. 266/2017 þá er innleitt 50%
lágmarks lausafjárhlutfall í íslenskum krónum.
Lausafjárhlutfall í árslok var 320%. Sjá nánar í
skýringu 4.
11
Stjórn Lánasjóðsins hefur tileinkað sér góða stjórnunarhætti og fylgir nýjustu útgáfu
af "Leiðbeiningum um stjórnarhætti fyrirtækja" sem Viðskiptaráð Íslands, Nasdaq
Iceland hf. og Samtök atvinnulífsins gáfu út árið 2021. Stjórnarháttum Lánasjóðsins er
nánar lýst í stjórnarháttayfirlýsingu sem má finna í óendurskoðuðum viðauka við
ársreikninginn og á heimasíðu sjóðsins. Stjórnarháttayfirlýsingin er gerð í samræmi
við viðeigandi lög, reglur og viðurkenndar leiðbeiningar sem í gildi eru á þeim tíma
sem ársreikningur sjóðsins er staðfestur af stjórn og framkvæmdastjóra. Á árinu 2024
fékk Lánasjóðurinn viðurkenningu sem fyrirmyndarfyrirtæki í góðum stjórnarháttum.
Umsjónaraðili viðurkenningarferils er Stjórnvísi.
Stjórnarhættir
12
Í stjórn sjóðsins sitja fimm aðalmenn og hefur
hver og einn þeirra tilgreindan varamann, sem
kjörnir eru á aðalfundi sjóðsins. Kynjahlutfall í
aðalstjórn uppfyllir ákvæði laga um
kynjahlutfall í stjórnum fyrirtækja. Allir
stjórnarmenn eru óháðir starfsemi
Lánasjóðsins.
Stjórn Lánasjóðsins ber ábyrgð á að til staðar
sé virkt innra eftirlit til samræmis við lög og
settar reglur. Lánasjóðurinn leggur áherslu á
að verklag sé skjalfest, áhættur séu greindar
og metnar, eftirlitsaðgerðir skilgreindar til að
mæta viðkomandi áhættum og þannig draga
úr áhrifum viðkomandi áhættuþátta. Stjórn
Lánasjóðsins gerir samning um árlega úttekt á
innra eftirliti Lánasjóðsins. Stjórn Lánasjóðsins
skipar endurskoðunarnefnd. Nefndin hefur það
hlutverk að hafa eftirlit með vinnuferlum við
gerð reikningsskila, endurskoðun á ársreikningi,
fyrirkomulagi og virkni áhættustýringar, innra
eftirlits og innri endurskoðunar. Einnig skal
endurskoðunarnefnd leggja mat á óhæði
endurskoðanda og hafa eftirlit með störfum
hans.
13
Peningaþvætti
Lánasjóðnum ber samkvæmt lögum um aðgerðir gegn peningaþvætti og
fjármögnun hryðjuverka að hindra að rekstur og starfsemi sjóðsins sé nýtt til
peningaþvættis eða til að fjármagna hryðjuverkastarfsemi. Sjóðurinn hefur sett sér
reglur um aðgerðir gegn peningaþvætti og fjármögnun hryðjuverka og sér til þess að
fullnægjandi eftirlit sé með greindum áhættuþáttum í starfsemi Lánasjóðsins svo
hægt sé með skilvirkum hætti að draga úr og stýra áhættunni. Takmarkanir eru á
starfsemi Lánasjóðsins og stundar sjóðurinn ekki fjármálaviðskipti við einstaklinga.
Lánveitingar sjóðsins takmarkast í samræmi við sérlög um sjóðinn nr. 150/2006 við
útlán til sveitarfélaga, fyrirtækja og stofnanna í þeirra eigu. Þá takmarkast útlán við
verkefni sem hafa almenna efnahagslega þýðingu.
og fjármögnun
hryðjuverka
14
Lánasjóðurinn hefur framkvæmt áhættumat á
rekstri sjóðsins og viðskiptum, þar sem leitast
er við að bera kennsl á og meta áhættuna á
peningaþvætti og fjármögnun hryðjuverka í
starfsemi sjóðsins. Þá skal sjóðurinn
framkvæma áreiðanleikakönnun á
viðskiptamönnum sjóðsins við upphaf
viðskiptasambands þar sem gerð er krafa um
að viðskiptamenn, raunverulegur eigandi og
aðilar sem hafa sérstaka heimild til að koma
fram fyrir hönd viðskiptamanns sanni deili á
sér. Lánasjóðurinn skal sannreyna þær
upplýsingar á grundvelli viðurkenndra
heimilda sem fengnar eru frá áreiðanlegum,
trúverðum og óháðum aðilum t.d. úr opinberri
skrá. Þá skulu aðilar sanna deili á sér með
framvísun viðurkenndra persónuskilríkja eða
vottaðra afrita þeirra.
Lánasjóðurinn hefur skilgreint ábyrgðarmann
yfir aðgerðum gegn peningaþvætti og
fjármögnun hryðjuverka, sem heldur utan um
málaflokkinn og áhættumat einstaka
viðskiptamanna í starfsemi sjóðsins, auk þess
að veita stjórn árlega skýrslu um stöðu
verkefna tengdum aðgerðum gegn
peningaþvætti. Þá hefur sjóðurinn sett sér
siðareglur starfsmanna þar sem tekið er á
grundvallareglum góðrar stjórnsýslu og að
starfsmenn Lánasjóðsins fari ekki út fyrir
umboð sín í störfum sínum né aðhafist ekkert
sem getur falið í sér misnotkun á fjármunum.
15
Samfélagsleg
ábyrgð
Lánasjóðurinn stuðlar að félagslegri og byggðalegri þróun með hlutverki sínu sem fest
er í lögum og samþykktum hans en þar er kveðið á um að hann veiti sveitarfélögum
lánafyrirgreiðslu vegna verkefna sem hafa almenna efnahagslega þýðingu. Undir þá
skilgreiningu falla lögákveðin verkefni sveitarfélaga ef um er að ræða þjónustu sem
einkaaðilar veita ekki. Starfsemi stofnana eða félaga í eigu sveitarfélaga sem eru í
samkeppnisrekstri eða veita þjónustu sem er í samkeppni við einkaaðila fellur hins
vegar utan þeirrar skilgreiningar. Auknar kröfur eru í samfélaginu að félög seti sér
sjálfbærnistefnu og er hafin vinna innanhúss við áhættumat og ferlagreiningu. Sökum
smæðar Lánasjóðsins hefur ekki verið formfest stefna í málum tengdum samfélagslegri
ábyrgð umfram það sem felst í lögum og samþykktum Lánasjóðsins.
Í starfsemi sjóðsins er tryggt að öll sveitarfélög landsins hafi jafnan rétt til lántöku enda
er meginhlutverk sjóðsins að tryggja íslenskum sveitarfélögum lánsfé á hagstæðum
kjörum með veitingu lána eða ábyrgða. Jafnframt er það markmið Lánasjóðsins að
skapa öfluga samkeppni á lánsfjármarkaði fyrir sveitarfélög og fyrirtæki þeirra og reyna
þannig að hafa áhrif á kjör þau sem íslenskum sveitarfélögum bjóðast frá öðrum
lánveitendum til lækkunar. Þetta styður við markmið sveitarfélaga um hagkvæman
rekstur sem hefur þannig jákvæðan ávinning fyrir íbúa sveitarfélaganna.
16
Lánasjóðurinn leggur áherslu að starfsumhverfi sjóðsins sé hvetjandi og stuðli að
ánægju og vellíðan starfsfólks. Lánasjóðurinn hefur sett sér mannauðs- og
fjölbreytileikastefnu sem ætlað er að tryggja að unnið sé út frá sjónarmiðum jafnréttis,
jafnræðis og fjölbreytileika. Þá er hvers konar mismunun, einelti eða áreitni aldrei liðin
og hefur sjóðurinn útbúið stefnu og viðbragðsáætlun vegna eineltis, ofbeldis,
kynferðislegrar og kynbundinnar áreitni.
Kappkostað er að rækta sem best þann mannauð sem í starfsfólki sjóðsins býr, þannig
að hvert þeirra fái notið hæfileika sinna og geti betur sinnt starfi sínu, sjálfum sér og
starfsemi sjóðsins til hagsbóta. Ástunduð er regluleg endurgjöf og hvatning og leitast
þannig við að efla og styrkja hæfileika starfsfólks. Starfsþróunarsamtöl eru tekin
reglulega. Lögð er áhersla á að starfsumhverfið sé fjölskylduvænt og jafnvægi ríki á milli
vinnu og einkalífs. Fjarvinnustefna sjóðsins var samþykkt af stjórn í janúar 2023 sem
ætlað er að veita starfsfólki möguleika á að vinna fjarri vinnustað og ráða í störf án
staðsetninga.
Sjálfbærni
og umhverfisleg ábyrgð
Í júní 2023 tóku gildi lög nr. 25/2023 um upplýsingagjöf um sjálfbærni á sviði
fjármálaþjónustu sem byggir á reglugerð Evrópusambandsins nr. 2020/852 auk
reglugerðar nr. 2021/2139 um flokkunarkerfi sjálfbærra fjárfestinga (e. EU Taxonomy).
Flokkunarreglugerðin skilgreinir hvað telst vera umhverfislega sjálfbær
atvinnustarfsemi. Þar eru sett fram tæknileg matsviðmið sem skilgreina að hvaða
marki atvinnustarfsemi eða tiltekin verkefni fyrirtækja telst umhverfislega sjálfbær.
17
Í samræmi við 8. gr. flokkunarreglugerðar nr.
2020/852 þá ber Lánasjóðnum skylda að birta
ófjárhagslega upplýsingagjöf samhliða
birtingu ársreiknings um hvernig og að hvaða
marki starfsemi sjóðsins tengist
atvinnustarfsemi sem telst vera umhverfislega
sjálfbær sbr. 3. gr. og 9. gr. sömu reglugerðar.
Lánasjóðnum ber einnig skylda að upplýsa um
hversu hátt hlutfall af veltu sjóðsins sé tilkomið
vegna lánveitinga sem tengist
atvinnustarfsemi sem uppfyllir matsviðmið til
að vera umhverfislega sjálfbær og hversu hátt
hlutfall fjárfestingaútgjalda og rekstrarútgjalda
tengjast eignum og ferlum sem tengjast
atvinnustarfsemi sem uppfyllir matsviðmið til
að teljast umhverfislega sjálfbær.
Til að geta flokkað atvinnustarfsemi sem
umhverfislega sjálfbæra þá skal viðkomandi
starfsemi stuðla verulega að einu eða fleiri
umhverfismarkmiðum sem sett eru fram í 9. gr.
Starfsemi Lánasjóðsins er lánveitingar til
sveitarfélaga og fyrirtækja og stofnana í þeirra
eigu. Lánasjóðurinn flokkar allar nýjar
lánveitingar í samræmi við ákvæði
flokkunarreglugerðar. Voru allar lánveitingar á
árinu flokkaðar miðað við þau verkefni sem
lánað var til og lagt mat á hvort þau féllu undir
þá flokka sem skilgreindir eru samkvæmt
flokkunarreglugerðinni. Um 56% af
lánveitingum ársins féllu undir flokkana
nýbyggingar eða endurnýjun bygginga. Þá var
4% af lánveitingum ársins veitt til
fráveituverkefna sveitarfélaga og 3% í
hitaveituverkefni. Um 1% af lánveitingum ársins
voru veitt til hafnarframkvæmda og 1% til
gatnagerðar. Þá er um 35% af lánveitingum
ársins sem falla undir óflokkað og teljast því
ekki til hæfra verkefna undir
flokkunarreglugerð nr. 2021/2139.
18
Lánasjóðnum ber skylda til að gera grein fyrir þeim verkefnum sem falla undir að vera
aðlöguð að flokkunarreglugerðinni og uppfylla tæknileg matsviðmið sem þar koma
fram. Lánasjóðurinn hefur sett sér það verklag að langtímalán sjóðsins séu flokkuð út
frá flokkunarreglugerðinni og lántakendur svari spurningalista því tengt áður en til
lánveitingar kemur. Á árinu 2024 gat enginn lántaki staðfest að viðkomandi verkefni
uppfyllti tæknileg matsviðmið flokkunarreglugerðar að öllu leyti.
Reglugerð nr. 2021/2139, kafli nr.
Hæf lán skv. skilgreiningu
reglugerðar
Lán sem uppfylla tæknileg skilyrði
reglugerðar
Fjárhæðir í m.kr.
2024
2023
2024
2023
4.18. Samþætt vinnsla varma/kælingar og raforku úr
jarðvarmaorku
0
800
0
0
4.22. Framleiðsla á varma/kælingu úr jarðvarmaorku
470
13
0
0
5.1. Uppbygging, stækkun og starfræksla vatnsöflunar-,
vatnshreinsi- og vatnsveitukerfa
0
151
0
0
5.3. Uppbygging, stækkun og starfræksla skólpsöfnunar
og -hreinsunarkerfa
700
95
0
0
5.5. Söfnun og flutningur á hættulausum úrgangi sem er
aðgreindur
í hluta við upptök
0
35
0
0
6.13. Grunnvirki fyrir ferlimál einstaklinga, nytjahj.flutn.stj.
90
187
0
0
6.15. Grunnvirki sem gera flutninga á vegum og
almennissamgöngur með litla losun kolefna möguleg
50
0
0
0
6.16. Grunnvirki fyrir flutninga á sjó og vatnaleiðum
200
544
0
0
7.1. Smíði nýrra bygginga
7.597
13.522
0
0
7.2. Endurnýjun bygginga sem fyrir eru
1.380
1.241
Samtals
10.487
16.588
0
0
Lán sem eru ekki hæf skv. reglugerð
5.668
5.453
0
0
Heildarútlán ársins 2023
16.155
22.041
0
0
19
Lánasjóðurinn hefur gefið út græn skuldabréf frá 2020 og endurlánað til sveitarfélaga og
félaga í þeirra eigu. Sjóðurinn veitir græn lán í samræmi við græna umgjörð sem byggir
á viðmiðum Alþjóðasamtaka aðila á verðbréfamarkaði (ICMA) í samræmi við kröfur
Green Bond Principles. Grænum lánum til sveitarfélaga er því ætlað að veita
sveitarfélögum fjárhagslegan hvata til að velja frekar verkefni innan sveitarfélagsins sem
stuðla að umhverfisvernd og sporna gegn loftslagsbreytingum.
Lánasjóðurinn gaf ekki út grænt skuldabréf á árinu 2024 en veitti lán til tveggja aðila að
fjárhæð 120 milljónir króna. Annars vegar var lánað vegna fráveituframkvæmda og hins
vegar var lánað vegna hitaveituframkvæmda. Grænar lánveitingar á árinu 2024 voru 1%
af heildar lánveitingum ársins.
Lánasjóðurinn hefur sett sér markmið að vera til fyrirmyndar í umhverfismálum og hafa
samfélagslega ábyrgð að leiðarljósi í allri sinni starfsemi og ákvarðanatöku, í samræmi
við umhverfisstefnu sína. Lánasjóðurinn hvetur sveitarfélög til að leggja sitt af mörkum til
sjálfbærrar þróunar með því að ráðast í verkefni sem milda loftslagsbreytingar og hafa
jákvæð umhverfisáhrif. Meðal verkefna sem Lánasjóðurinn hefur fjármagnað með
grænum lánveitingum eru BREEM og Svansvottaðar byggingar og endurbætur
bygginga, rafmagnsstrætisvagnar, rafvæðing hafna, hreinsistöðvar og
hitaveituframkvæmdir þar sem orkunýting batnaði um meira en 25%.
Lánasjóðurinn er aðili að Festu, miðstöð um sjálfbærni. Lögð er áhersla í starfsemi
sjóðsins að halda fundi í gegnum fjarfundabúnað hjá stjórn og með sveitarfélögum þar
sem því er viðkomið. Sjóðurinn hefur dregið verulega úr pappírsnotkun með því að
lágmarka prentun. Sjóðurinn fylgir ákvæðum laga um hringrásahagkerfið og hefur
verulega endurbætt meðhöndlun úrgangs á skrifstofu Lánasjóðsins og leggur mikla
áherslu á forvarnir sem varða úrgangsmyndun, endurnotkun og endurvinnslu.
20
Áritun stjórnar
og framkvæmdastjóra
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga fyrir árið 2024 er gerður á grundvelli
áframhaldandi rekstrarhæfis í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og
þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu og viðbótarkröfum samkvæmt
lögum um ársreikninga nr. 3/2006, lögum um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 og
reglum um reikningsskil lánastofnana nr. 834/2003.
Það er okkar álit að ársreikningurinn gefi glögga mynd af rekstrarafkomu sjóðsins og
sjóðstreymi vegna ársins 2024 og fjárhagsstöðu 31. desember 2024. Enn fremur er
það álit okkar að ársreikningurinn ásamt skýrslu stjórnar og framkvæmastjóra lýsi
þeim megin áhættum og óvissuþáttum sem sjóðurinn stendur frammi fyrir.
Stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. og framkvæmdastjóri staðfesta hér með
ársreikning sjóðsins fyrir árið 2024 með undirritun sinni.
Reykjavík, 28. febrúar 2025
Kristinn Jónasson, stjórnarformaður
Fannar Jónasson
Guðmundur Baldvin Guðmundsson
Halldóra Káradóttir
Íris Róbertsdóttir
Óttar Guðjónsson, framkvæmdastjóri
21
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024 22
Áritun óháðs endurskoðanda
Til stjórnar og hluthafa Lánasjóðs sveitarfélaga ohf.
Áritun um endurskoðun ársreiknings
Álit
Við höfum endurskoðað ársreikning Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. („sjóðurinn“) fyrir árið 2024. Ársreikningurinn hefur
að geyma rekstrarreikning og yfirlit um heildarafkomu, efnahagsreikning, eiginfjáryfirlit, sjóðstreymisyfirlit,
upplýsingar um mikilvægar reikningsskilaaðferðir og aðrar skýringar.
Það er álit okkar að ársreikningurinn gefi glögga mynd af fjárhagsstöðu sjóðsins 31. desember 2024 og afkomu
þess og breytingu á handbæru fé á árinu 2024, í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa
verið staðfestir af Evrópusambandinu. Ársreikningurinn er jafnframt gerður í samræmi við lög um ársreikninga nr
3/2006, lög um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 og reglur um reikningsskil lánastofnana nr. 834/2003.
Álitið er í samræmi við skýrslu okkar til endurskoðunarnefndar og stjórnar.
Grundvöllur álits
Við endurskoðuðum í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla. Ábyrgð okkar samkvæmt stöðlunum er lýst
frekar í kaflanum Ábyrgð endurskoðanda á endurskoðun ársreikningsins í árituninni. Við erum óháð sjóðnum í
samræmi við gildandi siðareglur fyrir endurskoðendur. Við teljum að við höfum aflað nægilegra og viðeigandi
endurskoðunargagna til að byggja álit okkar á.
Samkvæmt bestu vitund okkar og skilningi lýsum við yfir að við höfum ekki veitt neina óheimila þjónustu samkvæmt
1. mgr. 5. gr. reglugerðar Evrópuþingsins og ráðsins nr. 537/2014 og að við erum óháð sjóðnum við
endurskoðunina.
Við vorum kjörin endurskoðendur á aðalfundi Lánasjóðsins þann 1. apríl 2022 og höfum verið endurskoðendur
sjóðsins samfellt síðan þá.
Lykilþættir endurskoðunar
Lykilþættir endurskoðunar eru þeir þættir, sem samkvæmt faglegu mati okkar, höfðu mest vægi við endurskoðun
ársreikningsins. Við gefum ekki sérstakt álit á einstökum lykilþáttum en tókum á þeim við endurskoðun á
ársreikningnum í heild og við ákvörðun um álit okkar á honum.
Lykilþáttur
Viðbrögð í endurskoðuninni
Útlán og kröfur á viðskiptavini.
Bókfært verð útlána og krafna á viðskiptavini nam
200.021 millj. kr. og er 95% af eignum sjóðsins í árslok
2024.
Útlán og kröfur á viðskiptavini eru fjáreignir með föstum
eða skilgreindum vöxtum og eru ekki skráðar á virkum
markaði. Til þeirra stofnast þegar sjóðurinn greiðir
fjármuni beint til skuldara án þess að til standi að selja
kröfuna. Áfallnir vextir eru færðir sem hluti af bókfærðu
verði útlána og krafna á viðskiptavini. Útlán eru færð á
afskrifuðu kostnaðarverði með aðferð virkra vaxta í
samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla.
Þar sem útlán og kröfur eru verulegur hluti af eignum
sjóðsins þá er það lykilþátttur í endurskoðun okkar að
staðfesta að lánin séu til í árslok og að uppreikningur
þeirra sé í samræmi við lánasamninga.
Vísað er til skýringar 2.7 um reikningsskilaaðferðir og
skýringar 16 um fjárhagsupplýsingar.
Endurskoðunaraðgerðir okkar miðuðu að því að staðfesta
eignarhald sjóðsins á útlánum í árslok og að yfirfara
uppreikning á stöðu þeirra. Í þeirri vinnu fólst meðal annars
að:
* Skráning í lánakerfi var yfirfarin, og staðfest að forsendur
lána væru í samræmi við undirliggjandi lánasamning.
* Endurreikningur var gerður á úrtaki lána miðað við forsendur
lánasamninga, og staðfest að stöður í ársreikningi væru í
samræmi við endurreikning.
* Afstemmingar milli ársreiknings og lánakerfis voru yfirfarnar.
* Gerðar voru væntingar um vexti og verðbætur og
uppreiknaðar væntingar bornar saman við tekjufærslur í
ársreikningi.
* Við yfirfórum skýringar í ársreikningi og staðfestum að
helstu upplýsingar sem reikningsskilareglur kveða á um
kæmu fram.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024 23
Áritun óháðs endurskoðanda, frh.
Ábyrgð stjórnar og framkvæmdastjóra á ársreikningnum
Stjórn og framkvæmdastjóri eru ábyrg fyrir gerð og glöggri framsetningu ársreikningsins í samræmi við alþjóðlega
reikningsskilastaðla eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu og viðbótarkröfur sem koma fram í
íslenskum lögum og reglum um ársreikninga skráðra félaga á Íslandi og fyrir því innra eftirliti sem þau telja
nauðsynlegt til að gera þeim kleift að setja fram ársreikning sem er án verulegra annmarka, hvort sem er vegna
sviksemi eða mistaka.
Við gerð ársreikningsins ber stjórn og framkvæmdastjóra að leggja mat á rekstarhæfi sjóðsins og upplýsa, eftir því
sem við á, um þætti er varða rekstrarhæfi og miða grundvöll reikningsskilanna við áframhaldandi rekstrarhæfi, nema
þau ætli annað hvort að leysa sjóðinn upp eða hætta starfsemi hans, eða hafa engan annan raunhæfan kost en að
gera það.
Stjórn og framkvæmdastjóri skulu hafa eftirlit með gerð og framsetningu ársreikningsins.
Ábyrgð endurskoðenda á endurskoðun ársrseikningsins
Markmið okkar eru að öðlast hæfilega vissu um hvort ársreikningurinn í heild sé án verulegra annmarka, hvort sem
er vegna sviksemi eða mistaka, og að gefa út áritun endurskoðanda sem inniheldur álit okkar. Í hæfilegri vissu felst
áreiðanleiki en ekki trygging fyrir því að endurskoðun í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla muni alltaf
leiða í ljós verulega annmarka ef þeir eru fyrir hendi. Annmarkar geta komið fram vegna sviksemi eða mistaka og
eru taldir verulegir ef þeir einir og sér eða samanlagt gætu haft áhrif á efnahagslegar ákvarðanir sem notendur
ársreikningsins taka á grundvelli hans.
Við endurskoðun í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla beitum við ávallt faglegri dómgreind og viðhöfum
faglega gagnrýni. Að auki:
• Greinum við og metum hættu á verulegri skekkju í ársreikningnum, hvort sem er vegna sviksemi eða
mistaka, skipuleggjum og framkvæmum endurskoðunaraðgerðir til að bregðast við þeirri hættu og öflum
endurskoðunargagna sem eru nægjanleg og viðeigandi til að byggja álit okkar á. Hættan á að uppgötva
ekki verulega skekkju vegna sviksemi er meiri en að uppgötva ekki skekkju vegna mistaka, þar sem
sviksemi getur falið í sér samsæri, fölsun, að einhverju sé viljandi sleppt, villandi framsetningu eða að farið
sé framhjá innra eftirliti.
• Öflum við skilnings á innra eftirliti, sem varðar endurskoðunina, til að skipuleggja viðeigandi
endurskoðunaraðgerðir, en ekki til að veita álit á virkni innra eftirlits sjóðsins.
• Metum við hvort reikningsskilaaðferðir og reikningshaldslegt mat stjórnenda og tengdar skýringar séu
viðeigandi.
• Ályktum við um hvort notkun stjórnar og framkvæmdastjóra á forsendu reikningsskilanna um rekstrarhæfi
sé viðeigandi og metum, á grundvelli endurskoðunarinnar, hvort aðstæður séu til staðar sem valdið gætu
verulegum vafa um rekstrarhæfi sjóðsins. Ef við teljum að verulegur vafi leiki á rekstrarhæfi ber okkur, í
áritun okkar, að vekja sérstaka athygli á viðeigandi skýringum ársreikningsins eða, ef slíkar skýringar eru
ófullnægjandi, að víkja frá fyrirvaralausri áritun. Niðurstaða okkar byggir á endurskoðunargögnum sem
aflað er fram að dagsetningu áritunar okkar. Samt sem áður geta atburðir eða aðstæður í framtíðinni gert
sjóðinn órekstrarhæfan.
• Metum við framsetningu, uppbyggingu og innihald ársreikningsins í heild, að meðtöldum skýringum, og
hvort ársreikningurinn gefi glögga mynd af undirliggjandi viðskiptum og atburðum.
Við upplýsum stjórn og endurskoðunarnefnd meðal annars um áætlað umfang og tímasetningar
endurskoðunarinnar og veruleg atriði sem upp kunna að koma í endurskoðun okkar, þar á meðal alla verulega
annmarka á innra eftirliti sem við greinum við endurskoðun okkar.
Við lýsum því einnig yfir við stjórn og endurskoðunarnefnd að við höfum uppfyllt skyldur siðareglna um óhæði og
upplýsum um tengsl eða önnur atriði sem gætu mögulega talist hafa áhrif á óhæði okkar og þegar við á, til hvaða
aðgerða við höfum gripið til að eyða áhættu eða varúðarráðstafanir til að bregðast við henni.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024 24
Áritun óháðs endurskoðanda, frh.
Ábyrgð endurskoðenda á endurskoðun ársrseikningsins, frh.
Af þeim atriðum sem við höfum upplýst stjórn og endurskoðunarnefnd um, leggjum við mat á hvaða þættir höfðu
mesta þýðingu við endurskoðun ársreikningsins og eru því lykilþættir endurskoðunarinnar. Við lýsum þessum
þáttum í áritun okkar nema lög og reglur útiloki að upplýst sé um þá eða, við einstakar mjög sjaldgæfar
kringumstæður, þegar við metum að ekki skuli upplýsa um lykilþátt þar sem neikvæðar afleiðingar þess eru taldar
vega þyngra en almennir hagsmunir af birtingu slíkra upplýsinga.
Áritun og staðfesting vegna annarra ákvæða laga og reglna
Áritun vegna sameiginlegs rafræns skýrslusniðs (ESEF reglur)
Í tengslum við endurskoðun okkar á ársreikningi Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. framkvæmdum við aðgerðir til að geta
gefið álit á því hvort ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. fyrir árið 2024 með skráarheitið LS-2024-12-31-IS
hafi í öllum meginatriðum verið gerður í samræmi við lög um upplýsingaskyldu útgefenda verðbréfa og
flöggunarskyldu nr. 20/2021 um sameiginleg rafræn skýrslusnið í samræmi við reglugerð ESB 2019/815 sem
inniheldur skilyrði sem tengjast gerð ársreikningsins á XHTML formi og iXBRL merkingum.
Stjórn og framkvæmdastjóri eru ábyrg fyrir gerð ársreikningsins í samræmi við lög um upplýsingaskyldu útgefenda
verðbréfa og flöggunarskyldu nr. 20/2021. Í því felst meðal annars að útbúa ársreikninginn á XHTML formi í
samræmi við ákvæði reglugerðar ESB 2019/815, um sameiginleg rafræn skýrslusnið.
Ábyrgð okkar er að afla hæfilegrar vissu, byggt á gögnum sem við höfum aflað, um hvort ársreikningurinn sé í öllum
meginatriðum gerður í samræmi við ESEF reglur og gefa út áritun með áliti okkar. Eðli, tímasetning og umfang
vinnunnar byggja á mati endurskoðandans, þar á meðal mati á hættunni á að vikið sé í verulegum atriðum frá
kröfum sem fram koma í ESEF reglunum, hvort sem er vegna sviksemi eða mistaka.
Það er álit okkar að ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga fyrir árið 2024 með skráarheitið LS-2024-12-31-IS sé í
öllum meginatriðum gerður í samræmi við ESEF reglur.
Staðfesting vegna annarra ákvæða laga
Í samræmi við ákvæði 2. mgr. 104 gr. laga nr. 3/2006 um ársreikninga staðfestum við samkvæmt okkar bestu vitund
að í skýrslu stjórnar sem fylgir þessum ársreikningi eru veittar þær upplýsingar sem þar ber að veita í samræmi við
lög um ársreikninga og koma ekki fram annars staðar í ársreikningnum.
Hrafnhildur Helgadóttir, endurskoðandi, ber ábyrgð á endurskoðun ársreikningsins og þessari áritun.
Reykjavík, 28. febrúar 2025
KPMG ehf.
Hrafnhildur Helgadóttir
Rekstrarreikningur og yfirlit um heildarafkomu
1. janúar til 31. desember 2024
Skýr. 2024 2023
Hreinar vaxtatekjur
Vaxtatekjur og verðbætur .......................................................... 14.004.628.617 18.025.272.515
Vaxtagjöld og verðbætur ........................................................... (12.506.087.115) (16.465.913.657)
Hreinar vaxtatekjur samtals 5 1.498.541.502 1.559.358.858
Aðrar rekstrartekjur
Hreinar tekjur af fjáreignum tilskildum á gangvirði .................... 6 893.915.307 595.335.805
Hreinar tekjur af fjáreignum tilgreindum á gangvirði ................. 7 1.546.728 615.692
Hreinn gjaldeyrismunur ............................................................. 8 (14.127.453) (3.484.455)
Virðisrýrnun útlána til viðskiptavina ........................................... 16 (1.947.795) (4.517.856)
Aðrar rekstrartekjur samtals 879.386.787 587.949.186
Hreinar rekstrartekjur 2.377.928.289 2.147.308.044
Almennur rekstrarkostnaður
Laun og launatengd gjöld .......................................................... 9 132.400.738 119.468.038
Kostnaður vegna verðbréfaútgáfu ............................................. 10 72.964.618 69.272.377
Árgjöld og eftirlitsgjöld FME ..................................................... 16.038.000 13.248.000
Annar rekstrarkostnaður ........................................................... 11 86.524.003 79.521.406
Almennur rekstrarkostnaður samtals 307.927.359 281.509.821
Hagnaður og heildarafkoma ársins 2.070.000.930 1.865.798.223
Hagnaður á hlut
Grunnhagnaður og þynntur hagnaður á hlut ............................. 12 0,41 0,37
Skýringar á blaðsíðum 29 til 49 eru óaðskiljanlegur hluti af ársreikningi sjóðsins.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
25
Efnahagsreikningur 31. desember 2024
Skýr. 31.12.2024 31.12.2023
Eignir
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar .................................................... 13 7.435.412.449 5.988.494.372
Markaðsverðbréf og skuldabréf ................................................ 14 2.762.143.446 2.441.894.449
Útlán og kröfur á lánastofnanir .................................................. 15 558.026.773 845.958.012
Útlán og kröfur á viðskiptavini ................................................... 16 200.021.463.607 190.761.615.712
Rekstrarfjármunir ...................................................................... 17 66.314.306 68.183.154
Aðrar eignir ............................................................................... 18 31.945.791 23.862.979
Eignir samtals
210.875.306.372 200.130.008.678
Skuldir
Verðbréfaútgáfa ........................................................................ 21 182.957.174.035 174.169.823.066
Aðrar langtímalántökur .............................................................. 22 2.731.058.504 2.975.577.658
Afleiðusamningar ...................................................................... 24 178.257.475 7.496.075
Skammtímalántökur .................................................................. 25 71.821.369 121.000.568
Lífeyrisskuldbinding .................................................................. 26 127.891.717 111.569.407
Aðrar skuldir .............................................................................. 27 15.776.048 21.215.611
Skuldir samtals 186.081.979.148 177.406.682.384
Eigið fé
Hlutafé ....................................................................................... 5.000.000.000 5.000.000.000
Bundinn varasjóður ................................................................... 1.327.664.300 1.344.938.541
Óráðstafað eigið fé .................................................................... 18.465.662.924 16.378.387.753
Eigið fé samtals 28 24.793.327.224 22.723.326.294
Skuldir og eigið fé samtals 210.875.306.372 200.130.008.678
Skýringar á blaðsíðum 29 til 49 eru óaðskiljanlegur hluti af ársreikningi sjóðsins.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
26
Eiginfjáryfirlit 1. janúar til 31. desember 2024
*Bundinn Óráðstafað
Hlutafé varasjóður eigið fé Samtals
Breytingar á eigin fé 2024
Eigið fé 1. janúar ........................................ 5.000.000.000 1.344.938.541 16.378.387.753 22.723.326.294
Hagnaður ársins og heildarhagnaður .......... 2.070.000.930 2.070.000.930
Bundin óinnleyst gangvirðisbreyting ........... (17.274.241) 17.274.241 0
Eigið fé 31. desember ................................. 5.000.000.000 1.327.664.300 18.465.662.924 24.793.327.224
Breytingar á eigin fé 2023
Eigið fé 1. janúar ........................................ 5.000.000.000 1.316.581.459 14.540.946.612 20.857.528.071
Hagnaður ársins .......................................... 1.865.798.223 1.865.798.223
Bundin óinnleyst gangvirðisbreyting ........... 28.357.082 (28.357.082) 0
Eigið fé 31. desember ................................. 5.000.000.000 1.344.938.541 16.378.387.753 22.723.326.294
* Bundinn varasjóður samanstendur af lögbundnum varasjóði og bundinni óinnleystri gangvirðisbreytingu. Samkvæmt
lögum um ársreikninga ber að binda eigið fé vegna óinnleystra gangvirðisbreytinga sem takmarka möguleika til
arðgreiðslu. Sjá nánar í skýringu 28.
Stjórn Lánasjóðsins leggur til að á árinu 2025 verði ekki greiddur út arður vegna afkomu ársins 2024 til hluthafa, til að
styrkja stöðu sjóðsins og tryggja vöxt eigin fjár, líkt og undanfarin ár.
Skýringar á blaðsíðum 29 til 49 eru óaðskiljanlegur hluti af ársreikningi sjóðsins.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
27
Sjóðstreymisyfirlit 1. janúar til 31. desember 2024
Skýr. 1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023
Rekstrarhreyfingar
Hagnaður tímabilsins .................................................................... 2.070.000.930 1.865.798.223
Rekstrarliðir sem ekki hafa áhrif á fjárstreymi:
Hreinar vaxtatekjur ........................................................................ (1.498.541.502) (1.559.358.858)
Verðbætur, gengismunur og áfallnir vextir .................................... 16, 21 279.233.278 218.528.324
Afföll, lántökugjald og lántökuþóknun skuldabréfa ........................ 16, 21 (722.504.924) (641.080.119)
Gangvirðisbreytingar útlána og krafna til viðskiptavina ................. 19 (1.546.728) (615.692)
Gangvirðisbreytingar afleiða ......................................................... 19 1.034.258 (895.414)
Lagt í virðisrýrnunarsjóð skv. IFRS 9 ............................................ 16 1.947.795 4.517.856
Afskriftir ......................................................................................... 17 1.868.848 1.868.842
(1.938.508.975) (1.977.035.061)
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum
Veitt útlán og kröfur til viðskiptavina .............................................. (16.155.000.000) (22.040.491.049)
Innheimt útlán og kröfur til viðskiptavina ....................................... 16.148.469.129 16.861.191.101
Verðbréfaútgáfa og önnur langtímalántaka ................................... 13.899.638.329 20.515.499.793
Afborganir verðbréfaútgáfu og annara langtímalána .................... (13.363.916.603) (13.423.375.631)
Keypt eigin skuldabréf ................................................................... 0 (1.318.732.142)
Afborganir eigin skuldabréfa ......................................................... 893.699.773 438.030.794
Afleiðusamningar .......................................................................... 0 (34.500.000)
Breytingar á ríkisskuldabréfum og ríkisvíxlum ............................... (927.862.848) 1.749.634.202
Breytingar á markaðsverðbréfum og skuldabréfum ...................... (571.140.293) (2.165.338.480)
Breytingar á veittum skammtímalánum ......................................... (533.534.375) (1.881.304.875)
Breytingar á teknum skammtímalánum ........................................ (48.971.853) (106.062.544)
Breytingar á lífeyrisskuldbindingu ................................................. 16.322.310 5.008.685
Breytingar á öðrum eignum ........................................................... (8.082.812) (7.844.196)
Breytingar á öðrum skuldum ......................................................... (5.439.563) 7.735.873
(655.818.806) (1.400.548.469)
Innheimtir vextir ............................................................................. 5.596.172.227 4.656.442.075
Greiddir vextir ................................................................................ (5.356.908.976) (5.153.536.070)
239.263.251 (497.093.995)
Handbært fé til rekstrar (285.063.600) (2.008.879.302)
Áhrif gengisbreytinga á handbært fé ............................................. (2.867.639) (7.843.128)
Handbært fé í ársbyrjun ................................................................ 845.958.012 2.862.680.442
Handbært fé í lok tímabils ............................................................. 558.026.773 845.958.012
Sundurliðun handbærs fjár
Útlán og kröfur á lánastofnanir ...................................................... 558.026.773 845.958.012
558.026.773 845.958.012
Skýringar á blaðsíðum 29 til 49 eru óaðskiljanlegur hluti af ársreikningi sjóðsins.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
28
Skýringar
1 Almennar upplýsingar
2 Grundvöllur reikningsskila
2.1 Rekstrarhæfi
2.2 Mat og ákvarðanir
2.3 Starfsrækslu- og framsetningargjaldmiðill
2.4 Starfsþáttayfirlit
2.5 Vaxtatekjur og vaxtagjöld
Lánasjóður sveitarfélaga ohf. er opinbert hlutafélag í eigu íslenskra sveitarfélaga. Lánasjóðurinn er lánafyrirtæki,
sem starfar eftir hlutafélagalögum og lögum um fjármálafyrirtæki og er undir eftirliti Fjármálaeftirliti Seðlabanka
Íslands. Lánasjóður sveitarfélaga er með heimilisfesti á Íslandi. Aðsetur sjóðsins er að Borgartúni 30, Reykjavík.
Lánasjóðurinn hefur gefið út skuldabréf sem tekin eru til viðskipta í kauphöll Nasdaq Iceland hf. og er
viðskiptavakt með stærsta hluta bréfanna.
Stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. samþykkti ársreikning sjóðsins þann 28. febrúar 2025.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. er gerður í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla, eins og þeir
hafa verið samþykktir af Evrópusambandinu. Ársreikningurinn er jafnframt gerður í samræmi við lög um
ársreikninga nr. 3/2006, lög um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 og reglur um reikningsskil lánastofnana nr.
834/2003.
Stjórn Lánasjóðsins hefur lagt mat á áframhaldandi rekstrarhæfi sjóðsins og hefur eðlilegar væntingar um að
sjóðurinn hafi fullnægjandi burði til áframhaldandi reksturs. Ársreikningur Lánasjóðsins er því gerður miðað við
áframhaldandi rekstrarhæfi.
Ársreikningurinn er gerður og birtur í íslenskum krónum sem er bæði starfsrækslugjaldmiðill og
framsetningargjaldmiðill sjóðsins. Allar fjárhæðir eru birtar í krónum nema annað sé tekið fram.
Viðskipti í erlendum gjaldmiðlum eru umreiknuð í starfsrækslugjaldmiðil á því gengi sem er í gildi á viðskiptadegi.
Hagnaður eða tap, sem stafa af uppgjöri slíkra viðskipta og af umreikningi eða gengi peningalegra eigna og
skulda í erlendri mynt í lok ársins, er fært í rekstrarreikning.
Stjórnendur sjóðsins skilgreina starfsemi hans sem einn starfsþátt sem felst í útlánum til sveitarfélaga og
fyrirtækja í eigu þeirra og/eða ríkis. Af þessum sökum birtir sjóðurinn ekki starfsþáttayfirlit.
Hlutverk Lánasjóðsins er að tryggja íslenskum sveitarfélögum, stofnunum þeirra og fyrirtækjum lánsfé á
hagstæðum kjörum með veitingu lána eða ábyrgða. Útlán hans takmarkast við verkefni sem hafa almenna
efnahagslega þýðingu.
Gerð ársreiknings krefst þess að stjórnendur taki ákvarðanir, leggi mat á og gefi sér forsendur sem hafa áhrif á
beitingu reikningsskilaaðferða og birtar fjárhæðir eigna, skulda, tekna og gjalda í ársreikningnum.
Reikningshaldslegt mat og undirliggjandi forsendur stjórnenda eru í stöðugri endurskoðun og eru áhrif breytinga á
mati og forsendum færð á því tímabili sem breytingin á sér stað og á síðari tímabilum sem breytingarnar hafa áhrif
á. Í ársreikningi Lánasjóðs sveitarfélaga eru engir verulegir liðir sem eru háðir mati stjórnenda og geta haft
veruleg áhrif á niðurstöðu reikningsskilanna.
Við gerð ársreikningsins er beitt sömu reikningsskilaaðferðum og beitt var við gerð ársreiknings sjóðsins fyrir árið
2023.
Vaxtatekjur og vaxtagjöld eru færð í rekstrarreikning með aðferð virkra vaxta fyrir alla vaxtaberandi
fjármálagerninga nema þá sem tilgreindir hafa verið á gangvirði. Aðferð virkra vaxta byggir á því að reiknað er
upphaflegt bókfært verð fjáreignar eða fjárskuldar og vaxtatekjum eða vaxtagjöldum dreift á viðeigandi tímabil.
Virkir vextir er sú ávöxtunarkrafa sem núvirðir áætlað sjóðstreymi yfir áætlaðan líftíma fjármálagernings eða styttra
tímabil, eftir því sem við á, þannig að það jafngildi bókfærðri fjárhæð fjáreignar eða fjárskuldar í efnahagsreikningi.
Þegar hlutfall virkra vaxta er reiknað áætlar sjóðurinn sjóðstreymi með tilliti til allra samningsþátta
fjármálagernings, en tekur ekki tillit til mögulegs útlánataps í framtíðinni. Útreikningurinn tekur til allra gjalda og
greiðslna á milli aðila að samningnum, sem eru hluti af virkum vöxtum sem og viðskiptakostnaði, yfirverði og
afföllum.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
29
2.6 Fjármálagerningar
2.7 Virðisrýrnun útlána og krafna
Hérna flokkast útlán og kröfur á lánastofnanir, bankareikningar og peningamarkaðsinnlán, auk innstæða.
Lánasjóðurinn flokkar liðinn útlán og kröfur sem fjáreignir á afskrifuðu kostnaðarverði með aðferð virkra vaxta.
Liðurinn samanstendur af lánum til sveitarfélaga og félaga í þeirra eigu, þar sem markmiðið er að eiga
fjáreignirnar til gjalddaga og innheimta samningsbundnar greiðslur sem samanstanda af afborgunum höfuðstóls
og vaxta. Áfallnir vextir eru færðir sem hluti af virði útlána og krafna.
(b) Fjáreignir og fjárskuldir tilskildar á gangvirði í gegnum rekstrarreikning
Ríkisskuldabréf, - víxlar og markaðskuldabréf eru færð á gangvirði þar sem gangvirðisbreytingar eru færðar í
rekstrarreikning í samræmi við skráða áhættustýringu eða fjárfestingastefnu. Slíkar fjáreignir eru færðar í
rekstarreikning undir "Hreinar tekjur af fjáreignum tilskildum á gangvirði". Ekki er mögulegt að breyta flokkun
þeirra fjáreigna sem hafa verið settar í þennan flokk eftir upphaflega færslu. Vextir eru færðir undir "Hreinar
vaxtatekjur".
Afleiður eru upphaflega skráðar í efnahagsreikning á gangvirði og viðskiptakostnaður færður í rekstrarreikning.
Afleiðusamningar eru færðir á gangvirði sem ákvarðað er með sjóðstreymisaðferð. Lánasjóðurinn notar almennt
viðurkennd virðislíkön til að ákvarða gangvirði vaxta- og gjaldmiðlaskiptasamninga. Á síðari stigum eru afleiður
áfram skráðar á gangvirði þar sem allar breytingar á gangvirði færast í rekstrarreikning undir liðinn „Hreinar tekjur
af fjáreignum tilskildum á gangvirði". Afleiður með jákvætt gangvirði eru færðar í efnahagsreikning sem eignir og
afleiður með neikvætt gangvirði eru færðar sem skuldir. Gengishagnaður og -tap er fært undir liðunum "Hreinn
gengismunur".
(d) Verðbréfaútgáfa og aðrar langtímalántökur
Lántökur Lánasjóðsins eru færðar á upphaflegu kostnaðarverði miðað við virka vexti, að frádregnum
lántökukostnaði.
Þá er sveitarfélagi heimilt skv. 2. mgr. 68. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 að setja tekjur sínar að veði sem
tryggingu fyrir lánum sem það tekur eða fyrir ábyrgðum sem það veitir Lánasjóðnum, sbr. einnig reglugerð um
tryggingar Lánasjóðs sveitarfélaga í tekjum sveitarfélags nr. 835/2012. Stefna Lánasjóðsins er að krefjast slíks
veðs sem tryggingar fyrir lánum.
Lánasjóðurinn skráir upphaflega í fjárhagsbókhald sitt útlán og kröfur, innlán og útgefin skuldabréf á þeim degi
þegar til skuldbindinganna er stofnað. Allar aðrar fjáreignir og fjárskuldir eru upphaflega skráðar á þeim degi sem
sjóðurinn verður aðili að samningsákvæðum gerningsins. Reglubundin kaup og sala fjáreigna eru skráð á þeim
degi sem sjóðurinn skuldbindur sig til að kaupa eða selja eignina.
Fjáreignir eru metnar á afskrifuðu kostnaðarverði ef markmiðið er að eiga fjáreignina til gjalddaga og innheimta
samningsbundnar greiðslur sem samanstanda af afborgunum af höfuðstól og vöxtum.
Fjáreignir metnar á gangvirði í gegnum rekstrarreikning eru aðrar fjáreignir. Óheimilt er að endurflokka og breyta
reikningshaldslegri meðferð þegar ákveðið hefur verið að beita viðkomandi flokkun.
(a) Útlán og kröfur á viðskiptavini
(e) Útlán og kröfur á lánastofnanir
Ríkisbréf og - víxlar og markaðskuldabréf
(c) Fjáreignir tilgreindar á gangvirði í gegnum rekstrarreikning
Útlán og kröfur á viðskiptavini sem hafa við upphaflega skráningu verið skilgreind sem fjáreign tilgreind á
gangvirði. Gangvirðisbreytingar eru færðar í rekstarreikning undir "Hreinar tekjur af fjáreignum tilgreindum á
gangvirði". Ekki er mögulegt að breyta flokkun þeirra fjáreigna sem hafa verið settar í þennan flokk eftir
upphaflega færslu. Vextir og verðbætur eru færðir undir "Hreinar vaxtatekjur".
Afleiðusamningar
Samkvæmt lögum nr.150/2006 um Lánasjóðinn er honum eingöngu heimilt að lána sveitarfélögum eða stofnunum
þeirra og fyrirtækjum til að fjármagna verkefni sem hafa almenna efnahagslega þýðingu. Skilyrði fyrir því að
Lánasjóðurinn veiti lán til fyrirtækja og stofnana sveitarfélaga er að þau séu að öllu leyti í eigu sveitarfélaga eða
sveitarfélaga og ríkissjóðs sem beri ábyrgð á skuldbindingum þeirra gagnvart Lánasjóðnum.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
30
2.7 Virðisrýrnun útlána og krafna, frh.
2.8 Rekstrarfjármunir
2.9 Lífeyrisskuldbinding
2.10 Hlutafé
2.11 Bundinn varasjóður
2.12 Skattamál
Lánasjóður sveitarfélaga ohf. er undanþeginn eftirfarandi:
- Stimpilgjaldi samkvæmt lögum nr. 161/2002 um fjármálafyrirtæki.
- Greiðslu tekjuskatts samkvæmt lögum nr. 90/2003 um tekjuskatt.
Samkvæmt lögum um ársreikninga nr. 3/2006 skal færa matsbreytingar á fjáreignum, tilgreindum á gangvirði við
upphaflega skráningu, af óráðstöfuðu eigin fé yfir á gangvirðisreikning meðal eigin fjár, sem óheimilt er að úthluta
arði af. Leysa skal gangvirðisreikning upp til jafns við framkomnar breytingar á viðkomandi eign eða skuldbindingu
þegar hún er seld eða innleyst eða forsendur fyrir matsbreytingu er ekki fyrir hendi. Bundinn varasjóður í efnahag
og eiginfjáryfirliti samanstendur af lögbundnum varasjóði og bundnum óinnleystum gangvirðisbreytingum.
- Skattálagningu samkvæmt lögum nr. 155/2010 um sérstakan skatt á fjármálafyrirtæki.
Samkvæmt IFRS 9 ber að færa varúðarafskrift í samræmi við mat á væntu útlánatapi. Mat á væntu útlánatapi er
tvíþætt þar sem niðurfærsla vegna vænts útlánataps (e. ECL) miðast annaðhvort við 12 mánaða vænt útlánatap
eða yfir líftíma fjármálagernings en það ræðst af aukinni útlánaáhættu frá upphaflegri skráningu. Öll útlán og
kröfur til sveitarfélaga og félaga í þeirra eigu, falla undir þrep 1 og er niðurfærslan metin út frá 12 mánaða væntu
útlánatapi þar sem engin aukning hefur átt sér stað í útlánaáhættu frá upphaflegri skráningu. Skilyrði fyrir tilfærslu
á milli þrep 1 og þrep 2 er ef sveitarfélag hefur farið fram á afskriftir skulda eða undir gengur fjárhagslega
endurskipulagningu. Skilyrði þess að færast yfir í þrep 3 er raunverulegt tap á útlánum eða ef sveitarfélaginu hefur
verið skipuð fjárhagsstjórn.
Rekstrarfjármunir eru færðir á kostnaðarverði að frádregnum afskriftum. Upphaflegt kostnaðarverð felur í sér
kostnað sem rekja má beint til kaupa á þessum eignum.
Kostnaður sem fellur til eftir upphafleg kaup er einungis eignfærður þegar líklegt er að efnahagslegur ávinningur í
framtíðinni muni renna til sjóðsins og unnt er að meta kostnaðarverðið með öruggum hætti. Viðhald og viðgerðir
eru gjaldfærð í rekstrarreikning á því tímabili sem til þeirra er stofnað.
Á sjóðnum og samstarfsstofnunum hans hvílir lífeyrisskuldbinding vegna þeirra starfsmanna sem hafa átt og eiga
aðild að B-deild Lífeyrissjóðs starfsmanna ríkisins. Skuldbinding Lánasjóðsins er færð til skuldar í
efnahagsreikningi í samræmi við útreikning tryggingastærðfræðings. Útreikningur miðar við sömu
tryggingarfræðilegu forsendur og notaðar eru við úttekt á B-deild LSR. Meginforsendur eru 2% vextir, lífslíkur
samkvæmt reynslu LSR á árunum 2018 - 2022 með spá FÍT um lækkandi dánartíðni og örorkulíkur samkvæmt
reynslu LSR á árunum 2010 - 2014.
Í desember 2006 voru samþykkt á Alþingi lög nr.150/2006 um stofnun opinbers hlutafélags um Lánasjóð
sveitarfélaga. Á stofnfundi sjóðsins var samþykkt að nafnverð hlutafjár skyldi verða 5.000 milljónir króna.
Sjóðurinn er í eigu íslenskra sveitarfélaga og eru eignarhlutir einstakra sveitarfélaga skilgreindir í lögunum. Síðan
þá hafa sveitarfélög sameinast og eignarhlutir runnið inn í sameinað sveitarfélag.
- Staðgreiðslu fjármagnstekjuskatts samkvæmt lögum nr. 94/1996 um fjármagnstekjuskatt.
Lánasjóðurinn er eina lánastofnunin sem sveitarfélögum skv. lögum mega veita veð í tekjum sínum og veitir það
sjóðnum mjög sterka stöðu gagnvart endurgreiðslu lána. Þá geta sveitarfélög ekki orðið gjaldþrota skv. 71. gr.
sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011. Lánasjóðurinn skilgreinir tapsviðburð (e. default event) þegar sjóðurinn neyðist til
að taka á sig afskrift, að hluta eða fullu, ef tafir verða á gjaldföllnum greiðslum, umfram 20 milljón króna eða 2% af
útsvarstekjum, lengur en í 90 daga. Slíkur atburður ætti einungis að gerast ef íslenska ríkið fer í greiðsluþrot og
getur ekki staðið við skuldbindingar sínar í samræmi við reglugerð nr. 835/2012 eða að lögum um sveitarfélög
verði breytt þannig að stuðningi ríkisins við sveitarfélög í fjárhagserfiðleikum verði hætt og sveitarfélögum verði
veitt heimild til að lýsa sig gjaldþrota. Lánasjóðurinn telur engar líkur á þessum atburðum í fyrirsjáanlegri framtíð.
Reglulega er lagt mat á niðurfærsluna og hún útreiknuð í samræmi við aðferðafræði Lánasjóðsins. Breyting ársins
er færð í gegnum rekstur og inn á virðisrýrnunarsjóð á meðal útlána í efnahag. Staða virðisrýrnunarsjóðs skv.
IFRS 9 í lok ársins er færð á efnahagsreikning meðal útlána og krafna.
Afskriftir fasteigna eru reiknaðar með beinlínuaðferð til að dreifa kostnaði þeirra að frádregnu niðurlagsverði á
áætlaðan nýtingartíma, sem er 50 ár. Niðurlagsverð eigna og nýtingartími eru endurskoðuð á hverju tímabili og
leiðrétt ef það á við.
Grunnhagnaður og þynntur hagnaður á hlut er reiknað sem hlutfall milli hagnaðar ársins af hlutafé sjóðsins.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
31
3 Efnahagsleg áhrif
4 Áhættustýring
Lánasjóðurinn er milligönguaðili milli íslenskra sveitarfélaga og fyrirtækja þeirra annars vegar og
fjármálamarkaða, innlendra sem erlendra, hins vegar. Markmið sjóðsins er að tryggja fyrrgreindum aðilum lánsfé
á hagstæðum kjörum. Útlánaáhætta er því helsti áhættuþátturinn í rekstri sjóðsins, en áhættuþættir eins og
lausafjáráhætta, mótaðilaáhætta og rekstraráhætta koma einnig til í starfseminni. Markaðsáhættu er haldið í
lágmarki, en hún er þó meðal annars til staðar í formi vaxtaáhættu og gjaldmiðlaáhættu.
Sem lánafyrirtæki stendur Lánasjóðurinn í rekstri sínum frammi fyrir ýmsum tegundum áhættu. Eitt af
meginverkefnum stjórnenda hans er að meta þá áhættu, stýra henni og halda innan fyrirfram skilgreindra marka.
Þættir í skilvirkri áhættustjórnun eru greining helstu áhættuþátta, mæling áhættu, viðbrögð til að takmarka
áhættuna og reglubundið eftirlit. Markmið áhættustýringar Lánasjóðsins er að tryggja að sjóðurinn standi af sér
alla þá atburði sem hent geta í umhverfi hans.
Stýrivextir Seðlabanka Íslands lækkuðu um 0,75% á árinu 2024. Stýrivextirnir voru 8,5% í árslok 2024 en voru
9,25% í árslok 2023. Þrátt fyrir lækkun þá eru stýrivextir ennþá háir og háir stýrivextir hafa bein áhrif á
ávöxtunarkröfu ríkisbréfa. Í árslok 2024 var ávöxtunarkrafa RIKS 30 2,87% en var í 3,03% í árslok 2023. Þetta
hefur leitt til áframhaldandi hárrar ávöxtunarkröfu skuldabréfa Lánasjóðsins. Ávöxtunarkrafan á LSS34 var 3,82% í
árslok 2024 en var 3,91% í lok árs 2023. Þetta sýnir að álag á skuldabréf Lánasjóðsins hefur aukist úr 88
punktum í 95 punkta ofan á ríkisbréfin á sama tímabili.
Fjárhagsstaða Lánasjóðsins er sterk og er vegið eiginfjárhlutfall sjóðsins, með nýtingu á mildunarákvæði við
eiginfjárútreikning, 361% miðað við stöðu útlána í árslok 2024 en var 416% í árslok 2023. Án mildunar er vegið
eiginfjárhlutfall 54% en var 53% í árslok 2023. Sjá nánar í skýringu 28.
3.4 Mat á væntu útlánatapi
Sveitarfélög fengu heimild í lögum til að víkja frá fjármálareglum um jafnvægi í rekstri til ársins 2025 auk þess sem
lögbundin heimild um 150% skuldsetningu af tekjum sveitarfélaga var afnumin samhliða. Sveitarfélög þurfa því
mörg að fara í hagræðingaraðgerðir á næstu árum til að jafna út þá aukningu í kostnaði og skuldum sem hefur átt
sér stað á síðustu árum.
Árið hefur einkennst af áframhaldandi hárri verðbólgu og háum vöxtum. Verðbólgan náði hámarki í 6,8% í mars á
ársgrundvelli og lækkaði rólega þegar líða tók á árið. Í árslok mældist verðbólgan 4,8%.
3.1 Almenn efnahagsleg áhrif
3.3 Áhrif og aðgerðir Lánasjóðsins
Samkvæmt greiningum Sambands íslenskra sveitarfélaga á ársreikningum vegna ársins 2023 sýndi að
rekstrarafgangur A - hluta sveitarfélaga var neikvæður og hallinn um 0,2% af tekjum samanborið við 4,6% halla á
árinu 2022. Há verðbólga og háir vextir er megin skýringin á neikvæðri afkomu. Fjármagnsgjöld að frádregnum
fjármagnstekjum lækkuðu lítillega milli ára, eða um 22 milljónir króna. Rekstrarafgangur án fjármagnsliða var
jákvæður um 3,8% af tekjum 2023 samanborið við 0,4% á árinu 2022. Heildarskuldir sveitarfélaga jukust um
11,5% milli ára og því er nokkuð ljóst að verðbólgan hefur áframhaldandi áhrif á fjárhag sveitarfélaga.
Það er mat stjórnenda Lánasjóðsins að ekki sé ástæða til breyta mati á væntu útlánatapi sökum fjárhagsstöðu
sveitarfélaga. Sveitarfélögin hafa sérstaka heimild í lögum til að veita Lánasjóðnum veð í tekjum sínum. Einnig er
ljóst í samræmi við 71. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 að sveitarfélög verða ekki tekin til gjaldþrotaskipta.
Þrátt fyrir óvissu í tekjugrunni sveitarfélaga þá nægir það ekki til að uppfylla þær skilgreiningar sem lagðar eru til
grundvallar tilfærslu á milli þrepa við mat á væntu útlánatapi. Öll útlán og kröfur til sveitarfélaga og félaga í þeirra
eigu falla undir þrep 1 og er niðurfærslan metin út frá 12 mánaða væntu útlánatapi þar sem engin aukning hefur
átt sér stað í útlánaáhættu frá upphaflegri skráningu.
3.2 Áhrif á sveitarfélögin
Útlán til sveitarfélaga á árinu voru undir áætlunum sjóðsins og endurskoðaði Lánasjóðurinn útgáfuáætlun tvisvar á
árinu. Upphafleg útgáfuáætlun gerði ráð fyrir 24 - 29 milljarða króna útgáfu til fjármögnunar útlána en
endurskoðuð útgáfuáætlun gerði ráð fyrir heildarútgáfu að fjárhæð 14 - 19 milljarðar króna. Heildarsöluvirði
útboða á árinu voru 13,9 milljarðar króna.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
32
4.1 Útlánaáhætta
4.1.1 Áhætta vegna samningsskuldbindinga
4.1.2 Mótaðilaáhætta
31.12.2024 31.12.2023
558 846
200.021 190.762
7.435 5.988
2.762 2.442
Samtals mótaðilaáhætta 210.777 200.038
Lánasjóðurinn heldur utan um stórar áhættuskuldbindingar fyrir og eftir að tekið er tillit til áhættumildandi þátta. Í
árslok voru hjá Lánasjóðnum 17 stórar áhættuskuldbindingar líkt og árið á undan, áður en tekið er tillit til
áhættumildandi þátta. Eftir að tekið er tillit til hefðbundinna áhættumildandi þátta í árslok eru átta stórar
áhættuskuldbindingar líkt og var hjá Lánasjóðnum í árslok 2023. Vegna lögbundinnar sérstöðu nýtir
Lánasjóðurinn sér mildunarákvæði vegna lána til sveitarfélaga sem tryggð eru með veði í tekjum sveitarfélaga,
sbr. 2. gr. reglugerðar 835/2012. Við beitingu mildunar fá umræddar áhættuskuldbindingar, að því marki sem veð
eru fyrir hendi, áhættuvog eins og íslenska ríkið, þ.e. 0% vegna lána í íslenskum krónum. Að teknu tilliti til þeirrar
áhættumildunar þá eru engar stórar áhættuskuldbindingar hjá Lánasjóðnum í árslok.
Útlánaáhætta Lánasjóðsins er bundin við íslensk sveitarfélög og ríkissjóð. Lánasjóðurinn lánar eingöngu
sveitarfélögum, stofnunum þeirra og fyrirtækjum. Skilyrði fyrir lánveitingu til fyrirtækja og stofnana sveitarfélaga er
að þau séu alfarið í eigu sveitarfélaga eða sveitarfélaga og ríkissjóðs, sem beri ábyrgð á skuldbindingum þeirra
gagnvart sjóðnum. Sveitarstjórnarlögin mynda traustan ramma um starfsemi sveitarfélaganna, m.a. geta íslensk
sveitarfélög ekki orðið gjaldþrota en ákvæði eru í lögunum um aðkomu ríkisvaldsins ef fjárhagslegir erfiðleikar
koma upp hjá sveitarfélagi sbr. kafla VII í sveitarstjórnarlögum nr. 138/2011. Sveitarfélögin hafa reynst traustir
greiðendur og hefur aldrei komið til afskriftar vegna lána til sveitarfélaga eða félaga í þeirra eigu frá því að
Lánasjóðurinn hóf starfsemi árið 1967. Öll útlán og kröfur til sveitarfélaga og félaga í þeirra eigu, falla undir þrep 1
við mat á niðurfærslu samkvæmt virðisrýrnunarlíkani vænts útlánataps IFRS 9.
Fjárhæð útlánaáhættu sem til verður með veitingu útlána kemur fram í bókfærðu virði safnsins í
efnahagsreikningi. Lánasjóðurinn fer yfir allar lánsumsóknir með tilliti til þess hvort lántaki uppfylli skilyrði til
lánveitingar og ennfremur hvort verkefnið sem fjármagna á hafi almenna efnahagslega þýðingu. Ítarlegt mat er
framkvæmt á umsækjendum og ábyrgðaraðilum þeirra, stöðu þeirra og þróunarmöguleikum. Öll lánamál eru lögð
fyrir stjórn, annað hvort til ákvörðunar eða kynningar.
Lánasjóðurinn hefur tryggingar fyrir lánveitingum sínum til sveitarfélaga og ábyrgðum sem þau veita, en
sveitarfélögin hafa sérstaka heimild í sveitarstjórnarlögum til að veita Lánasjóðnum veð í tekjum sínum.
Samningsskuldbindingar Lánasjóðsins eru því tryggðar af sveitarfélögunum og felst áhættan einkum í að
sveitarfélögin sjálf lendi í greiðsluerfiðleikum. Mótaðilaáhætta utan útlánaáhættu er takmörkuð við ríkissjóð og
aðila með ábyrgð hans sem og innlendar fjármálastofnanir sem hafa starfsleyfi frá Fjármálaeftirlitinu.
Mótaðilaáhætta á erlendar fjármálastofnanir er sérstaklega tekin fyrir af stjórn.
Lánasjóðurinn hefur eftirlit með mótaðilaáhættu. Fylgst er reglulega með stöðu lána og vanskila. Á tímabilinu kom
ekki til þess að sjóðurinn beitti veðrétti sínum í tekjum sveitarfélaga en sjóðurinn hefur einu sinni þurft að beita
veði sínu, en það var gert árið 2010. Engin vanskil eru hjá sjóðnum í lok tímabilsins.
Eftirfarandi tafla sýnir mestu mögulegu mótaðilaáhættu sjóðsins.
Í 2. mgr. 68. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 er sveitarfélögum heimilað að veita Lánasjóðnum veð í tekjum
sínum sem tryggingu fyrir lánum sem þau taka hjá sjóðnum og ábyrgðum sem það veitir. Lánasjóðurinn hefur sett
það sem skilyrði fyrir lánveitingu að slíkt veð sé veitt. Í árslok eru öll langtímalán til sveitarfélaga og fyrirtækja í
þeirra eigu með veð í tekjum sveitarfélaga.
Útlán og kröfur á viðskiptavini ..........................................................................................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ..........................................................................................
Markaðsverðbréf og skuldabréf .......................................................................................
Staða mótaðilaáhættu vegna liða í efnahagsreikningi er eftirfarandi í m.kr.:
Útlán og kröfur á lánastofnanir .........................................................................................
Stórar áhættuskuldbindingar
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
33
4.2 Lausafjár- og fjármögnunaráhætta
Staða 31.12.2024 í m.kr.
0-1 1 til 3 3 til 12 1 til 5 Yfir 5
mánuðir mánuðir mánuðir ár ár Samtals
Fjáreignir
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ......... 2.867 324 4.523 7.714
Markaðsverðbréf og skuldabréf ..... 215 845 1.982 3.042
Útlán og kröfur á lánastofnanir ........ 480 79 559
Útlán og kröfur á viðskiptavini ......... 1.731 3.539 17.666 81.199 136.316 240.451
Afleiðusamningar ............................ 58 988 965 2.011
Samtals fjáreignir 2.211
6.700 18.893 88.692 137.281 253.777
Fjárskuldir
Verðbréfaútgáfa .............................. 1.610 15.874 71.003 130.247 218.734
Aðrar langtímalántökur ................... 72 176 1.448 1.417 3.113
Afleiðusamningar ............................ 65 1.101 1.066 2.232
Samtals fjárskuldir 72 1.610 16.115 73.552 132.730 224.079
Nettó eignir - skuldir
2.139 5.090 2.778 15.140 4.551 29.698
Staða 31.12.2023 í m.kr. 0-1 1 til 3 3 til 12 1 til 5 Yfir 5
mánuðir mánuðir mánuðir ár
ár Samtals
Fjáreignir
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ......... 1.000 2.030 1.088 2.070 6.188
Markaðsverðbréf og skuldabréf ..... 7 662 1.633 512 2.814
Útlán og kröfur á lánastofnanir ........ 767 80 847
Útlán og kröfur á viðskiptavini ......... 287 3.711 18.166 71.587 133.921 227.672
Afleiðusamningar ............................ 22 76 17 115
Samtals fjáreignir 2.061 6.483 20.909 74.245 133.938 237.636
Fjárskuldir
Verðbréfaútg. og aðrar lántökur ...... 2.013 14.500 62.041 128.631 207.185
Aðrar langtímalántökur ................... 121 1 216 1.661 1.667 3.666
Samtals fjárskuldir 121
2.014 14.716 63.702 130.298 210.851
Nettó eignir - skuldir
1.940 4.469 6.193 10.543 3.640 26.785
4.3 Vaxta- og verðbólguáhætta
Lausafjáráhætta er hættan á að Lánasjóðurinn geti ekki staðið við skuldbindingar sínar þegar þær gjaldfalla.
Lánasjóðurinn hefur sett sér reglur varðandi lausafjárstöðu og fjármögnun og er þeim ætlað að tryggja og
viðhalda sveigjanleika. Meginreglan er að gefa ekki bindandi lánsloforð til væntanlegra lántaka fyrr en fjármögnun
þeirra lána liggur fyrir. Þá er stórum hluta eigin fjár sjóðsins haldið í ávöxtun til mjög skamms tíma til að tryggja
stöðugan aðgang að lausu fé og þar með sveigjanleika. Lánasjóðurinn mælir, reiknar og fylgist með
lausafjárstöðu sinni með greiningu á gjalddögum fjáreigna og fjárskulda til að geta örugglega endurgreitt allar
skuldir sínar á gjalddaga. Eftirfarandi töflur sýna greiðsluflæði fyrir fjáreignir og fjárskuldir miðað við
samningsbundnar greiðslur.
Varðandi vaxtaáhættu er stefna sjóðsins að halda jafnvægi milli eftirstöðvatíma vaxtaberandi eigna og skulda og
einnig fastra og breytilegra vaxta. Útlán eru því að öllu jöfnu á sömu grunnkjörum og fjármögnun þeirra að því er
varðar lánstíma, endurgreiðsluferil, vaxtakjör, vaxtagreiðsludaga og endurskoðunardaga vaxtaálags. Þá eru
verðtryggð lán sem fjármögnuð eru af eigin fé með breytilegum vöxtum. Fjárhæðirnar eru flokkaðar út frá
dagsetningu samningsbundinnar endurverðlagningar eða gjalddaga, hvort sem fyrr gerist.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
34
4.3 Vaxta- og verðbólguáhætta, frh.
0-1 ár 1-5 ár 5-10 ár Yfir 10 ár Samtals
Fjáreignir
24.225 64.002 66.893 42.433 197.553
9.522 2.431 11.953
2.549 222 278 3.049
Samtals fjáreignir 36.296 66.655 67.171 42.433 212.555
Fjárskuldir
14.624 58.617 66.923 42.943 183.107
72 1.765 1.837
2.231 222 278 2.731
Samtals fjárskuldir 16.927 60.604 67.201 42.943 187.675
Nettó eignir - skuldir 19.369 6.051 (30) (510) 24.880
0-1 ár 1-5 ár 5-10 ár Yfir 10 ár Samtals
Fjáreignir
24.692 55.123 64.809 42.067 186.691
10.106 557 1.264 11.927
2.698 233 291 58 3.280
Samtals fjáreignir 37.496 55.913 66.364 42.125 201.898
Fjárskuldir
13.877 52.844 64.753 42.760 174.234
121 1.762 1.883
2.394 233 291 58 2.976
Samtals fjárskuldir 16.392 53.077 66.806 42.818 179.093
Nettó eignir - skuldir 21.104 2.836 (442) (693) 22.805
Vaxtanæmi í m.kr.
31.12.2024 31.12.2023
100 202 7
100 (31) (19)
100 (1) (1)
Samtals
170 (13)
Verðbólguáhætta
31.12.2024 31.12.2023
197.553 186.691
183.108 174.234
Nettó verðtryggingajöfnuður 14.445 12.457
Hagnaður (tap)
ISK verðtryggt .....................................................
ISK óverðtryggt ...................................................
Greining á nettóvaxtanæmi í árslok miðað við meðaltalslíftíma sýnir að 1 prósentustigs hækkun á vöxtum hækka
hreinar vaxtatekjur Lánasjóðsins um 170 milljónir króna á ársgrundvelli eða 0,69% af eigin fé á móti 13 milljóna
króna lækkun eða 0,06% af eigin fé í árslok 2023. Taflan sýnir áhrif vaxtabreytingarinnar á hagnað sjóðsins skipt
niður á flokka eigna og skulda miðað við binditímanálgun. Greiningin tekur bæði á eignum og skuldum innan og
utan veltubókar. Vaxtabreytingar á eignum og skuldum samstæðunnar utan veltubókar hafa áhrif á vaxtamun
þegar vaxtatekjur og vaxtagjöld falla til. Áhættuna má aðallega rekja til mismunar á lengd vaxtatímabila milli eigna
og skulda.
ISK óverðtryggt ...................................................
Flokkun fjáreigna og fjárskulda sjóðsins 31.12.2024 eftir vaxtabindingartíma, í m.kr.
ISK verðtryggt .....................................................
Verðtryggingajöfnuður í m.kr.
Erlendar myntir ........................................................................
ISK verðtryggt ..........................................................................
ISK óverðtryggt ........................................................................
Erlendar skuldir ...................................................
Erlendar eignir .....................................................
Flokkun fjáreigna og fjárskulda sjóðsins 31.12.2023 eftir vaxtabindingartíma, í m.kr.
ISK verðtryggt .....................................................
Samsíða hliðrun upp á vaxtaferli
(punktar)
Verðtryggðar eignir ...........................................................................................................
Verðtryggðar skuldir .........................................................................................................
ISK verðtryggt .....................................................
Í árslok átti Lánasjóðurinn verðtryggðar eignir umfram verðtryggðar skuldir að fjárhæð 14.445 milljónir króna í
samanburði við 12.457 milljónir króna í árslok 2023. Þetta þýðir að 1% hækkun vísitölu neysluverðs myndi auka
hagnað sjóðsins um 144 milljónir króna og 1% lækkun myndi orsaka lækkun hagnaðar um 144 milljónir króna.
Erlendar eignir .....................................................
ISK óverðtryggt ...................................................
Vaxtanæmi
Erlendar skuldir ...................................................
ISK óverðtryggt ...................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
35
4.4 Gjaldmiðlaáhætta
Næmigreining gjaldmiðla í m.kr.
31.12.2024 31.12.2023
(10%) 21 16
(10%) 3 3
(10%) 2 2
(10%) 5 6
(10%) 1 1
Samtals 32 28
31.12.2024 31.12.2023
Breyting í %
143,90 150,50 (4,4%)
138,20 136,20 1,5%
0,8815 0,9627 (8,4%)
152,70 162,53 (6,0%)
173,30 173,18 0,1%
Gjaldeyriseignir og –skuldir í m.kr. 31.12.2024
Aðrar erl.
EUR USD myntir Samtals
Fjáreignir
153 1 154
1.048 29 79 1.156
1.738 1.738
Samtals fjáreignir
2.939 30 79 3.048
Fjárskuldir
2.731 2.731
Samtals fjárskuldir
2.731 0 0 2.731
Nettó eignir - skuldir
208 30 79 317
Gjaldeyriseignir og –skuldir í m.kr. 31.12.2023
Aðrar erl.
EUR USD myntir Samtals
Fjáreignir
114 1 115
1.219 33 94 1.346
1.819 0 1.819
Samtals fjáreignir 3.152 34 94 3.280
Fjárskuldir
2.976 2.976
Samtals fjárskuldir 2.976 0 0 2.976
Nettó eignir - skuldir 176 34 94 304
4.5 Rekstraráhætta
EUR/ISK ......................................................................................................
JPY .........................................................................................
Styrking/veiking gjaldmiðils
gagnvart íslensku krónunni
Næmigreining gjaldmiðla
Taflan að neðan sýnir áhrif næmigreiningar gjaldmiðlastöðu sjóðsins skipt niður á myntir og sýnir áhrifin á hagnað
eða tap Lánasjóðsins sem orsakast af 10% veikingu íslensku krónunnar gagnvart erlendum myntum.
USD .........................................................................................
Hagnaður (tap)
EUR .........................................................................................
CHF .........................................................................................
Lánasjóðurinn notaði eftirfarandi gengi erlendra gjaldmiðla fyrir reikningstímabilið sem þessi ársreikningur nær til:
Útlán og kröfur á viðskiptavini .................................................
Aðrar langtímalántökur ............................................................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ................................................
Útlán og kröfur á viðskiptavini .................................................
Aðrar langtímalántökur ............................................................
Afleiðusamningar .....................................................................
Afleiðusamningar .....................................................................
GBP/ISK ......................................................................................................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ................................................
GBP .........................................................................................
Stefna Lánasjóðsins varðandi gjaldmiðlaáhættu er að gjaldeyrisjöfnuður sjóðsins taki mið af reglum Seðlabanka
Íslands og skal að svo miklu leyti sem unnt er, innan þeirra reglna, vera í réttu hlutfalli við hlutfall erlendra eigna af
efnahag.
JPY/ISK .......................................................................................................
USD/ISK ......................................................................................................
Það er stefna Lánasjóðsins að hafa skriflega og skýra verkferla um alla helstu þætti í rekstrinum og vinna með
stöðluð form lánssamninga. Þá hefur stefna Lánasjóðsins verið að útvista skrifstofuþjónustu og dreifa verkþáttum
þannig á fleiri hendur til að draga úr áhættu. Rekstur Lánasjóðsins er tiltölulega einfaldur og rekstraráhætta því
takmörkuð. Fjöldi viðskiptavina er takmarkaður og þeir fremur einsleitir.
CHF/ISK .......................................................................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
36
4.5.1 Starfsmannaáhætta
4.5.2 Lagaleg áhætta
4.6 Eiginfjárstýring
Lánasjóðurinn er með þrjá fasta starfsmenn, framkvæmdastjóra, lánastjóra og starfsmann áhættu- og
fjárstýringar. Jafnframt hefur Lánasjóðurinn gert þjónustusamning við Samband íslenskra sveitarfélaga um kaup á
ýmis konar þjónustu af Sambandinu. Fyrirhugað er að framhald verði á rekstrarsamvinnu Lánasjóðsins og
Sambandsins.
Að auki ber fjármálafyrirtækjum að nota viðeigandi eiginfjárauka til að bæta eiginfjárstöðu sína til viðbótar við
lágmarks eigið fé og vera þannig betur í stakk búinn til að takast á við áföll í rekstri eða sveiflur í hagkerfinu.
Samkvæmt lögum um fjármálafyrirtæki þá ber Lánasjóðnum að binda til viðbótar við 8% lágmarks eiginfjárhlutfall
2,5% í verndunarauka og samkvæmt ákvörðun Seðlabankans 2,5% í sveiflujöfnunarauka af áhættugrunni.
Eiginfjárkrafa fyrir Lánasjóðinn í árslok er því 13%. Sjá nánar skýringu nr. 28.
Lánasjóðurinn er ekki aðili að neinum dómsmálum.
Eiginfjárgrunnur sjóðsins samanstendur af hlutafé, bundnum varasjóði og óráðstöfuðu eigin fé (almennt eigið fé). Í
lágmarkseiginfjárgrunni er áhættuþáttum skipt í útlána-/mótaðilaáhættu (e. credit risk), markaðsáhættu (market
risk) og rekstraráhættu (operational risk). Í viðbótareiginfjárgrunni á grundvelli áhættumats er svo farið í nánari
útfærslu á eigin mati og mælingum sjóðsins á eiginfjárhlutfallinu.
Markmið með stýringu á eigin fé er að sjóðurinn hafi ávallt yfir að ráða nægu eigin fé til að vega á móti
undirliggjandi áhættuþáttum í rekstri sjóðsins.
Í samræmi við 83. gr. laga nr. 161/2002 um fjármálafyrirtæki og reglugerð Evrópuþingsins og ráðsins (ESB) nr.
575/2013 um varfærniskröfur að því er varðar lánastofnanir má áhættuvegið eiginfjárhlutfall (CAD-hlutfall)
Lánasjóðsins á hverjum tímapunkti ekki fara niður fyrir 8%. Sjóðurinn beitir staðalaðferð (e. standardised
approach) við útreikning á útlánaáhættu og markaðsáhættu, en grundvallaraðferð (e. basic indicator approach)
við útreikninga vegna rekstraráhættu.
Lánasjóðurinn starfar eftir lögum nr. 150/2006 um stofnun opinbers hlutafélags um Lánasjóð sveitarfélaga, lögum
nr. 161/2002 um fjármálafyrirtæki og lögum nr. 2/1995 um hlutafélög. Lánasjóðurinn getur ekki borið ábyrgð á
lagabreytingum, niðurstöðum dómstóla eða ákvörðunum stjórnvalda.
Lagaleg áhætta felst meðal annars í því að lögum um Lánasjóðinn yrði breytt og heimild sveitarfélaga til að veita
sjóðnum veð í tekjum yrði afturkölluð. Ómögulegt er að tölusetja þessa áhættu og er það eðli sjóðsins að lifa með
henni. Það myndi þó teljast sem brot á meginreglu íslensku stjórnarskrárinnar ef heimild um lögveð yrði afnumin
afturvirkt.
Samkvæmt íslenskum sveitarstjórnarlögum geta sveitarfélög ekki orðið gjaldþrota. Það telst því harla ólíklegt að
Lánasjóðurinn þurfi að afskrifa lán sveitarfélaga þó vissulega geti orðið seinkun á greiðslum til sjóðsins ef
sveitarfélag hættir að greiða af skuldum sínum eða seinkar greiðslum. Ef fjárhaldsstjórn er skipuð tekur hún allar
ákvarðanir um greiðslur úr sveitarsjóði sem getur haft sömu áhrif.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
37
5
Hreinar vaxtatekjur
1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023
Vaxtatekjur og verðbætur
13.881.689.409 17.887.430.634
122.939.208 137.841.881
14.004.628.617 18.025.272.515
Vaxtagjöld og verðbætur
12.506.087.115 16.465.913.657
Hreinar vaxtatekjur 1.498.541.502 1.559.358.858
6 Hreinar tekjur af fjáreignum tilskildum á gangvirði
1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023
595.804.974 484.529.261
299.144.591 109.911.130
(1.034.258) 895.414
893.915.307 595.335.805
7 Hreinar tekjur af fjáreignum tilgreindum á gangvirði
1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023
1.546.728 615.692
1.546.728 615.692
8
Hreinn gjaldeyrismunur
1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023
(53.863.646) (13.458.553)
(6.432.901) 7.368.076
125.369.094 31.106.022
(79.200.000)
(28.500.000)
(14.127.453) (3.484.455)
9 Laun og launatengd gjöld
1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023
89.673.172 89.110.733
12.732.687 12.341.490
22.260.322 10.382.340
7.734.557 7.633.475
132.400.738
119.468.038
34.469.537 33.721.270
Stjórnarmenn:
3.328.948 2.546.448
2.219.300 1.697.640
2.612.463 650.762
3.543.993 2.206.932
2.219.300 1.273.230
0 1.697.640
670.212 141.470
193.636 141.470
387.272 141.470
0 565.880
15.175.124 11.062.942
Útlán og kröfur á viðskiptavini ............................................................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ...........................................................
Laun ...................................................................................................
Óttar Guðjónsson, framkvæmdastjóri ................................................
Önnur launatengd gjöld .....................................................................
Útlán og kröfur á viðskiptavini ............................................................
Aðrar langtímalántökur ......................................................................
Greitt mótframlag í lífeyrissjóð ...........................................................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ...........................................................
Í lok tímabils unnu þrír starfsmenn hjá sjóðnum. Sjóðurinn hefur gert þjónustusamning við Samband íslenskra
sveitarfélaga um kaup á ýmsum rekstrar- og þjónustuþáttum og er sá kostnaður færður meðal annars
rekstrarkostnaðar. Stjórnarmenn fá 11,5% mótframlag í lífeyrissjóð frá sjóðnum og framkvæmdastjóri 12%. Laun
starfsmanna sjóðsins eru í samræmi við laun starfsmanna Sambands íslenskra sveitarfélaga.
Verðbréfaútgáfa og aðrar lántökur .....................................................
Markaðsverðbréf og skuldabréf ........................................................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ............................................................
Reiknaður lífeyriskostnaður vegna lífeyrisskuldbindingar ..................
Afleiðusamningar ...............................................................................
Afleiðusamningar ...............................................................................
Útlán og kröfur á viðskiptavini ............................................................
Kristinn Jónasson, stjórnarformaður ..................................................
Guðmundur B. Guðmunds., varaf. stjórnar og form. end.sk.n. ..........
Halldóra Káradóttir, aðalmaður ..........................................................
Fjóla St. Kristinsdóttir, varamaður ......................................................
Elliði Vignisson, fyrrum aðalmaður ....................................................
Katrín Sigurjónsdóttir, varamaður ......................................................
Grímur Rúnar Lárusson, varamaður ..................................................
Íris Róbertsdóttir, varamaður .............................................................
Arna Lára Jónsdóttir, aðalmaður .......................................................
Fannar Jónasson, aðalmaður og nefndarm. endursk.nefndar ...........
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
38
10
Kostnaður vegna verðbréfaútgáfu
1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023
57.500.000 54.000.000
4.012.143 2.503.127
11.452.475 12.769.250
72.964.618 69.272.377
11 Annar rekstrarkostnaður
1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023
32.791.752 30.048.448
8.193.000 5.557.784
9.622.844 9.414.013
12.647.489 12.787.588
4.853.276 2.805.401
1.952.160 337.559
2.067.775 1.955.264
2.891.317 4.297.198
1.594.822 1.343.429
8.040.720 9.105.880
1.868.848 1.868.842
86.524.003
79.521.406
12 Grunnhagnaður og þynntur hagnaður á hlut
1.1.-31.12.2024 1.1.-31.12.2023
2.070.000.930 1.865.798.223
5.000.000.000 5.000.000.000
0,41 0,37
13 Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar 31.12.2024 31.12.2023
4.372.105.344 1.976.139.109
312.381.081 1.058.575.063
2.750.926.024 2.953.780.200
7.435.412.449
5.988.494.372
14 Markaðverðbréf og skuldabréf 31.12.2024 31.12.2023
2.762.143.446 2.176.187.220
0 265.707.229
2.762.143.446 2.441.894.449
15 Útlán og kröfur á lánastofnanir 31.12.2024 31.12.2023
479.546.342 156.681.273
78.480.431 689.276.739
558.026.773 845.958.012
16 Útlán og kröfur á viðskiptavini 31.12.2024 31.12.2023
192.250.489.220 182.955.938.547
1.156.289.007 1.346.330.113
4.036.885.423 4.453.124.156
2.621.724.407 2.048.199.551
200.065.388.057 190.803.592.367
(43.924.450) (41.976.655)
200.021.463.607 190.761.615.712
Eftirstöðvar affalla og lántökuþóknunar í árslok eru neikvæðar um 943 milljónir króna. Í árslok 2023 voru
eftirstöðvarnar neikvæðar um 117 milljónir króna. Ástæðan fyrir áframhaldandi neikvæðri stöðu er að
ávöxtunarkrafan er hærri en nafnvextir veittra lána á árinu.
Ríkisskuldabréf - óverðtryggt .............................................................
Vegið meðaltal hlutafjár á tímabilinu ..................................................
Verðtryggð útlán* ...............................................................................
Grunnhagnaður og þynntur hagnaður á hlut ......................................
Peningamarkaðslán ...........................................................................
Ríkisskuldabréf - verðtryggt ...............................................................
Bankabréf ..........................................................................................
Ríkisvíxlar ..........................................................................................
Óverðtryggð útlán ..............................................................................
Útlán í erlendri mynt ...........................................................................
Sértryggð skuldabréf ..........................................................................
Önnur rekstrargjöld ............................................................................
Sérfræðiþjónusta / lögfræðiþjónusta o.fl. ...........................................
Þóknun til ytri endurskoðanda: Endurskoðun og könnun ..................
Tölvur og tölvukerfi ............................................................................
Innri endurskoðun ..............................................................................
Gjöld vegna verðbréfaútgáfu .............................................................
Viðskiptavakt ......................................................................................
Virðisrýrnun útlána til viðskiptavina ....................................................
Óverðtryggð útlán til skammstíma .....................................................
Rekstur húsnæðis ..............................................................................
Þjónustusamningur við Samband íslenskra sveitarfélaga .................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar eru metin á gangvirði í lok tímabils miðað við skráð verð á virkum markaði.
Ferðakostnaður ..................................................................................
Árlegur kostnaður vegna verðbréfa ...................................................
Bankareikningar .................................................................................
Afskriftir ..............................................................................................
Hagnaður tímabilsins .........................................................................
Rekstrarvörur og skrifstofuáhöld ........................................................
Þóknun til ytri endurskoðanda: Önnur þjónusta .................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
39
Útlán og kröfur á viðskiptavini, frh.
Næsta árs afborganir
Staða 31.12.2024 Innan 1 árs 1 - 5 ára Umfram 5 ár
Samtals
Verðtryggð útlán .......... 14.792.607.394 61.761.794.610 115.696.087.216 192.250.489.220
Útlán í erlendri mynt .... 130.669.106 522.675.849 502.944.052 1.156.289.007
Óverðtryggð útlán ........ 347.026.836
2.935.804.606 754.053.981 4.036.885.423
Óv.tr. skammtímaútl. ... 2.621.724.407 0 0
2.621.724.407
17.892.027.743 65.220.275.065 116.953.085.249 200.065.388.057
Staða 31.12.2023 Innan 1 árs 1 - 5 ára Umfram 5 ár Samtals
Verðtryggð útlán .......... 14.959.420.552 55.011.072.099 112.985.445.896 182.955.938.547
Útlán í erlendri mynt ....
136.695.587 546.782.953 662.851.573 1.346.330.113
Óverðtryggð útlán ........ 425.267.649 1.517.001.940 2.510.584.567 4.453.124.156
Óv.tr. skammtímaútl. ...
2.048.199.551 0 2.048.199.551
17.569.583.339 57.074.856.992 116.158.882.036 190.803.592.367
17 Rekstrarfjármunir
31.12.2024 31.12.2023
68.183.154
70.051.996
68.183.154 70.051.996
(1.868.848) (1.868.842)
66.314.306 68.183.154
Bókfært verð í árslok greinist þannig:
93.442.134 93.442.134
(27.127.828) (25.258.980)
66.314.306 68.183.154
18 Aðrar eignir 31.12.2024 31.12.2023
30.000.000 22.500.000
1.945.791 1.362.979
31.945.791 23.862.979
0
Málsvarnarsjóður ...............................................................................
Afskriftir tímabilsins ...........................................................................
Núgildandi fasteignamat nemur 130,6 milljónum króna og brunabótamat 162,8 milljónum króna. Vátryggingarmat
fasteigna er 162,8 milljónir króna.
Markmið málsvarnarsjóðs er að greiða málsvarnarkostnað stjórnarmanna og starfsmanna sem stofnast vegna
mála sem beint er að þeim vegna starfa þeirra hjá sjóðnum samkvæmt sérreglum. Fjármunir málsvarnarsjóðs
skulu varðveittir í formi bankainnistæðna eða traustra verðbréfa í eigu Lánasjóðsins. Fjármunir sem tilheyra
málsvarnarsjóði tilheyra ekki handbæru fé í sjóðstreymi. Framlag í sjóðinn er 7,5 milljónir króna á hverju ári í 10
ár, þar til sjóðurinn nær 75 milljónum. Eftir það skal greitt árlega það sem uppá vantar svo að verðmæti sjóðsins
haldi í við hækkanir launavísitölu á hverju ári. Grunnvísitala sjóðsins miðast við launavísitölu (778,6).
Í 2. mgr. 68. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 er sveitarfélögum heimilað að veita Lánasjóðnum veð í tekjum
sínum sem tryggingu fyrir lánum sem þau taka hjá sjóðnum og ábyrgðum sem það veitir. Í árslok eru öll
langtímalán til sveitarfélaga og fyrirtækja í þeirra eigu, með veð í tekjum sveitarfélaga. Lánasjóðurinn veitir ekki
lánsloforð og því eru engin lánsloforð í árslok.
Virðisrýnunarsjóður útlána stóð í 42 milljónum króna í lok árs 2023. Virðisrýrnun tímabilsins er öll metin út frá 12
mánaða væntu útlánatapi í þrepi 1. Breyting ársins mv. stöðu útlána í árslok var 1,9 milljónir króna og stendur
virðisrýrnunarsjóður útlána í 44 milljónum króna í árslok.
* Lánasjóðurinn reiknar tvö útlán til viðskiptavina upp á gangvirði. Útlánin eru veitt í islenskum krónum á föstum
verðtryggðum vöxtum. Útlánin voru fjármögnuð með erlendri lántöku á breytilegum vöxtum. Lánasjóðurinn notar
afleiðusamninga til að verja sig gegn gjaldeyrisáhættu, vaxtaáhættu og verðbólguáhættu. Sjá skýringu 19 og 24.
Bókfært verð í lok tímabilsins .............................................................
Uppsafnaðar afskriftir .........................................................................
Endurkræfur virðisaukaskattur ...........................................................
Kostnaðarverð ...................................................................................
Bókfært verð í lok tímabilsins .............................................................
Bókfært verð í ársbyrjun ....................................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
40
19 Flokkun og gangvirði fjáreigna og fjárskulda
- Fjáreignir og - skuldir metnar á afskrifuðu kostnaðarverði;
- Fjáreignir og - skuldir metnar á gangvirði í gegnum rekstrarreikning;
Afskrifað Fjáreignir
Skýr
kostnaðaverð á gangvirði Samtals Stig 1 Stig 2 Stig 3 Samtals
Fjáreignir metnar á gangvirði
13 0 7.435.412.449 7.435.412.449 7.435.412.449 0 0 7.435.412.449
14 0 2.762.143.446 2.762.143.446 2.762.143.446 0 0 2.762.143.446
16
0 1.917.802.379 1.917.802.379 0 1.917.802.379 0 1.917.802.379
0 12.115.358.274 12.115.358.274 10.197.555.895 1.917.802.379 0 12.115.358.274
Fjáreignir ekki metnar á gangvirði
15 558.026.773 0 558.026.773 558.026.773 558.026.773
16 198.147.585.678 0 198.147.585.678
188.746.633.802 188.746.633.802
198.705.612.451 0 198.705.612.451
0
189.304.660.575 0 189.304.660.575
Fjárskuldir metnar á gangvirði
24 0 178.257.475 178.257.475 0 178.257.475
0 178.257.475
Fjárskuldir ekki metnar á gangvirði
21 182.957.174.035 0 182.957.174.035 173.060.026.391 0 0 173.060.026.391
22 2.731.058.504 0
2.731.058.504 0 2.731.058.504 0 2.731.058.504
25 71.821.369
0 71.821.369 0 71.821.369 0 71.821.369
Fjárskuldir samtals 185.760.053.908 0 185.760.053.908 173.060.026.391 2.802.879.873 0 175.862.906.264
Stig 2: Forsendur byggja á öðrum breytum en skráðum verðum á virkum markaði (stig 1) sem unnt er að afla fyrir eignir og skuldir, beint eða óbeint (afleidd verð). Gangvirði útlána og krafna á
viðskiptavini er metið með því að núvirða greiðsluflæði útlánasafnsins með ávöxtunarkröfu skuldabréfa Lánasjóðsins á markaði.
Stig 3: Forsendur gangvirðis eigna og skulda eru ekki byggðar á gögnum sem unnt er að afla á markaði, heldur meðal annars á upplýsingum um afkomu viðkomandi félags, kaup og sölu
eignarhluta o.fl.
Samkvæmt alþjóðlega reikningsskilastaðlinum IFRS 9 ber að skipa fjáreignum í flokka sem endurspegla sjóðstreymiseinkenni þeirra og markmið þess viðskiptalíkans sem fjáreignunum er stýrt
eftir. Um mat hvers flokks eftir upphaflega skráningu fer sem hér segir:
Aðrar langtímalántökur ......................
Verðbréfaútgáfa ................................
Skammtímalántökur ..........................
Afleiðusamningar ..............................
31. desember 2024
Lánasjóðurinn notar þrepaskiptingu til að skýra mismunandi inntak á gangvirði. Þrepaskiptingin raðar inntökum í þrjú almenn þrep á eftirfarandi hátt:
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ...........
Markaðsverðbréf og skuldabréf .......
Útlán og kröfur á lánastofnanir ..........
Taflan hér fyrir neðan sýnir flokkun fjáreigna og fjárskulda samstæðunnar í samræmi við IFRS 9 og gangvirði þeirra:
Útlán og kröfur á viðskiptavini ...........
Bókfært virði
Útlán og kröfur á viðskiptavini ...........
Stig 1: Skráð verð á virkum markaði fyrir samskonar eignir og skuldir. Gangvirði verðbréfaútgáfu byggir á gengi skuldabréfa Lánasjóðsins á markaði í árslok 2024.
Gangvirði
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
41
Flokkun og gangvirði fjáreigna og fjárskulda, frh.
Afskrifað Fjáreignir
kostnaðaverð á gangvirði Samtals Stig 1
Stig 2 Stig 3 Samtals
Fjáreignir metnar á gangvirði
13 0 5.988.494.372 5.988.494.372 5.988.494.372 0 0 5.988.494.372
14 0 2.441.894.449 2.441.894.449 2.441.894.449 0 0 2.441.894.449
16 0 1.826.986.418 1.826.986.418 0 1.826.986.418 0 1.826.986.418
0 10.257.375.239 10.257.375.239 8.430.388.821 1.826.986.418 0 10.257.375.239
Fjáreignir ekki metnar á gangvirði
15 845.958.012 0 845.958.012 0 845.958.012 0 845.958.012
16 188.976.605.949
0 188.976.605.949 0 174.951.057.144 0 174.951.057.144
Fjáreignir samtals 189.822.563.961 0 189.822.563.961 0 175.797.015.156
0
175.797.015.156
Fjárskuldir metnar á gangvirði
24 0 7.496.075 7.496.075 0 7.496.075 0 7.496.075
Fjárskuldir ekki metnar á gangvirði
21 174.169.823.066 0 174.169.823.066 159.168.352.614 0 0 159.168.352.614
22 2.975.577.658 0 2.975.577.658 0 2.975.577.658 0 2.975.577.658
25 121.000.568
0 121.000.568 0 121.000.568 0
121.000.568
Fjárskuldir samtals 177.266.401.292 0
177.266.401.292 159.168.352.614 3.096.578.226 0 162.264.930.840
Skammtímalántökur ..........................
Markaðsverðbréf og skuldabréf .......
Afleiðusamningar ..............................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ...........
Útlán og kröfur á viðskiptavini ...........
Bókfært virði
Gangvirði
31. desember 2023
Útlán og kröfur á lánastofnanir ..........
Útlán og kröfur á viðskiptavini ...........
Aðrar langtímalántökur ......................
Verðbréfaútgáfa ................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
42
20
Jöfnun fjáreigna og fjárskulda
Staða 31.12.2024
Fjárskuldir nettó Fjárskuldir Bókfært virði
Afhentar innan jöfnunar- utan jöfnunar- nettó
Fjáreignir Fjárskuldir
Mismunur Fjáreignir tryggingar samninga samninga
í efnahagsreikn.
Afleiður .............
1.738.351.117 (1.916.608.592) (178.257.475) 0 0 0 0 (178.257.475)
Staða 31.12.2023
Fjárskuldir nettó Fjárskuldir Bókfært virði
Afhentar innan jöfnunar- utan jöfnunar- nettó
Fjáreignir Fjárskuldir Mismunur
Fjáreignir tryggingar samninga samninga í efnahagsreikn.
Afleiður .............
1.819.186.411 (1.826.682.486) (7.496.075) 0 0 0 0 (7.496.075)
Eftirfarandi töflur innihalda yfirlit yfir fjáreignir og fjárskuldir sem falla undir jöfnunarsamninga eða sambærilega samninga sem
beita má án skilyrða.
Jöfnun sem ekki er færð í
efnahagsreikning
Fjáreignir og -skuldir sem falla undir jöfnunarsamninga
Jöfnun sem ekki er færð í
efnahagsreikning
Fjáreignir og -skuldir sem falla undir jöfnunarsamninga
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
43
21
Verðbréfaútgáfa
31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024 31.12.2023
LSS 08 1, lokagj. 2034 ............. 5,29% 5,29% 1.833.660.200 1.934.937.747
LSS 150224, lokagj. 2024 ........ 5,47% 0 1.729.352.121
LSS 150434, lokagj. 2034 ........ 1,97% 1,97% 97.206.360.152 101.595.116.603
LSS 39 0303, lokagj. 2039 ....... 3,14% 2,93% 32.426.823.128 22.852.597.652
LSS 151155, lokagj. 2055 ........ 2,51% 2,39% 42.440.004.365 36.975.681.413
LSS 040440 GB, l.gj. 2040 ....... 2,43% 2,43% 7.284.798.723 7.320.033.511
LSB 280829 GB, l.gj. 2029 ....... 4,27% 4,27% 1.765.527.467 1.762.104.019
Verðbréfaútgáfa samtals 182.957.174.035 174.169.823.066
* Vegin meðaltals vaxtaprósenta er sett fram samkvæmt aðferð um virka vexti.
Næsta árs afborganir
Staða 31.12.2024 Innan 1 árs 1 - 5 ár Umfram 5 ár Samtals
Verðbréfaútgáfa ....................... 12.743.238.112
56.017.784.042 114.196.151.881 182.957.174.035
Staða 31.12.2023
Innan 1 árs 1 - 5 ár Umfram 5 ár Samtals
Verðbréfaútgáfa ....................... 12.066.923.673 47.852.511.469 114.250.387.924 174.169.823.066
22 Aðrar langtímalántökur
31.12.2024 31.12.2023 31.12.2024
31.12.2023
EUR lán .................................... 2,48% 3,42% 2.731.058.504 2.975.577.658
Næsta árs afborganir
Staða 31.12.2024 Innan 1 árs
1 - 5 ár Umfram 5 ár Samtals
EUR lán ................................... 111.018.638 1.237.857.818 1.382.182.048 2.731.058.504
Staða 31.12.2023 Innan 1 árs 1 - 5 ár Umfram 5 ár Samtals
EUR lán ...................................
116.233.501 1.296.003.550 1.563.340.607 2.975.577.658
23 Breytingar á lántöku
172.407.719.047
1.762.104.019
2.975.577.658
177.145.400.724
13.899.638.329
(13.363.916.603)
893.699.773
(420.972)
7.832.335.850
(718.504.562)
Staða í árslok 31.12.2024 185.688.232.539
Vegin meðaltals
vaxtaprósenta*
Eftirstöðvar affalla og lántökukostnaðar í lok tímabils eru 2.059 milljónir króna. Í árslok 2023 voru eftirstöðvarnar
5.127 milljónir króna. Breytingin er tilkomin vegna hækkunar á ávöxtunarkröfu á markaði.
Fengnar afborganir eigin skulda ...............................................................................................
Ársbyrjun 1.1.2024, verðbréfaútgáfa óverðtr., sbr. skýr. 21 .....................................................
Ársbyrjun 1.1.2024, önnur langtímalán, EUR, sbr. skýr. 22 .....................................................
Ný verðbréfaútgáfa á árinu .......................................................................................................
Greiddar afborganir af verðbréfaútgáfu og annara langtímalána .............................................
Áfallnir vextir .............................................................................................................................
Verðbætur og gengismunur .....................................................................................................
Vaxtaprósenta
Ársbyrjun 1.1.2024, verðbréfaútgáfa verðtr., sbr. skýr. 21 .......................................................
Dreifing affalla ..........................................................................................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
44
24
Afleiðusamningar
Staða 31.12.2024
Nafnverð Eign Skuld Mismunur
Afleiðusamningar ..................... 1.800.000.000
1.738.351.117 1.916.608.592 (178.257.475)
Staða 31.12.2023
Nafnverð Eign Skuld Mismunur
Afleiðusamningar ..................... 1.800.000.000 1.819.186.411 1.826.682.486 (7.496.075)
25 Skammtímalántökur
31.12.2024 31.12.2023
31.12.2024 31.12.2023
ISK lán (óverðtryggð) ............... 7,20% 8,90% 71.821.369 121.000.568
26 Lífeyrisskuldbinding
Lífeyrisskuldbinding greinist þannig:
31.12.2024 31.12.2023
111.569.407 106.560.721
(5.938.012) (5.373.654)
22.260.322 10.382.340
Lífeyrisskuldbinding samtals 127.891.717 111.569.407
27 Aðrar skuldir
31.12.2024 31.12.2023
11.145.038 10.068.137
4.631.010 11.147.474
Aðrar skuldir samtals 15.776.048 21.215.611
28 Eigið fé
Ógreidd launatengd gjöld .......................................................................
Lánasjóðurinn reiknar og birtir eiginfjárhlutfall sitt samkvæmt 84. gr. laga nr. 161/2002 um fjármálafyrirtæki.
Sjóðurinn beitir staðalaðferð (e. standardised approach) við útreikning á útlánaáhættu og markaðsáhættu, en
grundvallaraðferð (e. basic indicator approach) við útreikning vegna rekstraráhættu. Samkvæmt lögunum ber
Lánasjóðnum að binda til viðbótar við 8% lágmarks eiginfjárhlutfall, 2,5% í verndunarauka og 2,5% í
sveiflujöfnunarauka af áhættugrunni. Eiginfjárkrafan í árslok er 13%.
Lánardrottnar ..........................................................................................
Hækkun skuldbindingar .........................................................................
Á Lánasjóði sveitarfélaga og samstarfsstofnunum hans hvílir lífeyrisskuldbinding vegna fyrrum starfsmanna sem
eiga aðild að B-deild Lífeyrissjóðs starfsmanna ríkisins. Tryggingafræðilegur útreikningur á lífeyrisskuldbindingu
fer fram árlega og er hún færð til skuldar í ársreikningi í lok árs. Útreikningur miðar við sömu tryggingarfræðilegu
forsendur og notaðar eru við úttekt á B-deild Lífeyrissjóðs starfsmanna ríkisins. Meginforsendur eru 2%
raunvextir, lífslíkur samkvæmt reynslu áranna 2018 - 2022 og örorkulíkur samkvæmt reynslu Lífeyrissjóð
starfsmanna ríkisins á árunum 2010 - 2014. Ekki er um að ræða skuldbindingu vegna núverandi starfsmanna
Lánasjóðsins.
Frá fyrra ári .............................................................................................
Gangvirði
Gangvirði
Vaxtaprósenta
Greiddur lífeyrir á árinu ..........................................................................
Afleiðusamningarnir eru reiknaðir upp á gangvirði og er gangvirðisbreytingin færð á meðal annarra rekstrartekna
sem hreinar vaxtatekjur af fjáreignum tilskyldum á gangvirði. Afleiðusamningarnir eru færðir í efnahag til eignar
eða skuldar eftir því hver staðan á samningum er á uppgjörsdegi.
Lánasjóðurinn notar afleiðusamninga til að verja sig gegn gjaldeyrisáhættu, vaxtaáhættu og verðbólguáhættu.
Afleiðusamningarnir eru notaðir til að verja rekstur sjóðsins gegn sveiflum í gengi erlendra mynta og breytingum á
vöxtum erlendra mynta þar sem útlán til viðskiptavina eru í íslenskum krónum og á föstum verðtryggðum vöxtum.
Sú áhætta kemur til vegna misvægis í samsetningu eigna og skuldbindinga. Skýr mörk eru sett varðandi slíkt
misvægi og eru stjórnendur og stjórn reglulega upplýst um þá áhættu sem í því felst.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
45
Eigið fé, frh.
31.12.2024 31.12.2023
Eiginfjárgrunnur
5.000.000.000 5.000.000.000
1.250.000.000 1.250.000.000
77.664.300 94.938.541
18.465.662.924 16.378.387.753
Eiginfjárgrunnur samtals 24.793.327.224 22.723.326.294
Áhættugrunnur
1.336.169.922 1.366.917.702
1.748.011.179 1.307.719.781
3.784.560.256 2.790.192.053
Áhættugrunnur samtals
6.868.741.357 5.464.829.536
Eiginfjárhlutfall
361%
416%
29 Tengdir aðilar
31.12.2024 31.12.2023
22.323.256.008 21.063.779.606
0 960.000.000
(1.328.375.872) (1.690.588.729)
857.113.859 1.656.311.083
(3.150.116.561) 333.754.048
18.701.877.434 22.323.256.008
527.077.523 586.563.651
Upplýsingar um laun stjórnenda, sjá skýringu nr. 9.
Gjöld til Sambands íslenskra sveitarfélaga, sjá skýringu nr. 11.
Allar fyrirgreiðslur til tengdra aðila fóru fram eins og venjubundnar fyrirgreiðslur. Um þau giltu sömu skilmálar,
þ.m.t. um vexti og tryggingar eins og um sambærileg viðskipti við þriðja aðila.
Í árslok nemur heildarhlutafé sjóðsins 5.000 milljónum króna. Eitt atkvæði fylgir hverri krónu nafnverðs.
Hlutafé ....................................................................................................
Vegið eiginfjárhlutfall Lánasjóðsins er 361% miðað við stöðu útlána í árslok 2024 en var 416% í árslok 2023, með
nýtingu á mildunarákvæði við eiginfjárútreikning. Án mildunar þá er vegið eiginfjárhlutfall 54% en var 53% í árslok
2023.
Lánasjóðurinn nýtir sér mildunarákvæði við eiginfjárútreikninga vegna lögbundinnar sérstöðu sjóðsins.
Samkvæmt 2. mgr. 68. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 geta sveitarfélög veitt sjóðnum veð í tekjum sínum
vegna lána sem það tekur hjá sjóðnum og vegna ábyrgða sem það veitir honum samkvæmt 1. og 2. mgr. 69.gr.
sömu laga. Við beitingu mildunar fái umræddar áhættuskuldbindingar, að því marki sem veð er fyrir hendi,
áhættuvog eins og íslenska ríkið, þ.e. 0% vegna lána í íslenskum krónum.
Óráðstafað eigið fé .................................................................................
Bundin óinnleyst gangvirðisbreyting .......................................................
Vaxtatekjur..............................................................................................
Markaðsáhætta .....................................................................................
Afborganir lána........................................................................................
Staða í árslok..........................................................................................
Eiginfjárhlutfall með fullri mildun ............................................................
Endurflokkun á tengdum aðilum.............................................................
Lögbundinn varasjóður ...........................................................................
Útlánaáhætta ..........................................................................................
Taflan hér að neðan sýnir eiginfjárgrunn sjóðsins, áhættuvegnar eignir og eiginfjárhlutfall sjóðsins í árslok.
Vextir, verðbætur og gengismunur..........................................................
Ný lán......................................................................................................
Rekstraráhætta ......................................................................................
Tengdir aðilar sjóðsins eru skilgreindir sem stjórn, fyrirtæki og stofnanir í eigu sveitarfélaga sem tengjast
stjórnarmönnum, framkvæmdastjóri, lykilstarfsmenn og nánir fjölskyldumeðlimir þeirra. Varamenn í stjórn falla
undir skilgreininguna frá þeim tíma sem þeir mæta á stjórnarfund og taka þátt í ákvarðanatöku um starfsemi
sjóðsins. Sveitarfélög sem eiga virkan eignarhlut sem nemur a.m.k. 10% teljast einnig tengdir aðilar auk fyrirtækja
og stofnanna í þeirra eigu. Einn hluthafi fer með virkan eignarhlut, sjá skýringu 31.
Upplýsingar um fyrirgreiðslu til tengdra aðila eru sem hér segir:
Staða í ársbyrjun ....................................................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
46
30
Lánveitingar
Sveitarfélag Fjárhæð Íbúafj.* Sveitarfélag Fjárhæð Íbúafj.*
Hafnarfjarðarkaupstaður 19.906 30.616 Þingeyjarsveit 1.069 1.410
Garðabær 17.154 19.088 Sveitarfélagið Vogar 986 1.500
Mosfellsbær 16.060 13.403 Snæfellsbær 932 1.617
Sveitarfélagið Árborg 14.486 11.565 Strandabyggð 924 414
Kópavogsbær 13.761 39.335 Vopnafjarðarhreppur 912 650
Reykjanesbær 13.044 21.957 Sveitarfélagið Hornafjörður 902 2.487
Akureyrarbær 7.311 19.812 Norðurþing 876 3.081
Skagafjörður 6.138 4.276 Hörgársveit 840 791
Múlaþing 6.109 5.177 Grímsnes- og Grafningshreppur 764 539
Hveragerðisbær 4.974 3.265 Dalvíkurbyggð 759 1.866
Seltjarnarnesbær 4.311 4.572 Húnaþing vestra 715 1.212
Fjarðabyggð 4.288 5.163 Skaftárhreppur 519 620
Suðurnesjabær 3.947 3.897 Langanesbyggð 518 540
Ísafjarðarbær 2.955 3.797 Dalabyggð 458 642
Vesturbyggð 2.533 1.356 Akraneskaupstaður 448 8.071
Húnabyggð 2.402 1.349 Mýrdalshreppur 383 881
Bolungarvíkurkaupstaður 2.368 989 Skeiða- og Gnúpverjahreppur 176 591
Sveitarfélagið Stykkishólmur 2.282 1.266 Grýtubakkahreppur 138 396
Bláskógabyggð 1.795 1.322 Reykhólahreppur 125 236
Borgarbyggð 1.758 4.100 Kjósarhreppur 110 269
Sveitarfélagið Ölfus 1.603 2.631 Flóahreppur 109 699
Rangárþing eystra 1.433 2.007 Fjallabyggð 18 1.973
Grundarfjarðarbær 1.345 821 Ásahreppur 8 293
Hrunamannahreppur 1.205
865 Árneshreppur 0 53
Rangárþing ytra 1.170 1.867
Hér að neðan er yfirlit yfir stöðu lána allra sveitarfélaga hjá Lánasjóðnum í árslok, samtals að fjárhæð 167.030
m.kr. Á næstu síðu er yfirlit yfir lánveitingar til fyrirtækja í eigu sveitarfélaga.
* Íbúafjöldi skv. Hagstofu 1. janúar 2024
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
47
Lánveitingar, frh.
Fyrirtæki í eigu sveitarfélaga Fjárhæð Fyrirtæki í eigu sveitarfélaga Fjárhæð
Félagsbústaðir hf 10.902 Norðurá bs. 175
Norðurorka hf 5.937 Hitaveita Egilsstaða og Fella ehf. 158
Selfossveitur 2.547 Félagsþjónusta A-Hún bs 157
Húsnæðisskrifstofa Hafnarfjarðar 1.707 Fasteignafél. Hveragerðisbæjar 146
Strætó bs 1.553 Byggðasafnið í Skógum 127
SORPA bs 1.474 Byggðasamlagið Oddi bs 121
Fasteignafélag Akraneskaupstaða
1.158 Brunavarnir Rangárvallasýslu bs. 88
Reykjaneshöfn 967 Fasteignir Húnavatnshrepps ehf. 87
Brunavarnir Suðurnesja bs 670 Samb.sveitarfél. á Suðurnesjum 80
Ísafjarðarhöfn 655 Húnanet ehf. 76
Brunavarnir Árnessýslu 575 Dalaveitur ehf 73
Þorlákshafnarhöfn 531 Hitaveita Flúða og nágrennis 65
Dvalarheimilið Kirkjuhvoll 520 Sorpsamlag Strandasýslu 61
Kjósarveitur ehf. 463 Langaneshafnir 57
Fallorka ehf 443 Hrunaljós 55
Hafnarsjóður Norðurþings 400 Hólmavíkurhöfn 53
Hitaveita Grímsnes- og Grafnings
343 Hafnarfjarðarhöfn 50
Héraðsnefnd Árnesinga bs. 266 Flóaljós 33
Vatnsveita Rangárþings ytra og Á
239 Veitustofnun Strandabyggðar 28
Höfði hjúkrunar- og dvalarheimili 232 Tónlistarskóli Árnesinga 20
Byggðasafn Árnesinga 218
Félags- og skólaþjónusta Snæfell
18
Slökkvilið höfuðborgarsvæðisins 211 Listasafn Árnesinga 17
Sorpstöð Rangárvallasýslu bs 205 Héraðsskjalasafn Árnesinga 10
Lánasjóðurinn hefur fengið skriflega heimild frá lántakendum sínum til birtingar upplýsinga um stöðu lána þeirra
hjá sjóðnum. Þetta er til þess að geta birt í opinberum gögnum sundurliðaðar upplýsingar um útlán sjóðsins og
hvernig þau skiptast á milli sveitarfélaga og félaga í þeirra eigu. Heimildarinnar var aflað í samræmi við 60. gr.
laga um fjármálafyrirtæki, nr. 161/2002.
Hér að neðan er yfirlit yfir stöðu lána hjá Lánasjóðnum til fyrirtækja sem eru 100% í eigu sveitarfélaga í árslok,
samtals að fjárhæð 33.971 m.kr.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
48
31
Hluthafar
Eignarhl. Eignarhl.
Sveitarfélag í % Sveitarfélag í %
Akraneskaupstaður 2,41% Langanesbyggð 0,62%
Akureyrarbær 5,49% Mosfellsbær 1,49%
Árneshreppur 0,04% Múlaþing 2,99%
Ásahreppur 0,04% Mýrdalshreppur 0,37%
Bláskógabyggð 0,63% Norðurþing 2,22%
Bolungarvíkurkaupstaður 0,83% Rangárþing eystra 1,67%
Borgarbyggð 1,78% Rangárþing ytra 1,72%
Dalabyggð 0,61% Reykhólahreppur 0,30%
Dalvíkurbyggð 1,35% Reykjanesbær 3,03%
Eyja- og Miklaholtshreppur 0,05% Reykjavíkurborg 17,47%
Eyjafjarðarsveit 0,37% Seltjarnarnesbær 1,16%
Fjallabyggð 2,39% Skaftárhreppur 0,38%
Fjarðabyggð 3,34% Skagafjörður 2,42%
Fljótsdalshreppur 0,03% Skeiða- og Gnúpverjahreppur 0,37%
Flóahreppur 0,25% Skorradalshreppur 0,02%
Garðabær 3,76% Snæfellsbær 1,77%
Grindavíkurbær 1,09% Strandabyggð 0,45%
Grímsnes-og Grafningshreppur 0,22% Suðurnesjabær 1,09%
Grundarfjarðarbær 0,60% Súðavíkurhreppur 0,30%
Grýtubakkahreppur 0,13% Svalbarðsstrandarhreppur 0,18%
Hafnarfjarðarkaupstaður 4,25% Sveitarfélagið Árborg 3,05%
Hrunamannahreppur 0,24% Sveitarfélagið Hornafjörður 1,35%
Húnabyggð 1,65% Sveitarfélagið Skagaströnd 0,29%
Húnaþing vestra 0,89% Sveitarfélagið Stykkishólmur 1,87%
Hvalfjarðarsveit 0,22% Sveitarfélagið Vogar 0,42%
Hveragerðisbær 0,96% Sveitarfélagið Ölfus 0,86%
Hörgársveit 0,17% Tjörneshreppur 0,02%
Ísafjarðarbær 4,15% Vestmannaeyjabær 5,81%
Kaldrananeshreppur 0,06% Vesturbyggð 1,52%
Kjósarhreppur 0,08% Vopnafjarðarhreppur 0,68%
Kópavogsbær 5,52% Þingeyjarsveit 0,55%
Hluthafar sjóðsins eru 62, en hann er í eigu allra sveitarfélaga landsins. Reykjavíkurborg er eini hluthafinn sem
á meira en 10% í sjóðnum með 17,5% hlut en samtals eiga 10 stærstu hluthafar sjóðsins 56%. Hér að neðan
má sjá sundurliðun allra hluthafa sjóðsins.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
49
Viðauki I – Stjórnháttaryfirlýsing
Óendurskoðuð
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024 51
Stjórnarháttayfirlýsing
Góðir stjórnarhættir leggja grunn að opnum og traustum samskiptum stjórnar, hluthafa, lántakanda, starfsmanna og
annarra hagsmunaaðila og tryggja vandaða og ábyrga ákvarðanatöku. Stjórn telur að með því að tileinka sér góða
stjórnarhætti þá eykur það gagnsæi, heilindi og ábyrgð í stjórnkerfi sjóðsins.
Stjórnarháttayfirlýsing Lánasjóðs sveitarfélaga, byggir á lögum og reglum og viðurkenndum leiðbeiningum, eins og
þær fram koma í ritinu „Leiðbeiningar um stjórnarhætti fyrirtækja“ sem Viðskiptaráð Íslands, Nasdaq Iceland hf. og
Samtök atvinnulífsins gáfu út árið 2021.
Lánasjóðurinn hlaut viðurkenningu „Fyrirmyndafyrirtæki í stjórnarháttum“ í ágúst 2024. Viðurkenningin byggir á úttekt
á stjórnarháttum sem tekur mið af leiðbeiningum um góða stjórnarhætti. Umsjónaraðili viðurkenningaferlis var
Stjórnvísi.
Hlutverk Lánasjóðs sveitarfélaga ohf.
Lánasjóður sveitarfélaga ohf. er lánafyrirtæki, sem starfar eftir hlutafélagalögum nr. 2/1995, lögum um
fjármálafyrirtæki nr. 161/2002, lögum um sjóðinn nr. 150/2006 og er undir eftirliti Fjármálaeftirlits Seðlabankans.
Hlutverk Lánasjóðsins er að tryggja íslenskum sveitarfélögum, stofnunum þeirra og fyrirtækjum lánsfé á hagstæðum
kjörum með veitingu lána eða ábyrgða. Útlán sjóðsins takmarkast við verkefni sem hafa almenna efnahagslega
þýðingu.
Eignarhald
Hluthafar Lánasjóðs sveitarfélaga eru 62, en hann er í eigu sveitarfélaga landsins. Reykjavíkurborg er eini hluthafinn
sem á meira en 10% í sjóðnum með 17,5% hlut en samtals eiga 10 stærstu hluthafar sjóðsins 56%. Eignarhlutir í
Lánasjóðnum geta eingöngu verið í eigu íslenskra sveitarfélaga og stofnana og fyrirtækja sem eru að fullu í þeirra
eigu, samkvæmt lögum um sjóðinn. Sundurliðun hluthafa sjóðsins má finna í skýringu 31.
Í stjórn sjóðsins sitja fimm aðalmenn og hefur hver og einn þeirra tilgreindan varamann, sem kjörnir eru á aðalfundi
sjóðsins. Kynjahlutfall í aðalstjórn uppfyllir ákvæði laga um kynjahlutfall í stjórnum fyrirtækja.
Stjórnarhættir
Í samræmi við 1. gr. 54. gr. laga nr. 161/2002 um fjármálafyrirtæki þá ber stjórn ábyrgð á að stjórnarhættir og innra
skipulag stuðli að skilvirkri og varfærinni stjórn sjóðsins, aðskilnaði starfa og að komið sé í veg fyrir
hagsmunaárekstra. Stjórnin hefur sett sér starfsreglur þar sem valdsvið hennar og verkefni eru skilgreind. Í þessum
reglum er meðal annars að finna reglur um boðun stjórnarfunda, lögmæti ályktana, reglur um fundarsköp,
vanhæfisástæður og hagsmunatengsl, verksvið gagnvart framkvæmdastjóra og fleira. Starfsreglur stjórnar eru
aðgengilegar á vefsíðu sjóðsins (www.lanasjodur.is).
Leiðbeiningar um stjórnarhætti fyrirtækja hvetja til þess að stjórn skipi sérstaka starfskjaranefnd til að setja sjóðnum
starfskjarastefnu og semja við framkvæmdastjóra og aðra starfsmenn, um laun og önnur starfskjör. Stjórn
Lánasjóðsins ákvað að setja ekki á fót sérstaka starfskjaranefnd í ljósi þess að einungis þrír starfsmenn starfa hjá
sjóðnum auk þess sem laun starfsmanna eru tengd við launakjör starfsmanna Sambands íslenskra sveitarfélaga.
Leiðbeiningarnar hvetja til þess að tilnefningarnefnd sé kosin á aðalfundi. Stjórn Lánasjóðsins hefur skipað
tilnefningarnefnd á fyrsta fundi sínum á hverju ári og sett henni starfsreglur. Á síðasta aðalfundi í mars 2024 lagði
stjórn til breytinga á samþykktum sjóðsins þannig að tilnefningarnefnd sé kosin á aðalfundi og var viðkomandi
breyting samþykkt þar.
Innra eftirlit og undanþága frá rekstri innri endurskoðunardeildar
Stjórn Lánasjóðsins ber ábyrgð á að til staðar sé virkt innra eftirlit í samræmi við lög og settar reglur. Lánasjóðurinn
leggur áherslu á að verklag sé skjalfest, áhættur séu greindar og metnar, eftirlitsaðgerðir skilgreindar til að mæta
viðkomandi áhættum og þannig draga úr áhrifum viðkomandi áhættuþátta.
Hjá fjármálafyrirtæki skal starfa endurskoðunardeild sem annast innri endurskoðun skv. lögum um fjármálafyrirtæki
nr. 161/2002. Fjármálaeftirlitið getur veitt undanþáguheimild með hliðsjón af eðli og umfangi rekstrar. Lánasjóðurinn
hefur fengið slíka undanþágu frá rekstri endurskoðunardeildar samkvæmt leiðbeinandi tilmælum Fjármálaeftirlitsins
nr. 2/2011. Í þeim tilmælum er kveðið á um hvernig innri endurskoðun skal fara fram og er aðalhlutverk innri
endurskoðunar að fylgjast með starfseminni til að tryggja að reglum sé framfylgt í samræmi við samþykktir stjórnar.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024 52
Stjórn Lánasjóðsins gerir samning um árlega úttekt á innra eftirliti Lánasjóðsins í samræmi við reglur
Fjármálaeftirlitsins til að framfylgja ofangreindu hlutverki. Grant Thornton á Íslandi er innri endurskoðandi
Lánasjóðsins.
Stjórn hefur skipað endurskoðunarnefnd samanber 108. gr. laga nr. 3/2006 til að sinna eftirliti með vinnuferlum
reikningsskila, endurskoðunar, áhættustýringar og innra eftirliti.
Áhættustýring og áhættunefnd
Stjórn ber ábyrgð á áhættustefnu Lánasjóðsins og skilgreinir áhættuvilja. Stjórn Lánasjóðsins samþykkir reglur um
framkvæmd áhættustýringar, hefur eftirlit með því að reglunum sé framfylgt og tryggir að innri ferlar vegna
áhættustýringar séu yfirfarnir. Framkvæmdastjóri ber ábyrgð á áhættustýringu Lánasjóðsins gagnvart stjórninni.
Sem lánafyrirtæki stendur Lánasjóðurinn í rekstri sínum frammi fyrir ýmsum tegundum áhættu. Eitt af
meginverkefnum stjórnenda hans er að sjá til þess að áhætta sé metin, henni stýrt og haldið innan fyrirfram
skilgreindra marka. Þættir í skilvirkri áhættustjórnun eru greining helstu áhættuþátta, mæling áhættu, viðbrögð til að
takmarka áhættuna og reglubundið eftirlit. Markmið áhættustýringar Lánasjóðsins er að tryggja að sjóðurinn standi
undir öllum kringumstæðum af sér alla þá atburði sem hent geta í starfsumhverfi hans.
Það eru tvær grundvallareglur sem hafðar eru í heiðri í rekstri sjóðsins í þeim tilgangi að lágmarka áhættu í daglegum
rekstri hans: útlán eru almennt veitt með sama hætti og lántökur (pörun útlána) og lánsloforð eru ekki gefin nema
fjármögnun sé lokið. Lögð er sérstök áhersla á að fjármögnun Lánasjóðsins endurspeglist í útlánum hans og með
því að fara eftir þessum reglum í daglegum störfum eru líkur á lausafjárskorti auk annara áhættuþátta lágmarkaðar.
Ársfjórðungslega útbýr áhættustýring sjóðsins skýrslu til stjórnar og kynnir á stjórnarfundi, þar sem farið er yfir helstu
áhættuþætti og stöðu þeirra samanborið við áhættustefnu sjóðsins. Lánasjóðurinn fer árlega í gegnum innra matsferli
í samræmi við lög um fjármálafyrirtæki til að meta eiginfjárþörf sjóðsins og styrkja tengsl áhættumats sjóðsins og
áhættustýringu. Innra-matsskýrslan (e. ICAAP) er kynnt og samþykkt af stjórn sjóðsins áður en hún er send til
Fjármálaeftirlits Seðlabankans.
Lánasjóðurinn ber samkvæmt 78. gr. laga um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 að starfrækja áhættunefnd, sem ber að
sinna ráðgjafa- og eftirlitshlutverki fyrir stjórn er varðar mótun áhættustefnu og áhættuvilja. Sökum smæðar sjóðsins
var sótt um undanþágu frá sérstakri áhættunefnd í samræmi við 5. mgr. 78. gr. Slík undanþága var veitt af
Fjármálaeftirlitinu með bréfi dags. 23. desember 2015 og skilgreint að starfsskyldur áhættunefndar yrðu yfirfærðar á
stjórn Lánasjóðsins.
Samkvæmt 4. mgr. 17. gr. laga um fjármálafyrirtæki skal áhættustýring fjármálafyrirtækisins fara fram í einingu sem
er óháð öðrum starfseiningum. Þá skal ráða yfirmann áhættustýringar sem skal búa við sjálfstæði sem stjórnandi og
hafa umsjón með og bera ábyrgð á þeirri einingu þar sem áhættustýring fjármálafyrirtækis fer fram. Í 7. mgr. 17. gr.
kemur fram að ef starfsemi fjármálafyrirtækis réttlæti ekki sérstakt stöðugildi yfirmanns áhættustýringar geti
Fjármálaeftirlit Seðlabankans heimilað að annar starfsmaður hafi umsjón með áhættustýringunni, enda sé gætt að
hagsmunaárekstrum. Hafa skal til hliðsjónar eðli og umfang starfsemi fjármálafyrirtækis. Með bréfi 14. desember
2020 heimilar Fjármálaeftirlit Seðlabankans framkvæmdastjóra, Óttari Guðjónssyni að hafa umsjón með
áhættustýringu sjóðsins, sbr. 7.mgr. 17.gr.
Ytri endurskoðun og reikningsskil
Í samræmi við lög um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 og samþykktir Lánasjóðsins skal kjósa endurskoðunarfélag á
aðalfundi. Endurskoðunarfélag sjóðsins skal jafnan hafa aðgang að öllum gögnum og skjölum sjóðsins í samræmi
við lög um ársreikninga. Á aðalfundi sjóðsins þann 1. apríl 2022 var KPMG Ísland (KPMG) kosið endurskoðunarfélag
Lánasjóðsins til 5 ára og endurskoðandi er Hrafnhildur Helgadóttir. Sjóðurinn gerir uppgjör sín samkvæmt IFRS
alþjóðlegum reikningsskilastöðlum og birtir þær upplýsingar sem krafist er í samræmi við þá staðla.
Gildi sjóðsins og siðareglur
Stjórn hefur sett starfsmönnum sjóðsins siðareglur. Þar segir að starfsmenn Lánasjóðsins eigi að gegna störfum
sínum af alúð og samviskusemi og gæta hagsmuna Lánasjóðsins í hvívetna. Þá eru starfsmenn sjóðsins í störfum
sínum bundnir af lögum, reglum og samþykktum Lánasjóðsins. Starfsmenn sjóðsins eru einnig meðvitaðir um þá
samfélagslegu ábyrgð sem sjóðurinn hefur að gegna og starfa í samræmi við það. Starfsmenn Lánasjóðsins hafa
ávallt í heiðri grundvallarreglur góðrar stjórnsýslu í störfum sínum, þ.m.t. gagnsæja og upplýsta ákvarðanatöku, og
að framkvæma ekkert það sem er til þess fallið að vekja grunsemdir um að annað en lögmæt og málefnaleg sjónarmið
ráði för við stjórnun og rekstur Lánasjóðsins.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024 53
Stjórn Lánasjóðsins mótar stefnu og hefur eftirlit með rekstri Lánasjóðsins. Starfsmenn Lánasjóðsins gæta þess að
framkvæmd stjórnsýslu og rekstrar Lánasjóðsins sé ávallt eins og best verður á kosið.
Stjórn hefur sett sér starfsreglur þar sem fram kemur að stjórnarmenn skuli afla sér þekkingar á helstu þáttum í
starfsemi Lánasjóðsins, fjárhagslegri uppbyggingu hans og helstu áhættum. Þeir skulu jafnframt kynna sér ákvæði
laga um Lánasjóðinn, laga um fjármálafyrirtæki, laga um hlutafélög og laga um verðbréfaviðskipti eftir því sem við á,
og reglur sem settar eru á grundvelli þessara laga og geta varðað rekstur Lánasjóðsins. Sama gildir um leiðbeinandi
tilmæli Fjármálaeftirlitsins.
Stjórnskipulag Lánasjóðsins
Helstu einingar í stjórnskipulagi Lánasjóðsins eru stjórn og framkvæmdastjóri sjóðsins. Þá hefur stjórn hingað til
skipað tvær undirnefndir stjórnar, endurskoðunarnefnd og tilnefningarnefnd sem kemur með tillögu að uppstillingu
stjórnar fyrir aðalfundi ár hvert. Starfsreglur stjórnar, endurskoðunarnefndar og tilnefningarnefndar er að finna á
heimasíðu sjóðsins (www.lanasjodur.is
).
Fyrirkomulag samskipta hluthafa og stjórnar
Í samræmi við samþykktir Lánasjóðsins fer hluthafafundur með æðsta vald í málefnum hans innan þeirra marka sem
landslög og samþykktir sjóðsins ákveða.
Stjórn Lánasjóðsins boðar til hluthafafunda og getur ákveðið hvar þeir skuli haldnir. Til hluthafafunda skal boða með
skemmst viku en lengst fjögurra vikna fyrirvara. Aðalfund á að auglýsa á sama hátt með tveggja vikna fyrirvara og
skal boða stjórnarmenn, framkvæmdastjóra og endurskoðanda félagsins á hluthafafund, svo og fulltrúa fjölmiðla á
aðalfund. Hluthafafundur er lögmætur ef löglega er til hans boðað, án tillits til þess hversu margir sækja hann.
Stjórn og framkvæmdastjóri Lánasjóðsins
Stjórn Lánasjóðsins hefur æðsta vald í málefnum sjóðsins á milli hluthafafunda. Stjórnin ber ábyrgð á stefnumótun
sjóðsins og stærri ákvörðunum á milli hluthafafunda sem m.a. eru tilgreindar í starfsreglum stjórnar. Hún hefur eftirlit
með öllum rekstri sjóðsins og fylgir því eftir að starfsemin sé að jafnaði í réttu og góðu horfi. Hún tryggir að nægilegt
eftirlit sé haft með meðferð fjármuna sjóðsins og góð regla sé á uppgjöri sjóðsins.
Framkvæmdastjóri er ráðinn af stjórn og ber ábyrgð á daglegum rekstri sjóðsins samkvæmt stefnu og ákvörðun
stjórnar. Þá ber framkvæmdastjóri ábyrgð á að greina, mæla, fylgjast með og hafa eftirlit með áhættum sem starfsemi
sjóðsins fylgja. Lagarammi Lánasjóðsins gerir einnig kröfu um hæfi framkvæmdastjóra en hann þarf að gangast undir
sérstakt hæfismat Fjármálaeftirlitsins. Framkvæmdastjóri Lánasjóðsins hefur staðist framangreint hæfismat.
Í stjórn sjóðsins sitja fimm aðalmenn og fjórir varamenn. Þá starfa 3 starfsmenn hjá sjóðnum og þar af einn
framkvæmdastjóri sem sitja stjórnarfundi sjóðsins. Á árinu 2024 voru haldnir 12 stjórnarfundir og 3 fundir í
endurskoðunarnefnd.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024 54
Eftirfarandi er yfirlit yfir fundarsetu í stjórn og endurskoðunarnefnd sjóðsins á síðasta ári:
Stjórnarmaður
Tímabil
Stjórn
Endurskoðunarnefnd
Kristinn Jónasson 1.jan. - 31.des. 12 -
Arna Lára Jónsdóttir 1.jan. - 31.des. 12 -
Fannar Jónasson 1. mar. - 31. des. 10 3
Fjóla St. Kristinsdóttir 1.jan. – 28.feb. 2 -
Guðmundur Baldvin Guðmundsson
1.jan. - 31.des.
12
3
Halldóra Káradóttir 1.jan. - 31.des. 12 -
Þórdís Sveinsdóttir 1.jan. - 31.des. - 3
Stjórn Lánasjóðsins
Núverandi stjórn var kjörin á aðalfundi sjóðsins sem fram fór í Hörpu þann 14. mars 2024 og hana skipa:
Kristinn Jónasson, stjórnarformaður
Kristinn hefur setið í stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga frá árinu 1999, varaformaður frá árinu 2005 og formaður stjórnar
frá árinu 2019. Kristinn er rekstrarfræðingur frá Háskólanum á Bifröst og er núverandi bæjarstjóri Snæfellsbæjar.
Hann hefur starfað sem bæjarstjóri frá árinu 1998 og situr þar að auki í margvíslegum nefndum, ráðum og stjórnum.
Varamaður Kristins í stjórn er Helgi Hlynur Ásgrímsson, sveitarstjórnarfulltrúi í Múlaþingi.
Arna Lára Jónsdóttir, aðalmaður í stjórn
Arna Lára hefur setið í stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga frá árinu 2017. Arna Lára var bæjarstjóri Ísafjarðarbæjar eftir
kosningar 2022 en lét af störfum í lok árs 2024 í kjölfar þess að hún var kosin á Alþingi fyrir Samfylkinguna í
Norðvesturkjördæmi í Alþingiskosningunum í lok nóvember 2024. Áður var hún bæjarfulltrúi Ísafjarðarbæjar frá árinu
2006, í bæjarráði frá 2010 og formaður þess frá árinu 2014-2018. Arna Lára var varaþingkona fyrir Samfylkinguna í
Norðvesturkjördæmi 2009-2013 og frá árinu 2017. Arna Lára var svæðisstjóri Eimskips á Vestfjörðum frá 2020 - 2022
og starfaði áður hjá Nýsköpunarmiðstöð Íslands frá 2007-2020. Þar áður vann Arna Lára hjá Atvinnuþróunarfélagi
Vestfjarða. Hún hefur B.A. gráðu í stjórnmálafræði og meistaragráðu í alþjóðaviðskiptum og markaðsfræði frá
Háskóla Íslands.
Varamaður Örnu Láru í stjórn er Íris Róbertsdóttir, bæjarstjóri í Vestmannaeyjum.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024 55
Fannar Jónasson, aðalmaður í stjórn
Fannar hefur setið í stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga frá árinu 2024. Hann er bæjarstjóri Grindavíkurbæjar síðan í
ársbyrjun 2017. Fannar er menntaður viðskiptafræðingur af endurskoðunarsviði (Cand Oecon) frá Háskóla Íslands
og með MBA gráðu frá sama skóla. Fannar rak lengi vel eigin viðskipta- og rekstrarþjónustu og sinnti samhliða
sveitarstjórnarmálum, m.a. sem oddviti sveitarstjórnar Rangárvallahrepps (nú undir Rangárþingi ytra). Einnig starfaði
hann hjá Arion banka og forverum hans í um 10 ár, lengst af sem útibússtjóri. Fannar hefur átt sæti í fjölda stjórna
og ráða á vettvangi sveitarfélaga, hjá ríkinu og í einkageiranum. Fannar tók sæti í endurskoðunarnefnd sjóðsins árið
2023.
Varamaður Fannars í stjórn er Fjóla St. Kristinsdóttir, sveitarstjóri Grímsnes- og Grafningshrepps.
Guðmundur Baldvin Guðmundsson, varaformaður í stjórn og formaður endurskoðunarnefndar Lánasjóðsins
Guðmundur Baldvin var kosinn í stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga á aðalfundi árið 2019. Hann var bæjarfulltrúi
Akureyrabæjar frá árinu 2010, formaður bæjarráðs frá 2014 og í fullu starfi sem bæjarfulltrúi frá ársbyrjun 2017 til
kosninga 2022. Guðmundur Baldvin var skrifstofustjóri og sat í fjárfestingaráði Stapa lífeyrissjóðs 2006 – 2017. Þar
áður vann hann sem skrifstofustjóri og síðar fjármálastjóri hjá Samherja hf. á árunum 1995 – 2005. Guðmundur
Baldvin lauk prófi í verðbréfaviðskiptum 2006 frá Háskólanum í Reykjavík, auk þess sem hann lauk þriggja anna
rekstrar- og viðskiptanámi við Háskólann á Akureyri árið 2005. Guðmundur Baldvin tók sæti í endurskoðunarnefnd
sjóðsins árið 2022.
Varamaður Guðmundar Baldvins í stjórn er Grímur R. Lársson, sveitarstjórnarfulltrúi í Húnabyggð.
Halldóra Káradóttir, aðalmaður í stjórn
Halldóra hefur setið í stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga frá árinu 2023. Halldóra er sviðstjóri fjármála- og
áhættustýringarsvið Reykjavíkurborgar og tók við því starfi árið 2019. Áður var hún skrifstofustjóri fjármálaskrifstofu
og deildastjóri áætlunar- og greiningardeildar Reykjavíkurborgar frá árinu 2006. Halldóra er viðskiptafræðingur með
Cand.oecon gráðu frá Háskóla Íslands og MS í fjármálum fyrirtækja frá sama skóla. Halldóra hefur setið mörgum
nefndum og stjórnum fyrir hönd Reykjavíkurborgar, þar á meðal Lífeyrissjóðsins Brú árin 2018 – 2022 og stjórn
Landssamtaka lífeyrissjóða frá júní 2018 til dags.
Varamaður Halldóru er Katrín Sigurjónsdóttir, sveitarstjóri Norðurþings.
Framkvæmdastjóri Lánasjóðsins
Óttar Guðjónsson hefur verið framkvæmdastjóri sjóðsins frá því haustið 2008.
Óttar hefur starfað á fjármálamarkaði frá árinu 1992 og hefur m.a. starfað á Íslandi
hjá Íslandsbanka, Kaupþingi, Landsbréfum og á Englandi hjá SEB og
Raphael&Sons. Óttar er með ML í lögfræði frá Háskólanum í Reykjavík, M.Sc. í
fjármálum frá London Business School og M.Sc. og B.Sc. í hagfræði frá Háskóla
Íslands.
Endurskoðunarnefnd Lánasjóðsins
Endurskoðunarnefnd sjóðsins var skipuð af stjórn sjóðsins á stjórnarfundi þann 14.
mars 2024 en hana skipaði:
Guðmundur Baldvin Guðmundsson, formaður.
Fannar Jónsson, nefndarmaður.
Þórdís Sveinsdóttir, nefndarmaður kosin á aðalfundi 14. mars 2024, viðskiptafræðingur með áherslu á reikningshald
og endurskoðun og M.Sc. í fjármálum fyrirtækja og stjórnun, sviðsstjóri Þróunarsviðs hjá Sambandi íslenskra
sveitarfélaga.
Endurskoðunarnefnd Lánasjóðsins starfar í samræmi við 108. gr. laga um ársreikninga. Stjórn hefur sett henni
starfsreglur þar sem hlutverk hennar er skilgreint með eftirfarandi hætti:
• Hafa eftirlit með vinnuferli við gerð reikningsskila.
• Hafa eftirlit með fyrirkomulagi og virkni innra eftirlits, innri endurskoðun og áhættustýringu.
• Hafa eftirlit með endurskoðun ársreiknings.
• Meta óhæði endurskoðenda og hafa eftirlit með öðrum störfum hans.
• Setja fram tillögu til stjórnar um val endurskoðanda.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024 56
Tilnefningarnefnd Lánasjóðsins
Tilnefningarnefnd Lánasjóðsins starfsárið 2024-2025 var kosin á aðalfundi sjóðsins 14. mars 2024. Tilnefningarnefnd
skipa:
Magnús Jónsson, formaður, fyrrv. sveitarstjóri Skagastrandar.
Þórdís Lóa Þórhallsdóttir, nefndarmaður, borgarfulltrúi.
Rósa Guðbjartsdóttir, nefndarmaður, formaður bæjarráðs Hafnarfjarðar.
Stjórn hefur sett tilnefningarnefnd starfsreglur þar sem hlutverk hennar er skilgreint.
Árangursmat stjórnar
Til samræmis við lög um fjármálafyrirtæki skal stjórn árlega endurmeta stjórnarhætti sína með tilliti til viðurkenndra
leiðbeininga um stjórnarhætti og bregðast við með viðeigandi hætti ef þörf er á.
Stjórn Lánasjóðsins hefur metið störf sín út frá „Leiðbeiningum um stjórnarhætti fyrirtækja“ og var það mat framkvæmt
fyrst á árinu 2013. Matið er svokallað sjálfsmat, þar sem lagðar eru spurningar fyrir stjórnarmenn í tengslum við mat
þeirra á eigin störfum eftir forskrift framangreindra leiðbeininga. Niðurstaða matsins er leiðbeinandi til úrbóta á þeim
atriðum sem stjórn þykir ástæða til að endurskoða og er það þáttur í að efla stjórnarhætti sjóðsins. Sjálfsmat stjórnar
er framkvæmt á hverju ári.
Viðauki II – Hlutfall grænna eigna
Óendurskoðuð
0. Samantekt lykilárangursmælikvarða sem lánastofnanir eiga að birta skv. 8. gr. reglugerðarinnar um Taxonomy flokkunarkerfið
Umhverfissjálfbærar eignir alls
Lykilárangurs-
mælikvarðar
****
Lykilárangurs-
mælikvarðar
****
% þekju (yfir heildareignir) ***
Lykilárangurs-mælikvarðar Hlutfall grænna eigna (GAR) af eignastöðu
0 94,85%
Umhverfissjálfbær starfsemi alls
Lykilárangurs-
mælikvarði
Lykilárangurs-
mælikvarði
% þekju (yfir heildareignir)
Viðbótarárangurs-mælikvarðar
Hlutfall grænna eigna (flæði)
Veltubók*
Fjárhagslegar tryggingar
Eignir í stýringu
Þóknanir og umboðstekjur**
* Fyrir lánastofnanir sem uppfylla ekki skilyrðin í 1. mgr. 94. gr. reglugerðarinnar um eiginfjárkröfur (CRR) eða skilyrðin sem sett eru fram í 1. mgr. 325. gr. a í reglugerðinni um eiginfjárkröfur.
*** % eigna sem falla undir lykilárangursmælikvarðann yfir heildareignum lánastofnunar.
**** Á grundvelli lykilárangursmælikvarða veltu fyrir mótaðila.
***** Á grundvelli lykilárangursmælikvarða fjárfestingargjalda fyrir mótaðila, nema fyrir útlánastarfsemi þar sem lykilárangursmælikvarði veltu fyrir almennar lánveitingar er notaður.
** Þóknanir og umboðstekjur af annarri þjónustu en lánveitingum og eignastýringu. Stofnanir skulu birta framtíðarmiðaðar upplýsingar um þessa lykilárangursmælikvarða, þ.m.t. upplýsingar um markmið, ásamt viðeigandi skýringum á þeirri aðferðafræði sem
er beitt.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
46
1.Eignir fyrir útreikninginn á hlutfalli grænna eigna
a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z aa ab ac ad ae af
Þar af
sérhæfðar
lánveitingar
Þar af
umbreyting/
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
Þar af
sérhæfðar
lánveitingar
Þar af
umbreyting/
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
Þar af
sérhæfðar
lánveitingar
Þar af
umbreyting/
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
Þar af
sérhæfðar
lánveitingar
Þar af
umbreyting/
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
Þar af
sérhæfðar
lánveitingar
Þar af
umbreyting/
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
Þar af
sérhæfðar
lánveitingar
Þar af
umbreyting/
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
1
Hlutfall grænna eigna - Umfang eigna í bæði teljara og nefnara
2
Lán og fyrirgreiðslur, skuldagerningar og hlutabréfaeignir sem ekki eru ætluð
til veltuviðskipta, e n eru hæf fyrir útreikning á hlutf alli grænna eigna
3
Fjármálafyrirtæki
4 Lánastofnanir
5 Lán og fyrirgreiðslur
6
Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use
P d (U P)
7 Hlutabréfage rningar
8 Önnur fjármálafyrirtæki
9 Þar af verðb réfa f yrirtæki
10 Lán og fyrirgreiðslur
11
Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use
P d (U P)
12 Hlutab réf agerningar
13 þar af rekstrarfélög
14 Lán og fyrirgreiðslur
15
Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use
P d (U P)
16 Hlutab réf agerningar
17 þar af vátryggingafélög
18 Lán og fyrirgreiðslur
19
Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use
P d (U P)
20 Hlutab réf agerningar
21
Fyrirtæki önnur en fjármálafyrirtæki
22
Fyrirtæki önnur e n fjárm álafyrirtæki (NFC) se m falla
undir birtingaskyldur samkvæmt tilskipuninni um
birtingu ófjárhagslegra upplýsinga
23 Lán og fyrirgreiðslur
24
Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use
P d (U P)
25 Hlutabréf agerningar
26
Heimili
27 þar af lán tryggð með veði í íbúðarhúsnæði
28 þ ar af lán til endurnýjunar bygginga
29 þ ar af lán ve gna kaupa á vélknúnu ökutæki
30
Fjármögnun sveitarfélaga 200.021 27.055 0 0 27.055 0 190.762 16.588 0 0 16.588 0
31 Trygging sem fengin er með yfirtö ku á: íbúðarhús næði og atvinnuhúsnæð i 23.740 0 0 23.740 0 14.763 0 0 14.763 0
32 Önnur f jármögnun s veitarf élaga 3.315 0 0 3.315 0 1.825 0 0 1.825 0
33
Aðrar eignir sem undanskildar eru úr teljara fyrir útreikning á hlutfalli
grænna eigna (sem falla undir nefnarann)
34
Fyrirtæki, önnur en fjármálafyrirtæki
35
Lítil og meðalstór fyrirtæki og fyrirtæki, önnur en
fjármálafyrirtæki (önnur en lítil og meðalstór fyrirtæki)
sem falla ekki undir birting arskyldur samkvæmt
tilskipuninni um birting u ófjárhagslegra upplýs inga
36 Lán og fyrirgreiðslur
37
þar af lán tryggð með veði í
íbúð hú ði
38 þar af lán til endurnýjunar bygginga
39 Skuldagerningar
40 Hlutabréf agerningar
41
Mótaðilar utan Sambandsins sem f alla ekki undir
birtingarskyldur
k t til ki i i bi ti ófjá h l
42 Lán og fyrirgreiðslur
43 Skuldagerningar
44 Hlutabréf agerningar
45
Afleiður
46
Millibankalán, til greiðslu þegar krafist er
47
Reiðufé og reiðufjártengdar eignir
48
Aðrar eignir (þ.e. viðskiptavild, hrávörur o.s.frv .)
49
Hlutfall grænna eigna alls 200.021 27.055 0 0 27.055 0 190.762 16.588 0 0 16.588 0
50
Aðrar eignir sem ekki falla undir útreikning á hlutfalli grænna eigna
656
51
Ríki
7.435
52
Áhættuskuldbinding seðlabanka
0
53
Veltubók
2.762
54
Heildar eignir 210.875 27.055 0 0 27.055 0 190.762 16.588 0 0 16.588 0
55 Fjárhagslegar trygging ar
56 Eig nir í stýring u
57 þar af skuldagerningar
58 þar af hlutabréfagerningar
Climate Change Mitigation (CCM)
Climate Change Adaptation (CCA)
TOTAL (CCM + CCA)
Þar af til ge ira se m varða f lokkunarkerf i (flokkunarkerfið nær yfir) Þ ar af til geira sem varða flokkunarkerfi (f lokkunarkerfið nær yfir) Þar af til geira s em varða flokkunarkerfi (f lokkunarkerfið nær yfir) Þar af til g eira sem varða flokkunarkerfi (f lokkunarkerfið nær yfir)
Þar af umhverf issjálfbærir (falla að flo kkunarkerf inu) Þar af umhverf issjálfbærir (falla að flo kkunarkerf inu) Þar af umhverf issjálfbærir (falla að flo kkunarkerf inu)
Mótvægi við loftslagsbreytingar (CCM)
ALLS (CCM + CCA)
Milljón ISK
Áhættuskuldbindingar utan efnahagsreiknings - Fyrirtæki sem falla undir birtingarskyldur samkvæmt tilskipuninni um birtingu ófjárhagslegra upplýsinga
Þar af til ge ira se m varða f lokkunarkerf i (flokkunarkerfið nær yfir) Þ ar af til geira sem varða flokkunarkerfi (f lokkunarkerfið nær yfir)
Þar af umhverf issjálfbærir (falla að flo kkunarkerf inu)Þar af umhverf issjálfbærir (falla að flo kkunarkerf inu) Þar af umhverf issjálfbærir (falla að flo kkunarkerf inu)
Vergt bókfært
heildarverð
Viðmiðunardagsetning birtingar 31.12.2023
Aðlögun að loftslagsbreytingum (CCA)
Viðmiðunardagsetning birtingar 31.12.2024
Vergt bókfært
heildarverð
Ársr eikningur Lánasjóðs s veitarfélaga ohf. 2024
47
2. Upplýsingar um hlutfall grænna eigna eftir geirum - byggt á veltu
a b c d e f g h i j k l
Milljón ISK
Þar af
umhverfis-
sjálfbær
(CCM)
Milljón ISK
Þar af
umhverfis-
sjálfbær
(CCM)
Milljón ISK
Þar af
umhverfis-
sjálfbær (CCA)
Milljón ISK
Þar af
umhverfis-
sjálfbær (CCA)
Milljón ISK
Þar af
umhverfis-
sjálfbær
(CCM+CCA)
Milljón ISK
Þar af
umhverfis-
sjálfbær
(CCM+CCA)
1 Fjármögnun sveitarfélaga
27.055 0 0 0 27.055 0
2
3
4
…
Sundurliðun eftir geira - Fjögurra tölustafa þrep atvinnugreinaflokkunar
Evrópusambandsins (kóði og merkimiði)
Aðlögun að loftslagsbreytingum (CCA)
Fyrirtæki, önnur en
fjármálafyrirtæki (sem falla
undir NFDR)
Lítil og meðalstjór fyrirtæi og
önnur fyrirtæki en
fjármálfyrirtæki sem ekki falla
undir NFDR
Vergt bókfært heildarverð Vergt bókfært heildarverð
ALLS (CCM + CCA)
Fyrirtæki, önnur en
fjármálafyrirtæki (sem falla
undir NFDR)
Lítil og meðalstjór fyrirtæi og
önnur fyrirtæki en
fjármálfyrirtæki sem ekki falla
undir NFDR
Fyrirtæki, önnur en
fjármálafyrirtæki (sem falla
undir NFDR)
Lítil og meðalstjór fyrirtæi og
önnur fyrirtæki en
fjármálfyrirtæki sem ekki falla
undir NFDR
Mótvægi við loftslagsbreytingar (CCM)
Vergt bókfært heildarverð Vergt bókfært heildarverð Vergt bókfært heildarverð Vergt bókfært heildarverð
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
48
3. Lykilárangursmælikvarði fyrir hlutfall grænna eigna af eignastöðu - byggt á veltu
a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x y z aa ab ac ad ae af
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverf ismark
miðum
1
Hlutfall grænna eigna - Umfang eigna í bæði teljara og nefnara
2
Lán og fyrirgreiðslur, skuldagerningar og hlutabréfaeignir sem ekki eru ætluð
til veltuviðskipta, e n eru hæf fyrir útreikning á hlutf alli grænna eigna
3
Fjármálafyrirtæki
4 Lánastofnanir
5 Lán og fyrirgreiðslur
6
Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use
P d (U P)
7 Hlutabréfage rningar
8 Önnur fjármálafyrirtæki
9 Þar af verðb réfa f yrirtæki
10 Lán og fyrirgreiðslur
11
Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use
P d (U P)
12 Hlutab réf agerningar
13 þar af rekstrarfélög
14 Lán og fyrirgreiðslur
15
Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use
P d (U P)
16 Hlutab réf agerningar
17 þar af vátryggingafélög
18 Lán og fyrirgreiðslur
19
Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use
P d (U P)
20 Hlutab réf agerningar
21
Fyrirtæki önnur en fjármálafyrirtæki
22
Fyrirtæki önnur e n fjárm álafyrirtæki (NFC) se m falla
undir birtingaskyldur samkvæmt tilskipuninni um
23 Lán og fyrirgreiðslur
24
Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use
P d (U P)
25 Hlutabréf agerningar
26
Heimili
27 þar af lán tryggð með veði í íbúðarhúsnæði
28 þ ar af lán til endurnýjunar bygginga
29 þ ar af lán ve gna kaupa á vélknúnu ökutæki
30
Fjármögnun sveitarfélaga 13,53% 0,00% 0,00% 13,53% 0,00% 94,85% 8,70% 0,00% 0,00% 8,70% 0,00% 8,70%
31 Trygging sem fengin er með yfirtö ku á: íbúðarhús næði og atvinnuhúsnæð i 11,87% 0,00% 0,00% 11,87% 0,00% 7,74% 0,00% 0,00% 7,74% 0,00%
32 Önnur f jármögnun s veitarf élaga 1,66% 0,00% 0,00% 1,66% 0,00% 0,96% 0,00% 0,00% 0,96% 0,00%
49
Hlutfall grænna eigna alls 13,53% 0,00% 0,00% 13,53% 0,00% 94,85% 8,70% 0,00% 0,00% 8,70% 0,00% 8,70%
% (í samanburði við heildarumfang eig na í nefnaranum)
Viðmiðunardagsetning birtingar 31.12.2023Viðmiðunardagsetning birtingar 31.12.2024
Hlutfall heildar-
umfang s eigna
Hlutfall heildar-
umfang s eigna
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða
flo kkunarkerf i (falla að f lokkunarke rfinu)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða
flo kkunarkerf i (falla að f lokkunarke rfinu)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða
flo kkunarkerf i (falla að f lokkunarke rfinu)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða
flo kkunarkerf i (falla að f lokkunarke rfinu)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða
flo kkunarkerf i (falla að f lokkunarke rfinu)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða
flo kkunarkerf i (falla að f lokkunarke rfinu)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildarumfang s eigna sem f jármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
ALLS (CCM + CCA)
Mótvægi við loftslagsbreytingar (CCM)
Aðlögun að loftslagsbreytingum (CCA)
ALLS (CCM + CCA)
Mótvægi við loftslagsbreytingar (CCM)
Aðlögun að loftslagsbreytingum (CCA)
Ársrei kningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
49
4. Lykilárangursmælikvarði fyrir hlutfall grænna eigna í flæði - byggt á veltu
a b c d e f g h i j k l m n o p
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverfismark
miðum
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverfismark
miðum
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverfismark
miðum
1
Hlutfall grænna eigna - Umfang eigna í bæði teljara og nefnara
2
Lán og fyrirgreiðslur, skuldagerningar og hlutabréfaeignir sem ekki eru ætluð til
veltuviðskipta, en eru hæf fyrir útreikning á hlutfalli grænna eigna
3
Fjármálafyrirtæki
4 Lánastofnanir
5 Lán og fyrirgreiðslur
6 Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use og Proceeds (UoP)
7 Hlutabréfagerningar
8 Önnur fjármálafyrirtæki
9 Þar af verðbréfa fyrirtæki
10 Lán og fyrirgreiðslur
11 Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use og Proceeds (UoP)
12 Hlutabréfagerningar
13 þar af rekstrarfélög
14 Lán og fyrirgreiðslur
15 Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use og Proceeds (UoP)
16 Hlutabréfagerningar
17 þar af vátryggingafélög
18 Lán og fyrirgreiðslur
19 Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use og Proceeds (UoP)
20 Hlutabréfagerningar
21
Fyrirtæki önnur en fjármálafyrirtæki
22
Fyrirtæki önnur en fjármálafyrirtæki (NFC) sem falla undir
birtingaskyldur samkvæmt tilskipuninni um birtingu ófjárhagslegra
upplýsinga
23 Lán og fyrirgreiðslur
24 Skuldagerningar, þ.m.t nýting ávinnings (Use og Proceeds (UoP)
25 Hlutabréfagerningar
26
Heimili
27 þar af lán tryggð með veði í íbúðarhúsnæði
28 þar af lán til endurnýjunar bygginga
29 þar af lán vegna kaupa á vélknúnu ökutæki
30
Fjármögnun sveitarfélaga 63,10% 0,00% 63,10%
31 Trygging sem fengin er með yfirtöku á: íbúðarhúsnæði og atvinnuhúsnæði 60,81% 0,00% 60,81%
32 Önnur fjármögnun sveitarfélaga 81,64% 0,00% 81,64%
49
Hlutfall grænna eigna alls 63,10% 0,00% 63,10%
% (í samanburði við heildarumfang eigna í nefnaranum)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða
flokkunarkerfi (falla að flokkunarkerfinu)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða
flokkunarkerfi (falla að flokkunarkerfinu)
Viðmiðunardagsetning birtingar 31.12.2024
Mótvægi við loftslagsbreytingar (CCM)
Aðlögun að loftslagsbreytingum (CCA)
ALLS (CCM + CCA)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildar-
umfangs eigna
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða
flokkunarkerfi (falla að flokkunarkerfinu)
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
50
5. Lykilárangursmælikvarði fyrir áhættuskuldbindingar utan efnahagsreiknigns - byggt á veltu
a b c d e f g h i j k l m n o
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverfismark
miðum
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverfismark
miðum
Þar af nýtingu
ávinnings
Þar af
umbreyting /
aðlögun
Þar af
starfsemi sem
gerir annarri
starfsemi kleift
að stuðla að
umhverfismark
miðum
1 Financial guarantees (FinGuar KPI)
2 Assets under management (AuM KPI)
% (compared to total eligible off-balance sheet assets)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða
flokkunarkerfi (falla að flokkunarkerfinu)
Mótvægi við loftslagsbreytingar (CCM)
Aðlögun að loftslagsbreytingum (CCA)
ALLS (CCM + CCA)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða flokkunarkerfi
(flokkunarkerfið nær yfir)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða
flokkunarkerfi (falla að flokkunarkerfinu)
Hlutfall heildarumfangs eigna sem fjármagna geira sem varða
flokkunarkerfi (falla að flokkunarkerfinu)
Viðmiðunardagsetning birtingar 31.12.2024
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2024
51