OP Företagsbanken Abp:s

verksamhetsberättelse och

bokslut 2025

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  1

Styrelsens verksamhetsberättelse för 2025 

Rörelsevinst 1–12/2025	Räntenetto 1–12/2025	Intäkter totalt 1–12/2025	Kostnader totalt 1–12/2025	CET1- kapitaltäckning 31.12.2025
559 mn €	+9 %	+8 %	+3 %	14,1

• OP Företagsbanks rörelsevinst ökade till 559 miljoner

euro (473).

• De totala intäkterna ökade med 8 procent till 833

miljoner euro (773). Räntenettot ökade med 9 procent

till 576 miljoner euro (529). Placeringsintäkterna var

131 miljoner euro (136). Provisionsnettot var 75

miljoner euro och ungefär lika stort som under

jämförelseperioden (75). De övriga rörelseintäkterna

ökade med 54 procent till 51 miljoner euro (33).

• Nedskrivningar av fordringar återfördes för 32 miljoner

euro. Under jämförelseperioden uppgick

nedskrivningarna av fordringar till 1 miljon euro.

• Rörelsekostnaderna ökade till 306 miljoner euro (298).

Kostnads-intäktsrelationen förbättrades till 37 procent

(39).

• Utlåningen ökade med 2,8 procent till 29,1 miljarder

euro (28,3). Inlåningen minskade med 1,0 procent till

17,0 miljarder euro (17,2).

• OP Företagsbanken ansvarar för OP Pohjolas

marknadsupplåning tillsammans med OP-

Bostadslånebanken Abp.

• Segmentet Företagsbank och kapitalmarknads

rörelsevinst ökade med 12 procent till 343 miljoner

euro (307). Räntenettot ökade med 13 procent till 317

miljoner euro (279). Provisionsnettot ökade till 9

miljoner euro (6). Placeringsintäkterna var 119 miljoner

euro (131). Rörelsekostnaderna ökade med 7 procent

till 128 miljoner euro (120). Nedskrivningar av

fordringar återfördes för 20 miljoner euro (6).

Kostnads-intäktsrelationen var 28 procent (28).

• Segmentet Finansbolagstjänster och betalningars

rörelsevinst ökade med 10 procent till 184 miljoner

euro (167). Räntenettot var 218 miljoner euro (216).

Provisionsnettot minskade till 60 miljoner euro (61).

Rörelsekostnaderna minskade med 1 procent till 119

miljoner euro (119). Nedskrivningar av fordringar

återfördes för 9 miljoner euro. Under

jämförelseperioden uppgick nedskrivningarna av

fordringar till 9 miljon euro. Kostnads-intäktsrelationen

var 41 procent (40).

• Segmentet Baltikums rörelsevinst minskade till 38

miljoner euro (39). Räntenettot ökade med 6 procent till

62 miljoner euro (59). Provisionsnettot uppgick till 11

miljoner euro (11). Rörelsekostnaderna ökade med 12

procent till 39 miljoner euro (35). Kostnads-

intäktsrelationen försvagades till 52 procent (49).

• Segmentet Gruppfunktioners rörelseförlust var 7

miljoner euro (40). OP Pohjolas finansieringsposition

och likviditet förblev starka.

• OP Företagsbankens CET1-kapitaltäckning låg

oförändrat på 14,1 procent (14,1), vilket överstiger

miniminivån enligt regleringen med 5,1 procentenheter.

Ändringarna i EU:s tillsynsförordning (CRR3) som trädde

i kraft 1.1.2025 försvagade kapitaltäckningen en aning.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  2

OP Företagsbankens nyckeltal

Mn €	1–12/2025	1–12/2024	Förändr. %
Rörelsevinst (-förlust), mn €	559	473	18,0
Företagsbank och kapitalmarknad	343	307	11,7
Finansbolagstjänster och betalningar	184	167	9,9
Baltikum	38	39	-3,0
Gruppfunktioner	-7	-40	—
Intäkter totalt	833	773	7,8
Kostnader totalt	-306	-298	2,8
Kostnads-intäktsrelation, %*	36,8	38,6	-1,8
Räntabilitet på eget kapital (ROE), %*	8,6	7,9	0,8
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), %*	0,58	0,48	0,09
	31.12.2025	31.12.2024	Förändr. %
CET1-kapitaltäckning, %*	14,1	14,1	-0,1
Utlåning, mn €	29 079	28 295	2,8
Garantier, mn €	2 662	2 660	0,1
Övriga exponeringar, mn €	5 579	5 238	6,5
Inlåning, mn €	16 987	17 155	-1,0
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %*	1,4	1,8	-0,4
Nedskrivningar av fordringar i kredit- och garantistocken, %*	-0,10	0,00	-0,10

Som jämförelsetal för resultatet har använts talen för motsvarande perioder 2024. För balansräkningstal och

andra tal av tvärsnittstyp har som jämförelsetal använts talet vid slutet av 2024 om inte annat nämns.

*Förändring i relationstalet, procentenheter.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  3

Innehåll

Styrelsens verksamhetsberättelse för 2025	1
OP Företagsbanken Abp:s nyckeltal	2
Omvärlden	4
OP Företagsbankens resultat	5
Viktiga händelser under räkenskapsperioden	6
Hållbarhet	7
Kapitaltäckning	8
Hantering av riskprofilen: utgångspunkter och omvärld	10
Segmentens resultat	16
Företagsbank och kapitalmarknad	16
Finansbolagstjänster och betalningar	18
Baltikum	20
Gruppfunktioner	23

Annan information om OP Företagsbanken	24
ICT-investeringar	24
Personal	24
Förvaltning och ledning	24
Solidariskt ansvar	24
Skydd från insättningsgarantifonden och ersättningsfonden för investerare	25
Händelser efter räkenskapsperioden	25
Styrelsens förslag till vinstutdelning	25
Utsikter	26
Centrala resultat- och balansposter	27
Resultatanalys kvartalsvis	29
Nyckeltal för den ekonomiska utvecklingen	30
Formler för nyckeltalen	31
Kapitaltäckningstabeller	36
Bokslut	38
Resultaträkning	38
Rapport över totalresultat	39
Balansräkning	40
Rapport över förändringar i eget kapital	41
Kassaflödesanalys	42
Noter	44

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  4

Omvärlden

Den globala ekonomin återgick till en tillväxtbana under

den senare hälften av 2025. Enligt preliminära

uppskattningar växte ekonomin 2025 i linje med

genomsnittstakten för de föregående tio åren, och enligt

konjunkturenkäter stärktes förtroendet för ekonomin

under det sista kvartalet. Euroområdets ekonomi växte

med 1,5 procent i januari–september jämfört med året

innan. I december sjönk inflationen inom euroområdet till

2,0 procent från 2,3 procent ett år tidigare. 

Aktiekurserna återhämtade sig under årets andra hälft

från den svacka som hotet om ett handelskrig orsakade i

våras. De globala aktiemarknadsindexen låg vid slutet av

december huvudsakligen på en klart högre nivå än ett år

tidigare. I Finland var aktieindexet OMX Helsinki 30 procent

högre än vid slutet av 2024.

ECB sänkte sina styrräntor fyra gånger under det första

halvåret. Inlåningsräntan sjönk till 2,00 procent, varefter

styrräntorna har hållits oförändrade. Den centrala

referensräntan för bolån, 12 månaders Euribor, var vid

slutet av december 2,24 procent, då den vid slutet av

2024 var 2,46 procent.

Enligt preliminära uppgifter ökade BNP i Finland i januari–

september med 0,2 procent från året innan.

Förtroendeindikatorerna som beskriver konjunkturläget

steg under den senare häften av året. Trenden för

arbetslöshetsgraden steg i november till 10,6 procent från

9,0 procent vid slutet av 2024. Inflationen minskade i

december till 0,2 procent från 0,7 procent året innan.

Jämfört med året innan ökade aktiviteten på

bostadsmarknaden och nedgången i bostadspriserna

avtog.

Utsikterna för den globala ekonomin bedöms vara stabila.

Finlands ekonomi återhämtar sig gradvis i en måttlig takt.

Geopolitiska spänningar kastar dock sin skugga över de

världsekonomiska utsikterna och kan försvaga förtroendet

för ekonomin i Finland.

I december var kreditstocken i Finland totalt 1,8 procent

större än ett år tidigare. Till ökningen av kreditstocken

bidrog bland annat lånen till företag, lånen till offentliga

samfund, lånen till finansiella institut och

försäkringsföretag samt studielånen. Företagskrediterna

ökade med 2,7 procent från året innan och utlåningen till

hushåll ökade med 0,2 procent från motsvarande period

året innan. Konsumentkrediterna minskade med 0,2

procent från ett år tidigare.

Inlåningen i Finland ökade med totalt 7,7 procent från

motsvarande tidsperiod i fjol. Inlåningen från företag ökade

med 3,0 procent och inlåningen från hushåll med 4,4

procent från ett år tidigare.

Kapitalet i placeringsfonder som registrerats i Finland

ökade 2025 i värde från 184 miljarder euro till 202

miljarder euro. Totalt placerades 5,6 miljarder euro nytt

kapital.

BNP

volymförändring från året innan, %

Källor: Eurostat, Statistikcentralen (säsongrensat)

Euriborräntor och styrräntan

%

Källa: Finlands Bank

Investeringar i Finland

volymförändring från året innan, %

Källa: Statistikcentralen

Volymutvecklingen inom

finansbranschen

12 mån. förändring, %

Källor: Finlands Bank, Suomen Sijoitustutkimus Oy

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  5

OP Företagsbankens resultat

Resultaträkning, mn €	1–12/2025	1–12/2024	Förändr. %
Räntenetto*	576	529	8,8
Nedskrivningar av fordringar	32	-1	—
Provisionsnetto	75	75	0,8
Placeringsintäkter*	131	136	-3,5
Övriga rörelseintäkter	51	33	53,8
Personalkostnader	-91	-90	1,0
Avskrivningar och nedskrivningar	-1	-1	-22,8
Övriga rörelsekostnader	-215	-207	3,7
Rörelsevinst	559	473	18,0

*Under 2025 överförde OP Företagsbanken Abp i uppställningen de räntebärande posterna för strukturerade obligationslån och för derivat som säkrar dem ekonomiskt till räntekostnaderna i räntenettot. Uppgifterna för

jämförelseperioden 2024 har justerats. Tidigare har posterna i fråga presenterats i sin helhet i nettointäkterna från handel i resultaträkningen. Ändringen beskrivs närmare i not 2 till bokslutet, Ändringar i principerna för

upprättandet och uppställningen av bokslutet.

Januari–december

OP Företagsbankens rörelsevinst ökade med 18,0 procent till 559 miljoner euro ( 473). Till

ökningen i rörelsevinsten bidrog särskilt räntenettot och de övriga rörelseintäkterna som

ökat samt återförda nedskrivningar av fordringar.

Räntenettot ökade med 8,8 procent till 576 miljoner euro ( 529). Ränteintäkterna

minskade med 787 miljoner euro till 2 301 miljoner euro och räntekostnaderna minskade

med 834 miljoner euro till 1 725 miljoner euro. OP Företagsbankens utlåning ökade med

2,8 procent till 29,1 miljarder euro (28,3). Inlåningen minskade med 1,0 procent till 17,0

miljarder euro (17,2). Skuldebreven emitterade till allmänheten minskade till 17,2

miljarder euro (19,3). Senior non-preferred-obligationslånen uppgick vid slutet av

räkenskapsperioden till 3,6 miljarder euro (3,6). De efterställda skulderna minskade till 0,8

miljarder euro (1,4). OP Företagsbanken emitterade långfristiga obligationslån för totalt

3,4 miljarder euro (1,6). Av dessa bestod totalt 0,8 miljarder euro (0) av Tier 2-

obligationer.

Nedskrivningar av fordringar återfördes för 32 miljoner euro, främst till följd av att

kundernas ekonomiska situation förbättrats och exponeringar återbetalats. Under

jämförelseperioden uppgick nedskrivningarna av fordringar till 1 miljon euro.

Förlustreserven var 253 miljoner euro (300). Posten innehåller en extra avsättning på 20

miljoner euro enligt ledningens bedömning. Slutliga nettokreditförluster bokfördes under

rapportperioden för totalt 14 miljoner euro (28). De nödlidande fordringarna uppgick till

1,4 procent (1,8) av exponeringarna. Nedskrivningarna av fordringar minskade till -0,10

procent (—) av kredit- och garantistocken.

Provisionsnettot uppgick till 75 miljoner euro (75). Provisionsintäkterna uppgick till 133

miljoner euro (131) och provisionskostnaderna till 58 miljoner euro (57).

Placeringsintäkterna totalt var 131 miljoner euro (136). Intäkterna från

derivatverksamheten uppgick till 104 miljoner euro (113). Intäkterna från skuldebrev som

innehas för handel ökade till 22 miljoner euro (15) till följd av att ränteintäkterna ökat.

Intäkterna från aktier och andelar minskade till 4 miljoner euro (8).

De övriga rörelseintäkterna ökade med 53,8 procent till 51 miljoner euro (33). De övriga

rörelseintäkterna består huvudsakligen av OP Pohjolas interna poster.

De totala rörelsekostnaderna ökade med 2,8 procent till 306 miljoner euro.

Personalkostnaderna var 91 miljoner euro (90). De övriga rörelsekostnaderna var 215

miljoner euro (207). De totala ICT-kostnaderna var 101 miljoner euro (101).

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  6

Totalresultatet ökade till 501 miljoner euro (345). Till ökningen av räkenskapsperiodens

totalresultat bidrog en förändring på 63 miljoner euro i fonden för verkligt värde. Fonden

för verkligt värde uppgick vid slutet av räkenskapsperioden till -25 miljoner euro (-88).

Viktiga händelser under räkenskapsperioden

OP Företagsbankens emissioner

OP Företagsbanken emitterade långfristiga obligationslån för totalt 3,4 miljarder euro

(1,6). Av dessa bestod totalt 0,8 miljarder euro (0) av Tier 2-obligationer.

Inlösen av obligationslån i enlighet med lånevillkoren

OP Företagsbanken löste 9.6.2025 in en Tier 2-obligation på 1 miljard euro som löper ut i

juni 2030. Obligationen löstes in i sin helhet. Därtill löste OP Företagsbanken 3.6.2025 in

en Tier 2-obligation på 3,3 miljarder SEK som löper ut i juni 2030. Obligationen löstes in i

sin helhet.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  7

Hållbarhet

OP Pohjola rapporterar sin hållbarhet i enlighet med de europeiska standarderna för

hållbarhetsrapportering (ESRS) under EU:s direktiv om företagens hållbarhetsrapportering

(CSRD).

OP Pohjolas hållbarhetsrapport har upprättats konsoliderat för hela OP Pohjola på samma

grunder och med samma avgränsningar som OP Pohjolas bokslut. OP Pohjola består av

andelsbankerna och deras centralinstitut OP Andelslag jämte dotterföretag och närstående

företag. OP Företagsbanken är ett sådant medlemskreditinstitut som avses i lagen om en

sammanslutning av inlåningsbanker som permanent har anslutit sig till ett i lagen avsett

centralinstitut. Enligt en bestämmelse i bokföringslagen om tillämpningsområdet för

hållbarhetsrapporter kan ett medlemskreditinstitut besluta att bestämmelserna i kapitel 7 i

bokföringslagen inte ska tillämpas på det. OP Företagsbanken har beslutat att dess

uppgifter ska inkluderas i OP Pohjolas hållbarhetsrapport och att uppgifterna inte

rapporteras separat. 

Hållbarhet är en integrerad del av OP Pohjolas affärsverksamhet och strategi. OP Pohjolas

hållbarhetsarbete styrs av hållbarhetsprogrammet, som uppdaterades under slutet av

2025 och trädde i kraft vid början av 2026. Programmet bygger på tre huvudteman:

klimat och miljö, människor och samhälle samt god bolagsstyrning. Vid uppdateringen av

hållbarhetsprogrammet ställdes nya och noggrannare mätare upp för varje huvudtema.

Närmare information om hållbarhetsprogrammet och beräkningsprinciperna för det finns

på OP Pohjolas webbplats på adressen www.op.fi/op-gruppen/ansvarskansla/

ansvarskanslan-utgar-fran-ops-grunduppgift-och-varden. 

OP Företagsbanken har två gröna obligationslån på 500 miljoner euro vardera. Medlen

som lånen inbringar används till att främja den gröna omställningen och styrs till hållbar

företagsfinansiering. Medlen används för att finansiera bland annat förnybar energi,

miljövänligt byggande och hållbar användning av naturresurser. Ramverket för gröna lån

uppdaterades senast 2024 och beaktar de kriterier för hållbar affärsverksamhet som

fastställs i EU:s taxonomi. Ramverket finns på engelska på OP Pohjolas webbsida för

skuldinvesterare.

OP Företagsbanken tillhandahåller kunderna flera hållbara företagsfinansieringsprodukter

som utvecklats utifrån internationella principer, till exempel gröna lån, lån enligt

hållbarhetskriterier och hållbar leverantörsfinansiering. Vid utgången av december uppgick

de totala exponeringarna mot gröna lån och mot lån och limiter enligt hållbarhetskriterier

till 8,3 miljarder euro (8,3).

Som en del av OP Pohjola har OP Företagsbanken förbundit sig till att dess

företagskreditportföljer ska vara klimatneutrala senast 2050. OP Företagsbanken kommer

inte att finansiera nya stenkolskraftverk eller stenkolsgruvor, och inte heller företag som

planerar att bygga sådana. OP Företagsbanken kommer inte heller att utveckla nya

företagskundrelationer om kundens ekonomiska beroende av stenkol som energikälla

överskrider 5 procent mätt med omsättningen. Avvikelser från den här riktlinjen kan göras

om en företagskund har förbundit sig att ställa om mot ett koldioxidsnålt ekonomiskt

system och presentera en konkret plan för hur kunden ska frångå stenkol.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  8

Kapitaltäckning

Kapitaltäckning för kreditinstitut

OP Företagsbankens CET1-kapitaltäckning var vid slutet av räkenskapsperioden 14,1

procent (14,1), vilket överstiger miniminivån enligt regleringen med 5,1 procentenheter.

Resultatet täckte ökningen i de riskvägda posterna och relationstalet hölls på samma nivå.

Siffrorna för jämförelseperioden är beräknade enligt den tidigare regleringen.

Kapitaltäckningen i OP Företagsbankens kreditinstitutsverksamhet är god i förhållande till

de lagstadgade och myndighetsbestämda kapitalkraven. Den lagstadgade minimigränsen

är 8 procent för kapitalrelationen och 4,5 procent för CET1-kapitaltäckningen.

Minimikravet för AT1, 1,5 procent, höjer minimigränsen för CET1 till 6 procent.

Kapitalkonserveringsbufferten på 2,5 procent enligt kreditinstitutslagen,

systemriskbufferten på 0,10 procent och det kontracykliska buffertkravet på 0,3 procent

på exponeringar i utlandet höjer den nedre gränsen till 10,9 procent för kapitalrelationen

och till 8,9 procent för CET1-kapitaltäckningen, med beaktande av underskottet i

primärkapitaltillskottet (AT1).

CET1-kapitaltäckning

%

Kärnprimärkapitalet uppgick till 5,0 miljarder euro (4,7) vid slutet av räkenskapsperioden.

Räkenskapsperiodens resultat hade en positiv effekt på kärnprimärkapitalet.

Det totala riskvägda exponeringsbeloppet uppgick vid slutet av räkenskapsperioden till

35,8 miljarder euro (32,9), vilket är 8,6 procent större än vid slutet av 2024. Den ökade

utlåningen, processändringarna inom säkerhetshanteringen och ändringarna i EU:s

tillsynsförordning (CRR3) ökade de riskvägda posterna för kreditrisker. De riskvägda

posterna för operativa risker ökade till följd av CRR3-ändringarna.

Totalt riskvägt exponeringsbelopp 31.12.2025 sammanlagt 35,8 md €

Totalt riskvägt exponeringsbelopp (REA)	31.12.2025	andel av REA, %	31.12.2024	andel av REA, %	Förändr. %
Kredit- och motpartsrisk	32,1	89,8	29,5	89,4	9,1
Marknadsrisk	1,1	3,1	1,2	3,5	-4,7
Operativ risk	1,3	3,7	1,2	3,7	8,9
Övriga risker	1,2	3,4	1,1	3,3	9,8
Totalt	35,8	100,0	32,9	100,0	8,6

OP Företagsbanken är en del av OP Pohjola, vars kapitaltäckning övervakas i enlighet med

lagen om tillsyn över finans- och försäkringskonglomerat. Som en del av OP Pohjola lyder

OP Företagsbanken under Europeiska centralbankens tillsyn. OP Pohjola publicerar

kapitaltäckningsuppgifter enligt Pelare 3.

Finansinspektionen fattar ett makrotillsynsbeslut kvartalsvis. Finansinspektionen beslöt i

december 2025 att tills vidare inte ställa något kontracykliskt buffertkrav för bankerna.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  9

Skulder i enlighet med lagen om resolution

Enligt bestämmelserna om resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag har

resolutionsmyndigheten rätt att på ett sätt som påverkar placerarens ställning ingripa i

villkoren för placeringsprodukter som banken emitterat. Resolutionsmyndighet för OP

Pohjola är EU:s resolutionsnämnd (Single Resolution Board, SRB) i Bryssel. SRB har

fastställt OP Pohjolas resolutionsstrategi enligt vilken resolutionsåtgärderna skulle riktas

till OP-sammanslutningen och till den nya OP Företagsbanken som skulle bildas i en

resolutionssituation. Enligt resolutionsstrategin skulle OP-Bostadslånebanken fortsätta sin

verksamhet som dotterföretag till OP Företagsbanken.

I mars 2025 uppdaterade SRB MREL-kravet (Minimum Requirement for own funds and

Eligible Liabilities, MREL) för OP Pohjolas kapitalbas och nedskrivningsbara skulder. Som

en del av MREL-kravet har resolutionsmyndigheten uppdaterat subordinationskravet för

OP Pohjola i enlighet med EU:s resolutionsförordning. På basis av subordinationskravet

avgörs en hur stor del av MREL-kravet som ska uppfyllas med kapitalbasen eller med

efterställda skulder. MREL-kravet är 23,42 procent av det totala riskvägda

exponeringsbeloppet och 28,62 procent av det totala riskvägda exponeringsbeloppet

buffertkravet medräknat och 7,36 procent av exponeringsbeloppet för

bruttosoliditetsgraden. Subordinationskravet som kompletterar MREL-kravet är 13,50

procent av det totala riskvägda exponeringsbeloppet och 18,70 procent av det totala

riskvägda exponeringsbeloppet buffertkravet medräknat och 7,36 procent av

exponeringsbeloppet för bruttosoliditetsgraden. Buffertkravet (CBR, Combined Buffer

Requirement) är 5,20 procent.

OP Pohjolas buffert för MREL-kravet var 3,8 miljarder euro (5,2) och för

subordinationskravet 5,6 miljarder euro (7,2). De av OP Pohjola emitterade MREL-

kvalificerade obligationslånen till senior non-preferred-villkor (SNP) uppgick till 2,8

miljarder euro (3,8). SNP-lånen täcker subordinationskravet.

OP Pohjola överskrider klart MREL-kravet. OP Pohjolas MREL-relationstal var 33,5

procent (35,6) av det totala riskvägda exponeringsbeloppet och MREL-relationstalet enligt

subordinationskravet för efterställda skulder 25,8 procent (28,7) av det totala riskvägda

exponeringsbeloppet.

MREL-krav

Md €

Rating

OP Företagsbankens rating 31.12.2025

Ratinginstitut	Kortfristig upplåning	Utsikter	Långfristig upplåning	Utsikter
Standard & Poor's	A-1+	—	AA-	Stabila
Moody's	P-1	Stabila	Aa3	Stabila

OP Företagsbanken har ratingar från Standard & Poor's och Moody's. Vid bedömningen av

OP Företagsbankens rating beaktar ratinginstituten hela OP Pohjolas finansiella ställning.

Ratingarna har inte ändrats under 2025.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  10

Hantering av riskprofilen: utgångspunkter och omvärld

OP Företagsbanken betonar omsorgsfull förberedelse och en sund relation mellan

avkastning och risk i all risktagning som hänför sig till dess verksamhet. Principer och

limiter som beretts av den verkställande ledningen och godkänts av OP Andelslags styrelse

riktar och begränsar OP Företagsbankens risktagning och riskhantering.

Grunden för OP Företagsbankens framgång är förtroendekapitalet, tillräckliga kapital och

tillräcklig likviditet, mångsidiga data om kunderna samt effektiva och funktionssäkra

processer. Med tanke på risktagningsförmågan är det väsentligt för OP Företagsbanken att

förstå kundernas verksamhet och behov samt de förändringsfaktorer som påverkar deras

framtida framgång förutom i den rådande omvärlden också i situationer där omvärlden

drabbas av en plötslig chock eller trendmässig förändring. 

OP Företagsbanken analyserar omvärlden som en del av sin fortlöpande riskbedömning

och strategiprocess. Megatrenderna och världsbilderna som påverkar strategin

representerar de förändringskrafter som påverkar OP Företagsbankens och dess kunders

och övriga intressenters vardag, förhållanden och framtid. Som globala fenomen som för

närvarande särskilt formar omvärlden har identifierats bland annat geopolitiken,

handelspolitiken, klimatet, olika hot mot företagssäkerheten, förlusten av biologisk

mångfald samt vetenskapliga och tekniska innovationer. I Finland framhävs förutom dessa

förändringsfaktorer även den demografiska utvecklingen och regionernas utveckling samt

den ökade offentliga skuldsättningen. Genom kundrådgivning och kundanpassade samt

riskbaserat prissatta tjänster främjar OP Företagsbanken bestående ekonomisk framgång

och trygghet för sina kunder. Samtidigt hanterar den sin riskprofil på längre sikt.

I OP Företagsbankens verksamhet är data en central produktionsfaktor. OP

Företagsbanken använder data helhetsmässigt vid rådgivning till kunderna, dimensionering

av tjänsterna och riskbaserad prissättning. Livscykelhanteringen av avtal och

kundrådgivningen bygger på korrekt och heltäckande information om kunden. Även

rapporteringen som behövs i ledningsarbetet baseras på korrekt och heltäckande

information.

Såväl långsammare förändringar i den ekonomiska och fysiska omvärlden som externa,

överraskande chocker kan ha många olika direkta och indirekta effekter på framgången

hos OP Företagsbankens kunder samt på dess lokaler, datatekniska infrastruktur och

personal. Om de realiseras kan de på många sätt påverka OP Företagsbankens riskprofil,

kapitalisering och likviditet samt den dagliga verksamhetens kontinuitet. Effekterna av

transformativa utvecklingsförlopp och potentiella chocker bedöms med hjälp av

scenarioarbete, och OP Företagsbanken förbereder sig kontinuerligt på sådana genom att

upprätta och testa verksamhetsplaner.

OP Företagsbankens realiserade operativa risker medförde bruttoförluster på 0,4 miljoner

euro (0,1). För de övriga riskerna följer en närmare genomgång av riskprofilen separat för

varje segment.

OP Företagsbankens segment är Företagsbank och kapitalmarknad, Finansbolagstjänster

och betalningar, Baltikum samt Gruppfunktioner.

Segmenten

Segmentet Företagsbanks centrala risker är de kreditrisker som uppstår i kundrörelsen

samt marknadsriskerna.

Risknivån hos segmentet Företagsbanks kreditriskposition var fortsatt låg och

kreditstockens allmänna kvalitet god. Såväl de geopolitiska spänningarna som

arbetslösheten som ökat i Finland medför dock högre osäkerhet i utsikterna.

Nyckeltalet VaR, som mäter marknadsrisken för Företagsbankens placeringar, var 34

miljoner euro (30) vid slutet av räkenskapsperioden. I VaR ingår bankrörelsens placeringar

i obligationslån, säkringsinstrumenten för ränterisken i dem samt placeringar i

penningmarknadspapper. Inga betydande ändringar gjordes i tillgångsslagsfördelningen

under räkenskapsperioden.

Det stressade Expected Shortfall (ES) som mäter marknadsrisken för Markets-funktionen

uppgick till 1,4 miljoner euro (0,9) vid slutet av räkenskapsperioden. Vid slutet av

december betonades ränterisken i riskscenarierna.

Ränterisken i den finansiella balansräkningen mätt med effekten av en räntehöjning på en

procentenhet på räntenettot under 12 månader var 17 miljoner euro (22) och med

effekten av en räntesänkning på en procentenhet -17 miljoner euro (-22) i snitt under ett

år. Ränteintäktsrisken beräknas för en tidsperiod på ett år genom att dividera summan av

ränteintäktsrisken för de tre följande åren med tre.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  11

VaR för Företagsbankens marknadsrisk med konfidensintervallet 95 % och

tidshorisonten 10 dagar

Mn €

ES för Markets-funktionens marknadsrisk med konfidensintervallet 97,5 %

och tidshorisonten 1 dag

Mn €

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  12

Exponeringar med anstånd och nödlidande

fordringar

	Presterande exponeringar med anstånd (brutto)		Nödlidande fordringar (brutto)		Problemfordringar (brutto)		Förlustreserv		Problemfordringar (netto)
Mn €	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024
Över 90 dagar förfallna fordringar			60	59	60	59	29	34	31	25
Förmodas inte bli betalda			213	278	213	278	49	61	164	218
Exponeringar med anstånd	749	806	233	302	982	1 109	77	95	906	1 014
Totalt	749	806	506	640	1 255	1 446	154	190	1 101	1 256

	Företagsbanken
Nyckeltal	31.12.2025	31.12.2024
Problemfordringar av exponeringarna, %	3,35	4,00
Nödlidande fordringar av exponeringarna, %	1,35	1,76
Presterande exponeringar med anstånd av exponeringarna, %	2,00	2,22
Presterande exponeringar med anstånd av problemfordringarna, %	59,67	55,77
Förlustreserv (fordringar på kunder) av problemfordringarna, %	20,04	20,45

De nödlidande fordringarna minskade och uppgick till 1,4 procent av exponeringarna (1,8).

OP Företagsbanken hade vid slutet av rapportperioden 7 (7) stora exponeringar mot

kunder. Tillsammans uppgick dessa till 4,1 miljarder euro (3,8). Med stor exponering avses

ett exponeringsbelopp mot en enskild kundgrupp som efter förlustreserver överskrider tio

procent av den Tier 1-kapitalbas som täcker exponeringarna. 

Segmentet Baltikums exponeringar uppgick till 4,7 miljarder euro (4,1), vilket var 11,4

procent (10,4) av OP Företagsbankens exponeringar. 

Förlustreservens fördelning enligt bransch redovisas för hela OP Pohjola i OP Pohjolas

bokslutskommuniké.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  13

Segmentet Gruppfunktioner

De centrala riskerna inom segmentet Gruppfunktioner är marknadsriskerna, kreditrisken

och likviditetsrisken. Den väsentligaste marknadsriskfaktorn är hur förändringar i

kreditspreadarna påverkar värdet av skuldebreven i likviditetsreserven.

OP Pohjolas och OP Företagsbankens finansieringsposition och likviditet är starka. 

Tillräckligheten hos OP Pohjolas långfristiga finansiering följs upp bland annat med NSFR-

relationstalet som mäter den strukturella finansieringsrisken. Enligt bestämmelserna ska

NSFR-relationstalet vara minst 100 procent. OP Pohjolas NSFR-relationstal var 131

procent (129) vid räkenskapsperiodens slut.

Nyckeltalet VaR, som mäter likviditetsreservens marknadsrisk, var 33 miljoner euro (29)

vid slutet av räkenskapsperioden. I VaR ingår likviditetsreservens placeringar i

obligationslån, säkringsinstrumenten för ränterisken i dem samt placeringar i

penningmarknadspapper. Inga betydande förändringar skedde i tillgångsslagsfördelningen.

OP Pohjola tryggar sin likviditet med en likviditetsreserv som upprätthålls av OP

Företagsbanken och som i huvudsak består av tillgodohavanden hos centralbanker och

fordringar som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering. Likviditetsreserven

räcker till för att täcka finansieringsbehovet på kort sikt för det kända och uppskattade

kassaflödet samt för likviditetsstresscenariot.

OP Pohjolas likviditet och tillräckligheten hos likviditetsreserven följs upp bland annat med

ett LCR-relationstal som mäter likviditetstäckningskravet. Enligt bestämmelserna ska LCR-

relationstalet vara minst 100 procent. OP Pohjolas LCR-relationstal var 186 procent (193)

vid räkenskapsperiodens slut.

VaR för likviditetsreservens marknadsrisk med konfidensintervallet 95 %

och tidshorisonten 10 dagar

Mn €

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  14

Likviditetsreserv

Md €	31.12.2025	31.12.2024	Förändr. %
Tillgodohavanden hos centralbanker	15,5	17,9	-13,5 %
Skuldebrev som godtas som säkerhet	15,5	12,3	26,3 %
Lånefordringar som godtas som säkerhet	1,0	1,0	-2,0 %
Totalt	32,0	31,2	2,6 %
Fordringar som inte godtas som säkerhet	0,9	0,8	19,8 %
Likviditetsreserven till marknadsvärde	32,9	32,0	3,0 %
Värderingsavdrag (Haircut)	-0,8	-0,7	12,1 %
Likviditetsreserven till säkerhetsvärde	32,1	31,2	2,8 %

Likviditetsreserven omfattar skuldebrev emitterade av stater, kommuner, finansiella

institut och företag med god rating samt värdepapperiserade fordringar och lånefordringar

som godtas som säkerhet. Vid slutet av räkenskapsperioden omfattade likviditetsreserven

andra än av OP Pohjola emitterade obligationer som klassificerats till upplupet

anskaffningsvärde till ett bokföringsvärde av 2 034 miljoner euro (1 520). Dessa

obligationers verkliga värde var 2 047 miljoner euro (1 547). I tabellen har

likviditetsreservens obligationslån värderats till verkligt värde.

Andelsbankerna och OP Andelslag jämte dotterföretag utgör en betydande kundgrupp för

OP Företagsbanken som är centralbank för OP Pohjola. OP Företagsbankens exponeringar

bestod till 13,1 procent av exponeringar mot företag som hör till OP Pohjola. De här

exponeringarna ökade med 0,8 miljarder euro under räkenskapsperioden. Till sin rating

hör exponeringarna mot andelsbankerna och OP Andelslag till investeringsnivån.

Fördelningen av de finansiella tillgångar som ingår i likviditetsreserven

enligt rating

31.12.2025, mn €

*inkl. tillgodohavanden hos centralbanker

Fördelningen av de finansiella tillgångar som ingår i likviditetsreserven

enligt löptid

31.12.2025, mn €

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  15

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  16

Segmentens resultat

OP Företagsbankens segment är Företagsbank och kapitalmarknad, Finansbolagstjänster och betalningar, Baltikum samt Gruppfunktioner. Segmentrapporteringen följer principerna för

upprättande av bokslut. 

Företagsbank och kapitalmarknad

– Rörelsevinsten ökade till 343 miljoner euro (307).

– Intäkterna ökade med 7,1 procent till 451 miljoner euro (422). Räntenettot ökade

med 13,4 procent till 317 miljoner euro (279). Provisionsnettot uppgick till 9

miljoner euro (6). Placeringsintäkterna minskade med 9,1 procent till 119

miljoner euro (131). 

– Kostnaderna ökade med 7,0 procent till 128 miljoner euro (120).

Personalkostnaderna var 39 miljoner euro (39). De övriga rörelsekostnaderna

ökade med 9,9 procent till 89 miljoner euro (81).

– Kostnads-intäktsrelationen var 28,4 procent (28,5). 

– Utlåningen ökade med 2,9 procent till 17,2 miljarder euro (16,7).

– Nedskrivningar av fordringar återfördes för 20 miljoner euro. Under

jämförelseperioden återfördes nedskrivningar av fordringar för 6 miljoner euro.

– De mest betydande utvecklingssatsningarna inriktades på att uppgradera

basbanksystemet.

Rörelsevinst

Mn €

Kostnads-intäktsrelation

%

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  17

Nyckeltal för segmentet Företagsbank och kapitalmarknad

Mn €	1–12/2025	1–12/2024	Förändr. %
Räntenetto**	317	279	13,4
Nedskrivningar av fordringar	20	6	261,7
Provisionsnetto	9	6	55,3
Placeringsintäkter**	119	131	-9,1
Övriga rörelseintäkter	7	6	16,8
Personalkostnader	-39	-39	1,0
Avskrivningar och nedskrivningar	0	0	8,8
Övriga rörelsekostnader	-89	-81	9,9
Rörelsevinst	343	307	11,7
Intäkter totalt	451	422	7,1
Kostnader totalt	-128	-120	7,0
Kostnads-intäktsrelation, %	28,4	28,5	0,0*
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), %	1,33	1,16**	0,16*

Md €	31.12.2025	31.12.2024	Förändr. %
Utlåning	17,2	16,7	2,9

*Förändring i relationstalet, procentenheter.

**Under 2025 överförde OP Företagsbanken Abp i uppställningen de räntebärande posterna för strukturerade

obligationslån och för derivat som säkrar dem ekonomiskt till räntekostnaderna i räntenettot. Uppgifterna för

jämförelseperioden 2024 har justerats. Tidigare har posterna i fråga presenterats i sin helhet i nettointäkterna

från handel i resultaträkningen. Ändringen beskrivs närmare i not 2 till bokslutet, Ändringar i principerna för

upprättandet och uppställningen av bokslutet.

Segmentet Företagsbank och kapitalmarknad tillhandahåller finansierings- och

likviditetshanteringstjänster för företags- och organisationskunder. Till tjänsteutbudet hör

också skuldemissioner, aktie-, valuta-, obligations-, penningmarknads- och

derivatprodukter, strukturerade placeringsprodukter samt placeringsanalys. Förutom till

sina egna kunder erbjuder segmentet kapitalmarknadsprodukter och

kapitalmarknadstjänster till företags- och privatkunder via andelsbankerna.

Utlåningen ökade med 2,9 procent till 17,2 miljarder euro (16,7). Den största ökningen

skedde under det sista kvartalet. Efterfrågan på finansiering av företagens investeringar

och rörelsekapital visade tecken på återhämtning. De uttagna krediterna och utlåningen

ökade. Till följd av att räntorna sjönk under början av året och stabiliserades började

fastighetsmarknaden återhämta sig.

Företagsbanken har varit huvudarrangör eller arrangör vid 15 emissioner av

obligationslån som har samlat in sammanlagt 3,1 miljarder euro via kapitalmarknaden för

finansiering till företag.

De mest betydande utvecklingssatsningarna inom segmentet inriktades på att uppgradera

basbanksystemet.

Räkenskapsperiodens resultat

Segmentets rörelsevinst ökade till 343 miljoner euro (307). Intäkterna ökade med 7,1

procent. Kostnaderna ökade med 7,0 procent. Kostnads-intäktsrelationen var 28,4 procent

(28,5).

Räntenettot ökade med 13,4 procent till 317 miljoner euro (279), främst till följd av en

ökning i treasury-posterna. Nedgången i finansiella kostnader för derivatsäkerheter ökade

räntenettot med 14 miljoner euro från jämförelseperioden. De finansiella poster och

placeringsposter som utgör motposter till dem minskade på motsvarande sätt intäkterna

från placeringsverksamheten med 14 miljoner euro från jämförelseperioden.

Nedskrivningar av fordringar återfördes för 20 miljoner euro, främst till följd av att

kundernas ekonomiska situation förbättrats och exponeringar återbetalats. Under

jämförelseperioden återfördes nedskrivningar av fordringar för 6 miljoner euro.

Provisionsnettot uppgick till 9 miljoner euro (6). Placeringsintäkterna minskade till 119

miljoner euro (131).  Kundernas ökade aktivitet inom valuta- och ränteskydd bidrog till att

öka intäkterna från placeringsverksamheten från jämförelseperioden. Värdeförändringarna

i derivatens kredit- och motpartsrisk (CVA), som beror på marknadsförändringar,

förbättrade resultatet med 1 miljon euro (-5).

Kostnaderna ökade med 7,0 procent till 128 miljoner euro (120). Personalkostnaderna var

39 miljoner euro (39). De övriga rörelsekostnaderna ökade med 9,9 procent till 89

miljoner euro (81). Ökningen i de övriga rörelsekostnaderna berodde på att OP Pohjolas

interna debiteringar ökat. 

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  18

Finansbolagstjänster och betalningar

• Rörelsevinsten ökade till 184 miljoner euro (167).

• Intäkterna minskade med 0,5 procent till 294 miljoner euro (296). Räntenettot ökade

med 0,7 procent till 218 miljoner euro (216). Provisionsnettot minskade med 2,0

procent till 60 miljoner euro (61).

• Kostnaderna totalt var 119 miljoner euro (119). Kostnads-intäktsrelationen var 40,6

procent (40,2).

• Utlåningen minskade med 1,1 procent till 8,6 miljarder euro (8,7). Inlåningen ökade

med 1,8 procent till 14,0 miljarder euro (13,8).

• Nedskrivningar av fordringar återfördes för 9 miljoner euro. Under jämförelseperioden

bokfördes nedskrivningar av fordringar för 9 miljoner euro.

• De mest betydande utvecklingssatsningarna gällde systemen för

kundrelationshantering, betalning och finansiering mot objektsäkerhet.

Nyckeltal

Mn €	1–12/2025	1–12/2024	Förändr. %
Räntenetto	218	216	0,7
Nedskrivningar av fordringar	9	-9	—
Provisionsnetto	60	61	-2,0
Placeringsintäkter	0	0	-18,3
Övriga rörelseintäkter	17	19	-9,7
Personalkostnader	-34	-33	2,4
Avskrivningar och nedskrivningar	0	-1	-55,3
Övriga rörelsekostnader	-85	-85	0,2
Rörelsevinst	184	167	9,9
Intäkter totalt	294	296	-0,5
Kostnader totalt	-119	-119	0,5
Kostnads-intäktsrelation, %	40,6	40,2	0,4*
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), %	1,63	1,49	0,14*

Md €	31.12.2025	31.12.2024	Förändr. %
Utlåning	8,6	8,7	-1,1
Inlåning	14,0	13,8	1,8

*Förändring i relationstalet, procentenheter.

Rörelsevinst

Mn €

Kostnads-intäktsrelation

%

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  19

Segmentet Finansbolagstjänster och betalningar tillhandahåller kundfinansieringstjänster

för konsumenter och företag, betalnings- och likviditetshanteringstjänster, tjänster för

finansiering av rörelsekapital och utrikeshandel samt finansieringstjänster mot objekt- och

fordringssäkerhet.

Utlåningen minskade med 1,1 procent till 8,6 miljarder euro (8,7). Efterfrågan på

finansiering av företagens investeringar och rörelsekapital visade tecken på återhämtning

då de uttagna krediterna ökat. Trots ökningen i uttagna krediter minskade utlåningen till

företagskunder från jämförelseperioden. Utlåningen till konsumenter ökade med draghjälp

av bilfinansieringen.

Inlåningen ökade med 1,8 procent till 14,0 miljarder euro (13,8). Företagsbanken lyckades

skaffa nya kunder inom betalningstjänster och utvidga många befintliga kundrelationer.

De mest betydande utvecklingssatsningarna inom segmentet gällde systemen för

kundrelationshantering, betalning och finansiering mot objektsäkerhet.

Räkenskapsperiodens resultat

Segmentets rörelsevinst ökade till 184 miljoner euro (167). Intäkterna minskade med 0,5

procent. Kostnaderna ökade med 0,5 procent. Kostnads-intäktsrelationen var 40,6 procent

(40,2). 

Räntenettot var 218 miljoner euro (216). Provisionsnettot minskade till 60 miljoner euro

(61). De övriga rörelseintäkterna uppgick till 17 miljoner euro (19). Nedskrivningar av

fordringar återfördes för 9 miljoner euro till följd av att kundernas ekonomiska situation

förbättrats. Nedskrivningar av fordringar återfördes särskilt inom byggbranschen. Under

jämförelseperioden uppgick nedskrivningarna av fordringar till 9 miljon euro.

Kostnaderna var 119 miljoner euro ( 119). Personalkostnaderna ökade med 2,4 procent till

34 miljoner euro (33). De övriga rörelsekostnaderna var 85 miljoner euro (85).

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  20

Baltikum

• Rörelsevinsten minskade till 38 miljoner euro (39). 

• Intäkterna ökade med 5,1 procent till 74 miljoner euro (70). Räntenettot ökade med 6,2

procent till 62 miljoner euro (59). Provisionsnettot uppgick till 11 miljoner euro (11).

• Nedskrivningar av fordringar återfördes för 3 miljoner euro (3).

• Kostnaderna ökade med 12,2 procent till 39 miljoner euro (35). Kostnads-

intäktsrelationen försvagades till 52,3 procent (49,1).

• Utlåningen ökade med 13,8 procent till 3,3 miljarder euro (2,9). Inlåningen ökade med

10,8 procent till 1,9 miljarder euro (1,7).

Nyckeltal

Mn €	1–12/2025	1–12/2024	Förändr. %
Räntenetto	62	59	6,2
Nedskrivningar av fordringar	3	3	-17,5
Provisionsnetto	11	11	-1,3
Övriga rörelseintäkter	1	1	10,1
Personalkostnader	-12	-12	-0,7
Avskrivningar och nedskrivningar	-1	-1	12,8
Övriga rörelsekostnader	-26	-22	19,4
Rörelsevinst	38	39	-3,0
Intäkter totalt	74	70	5,1
Kostnader totalt	-39	-35	12,2
Kostnads-intäktsrelation, %	52,3	49,1	3,3*
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), %	0,98	1,09	-0,10*

Md €	31.12.2025	31.12.2024	Förändr. %
Utlåning	3,3	2,9	13,8
Inlåning	1,9	1,7	10,8

*Förändring i relationstalet, procentenheter.

Rörelsevinst

Mn €

Kostnads-intäktsrelation

%

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  21

Segmentet Baltikum tillhandahåller finansierings- och likviditetshanteringstjänster för

företags- och organisationskunder samt tjänster för finansiering av utrikeshandeln med

lokal expertis. OP Företagsbanken har filialer i Estland, Lettland och Litauen. 

Segmentets utlåning ökade med 13,8 procent till 3,3 miljarder euro (2,9). Marknaden för

företagslån växte snabbare i Baltikum än i Finland. Mest ökade marknaden för företagslån

och utlåningen i Litauen. Inlåningen ökade med 10,8 procent till 1,9 miljarder euro (1,7). 

Räkenskapsperiodens resultat

Segmentets rörelsevinst uppgick till 38 miljoner euro (39). Intäkterna ökade med 5,1

procent till 74 miljoner euro (70). Kostnaderna ökade med 12,2 procent till 39 miljoner

euro (35). Kostnads-intäktsrelationen försvagades från jämförelseperioden till 52,3

procent ( 49,1).

Räntenettot ökade från jämförelseperioden med 6,2 procent till 62 miljoner euro (59).

Provisionsnettot var 11 miljoner euro och ungefär lika stort som under jämförelseperioden

(11).

Nedskrivningar av fordringar återfördes för 3 miljoner euro (3). Nedskrivningar av

fordringar återfördes särskilt inom byggbranschen och industrin.

Kostnaderna ökade med 12,2 procent till 39 miljoner euro (35). Personalkostnaderna var

12 miljoner euro (12). De övriga rörelsekostnaderna ökade med 19,4 procent till 26

miljoner euro (22). Ökningen i de övriga kostnaderna berodde på OP Pohjolas interna

debiteringar och myndighetsavgifter.

Landsspecifika nyckeltal

Estland

Mn €	1–12/2025	1–12/2024	Förändr. %
Räntenetto	17	17	0,5
Nedskrivningar av fordringar	1	0	—
Provisionsnetto	3	2	9,9
Övriga rörelseintäkter	0	0	23,6
Personalkostnader	-4	-4	-2,6
Avskrivningar och nedskrivningar	0	0	7,7
Övriga rörelsekostnader	-8	-7	10,6
Rörelsevinst	10	9	5,1
Intäkter totalt	20	20	1,9
Kostnader totalt	-12	-11	6,0
Kostnads-intäktsrelation, %	57,5	55,3	2,2*

Md €	31.12.2025	31.12.2024	Förändr. %
Utlåning	0,9	0,8	8,4
Inlåning	0,6	0,5	21,6

*Förändring i relationstalet, procentenheter.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  22

Lettland

Mn €	1–12/2025	1–12/2024	Förändr. %
Räntenetto	18	16	13,4
Nedskrivningar av fordringar	2	6	—
Provisionsnetto	3	3	-1,6
Övriga rörelseintäkter	0	0	5,5
Personalkostnader	-3	-4	-7,4
Avskrivningar och nedskrivningar	0	0	28,1
Övriga rörelsekostnader	-9	-8	19,8
Rörelsevinst	10	13	-21,7
Intäkter totalt	21	19	10,8
Kostnader totalt	-13	-11	10,9
Kostnads-intäktsrelation, %	60,4	60,3	0,1*

Md €	31.12.2025	31.12.2024	Förändr. %
Utlåning	0,7	0,7	8,2
Inlåning	0,7	0,6	18,7

*Förändring i relationstalet, procentenheter.

Litauen

Mn €	1–12/2025	1–12/2024	Förändr. %
Räntenetto	27	26	5,8
Nedskrivningar av fordringar	0	-2	—
Provisionsnetto	5	5	-6,1
Övriga rörelseintäkter	0	0	4,8
Personalkostnader	-5	-5	5,8
Avskrivningar och nedskrivningar	0	0	10,9
Övriga rörelsekostnader	-10	-7	35,1
Rörelsevinst	18	17	4,0
Intäkter totalt	33	32	3,8
Kostnader totalt	-15	-12	23,1
Kostnads-intäktsrelation, %	43,9	38,2	5,8*

Md €	31.12.2025	31.12.2024	Förändr. %
Utlåning	1,7	1,4	20,5
Inlåning	0,6	0,6	-6,0

*Förändring i relationstalet, procentenheter.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  23

Gruppfunktioner

• Segmentets rörelseförlust uppgick till 7 miljoner euro (40).

• OP Pohjolas finansieringsposition och likviditet förblev starka.

 

Nyckeltal

Mn €	1–12/2025	1–12/2024	Förändr. %
Räntenetto	-21	-25	-16,6
Nedskrivningar av fordringar	0	-1	—
Provisionsnetto	-4	-3	43,4
Placeringsintäkter	12	5	129,1
Övriga rörelseintäkter	44	22	95,2
Personalkostnader	-6	-6	-2,6
Avskrivningar och nedskrivningar	0	0	-7,8
Övriga rörelsekostnader	-32	-34	-5,5
Rörelsevinst (-förlust)	-7	-40	—
Fordringar och skulder till sammanslutningens centralinstitut och medlemskreditinstitut, nettofinansieringsposition, md €*	-18,8	-16,4	15,0

*Jämförelseperiodens uppgifter har justerats

Gruppfunktioner omfattar funktioner som stöder OP Pohjola, såsom centralbanken,

som ansvarar för hanteringen av medlemskreditinstitutens och

centralinstitutskoncernens finansiering och likviditet. Centralbanken ansvarar också för

OP Pohjolas marknadsupplåning tillsammans med OP-Bostadslånebanken. Segmentets

intäkter består till största delen av räntenettot och nettointäkterna från

placeringsverksamheten. Under Gruppfunktioner redovisas dessutom de intäkter,

kostnader, placeringar och kapital som inte har allokerats till de andra segmenten. 

Räkenskapsperiodens resultat

Segmentet Gruppfunktioners rörelseförlust var 7 miljoner euro (40). 

Räntenettot var 21 miljoner euro negativt (25). Räntenettot förbättrades av poster från

OP Pohjolas centralbanksverksamhet. 

Intäkterna från placeringsverksamheten var 12 miljoner euro (5). 

Snittmarginalen för marknadsupplåningen till seniorvillkor och senior non-preferred-

villkor var vid slutet av december 47 räntepunkter (51).

OP Företagsbanken emitterade långfristiga obligationslån för totalt 3,4 miljarder euro

(1,6). Av dessa bestod totalt 0,8 miljarder euro (0) av Tier 2-obligationer. 

OP Företagsbanken löste 9.6.2025 in en Tier 2-obligation på 1 miljard euro som löper ut i

juni 2030. Obligationen löstes in i sin helhet. Därtill löste OP Företagsbanken 3.6.2025 in

en Tier 2-obligation på 3,3 miljarder SEK som löper ut i juni 2030. Obligationen löstes in i

sin helhet.

Vid slutet av räkenskapsperioden ingick i tillgångarna i OP Företagsbankens balansräkning

andra än av OP Pohjola emitterade obligationer som klassificerats till upplupet

anskaffningsvärde för 2 034 miljoner euro (1 520). Dessa obligationers verkliga värde var

2 047 miljoner euro (1 547).

Placeringarna från sammanslutningens centralinstitut och medlemskreditinstitut i OP

Företagsbanken var vid slutet av räkenskapsperioden 18,8 miljarder euro (16,4) större än

deras finansiering från centralbanken. 

OP Pohjolas finansieringsposition och likviditet är starka.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  24

Annan information om OP Företagsbanken

ICT-investeringar 

OP Företagsbanken investerar ständigt i utvecklingen av sin verksamhet och förbättringen

av kundupplevelsen. Av kostnaderna i anslutning till tjänsteutveckling består en betydande

del av ICT-investeringar.

OP Företagsbankens utvecklingsutgifter och ICT-kostnader i anknytning till

produktionsdrift var totalt 101 miljoner euro (101). Utvecklingsutgifterna omfattar

licensavgifter, köptjänster, andra externa kostnader i anslutning till projekt samt eget

arbete. Utvecklingsutgifterna uppgick till totalt 22 miljoner euro (22). Av

utvecklingsutgifterna aktiverades 2 miljoner euro ( 3).

OP Företagsbankens mest betydande utvecklingssatsningar gällde uppgraderingen av

basbanksystemet och systemen för kundrelationshantering och betalning. Genom att ta i

bruk OP Pohjolas nya system för kundrelationshantering strävar OP Företagsbanken efter

en bättre kundupplevelse och en mer högklassig och effektiv verksamhet. Uppgraderingen

av bassystemen för betalning och förbättrandet av de elektroniska tjänsterna fortsätter.

Personal

Vid slutet av räkenskapsperioden hade OP Företagsbanken 909 anställda (879). Antalet

anställda var i genomsnitt 919 (905). 

Antal anställda vid räkenskapsperiodens slut

	31.12.2025	31.12.2024
Företagsbank och kapitalmarknad	304	298
Finansbolagstjänster och betalningar	388	371
Baltikum	165	158
Gruppfunktioner	52	52
Totalt	909	879

OP Pohjolas och OP Företagsbankens rörliga ersättningar består 2025 av ett

resultatlönesystem som omfattar alla anställda och en personalfond. I mätarna för

resultatlönesystemet och personalfonden beaktas de företagsspecifika målen som grundar

sig på årsplanen samt OP Pohjolas strategiska mål. Ersättningssystemen har upprättats i

enlighet med bestämmelserna om ersättningssystemen inom finansbranschen. 

Förvaltning och ledning 

Ledningssystemet vid OP Företagsbanken grundar sig på segmenten. OP Företagsbankens

verksamhet leds som en del av OP Pohjolas ledningssystem.

Vid OP Företagsbankens ordinarie bolagsstämma 13.3.2025 omvaldes OP Pohjolas

chefdirektör Timo Ritakallio till styrelseordförande. Till övriga styrelseledamöter valdes OP

Nylands verkställande direktör Olli Lehtilä, OP Åbonejdens verkställande direktör Petteri

Rinne, OP Pohjolas ekonomi- och finansdirektör Mikko Timonen och OP Pohjolas

personaldirektör Hannakaisa Länsisalmi. Som ny ledamot i styrelsen invaldes OP Hämes

verkställande direktör Mika Kivimäki. Mikko Vepsäläinens styrelsemedlemskap upphörde

13.3.2025.

Den ordinarie bolagsstämman valde revisionssammanslutningen PricewaterhouseCoopers

Ab till revisor för räkenskapsperioden 2025. PricewaterhouseCoopers Ab har till

huvudansvarig revisor utsett CGR Lauri Kallaskari. 

Direktören för OP Pohjolas affärsområde Företagsbank, teknologie licentiat Katja

Keitaanniemi har varit verkställande direktör för OP Företagsbanken sedan 6.8.2018.

Direktören för affärsområdet Kassaflöden och driftskapital, juris kandidat, VH, MBA Jari

Jaulimo har varit ställföreträdare för verkställande direktören från och med 1.8.2020. 

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  25

Solidariskt ansvar

OP Företagsbanken Abp är medlem av centralinstitutet (OP Andelslag) för en sådan

sammanslutning av inlåningsbanker som avses i lagen om en sammanslutning av

inlåningsbanker och hör till en sådan sammanslutning.

Till sammanslutningen hör förutom OP Företagsbanken Abp sammanslutningens

centralinstitut OP Andelslag, övriga företag som ingår i centralinstitutets finansiella

företagsgrupp, medlemskreditinstituten i centralinstitutet och företagen i

medlemskreditinstitutens finansiella företagsgrupper samt sådana kreditinstitut, finansiella

institut och tjänsteföretag av vilkas röster de ovan nämnda företagen tillsammans innehar

över hälften.

De medlemskreditinstitut som hör till sammanslutningen (54 andelsbanker, OP

Företagsbanken Abp, OP-Bostadslånebanken Abp och OP Detaljkunder Abp) och

centralinstitutet bär solidariskt ansvar för varandras skulder. En borgenär som inte av ett

medlemskreditinstitut har fått betalning för en fordran som förfallit till betalning kan kräva

betalning av centralinstitutet när huvudförpliktelsen har förfallit till betalning. I nämnda fall

ska centralinstitutet upprätta en i lagen avsedd fördelningsplan för varje

medlemskreditinstituts ansvarsandel. Det solidariska ansvaret fördelas i förhållande till

kreditinstitutens senast fastställda balansräkningar.

Medlemskreditinstituten, inklusive OP Företagsbanken Abp, är skyldiga att i enlighet med

kapitel 5 i lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker delta i stödåtgärder för att

förhindra att ett annat medlemskreditinstitut försätts i likvidation samt i betalningen av

skulder som centralinstitutet betalat för ett medlemskreditinstituts räkning.

Om centralinstitutet är insolvent har medlemskreditinstituten dessutom enligt lagen om

andelslag en obegränsad tillskottsplikt för centralinstitutets skulder.

Centralinstitutet övervakar medlemskreditinstitutens verksamhet i enlighet med lagen om

en sammanslutning av inlåningsbanker, fastställer för dem de allmänna principer för

verksamhet som avses i 5 § i ovan nämnda lag samt ger medlemskreditinstituten för att

trygga deras likviditet och kapitaltäckning anvisningar om hantering av kapitaltäckningen

och riskerna, intern styrning och intern kontroll samt anvisningar om iakttagande av

enhetliga redovisningsprinciper vid upprättandet av sammanslutningens konsoliderade

bokslut.

Skydd från insättningsgarantifonden och ersättningsfonden för

investerare

OP Företagsbanken Abp hör till insättningsgarantifonden och ersättningsfonden för

investerare.

Enligt lagstiftningen om insättningsgarantifonden betraktas inlåningsbankerna inom

sammanslutningen av andelsbanker (inkl. OP Företagsbanken Abp) som en enda bank vad

gäller insättningsgarantin. Av insättningsgarantifondens medel ersätts en kunds fordringar

på inlåningsbankerna inom sammanslutningen av andelsbanker totalt högst till ett belopp

av 100 000 euro.

Enligt lagbestämmelserna om ersättningsfonden för investerare betraktas

sammanslutningen av andelsbanker som en enda bank. Investerares fordringar ersätts

upp till 20 000 euro. Fonden ersätter inte förluster till följd av förändringar i

värdepapprens kurser eller felaktiga placeringsbeslut. Ersättningsfonden ersätter endast

icke-professionella placerares tillgodohavanden.

För insättningsgarantin ansvarar Verket för finansiell stabilitet vid Finansministeriet.

Styrelsens förslag till vinstutdelning

Enligt bokslutet 31.12.2025 uppgick företagets utdelningsbara medel, inklusive

räkenskapsperiodens vinst på 437 341 897 euro, till totalt 3 809 738 917 euro.

Företagets utdelningsbara medel var totalt 4 141 119 753 euro.

Styrelsen föreslår att i utdelning betalas totalt 131 000 000 euro, dvs. 0,41 euro per

aktie, och att den del som kvarstår efter utdelningen, dvs. 306 341 897 euro, bokförs som

balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder. Efter utdelningen kvarstår 3 678

738 917 euro i utdelningsbara vinstmedel och totalt 4 010 119 753 euro i utdelningsbara

medel.

Det har inte skett några väsentliga förändringar i företagets finansiella ställning efter

räkenskapsperiodens slut. Bolagets likviditet är god och den föreslagna utdelningen

äventyrar inte enligt styrelsen bolagets betalningsförmåga.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  26

Händelser efter räkenskapsperioden

I januari 2026 emitterade OP Företagsbanken ett obligationslån på 750 miljoner euro till

senior-villkor med en löptid på tre år och ett obligationslån på 500 miljoner euro till senior

non-preferred-villkor med en löptid på sex år.

Utsikter

Den ekonomiska omvärlden omfattas fortfarande av exceptionella risker. Trots de

geopolitiska spänningarna är grundprognosen för den globala ekonomin för de närmaste

åren stabil, och Finlands ekonomi förväntas återhämta sig gradvis. Geopolitiska kriser som

utvidgas eller ökade handelshinder kan dock försvaga förtroendet för ekonomin i Finland

och påverka placeringsmarknaden samt OP Pohjolas och dess kunders ekonomiska

omvärld.

En uppskattning av resultatutvecklingen för 2026 ges endast för hela OP Pohjola i OP

Pohjolas bokslutskommuniké samt i del- och halvårsrapporterna.

De största osäkerhetsfaktorerna för OP Företagsbankens resultatutveckling gäller

utvecklingen i omvärlden, förändringarna i placeringsmiljön samt utvecklingen i

nedskrivningar av fordringar. Prognoserna och bedömningarna grundar sig på rådande

uppfattning om den ekonomiska utvecklingen. De faktiska resultaten kan avvika betydligt.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  27

Centrala resultat- och balansposter

		Justerat
Centrala resultatposter, mn €	2025	2024	2023
Räntenetto	576	529	582
Nedskrivningar av fordringar	32	-1	-96
Provisionsnetto	75	75	73
Placeringsintäkter	131	136	52
Övriga intäkter	51	33	31
Personalkostnader	-91	-90	-84
Övriga kostnader	-215	-208	-229
Rörelsevinst	559	473	329

Under 2025 överförde OP Företagsbanken Abp i uppställningen de räntebärande posterna för strukturerade obligationslån och för derivat som säkrar dem ekonomiskt till räntekostnaderna i räntenettot. Uppgifterna för

jämförelseperioden 2024 har justerats. Tidigare har posterna i fråga presenterats i sin helhet i nettointäkterna från handel i resultaträkningen. Ändringen beskrivs närmare i not 2 till bokslutet, Ändringar i principerna för

upprättandet och uppställningen av bokslutet.

Centrala balansposter – tillgångar, mn €	2025	2024	2023
Kontanta medel och tillgodohavanden hos centralbanker	15 769	18 071	19 710
Fordringar på kreditinstitut	10 486	10 753	12 280
Fordringar på kunder	29 181	28 385	28 187
Derivatinstrument	2 544	3 383	4 445
Investeringstillgångar	17 627	14 234	12 823
Materiella och immateriella tillgångar	9	6	4
Övriga poster	643	850	695
Tillgångar totalt	76 259	75 683	78 145

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  28

Centrala balansposter – skulder och eget kapital, mn €	2025	2024	2023
Skulder till kreditinstitut	27 745	25 049	23 982
Skulder till kunder	19 722	19 387	17 254
Derivatinstrument	2 647	3 150	4 179
Skuldebrev emitterade till allmänheten skuldebrevslån	17 199	19 326	24 062
Övriga poster av främmande kapital	3 691	3 905	4 071
Eget kapital	5 255	4 866	4 597
Skulder och eget kapitalt totalt	76 259	75 683	78 145

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  29

Resultatanalys kvartalsvis

						Justerat
Mn €	1–3/2025	4–6/2025	7–9/2025	10–12/2025	1–12/2025	1–12/2024
Räntenetto	157	147	141	149	576	529
Nedskrivningar av fordringar	-1	27	13	-7	32	-1
Provisionsnetto	17	17	18	24	75	75
Placeringsintäkter	24	30	31	28	131	136
Övriga rörelseintäkter	17	13	10	10	51	33
Personalkostnader	-21	-23	-22	-24	-91	-90
Avskrivningar och nedskrivningar	0	0	0	0	-1	-1
Övriga rörelsekostnader	-52	-50	-49	-64	-215	-207
Rörelsevinst	140	160	141	117	559	473
Resultat före skatt	140	160	141	117	559	473
Inkomstskatt	-28	-32	-29	-33	-121	-101
Periodens resultat	112	129	113	84	437	372

Under 2025 överförde OP Företagsbanken Abp i uppställningen de räntebärande posterna för strukturerade obligationslån och för derivat som säkrar dem ekonomiskt till räntekostnaderna i räntenettot. Uppgifterna för

jämförelseperioden 2024 har justerats. Tidigare har posterna i fråga presenterats i sin helhet i nettointäkterna från handel i resultaträkningen. Ändringen beskrivs närmare i not 2 till bokslutet, Ändringar i principerna för

upprättandet och uppställningen av bokslutet.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  30

Nyckeltal för den ekonomiska utvecklingen

	2025	2024	2023
Räntabilitet på eget kapital (ROE), %	8,6	7,9	5,9
Räntabilitet på eget kapital (ROE) till verkligt värde, %	9,9	7,3	5,2
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), %	0,58	0,48	0,30
Soliditet, %	6,9	6,4	5,9
Kostnads-intäktsrelation, %	36,8	38,6	42,4
Antal anställda i genomsnitt	905	905	862
Nyckeltal per aktie
Eget kapital/aktie, euro	16,44	15,23	14,38
Utdelning/aktie, euro*	0,41	0,35	0,24
Utdelning/resultat, %*	29,95	30,08	28,68
Antal aktier vid räkenskapsperiodens slut, st.	319 551 415	319 551 415	319 551 415

*Styrelsens förslag 2025

OP Andelslag äger alla aktier i OP Företagsbanken Abp. Antalet aktier har inte förändrats under räkenskapsperioden.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  31

Formler för nyckeltalen

Alternativa nyckeltal redovisas för att beskriva den ekonomiska utvecklingen i affärsrörelsen och förbättra jämförbarheten mellan olika rapportperioder. Formlerna för de alternativa

nyckeltal som tillämpats presenteras nedan. 

Alternativa nyckeltal 

Räntabilitet på eget kapital (ROE), %	Rapportperiodens resultat x (räkenskapsperiodens dagar/ rapportperiodens dagar)	x 100	Nyckeltalet anger avkastningen på det egna kapitalet under rapportperioden.
	Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut)
Räntabilitet på eget kapital (ROE) till verkligt värde, %	Räkenskapsperiodens totalresultat	x 100	Nyckeltalet anger avkastningen på det egna kapitalet enligt totalresultatet under räkenskapsperioden
	Eget kapital (medeltalet vid periodens början och slut)
Räntabilitet på totalt kapital (ROA), %	Rapportperiodens resultat x (räkenskapsperiodens dagar/ rapportperiodens dagar)	x 100	Nyckeltalet anger avkastningen på det uppbundna kapitalet under rapportperioden.
	Balansomslutning i genomsnitt (medeltalet vid periodens början och slut)
Soliditet, %	Eget kapital	x 100	Nyckeltalet anger den andel av företagets tillgångar som är eget kapital.
	Balansomslutning
Eget kapital/aktie	Eget kapital		Nyckeltalet anger det egna kapitalet per aktie.
	Aktiernas emissionsjusterade antal i bokslutet
Utdelning/aktie, euro	Utdelning för räkenskapsperioden		Utdelning per aktie beskriver den utdelning som delas ut för en aktie.
	Aktiernas emissionsjusterade antal i bokslutet
Utdelning/resultat, %	Utdelning per aktie	x 100	Utdelningsförhållandet anger hur stor utdelningen är i relation till räkenskapsperiodens resultat
	Resultat per aktie

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  32

Intäkter totalt	Räntenetto + provisionsnetto + placeringsintäkter + övriga rörelseintäkter		Nyckeltalet beskriver utvecklingen av de totala intäkterna.
Kostnader totalt	Personalkostnader + avskrivningar och nedskrivningar + övriga rörelsekostnader		Nyckeltalet beskriver utvecklingen av de totala kostnaderna.
Kostnads-intäktsrelation, %	Kostnader totalt	x 100	Nyckeltalet anger kostnadernas andel av intäkterna. Ju lägre nyckeltal, desto bättre.
	Intäkter totalt
Placeringsintäkter	Nettointäkter från finansiella tillgångar som innehas för handel + nettointäkter från placeringsverksamhet		Nyckeltalet beskriver utvecklingen av de totala intäkterna från placeringsverksamheten.
Utlåning	Krediterna och förlustreserven i balansposten Fordringar på kunder. Utlåningen omfattar inte utestående räntor och värderingsposter för derivat.		Det sammanlagda beloppet av krediter beviljade till kunderna.

Nedskrivningar av fordringar i kredit- och garantistocken, %	Nedskrivningar av fordringar x (räkenskapsperiodens dagar/ rapportperiodens dagar)	x 100	Nyckeltalet beskriver nedskrivningarna av fordringar i resultaträkningen i relation till kredit- och garantistocken. Ju lägre nyckeltal, desto bättre.
	Kredit- och garantistock vid rapportperiodens slut
Inlåning	Inlåning i balansposten Skulder till kunder. Inlåningen omfattar inte obetalda räntor och värderingsposter för derivat.		Totalbeloppet av kundernas insättningar.

Förlustreservens reserveringsgrad (coverage ratio), %	Förlustreserv	x 100	Nyckeltalet mäter en hur stor del av exponeringsbeloppet som täcks av de förväntade förlusterna.
	Balansposter med kreditrisk + kreditmotvärde för poster utanför balansräkningen

Observationsgrad för fallissemang (default capture rate), %	Nya fallerade avtal som var i steg 2 under jämförelseperioden	x 100	Med nyckeltalet mäts SICR-modellens (betydande ökning av kreditrisken) effektivitet, dvs. hur många avtal som var i steg 2 innan de överfördes till steg 3.
	Nya fallerade avtal under rapportperioden

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  33

Nyckeltal som kalkyleras separat

Kapitalrelation, %	Kapitalbas totalt	x 100	Nyckeltalet beskriver kreditinstitutets kapitaltäckning och anger kapitalbasen i relation till det totala riskvägda exponeringsbeloppet.
	Totalt riskvägt exponeringsbelopp
Tier 1-kapitalrelation, %	Primärkapital (Tier 1)	x 100	Nyckeltalet beskriver kreditinstitutets kapitaltäckning och anger primärkapitalet i relation till det totala riskvägda exponeringsbeloppet.
	Totalt riskvägt exponeringsbelopp
Kärnprimärkapitalrelation (CET1), %	Kärnprimärkapital (CET1)	x 100	Nyckeltalet beskriver kreditinstitutets kapitaltäckning och anger kärnprimärkapitalet i relation till det totala riskvägda exponeringsbeloppet.
	Totalt riskvägt exponeringsbelopp
Bruttosoliditetsgrad (leverage ratio), %	Primärkapital (T1)	x 100	Nyckeltalet beskriver kreditinstitutets skuldsättning och anger primärkapitalet i relation till det totala exponeringsbeloppet.
	Exponeringsbelopp

Likviditetstäckningskrav (LCR), %	Likvida medel	x 100	Nyckeltalet beskriver den kortfristiga likviditetsrisken, som förutsätter att banken har tillräckligt med högklassiga likvida tillgångar för att klara ett akut stresscenario på 30 dagar.
	Likviditetsutflöden - likviditetsinflöden i stressituationer
Stabil nettofinansieringskvot (NSFR), %	Tillgänglig stabil finansiering	x 100	Nyckeltalet beskriver den långfristiga likviditetsrisken som förutsätter att banken har tillräckligt med stabila finansieringskällor i relation till posterna som kräver stabila finansieringskällor. Målet är att trygga en hållbar löptidsstruktur för tillgångar och skulder för en tidshorisont på ett år och begränsa användningen av alltför mycket kortfristig marknadsupplåning.
	Behov av stabil finansiering

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  34

Nödlidande fordringar av exponeringarna, %	Nödlidande fordringar (brutto)	x 100	Nyckeltalet beskriver andelen exponeringar mot kunder med allvarliga betalningsproblem av alla exponeringar. Med nödlidande fordringar avses över 90 dagar förfallna fordringar och övriga fordringar med risker samt exponeringar med anstånd som beviljats på grund av ekonomiska svårigheter och som anknyter till sådana fordringar. Exponeringar med anstånd är fordringar där man på kundens initiativ kommit överens om lättnader i den ursprungliga betalningsplanen för att hjälpa kunden att klara av tillfälliga betalningssvårigheter. De nödlidande fordringarna anges i brutto inklusive förväntade kreditförluster.
	Exponeringar vid rapportperiodens slut
Problemfordringar av exponeringarna, %	Problemfordringar (brutto)	x 100	Nyckeltalet beskriver andelen exponeringar mot kunder med betalningsproblem av alla exponeringar. Med problemfordringar avses över 90 dagar förfallna fordringar, övriga fordringar med risker samt exponeringar med anstånd som beviljats på grund av kundens ekonomiska svårigheter och som anknyter till sådana fordringar eller till presterande exponeringar. Exponeringar med anstånd är fordringar där man på kundens initiativ kommit överens om lättnader i den ursprungliga betalningsplanen för att hjälpa kunden att klara av tillfälliga betalningssvårigheter. Utöver nödlidande exponeringar med anstånd ingår det i problemfordringarna nödlidande fordringar på prövotid som redan har förbättrats eller exponeringar med anstånd som gäller avtal som inte har varit nödlidande. Ändringar i betalningsplanen som beror på annat än kundens ekonomiska svårigheter klassificeras inte som problemfordringar. Problemfordringarna anges i brutto inklusive förväntade kreditförluster.
	Exponeringar vid rapportperiodens slut

Presterande exponeringar med anstånd av exponeringarna, %	Presterande exponeringar med anstånd (brutto)	x 100	Nyckeltalet beskriver andelen presterande exponeringar med anstånd av alla exponeringar. Presterande exponeringar med anstånd är nödlidande fordringar på prövotid som redan har förbättrats eller exponeringar med anstånd som gäller avtal som inte har varit nödlidande. Ändringar i betalningsplanen som beror på annat än kundens ekonomiska svårigheter klassificeras inte som exponeringar med anstånd.
	Exponeringar vid rapportperiodens slut

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  35

Presterande exponeringar med anstånd av problemfordringarna, %	Presterande exponeringar med anstånd (brutto)	x 100	Nyckeltalet beskriver andelen presterande exponeringar med anstånd av problemfordringar som utöver presterande exponeringar med anstånd innehåller nödlidande exponeringar. Presterande exponeringar med anstånd är nödlidande fordringar på prövotid som redan har förbättrats eller exponeringar med anstånd som gäller avtal som inte har varit nödlidande. Ändringar i betalningsplanen som beror på annat än kundens ekonomiska svårigheter klassificeras inte som exponeringar med anstånd.
	Problemfordringar vid rapportperiodens slut
Förlustreserv (fordringar på kunder) av problemfordringarna, %	Förlustreserv som riktas till balansposten Fordringar på kunder	x 100	Nyckeltalet beskriver andelen förväntade förluster av alla problemfordringar. I problemfordringarna ingår nödlidande fordringar samt presterande exponeringar med anstånd.
	Problemfordringar vid rapportperiodens slut

Kredit- och garantistock	Kreditstocken + garantistocken		Nyckeltalet beskriver beviljade krediter och garantier totalt.

Exponeringar	Kredit- och garantistocken + räntefordringar + outnyttjade kreditarrangemang		Som förhållningsgrund för problemfordringar och nödlidande exponeringar används summan av kredit- och garantistocken, räntefordringar samt outnyttjade kreditarrangemang (outtagna krediter och uttagsmån).
Övriga exponeringar	Räntefordringar + outnyttjade kreditarrangemang		Utöver kredit- och garantistocken uppstår det exponeringar för räntefordringar samt outnyttjade kreditarrangemang (outtagna krediter och uttagsmån).

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  36

Kapitaltäckningstabeller

Kapitaltäckning för kreditinstitut

Kapitalbas

mn €	31.12.2025	31.12.2024
OP Företagsbanken Abp:s eget kapital	5 255	4 866
Fond för verkligt värde, säkring av kassaflöde	1	0
Kärnprimärkapital (CET1) före avdrag	5 256	4 866
Immateriella tillgångar	-5	-3
Överskott i pensionsansvar och värderingskorrigeringar	-57	-51
Förutsebar utdelning	-131	-112
Tillämplig summa av otillräcklig täckning för nödlidande exponeringar	-32	-43
Kärnprimärkapital (CET1)	5 030	4 658
Primärkapital (T1)	5 030	4 658
Debenturlån	796	1 288
Debenturlån på vilka tillämpas övergångsbestämmelse	0	22
Allmänna kreditriskjusteringar	23	24
Supplementärkapital (T2)	819	1 334
Kapitalbas totalt	5 849	5 992

Totalt riskvägt exponeringsbelopp

mn €	31.12.2025	31.12.2024
Kredit- och motpartsrisk	32 143	29 458
Schablonmetoden (SA)	32 143	29 458
Exponeringar mot stater och centralbanker	34	106
Institutsexponeringar	650	524
Företagsexponeringar	19 738	22 519
Hushållsexponeringar	2 958	3 192
Exponeringar säkrade genom panträtt i fastighet och exponeringar hänförliga till fastighetsutveckling	7 235	1 475
Fallerade exponeringar	382	456
Poster med särskilt hög risk	0	118
Säkerställda obligationer	772	697
Företag för kollektiva investeringar (CIU)	27	36
Aktieexponeringar	0	3
Övriga	346	330
Risker förknippade med en central motparts obeståndsfond	1	1
Positioner i värdepapperisering	29	27
Marknads- och avvecklingsrisk, schablonmetoden	861	944
Operativ risk, schablonmetoden	1 339	1 229
Kreditvärdighetsjustering (CVA)	238	210
Övriga risker*	1 181	1 075
Totalt riskvägt exponeringsbelopp	35 792	32 944

*Risker utan övrig täckning.

OP Företagsbanken Abp:s verksamhetsberättelse 2025  |  37

Relationstal

Relationstal, %	31.12.2025	31.12.2024
Kärnprimärkapitalrelation (CET1)	14,1	14,1
Tier 1-kapitalrelation	14,1	14,1
Kapitalrelation	16,3	18,2

Kapitalkrav

Kapitalkrav, mn €	31.12.2025	31.12.2024
Kapitalbas	5 849	5 992
Kapitalkrav	3 907	3 547
Buffert för kapitalkrav	1 942	2 445

Kapitalkravet består av minimikravet 8 procent, kapitalkonserveringsbufferten 2,5 procent

och landsvisa kontracykliska buffertkrav för exponeringar i utlandet.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  38

BOKSLUT

Resultaträkning

			Justerat
Mn €	Not	2025	2024
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden		2 301	3 088
Räntekostnader		-1 725	-2 559
Räntenetto	4	576	529
Nedskrivningar av fordringar	5	32	-1
Provisionsintäkter		133	131
Provisionskostnader		-58	-57
Provisionsnetto	6	75	75
Nettointäkter från finansiella tillgångar som innehas för handel	7	130	136
Nettointäkter från placeringsverksamhet	8	1	0
Övriga rörelseintäkter	9	51	33
Personalkostnader	10	-91	-90
Avskrivningar och nedskrivningar	11	-1	-1
Övriga rörelsekostnader	12	-215	-207
Rörelsekostnader		-306	-298
Rörelsevinst		559	473
Resultat före skatt	13	559	473
Inkomstskatt		-121	-101
Räkenskapsperiodens resultat		437	372

Under 2025 överförde OP Företagsbanken Abp i uppställningen de räntebärande posterna för strukturerade obligationslån och för derivat som säkrar dem ekonomiskt till räntekostnaderna i räntenettot. Uppgifterna för

jämförelseperioden 2024 har justerats. Tidigare har posterna i fråga presenterats i sin helhet i nettointäkterna från handel i resultaträkningen. Ändringen beskrivs närmare i not 2 till bokslutet, Ändringar i principerna för

upprättandet och uppställningen av bokslutet.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  39

Rapport över totalresultat

Mn €	Not	2025	2024
Räkenskapsperiodens resultat		437	372
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen
Vinster/(förluster) av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner	28	3	4
Förändringar i egen kreditrisk för skulder värderade till verkligt värde		-1	-7
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Förändring i fonden för verkligt värde
Värdering till verkligt värde	30	79	-39
Säkring av kassaflöde	30	-1	8
Inkomstskatt
Poster som inte kommer att omklassificeras till resultaträkningen
Vinster(/förluster) av omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner	24	-1	-1
Förändringar i egen kreditrisk för skulder värderade till verkligt värde		0	1
Poster som kan komma att omklassificeras till resultaträkningen
Värdering till verkligt värde	30	-16	8
Säkring av kassaflöde	30	0	-2
Övrigt totalresultat		64	-27
Räkenskapsperiodens totalresultat		501	345

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  40

Balansräkning

Mn €	Not	31.12.2025	31.12.2024
Kontanta medel och tillgodohavanden hos centralbanker	15	15 769	18 071
Fordringar på kreditinstitut	16	10 486	10 753
Fordringar på kunder	17	29 181	28 385
Derivatinstrument	18	2 544	3 383
Investeringstillgångar	19	17 627	14 234
Immateriella tillgångar	20	5	3
Materiella tillgångar	21	5	4
Övriga tillgångar	23	643	850
Tillgångar totalt		76 259	75 683
Skulder till kreditinstitut	25	27 745	25 049
Skulder till kunder	26	19 722	19 387
Derivatinstrument	18	2 647	3 150
Skuldebrev emitterade till allmänheten	27	17 199	19 326
Avsättningar och övriga skulder	28	2 548	2 142
Inkomstskatteskulder	24	13	23
Uppskjutna skatteskulder	24	319	295
Efterställda skulder	29	811	1 444
Skulder totalt		71 005	70 817
Eget kapital	30
Aktiekapital		428	428
Fond för verkligt värde		-25	-88
Övriga fonder		1 019	1 019
Ackumulerade vinstmedel		3 833	3 507
Eget kapital totalt		5 255	4 866
Skulder och eget kapital totalt		76 259	75 683

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  41

Rapport över förändringar i eget kapital

Mn €	Aktiekapital	Fond för verkligt värde	Övriga fonder	Ackumul- erade vinstmedel	Eget kapital totalt
Eget kapital 1.1.2024	428	-63	1 019	3 213	4 597
Räkenskapsperiodens totalresultat		-25		370	345
Räkenskapsperiodens resultat				372	372
Övrigt totalresultat		-25		-2	-27
Vinstutdelning				-76	-76
Övriga				0	0
Eget kapital 31.12.2024	428	-88	1 019	3 507	4 866

Mn €	Aktiekapital	Fond för verkligt värde	Övriga fonder	Ackumul- erade vinstmedel	Eget kapital totalt
Eget kapital 1.1.2025	428	-88	1 019	3 507	4 866
Räkenskapsperiodens totalresultat		63		438	501
Räkenskapsperiodens resultat				437	437
Övrigt totalresultat		63		1	64
Vinstutdelning				-112	-112
Övriga				0	0
Eget kapital 31.12.2025	428	-25	1 019	3 833	5 255

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  42

Kassaflödesanalys

Mn €	Liite	2025	2024
Kassaflöde från rörelsen
Räkenskapsperiodens resultat		437	372
Justeringar i räkenskapsperiodens resultat		669	512
Ökning (-) eller minskning (+) av rörelsetillgångar		-3 042	605
Fordringar på kreditinstitut	16	397	1 494
Fordringar på kunder	17	-756	-151
Derivatinstrument, tillgångar	18	404	639
Investeringstillgångar	19	-3 294	-1 191
Övriga tillgångar	23	207	-186
Ökning (+) eller minskning (-) av rörelseskulder		2 882	2 186
Skulder till kreditinstitut	25	2 624	900
Skulder till kunder	26	335	2 133
Derivatinstrument, skulder	18	-502	-809
Avsättningar och övriga skulder	28	426	-38
Betald inkomstskatt		-123	-81
Erhållna utdelningar		1	2
A. Kassaflöde från rörelsen totalt		825	3 596
Kassaflöde från investeringar
Investeringar i materiella och immateriella tillgångar	20, 21	-13	-10
Överlåtelse av materiella och immateriella tillgångar	20, 21	10	7
B. Kassaflöde från investeringar totalt		-3	-3
Kassaflöde från finansiering
Ökning i efterställda skulder	29	807	1
Minskning i efterställda skulder	29	-1 456
Ökning i skuldebrev emitterade till allmänheten	27	8 733	7 865
Minskning i skuldebrev emitterade till allmänheten	27	-11 066	-13 043
Utbetalda utdelningar		-112	-76
Leasingskulder	22	-1	-1
C. Kassaflöde från finansiering totalt		-3 095	-5 254
Nettoförändring i likvida medel (A+B+C)		-2 273	-1 661

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  43

Mn €	Not	2025	2024
Likvida medel vid räkenskapsperiodens början		18 222	19 894
Effekten av förändringar i valutakurserna		101	-11
Likvida medel vid räkenskapsperiodens slut		16 050	18 222
Erhållna räntor		4 739	6 085
Betalda räntor		-4 039	-5 296
Justeringar i periodens resultat
Icke kassaflödespåverkande poster och övriga justeringar
Nedskrivningar av fordringar		-32	2
Förändringar i värdet av finansiella instrument		470	191
Förmånsbestämda pensionsplaner		0	0
Avskrivningar och nedskrivningar		1	1
Betald inkomstskatt		121	101
Övriga		109	216
Justeringar totalt		669	512
Likvida medel
Kontanta medel och tillgodohavanden hos centralbanker		15 769	18 071
På anfordran betalbara fordringar på kreditinstitut		281	151
Totalt		16 050	18 222

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  44

Noter

Not 1. Principer för upprättandet av OP Företagsbanken Abp:s IFRS-bokslut	46
Not 2. Ändringar i principerna för upprättandet och uppställningen av bokslutet	49
Not 3. Segmentrapportering	50
Noter till resultaträkningen
Not 4. Räntenetto	55
Not 5. Nedskrivningar av fordringar	58
Not 6. Provisionsnetto	59
Not 7. Nettointäkter från finansiella tillgångar som innehas för handel	61
Not 8. Nettointäkter från placeringsverksamhet	62
Not 9. Övriga rörelseintäkter	63
Not 10. Personalkostnader	64
Not 11. Avskrivningar och nedskrivningar	66
Not 12. Övriga rörelsekostnader	67
Not 13. Inkomstskatt	69

Noter till balansräkningen
Not 14. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder	70
Not 15. Kontanta medel och tillgodohavanden hos	76
Not 16. Fordringar på kreditinstitut	77
Not 17. Fordringar på kunder	78
Not 18. Derivatinstrument	79
Not 19. Investeringstillgångar	89
Not 20. Immateriella tillgångar	90
Not 21. Materiella tillgångar	91
Not 22. Leasingavtal	94
Not 23. Övriga tillgångar	97
Not 24. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder	98

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  45

Not 25. Skulder till kreditinstitut	100
Not 26. Skulder till kunder	101
Not 27. Skuldebrev emitterade till allmänheten	102
Not 28. Avsättningar och övriga skulder	107
Not 29. Efterställda skulder	113
Not 30. Eget kapital	114
Övriga noter till balansräkningen och poster utanför balansräkningen
Not 31. Förlustreserv för fordringar och skuldebrev	117
Not 32. Ställda säkerheter och åtaganden utanför balansräkningen	146
Not 33. Erhållna finansiella säkerheter	147
Not 34. Klassificering av poster återkommande värderade till verkligt värde enligt värderingsmetod	148
Not 35. Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller som omfattas av ett rättsligt bindande ramavtal om kvittning	155

Principer för riskhantering samt noter
Not 36. Utvecklingen av kreditförluster och nedskrivningar	168
Not 37. Erhållna säkerheter per säkerhetsslag	169
Not 38. Upplåningens struktur	170
Not 39. Löptidsinformation om finansiella tillgångar och skulder	171
Not 40. Känslighetsanalys av ränterisken i den finansiella balansräkningen och marknadsrisken	173
Not 41. Likviditetsreserv	174
Not 42. Ländervisa uppgifter	175
Not 43. Närståendetransaktioner	176
Not 44. Affärstransaktioner med andelsbankerna	180
Not 45. Händelser efter bokslutsdagen	181
Bokslutsutlåtande	182
Revisionsanteckning	183

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  46

Not 1. Principer för upprättandet av OP Företagsbanken Abp:s IFRS-bokslut

Allmänt

OP Företagsbanken är en av Finlands ledande företagsbanker. OP Företagsbanken har en

etablerad och bred kundkår som består av företag och institutioner till vilka OP

Företagsbanken erbjuder ett vältäckande urval av banktjänster. Dessutom är OP

Företagsbanken centralbank för OP Pohjolas andelsbanker.

OP Företagsbanken Abp hör till OP Pohjola, som består av andelsbankerna samt deras

centralinstitut OP Andelslag och dess dotterföretag. OP Pohjolas medlemskreditinstitut

utgörs av OP Företagsbanken Abp, OP-Bostadslånebanken Abp, OP Detaljkunder Abp och

OP Andelslags medlemsandelsbanker.

OP Gruppen bytte 28.10.2025 namn till OP Pohjola.

I enlighet med lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker ansvarar

medlemskreditinstituten, inklusive OP Företagsbanken, och OP Andelslag i sista hand

solidariskt för varandras skulder och förbindelser. Om kapitalbasen i ett

medlemskreditinstitut på grund av förluster minskar så att de i lagen uppställda

förutsättningarna för likvidation uppfylls, har OP Andelslag rätt att ta ut extra avgifter av

medlemskreditinstituten på basis av den sammanräknade omslutningen i de

balansräkningar som senast fastställts.

OP Företagsbankens hemort är Helsingfors och dess registrerade gatuadress är

Gebhardsplatsen 1, 00510 Helsingfors. OP Företagsbankens registrerade postadress är

PB 308, 00013 OP POHJOLA. En kopia av OP Företagsbanken Abp:s bokslut kan fås på

internetadressen www.op.fi eller från företagets kontor.

OP Företagsbankens moderbolag är OP Andelslag, och OP Företagsbankens uppgifter

konsolideras i OP Andelslags koncernbokslut. En kopia av OP Andelslags bokslut kan fås på

besöksadressen Gebhardsplatsen 1, 00510 Helsingfors.

OP Pohjolas bokslut kan fås på internetadressen www.op.fi eller från OP Pohjolas kontor

på adressen Gebhardsplatsen 1, 00510 Helsingfors.

OP Andelslags styrelse godkände det här bokslutet 11.2.2026.

Grund för upprättande av bokslutet

Bokslutet har upprättats enligt internationella IFRS-redovisningsstandarder (International

Financial Reporting Standards). Vid upprättandet av bokslutet iakttas de IAS- och IFRS-

standarder samt de SIC- och IFRIC-tolkningar som gällde 31.12.2025. Med de

internationella redovisningsstandarderna avses de standarder och tolkningar som har

antagits i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 1606/2002. OP

Företagsbankens noter beaktar också de krav i finländsk bokföringslagstiftning och

samfundslagstiftning som kompletterar IFRS-bestämmelserna.

OP Företagsbanken började 2025 tillämpa följande standarder och tolkningar:

• De ändringar som gjorts i standarden IAS 21 Effekten av förändringar i valutakurserna

trädde i kraft 1.1.2025. Ändringarna hade inte någon väsentlig inverkan på bokslutet.

Uppgifterna i bokslutet anges i miljoner euro. Då det för en post i en tabell i noterna anges

en nolla, betyder det att posten har ett saldo, men att det är avrundat till noll. Då

ingenting anges för en post (posten är tom), är saldot för posten noll.

Den information om kapitaltäckning enligt Pelare 3 som avses i Europaparlamentets och

rådets förordning (EU) nr 575/2013 redovisas i OP-sammanslutningens Pelare 3-tabeller.

I OP Företagsbankens verksamhetsberättelse finns ett sammandrag av kapitaltäckningen.

Redovisningsprinciper som kräver ledningens bedömning

Upprättandet av bokslutet enligt IFRS-redovisningsstandarderna förutsätter att ledningen

bedömer och överväger tillämpningen av redovisningsprinciperna. Då bokslutet upprättas

görs sådana uppskattningar och antaganden om framtiden, vilkas utfall kan avvika från det

verkliga utfallet. Dessutom måste olika avvägningar göras då principerna för upprättande

av bokslutet tillämpas.

Förväntade kreditförluster

Till upprättandet av beräkningsmodeller för förväntade kreditförluster (ECL) hänför sig

ledningens bedömning.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  47

Den egentliga beräkningen av ECL-tal utförs med ECL-modellerna, som baserar sig på

användning av observerbara indata, utom då det är fråga om en stor företagsexponering

vanligen i steg 2 eller 3 och på bevakningslistan, varvid ECL beräknas med den

kassaflödesbaserade ECL-metoden som baseras på expertbedömningar. Till

expertbedömningarna hör ledningens bedömning bland annat i fråga om beloppet och

tidpunkterna av framtida kassaflöden och säkerhetens värde.

Extra avsättningar som baserar sig på ledningens bedömning (management overlay)

består antingen av extra avsättningar som görs direkt i ECL-beloppet eller av

bedömningar som ingår i PD- eller LGD-riskparametrarna (så kallade post model

adjustments), och de är avsedda endast för tillfällig användning tills den oförutsedda

händelse eller omständighet som gett upphov till avsättningen har kunnat beaktas i ECL-

modellerna.

I not 31. "Förlustreserv för fordringar och skuldebrev" redogörs för beräkningen av

förlustreserven och för centrala osäkerhetsfaktorer i anknytning till beräkningen.

Poster i utländsk valuta

Bokslutet upprättas i euro, som är moderföretagets funktionella valuta och rapportvaluta.

Transaktioner i utländsk valuta redovisas i euro till transaktionsdagens kurs eller

rapportmånadens mittkurs. På bokslutsdagen omräknas monetära balansposter i utländsk

valuta till euro till den kurs som gäller på bokslutsdagen. Icke-monetära balansposter som

värderas till det ursprungliga anskaffningsvärdet redovisas till transaktionsdagens kurs.

Kursdifferenser som uppkommer då transaktioner i utländsk valuta och monetära

balansposter omräknas till euro redovisas som valutakursvinster eller -förluster på

resultatposten Nettointäkter från placeringsverksamhet.

Nya standarder och tolkningar

IASB (International Accounting Standards Board) har offentliggjort följande framtida

betydande standardändringar.

Redovisningsstandarden IFRS 18

International Accounting Standards Board (IASB) gav 9.4.2024 ut den nya

redovisningsstandarden IFRS 18 (har ännu inte godkänts av EU), som handlar om

presentation av bokslutet och upplysningar som presenteras i bokslutet. Den nya

redovisningsstandarden medför förändringar framför allt i hur resultaträkningen

presenteras. Företagen ska dessutom vid behov presentera andra poster och

delsummeringar, så att de primära finansiella rapporterna bildar ett nyttigt och

strukturerat sammandrag.

Redovisningsstandarden IFRS 18 ska tillämpas på rapportperioder som börjar 1.1.2027

eller senare (tillämpas retroaktivt på jämförelseuppgifterna). Redovisningsstandarden IFRS

18 ersätter standarden IAS 1. Den nya standarden påverkar inte bokföringen eller

värderingen av poster i bokslutet.

OP Företagsbanken har inlett en utredning av den nya standardens effekter. Enligt

nuvarande bedömning har bokslutsstandarden IFRS 18 ingen väsentlig inverkan på OP

Företagsbankens bokslut. Standarden IFRS gäller följande delområden i bokslutet:

• resultaträkningens struktur, som definieras av bolagets huvudsakliga operativa

affärsverksamhet, och poster som inte ingår i den ska presenteras separat under

placeringar och/eller finansiering.

• presentationen av en separat avstämning av de av ledningen fastställda nyckeltalen

som beskriver resultaten och uppfyller kriterierna i IFRS 18 (”management-defined

performance measures”),

• presentationen av noter om de utökade kriterierna för aggregering och disaggregering,

som tillämpas både på i primära finansiella rapporterna och i noterna till bokslutet.

Övriga framtida ändringar

Ändringar i klassificering och värdering av finansiella instrument (gäller IFRS 9 och IFRS 7,

publicerade 30.5.2024, godkända av EU 28.5.2025). Denna ändring preciserar tidpunkten

för bortbokning av vissa finansiella skulder från balansräkningen när betalning sker genom

elektronisk överföring. Ändringen preciserar även bedömningen av huruvida finansiella

tillgångar uppfyller SPPI-kriterierna (t.ex. ESG-målet) och förutsätter nya noter för

instrument med kontraktsvillkor som kan påverka kassaflödet (t.ex. ESG-målet). Ändringen

preciserar dessutom noterna till FVOCI-klassificerade aktier.

Ändringen ska tillämpas på rapportperioder som börjar 1.1.2026 eller senare (ingen

retroaktiv tillämpning på jämförelseåret). OP Företagsbanken har inlett en utredning av

ändringens effekter. Enligt nuvarande bedömning har dessa ändringar inte någon

väsentlig inverkan på bokslutet.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  48

Standarden IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures (publicerad

9.5.2024, och ändringar i den 21.8.2025, har ännu inte godkänts av EU) är frivillig och

gör det möjligt för vissa dotterbolag att använda IFRS-redovisningsstandarderna med

minskade krav på noter. Företag får frivilligt tillämpa standarden på rapportperioder som

börjar 1.1.2027 eller senare. OP Företagsbanken väntar sig inte att den här ändringen har

någon väsentlig inverkan.

Årliga förbättringar del 11 (publicerad 18.7.2024, godkänd av EU 10.7.2025). Ändringarna

gäller standarderna IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 och IAS 7. Ändringarna ska tillämpas

på rapportperioder som börjar 1.1.2026 eller senare. OP Företagsbanken väntar sig inte

att de här ändringarna har någon väsentlig inverkan.

Avtal som hänvisar till naturberoende elektricitet ändrar standarderna IFRS 9 och IFRS 7

(publicerade 18.12.2024, godkända av EU 1.7.2025). Detta medför ändringar i

undantaget för eget bruk enligt IFRS 9 i leveransavtal och i kraven på säkringsredovisning.

Ändringarna ska tillämpas på rapportperioder som börjar 1.1.2026 eller senare. OP

Företagsbanken väntar sig inte att den här ändringen har någon väsentlig inverkan.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  49

Not 2. Ändringar i principerna för upprättandet och uppställningen av bokslutet

OP Företagsbanken överförde i uppställningen de strukturerade obligationslånen och

derivaten som säkrar dem ekonomiskt till räntekostnaderna för räntenettot under 2025.

Uppgifterna för jämförelseperioden 2024 har justerats. Tidigare har posterna i fråga

presenterats i sin helhet i nettointäkterna från handel i resultaträkningen. Det var fråga

om en frivillig ändring i redovisningsprinciperna. Från 2024 överfördes räntekostnader på

totalt 102 miljoner euro från nettointäkterna från handel till räntekostnaderna för

räntenettot.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  50

Not 3. Segmentrapportering

OP Företagsbankens rörelsesegment är Företagsbank och kapitalmarknad,

Finansbolagstjänster och betalningar samt Baltikum. Den rörelse som inte hör till

rörelsesegmenten presenteras i segmentet Gruppfunktioner. Segmentrapporteringen följer

principerna för upprättande av bokslut. Segmentrapporteringen följer principerna för

upprättandet av OP Företagsbanken Abp:s bokslut. Segmentindelningen och

presentationen baserar sig på ledningens rapportering. Segmentens resultat och

lönsamhet följs upp på nivån resultat före skatt.

Företagsbank och kapitalmarknad

Segmentet Företagsbank och kapitalmarknad tillhandahåller finansierings- och

likviditetshanteringstjänster för företags- och organisationskunder. Till tjänsteutbudet hör

också skuldemissioner, aktie-, valuta-, obligations-, penningmarknads- och

derivatprodukter, strukturerade placeringsprodukter samt placeringsanalys. Förutom till

sina egna kunder erbjuder segmentet kapitalmarknadsprodukter och

kapitalmarknadstjänster till företags- och privatkunder via andelsbankerna.

Segmentets nettorörelseintäkter består till största delen av räntenettot, intäkterna från

placeringsverksamheten och provisionsnettot. Kostnaderna utgörs till största delen av

personalkostnader och ICT-kostnader. De mest betydande riskslagen i affärsrörelsen är

kreditrisken och marknadsrisken.

Finansbolagstjänster och betalningar

Segmentet Finansbolagstjänster och betalningar tillhandahåller kundfinansieringstjänster

för konsumenter och företag, betalnings- och likviditetshanteringstjänster, tjänster för

finansiering av rörelsekapital och utrikeshandel samt finansieringstjänster mot objekt- och

fordringssäkerhet. Segmentets nettorörelseintäkter består till största delen av räntenettot

och provisionsintäkterna. Kostnaderna utgörs till största delen av personalkostnader och

ICT-kostnader. Det mest betydande riskslaget i affärsrörelsen är kreditrisken.

Baltikum

Segmentet Baltikum tillhandahåller finansierings- och likviditetshanteringstjänster för

företags- och organisationskunder samt tjänster för finansiering av utrikeshandeln med

lokal expertis. OP Företagsbanken har filialer i Estland, Lettland och Litauen.

Segmentets nettorörelseintäkter består till största delen av räntenettot och

provisionsintäkterna. Kostnaderna utgörs till största delen av personalkostnader och ICT-

kostnader. Det mest betydande riskslaget i affärsrörelsen är kreditrisken.

Gruppfunktioner

Gruppfunktioner omfattar funktioner som stöder OP Pohjola, såsom centralbanken,

som ansvarar för hanteringen av medlemskreditinstitutens och

centralinstitutskoncernens finansiering och likviditet. Centralbanken ansvarar också för

OP Pohjolas marknadsupplåning tillsammans med OP-Bostadslånebanken. Segmentets

intäkter består till största delen av räntenettot och nettointäkterna från

placeringsverksamheten. Under Gruppfunktioner redovisas dessutom de intäkter,

kostnader, placeringar och kapital som inte har allokerats till de andra segmenten.

Nettorörelseintäkterna består till största delen av räntenettot och intäkterna från

placeringsverksamheten. De mest betydande riskslagen är marknadsriskerna och

kreditrisken. Under Gruppfunktioner redovisas dessutom de intäkter, kostnader,

placeringar och kapital som inte har allokerats till rörelsesegmenten.

Principer för upprättande av segmentrapporteringen

Segmentrapporteringen följer principerna för upprättande av bokslut. Till segmenten har

allokerats de intäkter, kostnader, tillgångar och skulder som direkt ansetts höra till eller

som på goda grunder kan allokeras till respektive segment. Poster mellan segment

redovisas i kolumnen "Poster mellan segment".

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  51

Uppgifter enligt segment

Resultatet för januari–december 2025, mn €	Företagsbank och kapitalmarknad	Finansbolags- tjänster och betalningar	Baltikum	Grupp- funktioner	Poster mellan segment	Totalt
Ränteintäkter redovisade enligt effektivräntemetoden	862	767	180	1 985	-1 493	2 301
Räntekostnader	-545	-550	-118	-2 005	1 493	-1 725
Räntenetto	317	218	62	-21	0	576
varav poster mellan segment	-302	119	-35	219	0	0
Nedskrivningar av fordringar	20	9	3	0	0	32
Provisionsintäkter	57	65	11	0	0	133
Provisionskostnader	-48	-5	0	-5	0	-58
Provisionsnetto	9	60	11	-4	0	75
Nettointäkter från finansiella tillgångar som innehas för handel	119	0	0	11	0	130
Nettointäkter från placeringsverksamhet	0	0	0	1	0	1
Övriga rörelseintäkter	7	17	1	44	-18	51
Personalkostnader	-39	-34	-12	-6	0	-91
Avskrivningar och nedskrivningar	0	0	-1	0	0	-1
Övriga rörelsekostnader	-89	-85	-26	-32	18	-215
Rörelsekostnader	-128	-119	-39	-38	18	-306
Rörelsevinst (-förlust)	343	184	38	-7	0	559
Resultat före skatt	343	184	38	-7	0	559

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  52

Resultatet för januari–december 2024, mn €	Företagsbank och kapitalmarknad	Finansbolags- tjänster och betalningar	Baltikum	Grupp- funktioner	Poster mellan segment	Totalt
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden	1 123	905	217	2 780	-1 938	3 088
Räntekostnader	-844	-689	-158	-2 805	1 938	-2 559
Räntenetto	279	216	59	-25	0	529
varav poster mellan segment	-510	185	-45	370	0
Nedskrivningar av fordringar	6	-9	3	-1	0	-1
Provisionsintäkter	54	67	11	0	0	131
Provisionskostnader	-48	-6	0	-3	0	-57
Provisionsnetto	6	61	11	-3	0	75
Nettointäkter från finansiella tillgångar som innehas för handel	130	0	0	6	0	136
Nettointäkter från placeringsverksamhet	0	0	0	0	0	0
Övriga rörelseintäkter	6	19	1	22	-15	33
Personalkostnader	-39	-33	-12	-6	0	-90
Avskrivningar och nedskrivningar	0	-1	-1	0	0	-1
Övriga rörelsekostnader	-81	-85	-22	-34	15	-207
Rörelsekostnader	-120	-119	-35	-40	15	-298
Rörelsevinst (-förlust)	307	167	39	-40	0	473
Resultat före skatt	307	167	39	-40	0	473

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  53

Balansräkning 31.12.2025, mn €	Företagsbank och kapitalmarknad	Finansbolags- tjänster och betalningar	Baltikum	Grupp- funktioner	Totalt
Kontanta medel och tillgodohavanden hos centralbanker	0	134	16	15 619	15 769
Fordringar på kreditinstitut	0	186	0	10 300	10 486
Fordringar på kunder	17 287	8 609	3 294	-9	29 181
Derivatinstrument	2 530	0	0	14	2 544
Investeringstillgångar	690	0	0	16 938	17 627
Immateriella tillgångar	2	0	0	2	5
Materiella tillgångar	0	2	2	1	5
Övriga tillgångar	254	47	4	337	643
Tillgångar totalt	20 763	8 976	3 317	43 203	76 259
Skulder till kreditinstitut	0	13	0	27 732	27 745
Skulder till kunder	67	13 732	1 910	4 013	19 722
Derivatinstrument	2 518	0	0	129	2 647
Skuldebrev emitterade till allmänheten	1 789	0	0	15 410	17 199
Avsättningar och övriga skulder	102	1 476	155	814	2 548
Inkomstskatteskulder	0	0	3	10	13
Uppskjutna skatteskulder	0	0	0	319	319
Efterställda skulder	0	0	0	811	811
Skulder totalt	4 476	15 221	2 068	49 240	71 005
Eget kapital					5 255

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  54

Balansräkning 31.12.2024, mn €	Företagsbank och kapitalmarknad	Finansbolags- tjänster och betalningar	Baltikum	Grupp- funktioner	Totalt
Kontanta medel och tillgodohavanden hos centralbanker	0	168	19	17 883	18 071
Fordringar på kreditinstitut	0	148	1	10 604	10 753
Fordringar på kunder	16 821	8 712	2 866	-13	28 385
Derivatinstrument	3 276	0	0	108	3 383
Investeringstillgångar	515	0	0	13 719	14 234
Immateriella tillgångar	1	0	0	2	3
Materiella tillgångar	0	1	2	1	4
Övriga tillgångar	28	47	12	762	850
Tillgångar totalt	20 641	9 077	2 900	43 065	75 683
Skulder till kreditinstitut	0	32	0	25 017	25 049
Skulder till kunder	74	13 497	1 696	4 120	19 387
Derivatinstrument	3 009	0	0	140	3 150
Skuldebrev emitterade till allmänheten	2 160	0	0	17 167	19 326
Avsättningar och övriga skulder	23	850	28	1 241	2 142
Inkomstskatteskulder	0	0	2	21	23
Uppskjutna skatteskulder	0	0	0	295	295
Efterställda skulder	0	0	0	1 444	1 444
Skulder totalt	5 266	14 379	1 727	49 446	70 817
Eget kapital					4 866

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  55

Noter till resultaträkningen

Not 4. Räntenetto

Redovisningsprinciper

Ränteintäkter och räntekostnader som härrör från räntebärande finansiella instrument

inom bankrörelsen och som värderats till upplupet anskaffningsvärde eller till verkligt

värde via totalresultatet, redovisas enligt effektivräntemetoden. Också räntorna på

fordringar för vilka det finns förfallna obetalda poster resultatförs. Som räntenetto

redovisas därtill erhållna och betalda negativa räntor.

Effektivräntemetoden diskonterar de uppskattade framtida in- och utbetalningarna under

den förväntade löptiden för den finansiella tillgången eller finansiella skulden till redovisat

bruttovärde för en finansiell tillgång eller till det upplupna anskaffningsvärdet för en

finansiell skuld. Vid beräkning av effektivräntan uppskattas de förväntade kassaflödena

genom att beakta samtliga avtalsvillkor för det finansiella instrumentet utan att beakta de

förväntade kreditförlusterna ("ECL"). Beräkningen innefattar alla avgifter och punkter som

betalats eller erhållits av avtalsparterna, och som är en integrerad del av effektivräntan,

transaktionsutgifter och alla andra premier eller rabatter. Avgifter som ingår i räntan för

ett finansiellt instrument omfattar till exempel expeditions- och uppläggningsavgifter i

samband med uttag av lån. Sådana avgifter periodiseras på det finansiella instrumentets

förväntade löptid eller på en kortare period, i tillämpliga fall. Avgifter som inte ingår i

effektivräntan för ett finansiellt instrument redovisas i enlighet med standarden IFRS 15.

Sådana avgifter är till exempel avgifter som tas ut för förvaltning av lån.

Tilläggsmarginalen för en räntetakskredit ingår i beräkningen av effektivräntan och den

intäktsförs i räntenettot under avtalets giltighetstid.

Ränteintäkterna beräknas genom tillämpning av effektivräntan på det redovisade

bruttovärdet för en finansiell tillgång utom då det är fråga om finansiella tillgångar som

inte är köpta eller utgivna kreditförsämrade finansiella tillgångar men som senare har

blivit kreditförsämrade finansiella tillgångar eftersom de har varit förfallna i över 90 dagar.

Som räntenetto redovisas även vinster och förluster från säkringsförhållanden där

säkringsredovisning i enlighet med IFRS tillämpas. Nettoränteintäkter och

nettoräntekostnader för alla sådana derivat som säkrar ränterisken i de fordringar vars

ränteintäkter redovisas under ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden och på

vilka tillämpas säkringsredovisning, redovisas under ränteintäkter beräknade enligt

effektivräntemetoden.

Som räntekostnader redovisas samtliga nettoränteintäkter och nettoräntekostnader som

hänför sig till finansiella skulder som värderas till upplupet anskaffningsvärde samt vinster

och förluster som uppkommer vid tillämpning av säkringsredovisning i enlighet med IFRS.

Som räntekostnader redovisas på motsvarande sätt även nettoränteintäkterna och

nettoräntekostnaderna för derivat som säkrar finansiella skulder. Under räntekostnader

redovisas dessutom räntebärande poster hänförliga till strukturerade obligationslån och

derivat som säkrar dem. Värderingsdifferenser för dessa produkter samt icke-

räntebärande poster hänförliga till dem redovisas bland nettointäkter från poster som

innehas för handel.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  56

		Justerat
Mn €	2025	2024
Ränteintäkter
Ränteintäkter beräknade enligt effektivräntemetoden
Ränteintäkter från fordringar på kreditinstitut	693	1 031
Ränteintäkter från krediter till kunder	1 049	1 299
Ränteintäkter från finansiella leasingfordringar på kunder	96	112
Ränteintäkter från skuldebrev värderade till upplupet anskaffningsvärde	67	56
Ränteintäkter från skulder till kunder	0	0
Ränteintäkter från skuldebrev värderade till verkligt värde via resultatet	0	0
Ränteintäkter från skuldebrev värderade till verkligt värde via totalresultat	225	165
Ränteintäkter från derivatinstrument, säkring av verkligt värde	137	30
Ränteintäkter från derivatinstrument, säkring av kassaflöde	0	61
Övriga ränteintäkter från derivatinstrument	0	0
Ränteintäkter från krediter till kunder, värderingsposter i säkringsredovisning	18	30
Ränteintäkter från skuldebrev, värderingsposter i säkringsredovisning	-8	247
Övriga ränteintäkter	23	56
Totalt	2 301	3 088

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  57

		Justerat
Mn €	2025	2024
Räntekostnader
Skulder till kreditinstitut
Räntekostnader för inlåning från kreditinstitut	-581	-752
Räntekostnader för skulder till kreditinstitut	0	0
Räntekostnader för skulder till kreditinstitut, värderingsposter i säkringsredovisning	-72	-167
Skulder till kunder
Räntekostnader för inlåning från kunder	-323	-461
Räntekostnader för övriga skulder till kunder	-82	-81
Skuldebrev emitterade till allmänheten
Räntekostnader för skuldebrev emitterade till allmänheten	-391	-489
Räntekostnader för skuldebrev emitterade till allmänheten, värderingsposter i säkringsredovisning	-116	-222
Efterställda skulder
Räntekostnader för perpetual- och debenturlån	-36	-38
Räntekostnader för efterställda skulder, värderingsposter i säkringsredovisning	-7	-30
Derivatinstrument
Räntekostnader för derivatinstrument, säkring av verkligt värde	-59	-163
Räntekostnader för derivatinstrument, säkring av kassaflöde	11	24
Räntekostnader för övriga derivatinstrument	-33	-103
Fordringar på kreditinstitut
Negativa räntor	0	0
Övriga räntekostnader	-34	-76
Totalt	-1 725	-2 559
Räntenetto totalt	576	529

Under 2025 överförde OP Företagsbanken Abp i uppställningen de räntebärande posterna för strukturerade obligationslån och för derivat som säkrar dem ekonomiskt till räntekostnaderna i räntenettot. Uppgifterna för

jämförelseperioden 2024 har justerats. Tidigare har posterna i fråga presenterats i sin helhet i nettointäkterna från handel i resultaträkningen. Ändringen beskrivs närmare i not 2 till bokslutet, Ändringar i principerna för

upprättandet och uppställningen av bokslutet.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  58

Not 5. Nedskrivningar av fordringar

Som nedskrivningar av fordringar redovisas förväntade kreditförluster för fordringar på kunder, poster utanför balansräkningen och skuldebrev samt slutliga kreditförluster och

återföringar av sådana.

Mn €	2025	2024
Fordringar som bortskrivits som kredit- och garantiförluster	-14	-29
Återföringar av fordringar som bortskrivits	1	1
Förväntade kreditförluster (ECL) för fordringar på kunder och poster utanför balansräkningen	44	29
Förväntade kreditförluster (ECL) för skuldebrev	2	-2
Nedskrivningar av fordringar totalt	32	-1

I not 31. "Förlustreserv för fordringar och skuldebrev" redogörs för beräkningen av förlustreserven och för centrala osäkerhetsfaktorer i anknytning till beräkningen.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  59

Not 6. Provisionsnetto

Redovisningsprinciper

OP Företagsbankens provisionsintäkter härrör från utlåningen, inlåningen, betalningarna,

förmedlingen av värdepapper, emissionen av värdepapper, fonderna, kapitalförvaltningen,

juridiska uppdrag samt garantierna. Som provisionsintäkter från utlåningen redovisas

provisioner som tagits ut för skötseln av lån. Provisionskostnaderna består av kostnader

för utlåningen, betalningarna, förmedlingen av värdepapper, emissionen av värdepapper,

kapitalförvaltningen, garantierna och derivaten.

Avgifter som inte ingår i effektivräntan för ett finansiellt instrument redovisas i enlighet

med standarden IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder. De provisionsintäkter som avses

i standarden IFRS 15 intäktsförs då de prestationsåtaganden som man kommit överens

om i tjänsten överförs till kunden. I sådana fall är överföringen av kontroll ett centralt

kriterium. Provisionsintäkterna redovisas till beloppet av den ersättning som man

förväntar sig att ha rätt till i utbyte mot att överföra utlovade tjänster till kunden.

Provisionskostnaderna redovisas i provisionsnettot enligt prestationsprincipen.

I segmentet Företagsbank och kapitalmarknad tas avgifter ut av företagskunder,

institutionella kunder och företagskunder samt av aktörer inom OP Pohjola.

Provisionsintäkterna består av provisionsintäkter från utlåningen, förmedlingen och

emissionen av värdepapper, placeringsanalysen och garantierna. I segmentet

Finansbolagstjänster och betalningar tas avgifter ut av privatkunder och företagskunder.

Provisionsintäkterna består av provisionsintäkter från utlåningen, betalningarna och

garantierna. I segmentet Baltikum tas avgifter ut av privatkunder och företagskunder i

Estland, Lettland och Litauen. Provisionsintäkterna består av provisionsintäkter från

utlåningen, betalningarna och garantierna. De provisionsintäktsposter som nämns ovan

består av många olika avgiftstyper, vilkas prestationsåtaganden uppfylls i enlighet med

arten av avgiften antingen över tid eller vid en bestämd tidpunkt. Prestationsåtagandena

för avgifterna för utlåningen, placeringsanalysen och garantierna uppfylls främst över tid,

de övriga avgifterna vid en bestämd tidpunkt. Ersättningsbeloppet består i tjänsterna

främst av ett listpris eller ett pris som överenskommits i avtalet.

	Företagsbank och kapitalmarknad		Finansbolagstjänster och betalningar		Baltikum		Gruppfunktioner		Totalt
Mn €	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024
Provisionsintäkter
Utlåning	23	24	23	22	4	3	0	0	50	50
Inlåning	0	0	0	0	2	3	0	0	2	3
Betalningar	0	0	32	32	1	1	0	0	32	32
Värdepappersförmedling	23	18	0	0	0	0	0	0	23	18
Värdepappersemissioner	6	7	0	0	0	0	0	0	6	7
Placeringsfonder	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitalförvaltning	4	3	0	0	0	0	0	0	4	3
Juridiska tjänster	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Garantier	1	1	7	7	4	4	0	0	12	12
Övriga	0	0	2	5	1	0	0	0	3	5
Totalt	57	54	65	67	11	11	0	0	133	131

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  60

	Företagsbank och kapitalmarknad		Finansbolagstjänster och betalningar		Baltikum		Gruppfunktioner		Totalt
Mn €	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024	2025	2024
Provisionskostnader
Utlåning	0	0	0	-1	0	0	0	0	0	-1
Betalningar	-1	-1	-4	-2	0	0	-1	0	-5	-3
Värdepappersförmedling	-2	-2	0	0	0	0	0	0	-3	-2
Värdepappersemissioner	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Kapitalförvaltning	0	0	0	0	0	0	-1	-1	-1	-1
Derivat	-41	-41	0	0	0	0	0	0	-41	-41
Övriga	-3	-3	-1	-3	0	0	-3	-2	-7	-8
Totalt	-48	-48	-5	-6	0	0	-5	-3	-58	-57
Provisionsnetto totalt	9	6	60	61	11	11	-4	-3	75	75

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  61

Not 7. Nettointäkter från finansiella tillgångar som innehas för handel

I nettointäkterna från finansiella tillgångar som innehas för handel redovisas bankrörelsens och gruppfunktionernas ränteintäkter och räntekostnader samt värderingsvinster och -

förluster för skuldebrev och derivatinstrument som innehas för handel. I posten redovisas även värderingsdifferenser för strukturerade obligationslån och för derivat som i enlighet med

principerna för riskhantering säkrar dem ekonomiskt samt icke-räntebärande poster hänförliga till dem. På dessa poster tillämpas inte säkringsredovisning. I posten redovisas dessutom

för bankrörelsens del värderingsvinster och -förluster på aktier samt utdelningar. Finansiella tillgångar som innehas för handel värderas till verkligt värde via resultatet.

Utdelningar intäktsförs i regel då bolagsstämman vid det bolag som betalar utdelningen har beslutat om utdelningen.

		Justerat
Mn €	2025	2024
Skuldebrev
Ränteintäkter och -kostnader	21	13
Värderingsvinster och -förluster på skuldebrev	1	2
Aktier och andelar
Värderingsvinster och -förluster	2	6
Utdelningar och vinstandelar	1	2
Derivat
Ränteintäkter och -kostnader	157	283
Värderingsvinster och -förluster	-53	-170
Totalt	130	136

Under 2025 överförde OP Företagsbanken Abp i uppställningen de räntebärande posterna för strukturerade obligationslån och för derivat som säkrar dem ekonomiskt till räntekostnaderna i räntenettot. Uppgifterna för

jämförelseperioden 2024 har justerats. Tidigare har posterna i fråga presenterats i sin helhet i nettointäkterna från handel i resultaträkningen. Ändringen beskrivs närmare i not 2 till bokslutet, Ändringar i principerna för

upprättandet och uppställningen av bokslutet.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  62

Not 8. Nettointäkter från placeringsverksamhet

I nettointäkterna från placeringsverksamheten redovisas realisationsvinster och -förluster, ränteintäkter samt nedskrivningar och återförda nedskrivningar för skuldebrev värderade till

verkligt värde via övrigt totalresultat.

Mn €	2025	2024
Nettointäkter från tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
Skuldebrev
Realisationsvinster och -förluster	1	0
Övriga intäkter och kostnader	0	0
Totalt	1	0

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  63

Not 9. Övriga rörelseintäkter

I OP Företagsbanken omfattar de övriga rörelseintäkterna centralbanksserviceavgifter och övriga intäkter från rörelsen.

Mn €	2025	2024
OP Pohjolas interna intäkter
Intäkter från centralbankstjänster	30	13
Övriga interna intäkter från OP Pohjola	11	11
Övriga intäkter från rörelsen	10	8
Övriga rörelseintäkter	0	0
Övriga rörelseintäkter totalt	51	33

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  64

Not 10. Personalkostnader

I personalkostnaderna ingår löner, arvoden, pensionskostnader och lönebikostnader.

Mn €	2025	2024
Löner och arvoden	-63	-60
Kortfristiga ersättningar till anställda
Personalfonden	-1	-1
Resultatlöner	-13	-15
Pensionskostnader
Avgiftsbestämda pensionsplaner	-11	-10
Förmånsbestämda pensionsplaner	0	0
Övriga lönebikostnader	-3	-3
Personalkostnader totalt	-91	-90

Ersättningar till anställda

Pensionsersättningar

Det lagstadgade pensionsskyddet för OP Företagsbankens anställda sköts av Ömsesidiga

Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen. OP Företagsbanken har arrangerat ett

tilläggspensionsskydd för sina arbetstagare via antingen pensionsstiftelsen OP-Eläkesäätiö

eller ett försäkringsbolag.

De pensionsplaner som sköts av Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget Ilmarinen är

avgiftsbestämda. De pensionsplaner som sköts av försäkringsbolag kan vara antingen

förmåns- eller avgiftsbestämda. Pensionsplanerna i OP-Eläkesäätiö är helt och hållet

förmånsbestämda.

Förvaltningskostnaderna redovisas i resultatposten "personalkostnader".

Försäkringspremierna för de avgiftsbestämda pensionsplanerna betalas till

försäkringsbolaget och redovisas som kostnad för den räkenskapsperiod som debiteringen

gäller. I de avgiftsbestämda pensionsplanerna finns inga andra betalningsskyldigheter.

Nedskärningar av förmånsbestämda pensionsplaner samt fullgörelse och ändring av

förpliktelser resultatförs vid transaktionstidpunkten.

De förmånsbestämda planerna i försäkringsbolagen och OP-Eläkesäätiö finansieras med

avgifter som grundar sig på aktuariella kalkyler.

I förmånsbestämda pensionsplaner tas som en skuldpost upp nuvärdet av de förpliktelser

som föranleds av planen på balansdagen minskat med det verkliga värdet av

förvaltningstillgångarna för OP-Eläkesäätiös planer och för godtagbara försäkringar.

De förmånsbestämda förpliktelserna har beräknats separat för respektive plan.

Beräkningen har gjorts med metoden Projected Unit Credit Method. Pensionsutgifterna

redovisas som kostnader för personernas anställningstid på basis av beräkningar av

behöriga aktuarier. Den diskonteringsränta som använts vid beräkningen av nuvärdet av

pensionsplanerna har bestämts på basis av marknadsavkastningen på rapportperiodens

slutdag för högklassiga obligationslån som företag emitterat.

Posterna som uppkommer av omvärderingen av pensionsplaner redovisas i övrigt

totalresultat för den period då de uppkommit. Då de poster som uppkommer genom

omvärderingen redovisas i det övriga totalresultatet, resultatförs dessa poster inte längre

under senare räkenskapsperioder.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  65

Kortfristiga ersättningar till anställda

OP Företagsbanken har ett resultatlönesystem och en personalfond. Ersättning betalas för

arbetsprestationer under intjäningsåret. De belopp som kostnadsförs periodiseras bland

personalkostnaderna och upplupna kostnader för den period då de uppkommit.

Beloppet av de ersättningar som realiserats i enlighet med de mål som nåtts granskas

kvartalsvis. De eventuella effekterna av justeringarna av de ursprungliga uppskattningarna

resultatförs som personalkostnader, och en motsvarande korrigering görs bland upplupna

kostnader.

Resultatlönesystemet

Avsikten med resultatlönesystemet är att styra och stötta personalen i att nå OP Pohjolas

långsiktiga strategiska mål och de mätare för årliga mål som härletts ur dem samt att

belöna personalen då mål uppnås och överträffas. Intjäningsperioden i

resultatlönesystemet är 6 eller 12 månader. Resultatlönen är differentierad enligt

svårighetskategori, och maximiersättningarna motsvarar årlig lön för 1–12 månader.

Målen på styrkorten kan vara företagsspecifika, teamspecifika eller personliga, och

mätarna baserar sig på bland annat kundupplevelse, verksamhetens kvalitet, lönsamhet,

provisionsintäkter, försäljning samt mål som härletts ur strategin för utveckling av

verksamheten. De gemensamma mätarna för OP Pohjolas ledning var OP Pohjolas

kostnads-intäktsrelation med vikten 20 procent och en strategisk mätare som hänför sig

till ökningen i kundantalet med vikten 20 procent. På den ersättning som bildats på basis

av hur målen uppnåtts tillämpas i centralinstitutet en koefficient som baserar sig på

centralinstitutskoncernens rörelsevinst.

Förutom av utfallet av intjäningsmätarna för resultatlönen påverkas utbetalningen av den

slutliga ersättningen även av en kvalitativ bedömning, där chefen bedömer huruvida

personens verksamhet har varit förenlig med anvisningar och reglering. Vid granskningen

beaktas också hållbarhetsrisker för de personer och roller för vilka beaktandet av

hållbarhetsrisker är en väsentlig del av arbetsuppgiften. Resultatlönen justeras riskbaserat

med koefficienten 0–1 beroende på mängden förseelser och hur kritiska de är.

Personalfonden

Till OP Pohjolas gemensamma personalfond hör OP Företagsbankens hela personal med

undantag för direktörerna och personer som hör till funktionerna i Baltikum. Till fonden

betalas enligt på förhand fastställda principer en vinstpremie beroende på hur OP Pohjolas

mål uppnås. Vinstpremieandelarna som betalas till fonden bokförs på resultatposten Löner

och arvoden och motposten bokförs som upplupna kostnader tills den betalas.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  66

Not 11. Avskrivningar och nedskrivningar

Resultaträkningens post Avskrivningar och nedskrivningar inkluderar avskrivningar och nedskrivningar av maskiner och inventarier, datasystem samt nyttjanderättstillgångar.

I noterna 20. "Immateriella tillgångar" och 21. "Materiella tillgångar" finns en närmare beskrivning av redovisningsprinciperna för avskrivningar och nedskrivningar.

Mn €	2025	2024
Avskrivningar
Maskiner och inventarier	0	0
Datasystem och övriga	0	-1
Nyttjanderättstillgångar	-1	-1
Övriga	0	0
Nedskrivningar
Övriga	0	0
Avskrivningar och nedskrivningar totalt	-1	-1

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  67

Not 12. Övriga rörelsekostnader

Bland övriga rörelsekostnader redovisas drift- och utvecklingskostnader för ICT, myndighetsavgifter, revisionskostnader, kostnader för köp av tjänster, kostnader för experttjänster,

datakommunikationskostnader, marknadsföringskostnader, försäkrings- och säkerhetskostnader, kostnader för korttidsleasingavtal som är av lågt värde, OP Företagsbankens

serviceavgifter till OP Andelslag samt övriga kostnader.

Mn €	2025	2024
ICT-kostnader
Drift	-82	-82
Utveckling	-19	-19
Myndighetsavgifter	-6	-5
Revisionsavgifter	-1	-1
Köptjänster	-37	-29
Experttjänster	-2	-2
Datakommunikation	-2	-2
Marknadsföring	-2	-2
Försäkrings- och säkerhetskostnader	-14	-17
Kostnader för korttidsleasingavtal som är av lågt värde	-1	-1
Serviceavgifter till OP Andelslag	-30	-26
Övriga	-18	-20
Övriga rörelsekostnader totalt	-215	-207

Arvodena till PricewaterhouseCoopers Ab för 2025 var 305 800 euro för revision, 35 514 euro för sådana uppdrag som avses i 1 kap. 1 § 1 mom. 2 punkten i revisionslagen och

52 500 euro för övriga tjänster. Revisionsarvodena för 2024 uppgick till 250 000 miljoner euro och arvodena för övriga tjänster till 74 000 euro. I siffrorna ingår inte mervärdesskatt.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  68

Utvecklingsutgifter

Mn €	2025	2024
ICT-utvecklingskostnader	-19	-19
Andel eget arbete	0	0
Utvecklingskostnader i resultaträkningen totalt	-19	-19
Aktiverade ICT-utgifter	-2	-3
Aktiverade utvecklingsutgifter totalt	-2	-3
Utvecklingsutgifter totalt*	-22	-22
Avskrivningar och nedskrivningar av utvecklingsutgifter	0	-1

*Jämförelseuppgifterna har justerats.

Myndighetsavgifter

OP Företagsbanken betalar avgifter till olika myndigheter. Verket för finansiell stabilitet

ansvarar för insättningsgarantin. Europeiska centralbanken ansvarar för banktillsynen.

Finansinspektionen ansvarar för försäkrings-, förfarande- och makrotillsynen. EU:s

resolutionsnämnd (Single Resolution Board, SRB) ansvarar för resolutionen.

Myndighetsavgifterna bokförs i början av året i sin helhet bland övriga rörelsekostnader.

Stabilitetsavgift

Stabilitetsavgifter samlas in till den europeiska resolutionsfonden (Single Resolution Fund,

SRF) så att fondens målnivå på minst 1 procent av de garanterade insättningarna

upprätthålls. Avkastningen på de medel som samlats till resolutionsfonden påverkar också

det belopp som samlas in. Resolutionsfonden förvaltas av EU:s resolutionsnämnd, som

också fattar beslut om stabilitetsavgifternas belopp. SRF säkerställer att finanssektorn

finansierar stabiliseringen av finansieringssystemet. Stabilitetsavgiften bestäms på basis av

bankens betydelse och riskprofil.

Insättningsgarantiavgift

De medel som samlats in till den gamla insättningsgarantifonden (VTS-fonden) överstiger

för närvarande EU-kraven om insättningsgarantins nivå. Som medlem av VTS-fonden har

OP Företagsbanken rätt att täcka insättningsgarantiavgifterna till Verket för finansiell

stabilitet (RVV) med hjälp av VTS-fondens tillgångar. Med stöd av sina stadgar betalar

VTS-fonden till den nya, av RVV förvaltade, insättningsgarantifonden de

insättningsgarantiavgifter som fastställs för VTS:s medlemsbanker i samma proportion

som respektive medlemsbank under årens lopp har betalat avgiften till den gamla

insättningsgarantifonden. Målnivån för insättningsgarantifonden som RVV förvaltar är 0,8

procent av beloppet av de garanterade insättningarna. Insättningsgarantifonden har

uppnått sin målnivå enligt övergångsbestämmelserna.

OP Pohjolas insättningsgarantiavgift för 2025 var 5 miljoner euro (50), som täcktes med

hjälp av VTS-fondens tillgångar. Insättningsgarantiavgiften medförde ingen kostnadseffekt

i resultaträkningarna för 2024 och 2025.

Förvaltningsavgift till Verket för finansiell stabilitet

Förvaltningsavgiften till Verket för finansiell stabilitet baserar sig på samma

beräkningsmetod som tillsynsavgiften till Finansinspektionen.

Finansinspektionens tillsynsavgift

Finansinspektionens tillsynsavgift består av en proportionell avgift som beräknas enligt

balansomslutningen samt av en fast grundavgift.

Europeiska centralbankens tillsynsavgift

ECB:s tillsynsavgift bestäms på basis av bankens betydelse och riskprofil.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  69

Not 13. Inkomstskatt

Redovisningsprinciper

I resultaträkningens skatter ingår aktuell skatt, dvs. skatt som grundar sig på räkenskapsperiodens beskattningsbara inkomst, skatt från tidigare räkenskapsperioder och den uppskjutna

skattekostnaden eller skatteintäkten. Skatterna resultatförs, frånsett fall där de gäller poster som direkt redovisas bland eget kapital eller övrigt totalresultat. I sådana fall redovisas också

skatten i de här posterna. Aktuell skatt beräknas på den beskattningsbara inkomsten enligt gällande skattesats i respektive land och uppskjuten skatt enligt gällande skattesats eller den

skattesats för kommande år som fastställts senast på bokslutsdagen.

Inkomstskatt

Mn €	2025	2024
Aktuell skatt	-112	-94
Skatt från tidigare räkenskapsperioder	0	-6
Uppskjuten skatt	-9	-1
Skatt i resultaträkningen	-121	-101
Yhteisön tuloveroprosentti	20 %	20 %

Avstämning av skatt beräknad enligt den gällande skattesatsen mot resultaträkningens skatt

Mn €	2025	2024
Resultat före skatt	559	473
Andel av resultatet enligt skattesatsen	-112	-95
Skatt från tidigare räkenskapsperioder	0	-6
Skattefria intäkter	0	0
Ej avdragsgilla kostnader	0	0
Skattejusteringar	-9	0
Övriga poster	0	0
Skatt i resultaträkningen	-121	-101

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  70

Noter till balansräkningen

Not 14. Klassificering av finansiella tillgångar och skulder

Redovisningsprinciper

Klassificering och värdering av finansiella tillgångar och skulder

Finansiella tillgångar klassificeras i följande kategorier:

• värderade till verkligt värde via resultatet (FVTPL – Fair Value Through Profit or Loss)

• värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat (FVOCI – Fair Value Through Other Comprehensive Income)

• värderade till upplupet anskaffningsvärde.

Finansiella skulder klassificeras i följande kategorier:

• värderade till upplupet anskaffningsvärde

• värderade till verkligt värde via resultatet (FVTPL – Fair Value Through Profit or Loss)

Det första redovisningstillfället och den första värderingen

Derivat och noterade värdepapper bokförs i balansräkningen på affärsdagen, det vill säga

på den dag då OP Företagsbanken förbinder sig att köpa eller sälja ett finansiellt

instrument. Övriga finansiella instrument bokförs i balansräkningen på likviddagen. Vid det

första redovisningstillfället ska en finansiell tillgång eller finansiell skuld värderas till det

verkliga värdet plus eller minus, när det gäller en finansiell tillgång eller finansiell skuld

som inte värderas till verkligt värde via resultatet, transaktionsutgifter som är direkt

hänförliga till förvärv eller emission av den finansiella tillgången eller finansiella skulden.

Omedelbart efter det första redovisningstillfället ska för en finansiell tillgång redovisas en

förlustreserv för förväntade kreditförluster, om den finansiella tillgången värderas till

upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt totalresultat. Det här medför att

en förlust redovisas i resultatet för finansiella tillgångar som nyligen getts ut eller köpts.

Affärsmodell

Klassificeringen av finansiella tillgångar baserar sig på en affärsmodell, med vilken avses

hur OP Företagsbanken förvaltar sina finansiella tillgångar för att generera kassaflöden.

OP Företagsbankens affärsmodell avgör huruvida enbart insamling av avtalsenliga

kassaflöden eller insamling av avtalsenliga kassaflöden och försäljning av finansiella

tillgångar leder till kassaflöden eller om det är fråga om handel. Finansiella tillgångar som

hör till affärsmodellen med handel värderas i resultatet. Vid bedömningen av

affärsmodellen beaktar OP Företagsbanken kommande åtgärder för att nå

affärsmodellens mål. Bedömningen omfattar tidigare erfarenhet av insamlingen av

kassaflöden, hur affärsrörelsemodellen och de finansiella tillgångar som innehas i enlighet

med den ska värderas samt hur det rapporteras till nyckelpersoner i företagets ledning,

hur riskerna hanteras och hur cheferna för affärsrörelsen belönas.

Till exempel innehas företagskrediter som OP Företagsbanken beviljat för att samla in

avtalsenliga kassaflöden. Dessutom är målet med affärsmodellen för OP Företagsbankens

likviditetsreservportfölj att samla in avtalsenliga kassaflöden och sälja finansiella tillgångar.

Upplupet anskaffningsvärde

Det upplupna anskaffningsvärdet består av beloppet som bestämts vid den finansiella

tillgångens eller skuldens första redovisningstillfälle och justerats med amorteringar och

med periodiseringar som beräknats med effektivräntemetoden. I fråga om finansiella

tillgångar bokförs ytterligare en förlustreserv.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  71

Krediter och skuldebrev

Klassificeringen och den efterföljande värderingen av krediter och skuldebrev beror på

följande faktorer:

• affärsmodellen för förvaltningen av finansiella tillgångar

• egenskaperna hos de avtalsenliga kassaflödena från den finansiella tillgången.

På basis av de här faktorerna klassificerar OP Företagsbanken krediter och skuldebrev i

följande värderingskategorier:

• Upplupet anskaffningsvärde – dessa finansiella tillgångar innehas inom ramen för en

affärsmodell vars mål är att inneha finansiella tillgångar i syfte att inkassera

avtalsenliga kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det

utestående kapitalbeloppet. En posts bokförda värde innehåller en förlustreserv för

förväntade kreditförluster och ränteintäkterna redovisas bland ränteintäkterna med

effektivräntemetoden.

• Värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat – dessa finansiella tillgångar innehas

enligt en affärsmodell vars mål kan uppnås både genom att samla in avtalsenliga

kassaflöden och sälja finansiella tillgångar. Dessutom ger de avtalade villkoren vid

bestämda tidpunkter upphov till kassaflöden som endast är betalningar av kapitalbelopp

och ränta på det utestående kapitalbeloppet. Ändringarna i verkligt värde redovisas i

fonden för verkligt värde. Nedskrivningsvinster eller -förluster samt valutakursvinster

eller -förluster resultatförs. När en finansiell tillgång tas bort från balansräkningen

omklassificeras den ackumulerade vinsten eller förlusten i fonden för verkligt värde från

eget kapital till resultatet som en omklassificeringsjustering till nettointäkter från

placeringsverksamheten. Räntan beräknad enligt effektivräntemetoden tas upp i

ränteintäkter.

• Värderade till verkligt värde via resultatet – dessa finansiella tillgångar innehas för

handel eller är finansiella tillgångar som inte uppfyller de ovan nämnda kriterierna för

värdering till antingen upplupet anskaffningsvärde eller verkligt värde via övrigt

totalresultat. Vinsterna och förlusterna redovisas bland nettointäkterna från

placeringsverksamhet. Ränteintäkterna och räntekostnaderna för skuldebrev och

derivatinstrument som innehas för handel redovisas bland nettointäkter från

placeringsverksamhet.

Egenskaperna hos kassaflödena

Då OP Företagsbankens affärsmodell är en annan än värderade till verkligt värde via

resultatet, bedömer OP Företagsbanken om avtalsenliga kassaflöden är förenliga med ett

grundläggande lånearrangemang eller inte. I ett grundläggande lånearrangemang består

de avtalsenliga kassaflödena endast av betalningar av kapitalbelopp och ränta på det

utestående kapitalbeloppet ("SPPI"), och ersättning för pengars tidsvärde, kreditrisk,

utlåningsrisker samt en vinstmarginal är oftast de mest betydande delarna av räntan.

Största delen av OP Företagsbankens finansiella tillgångar består av grundläggande

lånearrangemang.

Alla krediter som beviljats privatkunder och en del av företagskundernas krediter

innehåller en möjlighet till återbetalning i förtid. Villkoren motsvarar dock grundläggande

lånearrangemang, eftersom beloppet för förtida inlösen representerar ett avtalsenligt

nominellt belopp och upplupen (men ännu inte reglerad) avtalsenlig ränta, vilket kan

inbegripa ytterligare ersättning för förtida uppsägning av avtalet.

OP Företagsbanken beviljar sina företagskunder krediter för hållbar finansiering, och i

kreditavtalen överenskoms om hur de företagsspecifika hållbarhetsmålen ska uppnås (t.ex.

minskning av växthusgasutsläpp). Målen påverkar kreditmarginalen. Dessa mål återspeglar

förändringar i kreditrisken eller är av liten betydelse. OP Företagsbanken har bedömt att

kassaflödena från sådana avtal endast är betalningar av kapitalbelopp och ränta på det

återstående kapitalbeloppet.

För skuldebrevens del testas egenskaperna hos kassaflödena med ett SPPI-verktyg.

Resultatet från verktyget leder till att SPPI-testet antingen godkänns eller förkastas utan

ytterligare undersökningar (resultaten pass/fail) eller till att kassaflödesegenskaperna före

klassificeringsbeslutet undersöks enligt OP Företagsbankens interna anvisningar (resultat

“further review required”). Metoden identifierar i avtalsvillkoren flera olika element som

inverkar på om SPPI-kriteriet uppfylls eller inte. OP Företagsbanken har bland

skuldebreven även gröna obligationer, vilkas syfte är att finansiera projekt som gagnar

miljö eller samhällsansvar. Avtalsenliga kassaflöden från sådana lån varierar inte enligt

hållbarhetsrelaterade mål, och de påverkar därför inte SPPI-testet. 

Då de avtalsenliga kassaflödena är exponerade för exempelvis förändringar i aktiekurser

eller låntagarens ekonomiska resultat, är det inte fråga om ett grundläggande

lånearrangemang, och sådana finansiella tillgångar ska värderas till verkligt värde via

resultatet. Typiska exempel på det här är olika fondplaceringar som inte uppfyller

definitionen på eget kapital enligt IAS 32 i emittentens bokslut.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  72

Inbäddade derivat som ingår i de finansiella tillgångarna skiljs inte åt från värdavtalet utan

de beaktas i den totala bedömningen av avtalsenliga kassaflöden.

Egetkapitalinstrument

Egetkapitalinstrument är instrument som innebär en residual rätt i ett företags tillgångar

efter avdrag för alla dess skulder. Oftast utgörs egetkapitalinstrumenten av

aktieplaceringar.

Egetkapitalinstrument värderas senare till verkligt värde via resultatet, utom då OP

Företagsbanken gjort ett oåterkalleligt val vid första redovisningstillfället att efterföljande

förändringar i verkligt värde för särskilda investeringar i egetkapitalinstrument som inte

ingår i handelsrörelsen, och som annars skulle värderas till verkligt värde via resultatet,

redovisas i övrigt totalresultat. Sådana investeringar finns inte för närvarande.

Realisationsvinster eller realisationsförluster från sådana investeringar redovisas inte via

resultatet, men utdelningarna från dem redovisas i övriga rörelseintäkter. Utdelningar för

egetkapitalinstrument som innehas för handel redovisas via resultatet bland nettointäkter

från placeringsverksamhet.

Modifiering av avtalsenliga kassaflöden från finansiella tillgångar

Ändringar i betalningsplaner utgör åtgärder inom normala kundrelationer, men

förekommer också i fall där kundens betalningsförmåga har försämrats. Anstånd som

beviljats på grund av försämrad betalningsförmåga tas upp som exponeringar med

anstånd och handlar vanligen om exempelvis amorteringsfrihet för en begränsad tid.

Vanligtvis omförhandlas de avtalsenliga kassaflödena för lån i sådana fall, eller så

modifieras de på något annat sätt så att lånen inte tas bort från balansräkningen. I sådana

fall beräknas lånets redovisade bruttovärde på nytt, och en modifieringsvinst eller -förlust

redovisas på räntenettot i resultaträkningen. När ett lån klassificeras som en exponering

med anstånd överförs det dessutom till minst nedskrivningssteg 2 och omfattas av

förväntade kreditförluster beräknade för hela löptiden under minst två år eller tills

kundens betalningsförmåga har förbättrats.

För att en exponering med anstånd ska klassificeras som presterande krävs även efter en

minst tvåårig prövotid att:

• Kunden har erlagt betalningar regelbundet och i tid under minst hälften av prövotiden

för fordran, och att ett betydande totalbelopp av kapitalet eller räntan därmed har

betalats.

• Ingen av kundens exponeringar har varit förfallen i över 30 dagar under de föregående

tre månaderna.

Utvecklingen för ändringarna i betalningsplaner rapporteras regelbundet till ledningen som

en mätare som beskriver kundernas betalningsförmåga.

Om ändringarna i lånevillkoren är betydande eller om ett lån annars omförhandlas, tar OP

Företagsbanken bort det ursprungliga lånet ur balansräkningen och redovisar samtidigt

det nya, ändrade lånet i balansräkningen. I sådana fall ska modifieringens datum

behandlas som det första redovisningstillfället för lånet vid tillämpning av

nedskrivningskraven på det modifierade lånet. Det här innebär vanligtvis att man värderar

förlustreserven till ett belopp som motsvarar 12 månaders förväntade kreditförluster. OP

Företagsbanken klassificerar orsakerna till ändringen och svårighetsgraderna med en

intern klassificering som följer upp om det vid borttagningen ur balansräkningen har

funnits bevis för att det modifierade lånet är kreditförsämrat vid första

redovisningstillfället. I så fall redovisas lånet som en utgiven kreditförsämrad finansiell

tillgång. Det här skulle till exempel kunna inträffa i en situation där det föreligger en

betydande modifiering av en nödlidande tillgång.

I övriga fall tas finansiella tillgångar bort från balansräkningen då de avtalsenliga

rättigheterna till kassaflödena från den finansiella tillgången upphör eller då OP

Företagsbanken överför den finansiella tillgången till en annan part, och överföringen

uppfyller villkoren för borttagande från balansräkningen.

Klassificering och efterföljande värdering av finansiella skulder

Finansiella skulder innefattar tillgodohavanden hos och övriga skulder till kreditinstitut och

kunder samt emitterade skuldebrev och övriga finansiella skulder.

Finansiella skulder värderas till upplupet anskaffningsvärde med effektivräntemetoden

med undantag av derivatskulder som värderas till verkligt värde via resultatet. Som

skulder som innehas för handel klassificeras skyldigheter att till en motpart leverera

värdepapper som har sålts men som inte innehas vid försäljningstidpunkten (blankning).

OP Företagsbanken har vid det första redovisningstillfället identifierat strukturerade

obligationslån som värderade till verkligt värde via resultatet, eftersom obligationer och

derivat som säkrar dem förvaltas och deras resultat utvärderas baserat på verkligt värde.

Denna redovisning återspeglar produkternas karaktär och deras inverkan på resultatet.

Dessa obligationer redovisas i balansräkningen på raden Skuldebrev emitterade till

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  73

allmänheten. Förändringar i verkligt värde redovisas i resultaträkningen med undantag för

förändringar i den egna kreditrisken, som redovisas i eget kapital.

Finansiella skulder (eller en del av en finansiell skuld) tas bort ur balansräkningen då

skulden är utsläckt, dvs. när den förpliktelse som är angiven i avtalet fullgörs, annulleras

eller upphör.

Ett byte mellan OP Företagsbanken och ursprungliga långivare av finansiella skulder med

villkor som i allt väsentligt är olika ska redovisas som en utsläckning av den gamla

finansiella skulden. De utgifter eller arvoden som uppkommer genom det här redovisas

som en del av vinsten eller förlusten för utsläckningen. Om bytet eller modifieringen inte

redovisas som utsläckning ska det upplupna anskaffningsvärdet för den modifierade

finansiella skulden räknas om genom att diskontera de avtalsenliga kassaflödena med den

ursprungliga effektiva räntesatsen. Förändringarna i det upplupna anskaffningsvärdet för

finansiella skulder värderas via resultatet. Skuldens redovisade värde justeras med

uppkomna utgifter eller arvoden och de skrivs av över återstående löptid för den ändrade

skulden. OP Företagsbanken har inte bytt finansiella skulder i de nuvarande finansiella

skulderna.

			Värderade till verkligt värde via resultatet
Finansiella tillgångar 31.12.2025, mn €	Upplupet anskaffnings -värde	Värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat	Innehas för handel	Säkrings- instrument	Bokfört värde totalt
Kontanta medel och tillgodohavanden hos centralbanker	15 769	0	0	0	15 769
Fordringar på kreditinstitut	10 486	0	0	0	10 486
Fordringar på kunder	29 181	0	0	0	29 181
Derivatinstrument	0	0	2 538	6	2 544
Skuldebrev	2 339	14 895	390	0	17 625
Aktier och andelar	0	0	3	0	3
Övriga finansiella tillgångar	617	0	0	0	617
Totalt	58 392	14 895	2 931	6	76 224

Vid slutet av räkenskapsperioden ingick i tillgångarna i OP Företagsbankens balansräkning andra än av OP Pohjola emitterade obligationer som klassificerats till upplupet

anskaffningsvärde till ett bokföringsvärde av 2 034 miljoner euro (1 520), vilka inte värderas till verkligt värde i redovisningen. De här obligationernas verkliga värde var 2 047 miljoner

euro (1 547) vid slutet av räkenskapsperioden.

Vid värderingen av det verkliga värdet av skuldebrevskrediter värderade till upplupet anskaffningsvärde söks ett pris för krediten som skulle fås för den vid rapporteringstidpunkten om

krediten beviljades en kund. Snittmarginalen vid rapporteringstidpunkten bestäms kreditklassvis, och på basis av dem bildas en så kallad värderingskurva. Som basränta i

värderingskurvan används 12 mån. Euriborränta för krediter i euro och 6 mån. referensränta för krediter i andra valutor. På basis av värderingskurvan beräknas en diskonteringsfaktor,

med vilken kreditens avtalsenliga kassaflöden diskonteras till rapporteringstidpunkten. Summan av de diskonterade kassaflödena är det verkliga värdet. Skuldebrevskrediternas verkliga

värde var 441 miljoner euro (66) lägre än det bokförda värdet 31.12.2025.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  74

			Värderade till verkligt värde via resultatet
Finansiella tillgångar 31.12.2024, mn €	Upplupet anskaffnings- värde	Värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat	Innehas för handel	Säkrings- instrument	Bokfört värde totalt
Kontanta medel och tillgodohavanden hos centralbanker	18 071	0	0	0	18 071
Fordringar på kreditinstitut	10 753	0	0	0	10 753
Fordringar på kunder	28 385	0	0	0	28 385
Derivatinstrument	0	0	3 279	104	3 383
Skuldebrev	1 827	12 176	227	0	14 230
Aktier och andelar	0	0	4	0	4
Övriga finansiella tillgångar	850	0	0	0	850
Totalt	59 886	12 176	3 511	104	75 676

Finansiella skulder 31.12.2025, mn €	Värderade till verkligt värde via resultatet	Värderade till upplupet anskaffnings- värde	Säkrings- instrument*	Bokfört värde totalt
Skulder till kreditinstitut	0	27 745	0	27 745
Skulder till kunder	0	19 722	0	19 722
Derivatinstrument	2 528	0	119	2 647
Skuldebrev emitterade till allmänheten	1 804	15 395	0	17 199
Efterställda skulder	0	811	0	811
Övriga finansiella skulder	21	2 381	0	2 402
Totalt	4 354	66 054	119	70 527

*Värderas till verkligt värde via resultatet.

Det verkliga värdet av OP Företagsbankens obligationer till senior- och senior non-preferred-villkor som emitterats till allmänheten och värderats till upplupet anskaffningsvärde uppgick

vid slutet av december till cirka 10 877 miljoner euro (12 566) och det bokförda värdet till 11 103 miljoner euro (12 950). Det verkliga värdet baserar sig på information tillgänglig på

marknaden. Alla efterställda skulder har värderats till upplupet anskaffningsvärde. Deras verkliga värde är 815 miljoner euro (1 448).

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  75

Finansiella skulder 31.12.2024, mn €				Värderade till verkligt värde via resultatet	Värderade till upplupet anskaffningsvärde	Säkrings- instrument*	Bokfört värde totalt
Skulder till kreditinstitut				0	25 049	0	25 049
Skulder till kunder				0	19 387	0	19 387
Derivatinstrument				3 061	0	89	3 150
Skuldebrev emitterade till allmänheten				2 201	17 126	0	19 326
Efterställda skulder				0	1 444	0	1 444
Övriga finansiella skulder				2	1 998	0	2 000
Totalt				5 264	65 004	89	70 357

*Värderas till verkligt värde via resultatet.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  76

Not 15. Kontanta medel och tillgodohavanden hos

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Kassa	135	170
På anfordran betalbara tillgodohavanden hos centralbanker*	15 634	17 901
Kontanta medel och tillgodohavanden hos centralbanker totalt	15 769	18 071

*På anfordran betalbara tillgodohavanden hos centralbanker inkluderar en insättning över natten på 14 704 miljoner euro (17 079) i Finlands Bank.

I enlighet med Eurosystemets kassakravssystem ska kreditinstituten ha minimireserver (kassakrav) i de nationella centralbankerna. Kassakravet är en andel av kassakravsbasen som

motsvarar den kassakravsprocent som Europeiska centralbanken har meddelat. Till kassakravsbasen räknas inlåning (vid) och skuldebrev med en löptid på högst två år. Inlåning från

andra kassakravsskyldiga räknas inte till kassakravsbasen. Kassakravet är för närvarande 1 % av kassakravsbasen. Kreditinstituten i OP Pohjola sköter sitt kassakrav genom OP

Företagsbanken Abp. Kreditinstituten i OP Pohjola har bemyndigat OP Företagsbanken Abp att sköta hela OP Pohjolas kassakrav i Finlands Bank.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  77

Not 16. Fordringar på kreditinstitut

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
På anfordran betalbara tillgodohavanden	281	151
Annan än på anfordran betalbar inlåning	697	566
Andra än på anfordran betalbara lån och övriga fordringar	9 509	10 037
Förlustreserv*	-1	-1
Fordringar på kreditinstitut totalt	10 486	10 753

*Förlustreserven specificeras i not 31. Förlustreserv för fordringar och skuldebrev.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  78

Not 17. Fordringar på kunder

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Krediter till allmänheten och offentlig sektor	26 930	26 234
Finansiella leasingfordringar*	2 473	2 408
Garantifordringar	0	0
Förlustreserv**	-221	-257
Fordringar på kunder totalt	29 181	28 385

*De finansiella leasingfordringarna specificeras i not 22.

**Förlustreserven specificeras i not 31. Förlustreserv för fordringar och skuldebrev.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  79

Not 18. Derivatinstrument

Redovisningsprinciper

Derivatinstrument

Derivatinstrumenten kategoriseras som säkrande derivat och derivat som innehas för

handel, och de består av räntederivat, valutaderivat, aktiederivat, råvaruderivat och

kreditderivat. Derivaten värderas alltid till verkligt värde.

Standardiserade OTC-derivattransaktioner med finansiella motparter clearas med London

Clearing House och Eurex Clearing Ag i enlighet med EMIR-förordningen (EU 648/2012). I

handlingsmodellen ändras den centrala motparten vid slutet av den dagliga

clearingprocessen till derivatmotpart (CCP). Som clearingmetod tillämpas settled-to-

market (STM), varvid de dagliga derivatbetalningarna kvittas med den centrala motparten.

Dessutom antingen betalas eller erhålls dagligen förändringen i derivatens verkliga värde

(variation margin) i kontanter. I STM-metoden har den dagliga betalningen avtalsbaserat

definierats som slutlig betalning och som en del av derivatinstrumentens kassaflöden. Den

dagliga betalningen redovisas via resultatet som förändring i verkligt värde. Då återstår

inte någon annan förändring i det verkliga värdet av ett derivatinstrument än

värderingsdifferensen mellan OP och CCP. Differensen bokförs i balansräkningen bland

derivatinstrument under tillgångar eller skulder. Övriga derivat redovisas i balansräkningen

enligt bruttoprincipen, varvid de positiva värdeförändringarna redovisas bland

derivatinstrument under tillgångar och de negativa bland derivatinstrument under skulder.

Derivat som innehas för handel

I nettointäkterna från finansiella tillgångar som innehas för handel redovisas

bankrörelsens och gruppfunktionernas ränteintäkter och räntekostnader samt

värderingsvinster och -förluster för skuldebrev och derivatinstrument som innehas för

handel. I den här posten presenteras också värdeförändringarna för derivat som i enlighet

med principerna för riskhantering är ekonomiska säkringar, men på vilka

säkringsredovisning inte tillämpas. Upplupna räntor på derivat presenteras under

derivatinstrument i balansräkningen.  Derivatinstrumentens positiva värdeförändringar

som tagits upp i balansräkningen redovisas som tillgångar i posten Derivatinstrument,

tillgångar och de negativa i posten Derivatinstrument, skulder.

Säkringsinstrument

OP Företagsbanken har upprättat metoder och interna principer för när ett finansiellt

instrument kan klassificeras som säkrande. I enlighet med säkringsprinciperna kan OP

Företagsbanken skydda sig mot ränterisker, valutakursrisker och prisrisker genom att

tillämpa säkring av verkligt värde eller säkring av kassaflöde. Med säkringen av verkligt

värde skyddas mot förändringar i det verkliga värdet på säkringsobjektet och med säkring

av kassaflödet skyddas mot fluktuationer i det framtida kassaflödet. De riskkategorier som

ska skyddas i OP Företagsbanken är ränteriskerna för verkligt värde och kassaflöde samt

valutarisken.

Kontrakten behandlas inte i bokföringen i enlighet med reglerna för säkringsredovisning,

om det säkringsförhållande mellan säkringsinstrumentet och den säkrade posten som

krävs enligt IAS 39 inte uppfyller kriterierna i standarden. OP Företagsbanken har också

derivatinstrument som de facto skyddar mot ekonomiska risker i enlighet med

riskhanteringsstrategin, men som inte uppfyller de här kriterierna eller som inte omfattas

av säkringsredovisning. Dessa kallas ekonomiska säkringar, och de viktigaste av dem i OP

Företagsbanken är säkring av ränterisken för strukturella finansiella skulder.

Säkringsredovisningen ska upphöra framåtriktat om säkringsinstrumentet förfaller, säljs,

avvecklas eller löses in eller om säkringen inte längre uppfyller kriterierna för

säkringsredovisning eller om identifieringen av säkringen hävs. I detta syfte är en

ersättning eller en överflyttning av ett säkringsinstrument till ett annat säkringsinstrument

inte förfall eller avveckling, om ersättningen eller överflyttningen är en del av företagets

dokumenterade säkringsstrategi. Säkringsinstrumentet varken förfaller eller avvecklas i det

här sammanhanget, om derivatet till följd av författningar eller föreskrifter ersätts så att

en eller flera clearingmotparter ersätter deras ursprungliga motpart och blir den nya

motparten till var och en av parterna. I detta sammanhang är en clearingmotpart ett

företag som fungerar som motpart för att effektuera en central motparts clearing.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  80

Säkringsredovisning

Med säkringsredovisning verifieras att förändringar i det verkliga värdet eller kassaflödet

av ett säkringsinstrument som står i säkringsförhållande upphäver motsvarande

förändringar hos det säkrade objektet helt eller delvis. Sambandet mellan

säkringsinstrumenten och de säkrade instrumenten dokumenteras formellt.

Dokumentationen innehåller uppgifter om principerna för riskhantering, säkringsstrategin

och de metoder som tillämpas för att påvisa hur effektiv säkringen är. Effektiviteten hos

säkringen samt det ekonomiska sambandet mellan den säkrade posten och

säkringsinstrumentet påvisas vid den tidpunkt då säkringen äger rum och under

säkringsperioden genom att jämföra förändringarna i de verkliga värdena eller kassaflödet

av säkringsinstrumentet och den säkrade posten med varandra. Det finns ett ekonomiskt

samband när det konstateras att säkringsinstrumentets och det säkrade objektets värde

går i motsatta riktningar i samband med de underliggande tillgångarnas rörelser. Huruvida

ett ekonomiskt samband finns, bedöms genom att både kvalitativt och kvantitativt granska

om de kritiska villkoren för den säkrade posten och säkringsinstrumentet är likartade.

Säkringen anses vara effektiv då förändringarna i det verkliga värdet eller kassaflödet för

säkringsinstrumentet eliminerar 80–125 procent av förändringen i det verkliga värdet

eller kassaflödet för det kontrakt eller den portfölj som utgör säkringsobjekt.

Säkringskvoten för säkringsförhållanden identifieras genom att anpassa

derivatinstrumentets nominella belopp till de säkrade posternas kapital. För

portföljsäkringens del kan säkringskvoten också gälla bara en del av kapitalet, och

säkringskvoten kan variera enligt företagets riskhanteringsmål.

Säkringsredovisning av verkligt värde

Säkringen av verkligt värde för ränterisken gäller enskilda långfristiga skulder med fast

ränta (såsom centralbanksskulder, egna emissioner och vissa tidsbundna insättningar),

enskilda obligationslåneportföljer och kreditportföljer samt enskilda krediter. En

portföljsäkringsmodell till verkligt värde enligt IAS 39 EU carve out-versionen tillämpas

som skydd mot ränterisken för vissa skuld- och kreditportföljer med fast ränta och som

skydd mot ränterisken för brukskonton och sparkonton med fast ränta och avistavillkor. En

option om återbetalning i förtid som anknyter till en säkrad post orsakar sällan

ineffektivitet vid de här säkringsförhållandena. Som säkringsinstrument används ställda

och köpta ränteoptioner, ränteswappar samt ränte- och valutaswappar. En ställd option

används som säkringsinstrument endast när optionens syfte är att upphäva en köpt option

som anknyter till kreditens villkor.

Förändringar i verkligt värde för derivatinstrument som dokumenterats som säkring av

verkligt värde och som är effektiva som säkring resultatförs. Tillgångs- och skuldposter

som utgör säkringsobjekt värderas under säkringstiden i fråga om den säkrade risken till

verkligt värde och förändringarna i verkligt värde hos den säkrade risken resultatförs.

Balansräkningsrader där poster med säkrad risk ingår är Fordringar på kunder, Skulder till

kunder och Skuldebrev emitterade till allmänheten.

Vid säkringsredovisning av verkligt värde redovisas värdeförändringar i

säkringsinstrumentet och den säkrade posten i bankrörelsen i resultaträkningens

räntenetto.  Den eventuella ineffektivitet som säkringsförhållandet förorsakar kan

uppkomma av att kassaflödena för säkringsinstrumentet och den säkrade posten

uppkommer vid olika tidpunkter, och den redovisas i räntenettot, och dess belopp

specificeras i noterna.

När säkringsredovisningen upphör, ska en justering av det verkliga värdet som är hänförlig

till den säkrade risken och som görs i det redovisade värdet för ett sådant säkrat finansiellt

instrument på vilket effektivräntemetoden tillämpas, periodiseras i resultaträkningen vid

förfall av det finansiella instrumentet. Justeringen periodiseras på basis av en omräknad

effektiv ränta eller vid portföljsäkring på basis av en linjär metod. Om dock en säkrad post

tas bort från balansräkningen i samband med att säkringen upphör, ska också den

ackumulerade justeringen av det verkliga värdet genast resultatföras.

Säkringsredovisning av kassaflöde

Med säkring av kassaflöde säkras ränte- och valuta kassaflödet från skuldebrevslån med

rörlig ränta eller andra tillgångar och skulder med rörlig ränta. Dessutom används säkring

av kassaflöde för att skydda framtida ränteflöden från kreditstocken enligt räntebindning.

Som säkringsinstrument används främst ränteswappar och valutaterminer.

Derivatinstrument som har dokumenterats som kassaflödessäkring och som är effektiva i

säkringen värderas till verkligt värde. Den effektiva säkringens andel av förändringen i

verkligt värde tas upp bland övrigt totalresultat i rapporten över totalresultat. Den

eventuella ineffektivitet som säkringsförhållandet förorsakar kan uppkomma av att

kassaflödena för säkringsinstrumentet och den säkrade posten uppkommer vid olika

tidpunkter och den resultatförs i räntenetto. Ackumulerade förändringar i verkligt värde

bland eget kapital tas upp i resultatet för den räkenskapsperiod under vilken det

kassaflöde som är föremål för säkringen intäktsförs. Om det inte längre förväntas att

säkrade kassaflöden genereras, ska de ackumulerade förändringarna i verkligt värde på

säkringsinstrument överföras som en justering som beror på ändringen i klassificeringen

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  81

från eget kapital till resultatet. I fråga om återkallade säkringar upptas förändringarna i

verkligt värde som en separat post i eget kapital, om det fortfarande förväntas att de

säkrade kassaflödena förverkligas. Den här posten överförs till resultatet först när de

säkrade kassaflödena har inverkan på resultaträkningen. Om det förväntas att

kassaflödena har inverkan på flera rapporteringsperioder, periodiseras det ackumulerade

beloppet linjärt på de aktuella perioderna.

Derivat totalt	31.12.2025			31.12.2024
Mn €	Nominella värden	Verkliga värden, tillgångar	Verkliga värden, skulder	Nominella värden	Verkliga värden, tillgångar	Verkliga värden, skulder
Räntederivat, varav	248 241	2 113	2 145	272 388	2 648	2 486
Central motpartsclearing (STM)	138 009	6	4	151 177	33	27
Aktie- och indexrelaterade derivat, varav	1 001	101	25	1 172	76	64
Central motpartsclearing (STM)	0	0	0
Valuta- och guldderivat, varav	46 838	315	418	44 302	627	571
Central motpartsclearing (STM)	0	0	0
Kreditderivat, varav	190	10	1	280	10	2
Central motpartsclearing (STM)	90	0	0	182	0	0
Råvaruderivat, varav	654	5	60	410	22	26
Central motpartsclearing (STM)	0	0	0
Övriga derivat, varav	0	0	0	56
Central motpartsclearing (STM)	0	0	0
Derivat totalt	296 924	2 544	2 647	318 607	3 383	3 150

Derivatens verkliga värde motsvarar det bokförda värdet, som omfattar de verkliga värdena på både derivat som innehas för handel och säkringsinstrument. 

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  82

Derivat som innehas för handel	31.12.2025				31.12.2024
Mn €	Nominella värden	Verkliga värden, tillgångar	Verkliga värden, skulder	varav sålda optioner	Nominella värden	Verkliga värden, tillgångar	Verkliga värden, skulder	varav sålda optioner
Räntederivat	212 594	2 111	2 141	24 144	232 389	2 601	2 396	27 094
varav ekonomiska säkringar	864	10	2	234	2 603	12	56	621
OTC-optioner	48 926	782	777	24 144	54 460	984	912	27 094
OTC-futurer och -ränteswappar, varav	163 574	1 330	1 365		177 780	1 618	1 484
Central motpartsclearing (STM)	105 939	6	3		118 668	30	25
Standardiserade ränteswappar	94	0	0		150	0	0

Aktie- och indexrelaterade derivat	1 001	101	25		1 172	76	64
varav ekonomiska säkringar	1 001	101	25		1 172	76	64
OTC-swappar	1 001	101	25		1 172	76	64
Valuta- och guldderivat	44 713	310	301	115	42 894	569	571
varav ekonomiska säkringar	537	8	9		3	0	0
OTC-optioner	232	1	1	115	399	1	1
OTC-terminer och ränte- och valutaswappar	44 481	309	301		42 495	568	570
Kreditderivat	190	10	1	10	280	10	2	76
varav ekonomiska säkringar	100	10	1		98	10	2
OTC-kreditriskderivat, varav	190	10	1	10	280	10	2	76
Central motpartsclearing (STM)	90	0	0	10	182	0	0	76
Råvaruderivat	654	5	60		410	22	26
varav ekonomiska säkringar	199	0	8		32	0	1
OTC-terminer och swappar	558	5	60		374	22	26
Standardiserade futurer	96	0	0		35	1	0
Övriga derivat					56
Standardiserade övriga					56
Derivatinstrument som innehas för handel totalt	259 152	2 538	2 528	24 269	277 201	3 279	3 059	27 170

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  83

Derivatinstrument som omfattas av säkringsredovisning – säkring av verkligt värde	31.12.2025				31.12.2024
	Nominella värden enligt återstående löptid				Nominella värden enligt återstående löptid
Mn €	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt
Räntederivat, varav	4 303	24 354	6 739	35 396	7 364	26 155	6 479	39 999
Central motpartsclearing (STM)	2 666	22 576	6 578	31 820	5 127	21 139	6 242	32 509
Valuta- och guldderivat, varav	1 004	516	278	1 798
Central motpartsclearing (STM)
Derivat totalt	5 307	24 870	7 018	37 195	7 364	26 155	6 479	39 999

Derivatinstrument som omfattas av säkringsredovisning – säkring av kassaflöde	31.12.2025				31.12.2024
	Nominella värden enligt återstående löptid				Nominella värden enligt återstående löptid
Mn €	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt
Räntederivat, varav		100	150	250
Central motpartsclearing (STM)		100	150	250
Valuta- och guldderivat, varav	327			327	1 407			1 407
Central motpartsclearing (STM)				0
Derivat totalt	327	100	150	577	1 407			1 407

	31.12.2025				31.12.2024
Medelräntor för ränteswappar som utgör säkringsinstrument – säkring av verkligt värde	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt
Räntederivat
Central motpartsclearing	0,488	0,908	1,624	1,127	0,855	2,127	1,106	0,867
OTC-räntederivat		3,090	2,890	2,964	-0,345	-0,318	3,009	-0,243
Räntederivat totalt	0,488	0,914	1,634	1,135	0,296	0,623	1,119	0,312

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  84

	31.12.2025				31.12.2024
Medelräntor för viktiga valutor för ränte- och valutaswappar som utgör säkringsinstrument	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt
AUD		2,440		2,440			2,440	2,440
GBP	1,380			1,380		2,318		2,318
HKD	2,880			2,880	3,000	2,880		2,958
JPY			1,746	1,746	0,700		1,300	0,831
SEK	4,450			4,450		4,450		4,450
NOK		4,089	4,786	4,427			4,334	4,334
USD		3,607		3,607		3,823	2,930	3,607

	31.12.2025					31.12.2024
Medelräntor för ränteswappar som utgör säkringsinstrument – säkring av kassaflöde	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt		< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt
Räntederivat
Central motpartsclearing			2,222	2,222
Räntederivat totalt			2,222	2,222

	31.12.2025				31.12.2024
Medelpris för viktiga valutor för valutaderivat som utgör säkringsinstrument	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt	< 1 år	1–5 år	> 5 år	Totalt
Valutaderivat
Valutaterminer
Average EUR:AUD	1,741			1,741
Average EUR:CHF					0,953			0,953
Average EUR:GBP	0,870			0,870	0,861			0,861
Average EUR:USD	1,171			1,171	1,020			1,020

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  85

Säkringsredovisningens effekter på den finansiella ställningen och resultatet

I tabellerna nedan presenteras uppgifter om poster på vilka säkringsredovisning av verkligt värde och kassaflöde tillämpas. Som säkringsinstrumentets värde upptas det kumulativa värde

som utgör grunden vid beräkningen av ineffektivitet. Största delen av säkringsinstrumenten clearas via centrala motparter varje dag, och derivatets verkliga värde presenteras i

balansräkningen kvittat mot dagligen betalda eller erhållna kontantbetalningar. De samtliga derivatens bokförda värde presenteras under punkten Derivat totalt i tabellen ovan.

Säkrad post	Balanspost under vilken den säkrade posten presenteras	Den säkrade postens bokförda värde inklusive upplupna säkringsjusteringar		Upplupna säkringsjusteringar för den säkrade posten		Förändring i värdet på säkrade poster som används för redovisning av säkringsineffektivitet under perioden	Resultatförd ineffektivitet
31.12.2025, mn €		Tillgångar	Skulder	Tillgångar	Skulder
Mikrosäkring av verkligt värde, ränterisk
Obligationslån (FVOCI)	Investeringstillgångar	13 987		-437		-8	0
Fordringar på kunder	Fordringar på kunder	375		-7		10	0
Skuldemissioner	Skuldebrev emitterade till allmänheten		8 557		-272	-116	-3
Skuldemissioner	Efterställda skulder		557		-3	-7	-1
Portföljsäkring av verkligt värde, ränterisk
Fordringar på kunder	Fordringar på kunder	3 223		-4		-2	0
Skulder till kreditinstitut	Skulder till kreditinstitut	0	8 601	0	-228	-72	0

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  86

Säkrad post	Balanspost under vilken den säkrade posten presenteras	Den säkrade postens bokförda värde inklusive upplupna säkringsjusteringar		Upplupna säkringsjusteringar för den säkrade posten		Förändring i värdet på säkrade poster som används för redovisning av säkringsineffektivitet under perioden	Resultatförd ineffektivitet
31.12.2024, Mn €		Tillgångar	Skulder	Tillgångar	Skulder
Mikrosäkring av verkligt värde, ränterisk
Obligationslån (FVOCI)	Investeringstillgångar	11 333		-453		247	-3
Fordringar på kunder	Fordringar på kunder	365		-17		19	5
Skuldemissioner	Skuldebrev emitterade till allmänheten		11 296		-384	-222	2
Skuldemissioner	Efterställda skulder		1 089		-11	-30	0
Portföljsäkring av verkligt värde, ränterisk
Skulder till kreditinstitut	Skulder till kreditinstitut		7 438	0	-301	-167	0
Fordringar på kunder	Fordringar på kunder	5 218		0		2	-1

Säkrad post	Balanspost under vilken den säkrade posten presenteras	Förändring i värdet på säkrade poster som används för redovisning av säkringsineffektivitet under perioden	Saldot för reserven för kassaflödessäkring		Resultatförd ineffektivitet
31.12.2025, mn €			Fortlöpande säkringar	Avslutade säkringar
Portföljsäkring av kassaflöde, ränterisk
Inlåning	Kontanta medel och tillgodohavanden hos centralbanker	1	-1		0
Kortfristiga skulder	Skulder till kunder	0	0		0
Kortfristiga skuldemissioner	Skuldebrev emitterade till allmänheten	0	0		0

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  87

Säkrad post	Balanspost under vilken den säkrade posten presenteras	Förändring i värdet på säkrade poster som används för redovisning av säkringsineffektivitet under perioden	Saldot för reserven för kassaflödessäkring		Resultatförd ineffektivitet
31.12.2024, Mn €			Fortlöpande säkringar	Avslutade säkringar
Portföljsäkring av kassaflöde, ränterisk
Inlåning	Kontanta medel och tillgodohavanden hos centralbanker	0	0		0
Kortfristiga skulder	Skulder till kunder	0	0		0
Kortfristiga skuldemissioner	Skuldebrev emitterade till allmänheten	1	0		0

Säkringsinstrument	Nominella värden	Värdet på säkringsinstrument		Förändring av värdet på säkringsinstrument, används som grund vid beräkning av ineffektivitet
31.12.2025, mn €		Positiv	Negativ
Mikrosäkring av verkligt värde, ränterisk
Ränte- och valutaswappar	24 378	509	-341	118
Portföljsäkring av verkligt värde, ränterisk
Ränteswappar	7 658	19	-240	73
Ränteoptioner	3 128		0	1
Portföljsäkring av kassaflöde, ränterisk
Ränteswappar	250	0	-1	-1
Säkring av valutarisk
Valutaterminer	325	0	0	1

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  88

Säkringsinstrument	Nominella värden	Värdet på säkringsinstrument		Förändring av värdet på säkringsinstrument, används som grund vid beräkning av ineffektivitet
31.12.2024, Mn €		Positiv	Negativ
Mikrosäkring av verkligt värde, ränterisk
Ränte- och valutaswappar	24 739	590	-517	-5
Portföljsäkring av verkligt värde, ränterisk
Ränteswappar	7 438	26	-320	157
Ränteoptioner	5 087		-1	2
Portföljsäkring av kassaflöde, ränterisk
Ränteswappar	0	0	0	9
Säkring av valutarisk
Valutaterminer	1 407	0	-1	-1

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  89

Not 19. Investeringstillgångar

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
Skuldebrev	14 895	12 176
Aktier och andelar	0	0
Totalt	14 895	12 176
Finansiella tillgångar som innehas för handel
Skuldebrev	390	227
Aktier och andelar	3	4
Totalt	393	232
Upplupet anskaffningsvärde
Skuldebrev	2 339	1 827
Totalt	2 339	1 827
Investeringstillgångar totalt	17 627	14 234

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  90

Not 20. Immateriella tillgångar

Redovisningsprinciper

Datasystem

Datasystemen värderas till anskaffningsvärdet minskat med avskrivningar och

nedskrivningar. Avskrivningstiden för dataprogram och licenser är i regel 4 år och för

övriga immateriella tillgångar 5 år.

Utgifter för utveckling av internt upparbetade datasystem aktiveras från och med det att

de kan beräknas tillförlitligt, det är tekniskt möjligt att färdigställa tillgången, man har

förutsättningar att använda eller sälja tillgången och att man har påvisat att programvaran

kommer att generera framtida ekonomiska fördelar. De utgifter som aktiveras omfattar

bland annat licensavgifter, köptjänster, andra externa kostnader i anslutning till projekt

samt eget arbete. En tillgång avskrivs från det att den är färdig att användas. Behovet av

nedskrivningar av tillgångar som ännu inte är färdiga att användas prövas årligen.

Analysutgifter redovisas som kostnader för räkenskapsperioden. Datasystem tas bort från

bokföringen när de har avskrivits klart. Anskaffningsutgifterna för datasystem omfattar

endast sådana tillgångar för vilka anskaffningsutgifterna ännu inte i sin helhet har

kostnadsförts som avskrivningar.

Förändringar i immateriella tillgångar, mn €	Datasystem
Anskaffningsvärde 1.1.2025	40
Ökning	2
Anskaffningsvärde 31.12.2025	42
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 1.1.2025	-37
Avskrivningar under räkenskapsperioden	0
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 31.12.2025	-38
Bokfört värde 31.12.2025	5

Förändringar i immateriella tillgångar, mn €	Datasystem
Anskaffningsvärde 1.1.2024	39
Ökning	3
Minskning	-1
Överföringar mellan poster	0
Anskaffningsvärde 31.12.2024	40
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 1.1.2024	-38
Avskrivningar under räkenskapsperioden	-1
Minskning	1
Överföringar mellan poster	0
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 31.12.2024	-37
Bokfört värde 31.12.2024	3

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  91

Not 21. Materiella tillgångar

Redovisningsprinciper

Materiella anläggningstillgångar värderas till anskaffningsvärdet minskat med

avskrivningar och nedskrivningar. Tillgångarna avskrivs linjärt under den uppskattade

nyttjandeperioden. För markområden görs inga avskrivningar. Utgifter som uppkommer

efter den ursprungliga anskaffningen av en tillgång aktiveras i tillgångens bokförda värde

endast, om det är sannolikt att tillgången ger större ekonomisk nytta än vad som

ursprungligen har beräknats.

De uppskattade nyttjandeperioderna är i huvuddrag följande:

Byggnader	20–50 år
Maskiner och inventarier	3–10 år
Bilar	2–6 år
Övriga materiella tillgångar	3–10 år

En tillgångs restvärde och nyttjandeperiod kontrolleras vid varje bokslut och vid behov

justeras de i enlighet med förändringarna i förväntningarna på ekonomisk nytta. Materiella

tillgångar tas bort från bokföringen när de har tagits ur bruk.

Nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar

I samband med varje bokslut bedöms om det finns tecken på ett nedskrivningsbehov av

tillgången. Om det finns sådana tecken, uppskattas återvinningsvärdet för ifrågavarande

tillgångspost. Oberoende av om sådana tecken finns eller inte, uppskattas

återvinningsvärdet årligen för tillgångar i arbete, goodwill och immateriella tillgångar vars

nyttjandeperiod är obestämbar (varumärken). Om en tillgångsposts bokförda värde är

större än det återvinningsvärde som uppskattats i framtiden, redovisas den överskridande

delen som en kostnad.

Återvinningsvärdet utgörs av det verkliga värdet av tillgångsposten med avdrag för de

utgifter som följer av försäljningen (nettoförsäljningspriset) eller bruksvärdet, om det är

högre. Man strävar i regel efter att bestämma återvinningsvärdet via

nettoförsäljningspriset på en tillgångspost. Om det inte går att fastställa ett

nettoförsäljningspris, fastställs bruksvärdet för tillgångsposten. Bruksvärdet utgörs av

nuvärdet av det framtida kassaflöde som tillgångsposten förväntas ge upphov till. Som

diskonteringsränta används den ränta som fastställts före skatt och som beskriver

marknadens uppfattning av pengarnas tidsvärde och de särskilda risker som ansluter sig

till tillgångsposten. Nedskrivningsbehovet hos de tillgångsposter som enligt det som

nämnts ovan har prövats årligen bestäms alltid via en kalkylering av bruksvärdet.

Om det inte går att fastställa ett nettoförsäljningspris för tillgångsposten och om

tillgångsposten inte ger upphov till ett självständigt kassaflöde som är oberoende av andra

tillgångsposter, fastställs nedskrivningsbehovet via den enhet, dvs. den rörelsegren eller

ett företag som hör till rörelsegrenen, som genererar kassaflödet och till vilken

tillgångsposten hör. I så fall jämförs de bokförda värdena av de tillgångsposter som hör till

enheten med hela den kassagenererande enhetens återvinningsvärde.

En nedskrivning återförs, om en förändring har inträffat i omständigheterna och

återvinningsvärdet har förändrats från nedskrivningens redovisningstillfälle. En

nedskrivning återförs inte till ett belopp som är större än vad tillgångens bokförda värde

skulle vara om nedskrivningen inte hade gjorts. 

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  92

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Rörelsefastigheter
Mark- och vattenområden	0	0
Maskiner och inventarier	0	0
Övriga materiella tillgångar	3	2
Nyttjanderättstillgångar	2	1
Materiella tillgångar totalt	5	4

Förändringar i materiella tillgångar, mn €	Rörelse- fastigheter	Maskiner och inventarier	Övriga materiella tillgångar	Materiella tillgångar totalt
Anskaffningsvärde 1.1.2025	1	0	2	3
Ökning		0	11	11
Minskning		0	-10	-10
Anskaffningsvärde 31.12.2025	1	0	3	4
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 1.1.2025	0	0	0	-1
Tilikauden poistot		0	0	0
Minskning		0		0
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 31.12.2025	0	0	0	-1
Nyttjanderätt*				2
Bokfört värde 31.12.2025	0	0	3	5

*Not 22. Leasingavtal

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  93

Förändringar i materiella tillgångar, mn €	Rörelse- fastigheter	Maskiner och inventarier	Övriga materiella tillgångar	Materiella tillgångar totalt
Anskaffningsvärde 1.1.2024	1	0	2	3
Ökning		0	7	7
Minskning		0	-7	-7
Överföringar mellan poster			0	0
Anskaffningsvärde 31.12.2024	1	0	2	3
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 1.1.2024	0	0	0	-1
Tilikauden poistot		0	0	0
Minskning		0		0
Överföringar mellan poster			0	0
Ackumulerade avskrivningar och nedskrivningar 31.12.2024	0	0	0	-1
Nyttjanderätt*				1
Bokfört värde 31.12.2024	0	0	2	4

*Not 22. Leasingavtal

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  94

Not 22. Leasingavtal

Redovisningsprinciper

När ett avtal ingås bedömer OP Företagsbanken om avtalet är, eller innehåller, ett

leasingavtal. Det är fråga om ett leasingavtal som ska behandlas i enlighet med IFRS 16,

om följande villkor uppfylls till alla delar:

• Avtalet baserar sig på rätten att bestämma över användningen av en identifierad

tillgång, så att OP Företagsbanken har rätt att bestämma över användningen av

tillgången under hela leasingperioden då OP Företagsbanken är leasetagare, och

kunden eller företag som hör till dess koncern har rätt att bestämma över

användningen av objektet då OP Företagsbanken är leasegivare.

• Rättigheterna och skyldigheterna samt avgifterna i anslutning till dem avtalas i ett avtal.

• Den tillgång som identifierats i avtalet kan användas endast av OP Företagsbanken då

OP Företagsbanken är leasetagare, och endast av kunden eller företag som hör till dess

koncern då OP Företagsbanken är leasegivare.

Redovisning av nyttjanderätter som innehas genom leasingavtal

De nyttjanderätter som innehas genom leasingavtal redovisas bland materiella tillgångar

och de skrivs i regel av under leasingperioden. Motsvarande leasingskuld redovisas bland

övriga skulder och räntekostnaderna för dem i räntenettot. De serviceavgifter som

ansluter sig till leasingavtalen, och vilka skiljs åt från leasingavgiften, redovisas bland

övriga rörelsekostnader. Serviceavgifterna skiljs åt enligt nyttjanderättstillgångsslag.

OP Företagsbanken fastställer som leasingperiod för leasade avtal:

• avtalets fasta längd som inte kan förlängas eller avbrytas utan vägande skäl eller

sanktioner, eller

• enligt ledningens bedömning högst 3 år då det är fråga om ett avtal om

verksamhetslokaler som gäller tills vidare och som har en ömsesidig uppsägningstid.

Om avtalet först är fast och sedan fortsätter att gälla på obestämd tid enligt

beskrivningen ovan, är leasingperioden en kombination av de här. Då ett sådant avtal

har sagts upp, ska leasingtiden fastställas som uppsägningstid. OP Företagsbanken

bedömer då den fastställer leasingperioden att det är tämligen säkert att

verksamhetslokalerna utnyttjas en längre tid eftersom föremålen för lokalavtalen har

ett centralt läge och inga motsvarande ersättande lokaler nödvändigtvis finns att få.

• leasegivarens uppsägningstid, om det är fråga om ett avtal som gäller tills vidare, som

inte är ett avtal om verksamhetslokaler, och uppsägningstiden är ömsesidig. Ett avtals

leasingperiod förlängs alltid då uppsägningstiden löpt ut med en ny uppsägningstid, om

avtalet inte har sagts upp. OP Företagsbanken bedömer då den fastställer

leasingperioden att det är tämligen säkert att avtalen har ingåtts för en längre tid,

eftersom det inte är ekonomiskt lönsamt att fortlöpande avsluta och förnya sådana

avtal, eller

• leasingobjektets livslängd, om den är kortare än de leasingperioder som fastställts på

ovan nämnda sätt.

Vid beräkningen av leasingskulden använder OP Företagsbanken i regel leasetagarens

marginella låneränta. Som marginell låneränta används den ränta som OP Företagsbanks

centralbank noterar och med vilken centralbanken ger kredit till OP Pohjolas företag.

OP Företagsbanken tillämpar de undantag från redovisning som tillåts för leasetagaren.

Kostnaderna under räkenskapsperioden för leasingavtal med lågt värde eller kort tid

redovisas bland övriga rörelsekostnader. I de här leasingavtalen ingår bärbara datorer,

mobiltelefoner samt mindre apparater och utrustning samt apparater och utrustning som

leasats mot engångsavgifter.

OP Företagsbanken tillämpar standarden IAS 36 Nedskrivningar för att avgöra om det

föreligger ett nedskrivningsbehov för en nyttjanderätt. OP Företagsbanken bedömer varje

balansdag, om det finns någon indikation på att värdet av en tillgång har minskat. Om

sådana indikationer finns, bedömer OP Företagsbanken tillgångens återvinningsvärde. En

tillgång har minskat i värde när det redovisade värdet överstiger återvinningsvärdet.

OP Företagsbankens leasingavtal utgörs främst av verksamhetslokaler, tjänstebilar och

säkerhetsutrustning.

Redovisning av tillgångar som leasats ut

När ett avtal ingås klassificerar OP Företagsbanken de utleasade tillgångarna som

finansiella leasingavtal eller operationella leasingavtal enligt transaktionens faktiska

innebörd. Ett leasingavtal är ett finansiellt leasingavtal, om de risker och fördelar som

förknippas med ägandet i allt väsentligt överförs till leasetagaren. Annars är leasingavtalet

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  95

ett operationellt leasingavtal. Leasingavtalen klassificeras vid den tidpunkt då avtalet ingås.

OP Företagsbanken har klassificerat alla tillgångar som leasats ut som finansiella

leasingavtal.

Tillgångar som leasats ut med finansiella leasingavtal redovisas i balansräkningen som

fordringar på kunder. En fordran redovisas till ett belopp som motsvarar

nettoinvesteringen i leasingavtalet. Den finansiella intäkt som avtalet ger redovisas bland

ränteintäkter så att leasegivaren får en jämn förräntning på den utestående

nettoinvesteringen för respektive räkenskapsperiod.

	2025			2024
Nyttjanderätter, mn €	Lokaler	Maskiner och inventarier	Totalt	Lokaler	Maskiner och inventarier	Totalt
Bokfört värde 1.1	1	0	1	2	0	2
Ökning	1	1	1		0	0
Minskning	0	0	0		0	0
Avskrivningar under räkenskapsperioden	0	0	-1	0	0	-1
Värdeförändringar under räkenskapsperioden	0	0	0	0	0	0
Bokfört värde 31.12	1	1	2	1	0	1

Leasingskulder, mn €	31.12.2025	31.12.2024
*Bokfört värde	2	1
Avtalsenliga löptider
< 1 år	1	1
1–2 år	1	0
2–3 år	0	0
3–4 år	0	0
< 4–5 år	0	0
Över 5 år	0	0

*Not 28. Avsättningar och övriga skulder.

Poster som tagits upp i resultaträkningen, mn €	31.12.2025	31.12.2024
Räntekostnader	0	0
Avskrivningar av nyttjanderätter	-1	-1
Kostnader för korttidsleasingavtal som är av lågt värde	-1	-1
Kassautflöde för leasingavtal totalt	-2	-2

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  96

Finansiella leasingfordringar

OP Företagsbanken Abp finansierar i Finland lösa anläggningstillgångar, fastigheter och

andra utrymmen med finansiell leasing. Dessutom leasar OP Företagsbankens filialer i

Estland, Lettland och Litauen lösa anläggningstillgångar med finansiell leasing.

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Löptidsanalys för fordringar avseende leasingavgifter för finansiella leasingavtal
< 1 år	830	756
1–2 år	641	665
2–3 år	482	448
3–4 år	309	306
< 4–5 år	157	174
över 5 år	167	200
Bruttoinvestering i finansiella leasingavtal	2 587	2 550
Ej intjänade finansiella intäkter (-)	-115	-142
Minimileasingavgifternas nuvärde	2 473	2 408

Minimileasingfordringarnas nuvärde
< 1 år	789	708
1–2 år	615	633
2–3 år	466	429
3–4 år	299	294
< 4–5 år	151	167
över 5 år	153	177
Totalt	2 473	2 408

Poster som tagits upp i resultaträkningen, mn €	31.12.2025	31.12.2024
Ränteintäkter från finansiella leasingfordringar	96	112

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  97

Not 23. Övriga tillgångar

Som övriga tillgångar redovisas bland annat betalningsförmedlingsfordringar, pensionstillgångar, förutbetalda kostnader, derivatfordringar (clearing via centrala motparter), CSA-

fordringar för derivatinstrument samt värdepappersfordringar. Posten inkluderar även en realiserad position från handel med utsläppsrätter på 196 miljoner euro (155), som ingår på

raden 'Övriga'. Affärsverksamheten med utsläppsrätter baserar sig på att erbjuda kunder möjlighet till handel med utsläppsrätter. Alla utsläppsrättsterminer inkluderar fysisk leverans.

Utsläppsrätter och utsläppsrättsterminer som innehas värderas till verkligt värde via resultatet och förändringen i verkligt värde redovisas under poster som innehas för handel.

		Justerat
Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Betalningsförmedlingsfordringar	124	153
Pensionstillgångar	26	23
Förutbetalda kostnader	13	26
Derivatfordringar, clearing via centrala motparter	46	69
CSA-fordringar för derivatinstrument	173	371
Värdepappersfordringar	19	7
Övriga	243	201
Totalt	643	850

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  98

Not 24. Uppskjutna skattefordringar och skatteskulder

Redovisningsprinciper

Den uppskjutna skatteskulden räknas på alla temporära skattepliktiga skillnader mellan

bokföringen och beskattningen. Den uppskjutna skattefordran räknas på alla avdragbara

temporära skillnader mellan bokföringen och beskattningen och på de förluster som ska

fastställas i beskattningen. Om det är sannolikt att beskattningsbar inkomst inflyter, så att

fordran kan användas, redovisas den. En uppskjuten skattefordran bokförs inte till den del

som det sannolikt inte uppstår någon beskattningsbar inkomst, mot vilken skattemässiga

förluster eller gottgörelser kan utnyttjas. De uppskjutna skatteskulderna och

skattefordringarna räknas enligt den skattesats som antas gälla då den temporära

skillnaden upplöses.

Uppskjutna skattefordringar 31.12.2025

Uppskjutna skattefordringar, mn €	1.1.2025	Resultatförts	Bokförts i övrigt totalresultat	Bokförts i eget kapital	31.12.2025
Skuldebrev	24	0	-18	0	6
Säkring av kassaflöde	0	0	0	0	0
Förmånsbestämda pensionsplaner	12	-11	0	0	1
Leasingavtal	0	0	0	0	0
Övriga temporära skillnader	2	1	2	0	5
Kvittats mot uppskjuten skatteskuld	-39				-12
Totalt	0	-11	-16	0	0

Uppskjutna skatteskulder 31.12.2025

Uppskjutna skatteskulder, mn €	1.1.2025	Resultatförts	Bokförts i övrigt totalresultat	Bokförts i eget kapital	31.12.2025
Skattemässiga avsättningar	325	0	0	0	325
Skuldebrev	1	0	0	0	0
Förmånsbestämda pensionsplaner	7	-2	0	0	5
Övriga temporära skillnader	1	0	0	0	1
Kvittats mot uppskjuten skattefordran	-39				-12
Totalt	295	-2	0	0	319

Förändring av uppskjutna skatter i resultaträkningen (uppskjutna skattefordringar - uppskjutna skatteskulder)		-9	-16

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  99

Uppskjutna skattefordringar 31.12.2024

Uppskjutna skattefordringar, mn €	1.1.2024	Resultatförts	Bokförts i övrigt totalresultat	Bokförts i eget kapital	31.12.2024
Skuldebrev	15	0	9	0	24
Avsättningar	0	0	0	0	0
Säkring av kassaflöde	2	0	-2	0	0
Förmånsbestämda pensionsplaner	12	0	0	0	12
Leasingavtal	0	0	0	0	0
Övriga temporära skillnader	3	0	0	0	2
Kvittats mot uppskjuten skatteskuld					-39
Totalt	31	-1	8	0	0

Uppskjutna skatteskulder 31.12.2024

Uppskjutna skatteskulder, mn €	1.1.2024	Resultatförts	Bokförts i övrigt totalresultat	Bokförts i eget kapital	31.12.2024
Skattemässiga avsättningar	325	0	0	0	325
Skuldebrev	0	0	0	0	1
Förmånsbestämda pensionsplaner	6	0	1	0	7
Övriga temporära skillnader	1	0	0	0	1
Kvittats mot uppskjuten skattefordran					-39
Totalt	332	0	1	0	295

Förändring av uppskjutna skatter i resultaträkningen (uppskjutna skattefordringar - uppskjutna skatteskulder)		-1	7

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  100

Not 25. Skulder till kreditinstitut

Under skulder till kreditinstitut redovisas skulder till centralbanker och kreditinstitut. I not 14. "Klassificering av finansiella tillgångar och skulder" beskrivs värderingsprinciperna för

balansposten.

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Skulder till kreditinstitut
På anfordran betalbara
Inlåning	6 506	4 556
Övriga skulder	0	0
Andra än på anfordran betalbara
Inlåning	21 468	20 794
Övriga skulder	-229	-301
Skulder till kreditinstitut och centralbanker totalt	27 745	25 049

Andra än på anfordran betalbara tillgodohavanden inkluderar medlemskreditinstitutens likviditetsinsättningar (LCR-insättningar).

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  101

Not 26. Skulder till kunder

Under skulder till kunder redovisas på anfordran betalbar och annan än på anfordran betalbar inlåning. Balansposten skulder till kunder inkluderar även upplupen ränta. I not 14.

"Klassificering av finansiella tillgångar och skulder" beskrivs värderingsprinciperna för balansposten.

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
På anfordran betalbar inlåning
Privatkunder	13	14
Företag och offentlig sektor	15 811	14 892
Annan än på anfordran betalbar inlåning
Privatkunder	1	0
Företag och offentlig sektor	1 162	2 254
Upplupen ränta på inlåning	14	5
På anfordran betalbara finansiella skulder
Företag och offentlig sektor	4	6
Andra än på anfordran betalbara finansiella skulder
Företag och offentlig sektor	2 718	2 215
Skulder till kunder totalt	19 722	19 387

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  102

Not 27. Skuldebrev emitterade till allmänheten

Under skuldebrev emitterade till allmänheten redovisas obligationslån, efterställda obligationslån (SNP), bankcertifikat och företagscertifikat. I not 14. "Klassificering av finansiella

tillgångar och skulder" beskrivs värderingsprinciperna för balansposten.

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Obligationslån till Senior Preferred-villkor*	9 000	11 139
Obligationslån till Senior Non-Preferred-villkor	3 621	3 566
Bankcertifikat	0	170
Företagscertifikat	4 579	4 451
Skuldebrev emitterade till allmänheten totalt	17 199	19 326

*OP Företagsbanken Abp:s egna obligationslån har kvittats mot skulden.

Avstämning av förändringar i skulderna i kassaflöde från finansiering mot balansposter	Skuldebrev emitterade till allmänheten	Efterställda skulder	Skuldebrev emitterade till allmänheten	Efterställda skulder
Mn €	2025		2024
Balansvärde 1.1	19 326	1 444	24 062	1 414
Förändringar i kassaflöde från finansiering
Ökningar i obligationslån	2 550		1 710
Ökningar i bankcertifikat	323		401
Ökningar i företagscertifikat	5 861		5 753
Ökningar i debenturer		807		1
Ökningar totalt	8 733	807	7 865	1
Minskningar i obligationslån	-4 841		-4 627
Minskningar i bankcertifikat	-493		-913
Minskningar i företagscertifikat	-5 733		-7 503
Minskningar i debenturer		-1 456		0
Minskningar totalt	-11 066	-1 456	-13 043	0
Förändringar i kassaflöde från finansiering totalt	-2 333	-649	-5 179	1
Värderingar	204	9	467	19
Upplupna räntor	2	7	-25	11
Balansvärde 31.12	17 199	811	19 326	1 444

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  103

Av OP Företagsbanken emitterade långfristiga skuldebrevslån, deras centrala villkor och verkliga värden på rapporteringsdagen

Mn €

Löptid	Preferensklass	Valuta	Ränta	Nominellt värde	Gängse värde
14.01.2026	Senior Preferred	EUR	Fast 0,910%	20	20
14.01.2026	Senior Preferred	GBP	Fast 3,375%	401	414
21.01.2026	Senior Preferred	HKD	Fast 2,880%	72	74
16.02.2026	Senior Preferred	SEK	SES3 + 1,050%	46	46
24.03.2026	Senior Non- Preferred	EUR	Fast 0,250%	500	499
01.07.2026	Senior Preferred	EUR	Fast 0,250%	50	49
04.09.2026	Senior Non- Preferred	GBP	Fast 1,375%	458	452
23.10.2026	Senior Preferred	SEK	Fast 4,454%	65	66
18.01.2027	Senior Non- Preferred	EUR	Fast 0,600%	500	493
28.03.2027	Senior Preferred	EUR	EUB3 + 0,400%	500	501
18.04.2027	Senior Preferred	EUR	Fast 4,125%	500	525
18.05.2027	Senior Preferred	EUR	Fast 1,058%	10	10
19.05.2027	Senior Preferred	EUR	EUB3 + 0,400%	1 250	1 255
20.05.2027	Senior Preferred	EUR	Fast 2,335%	30	30
25.05.2027	Senior Preferred	EUR	Fast 1,873%	35	35
27.07.2027	Senior Non- Preferred	EUR	Fast 0,625%	500	487
19.08.2027	Senior Preferred	SEK	SES3 + 0,920%	69	70

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  104

Löptid	Preferensklass	Valuta	Ränta	Nominellt värde	Gängse värde
23.08.2027	Senior Preferred	EUR	Fast 3,286%	50	51
08.10.2027	Senior Preferred	EUR	Fast 1,000%	25	25
16.11.2027	Senior Preferred	EUR	Fast 0,100%	1 000	957
13.06.2028	Senior Preferred	EUR	Fast 4,000%	650	684
13.06.2028	Senior Preferred	SEK	SES3 + 0,470%	46	46
15.06.2028	Senior Preferred	USD	Fast 3,692%	51	51
16.06.2028	Senior Non- Preferred	EUR	Fast 0,375%	500	474
23.10.2028	Senior Preferred	EUR	Fast 1,300%	10	9
07.12.2028	Senior Preferred	USD	Fast 3,901%	85	85
08.12.2028	Senior Non- Preferred	EUR	Fast 0,375%	500	465
24.01.2029	Senior Preferred	EUR	Fast 1,310%	10	10
20.02.2029	Senior Preferred	EUR	EUB3 + 0,860%	75	75
06.03.2029	Senior Preferred	EUR	Fast 1,005%	19	18
25.05.2029	Senior Preferred	NOK	Fast 3,755%	76	77
25.05.2029	Senior Preferred	AUD	BBSW3 + 1,300%	37	38
27.05.2029	Senior Preferred	NOK	Fast 3,800%	17	17
10.07.2029	Senior Preferred	AUD	Fast 2,440%	112	105
17.07.2029	Senior Non- Preferred	USD	Fast 2,933%	43	41

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  105

Löptid	Preferensklass	Valuta	Ränta	Nominellt värde	Gängse värde
12.11.2029	Senior Non- Preferred	EUR	Fast 0,625%	500	456
15.11.2029	Senior Preferred	EUR	Fast 0,530%	10	9
27.11.2029	Senior Preferred	EUR	Fast 2,875%	500	502
07.12.2029	Senior Preferred	NOK	Fast 4,400%	101	101
23.05.2030	Senior Preferred	EUR	EUB3 + 0,920%	25	25
30.05.2030	Senior Preferred	EUR	Fast 2,900%	25	25
10.06.2030	Senior Preferred	SEK	SES3 + 0,750%	92	93
18.06.2030	Senior Preferred	EUR	Fast 2,875%	500	504
21.08.2030	Senior Preferred	EUR	Fast 1,700%	30	30
02.09.2030	Senior Preferred	JPY	Fast 1,385%	27	27
18.09.2030	Senior Preferred	EUR	EUB6 + 0,500%	25	26
18.11.2030	Senior Preferred	EUR	Fast 2,045%	50	47
27.01.2031	Senior Preferred	EUR	Fast 1,865%	10	9
24.03.2031	Senior Non- Preferred	EUR	Fast 0,750%	300	266
11.11.2032	Senior Preferred	NOK	Fast 5,010%	72	73
23.11.2032	Senior Preferred	EUR	Fast 4,148%	50	51
12.12.2033	Senior Preferred	EUR	Fast 1,706%	50	43
21.03.2034	Senior Preferred	EUR	Fast 3,068%	30	29

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  106

Löptid	Preferensklass	Valuta	Ränta	Nominellt värde	Gängse värde
31.03.2034	Senior Preferred	EUR	Fast 3,015%	30	29
11.04.2034	Senior Preferred	EUR	Fast 3,000%	40	38
16.03.2035	Senior Preferred	EUR	Fast 1,400%	40	32
28.08.2035	Senior Preferred	NOK	Fast 4,600%	72	71
03.10.2035	Senior Preferred	NOK	Fast 4,700%	59	59
09.10.2035	Senior Preferred	EUR	EUB6 + 0,700%	40	39
20.11.2035	Senior Preferred	EUR	Fast 2,155%	30	25
27.11.2035	Senior Preferred	JPY	Fast 1,300%	14	12

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  107

Not 28. Avsättningar och övriga skulder

Redovisningsprinciper

En avsättning redovisas på basis av en förpliktelse, om förpliktelsen härrör från en

inträffad händelse och det är sannolikt att förpliktelsen kommer att realiseras, men

förfallotidpunkten eller beloppet är ovissa. Dessutom måste förpliktelsen basera sig på

antingen en informell eller en legal förpliktelse gentemot någon utomstående. Om det är

möjligt att få ersättning av en tredje part för en del av en förpliktelse, redovisas

ersättningen som en separat tillgångspost, men först då det i praktiken är säkert att

ersättningen fås.

Under övriga skulder redovisas bland annat betalningsförmedlingsskulder, upplupna

kostnader, CSA- och övriga skulder för derivat, pensionsskulder, leverantörsskulder för

köpta värdepapper, omvänd factoring och finansiella skulder för handel.

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Avsättningar
Förlustreserv för poster utanför balansräkningen	30	38
Övriga skulder
Betalningsförmedlingsskulder	1 572	928
Upplupna kostnader	55	53
CSA och övriga skulder för derivat	762	1 015
Pensionsskulder	3	4
Leasingskulder	2	1
Leverantörsskulder för köpta värdepapper	12	8
Omvänd factoring	4	6
Finansiella skulder för handel	21	2
Övriga	87	85
Avsättningar och övriga skulder totalt	2 548	2 142

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  108

Förändringar i avsättningar

Mn €	Förlustreserv	Omstrukturering	Totalt
1.1.2025	38		38
Utnyttjade avsättningar	-9		-9
31.12.2025	30	0	30

Mn €	Förlustreserv	Omstrukturering	Totalt
1.1.2024	37	0	37
Ökning av avsättningar	1		1
Återföring av outnyttjade avsättningar		0	0
31.12.2024	38	0	38

Förmånsbestämda pensionsplaner

OP Företagsbanken Abp:s pensionsplaner har skötts via försäkringsbolag och

pensionsstiftelsen OP-Eläkesäätiö. De planer som gäller tilläggspensioner i

pensionsstiftelsen och försäkringsbolag har behandlats som förmånsbestämda planer. Det

lagstadgade pensionsskyddet, som har skötts av Ömsesidiga Pensionsförsäkringsbolaget

Ilmarinen, har behandlats som en avgiftsbestämd plan.

Tilläggspensioner hos OP-Eläkesäätiö och försäkringsbolag

OP-Eläkesäätiö sköter det tilläggspensionsskydd som OP Företagsbanken har ordnat för

sin personal. Pensionsstiftelsens syfte är att bevilja arbetstagare som hör till

pensionsstiftelsens verksamhetskrets ålderspension, invalidpension och sjukbidrag samt

familjepension och begravningsbidrag till deras förmånstagare. Dessutom kan

pensionsstiftelsen bevilja dem som hör till verksamhetskretsen rehabiliteringsförmåner.

Det är frivilligt att ordna tilläggspensionsskydd. Pensionsstiftelsens tilläggspensionsskydd

är i sin helhet fonderat.

Till OP-Eläkesäätiös verksamhetskrets hör varje person som fyllt 20 år, som oavbrutet

varit anställd i ett sådant anställningsförhållande som avses i ArPL hos en arbetsgivare

som hör till pensionsstiftelsen, och vars anställningsförhållande börjat före 1.7.1991. Den

tjänstgöringstid som berättigar till pension börjar från den tidpunkt då den anställda fyllt

23 år medan hen varit i arbetsgivarens tjänst. Med den pensionsgrundande lönen avses

den pensionslön som baseras på ett och samma anställningsförhållande som beräknas

enligt APL, som gällde fram till 31.12.2006. Pensionsåldern för de personer som hör till

OP-Eläkesäätiös verksamhetskrets varierar mellan 60–65 år beroende på vilken

persongrupp arbetstagaren enligt pensionsstiftelsens stadgar tillhör.

På nationell nivå följer tilläggspensionsstiftelsen lagen om tilläggspensionsstiftelser och

tilläggspensionskassor. I och med detta ansluter sig den viktigaste risken i verksamheten

till att den faktiska avkastningen på investeringstillgångarna blir mindre än

minimiavkastningsmålet. Om risken realiseras flera år i rad leder det till debitering av

försäkringspremier.

Dessutom ansluter sig OP-Eläkesäätiös viktigaste aktuariella risker till ränte- och

marknadsrisken, till systematisk livslängdsökning samt till inflationsrisken.

För placeringsverksamheten ansvarar pensionsstiftelsens styrelse, som godkänner

pensionskassans placeringsplan för placeringen av dess tillgångar. Pensionsanstaltens

ansvariga aktuarie upprättar årligen en prognos om utvecklingen i

försäkringsavtalsskulden och pensionsutgifterna. På basis av prognosen beaktas i

allokeringen av investeringstillgångarna de krav som försäkringsskulden ställer i fråga om

betryggande placeringar, avkastning och likviditet samt pensionsstiftelsens

risktäckningskapacitet.

Tilläggspensioner har ordnats också i livförsäkringsbolag. I regel har de försäkrade

personerna rätt att gå i ålderspension vid 63 års ålder. Därtill har de försäkrade rätt till

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  109

invalidpension, och efter den försäkrades död har förmånstagarna rätt till

begravningsbidrag och familjepension. Försäkringspremierna debiteras i enlighet med en

pensionsålder på 65 år. Arbetsgivaren betalar den otäckta delen av pensionen allt i ett när

en person går i pension vid den lovade pensionsåldern på 63 år. Förmånerna är bundna

till ArPL-indexet. Arbetsgivaren debiteras årligen med en tillskottsavgift, om

försäkringsbolagets indexgottgörelse är mindre än det index som ges för ersättningarna.

Vid rapporteringen av pensionsutfästelser i enlighet med standarden IAS 19 ansluter sig

de centrala riskerna till den förväntade inflationen och löneinflationen samt till räntenivån

på balansdagen. Den viktigaste risken i dessa planer är inflationsantagandet, som via

förhöjningsantagandet för ersättningarna påverkar pensionsförpliktelsen. Den ränta som

använts påverkar inte bara pensionsförpliktelsen, utan även värdet av de tillgångar som

motsvarar förpliktelsen så att effekten av eventuella förändringar på den redovisade

nettopensionsskulden eller nettopensionsfordran minskar. Vid rapporteringen av

pensionsutfästelser i enlighet med standarden IAS 19 ansluter sig de centrala riskerna till

den förväntade inflationen och löneinflationen samt till räntenivån på balansdagen. Den

viktigaste risken i dessa planer är inflationsantagandet, som via förhöjningsantagandet för

ersättningarna påverkar pensionsförpliktelsen. Den ränta som använts påverkar inte bara

pensionsförpliktelsen, utan även värdet av de tillgångar som motsvarar förpliktelsen så att

effekten av eventuella förändringar på den redovisade nettopensionsskulden eller

nettopensionsfordran minskar.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  110

	Förmånsbestämda pensionsplaner		Pensionstillgångarnas verkliga värden		Nettoskulder (-tillgångar)
Balansvärden för förmånsbestämda pensionsplaner, mn €	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024	31.12.2025	31.12.2024
Ingående balans 1.1	37	43	-56	-58	-19	-14
Resultatförda förmånsbestämda pensionskostnader
Kostnader avseende tjänstgöring under innevarande period	0	0			0	0
Räntekostnad (-intäkt)	1	1	-2	-2	-1	0
Förvaltningskostnader			0	0	0	0
Totalt	1	1	-2	-2	0	0
Förluster (-vinster) av omstrukturering som bokförts i övrigt totalresultat
Aktuariella förluster (vinster) till följd av ändringar i finansiella förväntningar	-2	-2			-2	-2
Erfarenhetsbaserade justeringar	-2	-3			-2	-3
Avkastning på tillgångar som omfattas av plan med undantag av belopp som ingår i nettoräntan på förmånsbestämda nettoskulder (-tillgångar) (-)			2	1	2	1
Totalt	-5	-5	2	1	-3	-4
Övriga
Arbetsgivarens inbetalningar			0	0	0	0
Utbetalda förmåner	-3	-3	3	3
Totalt	-3	-3	2	2	0	0
Utgående balans 31.12	31	37	-53	-56	-22	-19

Tillgångar och skulder som redovisats i balansräkningen, mn €	31.12.2025	31.12.2024
Nettotillgångar (-) (pensionsstiftelsen)	-25	-22
Nettoskulder (Försäkringsbolagens tilläggspensionsplaner)	3	4
Nettotillgångar (-) (Försäkringsbolagens tilläggspensionsplaner)	0	0
Nettoskulder totalt	3	4
Nettotillgångar totalt	-26	-23

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  111

Klassificering av pensionsstiftelsens tillgångar, mn €	31.12.2025	31.12.2024
Aktier och andelar	10	10
Obligationslån	0	8
Fastigheter	0	0
Placeringsfonder	38	32
Derivat	0	0
Övriga tillgångar	1	2
Totalt	50	52

I tillgångarna för pensionsplaner ingår, mn €	31.12.2025	31.12.2024
Övriga fordringar på företag som hör till OP Pohjola	1	2
Totalt	1	2

Beloppet av premierna för förmånsbestämda pensionsplaner 2026 uppskattas till 0,3 miljoner euro. Durationen för den förmånsbestämda pensionsförpliktelsen per 31.12.2025 var för

pensionsstiftelsen 10,2 år och för övriga planer 10,3 år.

	31 december 2025		31.12.2024
Centrala aktuariella antaganden som tillämpats	Pensions- stiftelsen	Försäkrings- bolag	Pensions- stiftelsen	Försäkrings- bolag
Diskonteringsränta, %	3,9	4,2	3,2	3,4
Framtida löneökningar, %	2,8	2,8	2,7	2,8
Framtida pensionsökningar, %	2,1	2,2	2,1	2,1
Personalomsättning, %	0,0	0,0	0,0	0,0
Inflation, %	2,0	2,0	1,9	2,0
Uppskattad återstående anställningstid i år	4,0	4,0	4,0	5,0
Förväntad livslängd för personer som fyllt 65 år
Män	22,9	22,9	21,4	21,4
Kvinnor	27,2	27,2	25,4	25,4
Förväntad livslängd efter 20 år för personer som fyllt 45 år
Män	25,4	25,4	23,7	23,7
Kvinnor	29,8	29,8	28,1	28,1

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  112

	Pensionsstiftelsen Förändring i förmånsbestämda pensionsplaner		Försäkringsbolagens tilläggspensionsplaner Förändring i nettot av förmånsbestämda pensionsplaner
Känslighetsanalys av centrala aktuariella antaganden 31.12.2025	Mn €	%	Mn €	%
Diskonteringsränta
Ökning med 0,5 procentenheter	-1	-4,6	0	-7,0
Minskning med 0,5 procentenheter	1	5,1	0	7,8
Pensionsökningar
Ökning med 0,5 procentenheter	1	4,9	0	62,6
Minskning med 0,5 procentenheter	-1	-4,7	0	-59,3
Dödlighet
Ökning i förväntad livslängd med 1 år	1	3,5	0	3,2
Minskning i förväntad livslängd med 1 år	-1	-3,3	0	-3,1

	Pensionsstiftelsen Förändring i förmånsbestämda pensionsplaner		Försäkringsbolagens tilläggspensionsplaner Förändring i nettot av förmånsbestämda pensionsplaner
Känslighetsanalys av centrala aktuariella antaganden 31.12.2024	Mn €	%	Mn €	%
Diskonteringsränta
Ökning med 0,5 procentenheter	-1	-5,0	0	-7,2
Minskning med 0,5 procentenheter	2	5,5	0	8,1
Pensionsökningar
Ökning med 0,5 procentenheter	2	5,3	0	56,2
Minskning med 0,5 procentenheter	-1	-5,0	0	-53,0
Dödlighet
Ökning i förväntad livslängd med 1 år	1	3,4	0	3,4
Minskning i förväntad livslängd med 1 år	-1	-3,3	0	-3,2

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  113

Not 29. Efterställda skulder

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Debenturer	811	1 444
Efterställda skulder totalt	811	1 444

Debenturer

• Ett debenturlån på 11,1 miljarder japanska yen (motvärde i euro 60 miljoner), som är

ett 10,5-årigt bulletlån, förfaller 10.3.2036.  Låneräntan är fast 2,042 %.

• Ett debenturlån på 500 miljoner euro, som är ett 10-årigt bulletlån, förfaller

28.1.2035. Låneräntan är fast 3,625 % p.a.

• Ett debenturlån på 2 600 miljoner svenska kronor (motvärde i euro 240 miljoner), som

är ett 10-årigt bulletlån, förfaller 3.3.2036. Låneräntan är rörlig 3mStibor + 1,27 %.

Lånen 1–3 har emitterats på den internationella kapitalmarknaden.

OP Företagsbanken Abp har inga överträdelser av lånevillkoren beträffande kapital, ränta

eller övriga villkor. Differensen mellan lånens nominella och bokförda värde beror på

ränteriskvärderingen i säkringen av verkligt värde. Enligt lånevillkoren för samtliga lån har

emittenten möjlighet till förtida återinlösen av lånet till parivärde i en situation där

lånekapitalet inte längre kan räknas till bankens supplementära kapital.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  114

Not 30. Eget kapital

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Aktiekapital	428	428
Fonder
Bundna fonder
Överkursfond	524	524
Reservfond	164	164
Fond för verkligt värde
Säkring av kassaflöde	-1	0
Värdering till verkligt värde	-24	-88
Fria fonder
Fond för inbetalt fritt eget kapital	308	308
Övriga fria fonder	23	23
Ackumulerade vinstmedel
Balanserad vinst (förlust)	3 396	3 135
Periodens vinst (förlust)	437	372
Eget kapital totalt	5 255	4 866

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  115

Aktiekapital

Antalet aktier förblev 319 551 415. Aktierna saknar nominellt värde. Aktiens

bokföringsmässiga motvärde är 1,34 euro (inexakt värde). Alla aktier som emitterats är

betalda till fullo.

Utdelningsförslag

Styrelsen föreslår att i utdelning betalas totalt 131 000 000 euro, dvs. 0,41 euro per

aktie, och att den del som kvarstår efter utdelningen, dvs. 306 341 897 euro, bokförs som

balanserad vinst/förlust från tidigare räkenskapsperioder. Efter utdelningen kvarstår 3 678

738 917 euro i utdelningsbara vinstmedel och totalt 4 010 119 753 euro i utdelningsbara

medel.

För jämförelseperioden 2024 betalades 112 000 000,00 euro i utdelning, det vill säga

0,35 euro per aktie.

Fonder

Överkursfond

Fonden har bildats före de föreskrifter som gällde 1.9.2006. Poster som avsätts till fonden

har varit det belopp som i samband med nyemission har betalats för aktier utöver

motvärdet samt det belopp som har betalats för teckningsrätt som grundar sig på

optionsrätt utöver aktiens motvärde. Överkursfonden kan nedsättas i enlighet med

föreskrifterna för minskning av aktiekapitalet och överkursfonden kan användas för att öka

aktiekapitalet. Den del av teckningspriset som överskrider det bokföringsmässiga

motvärdet av de med optioner i september och november 2006 tecknade aktierna

avsattes till överkursfonden, eftersom bolagsstämmans beslut om optionsrätterna hade

fattats innan den nya aktiebolagslagen trädde i kraft. I övrigt har överskursfonden efter

1.9.2006 inte längre kunnat utökas.

Reservfond

Reservfonden har bildats genom vinstmedel som avsatts till den under tidigare perioder

och de kreditförlustreserver som överfördes till den 1990. Reservfonden kan användas för

att täcka sådana förluster som det fria egna kapitalet inte räcker till för. Reservfonden kan

också användas för att öka aktiekapitalet och den kan nedsättas liksom aktiekapitalet.

Sedan 1.9.2006 har reservfonden inte längre kunnat utökas.

Fond för verkligt värde

I fonden finns förändringar i verkligt värde för finansiella tillgångar som värderas till

verkligt värde via övrigt totalresultat. De poster som redovisats i fonden realiseras i

resultaträkningen då värdepapper överlåts eller då en nedskrivning görs för värdepappret.

Den förväntade förlusten för skuldebrev som värderas till verkligt värde via övrigt

totalresultat redovisas som en ökning av fonden för verkligt värde. I fonden har också

redovisats det verifierade värdeförändringsnettot av räntederivat i säkringsredovisning av

kassaflöde justerat med uppskjuten skatt. Värdeförändringarna resultatförs för den

räkenskapsperiod under vilken de kassaflöden som är föremål för säkringen realiseras.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  116

Fonden för verkligt värde efter skatt

Mn €	Skuldebrev	Säkring av kassaflöde	Totalt
Ingående balans 1.1.2024	-57	-6	-63
Förändringar i verkligt värde	-37	-2	-40
Realisationsvinster/förluster överförda till resultaträkningen	-1		-1
Överföringar till räntenetto		10	10
Uppskjuten skatt	8	-2	6
Utgående balans 31.12.2024	-88	0	-88

Mn €	Skuldebrev	Säkring av kassaflöde	Totalt
Ingående balans 1.1.2025	-88	0	-88
Förändringar i verkligt värde	77	-1	76
Realisationsvinster/förluster överförda till resultaträkningen	2		2
Överföringar till räntenetto		0	0
Uppskjuten skatt	-16	0	-16
Utgående balans 31.12.2025	-24	-1	-25

Fonden för verkligt värde före skatt uppgick till -32 miljoner euro (-110), och den

uppskjutna skattefordran/skatteskuld som ansluter sig till den var 6 miljoner euro (22). I

fonden för verkligt värde uppgick förlustreserven för skuldebrev värderade till verkligt

värde via övrigt totalresultat under räkenskapsperioden till 2 miljoner euro (-2).

Övriga bundna fonder

Fonderna har bildats av vinstmedlen från tidigare räkenskapsperioder på basis av

bolagsordningen eller stadgarna, där också fondernas syfte har fastställts.

Fond för inbetalt fritt eget kapital

De tillgångar som samlats in genom aktieemissionen 2009 bokfördes i fonden för inbetalt

fritt eget kapital.

Övriga fria fonder

Fonderna har bildats av vinstmedlen från tidigare räkenskapsperioder med stöd av

bolagsstämmans beslut.

Ackumulerade vinstmedel

I de ackumulerade vinstmedlen ingår de skattemässiga avsättningar som överförts vid

IFRS-övergången och vinsterna/(förlusterna) av omvärderingar av förmånsbestämda

pensionsplaner med avdrag för uppskjuten skatt.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  117

Bundet och fritt eget kapital samt utdelningsbara medel

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Eget kapital
Bundet eget kapital	1 091	1 028
Fritt eget kapital	4 164	3 838
Eget kapital totalt	5 255	4 866

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Utdelningsbara medel
Fond för inbetalt fritt eget kapital	308	308
Övriga fria fonder	23	23
Fond för verkligt värde	-25	-88
Vinstmedel, förmånsbestämda planer	-58	-60
Balanserade vinstmedel	2 160	1 900
Skattemässiga avsättningar som överförts vid övergången till IFRS	1 300	1 300
Räkenskapsperiodens resultat	437	372
Aktiverade utvecklingsutgifter	-5	-3
Utdelningsbara medel total	4 141	3 753

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  118

Övriga noter till balansräkningen och poster utanför balansräkningen

Not 31. Förlustreserv för fordringar och

skuldebrev

Redovisningsprinciper

Nedskrivningar

Förväntade kreditförluster beräknas på basis av alla balansposter som värderas till

upplupet anskaffningsvärde och verkligt värde via övrigt totalresultat (övriga än

egetkapitalinstrument) samt låneåtaganden och finansiella garantiavtal utanför

balansräkningen. Förväntade kreditförluster ska redovisas varje balansdag och de ska

beskriva:

• ett objektivt och sannolikhetsvägt belopp som bestäms genom att utvärdera ett intervall

av möjliga utfall

• pengarnas tidsvärde och

• rimliga och verifierbara uppgifter som är tillgängliga utan onödiga kostnader eller

insatser på balansdagen för tidigare händelser, nuvarande förhållanden och prognoser

för framtida ekonomiska förutsättningar.

Klassificering av avtal i tre nedskrivningssteg

Avtalen klassificeras i tre steg. De olika stegen beskriver hur en kredits kvalitet försvagats

efter det första redovisningstillfället.

• Steg 1: avtal vars kreditrisk inte har ökat betydligt från det första redovisningstillfället

och för vilka beräknas ECL för 12 månader.

• Steg 2: avtal vars kreditrisk har ökat betydligt från det första redovisningstillfället och

för vilka beräknas ECL för hela löptiden.

• Steg 3: nödlidande avtal för vilka också beräknas ECL för hela löptiden.

Definition av fallissemang (default)

OP Företagsbanken tillämpar för kalkyleringen enligt standarden IFRS 9 samma definition

av fallissemang som tillämpas i de interna kreditriskmodellerna.  För privatkunderna

tillämpas definitionen av fallissemang på avtalsnivå, medan den för företagskunderna

tillämpas på kundnivå, vid behov med beaktande av kundgrupp. En kund klassificeras som

fallerande då det är osannolikt att kunden kommer att betala sina förpliktelser, till exempel

då kunden har en fordran i indrivning eller exponering med anstånd, där nuvärdet av ett

lån minskar med mer än 1 procent. För privatkundernas del sprids fallissemanget till den

fallerande gäldenärens samtliga kreditförpliktelser, då en betydande del (över 20 procent)

av en privatkunds exponeringar är fallerade. Dessutom är ett avtal fallerande senast då en

betalning som hör till de finansiella tillgångarna är försenad i mer än 90 dagar.

Kundens fallissemang upphör då det inte längre uppfyller kriterierna för fallissemang och

den efterföljande prövotiden på 6–12 månader har löpt ut.

Definitionen av fallissemang baserar sig på artikel 178 i Europaparlamentets och rådets

förordning EU nr 575/2013 (CRR) samt Europeiska bankmyndighetens (EBA) riktlinjer för

tillämpningen av definitionen av fallissemang EBA/GL/2016/07 och EBA/RTS/2016/06).

Definition av nödlidande (non-performing) exponering

Definitionen av nödlidande exponering omfattar utöver exponeringarna enligt den tidigare

tillämpade definitionen av fallissemang även prövotiderna för nödlidande exponeringar

med anstånd innan de kan klassificeras som presterande (performing). Nödlidande

exponering definieras i enlighet med artikel 47a i tillsynsförordningen (EU) nr 575/2013.

OP Företagsbanken använder nödlidande exponering som ett kriterium för klassificering

enligt nedskrivningssteg 3.

Dessutom omfattas avtal som vid det första redovisningstillfället beviljats som

kreditförsämrade alltid under hela löptiden av beräkningen av förväntad förlust (POCI).

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  119

Betydande ökningar av kreditrisker

De förväntade kreditförlusterna beräknas avtalsspecifikt antingen för 12 månader eller för

hela löptiden beroende på om instrumentets kreditrisk på balansdagen har ökat betydligt

sedan det första redovisningstillfället eller inte. En betydande ökning i kreditrisken bedöms

avtalsspecifikt med såväl kvalitativa som kvantitativa kriterier. De kvalitativa kriterierna för

en betydande ökning i kreditrisken och därmed överföring till nedskrivningssteg 2 som

gäller för alla avtalstyper är att avtalet har beviljats anståndsåtgärder eller har markerats

för upptagning på bevakningslistan av systemet för tidig varning.

OP Företagsbanken har för att fastställa betydande ökningar av kreditrisken inkluderat

relativa och absoluta tröskelvärden och beaktat alla väsentliga och verifierbara uppgifter.

En kvantitativ förändring bedöms under hela löptiden med PD-tal (PD-kurva) utifrån en

relativ förändring. Ursprunglig PD-kurva för hela löptiden beräknas vid den tidpunkt då

krediten beviljats med beaktande av makroekonomiska faktorer. Efter det fastställs den

naturliga godtagbara variationsbredden för när kreditrisken inte anses ha ökat betydligt

under lånets återstående löptid. En godtagbar variationsbredd har modellerats separat för

privatkunder och företagskunder. Resultatet är en s.k. tröskelvärdeskurva, som man varje

balansdag jämför med PD-kurvan för den del av löptiden som då återstår: om

tröskelvärdet överskrids, har kreditrisken ökat betydligt och för krediten redovisas en

kreditförlust som beräknats för kreditens hela löptid. Utöver den här gränsen för relativ

förändring krävs att det skett en försämring i ratingklassen från det första

redovisningstillfället för att övergången till beräkning av ECL för hela löptiden inte ska ske

enbart på grund av tid.

Utöver de kriterier som nämns ovan har kreditrisken för en finansiell tillgång ökat betydligt

efter det första redovisningstillfället i alla avtalstyper (s.k. backstop-kriterier) om

- Annualiserade PD har mer än tredubblats från den ursprungliga.  Annualiserade PD

måste dock vara över 0,3 procent. Därför tillämpas här ett s.k. antagande om låg

kreditrisk som standarden IFRS 9 tillåter.

- Avtalsenliga betalningar är förfallna till betalning med mer än 30 dagar.

OP Företagsbanken följer regelbundet upp hur effektivt de ovan nämnda kriterierna

upptäcker att kreditrisken ökat betydligt innan de avtalsenliga betalningarna har varit

förfallna till betalning i mer än 30 dagar. Därtill kontrolleras att avtalen i regel inte övergår

direkt från nedskrivningssteg 1 till nedskrivningssteg 3. Vid behov kalibreras

beräkningssättet för den relativa förändringen om.

Beräkningsmetoder

Förväntade kreditförluster beräknas i regel systembaserat och avtalsspecifikt med

metoden för sannolikheten för fallissemang/förlustandelen vid fallissemang (PD/LGD-

metoden) för alla privatkunders och företagskunders åtaganden. För de största

företagsexponeringarna som är på bevakningslistan och som omfattas av

expertklassificering, och där exponeringarna i regel befinner sig i steg 2 eller 3 i ECL-

beräkningen, används dessutom den kassaflödesbaserade ECL-beräkningsmetoden som

baseras på expertbedömningar.

PD/LGD-metoden

Beräkningen av förväntade kreditförluster bygger på kreditriskmodeller som utvecklats

portföljspecifikt:

• Övriga hushållsexponeringar

• Exponeringar mot SME-företagskunder

• Exponeringar mot storföretagskunder

De förväntade kreditförlusterna beräknas för varje avtal med modellerade riskparametrar

och formeln probability of default (PD) x loss given default (LGD) x exposure at default

(EAD) för alla portföljer och de beskriver förväntningarna av framtida kreditförluster på

balansdagen. PD prognostiserar sannolikheten för fallissemang i enlighet med definitionen

för fallissemang ovan. LGD prognostiserar förlustandelen vid fallissemang, och den

påverkas bl.a. av beloppet och typen av säkerheter och olika garantier. EAD prognostiserar

exponeringsbeloppet vid fallissemang medräknat den exponering som ingår i

balansräkningen (kapital och upplupen ränta) samt det förväntade utnyttjandet av poster

utanför balansräkningen vid fallissemang. ECL-beräkningen tar dessutom hänsyn till

förväntningarna på återbetalning i förtid.

Vid ECL-beräkningen används tre olika scenarier: bas, stark och svag. Riskparametrarna

PD, LGD och EAD beräknas per år i varje scenario under beaktande av de

makroekonomiska faktorer som beskriver de modellerade fenomenen och prognoserna för

de ekonomiska utsikterna. De årliga ECL-talen diskonteras till balansdagen, och med talen

för de olika scenarierna beräknas ett ECL som viktats med sannolikheter. Som

diskonteringsfaktor används avtalets effektiva ränta eller en uppskattning av det. Avtalets

återstående löptid är begränsad till högst 30 år i beräkningarna.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  120

I LGD-modellen som introducerades Q2/2025 för exponeringar mot små och medelstora

företag beaktas kreditens säkerhetsposition och garantier samt faktorer som påverkar

kundens sannolikhet för återhämtning. Vid beräkningen av säkerhetsgraden används

säkerhetsslagsspecifikt estimerade värderingskoefficienter (s.k. haircut). Separata modeller

har tagits fram för icke-fallerade och fallerade exponeringar. Modellerna har i praktiken

samma uppbyggnad och metoder. Modellen för fallerade exponeringar beaktar i sina

prognoser dessutom tiden i fallissemang och indrivningsprocessens skede. Den

ekonomiska situationen och framtidsutsikterna har beaktats genom bostadsprisindexet och

BNP.

Modellen för förlustandelen vid fallissemang (lifetime LGD) för övriga avtal med privat- och

företagskunder består av tre komponenter:

• sannolikheten för återhämtning från fallissemang

• återbäring från skulder med säkerhet

• återbäring från skulder utan säkerhet.

För exponeringar mot privatkunder har sannolikheten för återhämtning från fallissemang

estimerats på produktkategorinivå, medan estimaten för exponeringar mot företagskunder

är branschspecifika. Återbäring från skulder med säkerhet beskriver en hur stor del av det

återstående exponeringsbeloppet som täcks av kassaflöden från säkerheter. Återbäring

från skulder med säkerhet beräknas med hjälp av värderingsavdrag för säkerheter (s.k.

"haircut"). Värderingsavdragen har estimerats genom att säkerhetsslagsvis jämföra

säkerheternas realiseringspriser i förhållande till deras verkliga värden och med beaktande

av de direkta kostnader som uppkommer av att en säkerhet tas i besittning och säljs.

Slutligen har det till värderingsavdragsestimaten lagts en försiktighetsmarginal på grund

av de osäkerheter som är förknippade med säkerhetsdata och estimeringen. Återbäring

från skulder utan säkerhet beskriver de kassaflöden som har estimerats på

produktkategorinivå för det återstående exponeringsbelopp som inte täcks av återbäring

från skulder med säkerhet.

Estimaten för återbäringen från skulder utan säkerhet och återhämtningsandelen i

nedskrivningssteg 3 är tidsberoende, så att de minskar då fallissemangs- eller

återvinningstiden ökar.

De makroekonomiska faktorerna och prognoserna för dem påverkar alla tre komponenter.

Exponeringarna vid fallissemang för ett avtals hela löptid (lifetime EAD) består beroende

på produkttyp av avtalsenliga kassaflöden, förväntad utnyttjandegrad, sannolikheten för

återbetalning i förtid samt en löptidsmodell.

Hur avtals giltighetstid fastställs

Ett avtals giltighetstid består för krediter av avtalets löptid som beaktar de

låneamorteringar som följer av betalningsplanen. Revolverande krediter (t.ex. kreditkort)

utgörs av avtal som gäller tills vidare. För dem har upprättats modeller med en förväntad

löptid. Löptiden i modellen beror på produkttyp och ratingklass.

Modellen för förtida betalning tillämpas på alla exponeringar i kreditportföljen som har

förtida betalningar (exkl. fallerade). Modellen har utvecklats separat för hela och partiella

förtida betalningar. Modellen minskar inte den avtalsenliga löptiden, utan beaktas som en

del av avtalets EAD. Modellen för förtida betalning har segmenterats utifrån avtalets

produkttyp och kundgrupper med liknande riskprofil. Beroende på segment beaktas i

prognosen bland annat kreditens ålder, den återstående löptiden, kundens kreditklass

samt räntenivån. Den ekonomiska situationen och framtidsutsikterna har beaktats genom

12 månaders Euribor.

För kreditlöften, bankgarantier och revolverande krediter beaktas i steg 3 tilläggsuttag

efter fallissemang med CCF-faktorn.

Framtidsinriktad information

I beräkningsmodellen inkluderas framtidsinriktad information och makroekonomiska

scenarier. OP Pohjolas ekonomer uppdaterar de makroekonomiska scenarierna kvartalsvis,

och de är desamma som också annars används i OP Företagsbankens ekonomiska

planering. De makroekonomiska prognoserna omfattar 2–3 år av bastrenden för de

ekonomiska scenarierna. Efter det konvergerar scenariot mot långsiktig ekonomisk jämvikt.

I långsiktig jämvikt beräknas BNP och en del av de övriga variablerna enligt

produktionsfunktionsmetoden. De alternativa scenarierna kring bastrenden beräknas enligt

en vektorautoregressiv modell, där man utifrån variablernas sammansatta

sannolikhetsfördelning avgör trenderna för respektive variabel med önskade sannolikheter.

Variablernas sannolikhetsfördelning baserar sig på historiska ekonomiska chocker och

korrelationer mellan variabler. Då de alternativa scenarierna beräknas beaktas även

prognosfel i OP Pohjolas ekonomiprognos. De scenarier som används är tre: bas, stark och

svag. De makroekonomiska faktorer som använts är: BNP-tillväxten, arbetslöshetsgraden,

ökningen i investeringar, inflationen, förändringen i inkomstnivån, 12 mån. Euribor och 3

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  121

mån. Euribor samt realräntan som beräknats utifrån den. Dessutom används

bostadsprisindex i LGD-modellerna.

Makroekonomiska prognoser och ESG

I makroekonomiska scenarier beaktas sådana effekter på ekonomin som beror på

klimatförändringarna samt på ekonomisk förändring och anpassning i anknytning till dem.

De ekonomiska effekterna har uppskattats i en beräkning av makroscenarier där

användningen av fossil energi minskas så att klimatneutralitet uppnås senast 2035. I det

här scenariot är Finlands BNP-tillväxt i flera års tid i genomsnitt 0,3 procentenheter

långsammare än basscenariot.  Beräkningen kan dock överestimera den ekonomiska

tillväxtens inbromsning, om ekonomins anpassningsförmåga visar sig vara bättre än

normalt. Därför ingår den negativa effekten i det svagare scenariot.

Bedömningarna av klimatförändringarnas ekonomiska effekter kommer att preciseras allt

eftersom det samlas sådana nya forskningsdata om effekterna som kan tillämpas på

scenarieberäkningarna för den tidsperiod som de avser.

Den kassaflödesbaserade ECL-metoden som baseras på expertbedömningar

Målgruppen för ECL-testmetoden som baseras på expertbedömningar är

företagsmotparter på bevakningslistan som omfattas av R-ratingmodellen och vars

exponeringar i regel hamnat i steg 2 eller 3 för ECL-beräkningen. Expertbedömningarna

upprättas i samband med rating- eller kreditbeslut.

Den framtidsinriktade information som ska utnyttjas vid beräkningen utgör en del av den

kreditvärdighetsbedömning och den ratingframställan som kreditanalytikern upprättat för

företaget. I dem ska man ta ställning till hur affärsverksamheten, marknaden,

konkurrensläget och det förväntade kassaflödet kommer att utveckla sig. I beräkningen

beaktas också scenarier som beskriver förändringar i de makroekonomiska variablerna

(stark, bas och svag), och kundens viktade förväntade kreditförlust beräknas utifrån dem.

Då scenarierna byggs upp utnyttjar man de scenarier som använts i PD/LGD-modellen.

Då en kund som omfattas av kundspecifik ECL-beräkning utifrån expertbedömning inte

längre uppfyller kriterierna för fallissemang, och kunden i samband med ratingprocessen

har identifierats och klassificerats som en “icke nödlidande” motpart, omfattas kunden inte

längre av den här metoden. Kunden börjar i stället omfattas av beräkningen av förväntade

kreditförluster enligt den normala PD/LGD-modellen.

Nedskrivningar av skuldebrev

Den förväntade förlusten för skuldebrev som värderas till verkligt värde via övrigt

totalresultat resultatförs och justerar fonden för verkligt värde.

OP Företagsbanken använder den ratingbaserade modellen för att beräkna den förväntade

förlusten för skuldebrev.

I modellen används köpposters ratingar för såväl förvärvstidpunken som

rapporteringstidpunkten och de konverteras till PD-tal. I första hand används medelvärden

för externa ratingar, i andra hand interna ratingar då externa ratingar inte finns.

PD-talen motsvarar de historiska fallissemang som realiserats för varje ratingklass enligt

tidsperiod från den tidpunkt då ratingen fastställts. De historiska data som de korrelationer

som fastställts baserar sig på är omfattande och härstammar från en lång tidsperiod. LGD

motsvarar också det historiska utfall som undersökts enligt placeringsslag/säkerhetsslag

(senioritet, covered bond-status). De värderas inte separat enligt emittent eller placering,

med undantag av fallerande exponeringar, på vilka det också är möjligt att tillämpa

expertbedömning. Eftersom externa ratingar i stället för PD mäter den totala kreditrisken

(ECL), inverkar LGD i deras fall endast på hur ECL fördelas mellan PD- och LGD-

komponenterna.

Klassificering av skuldebrev i nedskrivningssteg

Till steg 2 överförs placeringar, vars PD för ett år har fördubblats i den grad att

förändringen räknat i procentenheter är minst 0,2, har beviljats anståndsåtgärder eller

vars betalningar varit förfallna till betalning i mer än 30 dagar. I steg 3 klassificeras

placeringar i anslutning till emittenter som fallerat, om betalningarna varit förfallna till

betalning i mer än 90 dagar eller om kunden är en problemkund.

Nedskrivning av poster utanför balansräkningen

En stor del av de produkter som OP Företagsbanken tillhandahåller har en uttagsmån, en

limit eller något annat låneåtagande utanför balansräkningen antingen som standard eller

åtminstone under någon del av livscykeln. Till exempel omfattar revolverande krediter,

såsom konton med kredit, både ett lån och ett outnyttjat åtagande. Dessutom är OP

Företagsbanken säljarpart i olika garantier såsom finansieringsgarantier samt andra

handelsgarantier eller myndighetsgarantier, på vilka tillämpas reglerna för nedskrivning

enligt standarden IFRS 9. För låneåtaganden och finansiella garantiavtal ska det datum då

OP Företagsbanken blir avtalspart till det oåterkalleliga åtagandet anses vara dagen för

det första redovisningstillfället vid tillämpningen av nedskrivningskraven. Därmed beaktas

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  122

vid beräkningen av den förväntade förlusten endast poster som binder OP

Företagsbanken.

För de här posterna beräknas den förväntade förlusten med samma principer som för

krediter. En betydlig ökning av kreditrisken bedöms på samma grunder. För sådana

produkter modelleras EAD, som förutser exponeringsbelopp vid fallissemang. I den ingår

såväl utnyttjandegraden som konverteringsfaktorn. Dessutom tillämpas en löptidsmodell

på de avtal som gäller tills vidare. I modellen beaktas de fall där OP Företagsbanken har

en avtalsenlig möjlighet att kräva återbetalning och ta tillbaka det outnyttjade åtagandet,

men det begränsar inte exponeringen för kreditförluster till avtalets avtalsenliga

uppsägningstid.

Redovisning av förväntade kreditförluster

I regel redovisas för förväntade kreditförluster en förlustreserv som avdrag på lånets

bokförda värde på ett separat konto. Då det är fråga om låneåtaganden och finansiella

garantiavtal, redovisas förlustreserver som avsättningar. Om en produkt omfattar både en

lånedel (dvs. en finansiell tillgång) och en outnyttjad låneåtagandedel (dvs. ett

låneåtagande) och OP Företagsbanken inte kan identifiera de förväntade kreditförlusterna

för låneåtagandedelen separat från de för den finansiella tillgångsdelen, ska förväntade

kreditförluster på låneåtagandet redovisas tillsammans med förlustreserven för den

finansiella tillgången.

Extra avsättningar för nedskrivningar som baserar sig på ledningens bedömning

(management overlay)

I situationer där någon extern faktor förändras mycket snabbt (exempelvis vid globala

kriser såsom pandemier eller krig, eller vid en uppgång i Euriborräntorna), kan OP

Företagsbanken göra en ECL-avsättning som baserar sig på ledningens bedömning.

Avsättningen är tillfällig och gäller tills de riskparametrar som används i ECL-beräkningen

har uppdaterats för att reflektera den förändrade situationen. I OP Företagsbanken

används både så kallat post-model adjustment management overlay, som gäller

förlustreservens belopp, och management overlay-koefficienter som ingår i

riskparametrarna, t.ex. i PD. På sådana extra avsättningar för nedskrivningar som gjorts

på basis av ledningens bedömning tillämpas stränga uppföljningskriterier och de

rapporteras till den högsta ledningen kvartalsvis.

Övriga uppskattningar som används vid beräkningen av förväntade kreditförluster

Vid ECL-beräkningen använder OP Företagsbanken också uppskattningar av olika slag

som har inverkan på ECL-beloppet, bl.a:

• Säkerhetens verkliga värde som uppskattats utifrån säkerhetens geografiska läge och

andra faktorer

• Korrekt indelning av avtal i olika segment så att deras ECL beräknas med rätt modell

• Olika antaganden och expertbedömningar som använts i modellerna

• Fastställande av den modellrisk som ansluter sig till modelleringsmaterial och

datakvalitet

• Val av rätta ECL-modeller som beskriver de kreditförluster som kan väntas i

avtalsbeståndet så väl som möjligt

• Val av estimatmetod för ECL-modellernas parametrar

• Fastställande av avtals löptid för krediter utan förfallodag (revolverande krediter)

Bortskrivning

En bortskrivning av en slutlig kreditförlust är ett borttagande från balansräkningen. Om

det inte finns några rimliga förväntningar på att återvinna en finansiell tillgång helt eller

delvis, redovisas den slutliga kreditförlusten genom att direkt minska dess redovisade

bruttovärde.

Ett lån bortskrivs delvis från balansräkningen då:

• ett betalningsprogram för skuldsanering eller företagssanering har fastställts och inga

andra parter eller egendom som kan realiseras anknyter till krediten.

Ett lån bortskrivs helt från balansräkningen då säkerheterna är realiserade eller då

konkursboets slutsammanträde har hållits eller då boförvaltaren har meddelat att ingen

utdelning fås, skuldsaneringen eller företagssaneringen har upphört eller då indrivningen

har upphört. Betalningar som erhålls efter bortskrivningen redovisas som korrigeringar av

nedskrivningar av fordringar.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  123

Exponeringar för kreditrisker och förlustreserv för dem

Förväntade kreditförluster beräknas på fordringarna värderade till upplupet

anskaffningsvärde samt skuldebreven värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat

(placeringar i obligationslån). I OP Företagsbanken består fordringarna av krediter,

revolverande krediter (till exempel konton med kredit), leasing- och factoringfordringar.

Dessutom beräknas de förväntade kreditförlusterna på poster utanför balansräkningen

såsom kreditlöften, finansieringslimiter och bankgarantier. Skuldebreven utgör däremot

placeringar i obligationslån. Över de förväntade kreditförlusterna redovisas en

förlustreserv i balansräkningen eller, då det är fråga om skuldebrev, i övrigt totalresultat.

Många faktorer inverkar på beloppet av de förväntade kreditförlusterna, bl.a.

exponeringsbeloppet, exponeringens löptid, kundens rating och säkerhetens värde samt

den framtidsinriktade informationen.

I följande tabell redovisas de fordringar som är exponerade för kreditrisker och för vilka

den förväntade kreditförlusten beräknas. I den beskriver exponeringarna i och utanför

balansräkningen också det högsta beloppet av exponeringarna för kreditrisker utan att

beakta säkerheter eller andra kreditförstärkande poster. Exponeringar utanför

balansräkningen motsvaras av det exponeringsbelopp eller garantibelopp som binder

banken och som multiplicerats med konverteringsfaktorn ("CCF").

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  124

Exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster enligt nedskrivningssteg 31.12.2025

Exponeringar	Steg 1	Steg 2			Steg 3*
31.12.2025, mn €		Andra än över 30 dagar förfallna fordringar	Över 30 dagar förfallna fordringar	Totalt		Exponeringar totalt
Fordringar på kunder (brutto)
Företagsbanken	26 187	2 759	215	2 974	456	29 618
Fordringar på kunder totalt	26 187	2 759	215	2 974	456	29 618
Uttagsmån och limiter utanför balansräkningen
Företagsbanken	3 710	99	13	111	4	3 824
Uttagsmån och limiter totalt	3 710	99	13	111	4	3 824
Övriga åtaganden utanför balansräkningen
Företagsbanken	2 760	126	26	152	24	2 936
Övriga åtaganden utanför balansräkningen totalt	2 760	126	26	152	24	2 936
Skuldebrev
Gruppfunktioner	16 817	95		95		16 912
Skuldebrev totalt	16 817	95	0	95	0	16 912
Exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster totalt	49 473	3 079	253	3 333	484	53 290

*Av exponeringarna för fordringarna i steg 3 är 28 miljoner euro köpta eller utgivna kreditförsämrade tillgångar (POCI).

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  125

Förlustreserv enligt nedskrivningssteg 31.12.2025

Exponeringar i balansräkningen samt uttagsmån och limiter utanför balansräkningen*	Steg 1	Steg 2			Steg 3****
31.12.2025, mn €		Andra än över 30 dagar förfallna fordringar	Över 30 dagar förfallna fordringar	Totalt		Förlustreserv totalt
Fordringar på kunder
Företagsbanken	-40	-61	-5	-66	-115	-222
Fordringar på kunder totalt	-40	-61	-5	-66	-115	-222
Åtaganden utanför balansräkningen**
Företagsbanken	-3	-8	-3	-11	-15	-30
Åtaganden utanför balansräkningen totalt	-3	-8	-3	-11	-15	-30
Skuldebrev***
Gruppfunktioner	-1	-1		-1		-2
Skuldebrev totalt	-1	-1	0	-1		-2
Totalt	-45	-71	-8	-79	-130	-253

*Förlustreserven redovisas som ett enda belopp som minskar balansposten.

**Förlustreserven redovisas i balansposten avsättningar och övriga skulder.

***Förlustreserven redovisas i fonden för verkligt värde i övrigt totalresultat.

****Av förlustreserverna för steg 3 hänför sig 19 miljoner euro till köpta eller utgivna kreditförsämrade tillgångar (POCI).

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  126

I tabellen nedan redovisas ett sammandrag av förlustreserven i relation till exponeringsbelopp enligt nedskrivningssteg. Reserveringsgraden beskriver förlustreservens relativa andel av

exponeringsbeloppet.

Sammandrag och nyckeltal 31.12.2025	Steg 1	Steg 2			Steg 3
Mn €		Andra än över 30 dagar förfallna fordringar	Över 30 dagar förfallna fordringar	Totalt		Totalt
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen
Företagsbanken	32 657	2 984	253	3 238	484	36 378
Förlustreserv
Företagsbanken	-44	-70	-8	-78	-130	-252
Reserveringsgrad (Coverage ratio), %
Företagsbanken	-0,10	-2,30	-3,10	-2,40	-26,90	-0,70
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen totalt	32 657	2 984	253	3 238	484	36 378
Förlustreserv totalt	-44	-70	-8	-78	-130	-252
Reserveringsgrad (Coverage ratio), % totalt	-0,10	-2,30	-3,10	-2,40	-26,90	-0,70
Skuldebrev bokfört värde
Gruppfunktioner	16 817	95		95		16 912
Förlustreserv
Gruppfunktioner	-1	-1		-1		-2
Reserveringsgrad (Coverage ratio), %
Gruppfunktioner	-0,01	-0,97		-0,97		-0,01
Skuldebrev totalt	16 817	95		95		16 912
Förlustreserv totalt	-1	-1		-1		-2
Reserveringsgrad (Coverage ratio), % totalt	-0,01	-0,97		-0,97		-0,01

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  127

Exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster enligt nedskrivningssteg 31.12.2024

Exponeringar	Steg 1	Steg 2			Steg 3*
31.12.2024, mn €		Andra än över 30 dagar förfallna fordringar	Över 30 dagar förfallna fordringar	Totalt		Exponeringar totalt
Fordringar på kunder (brutto)
Företagsbanken	25 463	2 536	289	2 825	556	28 844
Fordringar på kunder totalt	25 463	2 536	289	2 825	556	28 844
Uttagsmån och limiter utanför balansräkningen
Företagsbanken	3 542	54	0	55	10	3 607
Uttagsmån och limiter totalt	3 542	54	0	55	10	3 607
Övriga åtaganden utanför balansräkningen
Företagsbanken	2 638	134		134	32	2 804
Övriga åtaganden utanför balansräkningen totalt	2 638	134	0	134	32	2 804
Skuldebrev
Gruppfunktioner	13 710	124		124	3	13 837
Skuldebrev totalt	13 710	124	0	124	3	13 837
Exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster totalt	45 353	2 848	290	3 138	601	49 092

*Av exponeringarna för fordringarna i steg 3 är 34 miljoner euro köpta eller utgivna kreditförsämrade tillgångar vid första redovisningstillfället (POCI).

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  128

Förlustreserv enligt nedskrivningssteg 31.12.2024

Exponeringar i balansräkningen samt uttagsmån och limiter utanför balansräkningen*	Steg 1	Steg 2			Steg 3****
31.12.2024, mn €		Andra än över 30 dagar förfallna fordringar	Över 30 dagar förfallna fordringar	Totalt		Förlustreserv totalt
Fordringar på kunder
Företagsbanken	-37	-66	-6	-72	-148	-257
Fordringar på kunder totalt	-37	-66	-6	-72	-148	-257
Åtaganden utanför balansräkningen**
Företagsbanken	-3	-16		-16	-20	-38
Åtaganden utanför balansräkningen totalt	-3	-16	0	-16	-20	-38
Skuldebrev***
Gruppfunktioner	-1	-1		-1	-2	-4
Skuldebrev totalt	-1	-1	0	-1	-2	-4
Totalt	-40	-83	-6	-89	-170	-300

*Förlustreserven redovisas som ett enda belopp som minskar balansposten.

**Förlustreserven redovisas i balansposten avsättningar och övriga skulder.

***Förlustreserven redovisas i fonden för verkligt värde i övrigt totalresultat.

****Av förlustreserverna för steg 3 hänför sig 11 miljoner euro till köpta eller utgivna kreditförsämrade tillgångar vid första redovisningstillfället (POCI).

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  129

I tabellen nedan redovisas ett sammandrag av förlustreserven i relation till exponeringsbelopp enligt nedskrivningssteg. Reserveringsgraden beskriver förlustreservens relativa andel av

exponeringsbeloppet.

Sammandrag och nyckeltal 31.12.2024	Steg 1	Steg 2			Steg 3
		Andra än över 30 dagar förfallna fordringar	Över 30 dagar förfallna fordringar	Totalt		Totalt
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen
Företagsbanken	31 643	2 724	290	3 014	598	35 255
Förlustreserv
Företagsbanken	-39	-82	-6	-88	-168	-296
Reserveringsgrad (Coverage ratio), %
Företagsbanken	-0,12	-3,00	-2,18	-2,92	-28,12	-0,84
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen totalt	31 643	2 724	290	3 014	598	35 255
Förlustreserv totalt	-39	-82	-6	-88	-168	-296
Reserveringsgrad (Coverage ratio), % totalt	-0,12	-3,00	-2,18	-2,92	-28,12	-0,84
Skuldebrev bokfört värde
Gruppfunktioner	13 710	124		124	3	13 837
Förlustreserv
Gruppfunktioner	-1	-1		-1	-2	-4
Reserveringsgrad (Coverage ratio), %
Gruppfunktioner	-0,01	-1,03		-1,03	-62,00	-0,03
Skuldebrev totalt	13 710	124		124	3	13 837
Förlustreserv totalt	-1	-1		-1	-2	-4
Reserveringsgrad (Coverage ratio), % totalt	-0,01	-1,03		-1,03	-62,00	-0,03

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  130

I tabellen nedan redovisas förändringen i exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster enligt nedskrivningssteg under 2025 som resultat av effekten av

följande faktorer:

Fordringar på kunder och poster utanför balansräkningen, mn €	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen 1.1.2025	31 643	3 014	598	35 255
Överföringar från steg 1 till steg 2, inkl. amorteringar	-1 296	1 157		-139
Överföringar från steg 1 till steg 3, inkl. amorteringar	-41		36	-5
Överföringar från steg 2 till steg 1, inkl. amorteringar	303	-328		-25
Överföringar från steg 2 till steg 3, inkl. amorteringar		-191	178	-13
Överföringar från steg 3 till steg 1, inkl. amorteringar	18		-22	-4
Överföringar från steg 3 till steg 2, inkl. amorteringar		43	-49	-6
Ökningar till följd av utgivning och förvärv	7 479	192	37	7 707
Minskningar till följd av borttagande från balansräkningen	-5 691	-522	-236	-6 449
Oförändrat steg, inkl. amorteringar	242	-126	-53	63
Bortskrivningar	0	0	-4	-5
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen 31.12.2025	32 657	3 238	484	36 378

Överföringarna från steg 1 till steg 2 inkluderar en överföring av fordringar på 201 miljoner euro för en extra avsättning enligt ledningens bedömning (management overlay).

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  131

Förändringar i förlustreserven under räkenskapsperioden

I tabellen nedan redovisas förändringen i förlustreserven under 2025 enligt nedskrivningssteg för effekten av följande faktorer:

	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
Fordringar på kunder och poster utanför balansräkningen, mn €	12 mån.	Hela löptiden	Hela löptiden
Förlustreserv 1.1.2025	39	88	168	296
Överföringar från steg 1 till steg 2	-2	9		7
Överföringar från steg 1 till steg 3	0		9	8
Överföringar från steg 2 till steg 1	1	-6		-5
Överföringar från steg 2 till steg 3		-4	13	9
Överföringar från steg 3 till steg 1	0		-7	-7
Överföringar från steg 3 till steg 2		2	-15	-13
Ökningar till följd av utgivning och förvärv	17	7	17	42
Minskningar till följd av borttagande från balansräkningen	-10	-24	-45	-79
Förändringar i riskparametrar (netto)	-6	8	-4	-3
Förändringar i modellantaganden och metodologi	4	-2	-4	-1
Minskning av reservkonto på grund av bortskrivningar	0	0	-3	-3
Nettoförändring i förväntade kreditförluster	4	-10	-38	-44
Förlustreserv 31.12.2025	44	78	130	252

Vid överföringar från steg 1 till steg 3 jämförs finansiella tillgångars nuvarande steg 3 vid

slutet av året med läget vid början av året. Av dem har dock cirka 79 procent (se default

capture rate-nyckeltalet nedan) rapporterats i steg 2 under 2025, vilket betyder att

avtalen i regel har överförts till steg 3 via steg 2. Ett avtal kan överföras direkt till steg 3

till följd av en extern betalningsstörning. Vid överföringar från steg 3 till steg 2 eller 1

jämförs steg 3 vid början av året med steg 2 eller 1 vid slutet av året. Överföringarna har

dock i regel skett med en månads fördröjning under 2025 och via steg 2. Största delen av

krediterna har överförts till steg 2 på basis av OP Företagsbankens relativa SICR-modell i

alla ratingklasser. Om betalningar varit förfallna över 30 dagar, leder det oftast till en

överföring till steg 2 i ratingklasser på mellannivå och svagare nivåer. Anståndsåtgärder

medför oftast en överföring till steg 2 för företag i ratingklasser på mellannivå och svagare

nivåer, medan de för privatkunderna påverkar överföringar till steg 2 i alla ratingklasser. I

synnerhet i de svagaste ratingklasserna finns det flera skäl till överföringar till steg 2.

Fallissemang identifieras i realtid, och det medför en omedelbar överföring till steg 3.

Nödlidande (non-performing) fordringar klassificeras i steg 3, det vill säga definitionen är

densamma som kreditförsämrade finansiella tillgångar (credit impaired) enligt standarden

IFRS 9. OP Företagsbanken kan redovisa en slutlig kreditförlust helt eller delvis bland de

finansiella tillgångarna, men ännu efter det inrikta indrivningsåtgärder på dem. Det

återstående beloppet av sådana finansiella tillgångar var 15 (16) miljoner euro

31.12.2025.

Som en del av den kontinuerliga utvecklingen av kreditriskmodellerna färdigställdes i slutet

av 2025 en ny modell för sannolikheten för fallissemang hos storföretag (IFRS9 PD) och

en kvantitativ SICR-modell (Significant Increase in Credit Risk, SICR). Målet är att

implementera modellen i systemen under Q1/2026, men effekterna på den nuvarande

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  132

kreditstocken har beaktats redan Q4/2025 i form av ledningens extra avsättning på totalt

11,6 miljoner euro. Grunden för dem extra avsättningen var säkerställande av att

effekterna beaktas i rätt tid även om den tekniska implementeringen sker först senare.

Avsättningen visas på raden Förändringar i modellantaganden och metodologi i tabellen

ovan.

Den nya IFRS9 PD-modellen förbättrar estimeringen och gör att konjunktursvängningar

kan beaktas ännu noggrannare än förr vid beräkningen av förväntade kreditförluster.

Framåtblickande information tas med genom att använda förändringen av BNP och

investeringar samt när det gäller kommersiella fastigheter förändringen av

bostadsprisindexet.

Under Q3/2025 introducerades som en del av den kontinuerliga utvecklingen av

kreditriskmodellerna en ny modell för förtida betalning för alla andra krediter än bolån och

andelsbankernas konsumentkrediter. Målgruppen för den nya modellen för förtida

betalning har utökats till att utöver skuldebrevslån omfatta också andra exponeringar i

kreditportföljen (t.ex. leasingfinansiering och avbetalningsfinansiering) som har förtida

betalningar. Den nya modellen beaktar även partiella förtida betalningar. Modelländringen

minskade de förväntade kreditförlusterna med 9,4 miljoner euro.

Som en del av utvecklingen och upprätthållandet av kreditriskmodellerna i fråga om

exponeringar mot små och medelstora företagskunder infördes under Q2/2025 en ny

modell för förlustandelen vid fallissemang (Loss Given Default, LGD). Den används för

beräkning av förväntade kreditförluster. Den nya modellen skiljer sig från den tidigare

genom att den har en annan struktur och andra riskfaktorer och förutser den ekonomiska

miljön på ett annat sätt. Effekterna av ändringen av modellen varierade beroende på

affärsområde och rapporteringssegment. Totalt minskade de förväntade kreditförlusterna i

OP Företagsbanken med 4,2 miljoner euro, vilket förklaras av förändringarna i metoderna

samt av kalibreringsnivån. 

Kreditklassificeringsmodellen för OP Företagsbankens privatkunders konsumentkrediter

uppdaterades under Q1/2025, vilket ökade de förväntade kreditförlusterna med 5,3

miljoner euro.

Under Q2/2024 gjorde OP Företagsbanken enligt ledningens bedömning en extra

avsättning på 5,1 miljoner euro för förbättring av processerna för systemet för tidig

varning (Early Warning System, EWS) och identifiering av kundgrupper, vilken ska

genomföras under 2024–2025. Avsättningen hölls oförändrad Q4/2025.

Under Q3/2024 gjorde OP Företagsbanken ursprungligen en management overlay-

avsättning på 2,2 miljoner euro för att beakta den större kreditrisken i anslutning till

företagslån med engångsamortering (Bullet- och Balloon-lån) i ECL-beräkningen.

Avsättningen uppdaterades under Q3/2025 till 3,7 miljoner euro. Under Q4/2024 gjordes

det också en parameterspecifik extra avsättning på 3,2 miljoner euro som beaktar den

ökning som skett inom nödlidande fordringar på senare år och den högre sannolikhet för

fallissemang som observerats till följd av ökningen. Det gjordes även en extra avsättning

på 4,0 miljoner euro för att beakta klimat- och miljörisker. Dessa avsättningar

uppdaterades under Q3/2025 till 3,4 och 0,1 miljoner euro.  Alla dessa avsättningar, totalt

7,2 miljoner euro, upplöstes Q4/2025 och ersattes med en justering av PD- och LGD-

riskparametrarna, vilket ökade ECL med totalt 3,7 miljoner euro Q4/2025. 

Riskparametrarna höjdes med produkt- och branschspecifika koefficienter som varierade

mellan 1 och 1,9.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  133

I följande tabell redovisas förlustreserven före diskretionära management overlay-avsättningar samt de ovan nämnda management overlay-avsättningarna och rapporterad förlustreserv

totalt 31.12.2025.

Förlustreserv 31.12.2025, mn €	OP Företags- banken
Förlustreserv före diskretionära avsättningar	231
Diskretionära management overlay-avsättningar
Förbättring av processerna för systemet för tidig varning och identifieringen av kundgrupper	5
Effekt av modellanpassningar (PMA) som införts i riskparametrarna	4
Effekt av den nya PD- och SICR-modellen för storföretag som implementeras Q1/2026 på den nuvarande kreditstocken	12
Diskretionära management overlay-avsättningar totalt	20
Rapporterad förlustreserv totalt	252

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  134

I följande diagram åskådliggörs utvecklingen i förväntade kreditförluster för kundfordringar enligt nedskrivningssteg under de senaste åren. Diagrammet visar en minskning i steg 3 till

följd av bokföringen av slutliga kreditförluster och återbetalningen av fordringar i steg 3.

Vid beräkningen av förväntade kreditförluster uppdateras de makroekonomiska faktorerna kvartalsvis. De förväntade kreditförlusterna beräknas som det vägda medelvärdet av tre olika

scenarier. Scenarierna har viktats normalt, det vill säga svagt 20 procent, bas 60 procent och starkt 20 procent. Under det sista kvartalet 2025 ökade uppdateringen av de

makroekonomiska prognoserna de förväntade kreditförlusterna en aning.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  135

	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
Skuldebrev, mn €	12 mån.	Hela löptiden	Hela löptiden
Förlustreserv 1.1.2025	1	1	2	4
Överföringar från steg 2 till steg 1	0	0	0	0
Överföringar från steg 3 till steg 1	0	0	-2	-2
Ökningar till följd av utgivning och förvärv	0	0	0	0
Minskningar till följd av borttagande från balansräkningen	0	0	0	0
Förändringar i riskparametrar (netto)	0	0	0	0
Nettoförändring i förväntade kreditförluster	0	0	-2	-2
Förlustreserv 31.12.2025	1	1	0	2

Förändringar i förlustreserven under 2024

I tabellen nedan redovisas förändringen i exponeringar som omfattas av beräkningen av förväntade kreditförluster enligt nedskrivningssteg under 2024 som resultat av effekten av

följande faktorer:

Fordringar på kunder och poster utanför balansräkningen, mn €	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen 1.1.2024	31 581	3 603	761	35 945
Överföringar från steg 1 till steg 2, inkl. amorteringar	-1 318	1 216		-102
Överföringar från steg 1 till steg 3, inkl. amorteringar	-65		51	-14
Överföringar från steg 2 till steg 1, inkl. amorteringar	728	-750		-22
Överföringar från steg 2 till steg 3, inkl. amorteringar		-98	79	-19
Överföringar från steg 3 till steg 1, inkl. amorteringar	16		-17	-1
Överföringar från steg 3 till steg 2, inkl. amorteringar		22	-28	-5
Ökningar till följd av utgivning och förvärv	7 041	221	93	7 355
Minskningar till följd av borttagande från balansräkningen	-5 233	-1 085	-287	-6 605
Oförändrat steg, inkl. amorteringar	-1 107	-115	-9	-1 231
Bortskrivningar	0	0	-44	-45
Fordringar på kunder; balansposter och poster utanför balansräkningen 31.12.2024	31 643	3 014	598	35 255

Överföringarna från steg 1 till steg 2 inkluderar en överföring av fordringar på 201 miljoner euro för en extra avsättning enligt ledningens bedömning (management overlay).

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  136

I tabellen nedan redovisas förändringen i förlustreserven under 2024 enligt nedskrivningssteg för effekten av följande faktorer:

Fordringar på kunder och poster utanför balansräkningen, mn €	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
	12 mån.	Hela löptiden	Hela löptiden
Förlustreserv 1.1.2024	35	94	196	325
Överföringar från steg 1 till steg 2	-2	6	0	4
Överföringar från steg 1 till steg 3	0	0	9	9
Överföringar från steg 2 till steg 1	2	-14	0	-11
Överföringar från steg 2 till steg 3	0	-6	18	12
Överföringar från steg 3 till steg 1	0	0	-4	-4
Överföringar från steg 3 till steg 2	0	3	-5	-2
Ökningar till följd av utgivning och förvärv	9	9	30	47
Minskningar till följd av borttagande från balansräkningen	-6	-20	-55	-81
Förändringar i riskparametrar (netto)	1	16	2	19
Minskning av reservkonto på grund av bortskrivningar	0	0	-22	-22
Nettoförändring i förväntade kreditförluster	4	-6	-28	-30
Förlustreserv 31.12.2024	39	88	168	296

Vid överföringar från steg 1 till steg 3 jämförs finansiella tillgångars steg 3 vid slutet av

året med läget vid början av året. Av dem har dock cirka 71 procent (se default capture

rate-nyckeltalet nedan) rapporterats i steg 2 under 2024, vilket betyder att avtalen i regel

har överförts till steg 3 via steg 2. Ett avtal kan överföras direkt till steg 3 till följd av en

extern betalningsstörning. Vid överföringar från steg 3 till steg 2 eller 1 jämförs steg 3 vid

början av året med steg 2 eller 1 vid slutet av året. Överföringarna har dock i regel skett

med en månads fördröjning under 2024 och via steg 2. Största delen av krediterna har

överförts till steg 2 på basis av OP Företagsbankens relativa SICR-modell i alla

ratingklasser. Om betalningar varit förfallna över 30 dagar, leder det oftast till en

överföring till steg 2 i ratingklasser på mellannivå och svagare nivåer. Anståndsåtgärder

medför oftast en överföring till steg 2 för företag i ratingklasser på mellannivå och svagare

nivåer, medan de för privatkunderna påverkar överföringar till steg 2 i alla ratingklasser.

OP Företagsbanken har Q4/2024 tagit bort det s.k. absoluta kriteriet för svaga

kreditklasser vid bedömning av betydande ökningar av kreditrisken. De svagaste

ratingklasserna klassificeras i steg 2 på basis av den absoluta ratingklassgränsen. I

synnerhet i de svagaste ratingklasserna finns det flera skäl till överföringar till steg 2.

Fallissemang identifieras i realtid, och det medför en omedelbar överföring till steg 3.

Nödlidande (non-performing) fordringar klassificeras i steg 3, det vill säga definitionen är

densamma som kreditförsämrade finansiella tillgångar (credit impaired) enligt standarden

IFRS 9. Överföringarna från steg 1 till steg 2 inkluderar under 2023 en ökning på 9,8

miljoner euro av den extra avsättningen enligt ledningens bedömning (management

overlay). Byggbranschens svaga utsikter syns som en ökning i de förväntade

kreditförlusterna i steg 2 och 3.

Under Q2/2024-2025 gjorde OP Företagsbanken enligt ledningens bedömning en extra

avsättning på 5,1 miljoner euro för förbättring av processerna för systemet för tidig

varning (Early Warning System, EWS) och identifiering av kundgrupper, vilken ska

genomföras under 2024–2025. Avsättningen hölls oförändrad Q4/2024.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  137

I följande tabell redovisas förlustreserven före diskretionära management overlay-avsättningar samt de ovan nämnda management overlay-avsättningarna och rapporterad förlustreserv

totalt 31.12.2024.

Förlustreserv 31.12.2024, mn €	OP Företags- banken
Förlustreserv före diskretionära avsättningar	279
Diskretionära management overlay-avsättningar
Företagslån med engångsamortering (Bullet och Balloon)	2
Förbättring av processerna för systemet för tidig varning och identifieringen av kundgrupper	5
Klimat- och miljörisker	1
Ökning i nödlidande fordringar och större sannolikhet för fallissemang	8
Diskretionära management overlay-avsättningar totalt	17
Rapporterad förlustreserv	296

Skuldebrev, mn €	Steg 1	Steg 2	Steg 3	Totalt
	12 mån.	Hela löptiden	Hela löptiden
Förlustreserv 1.1.2024	1	1	1	2
Överföringar från steg 1 till steg 2	0	1	0	1
Ökningar till följd av utgivning och förvärv	0	0	2	2
Minskningar till följd av borttagande från balansräkningen	0	0	-1	-1
Förändringar i riskparametrar (netto)	0	0	0	0
Nettoförändring i förväntade kreditförluster	0	1	1	2
Förlustreserv 31.12.2024	1	1	2	4

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  138

I följande tabell redovisas för fordringarna per ratingklass exponeringarna i och utanför balansräkningen till bruttobelopp, exponeringsbeloppet efter avdrag av säkerheter samt

förlustreserven. Ratingklasserna 1–12 används för kreditklassificering av företag och offentlig sektor och A–F för kreditklassificering av hushåll. Ratingklasserna har förenats i tabellen

genom att exempelvis ratingklass 2 för företagskunder omfattar ratingklasserna 2 och 2,5. För privatkunderna inkluderar exempelvis ratingklass A klasserna A+, A och A-.

Nettoexponeringarna har beräknats avtalsspecifikt och översäkerheter har inte beaktats i beloppet.

31.12.2025
Mn €	Exponeringar i balansräkningen				Exponeringar utanför balansräkningen brutto				Nettoexponeringar efter säkerheter				Förlustreserv
Rating	Steg 1	Steg 2	Steg 3		Steg 1	Steg 2	Steg 3		Steg 1	Steg 2	Steg 3		Steg 1	Steg 2	Steg 3
1	329	16			103				270	2			0	0
2	692				3 230				3 877				-1
3	3 600	111			524	13			3 265	104			-1	0
4	4 686	40			1 160	60			3 870	85			-2	-1
5	5 514	423			939	41			3 252	133			-4	-2
6	4 841	540			670	27			2 278	123			-9	-2
7	2 998	663			242	41			921	245			-11	-7
8	421	329			33	40			93	166			-2	-17
9	46	227			1	11			1	56			0	-17
10	50	100			1	29			11	37			-5	-21
11			322				27				101				-90
12			11				1				9				-9
A	83	14			0				6				0	0
B	770	15			4	0			83	0			0	0
C	1 327	24			5	0			259	2			-1	0
D	679	136			4	0			96	14			-2	-1
E	150	336			1	0			50	56			-3	-8
F			123				0				41				-32
Totalt	26 187	2 974	456		6 918	263	28		18 332	1 023	150		-44	-78	-130

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  139

31.12.2024
Mn €	Exponeringar i balansräkningen				Exponeringar utanför balansräkningen brutto				Nettoexponeringar efter säkerheter				Förlustreserv
Rating	Steg 1	Steg 2	Steg 3		Steg 1	Steg 2	Steg 3		Steg 1	Steg 2	Steg 3		Steg 1	Steg 2	Steg 3
1	311	24			106				245	23			0	0
2	570	1			2 700				3 598				0	0
3	3 469	78			645				2 981	61			-1	0
4	4 392	31			1 023				3 374	12			-2	0
5	5 739	235			944	22			3 639	38			-4	-1
6	4 385	352			487	31			1 867	140			-7	-1
7	2 783	569			229	38			833	244			-12	-6
8	663	774			32	47			122	241			-4	-20
9	34	192			1	16			1	44			0	-22
10	38	132			0	34			12	49			-3	-25
11			397				40				154				-122
12			10				2				8				-9
A	176	0			6	0			45	0			-1	-1
B	907	19			4	0			141	0			-1	-1
C	1 383	32			2	0			202	5			-1	-1
D	473	132			1	0			100	19			-2	-2
E	139	253			0	0			36	49			-3	-8
F			148				0				47				-37
Totalt	25 463	2 825	556		6 180	189	42		17 196	928	209		-39	-88	-168

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  140

Betydande ökningar av kreditrisker (SICR)

Klassificeringen av avtal i grupper enligt hur deras kreditriskegenskaper sammanfaller är i

SICR-modellen identisk med PD-modellerna (probability of default, dvs. sannolikheten för

fallissemang) för hela löptiden. Ratingklasserna är viktigaste indata för PD-modellerna.

Såväl nuvarande PD som tröskelvärde-PD innehåller framtidsinriktad information (nedan).

Effektiviteten hos SICR bedöms varje balansdag med följande nyckeltal:

Observationsgraden för fallissemang (Default capture rate), som mäter hur många avtal

som fanns i steg 2 innan de överfördes till steg 3. Nyckeltalet var 79 procent (71)

31.12.2025. Ju högre nyckeltalet är, desto bättre kan SICR-modellen observera

betydande ökningar i kreditrisken. Den relativa andelen för avtalen i steg 2 var 8 procent

(8) av hela den solventa kreditstocken. För SICR-kriteriet för den relativa ökningen i PD

har utvecklats en separat modell, vars parametrar beräknas utifrån historiska data.

Förutom av dessa parametrar påverkas SICR-modellen av bland annat avtalets

ratingklass, segment och makroekonomiska variabler, som tillsammans bestämmer livstids

PD för avtalet. Jämförelsen av den relativa ökningen påverkas dessutom av avtalets

förflutna och återstående livstid. Av dessa orsaker har inget allmänt tröskelvärde fastställts

för ökningen i PD, utan situationen är avtalsspecifik. Det kan dock konstateras att en två-

till trefaldig ökning i PD i snitt utlöser det kvantitativa SICR-kriteriet.

Framtidsinriktad information som inkluderats i

beräkningsmodellerna för förväntade kreditförluster

Uppskattningen av SICR och beräkningen av den förväntade kreditförlusten innehåller

framtidsinriktad information. OP Pohjola har analyserat de makroekonomiska variabler

som har en förklarande betydelse för kreditriskbeloppet.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  141

I följande tabell finns ett sammandrag av värdena på de fem viktigaste makroekonomiska variabler som använts i modellerna för perioden 2025–2030 (medelvärde, minimum och

maximum) för de tre scenarier som har använts för att beräkna den förväntade kreditförlusten. De makroekonomiska prognoserna sträcker sig 30 år framåt i tiden, men de följande 5

åren är av störst betydelse för ECL-beräkningen. De här värdena har använts för alla produktgrupper 31.12.2025.

Makroekonomisk variabel	Scenario	Medelvärde (%)	Minimum (%)	Maximum (%)
BNP-tillväxt	Svagt	-0,2	-0,8	1,0
	Bas	1,4	1,0	2,0
	Starkt	2,7	1,0	4,4
Arbetslöshet, %	Svagt	9,2	8,3	9,7
	Bas	8,3	7,0	9,5
	Starkt	7,6	6,0	9,5
Bostädernas prisindex	Svagt	0,8	0,0	1,9
	Bas	2,2	0,0	3,0
	Starkt	3,4	0,0	5,5
12 mån. Euribor, med avdrag för ökningen i BNP och inflationen	Svagt	0,5	0,3	1,0
	Bas	1,4	1,1	1,8
	Starkt	2,5	1,5	3,3
3 mån. realränta	Svagt	0,1	-0,3	0,8
	Bas	0,6	0,2	0,9
	Starkt	1,2	0,3	2,2

Vikterna för sannolikheterna i scenarierna var 31.12.2025: Svagt 20 procent, Bas 60 procent och Starkt 20 procent.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  142

I följande tabell finns ett sammandrag av värdena på de fem viktigaste makroekonomiska variabler som använts i modellerna under perioden 2024–2029 (medelvärde, minimum och

maximum) för de tre scenarier som har använts för att beräkna de förväntade kreditförlusterna. De makroekonomiska prognoserna sträcker sig 30 år framåt i tiden, men de följande 5

åren är av störst betydelse för ECL-beräkningen. De här värdena har använts för alla produktgrupper 31.12.2024.

Makroekonomisk variabel	Scenario	Medelvärde (%)	Minimum (%)	Maximum (%)
BNP-tillväxt	Svagt	-0,4	0,0	-0,5
	Bas	1,4	1,3	2,0
	Starkt	2,9	2,3	3,9
Arbetslöshet, %	Svagt	8,1	7,9	8,2
	Bas	7,1	6,5	7,9
	Starkt	6,5	5,7	7,7
Bostädernas prisindex	Svagt	1,2	1,0	1,4
	Bas	2,8	2,8	2,8
	Starkt	4,0	3,8	4,1
12 mån. Euribor, med avdrag för ökningen i BNP och inflationen	Svagt	0,1	-0,3	1,4
	Bas	1,2	1,0	1,4
	Starkt	2,3	1,7	3,0
3 mån. realränta	Svagt	-0,1	-0,7	1,4
	Bas	0,5	0,1	0,8
	Starkt	1,0	0,3	1,7

Vikterna för sannolikheterna i scenarierna var 31.12.2024: Svagt 20 procent, Bas 60 procent och Starkt 20 procent.

Scenarierna baserar sig på prognoser gjorda av OP Pohjolas ekonomer. I prognosprocessen beaktas också motsvarande prognoser från externa institut såsom OECD, Internationella

valutafonden, Finlands Bank, finansministeriet osv. samt akademiska undersökningar.

Hur rimliga de makroekonomiska variabler som använts är bedöms i samband med granskningen av hur modellerna för PD, LGD, EAD och betalning i förtid fungerar.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  143

I följande tabell redovisas förlustreserven för väsentliga fordringar i de olika scenarierna enligt nedskrivningssteg 31.12.2025
Förlustreserv för företag och hushåll totalt, mn €	Viktad förlustreserv	Förlustreserv i det svaga scenariot	Förlustreserv i basscenariot	Förlustreserv i det starka scenariot
Steg 1*	-43	-45	-43	-41
Steg 2*	-73	-76	-72	-70
Steg 3*	-123	-131	-123	-116
Totalt	-239	-252	-238	-227

* inklusive management overlay-avsättningar som redovisas på avtalsnivå

I följande tabell redovisas förlustreserven för väsentliga fordringar i de olika scenarierna enligt nedskrivningssteg 31.12.2024
Förlustreserv för företag och hushåll totalt, mn €	Viktad förlustreserv	Förlustreserv i det svaga scenariot	Förlustreserv i basscenariot	Förlustreserv i det starka scenariot
Steg 1*	-36	-34	-32	-30
Steg 2*	-81	-82	-79	-78
Steg 3*	-162	-172	-161	-152
Totalt	-278	-288	-272	-259

*utan management overlay-avsättningar

För både privat- och företagskunderna påverkar alla riskparametrar i samma riktning, så

att förlustreserven är störst i det svaga scenariot. År 2024 var LGD-modellen för steg 3

oberoende av makroekonomiska faktorer. En betydande del av exponeringarna i steg 3

bedöms med en kassaflödesbaserad expertbedömning som även beaktar framtidsinriktad

information.

Känslighetsanalys

Med känslighetsanalyser beskrivs förlustreservens känslighet för förändringar i

makroekonomiska faktorer. Analysen nedan beskriver endast en ekonomisk försvagning

som är förhållandevis möjlig, inte alls en konjunkturuppgång. Dessutom utvecklas alla de

olika komponenterna i känslighetsanalysen under en recession inte nödvändigtvis

tillsammans på det sätt som beskrivs i analysen.

De viktigaste makroekonomiska variablerna i riskparametrarna och exponeringsklasserna

är 12 månaders Euribor, 3 månaders Euribor realränta med avdrag för inverkan av

inflationen och utvecklingen i BNP samt regionala bostadspriser och bostädernas

prisindex.

De förändringar som använts i känslighetsanalyserna är en ökning med 1 procentenhet i

12 månaders Euribor, en ökning med 1 procentenhet i 3 månaders Euribor, en ökning

med 1 procentenhet i inflationen, en nedgång med 1 procentenhet i regionala

bostadspriser och bostädernas prisindex samt en nedgång med 3,5 procentenheter i BNP-

tillväxtgraden. Talen beskriver alltså en konjunktur som är svagare än den nuvarande, och

de ökar alla förlustreserven vid fallissemang och baserar sig på följande.

Nivåerna på de förändringar som använts i känslighetsanalyserna baserar sig på hur

variablerna förändrats under den historiska perioden, och förändringarna motsvarar i stort

sett en förändring i samma storleksklass som standardavvikelsen. Känslighetsanalysen

utförs för avtal i steg 1, 2 och 3 (under jämförelseåret endast steg 1 och 2).

Känslighetsanalysen beaktar de överföringar som sker mellan steg 1 och 2 till följd av en

betydande ökning i en kreditrisk (SICR), och detta syns som en minskning i steg 1 och

ökning i steg 2. I känslighetsanalysen beaktas förändringar i PD för hela löptiden i det

stressade scenariot och i PD-estimaten för formeln för förlustreserven.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  144

I följande tabell redovisas känsligheten för en förändring i förlustreserven för grupper av hushåll och företag (31.12.2025), då det ekonomiska läget försämras genom en sammanlagd

påverkan av förändringarna i räntorna, investeringarnas tillväxt, regionala bostadspriser och bostädernas prisindex samt BNP.

Grupp Steg	Förlustreserv 31.12.2025	Känslighets- analys av förlustreserven*	Relativ förändr. %
Hushåll
Steg 1	-6	-6	3,5
Steg 2	-8	-9	15,1
Steg 3	-32	-32	0,0
Företag
Steg 1	-32	-35	8,0
Steg 2	-65	-69	6,2
Steg 3	-91	-92	1,7
Totalt	-234	-243	4,2

*En ökning med 1 procentenhet i 12 mån. Euribor, en ökning med 1 procentenhet i 3 mån. Euribor realränta, en ökning med 1 procentenhet i inflationen, en nedgång med 1 procentenhet i de regionala bostadspriserna och

bostädernas prisindex samt en nedgång med 3,5 procentenheter i BNP-tillväxten i alla scenarier.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  145

I följande tabell redovisas känsligheten för en förändring i förlustreserven för hushåll och företag (31.12.2024), då det ekonomiska läget försämras genom en sammanlagd påverkan av räntorna, investeringarnas tillväxt och förändringarna i BNP:
Grupp Steg	Förlustreserv 31.12.2024	Känslighetsanalys av förlustreserven*	Relativ förändr. %
Hushåll
Steg 1	-5	-5	1,8
Steg 2	-8	-9	14,6
Företag
Steg 1	-31	-33	7,0
Steg 2	-75	-83	10,2
Totalt	-119	-130	9,4

*En ökning i 12 mån. Euribor med 1 procentenhet, en nedgång i investeringarnas tillväxtgrad med 6 procentenheter och en nedgång i BNP-tillväxten med 3,5 procentenheter i alla scenarier.

Förlustreserven bestäms till stor del på basis av de första åren, då de simulerade

scenariernas första år är väsentliga med tanke på resultaten av känslighetsanalysen. Då

räntorna stiger med 1 procentenhet ökar förlustreserven för såväl privatkunder som

företagskunder. BNP-tillväxtens relation blir negativ gentemot förlustreservens belopp via

alla modellkomponenter. Då BNP-tillväxten försvagas ökar både privatkundernas och

företagskundernas PD-värden. Dessutom påverkar den via LGD genom att en nedgång i

BNP försvagar utvecklingen i bostadssäkerheternas verkliga värde, vilket påverkar avtalen

i steg 2. På motsvarande sätt påverkar en nedgång i regionala bostadspriser och

bostädernas prisindex LGD-komponenten i alla steg då bostadssäkerheternas verkliga

värde minskar.

Analysen visar att de mest betydande relativa och absoluta förändringarna gäller

företagskunder. För dem växer förlustreserven för avtalen i steg 1 och 2 avsevärt. För

privatkunderna är förändringarna betydligt lägre än för företagskunderna, eftersom

estimaten för deras riskparametrar inte är lika känsliga för konjunkturerna i ekonomin.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  146

Not 32. Ställda säkerheter och åtaganden utanför balansräkningen

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Säkerheter som ställts för egna skulder och åtaganden	1 404	1 558
Ställda säkerheter totalt*	1 404	1 558
Derivatskulder med säkerhet	467	729
Övriga skulder med säkerhet	879	759
Totalt	1 346	1 489

*Dessutom har i centralbanken pantsatts obligationslån för ett bokfört värde på 1,3 miljarder euro, av vilket 1,0 miljarder euro utgör säkerhet för den dagsinterna limiten. Obligationslånen kan tas ut utan förhandstillstånd av

centralbanken, och de ingår därför inte i tabellen ovan.

Åtaganden utanför balansräkningen

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Garantier	245	191
Garantiåtaganden	2 104	2 178
Kreditlöften	5 579	5 238
Åtaganden i samband med korta transaktioner	313	291
Övriga	478	478
Åtaganden utanför balansräkningen totalt	8 720	8 376

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  147

Not 33. Erhållna finansiella säkerheter

OP Företagsbanken har tagit emot sådana säkerheter som avses i lagen om finansiella säkerheter som kan säljas eller pantsättas vidare.

Mn €	31.12.2025	31.12.2024
Verkligt värde av erhållna säkerheter
Derivat	747	990
Totalt	747	990

Den kreditrisk som beror på derivat minskas med säkerheter och då används avtalet ISDA

Credit Support Annex (CSA) som ansluts till ISDA-ramavtalet. Säkerhetssystemet går ut på

att motparten ställer värdepapper eller kontanta medel som säkerhet. De kontanta medel

som står som säkerheter i enlighet med CSA-avtal uppgick vid bokslutstidpunkten till 747

miljoner euro (990). Vid bokslutstidpunkten fanns inga värdepapper som erhållits som

säkerhet.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  148

Not 34. Klassificering av poster återkommande värderade till verkligt värde enligt

värderingsmetod

Redovisningsprinciper

Fastställande av verkligt värde

Det verkliga värdet är det pris som en tillgångspost kunde säljas eller en skuld betalas till

på värderingsdagen i en normal transaktion mellan marknadsparter.

Det verkliga värdet av ett finansiellt instrument fastställs antingen med prisnoteringar på

en fungerande marknad eller, om ingen fungerande marknad finns, med hjälp av egna

värderingsmetoder. Marknaden anses vara fungerande, om prisnoteringar finns att få

enkelt och regelbundet och de beskriver faktiska och regelbundna marknadstransaktioner

mellan parter som är oberoende av varandra. Som noterat marknadspris på finansiella

tillgångar används köpkursen vid respektive tidpunkt.

Om det på marknaden finns en etablerad värderingspraxis för finansiella instrument som

inte direkt får ett marknadspris (t.ex. bilaterala derivat, Over the Counter, OTC), baserar

sig det verkliga värdet på den marknadspriskalkyl och marknadsnoteringarna för de indata

som används i modellen.

Om ingen värderingspraxis har etablerats på marknaden, fastställs marknadsvärdet på

basis av en egen värderingsmodell för respektive produkt. Värderingsmodellerna bygger

på allmänt tillämpade kalkyler och de omfattar alla delfaktorer som marknadsparterna

skulle beakta då de fastställer priset. De stämmer överens med de ekonomiska metoder

som är godkända vid prissättningen av finansiella instrument.

Som värderingsmetoder används priserna i marknadstransaktioner, metoden med

diskonterat kassaflöde och det verkliga värdet vid bokslutstidpunkten på andra till

relevanta delar liknande instrument. I värderingsmetoderna beaktas bedömningen av

kreditrisk, de diskonteringsräntor som används, möjligheterna till återbetalning i förtid och

andra sådana faktorer som påverkar fastställandet av ett verkligt värde för ett finansiellt

instrument på ett tillförlitligt sätt.

Det verkliga värdet för finansiella instrument delas in i tre nivåer enligt hur deras verkliga

värde har bestämts:

• noterade priser på aktiva marknader för identiska tillgångar eller skulder (nivå 1)

• verkliga värden som bestämts på basis av andra indata än de noterade priser som ingår

i nivå 1, som är observerbara för tillgången eller skulden antingen direkt (t.ex. som

priser) eller indirekt (t.ex. härledda från priser) (nivå 2)

• verkliga värden som bestämts på basis av indata för tillgången eller skulden, som inte

bygger på observerbara marknadsdata (nivå 3).

Den nivå i hierarkin för verkliga värden där värderingen till verkligt värde har

kategoriserats i sin helhet har bestämts med grund i den lägsta nivå av indata som är

signifikant för värderingen till verkligt värde i sin helhet. Bedömningen av indatas

signifikans har gjorts med beaktande av värderingen till verkligt värde i sin helhet.

Typiskt för illikvida produkter är att det pris som beräknats enligt en prissättningsmodell

avviker från den faktiska köpesumman. Den faktiska köpesumman är dock den bästa

indikationen på en produkts verkliga värde. Differensen mellan den faktiska köpesumman

och det pris som beräknats enligt en prissättningsmodell som använder marknadspris (Day

1 profit/loss) periodiseras i resultaträkningen enligt avtalets löptid. Den operiodiserade

andelen intäktsförs dock genast, om ett verkligt marknadspris finns att få på produkten

eller om en prissättningspraxis etableras på marknaden.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  149

Tillgångarnas verkliga värden 31.12.2025, mn €	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet
Egetkapitalinstrument	0	2	1	3
Skuldinstrument	241	110	39	390
Derivatinstrument	0	2 423	121	2 544
Värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
Egetkapitalinstrument	0	0	0	0
Skuldinstrument	11 804	2 429	662	14 895
Finansiella instrument totalt	12 046	4 964	823	17 832

Tillgångarnas verkliga värden 31.12.2024, mn €	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansiella tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet
Egetkapitalinstrument	0	3	1	4
Skuldinstrument	83	103	41	227
Derivatinstrument	3	3 284	96	3 383
Värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat
Egetkapitalinstrument	0	0	0	0
Skuldinstrument	4 273	7 297	606	12 176
Finansiella instrument totalt	4 360	10 688	744	15 791

Skuldernas verkliga värden 31.12.2025, mn €	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet
Strukturerade obligationslån	0	0	1 804	1 804
Övriga	0	21	0	21
Derivatinstrument	0	2 612	35	2 647
Totalt	0	2 633	1 840	4 473

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  150

Skuldernas verkliga värden 31.12.2024, mn €	Nivå 1	Nivå 2	Nivå 3	Totalt
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet
Strukturerade obligationslån	0	0	2 201	2 201
Övriga	0	2	0	2
Derivatinstrument	0	3 076	74	3 150
Totalt	0	3 078	2 275	5 353

Värdering till verkligt värde

Derivat och andra finansiella instrument värderade till verkligt värde

Kursen för noterade derivat fås direkt från marknaden. Vid värderingen av bilaterala

derivat (s.k. Over the Counter, OTC) tillämpas modeller och metoder som används allmänt

på marknaden och som bäst lämpar sig för värdering av det finansiella instrumentet i

fråga. Sådana behövs bland annat för att beskriva ränte- och valutakurvor samt

volatiliteter och även för att värdera optioner. I allmänhet kan indata för de här

modellerna härledas från marknaden. Vid värderingen av vissa avtal måste dock användas

modeller med indata som inte kan observeras på marknaden, varvid indata är

uppskattningar. De här avtalen har klassificerats till nivå 3.

Middle Office ansvarar som en del av den dagliga värderingsprocessen för värderingen av

det verkliga värdet på derivaten i bankrörelsen, inklusive värderingarna på nivå 3, samt för

kvaliteten och tillförlitligheten hos marknadsdata, värderingskurvor och

volatilitetsbeskrivningar som använts. Middle Office jämför regelbundet värderingskurserna

på avtalsnivå med värderingar från CSA-motparter (bilagan om säkerheter Credit Support

Annex) och centrala motparter samt reder vid behov ut eventuella betydande

värderingsdifferenser.

Styrning av riskhantering ansvarar för godkännandet av nya värderingsmodeller och

metoder samt för övervakningen av värderingsprocessen. Säkringen av värderingarna

baserar sig bland annat på värderingar som använder alternativa källor samt på

marknadspriser och andra indata. I säkringsprocessen kan värderingskurserna jämföras

med kurser från CSA-motparter och centrala motparter. Dessutom är det möjligt att anlita

värderingstjänster från tredje part.

Vid värderingen av OTC-derivat i anslutning till bankrörelsen beaktas kreditrisken för

parterna i transaktionen och de finansieringskostnader som överskrider

kreditriskpremierna. Kreditrisken justeras med en motpartsriskjustering (s.k. Credit

Valuation Adjustment CVA) samt med en egen kreditriskjustering (s.k. Debt Valuation

Adjustment, DVA). CVA- och DVA-kreditvärdighetsjusteringarna beräknas enligt motpart.

CVA- och DVA-justeringarna beräknas enligt motpart genom att simulera derivatens

marknadsvärden och fallissemang i regel med stöd av marknadsinformation. Vid

bedömningen av sannolikheten för fallissemang används rating-information om

motparter, likvida kreditriskindex samt marknadsdataleverantörers CDS-spreadar. Hur

finansieringskostnaderna för OTC-derivaten påverkar värderingen bedöms genom att

redigera de diskonteringskurvor som används vid värderingen med hjälp av statistiska

differenser i kreditriskpremierna mellan kreditriskinstrument med och utan kapital.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  151

Hierarkin för verkligt värde

Nivå 1: Noterade priser på marknader

De poster som hänförts till nivå 1 i hierarkin består av aktier som noterats vid de största

börserna, företags, staters och finansiella instituts noterade skuldinstrument samt

börsderivat. Det verkliga värdet för dessa instrument bestäms på basis av noterade priser

på aktiva marknader.

Nivå 2: Värderingsmetoder som baserar sig på indata som kan observeras

Värderingsmetoder som baserar sig på tillförlitliga kalkylparametrar. Med verkligt värde för

instrument som hänförts till nivå 2 i hierarkin avses det värde som kan härledas ur

marknadsvärdet för det finansiella instrumentets delar eller för motsvarande finansiella

instrument eller ett värde som kan beräknas med värderingsmodeller och

värderingsmetoder som allmänt godtas på finansmarknaden, om ett marknadsvärde kan

bestämmas tillförlitligt med dem. Till den här nivån har hänförts största delen av OP

Företagsbankens OTC-derivat samt företags, staters och finansiella instituts noterade

skuldinstrument som inte hänförts till nivå 1. Indata på nivå 2 omfattar bland annat:

noterade priser för liknande poster på aktiva marknader och noterade priser för identiska

poster på marknader som inte är aktiva, marknadsräntor, implicita volatiliteter och

kreditspreadar.

Nivå 3: Värderingsmetoder som baserar sig på indata som inte kan observeras

Värderingsmetoder, vilkas kalkylparametrar innehåller särskild osäkerhet. Instrument som

hänförts till nivå 3 i hierarkin värderas med prissättningsmodeller, vilkas kalkylparametrar

innehåller osäkerhet. Till nivå 3 hänförs också skuldinstrument för vilka det på marknaden

finns endast få eller inga noteringar. Till denna nivå hänförs komplexare OTC-derivat samt

derivat med lång löptid där man varit tvungen att extrapolera de marknadsdata som

använts vid värderingen. Till nivån hänförs även vissa private equity-investeringar, illikvida

lån, strukturerade lån inklusive värdepapperiserade lån och strukturerade skuldebrev,

fastighetsplaceringar samt hedgefonder.

Överföringar mellan nivåerna i hierarkin anses ha ägt rum på dagen för den händelse eller

ändring i omständigheterna som orsakade överföringen. Överföringar mellan nivåerna

beror främst på hur mycket marknadsnoteringar som är tillgängliga.

Viktiga derivat för OP Företagsbankens affärsrörelse är ränteswappar, ränteoptioner och

strukturerade skuldebrev. Ränteswappar värderas genom att härleda värderingskurvor

från priserna på ränteswappar och andra räntederivat som kan observeras på marknaden.

Värderingskurvorna används för att förutse framtida kassaflöden och bestämma nuvärdet

av kassaflödena också för sådana ränteswappar vilkas pris inte är direkt observerbart på

marknaden. Motsvarande förfarande tillämpas vid värderingen av ränteoptioner. I

jämförelse med ränteswapparna används också volatiliteter som beskriver priset på

ränteoptioner och som kan observeras på marknaden.

Vid värderingen av komplexa derivat eller till exempel strukturerade skuldebrev och

aktiestrukturer används en modell där utvecklingen i marknadspriserna simuleras och det

realiserade värdet för derivaten beräknas i respektive simulering. Priset på derivatet eller

det strukturerade skuldebrevet fås genom att räkna medelvärdet av simuleringarna.

Indata på nivå 3 är indata som inte utifrån marknadspriserna vid värderingstidpunkten kan

observeras för den post som värderas. Indata på nivå 3 omfattar bland annat: användning

av den historiska volatiliteten vid värderingen av en option samt sådana långa räntor för

vilka inga motsvarande avtal kan observeras på marknaden.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  152

Värderingsmetoder, vilkas kalkylparametrar innehåller osäkerhet (Nivå 3)

Specifikation av finansiella tillgångar och skulder

Finansiella tillgångar, mn €	Värderade till verkligt värde via resultatet	Derivat- instrument	Värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat	Tillgångar totalt
Ingående balans 1.1.2025	42	96	606	744
Nettointäkter i resultaträkningen	-36	24	0	-12
Överföringar till nivå 3	35	0	232	267
Överföringar från nivå 3	0	0	-176	-176
Utgående balans 31.12.2025	40	121	662	823

Finansiella tillgångar, mn €	Värderade till verkligt värde via resultatet	Derivat- instrument	Värderade till verkligt värde via övrigt totalresultat	Tillgångar totalt
Ingående balans 1.1.2024	36	98	728	862
Nettointäkter i resultaträkningen	-32	-2	0	-34
Överföringar till nivå 3	37	0	174	211
Överföringar från nivå 3	0	0	-296	-296
Utgående balans 31.12.2024	42	96	606	744

Finansiella skulder, mn €	Värderade till verkligt värde via resultatet	Derivat- instrument	Skulder totalt
Ingående balans 1.1.2025	2 201	74	2 275
Nettointäkter i resultaträkningen	148	-39	109
Emissioner	368		368
Förfall och återköp	-832		-832
Övriga förändringar	-81		-81
Utgående balans 31.12.2025	1 804	35	1 840

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  153

Finansiella skulder, mn €	Värderade till verkligt värde via resultatet	Derivat- instrument	Skulder totalt
Ingående balans 1.1.2024	2 487	91	2 578
Nettointäkter i resultaträkningen	93	-17	76
Emissioner	714	0	714
Förfall och återköp	-1 037	0	-1 037
Övriga förändringar	-56	0	-56
Utgående balans 31.12.2024	2 201	74	2 275

Specifikation av nettointäkter enligt resultatpost 31.12.2025

Mn €	Nettointäkter från placerings- verksamhet	Nettointäkter från tillgångar och skulder som innehas vid räkenskaps- periodens slut
Nettointäkter totalt	-121	-121

Specifikation av nettointäkter enligt resultatpost 31.12.2024

Mn €	Nettointäkter från placerings- verksamhet	Nettointäkter från tillgångar och skulder som innehas vid periodens slut
Nettointäkter totalt	-110	-110

Förändringar i värderingsfaktorer

Inga väsentliga ändringar har gjorts i värderingsmetoderna under 2025.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  154

Känslighetsanalys med kalkylparametrar som innehåller osäkerhet 31.12.2025

Instrumenttyp, mn €	Fordringar	Skulder	Nettosaldo	Effekt på resultat- räkningen	Skäligen möjlig förändring i verkligt värde (%)
Värderade till verkligt värde via resultatet
Strukturerade obligationslån**		1 804	1 804	7	0,4
Riskkapitalfonder*	39		39	4	10,0
Fastighetskapitalfonder***	1		1	0	20,0
Derivat
Säkringsinstrument för strukturerade obligationslån**	121	-35	86	7	8,0
Värderade till verkligt värde via resultatet
Obligationsplaceringar	662		662	66	10,0

Känslighetsanalys med kalkylparametrar som innehåller osäkerhet 31.12.2024

Instrumenttyp, mn €	Fordringar	Skulder	Nettosaldo	Effekt på resultat- räkningen	Skäligen möjlig förändring i verkligt värde (%)
Värderade till verkligt värde via resultatet
Strukturerade obligationslån**		2 201	2 201	2	0,1
Riskkapitalfonder*	41		41	4	10,0
Fastighetskapitalfonder***	1		1	0	20,0
Derivat
Säkringsinstrument för strukturerade obligationslån**	96	-74	22	2	11,0
Värderade till verkligt värde via resultatet
Obligationsplaceringar	606		606	61	10,0

*Värdet på riskkapitalfonder beror främst på målföretagens resultatutveckling och PE-talen för motsvarande noterade bolag. Utvecklingen av det verkliga värdet på riskkapitalfonder följs upp med koefficienten Total Value per Pid-in

(TVPI) som har förändrats i snitt 10 %.

**Sammanlagd värdeförändring av stresscenarierna "aktiernas volatilitet" (30 procent), "aktiernas utdelning" (30 procent) och "kreditriskpremier" (30 procent) samt betydande korrelationsändringar. Väntas gå i motsatt riktning.

***Vid värderingen av fastighetskapitalfonder och förvaltningsfastigheter tillämpas i regel avkastningsvärdesmetoden, vars huvudkomponenter är avkastningskravet och nettohyresnivån. En förändring i avkastningskravet med +/- 1

procentenhet leder i snitt till en förändring på cirka 20 % i verkligt värde.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  155

Not 35. Finansiella tillgångar och skulder som kvittas eller som omfattas av ett rättsligt bindande

ramavtal om kvittning

Finansiella tillgångar och skulder kvittas i balansräkningen, om OP Företagsbanken vid granskningstidpunkten har en kvittningsrätt som kan verkställas lagligt i normal affärsrörelse samt

i fall av försummelser, insolvens och konkurs och den har för avsikt att fullgöra prestationerna genom kvittning.

Finansiella tillgångar				Finansiella tillgångar som inte har kvittats i balansräkningen
31.12.2025, mn €	Finansiella tillgångar, brutto- belopp	Finansiella skulder, brutto, som kvittats mot finansiella tillgångar*	Netto som redovisas i balans- räkningen	Ramavtal för derivat**	Erhållna säkerheter	Netto
Derivat	2 544		2 544	-1 071	-747	726
31.12.2024, mn €
Derivat	3 384		3 384	-1 752	-990	642

Finansiella skulder				Finansiella skulder som inte har kvittats i balansräkningen
31.12.2025, mn €	Finansiella skulder, brutto- belopp	Finansiella tillgångar, brutto, som kvittats mot finansiella skulder*	Netto som redovisas i balansräkni ngen	Ramavtal för derivat**	Ställda säkerheter	Netto
Derivat	2 647		2 647	-1 071	-173	1 404
31.12.2024, mn €
Derivat	3 150		3 150	-1 752	-371	1 027

*Vid utgången av 2025 och 2024 sker clearing av alla derivat med central motpartsclearing enligt STM-metoden. 

**OP Företagsbanken Abp har som praxis att ingå ramavtal för derivatkontrakt med alla derivatmotparter.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  156

Clearing av OTC-derivat via centrala motparter

Standardiserade OTC-derivattransaktioner med finansiella motparter clearas med

London Clearing House i enlighet med EMIR-förordningen (EU 648/2012). I

handlingsmodellen ändras den centrala motparten vid slutet av den dagliga

clearingprocessen till derivatmotpart och de dagliga derivatbetalningarna kvittas med

den centrala motparten. Dessutom antingen betalas eller mottas dagligen en säkerhet

som motsvarar förändringen i det verkliga värdet på öppna avtal (variation margin),

vilken på grund av på clearingsättet behandlas som slutlig betalning.

Övrig bilateral clearing av OTC-derivat

På derivataffärer mellan OP Företagsbanken och övriga kunder samt sådana

derivataffärer som inte clearas via centrala motparter enligt förordningen, tillämpas

antingen ISDA:s, OP Företagsbankens eget eller Finans Finlands ramavtal för

derivatkontrakt. På basis av de här villkoren kan betalningarna för derivat kvittas

transaktionsvis per betalningsdag och då en motpart blivit insolvent eller försatt i

konkurs. I avtalsvillkoren kan man dessutom avtala om motpartsspecifika säkerheter. De

här derivaten bruttoredovisas i balansräkningen.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  157

OP Företagsbanken Abp:s principer för riskhantering

Betydande risker: allmän översikt

OP Företagsbankens oberoende riskhanteringsfunktion är organisatoriskt en del av OP

Pohjolas centraliserade riskhanteringsfunktion. I OP Företagsbanken upprättas principerna

för risktagning och riskhantering så att de gäller alla funktioner, och OP Företagsbankens

principer för riskhantering på strategisk nivå preciseras enligt intjäningslogiker.

Kundrörelsen och den anknytande kundspecifika riskhanteringen (val av risk,

riskbedömning samt formulering av avtalsvillkor och riskprissättning, insatser under

avtalsperioden) sker utgående från tjänster som erbjuds kunderna och som ska hanteras

som processer.

OP Företagsbanken delar in riskerna i tre huvudkategorier enligt hanteringsmetoderna:

intjäningsrisker, följdrisker och strategiska risker.

Intjäningsrisker tas som namnet säger i intjäningssyfte. Intjäningsrisker hanteras genom

val av risk, dimensionering av avtalen, riskbaserad prissättning och proaktiv

kundhantering.  På portföljnivå hanteras risknivån genom att anpassa riskprofilen och

prissättningen: målet är balans mellan resultat, risker och kapital över tid. När dessa risker

hanteras ska utgångspunkten vara en tydligt kommunicerad riskvillighet, som ska

konkretiseras genom kriterierna för valet av risker, prissättningsmål och numeriska

begränsningar av risktagningen både per portfölj och per underportfölj.

Följdrisker tas inte i intjäningssyfte, utan exponering för dem uppstår vid affärsverksamhet

på kundnivå, portföljhantering och genomförande av ledningens strategiska val.

Följdriskerna är de mest komplexa riskerna i fråga om relationen mellan orsak och verkan,

eftersom de i praktiken är förknippade med all OP Företagsbankens verksamhet.

Följdriskerna orsakar extra kostnader eller andra skadliga påföljder via ett flertal

påverkanskanaler. Risken minskas genom att förbättra kvaliteten hos alla funktioner och

de ingående processerna. Avsikten med hanteringsmetoderna är att säkerställa att den

dagliga verksamheten är störningsfri och förenlig med målsättningen, och att kritiska

funktioners kontinuitet är tryggad i olika störningssituationer. OP Pohjola strävar i första

hand efter att hantera intjäningsrisker, medan följdrisker främst minskas.

Strategiska risker är förknippade med ett framgångsrikt verkställande av ledningens

strategiska riktlinjer och framgång i den fortlöpande utvecklingen av affärsmodellen.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  158

På den vidstående bilden presenteras ett sammandrag av OP Företagsbankens betydande

risker och källorna till dem. I kanterna av tabellen på mitten av bilden presenteras källorna

och grundorsakerna till betydande risker med grått och orange. I bildens ytterkanter

beskrivs den negativa effekten på OP Företagsbankens förtroende och anseende om en

risk skulle realiseras.

Inom varje intjäningslogik summeras de avtal som ingåtts med tanke på vissa av

kundernas servicebehov och de riskprofiler som uppkommer hanteras per risk på

portföljnivå och intäkterna och riskerna anpassas för att ligga i balans med kapitalen och

likviditeten. En intjäningslogisk helhet kan omfatta flera juridiska företag eller vara en del

av en juridisk helhet. OP Företagsbankens intjäningslogiker är Bankrörelse, Markets,

Kapitalförvaltning, Livförsäkringsrörelse och Skadeförsäkringsrörelse. 

OP Företagsbankens riskhantering och säkerställande av regelefterlevnaden (compliance)

bygger på principen om tre försvarslinjer. Den första försvarslinjen består av

affärsrörelserna, den andra av de från affärsrörelserna oberoende säkerställande

funktionerna riskhantering och compliance och den tredje av Internrevisionen, som är

oberoende av de andra försvarslinjerna.

Varje försvarslinje har sin egen roll i riskhanteringsprocessen och ansvaret för

riskhanteringsprocessen fördelas enligt följande:

• Affärsrörelserna (“den första försvarslinjen”) genomför OP Pohjolas strategi och

ansvarar för planeringen av sin verksamhet, för en effektiv och högklassig

implementering och intern kontroll samt för att de brister som identifieras vid intern

kontroll korrigeras. Affärsrörelsen ansvarar entydigt för kundservicens kvalitet, för sitt

resultat och sina risker, för verksamhetens kontinuitet samt för att verksamheten är

förenlig med regleringen.

• Den första försvarslinjens verksamhet följs upp av riskhanterings‑ och

compliancefunktionerna, som är oberoende av affärsrörelsen (den s.k. andra

försvarslinjen). Den andra försvarslinjen stöder och utmanar affärsrörelserna på ett

konstruktivt sätt i hur de organiserar verksamheten, dess förutsättningar och den

interna kontrollen. Dessutom övervakar den andra försvarslinjen att den första

försvarslinjens riskhantering, säkerställande av regelefterlevnaden och övrig intern

kontroll genomförs effektivt i enlighet med de interna anvisningarna och den externa

regleringen. Den andra försvarslinjen har en skyldighet att rapportera sina

observationer till högsta ledningen. 

• Internrevisionen, som är oberoende av de övriga försvarslinjerna, fullgör sin roll som

den tredje försvarslinjen i enlighet med sina egna förfaringssätt. 

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  159

OP Företagsbankens betydande risker: källor och hantering

Definitioner av och källor för betydande risker

Nedan presenteras ett sammandrag av definitionerna av och källorna för OP Företagsbankens betydande risker.

Kreditrisker	En gäldenär kan inte uppfylla sina avtalsenliga skuldförpliktelser, antingen tillfälligt eller permanent. En kreditrisk är att beloppet av de slutliga kreditförlusterna avviker från det förväntade beloppet.
Likviditetsrisker	En likviditetsrisk orsakas av obalans i tidpunkt för och/eller belopp av inkommande och utgående kassaflöden. Betydligt mer kontomedel än väntat utgår ur balansräkningen under en viss angiven tidsperiod eller man lyckas inte på marknaden genomföra transaktioner med de invanda mängderna och villkoren. Likviditetsnivån eller tillgången på finansiering och större kostnader än väntat gör det svårare att genomföra affärsverksamheten i enlighet med strategin.
Strukturell ränterisk	I bankrörelsen består den finansiella balansräkningen av kundavtal som inte är föremål för handel (utlåning och inlåning), upplåning till marknadsvillkor, eget kapital, likviditetsreserven (ränteplaceringar och kontanter) samt räntederivat (poster som balanserar riskerna och likviditeten). I försäkringsbolagen består räntebalansen av de försäkringstekniska avsättningarna, räntekänsliga placeringar samt räntederivat som används för hantering av ränterisken. Ofördelaktiga ränteförändringar har en negativ inverkan på bankrörelsens årliga räntenetto och försäkringsbolagets resultat (IFRS17) och solvens.
Övriga marknadsrisker	Ändringar i priserna på finansieringsmarknaden. En marknadsrisk realiseras när en värdeförändring som beror på riskexponering är större än väntat. Mer förluster än väntat realiseras på portföljnivå.
Motpartsrisker	I bakgrunden till en motpartsrisk kan finnas en avtalspartners ekonomiska situation, motpartens försämrade kreditvärdighet eller soliditet, förändringar i marknadsvärden eller otillräckliga säkerhetsarrangemang. Av orsakerna ovan uppfyller motparten inte sina ekonomiska förpliktelser mot OP Pohjola. En motpartsrisk kan leda till ekonomiska förluster och extra kostnader.
Operativa risker	En operativ risk är förknippad med den dagliga verksamheten. Dess interna orsaker, som omfattas av OP Pohjolas kontroller, är bland annat till kvaliteten otillräckliga funktionsprocesser, kompetens- och moralbrister hos personalen eller datasystem som inte stöder verksamheten och kontrollen av verksamheten tillräckligt väl. Externa händelser utanför OP Pohjolas kontroll är en annan orsak till störningar och fel i den dagliga verksamheten. En operativ risk kan realiseras som negativa påföljder av många slag såsom i form av extra kostnader, förlust av intäkter och kundrelationer, felaktiga beslut på grund av fel lägesbild, avbrott i verksamheten och försvagat förtroende. Operativa risker är nära anknutna till andra risker.
Compliancerisker	Orsakerna är bland annat funktionsprocesser av otillräcklig kvalitet, inklusive bland annat bristfälliga anvisningar och governance-strukturer, kompetens- och moralbrister hos personalen samt kontroller som inte stöder processen på ett bra sätt. Som en följd av det ovanstående står den dagliga verksamheten inte i överensstämmelse med regleringen och de krav som ställs i de interna anvisningarna. En compliancerisk kan realiseras till exempel i form av påföljdsavgifter från tillsynsmyndigheter, begränsningar i verksamheten eller ytterligare myndighetskrav.
Modellrisker	Med modellrisk avses att den modell som skapats för att beskriva ett visst fenomen eller beteende inte beskriver fenomenet eller beteendet på ett sätt som lämpar sig för ändamålet. Då kan modellernas resultat producera felaktiga bedömningar och beslut som fattats på grundval av resultaten kan orsaka ekonomisk förlust eller förlust av anseende.
Affärsmodells- risker	De strategiska valen är dåliga eller det sker förändringar i affärsmiljön. Bristfällig reaktion och osmidighet inför förändringar i affärs- och konkurrensmiljön, kundernas värderingar eller tekniken. Konsekvenserna kan vara bland annat extra kostnader och förlust av intäkter och kundrelationer.
Risk som gäller implementering av strategiska riktlinjer	Orsakerna kan vara bland annat processer och utvecklingsverktyg av otillräcklig kvalitet eller kompetens- och moralbrister hos ledningen och personalen. Risken realiseras när genomförandet av strategiska projekt inte förlöper enligt förväntningarna.  Genomförandet tar mer tid än planerat, kostar mer än budgeterat eller slutprodukterna uppfyller inte de mål som satts upp.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  160

Koncentrationer av betydande risker

Anseende och förtroende är grunden för finansiell verksamhet. Anseendet är inte en

separat risk, utan OP Pohjola kan exponeras för förlust av anseende till följd av betydande

risker, som leder till att intressentgruppernas förtroende för OP Pohjola försvagas. I

bakgrunden till försvagat anseende eller förtroende är åtgärder som ett företag, dess

anställda eller på något sätt till företaget knutna aktörer själva har vidtagit eller underlåtit

att vidta, eller externa händelser som inverkar på kundernas, motparternas, placerarnas

eller tillsynsmyndigheternas uppfattning om företaget. Förlust av anseende eller

förtroende kan realiseras som försämrat resultat, minskat kapital eller sämre likviditet.

Följdrisk som kvarstår efter eventuella åtgärder för att minska riskerna kallas kvarstående

risk. Det är viktigt att identifiera och bedöma kvarstående risker och att fatta beslut om att

tåla en specifik risk samt tydligt definiera vem som ansvarar för den kvarstående risken.

Förändringsfaktorer i omvärlden såsom teknisk utveckling eller klimatförändringar och

andra hållbarhetsfaktorer, det vill säga ESG-faktorer (Environmental, Social, Governance;

klimat och miljö, människor och samhälle, god bolagsstyrning), påverkar kundernas och

det övriga samhällets behov och preferenser. ESG-faktorerna är externa megatrender, det

vill säga exempel på grundorsaker i OP Företagsbankens riskkarta. I processen för

identifiering av risker definieras de här som förändringsfaktorer som påverkar olika

riskslag, inte som separata risker.

Klimatförändringar och miljöförstöring orsakar fysiska riskfaktorer:

• Akuta riskfaktorer är händelser kopplade till extrema väderfenomen, såsom torka,

översvämningar och stormar, eller till exempel en enskild miljöolycka.

• Långverkande förändringar utvecklas långsammare: till exempel den globala

uppvärmningen, havsnivåhöjningen, förlusten av biologisk mångfald, föroreningen av

sjöar och vattendrag och markföroreningar, förstörelsen av livsmiljöer.

Omställningen till en mer koldioxidsnål och mer hållbar ekonomi för miljön för med sig

direkta och indirekta effekter. Sådana är till exempel klimat- eller miljöpolitiska beslut,

teknisk utveckling, marknadsförtroende och förändringar i kundernas val.

De fysiska riskfaktorerna och omställningsriskfaktorerna påverkar OP Företagsbankens

affärsverksamhet och ekonomiska framgång i synnerhet via kunderna och andra

intressentgrupper. Om risker realiseras kan de påverka riskprofilen, kapitaliseringen,

likviditeten och den dagliga verksamhetens kontinuitet på många sätt.

Centrala instrument och riskslag

Diagrammet nedan beskriver riskslagen i anslutning till de centrala finansiella

instrumenten och belyser riskslagens betydelse med hjälp av de finansiella instrumentens

balansvärden (31.12.2025).

Centrala instrument, riskslag och instrumentens balansvärden

md €

Risker i bankrörelsen

Kreditrisker

Bankrörelsens kreditrisk som anknyter till kundrelationer uppkommer främst av

skuldebrevskrediter med enskilda finländska kunder. Sådana krediter går enligt

kreditvillkoren inte att sälja vidare. Löptiderna för fordringarna varierar från korta

limitbaserade produkter till mer långfristiga skuldebrevskrediter, men balansräkningen

domineras av de sistnämnda. Den genomsnittliga löptiden för privatkunder beror på bolån

och för företagskunder på skuldebrevskrediter med löptider på 3–7 år. OP

Företagsbankens affärsmodell inkluderar inte överföring av kreditrisken för dessa

fordringar på marknaden, varken enskilt eller som portföljer. Privatkunder kan amortera

sina lån med rörlig ränta snabbare än amorteringsplanen. På motsvarande sätt utnyttjar

framgångsrika företag ofta den förhandlingskraft de har för att refinansiera sina lån med

rörlig ränta i förtid när lån med lägre totalränta finns att få. Därför minskar fordringarna

på gäldenärer med stärkt kreditvärdighet snabbare än fordringarna på gäldenärer med

ökade kreditrisker.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  161

Utgångspunkterna ovan förutsätter att OP Företagsbanken över lag lyckas med att:

• styra hela portföljstrukturen på ett proaktivt sätt så att portföljen vid varje givet tillfälle

har övervikt av sådana till risken homogena kundgrupper ("portföljsegment") som har

förutsättningar till framgång i framtiden, 

• bättre än konkurrenterna välja kunder i kundpopulationen som kan förbättra/

upprätthålla sin kreditvärdighet, samt behålla dessa kunder och deras krediter till de

ursprungliga, riskbaserat fastställda villkoren. På motsvarande sätt behöver

prissättningen för krediter till kunder med försämrad kreditvärdighet kunna anpassas

för att återspegla den förhöjda risken.

För att lyckas med riskhanteringen måste den verkställande ledningen ha förstklassiga och

kontinuerligt uppdaterade data om enskilda kundgrupper, kundgruppernas finansiella

ställning vid varje givet tillfälle och de faktorer som ligger bakom den, samt särskilt om hur

dessa faktorer kommer att förändras i framtiden i olika omvärldsscenarier. Den

verkställande ledningen ska dessutom identifiera inbördes beroenden mellan enskilda

aktörer och bedöma kundgruppernas betalningsförmåga utifrån förutspådda fria

kassaflöden och osäkerhetsfaktorer kring dem. En sådan bedömning förutsätter

heltäckande, kontinuerligt uppdaterade data om kunderna, kundernas ”balansräkningar”

och hanteringen av befintliga avtal, samt en förmåga att ta fram analyser till stöd för

beslutsfattandet. 

Faser i strategin för kreditriskhantering

För att organisera hanteringen av kreditrisker i enlighet med riskvilligheten ska den

verkställande ledningen fastställa, beskriva och i processerna genomföra följande:

• Enhetlig bild av processerna – Utgångsläget för alla aktiviteter ska vara en gemensam

syn på de faser som ingår i kreditprocessen och den tillhörande processen för hantering

av kreditrisker samt på hur dessa faser är beroende av varandra. Processen bildar en

helhet: varje fas och resultaten av dem samt vilka data som behövs och uppkommer i

varje fas måste fastställas.       

• Tydlig bild av homogena grupper – Grupper av kunder och/eller transaktioner

(portföljsegmentering) med homogena kreditrisker ska fastställas utifrån gäldenärernas

intäktskällor och typen av säkerhet. Låneamorteringar och/eller refinansieringen av

skulder grundar sig på gäldenärens förmåga att generera fritt kassaflöde. Därför utgör

källan till deras resultat det primära kriteriet för segmenteringen, som sedan preciseras

utifrån typen av säkerhet.   

• Hantering av kreditrisken – Enhetliga förfaranden för kund- och avtalshantering ska

fastställas för portföljsegmenten, liksom även analys- och mätmetoder definierade med

beaktande av juridiska avtalsvillkor som påverkar storleken på kreditrisken (PD, LGD,

EAD). När riskparametrar utvärderas på portföljnivå ska bland annat sannolikheten för

fallissemang och beroenden som påverkar säkerhetsvärdet beaktas. De här enhetligt

definierade förfarandena ska iakttas på ett systematiskt sätt i kreditprocessens olika

faser. Denna helhet av förfaranden för varje portföljsegment, det vill säga

kreditklassificeringssystemet, ska ligga till grund för verksamheten och dess utveckling.

• Fastställande av databehov – Samma systematiska förfaranden kan tillämpas för de

portföljspecifika kreditklassificeringssystemen, men de skiljer sig från varandra i fråga

om vilka data som behövs. För varje portföljsegment ska det fastställas vilka data som

krävs för att genomföra de olika faserna i kreditprocessen och i processen för

kreditriskhantering. Eventuella brister i fråga om tillgången till och användbarheten hos

data ska rapporteras till ledningen och dataägaren.

• Processer och anvisningar – Processerna för finansieringstjänster till kunder och

tillhörande kundspecifika processer för kreditriskhantering ska utformas med hänsyn till

de faktorer som nämns ovan och så att nödvändiga indata kan samlas från

kundprocesserna och från externa källor, och så att kalkylmässiga data som tas fram i

processfaserna också kan utnyttjas i de övriga faserna.

Faser i kreditriskhanteringen för kundrelationer

Upprätthållande av grundläggande kunduppgifter – Grunderna för upprättandet av

kundgruppen ska dokumenteras för juridiska kundgrupper och grundläggande uppgifter

om kunder ska hållas uppdaterade för att möjliggöra en högklassig och effektiv

riskhantering.

Kontinuerlig profilering av kunder och säkerheter – Intjäningslogiken i kundens

verksamhet, verksamhetens nuläge och realiseringsvärdet på den egendom som ställts

som säkerhet ska utredas. Dessutom ska data som möjliggör bedömning av kundens

ekonomiska framgång och utvecklingen av säkerhetens värde i olika scenarier samlas in.

Kundanalyser genomförs alltid i början av kundrelationen och när det sker förändringar i

kundens situation. Verkställande ledningen ska arrangera minst följande: 

• Kundgruppernas boksluts- och balansräkningsuppgifter ska uppdateras och historiska

uppgifter upprätthållas. Ett kvantitativt betyg för kunden och ett realiseringsvärde för

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  162

säkerheten ska tas fram i en situation där en gäldenärskund är fallerad och uppgifterna

ska uppdateras.

• Djupgående förståelse av kundens intjäningslogik och de faktorer som påverkar

framtida fria kassaflöden och värden på tillgångsposter är nödvändig. Kundens

exponering för prisrisker på marknaden måste utredas oavsett om de påverkar

produktionsfaktorer, finansiella poster eller slutprodukter. Bokslutsuppgifter ska

analyseras omsorgsfullt för att förstå i vilken utsträckning en kunds resultat och

balansvärden är beroende av exempelvis enskilda produktområden eller kunder,

leverantörer, marknadsområden. Detta gör det möjligt att identifiera verkliga

kundgrupper. 

• Bedömning av den ekonomiska hållbarheten förutsätter bland annat beaktande av

klimatrelaterade faktorer vid kreditbeslut. Vid värdering av säkerhetsobjekt ska man

beakta hur klimatrelaterade faktorer och konsekvenser för den biologiska mångfalden

kan påverka säkerhetens värde i framtiden. Företagskunderna ska klassificeras i ESG-

kategorier enligt hur utsatta de är för ESG-faktorer som är typiska för deras bransch

och vid behov ska en ESG-analys utföras.

• Uppgifter om kunden och säkerheten ska uppdateras tillräckligt ofta och användas som

grund när man utvärderar kreditklassificeringen av en kund eller transaktion och/eller

realiseringsvärdet av en säkerhet. Kreditklassificeringsmetoderna för varje

kreditklassificeringssystem och metoderna för säkerhetsvärdering ska beskrivas. 

• Hur sannolikheten för fallissemang hos enskilda gäldenärer utvecklas i varje kreditklass

samt förlustandelarna vid fallissemang ska utvärderas över tid.

Dimensionering och prissättning av nya krediter

När en kund och säkerhet har utvärderats ska uppgifterna användas för att dimensionera

och prissätta en ny kredit eller omstrukturera befintliga krediter.

Beviljandet av kredit ska basera sig på kundens betalningsförmåga och villkoren för

finansieringen. Den nuvarande och framtida betalningsförmågan ställer gränser för

kreditbeloppet och de övriga kreditvillkoren. Vid dimensioneringen ska man förutom

kreditbeloppet beakta hur kreditens framtida villkor påverkar kundens ekonomiska

framgångar. Syftet med en säkerhet är att begränsa den potentiella kreditförlusten och

den utnyttjas först i händelse av fallissemang.

Förutom sannolikheten för fallissemang och utvecklingen av säkerhetens värde ska även

beroendet mellan dem samt kreditens amorteringsplan och senioritet beaktas i

prissättningen av ett avtal. Inom ramen för prissättningsprinciperna ska den verkställande

ledningen bygga upp noggrannare prissättningsmodeller för varje portföljsegment.

Beslutsfattande och verkställande av avtal

Ett kreditbeslut är ett beslut om att ta en risk, och därför ska informationen om det

projekt beslutet gäller och om de faktorer som påverkar beslutet vara felfri, tillräcklig och

uppdaterad. Beslutet inklusive motiveringar ska föras in i beslutssystemet. Kreditbesluten

grundar sig på principen om åtskillnad, där den som bereder en kredit inte ensam kan

fatta beslutet. Beslut som avviker från den målriskprofil som fastställts i riskpolicyn ska

motiveras mer ingående.

Kredithantering under avtalets giltighetstid

Kreditbevakningen och den kundspecifika proaktiva utvärderingen ska grunda sig på

samma uppgifter om kunden, säkerheten och avtalsvillkoren som när krediten beviljades.

Villkor som har fastställts utifrån dessa uppgifter eller som bygger på indikatorvärden

härledda ur dem ska inkluderas i avtalen. 

För att följa kundens ekonomiska situation och särskilt för att identifiera ekonomiska

svårigheter, ska de förfaranden som fastställts för kreditklassificeringssystemet iakttas i

kreditbevakningsprocessen. Mer detaljerade indikatorer inklusive gränsvärden ska

fastställas och utifrån dessa ska kunden/krediten kategoriseras i en viss fas i fråga om

risken. Information om olika faser och om klassificeringen ska finnas att tillgå genom

kreditens hela livstid så att återvinningar från säkerheter inriktas på rätt krediter. Detta

gäller även information om slutliga realiserade förluster. Om de fastställda

indikatorvärdena förändras ska de ansvariga vidta åtgärder enligt överenskomna

förfaranden och rapportera till ledningen.

Kunder som hör till de viktigaste för banken och vars risk för fallissemang har ökat klart

eller vars skuldbetalningsförmåga förknippas med något annat betydande hot, ska banken

överföra till särskild uppföljning. I fråga om dessa kunder ska banken utarbeta en

handlingsplan för hur man ska lösa kundens situation ur bankens synvinkel och minimera

den risk som eventuellt realiseras för banken.

För ovan beskrivna kundspecifika kreditriskhantering ska den verkställande ledningen

fastställa och beskriva uppgiftsfördelningen mellan den första och den andra

försvarslinjen. Huvudprincipen är att den första försvarslinjen ansvarar för allt förutom

kreditklassificeringsmetoderna, fastställandet av kreditklasser och säkerhetsvärden samt

kvantifieringen av riskparametrarna. Dessa ligger på den andra försvarslinjens ansvar.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  163

Faser i kreditriskhanteringen på portföljnivå

På grund av OP Pohjolas struktur finns det ingen centraliserad enhet som beslutar om

portföljens struktur och anpassningsåtgärder. Den verkställande ledningen måste se till att

portföljhanteringen och uppgifterna organiseras enligt följande faser:

• Grunduppföljning av kreditriskportföljen – Fordringarna ska delas upp i portföljsegment

och kreditklasser enligt kund och transaktion. Mätare som beskriver exponeringarna ska

fastställas för att göra det enkelt att följa fördelningen av riskerna. Grunderna för

portföljens diversifieringsfördelar och koncentrationer samt deras effekter på

kapitalbehovet ska rapporteras separat. 

• Beredning av målportföljen och riskpolicyn – En målportfölj för bankrörelsens poster

med kreditrisk ska tas fram årligen som en del av årsplaneringsprocessen. Målportföljen

ska beakta den nuvarande portföljstrukturen och dess kapitalbehov, prioriteringarna i

affärsrörelsestrategin, förväntade förändringar i omvärlden samt kundernas behov.

Utifrån detta ska portföljsegment-/kreditklasspecifika viktningar för nyförsäljningen och

prissättningen samt mätarvärden och konsekvensanalyser som beskriver fordringarna

tas fram till riskpolicyn. 

• Beredning av en mer detaljerad kreditpolicy – Kreditpolicyn ska ligga till grund för

riskpolicyns portföljsegmentvisa viktningar för nyförsäljningen och prissättningen. Den

kundspecifika kreditrisktagningen styrs av kreditpolicyn, där portföljsegmentvisa villkor

ställs för kreditklasser och säkerhetsunderskott samt amorteringsvillkor för avtalen.

Efterlevnaden av kreditpolicyn ska rapporteras och övervakas portföljsegmentvis med

mätaren för avkastning/ekonomiskt kapital (RoRac, Return on Risk Adjusted Capital).

För att kunna styra kreditrisktagningen med kreditpolicyn måste olika typer av

fordringar vara jämförbara i mätaren för det ekonomiska kapitalet.

• Djupgående analyser av kreditriskportföljen, rapportering samt ad hoc-rapporter –

Riskparametrarna för fordringar samt effekten av branscher och enskilda stora kunder i

portföljen ska rapporteras både för hela bankrörelsen och separat för segmenten

Andelsbanker och Företagsbank. Dessutom krävs beredskap att ta fram separata

rapporter som inte är baserade på portföljsegmenteringen, utan på en separat

målgrupp eller ett separat scenario.

Likviditetsrisker

Identifiering av likviditetsrisker

OP Företagsbankens Group Treasury & ALM och de övriga affärsenheterna samt

riskhanteringen identifierar och bedömer kontinuerligt de risker som förknippas med

upplåningen och affärsrörelsen samt den övriga omvärlden. Vid riskbedömningen av nya

produkter, tjänster, verksamhetsmodeller, processer och system beaktar affärsrörelsen

även likviditetsriskerna. Minst en gång per år gör riskhanteringsfunktionen i samarbete

med företrädare för affärsrörelserna en heltäckande kartläggning av likviditetsriskerna i

syfte att säkerställa att förfaringssätten för att bedöma likviditetens tillräcklighet (ILAAP) är

tillbörliga i förhållande till OP Företagsbankens likviditetsrisker.

Bedömning och mätning

Det kommande kassaflödet från fordringar, skulder och förbindelser utanför

balansräkningen bedöms enligt avtalets förfallodag eller amorteringsplan, med en

expertbedömning eller statistiska modeller som baserar sig på det historiska

kundbeteendet.

Den strukturella finansieringsrisken mäts som differensen mellan inkommande och

utgående kassaflöden i olika tidsklasser. Dessutom beräknas det bestämmelseenliga

nyckeltalet för den stabila nettofinansieringskvoten (NSFR, Net Stable Funding Ratio) som

anger hur stora de stabila finansieringskällorna som uppskattas vara längre än ett år ska

vara i relation till de poster som krävs för den stabila nettofinansieringen.

Likviditetsrisken mäts ur myndighetsperspektiv med nyckeltalet för

likviditetstäckningskravet (LCR, Liquidity Coverage Ratio). Likviditetstäckningskravets

tidsmässiga tillräcklighet bedöms utifrån de balansposter som förfaller. Då förnyas inte

avtal som löper ut, utan de upphör på sin förfallodag. Ur ekonomisk synvinkel mäts

tillräckligheten hos likviditetsreserven baserat på stresstest.

Koncentrationsrisken i upplåningen mäts genom att beräkna beloppet av den långfristiga

upplåning med obligationslån som förfaller till betalning under en glidande period på 12

månader respektive 3 månader. Med en tidshorisont på under ett år mäts den totala

marknadsupplåningen, som bildas av kort- och långfristig marknadsupplåning, under 3

månader. I fråga om inlåningen följer man upp koncentrationen av de största

inlåningsvolymerna. Dessutom följer man upp motpartskoncentrationer och

instrumentspecifika koncentrationer.

Hur intecknade tillgångarna i balansräkningen är, mäts genom att ställa de intecknade

tillgångarna i balansräkningen i relation till de sammanlagda tillgångarna och säkerheterna

i balansräkningen.

Metoderna för bedömning och mätning av risker i anslutning till placeringsverksamheten

för likviditetsreserven fastställs i samband med marknadsriskerna.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  164

Stresstestning av likviditeten

Tillräckligheten hos OP Företagsbankens likviditetsreserv och beredskapsposter bedöms

med hjälp av olika scenarier. Som stresscenarier används både en för OP Pohjola specifik

och marknadsspecifika scenarier samt kombinationer av dem. Scenarierna omfattar

stressläget på såväl kort sikt som lång sikt. Vid mätningen av en medlemsbanks

strukturella finansieringsrisk beaktas det likviditetstäckningskrav som grundar sig på

myndighetens stresscenario som en likviditetsinsättning i centralbanken. I anslutning till

OP Pohjolas återhämtningsplan används ett omvänt stresstest. Den verkställande

ledningen bestämmer vilka scenarier som ska användas, hur resultaten från

stresstesterna ska användas och hur de ska rapporteras.

Upplåningsplan

I OP Företagsbankens upplåningsplan fastställs riktlinjerna för marknadsupplåningen

under de kommande åren. I OP Företagsbankens upplåningsplan beaktas

medlemsbankernas uppskattning av de kommande årens finansieringsbehov. Planen följs

upp regelbundet och uppdateras vid behov under året. Inlåningen sker i första hand

utifrån affärsrörelsestrategin och -planen. I upplåningsplanen fastställs källorna för

marknadsupplåningen och anges hur OP Företagsbankens finansieringsbehov kan täckas

beträffande de viktigaste källorna för marknadsupplåning med beaktande av marknadens

djup och tillräcklig spridning. Dessutom fastställs beslutsbefogenheterna för detta. I

upplåningsplanen beaktas också ogynnsamma scenarier under flera år och plötsliga

förändringar i centrala upplåningsposter.

OP Företagsbankens likviditets- och marknadsupplåningsplan samt fullmakterna för

upplåning godkänns av OP Företagsbankens och OP-Bostadslånebankens styrelser.

Hantering av likviditet i valuta

OP Företagsbanken tar upplåning i valuta för att sprida källorna för upplåningen. Eftersom

OP Företagsbankens fordringar nästan helt är denominerade i euro, konverteras

upplåningen i valuta i regel till euro med derivat i samband med emission.

Enligt likviditetsbestämmelserna är en valuta betydande, om skulderna i en viss valuta

överstiger 5 procent av sammanslutningens balansomslutning. Betydande valutor följs upp

månatligen med en likviditetsrapport som ges tillsynsmyndigheten. Valutor utgör endast

en liten del av balansräkningen, och på grund av verksamhetsmodellen har likviditetsrisken

som beror på tillgången till valuta minimerats.

Hantering av den dagsinterna likviditeten

Group Treasury & ALM följer upp de finansieringskällor som används dagsinternt samt

förutser och följer hur betalningar som sker dagsinternt genomförs. De dagsinterna

finansieringskällorna hålls så länge att de betalningar som ska utföras under bankdagen

kan genomföras.

I enlighet med beredskapsplanen för likviditetshanteringen kan beredskapen vid behov

höjas också då den dagsinterna likviditeten störs. På så sätt säkerställs att verksamheten

är effektiv om hotet om kris ökar.

Likviditetsreserv

Ur ekonomisk synvinkel består OP Företagsbankens likviditetsreserv av insättningar i

Finlands Bank samt av icke intecknade skuldebrev som innehas av OP Företagsbanken och

som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering. Till den hör också OP

Företagsbankens övriga omsättbara fordringsbevis och icke intecknade företagskrediter

som godtas som säkerhet för centralbanksfinansiering.

Ur myndighetsperspektiv består OP Företagsbankens likviditetsreserv av en

likviditetsreserv som uppfyller kriterierna i reglerna för likviditetstäckningskravet (LCR-

reserven).

Group Treasury & ALM ansvarar för att en placeringspolicy upprättas minst en gång per

år. I den ingår de obligationsplaceringar i likviditetsreserven som Group Treasury & ALM

innehar. OP Företagsbankens styrelse godkänner policyn. Placeringspolicyn beaktar de

begränsningar och mål för marknadsrisker, kreditrisker och likviditetsrisker som ställts i

Principerna för OP Pohjolas risktagning (RAS, Risk Appetite Statement), i OP Pohjolas

principer för riskhantering (RAF, Risk Appetite Framework) och i riskpolicyn. I

placeringspolicyn anges i tillämpliga delar ramen för testningen av skuldebrevens likviditet.

Placeringarna sprids genom att beakta såväl den interna riskvilligheten som kraven i de

externa bestämmelserna bland annat enligt produkt, motpart och land.

Hantering av säkerheter och inteckning av tillgångar

Med säkerheter avses i det här sammanhanget OP Företagsbankens tillgångar som

används som säkerheter för att klara av likviditetsbehov antingen i ett normalt fall eller i

ett stressläge. OP Pohjolas Group Treasury & ALM följer centraliserat upp säkerheterna

och ansvarar för hur säkerheter används och överförs.

Den största post som kräver inteckningar av tillgångar i balansräkningen är bolån som

utgör säkerhet för OP-Bostadslånebanken Abp:s säkerställda obligationslån. Dessutom

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  165

kräver främst centralbanksoperationer och derivatrörelsen inteckning av tillgångar. Med

tanke på förberedelserna för likviditetsbehov begränsas inteckningar av tillgångar med en

kvantitativ limit i riskpolicyn.

För att öka likviditetspotentialen är det viktigt att identifiera hur fordringarna i

balansräkningen duger som säkerhet för finansiering och utveckla beredskapen att

använda fordringarna som säkerhet för finansiering.

Hur likviditeten tryggas i stresslägen

Med beredskapsplanen för OP Pohjolas likviditet upprättas en referensram som tryggar OP

Pohjolas förmåga att klara av sina betalningsförpliktelser också under en likviditetskris.

Planen innehåller klara operativa anvisningar och verksamhetsmodeller för att minska

likviditetsrisken: de möjliggör upptäckten av en ökad likviditetsrisk samt styr mot rättidiga

och rättdimensionerade åtgärder i situationer där hotet om en kris har ökat. För varje

beredskapsnivå för likviditeten anger beredskapsplanen styr- och uppföljningsförfaranden

som skärps i takt med att beredskapsnivån höjs. Centralinstitutets verkställande ledning

godkänner beredskapsplanen för likviditeten. 

Dessutom inkluderar OP Pohjolas återhämtningsplan återhämtningsåtgärder för

likviditetshanteringen.

Rapportering av likviditetsrisker

Likviditetsriskerna rapporteras till centralinstitutets ledning regelbundet, och i samband

med att beredskapsnivån för likviditetsläget höjs övergår man vid behov till

lägesrapportering varje vecka eller varje dag. I företagen inom OP Pohjola rapporteras

likviditetsrisken regelbundet till styrelsen. I OP Pohjolas riskanalys rapporterar

riskhanteringen kvartalsvis till riskkommittén vid centralinstitutets styrelse och till styrelsen

om likviditetsriskerna.

Hantering och styrning av likviditeten i sammanslutningen

Likviditetsregleringen tillämpas inte som sådan på företagen i sammanslutningen, utan

centralinstitutet kan med ECB:s tillstånd bevilja sina medlemsbanker tillstånd att avvika

från likviditetsregleringen. OP Andelslag har i egenskap av centralinstitut för

sammanslutningen av andelsbanker beviljat sina medlemskreditinstitut ett undantag i

enlighet med lagen om en sammanslutning av inlåningsbanker. Med stöd av undantaget

tillämpas de krav på kreditinstituts likviditet som avses i del sex i EU:s tillsynsförordning

inte på medlemskreditinstituten. Likviditeten enligt förordningen övervakas och

rapporteras på sammanslutningsnivå. En förutsättning för beviljande av undantag är att

centralinstitutet ger sammanslutningens företag anvisningar om de riskhanteringsåtgärder

som behövs för tryggande av likviditeten och om andra kvalitetskrav, samt övervakar att

dessa anvisningar iakttas.

Centralinstitutets verkställande ledning ansvarar för att centraliserat ordna hanteringen av

likviditetsrisken inom OP Pohjola i enlighet med riktlinjerna i likviditetsstrategin. Ledningen

ska se till att hanteringen av sammanslutningens likviditet och övervakningen av den är

fortlöpande i harmoni med affärsrörelsens omfattning och natur samt uppfyller kraven i

regleringen. Vid styrningen av försäljningen av inlåning och utlåning fäster ledningen inte

endast vikt vid målen för tillväxt och lönsamhet, utan även vid produkternas

likviditetsegenskaper. Med hjälp av produktutvecklingen i anslutning till kundservicen

strävar man också efter att minska likviditets- och finansieringsstrukturens risker.

I egenskap av Group Treasury för OP Pohjola tryggar OP Företagsbanken Abp likviditeten

för såväl hela OP Pohjola som varje andelsbank eller annat företag som hör till OP Pohjola.

OP Pohjolas företags likviditet samlas på OP Pohjolas Group Treasurys checkkonto i

Finlands Bank. Därmed sköts hela OP Pohjolas likviditetsposition alltid centraliserat via

checkkontot. OP Pohjolas Group Treasury ansvarar för OP Pohjolas marknadsupplåning,

hanterar OP Pohjolas kortfristiga likviditet och upprätthåller likviditetsreserven, sköter

centraliserat OP Pohjolas minimireservskyldighet och ansvarar för hanteringen av den

dagsinterna likviditetsrisken. OP Pohjolas Group Treasury ser också till att

likviditetshanteringen och uppfyllandet av minimireservskyldigheten motsvarar respektive

lands regleringskrav. OP Företagsbanken administrerar centralt OP Pohjolas

marknadsupplåning med främmande kapital och med egetkapitalinstrument, medan OP-

Bostadslånebanken Abp handhar marknadsupplåningen mot säkerheter i bolån. De företag

som omfattas av det solidariska ansvaret ansöker om finansiering på marknadsvillkor hos

OP Pohjolas Group Treasury och de övriga företagen hos OP Företagsbankens

bankrörelse.

Centralinstitutets styrelse kan på chefdirektörens förslag vid en störning på penning- och

kapitalmarknaden eller vid en allvarlig likviditetskris som beror på någon annan

omständighet, eller som en förberedelse för en sådan kris, besluta att ålägga

medlemsbankerna i sammanslutningen att via en mellankredit ställa sin kreditstock som

säkerhet för ett säkerställt obligationslån som OP-Bostadslånebanken Abp har satt i

omlopp. Omfattningen av de krediter som behövs baserar sig på behovet på OP Pohjola-

nivå och fastställs skilt för varje bank. Beslutet kan verkställas omedelbart.

Medlemsbankerna förbinder sig att omedelbart vidta de åtgärder som föranleds av

beslutet.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  166

De primära finansieringskällorna för andelsbankernas utlåning är eget kapital, inlåning och

mellankredit via OP-Bostadslånebanken.

Allokering av kostnader för likviditetsrisker i sammanslutningen

Kostnaderna för marknadsupplåningen och upprätthållandet av likviditetsreserven fördelas

på medlemsbankerna utifrån de principer som OP Andelslags styrelse godkänt.

Kostnaderna för upprätthållandet av likviditeten allokeras via likviditetsinsättningar och

kostnaderna för marknadsupplåningen med en marginal som läggs på OP-krediternas/

OP-insättningarnas räntegolv eller genom något annat förfarande.

Marknadsrisker

Ränterisken i den finansiella balansräkningen

Ränterisken i den finansiella balansräkningen är en strukturell risk som uppstår till följd av

kundrörelsen. Ränterisken påverkar bankens resultat via räntenettot och via de

värderingsposter som bokförts i resultaträkningen och balansräkningen. Ränterisken i den

finansiella balansräkningen har fastställts som en betydande risk hos OP Pohjola.

Principerna för hantering av ränterisken i den finansiella balansräkningen är följande:

• Sammanslutningens medlemsbanker hanterar ränterisken i deras finansiella

balansräkningar i enlighet med riktlinjerna och begränsningarna i riskpolicyn, andra

anvisningar från centralinstitutet och måluppställningen samt konto-, insättnings- och

kreditvillkoren. Varje företag ansvarar för ränterisken i sin egen balansräkning och

hanteringen av den, även om Bankrörelsens balanshanteringskommitté ger ut

rekommendationer om hanteringen av ränterisken utifrån förslag från Group Treasury

& ALM. Rekommendationerna är baserade på målen för hanteringen av hela

sammanslutningens räntenettorisk.

• Medlemsbankerna måste förstå hur ränterörelser och kundbeteendet påverkar

räntenettot, och de måste ha tillräckliga kunskaper om derivatinstrument för att kunna

hantera sin ränterisk med de produkter som OP Pohjolas Group Treasury

tillhandahåller. Centralinstitutet säkerställer regelbundet att medlemsbankerna har den

kompetens som hantering av ränterisken kräver.

• Medlemsbankerna upprättar i samband med årsplaneringen en balanshanteringsplan

som även innefattar en plan för hanteringen av ränterisken i den finansiella

balansräkningen.

• För att mäta räntenettorisken görs det en uppskattning av hur förändringar både i den

allmänna räntenivån och i räntekurvans form påverkar räntenettot och balansposternas

nuvärde.

• Vid mätning av ränterisken beaktas de effekter som optionaliteter i tillgångar och

skulder har på framtida kassaflöden och vidare på räntenettorisken. I enlighet med

principerna för modellhantering säkerställs det att de modeller som beskriver dessa

effekter fungerar.

• Vid stresstestning av räntenettorisken testas särskilt förändringar i kundbeteendet i

relation till krediternas, insättningarnas och avkastningsandelarnas historiska beteende

som portföljer. Utöver det testas också förändringar i andra centrala

verksamhetsantaganden.

• Ekonomiskt kapital reserveras för den ränterisk som mätts i den finansiella

balansräkningen.

Hantering av övriga marknadsrisker i bankrörelsen via balansräkningen

De övriga marknadsriskerna i intjäningslogiken "bankrörelse via balansräkningen"

uppkommer närmast av hanteringen av OP Pohjolas likviditetsreserv samt av OP

Företagsbankens obligationsportfölj.

OP Företagsbankens Group Treasury förvaltar likviditetsreserven för OP Pohjolas

bankrörelse. Likviditetstäckningskravet enligt regleringen (LCR) fastställer ramarna för

storleken på och allokeringen av likviditetsreserven. Likviditetsreserven omfattar utöver

centralbankstillgodohavanden en likviditetsreservportfölj, vars poster ska uppfylla kraven

på kreditvärdighet och likviditet i regleringen. Därför innehåller portföljen värdepapper för

vilka det är ytterst osannolikt att kreditförluster kommer att realiseras. Dessa värdepapper

har för det mesta en fast ränta, dvs. deras värde lever efter marknadsräntorna och

rörelserna i kreditmarginalerna.

Likviditetsreservportföljen följs upp och hanteras med metoderna för hantering av

marknadsrisken:

• I Bankrörelsens riskpolicy fastställs metoderna för riskmätning, limiterna för risktagning

och övriga begränsningar.

• För placeringsportföljen utarbetas en placeringspolicy där man beskriver

affärsmodellerna, målen för placeringsverksamheten och principerna för

portföljförvaltningen. OP Företagsbankens styrelse godkänner placeringspolicyn.

• En tillräcklig spridning av portföljerna tryggas med separata emittentspecifika

begränsningar.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  167

Därtill placerar OP Företagsbanken i företags obligationslån. Företagsbankens

obligationsportfölj är ur OP Företagsbankens perspektiv en motsvarande verksamhet som

beviljande av krediter.

OP Företagsbankens obligationsportfölj följs upp och hanteras på följande sätt:

• I Bankrörelsens riskpolicy fastställs metoderna för riskmätning, limiterna för risktagning

och övriga begränsningar.

• För portföljen utarbetas en placeringsplan där man beskriver målen för

placeringsverksamheten och principerna för portföljförvaltningen.

• I portföljens placeringsbeslut iakttas OP Företagsbankens hållbarhetsprinciper.

Bankrörelsens aktie- och fastighetsrisk hanteras främst genom anvisningar som noggrant

begränsar risktagningen. Fastighetsrisken består närmast av fastigheter i andelsbankernas

eget bruk. Till bankrörelsens nuvarande affärsmodeller hör inte att öka aktie- eller

fastighetsrisken.

Om det uppstår likviditetsöverskott i en andelsbanks kundrörelse överförs det till

placeringsprodukter som tillhandahålls av OP Pohjolas Group Treasury för att stödja

genomförandet av hela OP Pohjolas grunduppgift. Placeringsverksamhet ingår inte i en

andelsbanks grunduppgift. Andelsbankerna kan i sin samhälleliga roll placera i lokala

riskkapitalfonder inom sitt verksamhetsområde. Med sina placeringar stöder bankerna i

enlighet med sina kooperativa värderingar sin regions framgång och såväl sin regions som

sina kunders ekonomiska aktivitet.

Markets-funktionens riskhantering

OP Pohjolas handel med kapitalmarknadsprodukter har koncentrerats till OP

Företagsbankens Markets-funktion. Risker som har tagits är av marknadsriskerna

ränterisken i olika valutor, valutarisken, volatilitetsrisken för optioner, kreditspreadrisken

samt av kreditriskerna motparts- och emittentrisken. Återköp av strukturerade

placeringsprodukter ger också upphov till en viss aktierisk. Markets riskpositioner hanteras

genom aktiv handel på marknaden. Markets risk- och resultatuppföljning sker dagligen.

Dessutom rapporteras Markets risker till styrelsens riskkommitté och den verkställande

ledningen inom ramen för OP Pohjolas riskanalys.

Markets-funktionen är exponerad för likviditetsrisker relaterade till både likviditet och

marknadslikviditet. Likviditetsrelaterade risker beror på säkerhetskrav för

derivatinstrument med säkerhet vilka är beroende av marknadsvärdet, och dessa risker

hanteras som en del av centralbankens övriga likviditetshantering. Vissa marknaders och

produkters låga marknadslikviditet, en allmän nedgång i marknadslikviditeten eller en

teknisk funktionsstörning hos den centrala motparten kan leda till att behövliga

transaktioner inte kan genomföras till förväntat pris eller att det inte är möjligt att följa

den valda säkringsstrategin. När det gäller risker relaterade till marknadens likviditet ska

man se till att kunderna på förhand informeras om konsekvenserna av eventuella

avvikande marknadslägen. För att säkerställa kundrörelsens kontinuitet ska man skapa

beredskap för anlitande av alternativa centrala motparter vid behov.

Markets marknadsrisker mäts med Expected Shortfall-indikatorer samt med olika slags

produkt- och positionsspecifika känslighetsindikatorer och indikatorer för nominellt värde.

Konsekvenserna av operativt signifikanta marknadsfluktuationer bedöms med stresstest

för att få en bild av riskerna som anknyter till sällsynta marknadsfluktuationer med

betydande inverkan. För Markets marknadsrisker beräknas ett ekonomiskt kapitalbehov.

Riskpolicyn sätter limiter och begränsningar för affärsmodellerna. Riskpolicyn utarbetas så

att riskerna visas per affärsmodell.

När avtal om derivatinstrument ingås uppkommer en motpartsrisk som begränsas med

hjälp av kundvisa limiter. Beslut om limiterna fattas i processen för OP Företagsbankens

kreditbeslut med hänsyn till OP Företagsbankens hållbarhetsprinciper. Motpartsrisken för

derivat ingår i det ekonomiska kapitalbehovet för kreditrisken. För att beakta risken

korrigeras derivatvärderingarna för motpartens kreditrisk (Credit Valuation Adjustment,

CVA) och för den egna kreditrisken (Debit Valuation Adjustment, DVA). Hur stor

kreditvärdighetsjusteringen är beror på den kreditriskfria värderingen av derivat,

räntenivån, valutakurserna, volatiliteten i ränteoptionerna och kreditriskens marknadspris.

Fluktuationer som orsakas av variationer i räntenivån vid kreditvärdighetsjusteringen för

kreditrisken minskas genom derivatinstrument.

Innehavet av obligationer och penningmarknadspapper ger upphov till en emittentrisk,

som begränsas med emittentspecifika limiter eller allokeringslimiter för Markets-

funktionens kompletterande limiter.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  168

Not 36. Utvecklingen av kreditförluster och nedskrivningar

Mn €	2021	2022	2023	2024	2025
Fordringar som bortskrivits som kredit- och garantiförluster	-46	-86	-42	-29	-14
Återvinningar på fordringar som bortskrivits	1	1	1	1	1
Förväntade kreditförluster (ECL) för fordringar på kunder och poster utanför balansräkningen	-28	68	-55	29	44
Förväntade kreditförluster (ECL) för skuldebrev	0	0	0	-2	2
Totalt	-74	-18	-96	-1	32

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  169

Not 37. Erhållna säkerheter per säkerhetsslag

Mn €	31.12.2025	Andel, %	31.12.2024	Andel, %
Objektsäkerhet	4 980	32,6	4 972	33,9
Inteckning i fastighet eller legorätt i kontors- eller industrifastighet	3 841	25,2	3 531	24,1
Borgen av offentlig sektor	2 225	14,6	1 984	13,5
Aktier och andelar, övriga	1 491	9,8	1 648	11,2
Aktier, bostadsaktiebolag och fastighetsbolag i bostadsbruk	1 336	8,8	1 070	7,3
Inteckning i fastighet eller legorätt i bostadsfastighet	358	2,3	501	3,4
Företagsinteckning	208	1,4	252	1,7
Annan säkerhet	482	3,2	383	2,6
Finansiering mot fordringssäkerhet	175	1,1	170	1,2
Bankgaranti	158	1,0	136	0,9
Totalt	15 254	100,0	14 646	100,0

De erhållna säkerheterna per säkerhetsslag har räknats på basis av säkerhetsvärdena av de säkerheter som gäller åtaganden i bankens besittning. Beräkningen av säkerhetsvärdet utgår

från säkerhetens verkliga värde, från vilket säkerhetsvärdet härleds på basis av en försiktigt uppskattad värderingsprocent för varje säkerhetsslag. Säkerhetsvärden som överskrider

åtagandena har inte beaktats i siffrorna.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  170

Not 38. Upplåningens struktur

Mn €	31.12.2025	Andel, %	31.12.2024	Andel, %
Skulder till kreditinstitut	27 745	42,4	25 049	38,4
Finansiella skulder värderade till verkligt värde via resultatet*	1 804	2,8	2 201	3,4
Skulder till kunder
Inlåning	17 000	26,0	17 166	26,3
Övriga	2 721	4,2	2 221	3,4
Skuldebrev emitterade till allmänheten
Bank- och företagscertifikat inklusive ECP:er	4 579	7,0	4 621	7,1
Obligationslån*	7 196	11,0	8 939	13,7
Efterställda obligationslån (SNP)	3 621	5,5	3 566	5,5
Efterställda skulder	811	1,2	1 444	2,2
Totalt	65 477	100,0	65 207	100,0

*Inkluderar obligationslån som i handeln ingår i den egna portföljen.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  171

Not 39. Löptidsinformation om finansiella tillgångar och skulder

I tabellen nedan presenteras löptidsinformation om finansiella tillgångar och skulder enligt

återstående avtalsenlig löptid. De övriga kassaflödena än kassaflödena från derivat är

odiskonterade, och de omfattar både kapital- och räntebeloppen. Derivaten redovisas till

verkligt värde i en relevant tidslinje så att trading-derivat och derivat som clearas dagligen

med en central motpart presenteras i kolumnen Ej fördelad, eftersom det inte är

nödvändigt att känna till deras återstående avtalsenliga löptider för att förstå tidpunkterna

för kassaflödena. Övriga derivat redovisas löptidsfördelat enligt återstående avtalsenlig

löptid. Löptidsfördelningen för de nominella värdena på derivat som utgör

säkringsinstrument presenteras i not 18. I principerna för riskhantering finns mer

information om uppföljningen av OP Företagsbankens likviditet och tillräckligheten hos

likviditetsreserven.

31.12.2025, mn €	Ej fördelad	under 3 mån.	3–12 mån.	1–5 år	5–10 år	över 10 år	Totalt
Finansiella tillgångar
Kontanta medel		15 769					15 769
Fordringar på kreditinstitut		1 609	1 765	7 684			11 058
Fordringar på kunder		3 896	4 992	19 729	1 303	1 913	31 833
Investeringstillgångar		486	526	10 324	6 288	4	17 627
Derivat	2 538	1	3	0	1		2 544
Finansiella tillgångar totalt	2 538	21 762	7 285	37 737	7 591	1 918	78 831

Finansiella skulder	Ej fördelad	under 3 mån.	3–12 mån.	1–5 år	5–10 år	över 10 år	Totalt
Skulder till kreditinstitut		15 398	1 628	10 180	548		27 754
Skulder till kunder		19 721	0				19 722
Skuldebrev emitterade till allmänheten		2 529	4 227	9 583	861	1	17 201
Efterställda skulder			811				811
Derivat	2 530	11	14	66	28		2 647
Finansiella skulder totalt	2 530	37 659	6 680	19 828	1 437	1	68 135
Garantier		245					245
Garantiåtaganden		274	495	671	623	42	2 104
Kreditlöften		5 579					5 579
Åtaganden i samband med korta transaktioner		27	220	66			313
Övriga		478					478
Åtaganden utanför balansräkningen totalt	0	6 603	715	737	623	42	8 720

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  172

31.12.2024, mn €	Ej fördelad	under 3 mån.	3–12 mån.	1–5 år	5–10 år	över 10 år	Totalt
Finansiella tillgångar
Kontanta medel		18 074					18 074
Fordringar på kreditinstitut		1 674	1 451	8 011	240		11 377
Fordringar på kunder		3 841	4 239	20 476	982	1 840	31 378
Investeringstillgångar		450	343	8 356	4 974	0	14 123
Derivat	3 283	53	16	29	2		3 383
Finansiella tillgångar totalt	3 283	24 092	6 049	36 872	6 198	1 840	78 335

Finansiella skulder	Ej fördelad	under 3 mån.	3–12 mån.	1–5 år	5–10 år	över 10 år	Totalt
Skulder till kreditinstitut		12 740	1 311	10 216	1 460		25 727
Skulder till kunder		19 002	381				19 384
Skuldebrev emitterade till allmänheten		2 417	6 586	9 433	726	84	19 246
Efterställda skulder			1 445				1 445
Derivat	3 061	0	7	64	14	4	3 150
Finansiella skulder totalt	3 061	34 159	9 731	19 713	2 200	88	68 951
Garantier		191					191
Takuuvastuut		283	512	694	644	44	2 178
Kreditlöften		5 238					5 238
Lyhytaikaisiin kauppatapahtumiin liittyvät sitoumukset		61	169	61			291
Övriga		478					478
Åtaganden utanför balansräkningen totalt	0	6 252	681	756	644	44	8 376

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  173

Not 40. Känslighetsanalys av ränterisken i den finansiella balansräkningen och marknadsrisken

I tabell 1 finns information om hur parallella uppgångar och nedgångar i

marknadsräntorna skulle påverka OP Företagsbanken Abp:s förväntade räntenetto.

Effekten beräknas för tre år, på den periodiska balansräkningen, och genomsnittet för

åren tolkas som ett års risk. Balansräkningens struktur hålls oförändrad vid beräkningen

genom att de poster som förfaller ersätts med motsvarande räntebindningar eller löptider

med fast ränta. På insättningar utan förfallodag tillämpas en modell för hur förändringar i

marknadsräntan förmedlas till insättningsräntorna och på krediterna en modell för förtida

betalning.

Tabell 1 Effekt på förväntat räntenetto	1 %-enhets parallell uppgång	1 %-enhets parallell nedgång	0,5 %- enheters parallell uppgång	0,5 %- enheters parallell nedgång
31.12.2025	17	-17	8	-9
31.12.2024	22	-22	11	-11

I tabell 2 finns information om hur parallella uppgångar och nedgångar i marknadsräntorna skulle påverka OP Företagsbanken Abp:s rapporterade egna kapital.

Tabell 2 Effekt på rapporterat eget kapital	1 %-enhets parallell uppgång	1 %-enhets parallell nedgång	0,5 %- enheters parallell uppgång	0,5 %- enheters parallell nedgång
31.12.2025	-31	28	-15	14
31.12.2024	-20	18	-10	9

Förändringar skulle påverka fonden för verkligt värde, som räknas till rapporterat eget

kapital, genom att öka eller minska värdet av de fordringar för vilka förändringarna i

verkligt värde redovisas via övrigt totalresultat.

I tabell 3 finns information om hur uppgångar och nedgångar i kreditriskpremierna skulle

påverka värdet av OP Företagsbanken Abp:s långfristiga investeringstillgångar.

Kreditriskpremiernas effekt syns i resultatet för alla investeringstillgångar.

Tabell 3 Effekt på värdet av långfristiga investeringstillgångar	1 %-enhets uppgång	1 %-enhets nedgång	0,5 %- enheters uppgång	0,5 %- enheters nedgång
31.12.2025	-657	657	-329	329
31.12.2024	-540	540	-270	270

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  174

Not 41. Likviditetsreserv

Likviditetsreserven redovisas i segmentet Gruppfunktioner.

Fördelningen enligt löptid och rating i likviditetsreserven 31.12.2025, mn €

År	0−1	1−3	3−5	5−7	7−10	10−	Totalt	Andel, %
Aaa*	15 833	3 697	3 762	2 869	1 115	0	27 276	82,8 %
Aa1−Aa3	59	807	842	765	370	0	2 842	8,6 %
A1−A3	71	176	166	150	69	4	635	1,9 %
Baa1−Baa3	52	702	452	28	17	1	1 251	3,8 %
Ba1 eller lägre	11	23	15	3			51	0,2 %
Intern rating	466	57	9	299	51		882	2,7 %
Totalt	16 491	5 462	5 245	4 113	1 621	4	32 937	100,0 %

*inkl. tillgodohavanden hos centralbanker

Den genomsnittliga återstående löptiden för likviditetsreserven (exkl. tillgodohavanden hos centralbanker) var 4,1 år.

Fördelningen enligt löptid och rating i likviditetsreserven 31.12.2024, mn €

År	0−1	1−3	3−5	5−7	7−10	10−	Totalt	Andel, %
Aaa*	18 230	2 845	3 652	2 006	1 086		27 818	87,0 %
Aa1−Aa3	1	619	708	431	386	0	2 145	6,7 %
A1−A3	22	24	6	8	1	0	61	0,2 %
Baa1−Baa3	31	599	573	46	1	0	1 250	3,9 %
Ba1 eller lägre	0	10	20				30	0,1 %
Intern rating	356	84	42	198			681	2,1 %
Totalt	18 641	4 180	5 001	2 689	1 474	0	31 985	100,0 %

Den genomsnittliga återstående löptiden för likviditetsreserven (exkl. tillgodohavanden hos centralbanker) var 4,1 år.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  175

Not 42. Ländervisa uppgifter

OP Företagsbanken Abp verkar huvudsakligen i Finland. OP Företagsbanken Abp har filialer som bedriver bankrörelse och finansbolagsverksamhet i Estland, Lettland och Litauen.

2025
Namn		Hemort
OP Corporate Bank plc Estonian Branch	filial	Estland
OP Corporate Bank plc Latvian Branch	filial	Lettland
OP Corporate Bank plc Lithuanian Branch	filial	Litauen

Uppgifter om finansiell ställning 31.12.2025, mn €	Estland	Lettland	Litauen	Totalt
Rörelseintäkter totalt	51	50	80	181
Rörelsevinst eller -förlust före skatt totalt	17	9	22	49
Inkomstskatt för räkenskapsperioden totalt	2	2	3	8
Antal anställda totalt i personarbetsår	42	42	60	144

2024
Namn		Hemort
OP Corporate Bank plc Estonian Branch	filial	Estland
OP Corporate Bank plc Latvian Branch	filial	Lettland
OP Corporate Bank plc Lithuanian Branch	filial	Litauen

Uppgifter om finansiell ställning 31.12.2024, mn €	Estland	Lettland	Litauen	Totalt
Rörelseintäkter totalt	64	60	95	219
Rörelsevinst eller -förlust före skatt totalt	7	8	14	30
Inkomstskatt för räkenskapsperioden totalt	2	2	3	7
Antal anställda totalt i personarbetsår	44	43	58	145

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  176

Not 43. Närståendetransaktioner

OP Företagsbanken Abp:s närstående består av de företag som konsolideras i OP

Andelslagskoncernens bokslut, intresseföretagen, nyckelpersoner i ledande ställning och

deras nära familjemedlemmar samt övriga närstående samfund. Till nyckelpersoner i

ledande ställning i företaget räknas verkställande direktören, ställföreträdaren för

verkställande direktören och övriga personer i den verkställande ledningen samt

ledamöterna i styrelsen. Till närstående räknas också företag, i vilka en nyckelperson i

ledande ställning eller en nära familjemedlem till en sådan ensam eller tillsammans med

någon annan har bestämmande inflytande. Övriga närstående samfund är

pensionsstiftelsen OP-Eläkesäätiö och personalfonden OP Ryhmän henkilöstörahasto.

OP Företagsbanken Abp betalade 112 miljoner euro i utdelning till OP Andelslag för 2024.

På lån beviljade till närstående tillämpas bankens normala kreditvillkor. Lånen är bundna

till de referensräntor som tillämpas allmänt.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  177

Närståendetransaktioner 2025
Tusen euro	Moder- företaget	Nyckel- personer i ledande ställning	Övriga*
Krediter	429 531	234	1 946 630
Övriga fordringar	0		783 786
Inlåning	1 079 344		1 777 253
Övriga skulder	3 089		108 271
Ränteintäkter	17 106	8	215 744
Räntekostnader	-29 521		-30 979
Provisionsintäkter	400	13	5 788
Provisionskostnader	-3 531	0	-1 666
Nettointäkter från placeringsverksamhet			-34 996
Övriga rörelseintäkter	1 628		13 360
Rörelsekostnader	-122 725		-15 580
Ansvarsförbindelser och derivat
Åtaganden utanför balansräkningen
Garantiåtaganden			326 878
Derivatinstrument
Verkligt värde, tillgångar			108 601
Verkligt värde, skulder			464 401
Löner och arvoden samt resultatlöner
Löner och arvoden		736
Närståendeinnehav
Antal aktier	319 551 415

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  178

Närståendetransaktioner 2024
Tusen euro	Moderföreta get	Nyckel- personer i ledande ställning	Övriga*
Krediter	572 894	197	1 959 530
Övriga fordringar	21		920 658
Inlåning	1 663 656		1 597 587
Övriga skulder	2 272		117 955
Ränteintäkter	34 712	10	517 222
Räntekostnader	-48 926		-46 774
Provisionsintäkter	423	2	5 763
Provisionskostnader	-1 738	-1	-1 505
Nettointäkter från placeringsverksamhet			-11 053
Övriga rörelseintäkter	16		11 238
Rörelsekostnader	-112 241		-20 326
Åtaganden utanför balansräkningen
Garantiåtaganden			301 457
Derivatinstrument
Verkligt värde, tillgångar			116 502
Verkligt värde, skulder			588 132
Löner och arvoden samt resultatlöner
Löner och arvoden		671
Närståendeinnehav
Antal aktier	319 551 415

*Till övriga närstående samfund räknas pensionsstiftelsen OP-Eläkesäätiö, personalfonden OP Ryhmän henkilöstörahasto och systerföretagen i centralinstitutskoncernen OP Andelslag.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  179

Ersättningar till styrelsen 2025

Styrelseledamöterna har inte under räkenskapsperioden 2025 fått månadsarvoden och

inte heller aktie- eller aktierelaterade ersättningar från OP Företagsbanken. Inget separat

mötesarvode har 2025 betalats till styrelseledamöter som är anställda av OP Andelslag

eller dess dotterföretag. Till styrelseledamöter som är anställda av OP Pohjolas

andelsbanker betalades år 2025 i mötesarvode 685 euro/sammanträde fram till 9.4.2025

och därefter 700 euro/sammanträde. Till verkställande direktör Katja Keitaanniemi

betalades för den räkenskapsperiod som löpte ut 31.12.2025 löner och arvoden för 736

192 euro. Uppsägningstiden i verkställande direktörens tjänsteförhållande är sex månader.

Enligt direktörsavtalet ska företaget utöver lön för uppsägningstiden betala verkställande

direktören ett avgångsvederlag som motsvarar lön för sex (6) månader, om företaget

säger upp verkställande direktören eller om verkställande direktören säger upp eller häver

avtalet av en orsak som beror på företaget. Om verkställande direktörens anställning

upphör av orsaker som beror på företaget, har verkställande direktören också rätt till

ersättningar enligt ersättningssystemet samt till eventuella ersättningar som skjutits upp i

enlighet med bestämmelser för det år då anställningen upphör, om intjäningskriterierna

och förutsättningarna för utbetalning enligt villkoren för systemet uppfylls.

Pensionsförbindelser för nyckelpersoner i ledande ställning

Verkställande direktören omfattas av lagen om pension för arbetstagare ArPL, och har

därmed ett pensionsskydd som baseras på tjänstgöringstid och arbetsinkomster enligt det

som bestämts i lagen. Verkställande direktörens pensionsålder motsvarar den lägsta

åldern för ålderspension enligt ArPL. Verkställande direktörens tilläggspensionsskydd är

ordnat med OP-Livförsäkrings tilläggspensionsförsäkring. Kostnaderna för verkställande

direktörens tilläggspensionsförsäkring var 92 040 (90 720) euro. För styrelseledamöterna

har inte ingåtts några pensionsförbindelser. Pensionsförbindelser har inte heller ingåtts för

de personer som tidigare ingått i styrelsen. OP Företagsbankens pensionsplaner beskrivs

närmare i not 28. Avsättningar och övriga skulder.

Tusen euro	2025	2024
Avgiftsbestämda pensionskostnader enligt ArPL	679	608
IFRS-kostnad för frivilliga tilläggspensioner	5	11
Pensionsförpliktelse för frivilliga tilläggspensioner	1 086	900
Avgiftsbestämda tilläggspensionskostnader	92	91

De avgiftsbestämda pensionskostnaderna enligt ArPL omfattar arbetstagarens och arbetsgivarens andelar. Omkostnadsdelen har lagts till pensionskostnaderna från och med 2024.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  180

Not 44. Affärstransaktioner med andelsbankerna

OP Företagsbanken och andelsbankerna konsolideras i OP Pohjolas bokslut. I tabellen nedan presenteras de viktigaste balans- och resultatposterna mellan OP Företagsbanken och

andelsbankerna.

Balansräkning, mn €	31.12.2025	31.12.2024
Derivatinstrument (tillgångar)	270	320
Derivatinstrument (skulder)	567	720
Fordringar på kreditinstitut	7 080	7 430
Skulder till kreditinstitut	27 026	24 339
Skuldebrev emitterade till allmänheten	107	249

Resultaträkning, mn €	1–12/2025	1–12/2024
Ränteintäkter	203	233
Räntekostnader	-568	-737
Provisionsintäkter	3	3
Provisionskostnader	-41	-42
Övriga intäkter	34	20

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  181

Not 45. Händelser efter bokslutsdagen

I januari 2026 emitterade OP Företagsbanken ett obligationslån på 750 miljoner euro till senior-villkor med en löptid på tre år och ett obligationslån på 500 miljoner euro till senior non-

preferred-villkor med en löptid på sex år.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  182

Bokslutsutlåtande

Ett bokslut som upprättats i enlighet med de internationella IFRS-redovisningsstandarderna ger en rättvisande bild av bolagets tillgångar, förpliktelser, ekonomiska ställning samt vinst.

I verksamhetsberättelsen ingår en redogörelse som ger en sanningsenlig bild av bolagets resultat och hur bolagets affärsverksamhet har utvecklats samt en beskrivning av de mest

relevanta riskerna och osäkerhetsfaktorerna och bolagets ställning i övrigt.

Helsingfors den 11 februari 2026

	Timo Ritakallio Styrelseordförande			Katja Keitaanniemi Verkställande direktör
	Mikko Timonen              Styrelseledamot			Petteri Rinne                                    Styrelseledamot
	Olli Lehtilä          Styrelseledamot			Mika Kivimäki                Styrelseledamot
	Hannakaisa Länsisalmi              Styrelseledamot

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  183

Revisionsanteckning

Över utförd revision har idag avgetts en revisionsberättelse.

Helsingfors datum för elektronisk underskrift

PricewaterhouseCoopers Ab

Revisionssammanslutning

Lauri Kallaskari

CGR

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  184

Revisionsberättelse (översättning av det finskspråkiga originalet)

Till OP Företagsbanken Abp:s bolagsstämma

Revision av bokslutet

Uttalande

Enligt vår uppfattning ger bokslutet en rättvisande bild av bolagets ekonomiska ställning

och av resultatet av dess verksamhet och kassaflöden för året i enlighet med

internationella redovisningsstandarder (IFRS Redovisningsstandarder), så som de antagits

av EU och det uppfyller de lagstadgade kraven.

Vårt uttalande i denna rapport är förenligt med innehållet i den kompletterande rapport

som överlämnats till styrelsen.

Revisionens omfattning

Vi har utfört en revision av bokslutet för OP Företagsbanken Abp (FO-nummer

0199920-7) för räkenskapsperioden 1.1.–31.12.2025. Bokslutet omfattar  balansräkning,

resultaträkning, rapport över totalresultat, rapport över förändringarna i eget kapital,

rapport över kassaflöden och noter till bokslutet inklusive väsentlig information om

redovisningsprinciper och annan förklarande information.

Grund för uttalandet

Vi har utfört vår revision i enlighet med god revisionssed i Finland. Vårt ansvar enligt god

revisionssed beskrivs närmare i avsnittet Revisorns ansvar för revisionen av bokslutet.

Vi anser att de revisionsbevis vi har inhämtat är tillräckliga och ändamålsenliga som grund

för våra uttalanden.

Oberoende

Vi är oberoende i förhållande till bolaget enligt de etiska kraven i Finland som gäller den av

oss utförda revisionen och vi har i övrigt fullgjort vårt yrkesetiska ansvar enligt dessa.

Andra tjänster än revisionstjänster som tillhandahållits bolaget är enligt vår bästa kunskap

och övertygelse i enlighet med bestämmelserna för dylika tjänster i Finland och vi har inte

tillhandahållit förbjudna tjänster som avses i revisorsförordningens 537/2014 artikel 5.1.

De andra tjänster än revisionstjänster som vi tillhandahållit framgår ur not 12 till

koncernbokslutet.

Vår revisionsansats

Översikt

	Väsentlighet • För bokslutet tillämpad väsentlighet: € 75 miljoner.
	Särskilt betydelsefulla områden • Förväntade kreditförluster • Vissa nivå 2 och 3-instrument som värderas till verkligt värde • Allmänna IT-kontroller som stöder finansiell rapportering

Vi utformade vår revision med genom att fastställa väsentlighetsnivå och bedöma risken

för väsentligt fel i bokslutet som helhet.  Vi beaktade speciellt de områden där ledningen

gjort subjektiva bedömningar. Sådana är till exempel betydande redovisningsmässiga

uppskattningar som baserar sig på antaganden och prognoser om framtida händelser.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  185

Väsentlighet

Revisionens omfattning och inriktning baserades på vår bedömning av väsentlighet.

Revisionens mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida bokslutet som

helhet innehåller väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på

fel. Fel anses vara väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas

påverka de ekonomiska beslut som användarna fattar på basis av bokslutet.

Baserat på vårt professionella omdöme fastställde vi vissa kvantitativa gränsvärden för att

bestämma väsentlighetsnivå som tillämpats för bokslutet som helhet. Med hjälp av dessa

gränsvärden och kvalitativa överväganden fastställde vi revisionens inriktning och

omfattning samt karaktär, tidpunkt och omfattning av våra granskningsåtgärder. Vidare

användes väsentlighetsnivån för att bedöma effekten av enskilda och sammantagna

felaktigheter på bokslutet som helhet.

För bokslutet tillämpad väsentlighet	€ 75 miljoner
Hur vi fastställt väsentligheten	Cirka 0,1 % av tillgångar totalt
Motivering av valet av väsentlighetstal	Vi valde balansräkningens totala tillgångar som referenspunkt för att fastställa väsentlighet, eftersom vi anser att detta är ett lämplig jämförelseobjekt för att bedöma OP Företagsbanken Abp:s ekonomiska ställning och prestation. Dessutom är totala tillgångar ett allmänt godkänt jämförelseobjekt. Vi valde som tillämplig procentandel cirka 0,1 procent som är inom den allmänt godkända kvantitativa gränsen i revisionsstandarderna.

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen

Särskilt betydelsefulla områden för revisionen är de områden som enligt vår professionella

bedömning var de mest betydelsefulla för räkenskapsperiodens revision. Dessa områden

behandlades inom ramen för revisionen av, och i vårt ställningstagande till bokslutet som

helhet, men vi ger inga separata uttalanden om dessa områden.

Liksom vid alla revisioner beaktade vi också risken för att ledningen åsidosätter den

interna kontrollen, och har bland annat övervägt om det finns belägg för systematiska

avvikelser som givit upphov till risk för väsentliga felaktigheter till följd av oegentligheter.

Särskilt betydelsefullt område för bokslutet	Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området
Förväntade kreditförluster
Se noterna 1 och 5 till bokslutet
Förväntade kreditförluster (”ECL”) beräknas huvudsakligen systematiskt med metoden sannolikhet för fallissemang/förlustgrad (PD/ LGD-metoden) för alla avtal för privat- och företags-kunders åtaganden.	Våra revisionsåtgärder inkluderade både kontrolltestning och substansgranskning. Vi utvärderade också de redovisningsprinciper som är relaterade till ECL-beräkning och redovisning i förhållande till kraven i IFRS 9- standarden.
Vid ECL-beräkningen klassificeras avtal i tre olika stadier, som återspeglar en försämring av kreditkvaliteten efter den ursprungliga redovisningen. För avtal i fas 1 har kreditrisken inte ansetts ha ökat väsentligt sedan ursprunget, och för dessa beräknas en 12-månaders ECL. För avtal i fas 2 har kreditrisken ansetts ha ökat väsentligt sedan ursprunget, och för dessa beräknas ECL för hela löptiden. Avtal i fas 3 består av ickepresterande avtal, för vilka också hela löptidens ECL beräknas. Förutom systembaserad ECL-beräkning används en expertbedömningsbaserad ECL- beräkningsmetod för de största åtagandena som hamnat i fas 2 eller 3.	Vi skapade en förståelse för processerna för kreditgivning, kreditriskhantering, säkerhetshantering samt beräkning av förväntade kreditförluster och bedömde nyckelkontrollerna i dessa processer. Vi testade effektiviteten hos utvalda kontroller för att erhålla revisionsbevis.
Ledningen gör dessutom nedskrivningsavsättningar baserade på sitt omdöme för att beakta osäkerheter och risker relaterade till den nuvarande och framtida miljön som ECL-beräkningsmodellen inte tar hänsyn till eller för att korrigera begränsningarna i ECL-beräkningsmodellen.	Vi skapade en förståelse för processerna för kreditgivning, kreditriskhantering, säkerhetshantering samt beräkning av förväntade kreditförluster och bedömde nyckelkontrollerna i dessa processer. Vi testade effektiviteten hos utvalda kontroller för att erhålla revisionsbevis.
Tilläggsavsättningar görs både direkt till beloppet för förlustavdragsposten och till riskparametrarna som används i ECL- modellerna.	Vi bedömde lämpligheten av framåtriktad information och granskade de interna kontrollerna relaterade till upprättandet av makroekonomiska prognoser.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  186

Särskilt betydelsefullt område för bokslutet	Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området
Förväntade kreditförluster är ett särskilt betydelsefullt område för revisionen på grund av de komplexa ECL-beräkningsmetoderna och ledningens bedömning som är inbyggd i de använda uppskattningarna och antagandena.	Vi utvärderade nedskrivningsavsättningar baserade på ledningens bedömning. Vi granskade de antaganden baserade på ledningens omdöme och de inmatningsdata som användes vid beräkningen av ytterligare avsättningar.
Detta särskilt betydelsefulla område är en av de viktigaste bedömda riskerna för väsentliga felaktigheter som avses i EU förordningens 537/2014 artikel 10.2c.	Vi granskade riskbaserat kreditförlustavsättningar baserade på expertbedömningar och utvärderade lämpligheten av kreditanalyser och beräkningar.
Vissa nivå 2 och 3-instrument som värderas till verkligt värde
Se noterna 14 och 18 till bokslutet
Andelen finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i OP Företagsbanken Abp:s balansräkning är betydande, och värderingarna av finansiella instrument på hierarkinivå 2 och särskilt nivå 3 baseras huvudsakligen på interna värderingsmetoder och ickeobserverbara indata, vilket innebär att värderingarna innehåller ledningens bedömning.	Vi skapade en förståelse och bedömde lämpligheten och effektiviteten av processen för värdering av finansiella instrument, de centrala kontrollerna och värderingsmodellerna. Vi bedömde lämpligheten av redovisningsprinciperna och värderingsmetoderna relaterade till finansiella instrument.
Förändringar i marknadsförhållanden har en be-tydande inverkan på det verkliga värdet av finansiella instrument. Viktiga områden inom värderingen av finansiella instrument inkluderar bland annat ramverk och principer för värdering och värderingsmodeller, samt kontroller som är relaterade till prisjusteringar av verkligt värde, korrektheten av den använda datan, justeringar av verkligt värde, hierarkinivåer av verkligt värde, och hantering och övervakning av värderingsmodeller.	Vi testade korrektheten av värderingen av finansiella instrument genom att utföra en oberoende värdering av OP Företagsbanken Abp:s betydande balansposter och utvärderade lämpligheten av de antaganden och ledningens bedömningar som tillämpades i värderingarna.

Särskilt betydelsefullt område för bokslutet	Hur vår revision beaktade det särskilt betydelsefulla området
Värderingen av nivå 2 och 3 till verkligt värde har varit ett särskilt betydelsefullt område för revisionen baserat på antalet instrument och det faktum att värderingen av finansiella instrument innehåller ledningens bedömning.
Allmänna IT-kontroller som stöder finansiell rapportering
OP Företagsbanken Abp:s verksamhet, interna kontrollmiljö och finansiella rapportering är beroende av flera IT-system. Antalet händelser som påverkar den finansiella rapporteringen är stort, och IT-systemen stöder automatiserade bokförings- och avstämningsförfaranden i olika processer. Effektiva allmänna IT-kontroller bidrar till att säkerställa korrektheten av den information som applikationerna genererar. Effektiva allmänna IT-kontroller är också en förutsättning för att automatiska kontroller och automatiserade bokföringsförfaranden ska fungera, samt för vår revisions tillvägagångssätt. För att säkerställa fullständigheten och korrektheten av data är det viktigt att hantering och övervakning av åtkomsträttigheter, ändringar i systemen, programvaruutveckling samt IT-drift är välplanerade och fungerar effektivt. Allmänna IT-kontroller som stöder finansiell rapportering är ett särskilt betydelsefullt område för revisionen på grund av systemmiljöns komplexitet och vår revisions tillvägagångssätt.	Vi skapade en förståelse för IT-miljön relaterad till OP Företagsbanken Abp:s finansiella rapportering och de kontroller som är relevanta för revisionen. Våra revisionsåtgärder inkluderade utvärderingen av utformningen av kontroller samt granskning av kontrollernas funktion i de IT-system som är relevanta för finansiell rapportering samt substansgranskning. Våra åtgärder omfattade allmänna IT- kontroller för användarhantering, hantering av förändringar i systemen, hantering av programvaruutveckling och hantering av IT-drift. När det gäller användarhantering inkluderade revisionsåtgärderna testning av tillägg och borttagning av åtkomsträttigheter, lämplig övervakning samt separation av arbetsuppgifter. Andra centrala områden som testades var övervakning, testning och godkännande av förändringar i IT- system, samt kontroller av processerna för utveckling, förvärv och implementering av system inom programvaruutveckling, och hantering av IT-drift såsom schemaläggning och övervakning av batchkörningar för finansiell rapportering.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  187

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar för bokslutet

Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av bokslutet och för att

bokslutet ger en rättvisande bild enligt internationella redovisningsstandarder (IFRS

Redovisningsstandarder), så som de antagits av EU samt uppfyller de lagstadgade kraven.

Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de

bedömer är nödvändig för att upprätta ett bokslut som inte innehåller några väsentliga

felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på misstag.

Vid upprättandet av bokslutet ansvarar styrelsen och verkställande direktören för

bedömningen av bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. De upplyser, när så är

tillämpligt, om förhållanden som kan påverka förmågan att fortsätta verksamheten och att

använda antagandet om fortsatt drift. Antagandet om fortsatt drift tillämpas dock inte om

man avser att likvidera bolaget, upphöra med verksamheten eller inte har något realistiskt

alternativ till att göra detta.

Revisorns ansvar för revisionen av bokslutet

Våra mål är att uppnå en rimlig grad av säkerhet om huruvida bokslutet som helhet

innehåller några väsentliga felaktigheter, vare sig dessa beror på oegentligheter eller på

misstag, och att lämna en revisionsberättelse som innehåller våra uttalanden. Rimlig

säkerhet är en hög grad av säkerhet, men är ingen garanti för att en revision som utförs

enligt god revisionssed alltid kommer att upptäcka en väsentlig felaktighet om en sådan

finns. Felaktigheter kan uppstå på grund av oegentligheter eller misstag och anses vara

väsentliga om de enskilt eller tillsammans rimligen kan förväntas påverka de ekonomiska

beslut som användare fattar med grund i bokslutet.

Som del av en revision enligt god revisionssed använder vi professionellt omdöme och har

en professionellt skeptisk inställning under hela revisionen. Dessutom:

• Identifierar och bedömer vi riskerna för väsentliga felaktigheter i bokslutet, vare sig

dessa beror på oegentligheter eller på misstag, utformar och utför granskningsåtgärder

bland annat utifrån dessa risker och inhämtar revisionsbevis som är tillräckliga och

ändamålsenliga för att utgöra en grund för våra uttalanden. Risken för att inte

upptäcka en väsentlig felaktighet till följd av oegentligheter är högre än för en väsentlig

felaktighet som beror på misstag, eftersom oegentligheter kan innefatta agerande i

maskopi, förfalskning, avsiktliga utelämnanden, felaktig information eller åsidosättande

av intern kontroll.

• Skaffar vi oss en förståelse av den del av bolagets interna kontroll som har betydelse

för vår revision för att utforma granskningsåtgärder som är lämpliga med hänsyn till

omständigheterna, men inte för att uttala oss om effektiviteten i den interna kontrollen.

• Utvärderar vi lämpligheten i de redovisningsprinciper som används och rimligheten i

ledningens uppskattningar i redovisningen och tillhörande upplysningar.

• Drar vi en slutsats om lämpligheten i att styrelsen och verkställande direktören

använder antagandet om fortsatt drift vid upprättandet av bokslutet. Vi drar också en

slutsats, med grund i de inhämtade revisionsbevisen, om huruvida det finns någon

väsentlig osäkerhetsfaktor som avser sådana händelser eller förhållanden som kan leda

till betydande tvivel om bolagets förmåga att fortsätta verksamheten. Om vi drar

slutsatsen att det finns en väsentlig osäkerhetsfaktor, måste vi i revisionsberättelsen

fästa uppmärksamheten på upplysningarna i bokslutet om den väsentliga

osäkerhetsfaktorn eller, om sådana upplysningar är otillräckliga, modifiera uttalandet

om bokslutet. Våra slutsatser baseras på de revisionsbevis som inhämtas fram till

datumet för revisionsberättelsen. Dock kan framtida händelser eller förhållanden göra

att ett bolag inte längre kan fortsätta verksamheten..

• Utvärderar vi den övergripande presentationen, strukturen och innehållet i bokslutet,

däribland upplysningarna, och om bokslutet återger de underliggande transaktionerna

och händelserna på ett sätt som ger en rättvisande bild.

Vi kommunicerar med dem som har ansvar för bolagets styrning avseende, bland annat,

revisionens planerade omfattning och inriktning samt tidpunkten för den, samt

betydelsefulla iakttagelser under revisionen, däribland eventuella betydande brister i den

interna kontrollen som vi identifierat under revisionen.

Vi förser också dem som har ansvar för bolagets styrning med en bekräftelse om att vi har

följt relevanta yrkesetiska krav avseende oberoende, och kommunicerar alla relationer och

andra förhållanden som rimligen kan påverka vårt oberoende samt i tillämpliga fall

tillhörande motåtgärder.

Av de frågor som kommuniceras med dem som har ansvar för bolagets styrning fastställer

vi vilka frågor som varit de mest betydelsefulla för räkenskapsperiodens revision och som

därför utgör de för revisionen särskilt betydelsefulla områdena. Vi beskriver dessa

områden i revisionsberättelsen såvida inte lagar eller andra författningar förhindrar

upplysning om frågan eller när, i ytterst sällsynta fall, vi bedömer att en fråga inte ska

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  188

kommuniceras i revisionsberättelsen på grund av att de negativa konsekvenserna av att

göra det rimligen skulle väntas vara större än allmänintresset av denna kommunikation.

Övriga rapporteringsskyldigheter

Uppgifter om revisionsuppdraget

Vi har fungerat som av bolagsstämman vald revisor från och med 2.4.2024 oavbrutet i 2

år.

Övrig information

Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för den övriga informationen. Den övriga

informationen omfattar verksamhetsberättelsen. Vårt uttalande om bokslutet täcker inte

övrig information.

Vår skyldighet är att läsa den övriga informationen i samband med revisionen av bokslutet

och i samband med detta göra en bedömning av om det finns väsentliga motstridigheter

mellan den övriga informationen och bokslutet eller den uppfattning vi har inhämtat under

revisionen eller om den i övrigt verkar innehålla väsentliga felaktigheter. Det är ytterligare

vår skyldighet att bedöma om verksamhetsberättelsen har upprättats enligt de

bestämmelser som ska följas vid upprättande av verksamhetsberättelser.

Enligt vår uppfattning är uppgifterna i verksamhetsberättelsen och bokslutet enhetliga och

verksamhetsberättelsen har upprättats enligt de bestämmelser som ska följas vid

upprättande av verksamhetsberättelser.

Om vi utgående från vårt arbete på den övriga informationen, drar slutsatsen att det

förekommer en väsentlig felaktighet i verksamhetsberättelsen, bör vi rapportera detta. Vi

har ingenting att rapportera gällande detta.

Helsingfors 13.2.2026

PricewaterhouseCoopers Oy

Revisionssammanslutning

Lauri Kallaskari CGR

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  189

Oberoende revisors rapport gällande ESEF-bokslutet för OP

Företagsbanken Abp (översättning av det finskspråkiga originalet)

Till OP Företagsbanken Abp:s styrelse

Vi har utfört vårt bestyrkandeuppdrag där uttalandet görs med rimlig säkerhet gällande

det bokslutet OP Yrityspankki-2025-12-31-fi.xhtml för OP Företagsbanken Abp (FO-

nummer 0199920-7) som har upprättats i enlighet med kommissionens tekniska

tillsynsstandard för räkenskapsperioden 1.1.–31.12.2025.

Styrelsens och verkställande direktörens ansvar

Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av bolagets

verksamhetsberättelse och bokslut (ESEF-bokslut) så att de uppfyller kraven i

kommissionens tekniska tillsynsstandard. I detta ansvar ingår att

• upprätta ESEF-bokslutet i XHTML-format i enlighet med artikel 3 i kommissionens

tekniska tillsynsstandard och säkerställa överensstämmelse mellan ESEF-bokslutet och

det reviderade bokslutet. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den

interna kontroll som de bedömer är nödvändig för att upprätta ett ESEF-bokslut i

enlighet med kraven i kommissionens tekniska tillsynsstandard. 

• säkerställa överensstämmelse mellan ESEF-bokslutet och det reviderade bokslutet.

Styrelsen och verkställande direktören ansvarar även för den interna kontroll som de

bedömer är nödvändig för att upprätta ett ESEF-bokslut i enlighet med kraven i

kommissionens tekniska tillsynsstandard.

Revisorns oberoende och kvalitetsstyrning

Vi är oberoende av bolaget enligt de etiska krav som tillämpas i Finland och som gäller

vårt uppdrag och vi har uppfyllt våra övriga etiska skyldigheter enligt dessa krav.

Revisorn tillämpar den internationella standarden för kvalitetsstyrning ISQM 1, enligt

vilken revisionssammanslutningen ska utforma, implementera och upprätthålla ett system

för kvalitetsstyrning inklusive riktlinjer eller rutiner avseende efterlevnad av yrkesetiska

krav, standarder för yrkesutövningen och tillämpliga krav i författningar och föreskrifter.

Revisorns skyldigheter

Vår skyldighet är att i enlighet med 7 kap. 8 § i värdepappersmarknadslagen bestyrka ett

bokslut upprättat enligt kommissionens tekniska tillsynsstandard.

Vår skyldighet är att i vårt uttalande anmäla i vilken omfattning bestyrkandet har utförts.

Vi har utfört ett uppdrag där uttalande görs med rimlig säkerhet i enlighet med den

internationella standarden för bestyrkandeuppdrag ISAE 3000 (omarbetad).

Granskningen innefattar åtgärder för inhämtande av bevis gällande huruvida det finns

överensstämmelse mellan ESEF-bokslutet och det reviderade bokslutet.

Karaktären på, tidpunkten för och omfattningen av valda granskningsåtgärder beror på

revisorns bedömning. Detta omfattar övervägandet av risken om huruvida det finns en

väsentlig avvikelse beroende på oegentligheter eller misstag från kraven i kommissionens

tekniska tillsynsstandard. Vi anser att vi inhämtat tillräckliga och ändamålsenliga

granskningsbevis som grund för vårt uttalande. 

Karaktären på, tidpunkten för och omfattningen av valda granskningsåtgärder beror på

revisorns bedömning. Detta omfattar övervägandet av risken om huruvida det finns en

väsentlig avvikelse beroende på oegentligheter eller misstag från kraven i kommissionens

tekniska tillsynsstandard.

Vi anser att vi inhämtat tillräckliga och ändamålsenliga granskningsbevis som grund för

vårt uttalande.

Uttalande

Såsom vårt uttalande enligt 7 kap. 8 § i värdepappersmarknadslagen anser vi att ESEF-

bokslutet för OP Företagsbanken Abp OP Yrityspankki-2025-12-31-fi.xhtml för

räkenskapsperioden 1.1.–31.12.2025 i allt väsentligt är upprättat i enlighet med kraven i

kommissionens tekniska tillsynsstandard.

OP Företagsbanken Abp:s bokslut 2025  |  190

Vårt uttalande om revisionen av bokslutet för OP Företagsbanken Abp för

räkenskapsperioden 1.1.–31.12.2025 har getts i vår revisionsberättelse daterad den

13.2.2026. Med denna rapport ger vi inte ett uttalande om revisionen av bokslutet och

drar inte någon annan slutsats.

Helsingfors, på datumet av den elektroniska underskriften

PricewaterhouseCoopers Oy

Revisionssammanslutning

Lauri Kallaskari

CGR