Ársreikningur
2022
L á n a s j ó ð u r
s v e i t a r f é l a g a o h f .
Efnisyfirlit
2 Tölulegar upplýsingar
4 Skýrsla stjórnar og
framkvæmdastjóra
18 Áritun stjórnar og
framkvæmdastjóra
19 Áritun óháðs endurskoðanda
22 Rekstrarreikningur og yfirlit um
heildarafkomu
23 Efnahagsreikningur
24 Eiginfjáryfirlit
25 Sjóðstreymisyfirlit
26 Skýringar
47 Viðauki - Óendurskoðuð
stjórnarháttayfirlýsing
1
2020 2021 2022
2
3
Skýrsla stjórnar
og framkvæmdastjóra
Lánasjóður sveitarfélaga ohf. er lánafyrirtæki, sem starfar eftir hlutafélagalögum
nr. 2/1995, lögum um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002, lögum um sjóðinn nr. 150/2006
og er undir eftirliti Fjármálaeftirlits Seðlabanka Íslands. Meginhlutverk
Lánasjóðsins er tryggja íslenskum sveitarfélögum, stofnunum þeirra og
fyrirtækjum lánsfé á hagstæðum kjörum með veitingu lána eða ábyrgða. Útlán
sjóðsins takmarkast við verkefni sem hafa almenna efnahagslega þýðingu.
Lánasjóðurinn gefur út skuldabréf sem hafa verið tekin til viðskipta í kauphöll
Nasdaq Iceland hf. og er viðskiptavakt með hluta bréfanna.
Stjórn og framkvæmdastjóri Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. leggja fram
skýrslu þessa með endurskoðuðum ársreikningi Lánasjóðs
sveitarfélaga ohf. fyrir árið 2022.
4
Afkoma og
efnahagur
Hagnaður ársins nam 1.260 milljónum króna
samanborið við 536 milljónir króna árið 2021.
Hreinar vaxtatekjur í ár aukast um 82% á milli
ára, sem rekja til verðbólgu á árinu og
hækkun stýrivaxta. Almennur rekstrar-
kostnaður jókst um 7%. aukning er hluta
til komin vegna gjaldfærslu lífeyrisskuld-
bindingu á árinu auk kostnaðar vegna
framkvæmda á sameiginlegu skrifstofu-
húsnæði sjóðsins og Sambands íslenskra
sveitarfélaga. Meðal ársverk sjóðsins eru 3 líkt
og fyrri ár. Hagnaður ársins er færður á meðal
eigin fjár. 
Hagnaður ársins nam 1.260 milljónum króna
Stjórn sjóðsins leggur til á árinu 2023 verði
ekki greiddur út arður vegna afkomu 2022, líkt
og árið 2021, til hluthafa, til styrkja stöðu
sjóðsins og tryggja vöxt eigin fjár.
5
Eigið Lánasjóðsins nam 20,9 milljarði króna samanborið við 19,6 milljarða króna í
árslok 2021 og hefur hækkað um 6,4% á milli ára. Vegið eiginfjárhlutfall samkvæmt
lögum um fjármálafyrirtæki er 537% en var 630% í árslok 2021. Nánar sjá
útreikninga á eiginfjárhlutfalli sjóðsins í skýringu 24.
Heildareignir sjóðsins í lok ársins voru 181 milljarðar króna samanborið við 168
milljarða króna í árslok 2021. Útlán sjóðsins námu 170 milljörðum króna í árslok
samanborið við 160 milljarða króna í árslok 2021. Meginhlutverk Lánasjóðsins er
útvega sveitarfélögum lánsfé á hagstæðum kjörum. Á árinu veitti sjóðurinn 11,0
milljarða króna í útlán samanborið við 30,3 milljarða króna árið áður sem er 64%
lækkun á milli ára.
Lánasjóðurinn fjármagnar lánveitingar sínar einna helst með útgáfu skuldabréfa á
innlendum markaði. Á árinu 2022 hélt sjóðurinn 8 útboð og var heildarsöluvirði þeirra
útboða 12,3 milljarðar króna. Til samanburðar voru á árinu 2021 haldin 10 útboð og
heildarsöluvirði þeirra útboða voru 29,2 milljarðar króna. Heildarútgefið nafnverð í
skuldabréfaflokki LSS150434 var 104 milljarðar króna í árslok 2022 og 26,9 milljarðar
króna í flokki LSS151155.
20,9
milljarðar
181
milljarður
170
milljarðar
11
milljarðar
12,3
milljarðar
Eigið fé Heildareignir Heildarútlán Útlán ársins Heildarsöluvirði
útboða
6
Lánasjóðurinn gaf út nýjan skuldabréfaflokk,
LSS 39 0303, sem er verðtryggt skuldabréf til 16
ára. Fyrsta útboðið var haldið 16. mars og var
gefinn út 1,7 milljarður á ávöxtunarkröfunni
0,85%. Heildarútgefið nafnverð í
skuldabréfaflokknum LSS 39 0303 var í árslok,
8,0 milljarðar króna. Þá gaf sjóðurinn tvisvar út í
græna skuldabréfaflokknum LSS040440 GB,
sem er verðtryggt skuldabréf til 17 ára. Útboðin
voru haldin í nóvember og desember og
samtals voru gefnir út nafnvirði 2,9
milljarðar króna, á ávöxtunarkröfunni 2,73% í
nóvember og 2,90% í desember. Með útgáfu á
grænum skuldabréfum vill Lánasjóðurinn
styðja við framgang umhverfisbætandi
verkefna hjá sveitarfélögum og bjóða þeim
upp á vænlega fjármögnunarkosti í þeim
efnum. Sjóðurinn gaf út framvinduskýrslu
grænna útlána, þar sem tekinn er saman
umhverfislegur ávinningur þeirra verkefna sem
sjóðurinn hefur fjármagnað með grænum
lánveitingum.
Lagðar voru 7,5 milljón króna í málsvarnarsjóð
sjóðsins, í samræmi við samþykktir, sérreglur
um málsvarnarsjóð og ákvörðun aðalfundar
árið 2021. Málsvarnarsjóðurinn er sér merktur
bankareikningur í eigu sjóðsins, sem hefur það
markmið greiða málsvarnarkostnað
stjórnarmanna og starfsmanna sem stofnast
getur til vegna mála sem beint er þeim
vegna starfa þeirra hjá félaginu samkvæmt
sérreglum. Sjá nánar í skýringu 16.
7
Eignarhald
Hluthafar Lánasjóðs sveitarfélaga voru í
ársbyrjun 69 en vegna sameininga
sveitarfélaga á árinu eru hluthafar í árslok 64
en hann er í eigu allra sveitarfélaga landsins.
Reykjavíkurborg er eini hluthafinn sem á meira
en 10% í sjóðnum með 17,5% hlut en samtals
eiga 10 stærstu hluthafar sjóðsins 56%.
Eignarhlutir í Lánasjóðnum geta eingöngu
verið í eigu íslenskra sveitarfélaga og stofnana
og fyrirtækja sem eru fullu í þeirra eigu,
samkvæmt lögum um sjóðinn. Sundurliðun
hluthafa sjóðsins má finna í skýringu 28.
Eigið fé
Markmið með stýringu á eigin fé er að sjóðurinn
hafi ávallt yfir að ráða nægu eigin fé til að vega
á móti undirliggjandi áhættuþáttum í rekstri.
Eiginfjárgrunnur sjóðsins samanstendur
eingöngu af hlutafé, lögbundnum varasjóðum
og óráðstöfuðu eigin fé. Lágmarks eigið
samkvæmt 84. gr. laga um fjármálafyrirtæki nr.
161/2002 er 8% af áhættuvegnum eignum. Til
viðbótar ber fjármálafyrirtækjum nota
viðeigandi eiginfjárauka til bæta
eiginfjárstöðu sína til viðbótar við lágmarks
eigið og vera þannig betur í stakk búin til
takast á við áföll í rekstri eða sveiflur í
hagkerfinu.
8
Samkvæmt ákvörðun Seðlabankans þá ber Lánasjóðnum að binda til viðbótar við 8%
lágmarks eiginfjárhlutfall, 2,5% í verndunarauka og 2,0% í sveiflujöfnunarauka af
áhættugrunni. Eiginfjárkrafa fyrir Lánasjóðinn þann 31. desember 2022 er því 12,50%.
Lánasjóðurinn nýtir mildunarákvæði við eiginfjárútreikninga vegna lögbundinnar
sérstöðu sjóðsins. Samkvæmt 2. mgr. 68. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 geta
sveitarfélög veitt sjóðnum veð í tekjum sínum vegna lána sem þau taka hjá sjóðnum
og vegna ábyrgða sem þau veita honum samkvæmt 1. og 2. mgr. 69.gr. sömu laga.
Þetta felur í sér að Lánasjóðurinn mun við eiginfjárútreikning samkvæmt staðalaðferð
nýta sér mildun vegna lána til sveitarfélaga, stofnana þeirra og fyrirtækja sem tryggð
eru með veði í tekjum sveitarfélaga, samanber 2. gr. reglugerðar nr. 835/2012. Við
beitingu mildunar umræddar áhættuskuldbindingar, því marki sem veð er fyrir
hendi, áhættuvog eins og íslenska ríkið, þ.e. 0% vegna lána í íslenskum krónum.
Fjárhagsstaða Lánasjóðsins er sterk og vegið eiginfjárhlutfall sjóðsins er 537% í árslok
með nýtingu á mildunarákvæði við eiginfjárútreikning en án mildunar 56%. Nýting á
veittri heimild er til þess fallin styrkja stöðu og hlutverk Lánasjóðsins enn frekar.
Eiginfjárhlutfall sjóðsins í árslok 2021 var 630% miðað við stöðu útlána, en án mildunar
var eiginfjárhlutfall sjóðsins 56%. Sjá nánar í skýringu 25.
9
Áhættuþættir
og áhættustýring
Tvær grundvallarreglur sem hafðar eru í heiðri
í rekstri sjóðsins í þeim tilgangi lágmarka
áhættu í daglegum rekstri eru útlán skulu
almennt vera pöruð við lántökur og engin
lánsloforð eru veitt nema fjármögnun lokið.
Þannig er tryggt sjóðurinn verði ekki
uppiskroppa með laust til mæta
skuldbindingum sínum. Sveitarfélögin hafa
heimild til veita sjóðnum veð í tekjum sínum
til tryggingar lánum og þannig á vera
tryggt sjóðurinn tapi ekki útlánum. Sjá
nánar í skýringu 4.
Útlánaáhætta
Í árslok voru engar áhættuskuldbindingar
gagnvart viðskiptavinum flokkaðar sem stórar
áhættuskuldbindingar hjá Lánasjóðnum. Útlán
til sveitarfélaga eru skilgreind sem stórar
áhættuskuldbindingar í samræmi við
reglugerð nr. 233/2017 ef heildarskuldbindingar
gagnvart einu sveitarfélagi (og dótturfélögum
sveitarfélagsins) teknu tilliti til frádráttar
fara yfir 10% af eiginfjárgrunni. Sökum þess
Lánasjóðurinn nýtir sér mildunarákvæði vegna
lána til sveitarfélaga sem tryggð eru með veði í
tekjum, þá umræddar áhættuskuldbind-
ingar áhættuvog eins og íslenska ríkið, þ.e. 0%
vegna lána í íslenskum krónum. Án fullrar
mildunar væru átta áhættuskuldbindingar til
staðar hjá Lánasjóðnum í lok árs, líkt og árið
áður.
10
Virðisrýrnunarsjóður útlána eykst með auknum útlánum til sveitarfélaga. Niðurfærsla
á árinu nam 2,3 milljónum króna og stendur virðisrýrnunarsjóður útlána í 37,5
milljónum króna í lok ársins. Sjá nánar í skýringu 15.
Lausafjáráhætta
Áhersla lausafjárstýringar Lánasjóðsins hefur verið á áhættulitlar fjárfestingar í
ríkisskuldabréfum og ríkisvíxlum, peningamarkaðsinnlánum og verðbréfasjóðum.
Lausafjárhlutföll sjóðsins eru sterk þegar litið er til lausafjárþekju en samkvæmt
reglum Seðlabankans nr. 266/2017 þá er innleitt 50% lágmarks lausafjárhlutfall í
íslenskum krónum. Lausafjárhlutfall sjóðsins í árslok er 1.683%. Sjá nánar í skýringu 4.
11
Stjórnarhættir
Stjórn Lánasjóðsins hefur tileinkað sér góða
stjórnunarhætti og fylgir nýjustu útgáfu af
„Leiðbeiningum um stjórnarhætti fyrirtækja“
sem Viðskiptaráð Íslands, Nasdaq Iceland hf.
og Samtök atvinnulífsins gáfu út árið 2021.
Stjórnarháttum Lánasjóðsins er nánar lýst í
stjórnarháttayfirlýsingu sem finna í
óendurskoðuðum viðauka við ársreikninginn
og á heimasíðu sjóðsins. Stjórnarhátta-
yfirlýsingin er gerð í samræmi við viðeigandi
lög, reglur og viðurkenndar leiðbeiningar sem í
gildi eru á þeim tíma sem ársreikningur
sjóðsins er staðfestur af stjórn og fram-
kvæmdastjóra. Á árinu 2022 fékk Lánasjóðurinn
viðurkenningu sem fyrirmyndarfyrirtæki í
góðum stjórnarháttum. Umsjónaraðili viður-
kenningarferils er Stjórnvísi.
Í stjórn sjóðsins sitja fimm aðalmenn og hefur
hver og einn þeirra tilgreindan varamann, sem
kjörnir eru á aðalfundi sjóðsins. Kynjahlutfall í
aðalstjórn uppfyllir ákvæði laga um
kynjahlutfall í stjórnum fyrirtækja. Allir
stjórnarmenn eru óháðir starfsemi
Lánasjóðsins.
12
Stjórn Lánasjóðsins ber ábyrgð á að til staðar sé virkt innra eftirlit til samræmis við lög
og settar reglur. Lánasjóðurinn leggur áherslu á verklag skjalfest, áhættur séu
greindar og metnar, eftirlitsaðgerðir skilgreindar til mæta viðkomandi áhættum
og þannig draga úr áhrifum viðkomandi áhættuþátta. Stjórn Lánasjóðsins gerir
samning um árlega úttekt á innra eftirliti Lánasjóðsins. Stjórn Lánasjóðsins skipar
endurskoðunarnefnd. Nefndin hefur það hlutverk hafa eftirlit með vinnuferlum við
gerð reikningsskila, endurskoðun á ársreikningi, fyrirkomulagi og virkni
áhættustýringar, innra eftirlits og innri endurskoðunar. Einnig skal
endurskoðunarnefnd leggja mat á óhæði endurskoðanda og hafa eftirlit með
störfum hans.
Peningaþvætti og
fjármögnun hryðjuverka
Lánasjóðnum ber samkvæmt lögum um aðgerðir gegn peningaþvætti og
fjármögnun hryðjuverka hindra rekstur og starfsemi sjóðsins nýtt til
peningaþvættis eða til fjármagna hryðjuverkastarfsemi. Sjóðurinn hefur sett sér
reglur um aðgerðir gegn peningaþvætti og fjármögnun hryðjuverka og sér til þess
fullnægjandi eftirlit með greindum áhættuþáttum í starfsemi Lánasjóðsins svo
hægt með skilvirkum hætti draga úr og stýra áhættunni. Takmarkanir eru á
starfsemi Lánasjóðsins og stundar sjóðurinn ekki fjármálaviðskipti við einstaklinga.
Lánveitingar sjóðsins takmarkast í samræmi við sérlög um sjóðinn nr. 150/2006 við
útlán til sveitarfélaga, fyrirtækja og stofnanna í þeirra eigu. Þá takmarkast útlán við
verkefni sem hafa almenna efnahagslega þýðingu.
13
Lánasjóðurinn hefur framkvæmt áhættumat á
rekstri sjóðsins og viðskiptum, þar sem leitast
er við bera kennsl á og meta áhættuna á
peningaþvætti og fjármögnun hryðjuverka í
starfsemi sjóðsins. Þá skal sjóðurinn
framkvæma áreiðanleikakönnun á
viðskiptamönnum sjóðsins við upphaf
viðskiptasambands þar sem gerð er krafa um
viðskiptamenn, raunverulegur eigandi og
aðilar sem hafa sérstaka heimild til koma
fram fyrir hönd viðskiptamanns sanni deili á
sér. Lánasjóðurinn skal sannreyna þær
upplýsingar á grundvelli viðurkenndra
heimilda sem fengnar eru frá áreiðanlegum,
trúverðum og óháðum aðilum t.d. úr opinberri
skrá. Þá skulu aðilar sanna deili á sér með
framvísun viðurkenndra persónuskilríkja eða
vottaðra afrita þeirra.
Lánasjóðurinn hefur skilgreint ábyrgðarmann
yfir aðgerðum gegn peningaþvætti og
fjármögnun hryðjuverka, sem heldur utan um
málaflokkinn og áhættumat einstaka
viðskiptamanna í starfsemi sjóðsins., auk þess
veita stjórn árlega skýrslu um stöðu
verkefna tengdum aðgerðum gegn
peningaþvætti. Þá hefur sjóðurinn sett sér
siðareglur starfsmanna þar sem tekið er á
grundvallareglum góðrar stjórnsýslu og
starfsmenn Lánasjóðsins fari ekki út fyrir
umboð sín í störfum sínum aðhafist ekkert
sem getur falið í sér misnotkun á fjármunum.
14
Samfélagsleg
ábyrgð
Lánasjóðurinn stuðlar félagslegri og byggðalegri þróun með hlutverki sínu sem fest
er í lögum og samþykktum hans en þar er kveðið á um hann veiti sveitarfélögum
lánafyrirgreiðslu vegna verkefna sem hafa almenna efnahagslega þýðingu. Undir þá
skilgreiningu falla lögákveðin verkefni sveitarfélaga ef um er ræða þjónustu sem
einkaaðilar veita ekki. Starfsemi stofnana eða félaga í eigu sveitarfélaga sem eru í
samkeppnisrekstri eða veita þjónustu sem er í samkeppni við einkaaðila fellur hins
vegar utan þeirrar skilgreiningar. Auknar kröfur eru í samfélaginu félög seti sér
sjálfbærnistefnu og er hafin vinna innanhúss við áhættumat og ferlagreiningu. Sökum
smæðar Lánasjóðsins hefur ekki verið formfest stefna í málum tengdum samfélagslegri
ábyrgð umfram það sem felst í lögum og samþykktum Lánasjóðsins.
Í starfsemi sjóðsins er tryggt öll sveitarfélög landsins hafi jafnan rétt til lántöku enda
er meginhlutverk sjóðsins tryggja íslenskum sveitarfélögum lánsfé á hagstæðum
kjörum með veitingu lána eða ábyrgða.  Jafnframt er það markmið Lánasjóðsins
skapa öfluga samkeppni á lánsfjármarkaði fyrir sveitarfélög og fyrirtæki þeirra og reyna
þannig hafa áhrif á kjör þau sem íslenskum sveitarfélögum bjóðast frá öðrum
lánveitendum til lækkunar. Þetta styður við markmið sveitarfélaga um hagkvæman
rekstur sem hefur þannig jákvæðan ávinning fyrir íbúa sveitarfélaganna.
15
Umhverfisleg ábyrgð
Lánasjóðurinn hefur sett sér markmið vera leiðandi í umhverfismálum og hafa
samfélagslega ábyrgð leiðarljósi í allri sinni starfsemi og ákvarðanatöku, í
samræmi við umhverfisstefnu sína. Lánasjóðurinn hvetur sveitarfélög til leggja sitt
af mörkum til sjálfbærrar þróunar með því ráðast í verkefni sem milda
loftslagsbreytingar og hafa jákvæð umhverfisáhrif. Sjóðurinn er aðili Festu,
miðstöð um samfélagsábyrgð og sjálfbærni.
Lánasjóðurinn leggur áherslu starfsumhverfi sjóðsins hvetjandi og stuðli
ánægju og vellíðan starfsfólks. Lánasjóðurinn hefur sett sér mannauðs- og
fjölbreytileikastefnu sem ætlað er tryggja unnið út frá sjónarmiðum jafnréttis,
jafnræðis og fjölbreytileika. Þá er hvers konar mismunun, einelti eða áreitni aldrei liðin
og hefur sjóðurinn útbúið stefnu og viðbragðsáætlun vegna eineltis, ofbeldis,
kynferðislegrar og kynbundinnar áreitni.
Kappkostað er rækta sem best þann mannauð sem í starfsfólki sjóðsins býr, þannig
hvert þeirra fái notið hæfileika sinna og geti betur sinnt starfi sínu, sjálfum sér og
starfsemi sjóðsins til hagsbóta. Ástunduð er regluleg endurgjöf og hvatning og leitast
þannig við efla og styrkja hæfileika starfsfólks. Starfsþróunarsamtöl eru tekin
reglulega. Lögð er áhersla starfsumhverfið fjölskylduvænt og lögð er áhersla á
jafnvægi ríki á milli vinnu og einkalífs. Fjarvinnustefna sjóðsins var samþykkt af stjórn í
janúar 2023 sem ætlað er veita starfsfólki möguleika á vinna fjarri vinnustað og
ráða í störf án staðsetninga.
16
Lánasjóðurinn gefur út græn skuldabréf og
endurlánar til sveitarfélaga og félaga í þeirra
eigu. Hann veitir græn lán í samræmi við
græna umgjörð og stuðlar þannig því
sveitarfélög hafi fjárhagslegan hvata til
velja frekar verkefni innan sveitarfélagsins sem
stuðla umhverfisvernd og sporna gegn
loftslagsbreytingum.
Lánasjóðurinn hefur samið við Kolvið um
kolefnisjafna ferðir starfsmanna til og frá vinnu,
vinnuferðir starfsmanna og ferðir
stjórnarmanna á stjórnarfundi. Kappkostað er
halda fjarfundi í stjórn og með
sveitarfélögum þar sem því er viðkomið.
Sjóðurinn hefur dregið verulega úr
pappírsnotkun með því lágmarka prentun.
Sjóðurinn fylgir ákvæðum laga um
hringrásahagkerfið og hefur verulega
endurbætt meðhöndlun úrgangs á skrifstofu
Lánasjóðsins og leggur mikla áherslu á
forvarnir sem varða úrgangsmyndun,
endurnotkun og endurvinnslu. Reitun
framkvæmdi á árinu mat á UFS þáttum
Lánasjóðsins og fékk sjóðurinn einkunnina B1
eða 82 í einkunn af 100 mögulegum.
Á komandi ári er fram undan innleiðing á
evrópskum tilskipunum inn í íslensk lög er
varðar upplýsingagjöf tengdri sjálfbærni og
grænni fjármögnun. Þar sem Lánasjóðurinn er
fjármálafyrirtæki og útgefandi grænna
skuldabréfa, þá verða upplýsingakvaðirnar
mun ítarlegri en á almenn fyrirtæki. En
fjármálafyrirtækjum er ætlað meta
umhverfisáhrif allra lánveitinga og fjárfestinga
í sínum rekstri og upplýsa um þau
umhverfisáhrif, samhliða fjárhagsupplýsinga-
gjöf.
17
Áritun stjórnar
og framkvæmdastjóra
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga fyrir árið 2022 er gerður á grundvelli áframhaldandi
rekstrarhæfis í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa verið
staðfestir af Evrópusambandinu og viðbótarkröfum samkvæmt lögum um ársreikninga
nr. 3/2006, lögum um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 og reglum um reikningsskil
lánastofnana nr. 834/2003.
Það er okkar álit ársreikningurinn gefur glögga mynd af rekstrarafkomu sjóðsins og
sjóðstreymi vegna ársins 2022 og fjárhagsstöðu 31. desember 2022. Enn fremur að það álit
okkar ársreikningurinn ásamt skýrslu stjórnar og framkvæmastjóra lýsi þeim megin
áhættum og óvissuþáttum sem sjóðurinn stendur frammi fyrir.
Stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. og framkvæmdastjóri staðfesta hér með ársreikning
sjóðsins fyrir árið 2022 með undirritun sinni.
Reykjavík 9. mars 2023
Kristinn Jónasson,
stjórnarformaður
Óttar Guðjónsson,
framkvæmdastjóri
Arna Lára Jónsdóttir
Elliði Vignisson
Guðmundur Baldvin Guðmundsson,
varaformaður
Katrín Sigurjónsdóttir
18
____________________________________________________________________________________
Til stjórnar og hluthafa Lánasjóðs sveitarfélaga ohf.
Áritun um endurskoðun ársreikningsins
Við vorum kjörin endurskoðendur á aðalfundi Lánasjóðsins þann 1. apríl 2022.
Viðbrögð í endurskoðuninni
Álitið er í samræmi við skýrslu okkar til endurskoðunarnefndar og stjórnar.
Áritun óháðs endurskoðanda
Álit
Við höfum endurskoðað ársreikning Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. („sjóðurinn“) fyrir árið 2022. Ársreikningurinn
hefur geyma rekstrarreikning og yfirlit um heildarafkomu, efnahagsreikning, eiginfjáryfirlit, sjóðstreymisyfirlit,
upplýsingar um mikilvægar reikningsskilaaðferðir og aðrar skýringar.
Það er álit okkar ársreikningurinn gefi glögga mynd af fjárhagsstöðu sjóðsins 31. desember 2022 og afkomu
hans og breytingu á handbæru á árinu 2022, í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa
verið staðfestir af Evrópusambandinu og viðbótarkröfur sem koma fram í íslenskum lögum og reglum um
ársreikninga félaga.
Grundvöllur álits
Við endurskoðuðum í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla. Ábyrgð okkar samkvæmt stöðlunum er
lýst frekar í kaflanum Ábyrgð endurskoðanda á endurskoðun ársreikningsins í árituninni. Við erum óháð
sjóðnum í samræmi v gildandi siðareglur fyrir endurskoðendur. Við teljum við höfum aflað nægilegra og
viðeigandi endurskoðunargagna til að byggja álit okkar á.
Samkvæmt bestu vitund okkar og skilningi lýsum við yfir við höfum ekki veitt neina óheimila þjónustu
samkvæmt 1. mgr. 5. gr. reglugerðar Evrópuþingsins og ráðsins nr. 537/2014 og við erum óháð sjóðnum við
endurskoðunina.
Lykilþættir endurskoðunar
Lykilþættir endurskoðunar eru þeir þættir, sem samkvæmt faglegu mati okkar, fðu mest vægi v
endurskoðun ársreikningsins. Við gefum ekki sérstakt álit á einstökum lykilþáttum en tókum á þeim við
endurskoðun á ársreikningnum í heild og við ákvörðun um álit okkar á honum.
Lykilþáttur
Útlán og kröfur á viðskiptavini
Bókfært verð útlána og krafna á viðskiptavini nam
170.087 millj. kr. og er 94% af eignum sjóðsins í
árslok 2022. Vísað er til skýringar 2.6 um
reikningsskilaaðferðir og skýringar 15 um
fjárhagsupplýsingar.
Útlán og kröfur á viðskiptavini eru fjáreignir með
föstum eða skilgreindum vöxtum og eru ekki skráðar
á virkum markaði. Til þeirra stofnast þegar sjóðurinn
greiðir fjármuni beint til skuldara án þess að til standi
að selja kröfuna. Áfallnir vextir eru færðir sem hluti af
bókfærðu verði útlána og krafna á viðskiptavini.
Útlán eru færð á afskrifuðu kostnaðarverði með
aðferð virkra vaxta í samræmi við alþjóðlega
reikningsskilastaðla.
Þar sem útlán og kröfur eru verulegur hluti af eignum
sjóðsins þá er það lykilþátttur í endurskoðun okkar að
staðfesta að lánin séu til í árslok og að uppreikningur
þeirra sé í samræmi við lánasamninga.
Endurskoðunaraðgerðir okkar miðuðu að því að
staðfesta eignarhald sjóðsins á útlánum í árslok og að
yfirfara uppreikning á stöðu þeirra. Í þeirri vinnu fólst
meðal annars að:
* Skráning í lánakerfi var yfirfarin, og staðfest að
forsendur lána væru í samræmi við undirliggjandi
lánasamning.
* Endurreikningur var gerður á úrtaki lána miðað við
forsendur lánasamninga, og staðfest að stöður í
ársreikningi væru í samræmi við endurreikning.
* Afstemmingar milli ársreiknings og lánakerfis voru
yfirfarnar.
* Gerðar voru væntingar um vexti og verðbætur og
uppreiknaðar væntingar bornar saman við tekjufærslur í
ársreikningi.
* Við yfirfórum skýringar í ársreikningi og staðfestum að
helstu upplýsingar sem reikningsskilareglur kveða á um
kæmu fram.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga 31. desember 2021 var endurskoðaður af öðrum endurskoðanda.
Áritunin er dagsett 11. mars 2022 og er án fyrirvara.
Samanburðarfjárhæðir
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
19
____________________________________________________________________________________
Ábyrgð stjórnar og framkvæmdastjóra á ársreikningnum
Ábyrgð endurskoðanda á endurskoðun ársreikningsins
Við gerð ársreikningsins ber stjórn og framkvæmdastjóra leggja mat á rekstarhæfi sjóðsins og upplýsa, eftir
því sem við á, um þætti er varða rekstrarhæfi og miða grundvöll reikningsskilanna við áframhaldandi
rekstrarhæfi, nema þau ætli annað hvort leysa sjóðinn upp eða hætta starfsemi hans, eða hafa engan
annan raunhæfan kost en að gera það.
Áritun óháðs endurskoðanda, frh.:
Stjórn og framkvæmdastjóri eru ábyrg fyrir gerð og glöggri framsetningu ársreikningsins í samræmi við
alþjóðlega reikningsskilastaðla eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu og viðbótarkröfur sem
koma fram í íslenskum lögum og reglum um ársreikninga skráðra félaga og fyrir því innra eftirliti sem þau telja
nauðsynlegt til gera þeim kleift setja fram ársreikning sem er án verulegra annmarka, hvort sem er vegna
sviksemi eða mistaka.
Stjórn og framkvæmdastjóri skulu hafa eftirlit með gerð og framsetningu ársreikningsins.
Markmið okkar eru öðlast hæfilega vissu um hvort ársreikningurinn í heild án verulegra annmarka, hvort
sem er vegna sviksemi eða mistaka, og gefa út áritun endurskoðanda sem inniheldur álit okkar. Í hæfilegri
vissu felst áreiðanleiki en ekki trygging fyrir því endurskoðun í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla
muni alltaf leiða í ljós verulega annmarka ef þeir eru fyrir hendi. Annmarkar geta komið fram vegna sviksemi
eða mistaka og eru taldir verulegir ef þeir einir og sér eða samanlagt gætu haft áhrif á efnahagslegar
ákvarðanir sem notendur ársreikningsins taka á grundvelli hans.
Við endurskoðun í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla beitum við ávallt faglegri dómgreind og
viðhöfum faglega gagnrýni. Að auki:
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
20
____________________________________________________________________________________
Ábyrgð endurskoðanda á endurskoðun ársreikningsins, frh.:
Áritun vegna sameiginlegs rafræns skýrslusniðs (ESEF reglur)
KPMG ehf.
Af þeim atriðum sem við höfum upplýst stjórn og endurskoðunarnefnd um, leggjum við mat á hvaða þættir
höfðu mesta þýðingu við endurskoðun ársreikningsins og eru því lykilþættir endurskoðunarinnar. Við lýsum
þessum þáttum í áritun okkar nema lög og reglur útiloki upplýst um þá eða, við einstakar mjög sjaldgæfar
kringumstæður, þegar við metum ekki skuli upplýsa um lykilþátt þar sem neikvæðar afleiðingar þess eru
taldar vega þyngra en almennir hagsmunir af birtingu slíkra upplýsinga.
Áritun óháðs endurskoðanda, frh.:
Við upplýsum stjórn og endurskoðunarnefnd meðal annars um áætlað umfang og tímasetningar
endurskoðunarinnar og veruleg atriði sem upp kunna koma í endurskoðun okkar, þar á meðal verulega
annmarka á innra eftirliti.
Við lýsum því einnig yfir v stjórn og endurskoðunarnefnd við fum uppfyllt skyldur siðareglna um óhæði
og upplýsum um tengsl eða önnur atriði sem gætu mögulega talist hafa áhrif á óhæði okkar og þegar við á, til
hvaða aðgerða við höfum gripið til að eyða áhættu eða varúðarráðstafanir til að bregðast við henni.
Í samræmi við ákvæði 2. mgr. 104 gr. laga nr. 3/2006 um ársreikninga staðfestum við samkvæmt okkar bestu
vitund í skýrslu stjórnar sem fylgir þessum ársreikningi eru veittar þær upplýsingar sem þar ber veita í
samræmi við lög um ársreikninga og koma ekki fram í skýringum.
Hrafnhildur Helgadóttir, endurskoðandi, ber ábyrgð á endurskoðun ársreikningsins og þessari áritun.
Reykjavík, 9. mars 2023
Hrafnhildur Helgadóttir
Áritun og staðfesting vegna annarra ákvæða laga og reglna
Í tengslum v endurskoðun okkar á ársreikningi Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. framkvæmdum við aðgerðir til
geta gef álit á því hvort ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. fyrir árið 2022 með skráarheitið LS-2022-
12-31-IS hafi í öllum meginatriðum verið gerður í samræmi við lög um upplýsingaskyldu útgefenda verðbréfa og
flöggunarskyldu nr. 20/2021 um sameiginleg rafræn skýrslusn í samræmi við reglugerð ESB 2019/815 sem
inniheldur skilyrði sem tengjast gerð ársreikningsins á XHTML formi og iXBRL merkingum.
Stjórn og framkvæmdastjóri eru ábyrg fyrir gerð ársreikningsins í samræmi við lög um upplýsingaskyldu
útgefenda verðbréfa og flöggunarskyldu nr. 20/2021. Í því felst meðal annars útbúa ársreikninginn á XHTML
formi í samræmi við ákvæði reglugerðar ESB 2019/815, um sameiginleg rafræn skýrslusnið.
Ábyrgð okkar er afla hæfilegrar vissu, byggt á gögnum sem við höfum aflað, um hvort ársreikningurinn í
öllum meginatriðum gerður í samræmi við ESEF reglur og gefa út áritun með áliti okkar. Eðli, tímasetning og
umfang vinnunnar byggja á mati endurskoðandans, þar á meðal mati á hættunni á vikið í verulegum
atriðum frá kröfum sem fram koma í ESEF reglunum, hvort sem er vegna sviksemi eða mistaka.
Það er álit okkar ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga fyrir árið 2022 með skráarheitið LS-2022-12-31-IS
í öllum meginatriðum gerður í samræmi við ESEF reglur.
Staðfesting vegna annarra ákvæða laga
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
21
Rekstrarreikningur og yfirlit um heildarafkomu
1. janúar til 31. desember 2022
Skýr. 2022 2021
Hreinar vaxtatekjur
Vaxtatekjur og verðbætur .......................................................... 17.884.755.324 10.486.887.097
Vaxtagjöld og verðbætur ........................................................... (16.634.128.103) (9.801.360.035)
Hreinar vaxtatekjur samtals 5 1.250.627.221 685.527.062
Aðrar rekstrartekjur
Hreinar tekjur af fjáreignum tilgreindum á gangvirði ................. 6 272.033.158 121.105.538
Hreinn gjaldeyrismunur ............................................................. 7 9.452.334 (14.140.278)
Niðurfærsla útlána skv. IFRS 9 ................................................. 15 (2.278.277) (5.327.517)
Aðrar rekstrartekjur samtals 279.207.215 101.637.743
Hreinar rekstrartekjur 1.529.834.436 787.164.805
Almennur rekstrarkostnaður
Laun og launatengd gjöld .......................................................... 8 119.138.399 113.420.419
Kostnaður vegna verðbréfaútgáfu ............................................. 9 63.593.517 59.185.747
Árgjöld og eftirlitsgjöld FME ..................................................... 11.408.000 9.576.000
Annar rekstrarkostnaður ........................................................... 10 75.714.190 69.346.639
Almennur rekstrarkostnaður samtals 269.854.106 251.528.805
Hagnaður og heildarafkoma ársins 1.259.980.330 535.636.000
Hagnaður á hlut
Grunnhagnaður og þynntur hagnaður á hlut ............................. 11 0,25 0,11
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
22
Efnahagsreikningur 31. desember 2022
Skýr. 31.12.2022 31.12.2021
Eignir
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ...................................................... 12 7.334.314.132 7.209.667.563
Markaðsverðbréf og skuldabréf .................................................... 13 264.529.369 167.253.850
Útlán og kröfur á lánastofnanir ..................................................... 14 2.862.680.442 787.557.127
Útlán og kröfur á viðskiptavini ...................................................... 15 170.087.350.856 159.876.285.383
Skammtímaútlán .......................................................................... 142.458.134 0
Rekstrarfjármunir .......................................................................... 17 70.051.996 38.260.026
Málsvarnarsjóður .......................................................................... 16 15.000.000 7.500.000
Aðrar eignir ................................................................................... 1.018.783 666.389
Eignir samtals 180.777.403.712 168.087.190.338
Skuldir
Verðbréfaútgáfa ........................................................................... 19 158.289.503.745 146.577.152.546
Aðrar langtímalántökur ................................................................. 20 1.282.894.331 1.362.882.102
Skammtímalántökur ..................................................................... 22 227.437.106 447.383.172
Lífeyrisskuldbinding ...................................................................... 23 106.560.721 93.284.183
Aðrar skuldir ................................................................................. 24 13.479.738 8.940.594
Skuldir samtals 159.919.875.641 148.489.642.597
Eigið fé
Hlutafé .......................................................................................... 5.000.000.000 5.000.000.000
Bundinn varasjóður ...................................................................... 1.316.581.459 1.298.096.776
Óráðstafað eigið fé ....................................................................... 14.540.946.612 13.299.450.965
Eigið fé samtals 25 20.857.528.071 19.597.547.741
Skuldir og eigið fé samtals 180.777.403.712 168.087.190.338
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
23
Eiginfjáryfirlit 1. janúar til 31. desember 2022
*Bundinn Óráðstafað
Hlutafé varasjóður eigið fé Samtals
Breytingar á eigin fé 2022
Eigið fé 1. janúar .......................................... 5.000.000.000 1.298.096.776 13.299.450.965 19.597.547.741
Hagnaður ársins og heildarhagnaður ............ 1.259.980.330 1.259.980.330
Bundin óinnleyst gangvirðisbreyting .............. 18.484.683 (18.484.683) 0
Eigið fé 31. desember .................................. 5.000.000.000 1.316.581.459 14.540.946.612 20.857.528.071
Breytingar á eigin fé 2021
Eigið fé 1. janúar .......................................... 5.000.000.000 1.270.657.232 12.791.145.381 19.061.802.613
Hagnaður ársins og heildarhagnaður ............ 535.636.000 535.636.000
Bakfærð áhrif af leigueign/-skuld ................... 109.128 109.128
Bundin óinnleyst gangvirðisbreyting .............. 27.439.544 (27.439.544) 0
Eigið fé 31. desember ................................... 5.000.000.000 1.298.096.776 13.299.450.965 19.597.547.741
* Bundinn varasjóður samanstendur af lögbundnum varasjóði og bundinni óinnleystri gangvirðisbreytingu. Samkvæmt
lögum um ársreikninga ber binda eigið vegna óinnleystra gangvirðisbreytinga sem takmarka möguleika til
arðgreiðslu. Sjá nánar í skýringu 2.11 og 24.
Stjórn Lánasjóðsins leggur til á árinu 2023 verði ekki greiddur út arður vegna afkomu ársins 2022 til hluthafa, til
styrkja stöðu sjóðsins og tryggja vöxt eigin fjár. Á árinu 2022 var ekki greiddur út arður vegna afkomu ársins 2021.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
24
Sjóðstreymisyfirlit 1. janúar til 31. desember 2022
Skýr. 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021
Rekstrarhreyfingar
Hagnaður ársins ............................................................................ 1.259.980.330 535.636.000
Rekstrarliðir sem ekki hafa áhrif á fjárstreymi:
Hreinar vaxtatekjur teknar út ......................................................... (1.250.627.221) (685.527.062)
Verðbætur, gengismunur og áfallnir vextir .................................... 338.618.724 867.658.524
Afföll, lántökugjald og lántökuþóknun skuldabréfa ........................ 15 (497.798.209) (683.540.063)
Lagt í virðisrýrnunarsjóð skv. IFRS 9 ............................................ 15 2.278.277 5.327.517
Breytingar á lífeyrisskuldbindingu ................................................. 23 17.882.516 9.782.620
Afskriftir ......................................................................................... 17 1.868.792 1.195.628
(1.387.777.122) (485.102.836)
Breytingar á rekstrartengdum eignum og skuldum
Veitt útlán og kröfur til viðskiptavina .............................................. (10.950.000.000) (30.335.708.747)
Innheimt útlán og kröfur til viðskiptavina ....................................... 14.800.272.446 12.927.508.282
Verðbréfaútgáfa og önnur langtímalántaka ................................... 12.262.095.473 29.151.764.155
Afborganir verðbréfaútgáfu og annara langtímalána ..................... (12.435.270.298) (10.616.887.401)
Breytingar á ríkisskuldabréfum og ríkisvíxlum ............................... 124.833.207 (4.160.952.434)
Breytingar á markaðsverðbréfum og skuldabréfum ...................... (101.348.304) 297.032.836
Breytingar á veittum skammtímalánum ......................................... (141.760.750) 9.838.479
Breytingar á teknum skammtímalánum ......................................... (220.209.452) 43.068.160
Lagt í málsvarnarsjóð .................................................................... 16 (7.500.000) (7.500.000)
Breytingar á öðrum eignum ........................................................... (352.394) 699.049
Breytingar á öðrum skuldum ......................................................... (66.834) (2.065.935)
Innheimtir vextir ............................................................................. 3.830.581.992 3.627.367.365
Greiddir vextir ................................................................................ (4.923.722.728) (4.547.898.879)
2.237.552.358 (3.613.735.070)
Handbært fé frá (til) rekstrar 2.109.755.566 (3.563.201.906)
Fjárfestingarhreyfingar
Eignfærðar framkvæmdir á skrifstofuhúsnæði .............................. 17 (33.660.762) 0
(33.660.762) 0
Hækkun (lækkun) á handbæru fé 2.076.094.804 (3.563.201.906)
Áhrif gengisbreytinga á handbært fé ............................................. (971.490) 2.079.157
Handbært fé í ársbyrjun ................................................................ 787.557.127 4.348.679.876
Handbært fé í árslok ...................................................................... 2.862.680.441 787.557.127
Sundurliðun handbærs fjár
Útlán og kröfur á lánastofnanir ...................................................... 2.862.680.442 787.557.127
2.862.680.442 787.557.127
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
25
Skýringar
1. Almennar upplýsingar
2. Grundvöllur reikningsskila
2.1 Rekstrarhæfi
2.2 Mat og ákvarðanir
2.3 Starfsrækslugjaldmiðill og framsetningargjaldmiðill
(a) Starfsrækslugjaldmiðill og framsetningargjaldmiðill
(b) Viðskipti og stöður
2.4 Starfsþáttayfirlit
2.5 Vaxtatekjur og vaxtagjöld
Meginhlutverk Lánasjóðsins er tryggja íslenskum sveitarfélögum, stofnunum þeirra og fyrirtækjum lánsfé á
hagstæðum kjörum með veitingu lána eða ábyrgða. Útlán hans takmarkast við verkefni sem hafa almenna efnahagslega
þýðingu.
Gerð ársreiknings krefst þess stjórnendur taki ákvarðanir, leggi mat á og gefi sér forsendur sem hafa áhrif á beitingu
reikningsskilaaðferða og birtar fjárhæðir eigna, skulda, tekna og gjalda í ársreikningum. Reikningshaldslegt mat og
undirliggjandi forsendur stjórnenda eru í stöðugri endurskoðun og eru áhrif af breytingum á mati og forsendum færð á því
tímabili sem breytingin á sér stað og á síðari tímabilum sem breytingarnar hafa áhrif á. Í ársreikningi Lánasjóðs
sveitarfélaga eru engir verulegir liðir sem eru háðir mati stjórnenda og geta haft veruleg áhrif á niðurstöðu reikningsskila.
Vaxtatekjur og vaxtagjöld eru færð í rekstrarreikning með aðferð virkra vaxta fyrir alla vaxtaberandi fjármálagerninga
nema þá sem tilgreindir hafa verið á gangvirði. Aðferð virkra vaxta byggir á því reiknað er upphaflegt bókfært verð
fjáreignar eða fjárskuldar og vaxtatekjum eða vaxtagjöldum dreift á viðeigandi tímabil. Virkir vextir er ávöxtunarkrafa
sem núvirðir áætlað sjóðstreymi yfir áætlaðan líftíma fjármálagernings eða styttra tímabil, eftir því sem við á, þannig
það jafngildi bókfærðri fjárhæð fjáreignar eða fjárskuldar í efnahagsreikningi. Þegar hlutfall virkra vaxta er reiknað áætlar
sjóðurinn sjóðstreymi með tilliti til allra samningsþátta fjármálagernings, en tekur ekki tillit til mögulegs útlánataps í
framtíðinni. Útreikningurinn tekur til allra gjalda og greiðslna á milli aðila samningnum, sem eru hluti af virkum vöxtum
sem og viðskiptakostnaði, yfirverði og afföllum.
Lánasjóður sveitarfélaga ohf. er opinbert hlutafélag í eigu íslenskra sveitarfélaga. Lánasjóðurinn er lánafyrirtæki, sem
starfar eftir hlutafélagalögum og lögum um fjármálafyrirtæki og er undir eftirliti Fjármálaeftirliti Seðlabanka Íslands.
Lánasjóður sveitarfélaga er með heimilisfesti á Íslandi. Aðsetur sjóðsins er að Borgartúni 30, Reykjavík.
Lánasjóðurinn hefur gefið út skuldabréf sem tekin eru til viðskipta í kauphöll Nasdaq Iceland hf. og er viðskiptavakt með
hluta bréfanna.
Stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. samþykkti ársreikning sjóðsins þann 9. mars 2023
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. er gerður í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla (IFRS) eins og þeir
hafa verið samþykktir af Evrópusambandinu. Ársreikningurinn er jafnframt gerður í samræmi við lög um ársreikninga nr.
3/2006, lög um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 og reglur um reikningsskil lánastofnana nr. 834/2003.
Ársreikningurinn er gerður samkvæmt kostnaðarverðsaðferð undanskildum fjáreignum sem tilgreindar eru á
gangvirði. Umfjöllun um helstu reikningsskilaaðferðir sem beitt er við gerð þessa ársreiknings eru tilgreindar hér á eftir.
Þessum aðferðum var beitt á sambærilegan hátt á öll tímabilin sem birt eru í reikningsskilunum, nema annað tekið
fram.
Stjórn Lánasjóðsins hefur lagt mat á áframhaldandi rekstrarhæfi sjóðsins og hefur eðlilegar væntingar um sjóðurinn
hafi fullnægjandi burði til áframhaldandi reksturs. Ársreikningur Lánasjóðsins er því gerður miðað við áframhaldandi
rekstrarhæfi.
Ársreikningurinn er gerður og birtur í íslenskum krónum sem er bæði starfsrækslugjaldmiðill og framsetningargjaldmiðill
sjóðsins. Allar fjárhæðir eru birtar í krónum nema annað sé tekið fram.
Viðskipti í erlendum gjaldmiðlum eru umreiknuð í starfsrækslugjaldmiðil á því gengi sem er í gildi á viðskiptadegi.
Hagnaður eða tap, sem stafa af uppgjöri slíkra viðskipta og af umreikningi eða gengi peningalegra eigna og skulda í
erlendri mynt í lok ársins, er fært í rekstrarreikning.
Stjórnendur sjóðsins skilgreina starfsemi hans sem einn starfsþátt sem felst í útlánum til sveitarfélaga og fyrirtækja í eigu
þeirra og/eða ríkis. Af þessum sökum birtir sjóðurinn ekki starfsþáttayfirlit.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
26
2.6 Fjármálagerningar
2.7 Virðisrýrnun útlána og krafna
Lánasjóðurinn er eina lánastofnunin sem skv. lögum taka veð í tekjum sveitarfélaga og veitir það sjóðnum mjög
sterka stöðu gagnvart endurgreiðslu lána. Þá geta sveitarfélög ekki orðið gjaldþrota skv. 71. gr. sveitarstjórnarlaga nr.
138/2011. Lánasjóðurinn skilgreinir tapsviðburð (e. default event) þegar sjóðurinn neyðist til taka á sig afskrift,
hluta eða fullu, ef tafir verða á gjaldföllnum greiðslum, umfram 20 milljón króna eða 2% af útsvarstekjum, lengur en í 90
daga. Slíkur atburður ætti einungis gerast ef íslenska ríkið fer í greiðsluþrot og getur ekki staðið við skuldbindingar
sínar í samræmi við reglugerð nr. 835/2012 eða lögum um sveitarfélög verði breytt þannig stuðningi ríkisins við
sveitarfélög í fjárhagserfiðleikum verði hætt og sveitarfélögum verði veitt heimild til lýsa sig gjaldþrota. Lánasjóðurinn
telur engar líkur á þessum atburðum í fyrirsjáanlegri framtíð.
Reglulega er lagt er mat á niðurfærsluna og hún útreiknuð í samræmi við aðferðafræði Lánasjóðsins. Breyting ársins er
færð í gegnum rekstur og inn á virðisrýrnunarsjóð á meðal útlána í efnahag. Staða virðisrýrnunarsjóðs skv. IFRS 9 í lok
ársins er færð á efnahagsreikning meðal útlána og krafna.
Fjáreignir eru metnar á afskrifuðu kostnaðarverði ef markmiðið er eiga fjáreignina til gjalddaga og innheimta
samningsbundnar greiðslur sem samanstanda af afborgunum af höfuðstól og vöxtum.
Fjáreignir eru metnar á gangvirði í gegnum aðra heildarafkomu ef markmiðið er eiga fjáreignina til gjalddaga og
innheimta samningsbundnar greiðslur sem samanstanda af afborgunum af höfuðstól og vöxtum, auk sölu fjáreignar.
Fjáreignir metnar á gangvirði í gegnum rekstrarreikning eru allar aðrar fjáreignir. Óheimilt er endurflokka og breyta
reikningshaldslegri meðferð þegar ákveðið hefur verið að beita viðkomandi flokkun.
Samkvæmt lögum nr.150/2006 um Lánasjóðinn er honum eingöngu heimilt lána sveitarfélögum eða stofnunum þeirra
og fyrirtækjum til fjármagna verkefni sem hafa almenna efnahagslega þýðingu. Skilyrði fyrir því Lánasjóðurinn veiti
lán til fyrirtækja og stofnana sveitarfélaga er þau séu öllu leyti í eigu sveitarfélaga eða sveitarfélaga og ríkissjóðs
sem beri ábyrgð á skuldbindingum þeirra gagnvart Lánasjóðnum.
(a) Útlán og kröfur á viðskiptavini
Fjárfestingar í ríkisskuldabréfum, - víxlum og veltufjársjóðum eru færðar á gangvirði þar sem gangvirðisbreytingar eru
færðar í rekstrarreikning í samræmi við skráða áhættustýringu eða fjárfestingastefnu.
Slíkar fjáreignir eru færðar í rekstarreikning undir hreinum tekjum af fjáreignum tilgreindum á gangvirði. Ekki er mögulegt
breyta flokkun þeirra fjáreigna sem hafa verið settar í þennan flokk eftir upphaflega færslu. Vextir eru færðir undir
vaxtatekjur.
Hérna flokkast útlán og kröfur á lánastofnanir, bankareikningar og peningamarkaðsinnlán, auk innstæða.
(d) Útlán og kröfur á lánastofnanir
Félagið skráir upphaflega í fjárhagsbókhald sitt útlán og kröfur, innlán og útgefin skuldabréf á þeim degi þegar til
skuldbindinganna er stofnað. Allar aðrar fjáreignir og fjárskuldir eru upphaflega skráðar á þeim degi sem félagið verður
aðili samningsákvæðum gerningsins. Reglubundin kaup og sala fjáreigna eru skráð á þeim degi sem félagið
skuldbindur sig til ad kaupa eða selja eignina.
Lánasjóðurinn flokkar liðinn útlán og kröfur sem fjáreignir á afskrifuðu kostnaðarverði með aðferð virkra vaxta. Liðurinn
samanstendur af lánum til sveitarfélaga og félaga í þeirra eigu, þar sem markmiðið er eiga fjáreignirnar til gjalddaga
og innheimta samningsbundnar greiðslur sem samanstanda af afborgunum höfuðstóls og vaxta. Áfallnir vextir eru færðir
sem hluti af virði útlána og krafna.
(b) Fjáreignir tilgreindar á gangvirði í gegnum rekstrarreikning
(c) Verðbréfaútgáfa og aðrar langtímalántökur
Lántökur Lánasjóðsins eru færðar á upphaflegu kostnaðarverði miðað við virka vexti, að frádregnum lántökukostnaði.
Þá er sveitarfélagi heimilt skv. 2. mgr. 68. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 setja tekjur sínar veði sem tryggingu
fyrir lánum sem það tekur eða fyrir ábyrgðum sem það veitir Lánasjóðnum, sbr. einnig reglugerð um tryggingar
Lánasjóðs sveitarfélaga í tekjum sveitarfélags nr. 835/2012. Stefna Lánasjóðsins er krefjast slíks veðs sem
tryggingar fyrir lánum.
Samkvæmt IFRS 9 ber færa varúðarafskrift í samræmi við mat á væntu útlánatapi. Mat á væntu útlánatapi er tvíþætt
þar sem niðurfærsla vegna vænts útlánataps (e. ECL) miðast annaðhvort við 12 mánaða vænt útlánatap eða yfir líftíma
fjármálagernings en það ræðst af aukinni útlánaáhættu frá upphaflegri skráningu. Öll útlán og kröfur til sveitarfélaga og
félaga í þeirra eigu, falla undir þrep 1 og er niðurfærslan metin út f 12 mánaða væntu útlánatapi þar sem engin aukning
hefur átt sér stað í útlánaáhættu frá upphaflegri skráningu. Skilyrði fyrir tilfærslu á milli þrep 1 og þrep 2 er ef sveitarfélag
hefur farið fram á afskriftir skulda eða undir gengur fjárhagslega endurskipulagningu. Skilyrði þess færast yfir í þrep 3
er raunverulegt tap á útlánum eða ef sveitarfélaginu hefur verið skipuð fjárhagsstjórn.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
27
2.8 Rekstrarfjármunir
2.9 Lífeyrisskuldbinding
2.10 Hlutafé
2.11 Bundinn varasjóður
2.12 Skattamál
Lánasjóður sveitarfélaga ohf. er undanþeginn eftirfarandi:
Á sjóðnum og samstarfsstofnunum hans hvílir lífeyrisskuldbinding vegna þeirra starfsmanna sem hafa átt og eiga aðild
B-deild Lífeyrissjóðs starfsmanna kisins. Skuldbinding Lánasjóðsins er færð til skuldar í efnahagsreikningi í
samræmi við útreikning tryggingastærðfræðings. Útreikningur miðar við sömu tryggingarfræðilegu forsendur og notaðar
eru við úttekt á B-deild Lífeyrissjóðs starfsmanna ríkisins. Meginforsendur eru 2% raunvextir, lífslíkur samkvæmt reynslu
áranna 2014 - 2018 og örorkulíkur samkvæmt reynslu Lífeyrissjóð starfsmanna ríkisins á árunum 2011 - 2016.
Í desember 2006 voru samþykkt á Alþingi lög nr.150/2006 um stofnun opinbers hlutafélags um Lánasjóð sveitarfélaga. Á
stofnfundi félagsins var samþykkt nafnverð hlutafjár skyldi verða 5.000 milljónir króna. Félagið er í eigu íslenskra
sveitarfélaga og eru eignarhlutir einstakra sveitarfélaga skilgreindir í lögunum. Síðan þá hafa sveitarfélög sameinast og
eignarhlutir runnið inn í sameinað sveitarfélag.
- Staðgreiðslu fjármagnstekjuskatts samkvæmt lögum nr. 94/1996 um fjármagnstekjuskatt.
- Stimpilgjaldi samkvæmt lögum nr. 161/2002 um fjármálafyrirtæki.
- Greiðslu tekjuskatts samkvæmt lögum nr. 90/2003 um tekjuskatt.
Samkvæmt lögum um ársreikninga nr. 3/2006 skal færa matsbreytingar á fjáreignum, tilgreindum á gangvirði við
upphaflega skráningu, af óráðstöfuðu eigin yfir á gangvirðisreikning meðal eigin fjár, sem óheimilt er úthluta arði af.
Leysa skal gangvirðisreikning upp til jafns við framkomnar breytingar á viðkomandi eign eða skuldbindingu þegar hún er
seld eða innleyst eða forsendur fyrir matsbreytingu er ekki fyrir hendi. Bundinn varasjóður í efnahag og eiginfjáryfirliti
samanstendur af lögbundnum varasjóði og bundnum óinnleystum gangvirðisbreytingum.
- Skattálagningu samkvæmt lögum nr. 155/2010 um sérstakan skatt á fjármálafyrirtæki.
Rekstrarfjármunir eru færðir á kostnaðarverði frádregnum afskriftum. Upphaflegt kostnaðarverð felur í sér kostnað
sem rekja má beint til kaupa á þessum eignum.
Kostnaður sem fellur til eftir upphafleg kaup er einungis eignfærður þegar líklegt er efnahagslegur ávinningur í
framtíðinni muni renna til sjóðsins og unnt er meta kostnaðarverðið með öruggum hætti. Viðhald og viðgerðir eru
gjaldfærð í rekstrarreikning á því tímabili sem til þeirra er stofnað.
Afskriftir fasteigna eru reiknaðar með beinlínuaðferð til dreifa kostnaði þeirra frádregnu niðurlagsverði á áætlaðan
nýtingartíma, sem er 50 ár. Niðurlagsverð eigna og nýtingartími eru endurskoðuð á hverju tímabili og leiðrétt ef það á
við.
Grunnhagnaður og þynntur hagnaður á hlut er reiknað sem hlutfall milli hagnaðar ársins af hlutafé sjóðsins.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
28
3. Efnahagsleg áhrif
Verðbólga og hærri vextir lána hafa veruleg áhrif á fjárhagsstöðu sveitarfélaga. Mörg sveitarfélög hafa verið rekin með
rekstrahalla síðustu ár. Skatttekjur hafa aukist samhliða aukningu gjalda, sér í lagi launakostnaðar í landinu almennt.
Heildarskuldir sveitarfélaga jukust töluvert á árunum 2020 og 2021 eða um 10,2% milli ára. Samkvæmt
fjárhagsáætlunum 2023 hjá A - hluta fimmtán stærstu sveitarfélaga þá er áætluð aukning langtímalána um 20,5%
samhliða 5,1% aukningu í fjárfestingum. Þar munar mest um aukningu langtímalána hjá Reykjavíkurborg eða 37,2%.
Almenn efnahagsleg áhrif
Áhrif og aðgerðir Lánasjóðsins
Lánasjóðurinn á regluleg samskipti við forsvarsmenn sveitarfélaga og aflar sér tiltækra upplýsinga um fjárhagsstöðu
þeirra. Lánasjóðurinn gaf út útgáfuáætlun sjóðsins í ársbyrjun 2022 og var gert ráð fyrir heildarútgáfa ársins myndi
nema 22 - 28 milljörðum. Sjóðurinn endurskoðaði útgáfuáætlun sína fyrir árið í maí 2022 og lækkaði heildarútgáfu ársins
niður í 14 - 18 milljarða. Niðurstaða útgáfu ársins var rétt undir neðri mörkum útgáfuáætlunar eða 12,3 milljarðar.
Gefið var út nýtt verðtryggt skuldabréf LSS 39 0303 á fyrsta ársfjórðungi ársins en viðskiptavakt hófst með flokkinn á
síðasta ársfjórðungi ársins. Fyrsta útboðið í flokknum var haldið í mars og gekk mjög vel. Útgefið nafnverð í flokknum í
lok ársins eru 8 milljarðar. LSS 39 mun leysa af hólmi LSS 34, sem var stærsta útgáfa sjóðsins á markaði. Síðasta
útboðið í LSS 34 var haldið í febrúar 2022 og voru seldir 2 milljarðar á kröfunni 0,84% en heildartilboð sem bárust voru
6,8 milljarðar á tilboðsbilinu 0,82% - 0,98%. Útgefið nafnverð í LSS 34 endar í 104 milljörðum.
Stýrivextir Seðlabankans hækkuðu um 4,25 prósentustig á árinu 2022. Stýrivextirnir voru 6,0% í árslok 2022 en voru
1,75% í árslok 2021. Hækkun stýrivaxta hefur haft bein áhrif á hækkun ávöxtunarkröfu ríkisbréfa. Í árslok 2022 var
ávöxtunarkrafa RIKS 30 1,97% en var í upphaf árs 0,48%. Þetta hefur einnig leitt til hækkunar á ávöxtunarkröfu
skuldabréfa Lánasjóðsins. Ávöxtunarkrafan á LSS34 var í upphafi árs 0,70% en endaði árið í 2,92%. Þetta sýnir álag
á skuldabréf Lánasjóðsins hefur aukist úr 22 punktum yfir í 95 punkta ofan á ríkisbréfin.
Sveitarfélög fengu heimild í lögum víkja frá fjármálareglum um jafnvægi í rekstri til lengri tíma auk þess lögbundin
heimild um 150% skuldsetningu af tekjum sveitarfélaga var afnumin samhliða. Heimildirnar gilda til 2025. Skuldir
sveitarfélaga hafa hækkað í 8,5% af landsframleiðslu úr 6,9% á milli ára. Sveitarfélög þurfa því mörg fara í
hagræðingaraðgerðir næstu árin til að jafna út þá aukningu í kostnaði og skuldum sem hefur átt sér stað.
Árið hefur einkennst af mikill verðbólgu og hækkun vaxta. Verðbólgan náði hámarki í 9,9% í júlí á ársgrundvelli og
hjaðnaði lítillega þegar liða tók á seinni ársfjórðunginn. Verðbólgan mældist aftur 9,9% í janúar 2023.
Fjárhagsstaða Lánasjóðsins er sterk og er vegið eiginfjárhlutfall sjóðsins 537% miðað við stöðu útlána í árslok 2022,
með nýtingu á mildunarákvæði við eiginfjárútreikning. Án mildunar vega skuldir sveitarfélaga í krónum með veð í tekjum
20% og er vegið eiginfjárhlutfall þannig reiknað 56% og var óbreytt á milli ára. Með mildun var veg eiginfjárhlutfall
sjóðsins í árslok 2021 630%. Sjá nánar í skýringu 24.
Mat á væntu útlánatapi
Það er mat stjórnenda Lánasjóðsins ekki ástæða til breyta mati á væntu útlánatapi sökum fjárhagsstöðu
sveitarfélaga. Sveitarfélögin hafa sérstaka heimild í lögum til veita Lánasjóðnum veð í tekjum sínum. Einnig er ljóst í
samræmi við 71. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 sveitarfélög verða ekki tekin til gjaldþrotaskipta. Þrátt fyrir óvissu
í tekjugrunni sveitarfélaga þá nægir það ekki til uppfylla þær skilgreiningar sem lagðar eru til grundvallar tilfærslu á
milli þrepa við mat á væntu útlánatapi. Öll útlán og kröfur til sveitarfélaga og félaga í þeirra eigu falla undir þrep 1 og er
niðurfærslan metin út frá 12 mánaða væntu útlánatapi þar sem engin aukning hefur átt sér stað í útlánaáhættu frá
upphaflegri skráningu.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
29
4. Áhættustýring
4.1 Útlánaáhætta
4.1.1 Áhætta vegna samningsskuldbindinga
Útlánaáhætta Lánasjóðsins er bundin við íslensk sveitarfélög og ríkissjóð. Lánasjóðurinn lánar eingöngu sveitarfélögum,
stofnunum þeirra og fyrirtækjum. Skilyrði fyrir lánveitingu til fyrirtækja og stofnana sveitarfélaga er þau séu alfarið í
eigu sveitarfélaga eða sveitarfélaga og ríkissjóðs, sem beri ábyrgð á skuldbindingum þeirra gagnvart sjóðnum.
Sveitarstjórnarlögin mynda traustan ramma um starfsemi sveitarfélaganna, m.a. geta íslensk sveitarfélög ekki orðið
gjaldþrota en ákvæði eru í lögunum um aðkomu ríkisvaldsins ef fjárhagslegir erfiðleikar koma upp hjá sveitarfélagi sbr.
kafla VII í sveitarstjórnarlögum nr. 138/2011. Sveitarfélögin hafa reynst traustir greiðendur og hefur aldrei komið til
afskriftar vegna lána til sveitarfélaga eða félaga í þeirra eigu f því Lánasjóðurinn hóf starfsemi árið 1967. Öll útlán
og kröfur til sveitarfélaga og félaga í þeirra eigu, falla undir þrep 1 við mat á niðurfærslu samkvæmt virðisrýrnunarlíkani
vænts útlánataps IFRS 9.
Fjárhæð útlánaáhættu sem til verður með veitingu útlána kemur fram í bókfærðu virði safnsins í efnahagsreikningi.
Lánasjóðurinn fer yfir allar lánsumsóknir með tilliti til þess hvort lántaki uppfylli skilyrði til lánveitingar og ennfremur hvort
verkefnið sem fjármagna á hafi almenna efnahagslega þýðingu. Ítarlegt mat er framkvæmt á umsækjendum og
ábyrgðaraðilum þeirra, stöðu þeirra og þróunarmöguleikum. Öll lánamál eru lögð fyrir stjórn, annað hvort til ákvörðunar
eða kynningar.
Lánasjóðurinn heldur utan um stórar áhættuskuldbindingar fyrir og eftir tekið er tillit til áhættumildandi þátta. Í árslok
voru hjá Lánasjóðnum 16 stórar áhættuskuldbindingar líkt og árið á undan, áður en tekið er tillit til áhættumildandi þátta
skv. reglugerð nr. 233/2017. Eftir tekið er tillit til hefðbundinna áhættumildandi þátta í árslok eru 8 stórar
áhættuskuldbindingar líkt og var hjá Lánasjóðnum í árslok 2021. Vegna lögbundinnar sérstöðu nýtir Lánasjóðurinn sér
mildunarákvæði vegna lána til sveitarfélaga sem tryggð eru með veði í tekjum sveitarfélaga, sbr. 2. gr. reglugerðar
835/2012. Við beitingu mildunar fái umræddar áhættuskuldbindingar, því marki sem veð er fyrir hendi, áhættuvog
eins og íslenska ríkið, þ.e. 0% vegna lána í íslenskum krónum. teknu tilliti til þeirrar áhættumildunar þá eru engar
stórar áhættuskuldbindingar hjá Lánasjóðnum í árslok.
Lánasjóðurinn hefur tryggingar fyrir lánveitingum sínum til sveitarfélaga og ábyrgðum sem þau veita, en sveitarfélögin
hafa sérstaka heimild í sveitarstjórnarlögum til veita Lánasjóðnum veð í tekjum sínum. Samningsskuldbindingar
Lánasjóðsins eru því tryggðar af sveitarfélögunum og felst áhættan einkum í sveitarfélögin sjálf lendi í
greiðsluerfiðleikum. Mótaðilaáhætta utan útlánaáhættu er takmörkuð við ríkissjóð og aðila með ábyrgð hans sem og
innlendar fjármálastofnanir sem hafa starfsleyfi frá Fjármálaeftirlitinu. Mótaðilaáhætta á erlendar fjármálastofnanir er
sérstaklega tekin fyrir af stjórn.
Í 2. mgr. 68. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 er sveitarfélögum heimilað veita Lánasjóðnum veð í tekjum sínum
sem tryggingu fyrir lánum sem þau taka hjá sjóðnum og ábyrgðum sem það veitir. Lánasjóðurinn hefur sett það sem
skilyrði fyrir lánveitingu slíkt veð veitt. Í árslok eru öll langtímalán til sveitarfélaga og fyrirtækja í þeirra eigu með
veð í tekjum sveitarfélaga.
Sem lánafyrirtæki stendur Lánasjóðurinn í rekstri sínum frammi fyrir ýmsum tegundum áhættu. Eitt af meginverkefnum
stjórnenda hans er meta þá áhættu, stýra henni og halda innan fyrirfram skilgreindra marka. Þættir í skilvirkri
áhættustjórnun eru greining helstu áhættuþátta, mæling áhættu, viðbrögð til takmarka áhættuna og reglubundið
eftirlit. Markmið áhættustýringar Lánasjóðsins er tryggja sjóðurinn standi af sér alla þá atburði sem hent geta í
umhverfi hans.
Lánasjóðurinn er milligönguaðili milli íslenskra sveitarfélaga og fyrirtækja þeirra annars vegar og fjármálamarkaða,
innlendra sem erlendra, hins vegar. Meginmarkmið sjóðsins er tryggja fyrrgreindum aðilum lánsfé á hagstæðum
kjörum. Útlánaáhætta er því helsti áhættuþátturinn í rekstri sjóðsins, en áhættuþættir eins og lausafjáráhætta,
mótaðilaáhætta og rekstraráhætta koma einnig til í starfseminni. Markaðsáhættu er haldið í lágmarki, en hún er þó
meðal annars til staðar í formi vaxtaáhættu og gjaldmiðlaáhættu.
Stórar áhættuskuldbindingar
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
30
4.1.2 Mótaðilaáhætta
2022 2021
2.863 788
170.230 159.876
7.334 7.210
265 167
180.692 168.041
4.2 Lausafjár- og fjármögnunaráhætta
Staða 31.12.2022 í m.kr. 0-1 1 til 3 3 til 12 1 til 5 Yfir 5
mánuðir mánuðir mánuðir ár ár Samtals
2.788 - - - - 2.788
3.000 3.510 200 723 - 7.433
5 - 14 279 - 298
319 3.067 16.623 60.905 120.132 201.046
Samtals fjáreignir
6.112 6.577 16.837 61.907 120.132 211.565
228 2.628 14.857 54.295 116.109 188.117
Samtals fjárskuldir 228 2.628 14.857 54.295 116.109 188.117
Nettó eignir - skuldir 5.884 3.949 1.980 7.612 4.023 23.448
Staða 31.12.2021 í m.kr. 0-1 1 til 3 3 til 12 1 til 5 Yfir 5
mánuðir mánuðir mánuðir ár ár Samtals
788 - - - - 788
800 3.510 2.285 673 - 7.268
170 - - - - 170
168 3.056 14.274 57.118 114.283 188.899
Samtals fjáreignir
1.926 6.566 16.559 57.791 114.283 197.125
447 3.149 13.203 50.779 107.557 175.135
Samtals fjárskuldir 447 3.149 13.203 50.779 107.557 175.135
Nettó eignir - skuldir 1.479 3.417 3.356 7.012 6.726 21.990
Útlán og kröfur á viðskiptavini ......................
Fjárskuldir
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ......................
Lánasjóðurinn hefur eftirlit með mótaðilaáhættu. Fylgst er reglulega með stöðu lána og vanskila. Á árinu kom ekki til
þess sjóðurinn beiti veðrétti sínum í tekjum sveitarfélaga en sjóðurinn hefur einu sinni þurft beita veði sínu, en það
var gert árið 2010. Engin vanskil eru hjá sjóðnum í árslok.
Eftirfarandi tafla sýnir mestu mögulegu mótaðilaáhættu sjóðsins.
Útlán og kröfur á viðskiptavini ...................................................................................................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ...................................................................................................
Markaðsverðbréf og skuldabréf ................................................................................................
Samtals mótaðilaáhætta
Staða mótaðilaáhættu vegna liða í efnahagsreikningi er eftirfarandi í m.kr.:
Fjáreignir
Verðbréfaútgáfa og aðrar lántökur ................
Útlán og kröfur á lánastofnanir .....................
Markaðsverðbréf og skuldabréf ...................
Útlán og kröfur á viðskiptavini ......................
Fjárskuldir
Útlán og kröfur á lánastofnanir .....................
Verðbréfaútgáfa og aðrar lántökur ................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ......................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ..................................................................................................
Lausafjáráhætta er hættan á Lánasjóðurinn geti ekki staðið við skuldbindingar sínar þegar þær gjaldfalla.
Lánasjóðurinn hefur sett sér reglur varðandi lausafjárstöðu og fjármögnun og er þeim ætlað tryggja og viðhalda
sveigjanleika. Meginreglan er gefa ekki bindandi lánsloforð til væntanlegra lántaka fyrr en fjármögnun þeirra lána
liggur fyrir. Þá er stórum hluta eigin fjár sjóðsins haldið í ávöxtun til mjög skamms tíma til tryggja stöðugan aðgang
lausu og þar með sveigjanleika. Lánasjóðurinn mælir, reiknar og fylgist með lausafjárstöðu sinni með greiningu á
gjalddögum fjáreigna og fjárskulda til geta örugglega endurgreitt allar skuldir sínar á gjalddaga. Eftirfarandi töflur sýna
greiðsluflæði fyrir fjáreignir og fjárskuldir miðað við samningsbundnar greiðslur.
Fjáreignir
Markaðsverðbréf og skuldabréf ...................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
31
4.3 Vaxta- og verðbólguáhætta
0-1 ár 1-5 ár 5-10 ár Yfir 10 ár Samtals
Fjáreignir
23.112 45.876 53.390 41.619 163.997
13.213 261 1.652 - 15.126
964 233 292 117 1.606
37.289 46.371 55.334 41.735 180.729
14.680 45.441 53.750 42.660 156.531
227 - 1.759 1.986
641 233 292 117 1.283
15.548 45.675 55.800 42.776 159.800
Nettó eignir - skuldir 21.740 696 (467) (1.041) 20.929
0-1 ár 1-5 ár 5-10 ár Yfir 10 ár Samtals
Fjáreignir
21.726 43.149 45.569 43.831 154.275
10.854 - 1.252 - 12.106
1.014 227 284 170 1.695
33.594 43.376 47.105 44.001 168.076
13.692 42.380 45.280 43.470 144.822
446 - 1.757 - 2.203
681 227 284 171 1.363
14.819 42.607 47.321 43.641 148.388
Nettó eignir - skuldir 18.775 769 (216) 360 19.688
Erlendar eignir ................................................................
Varðandi vaxtaáhættu er stefna sjóðsins halda jafnvægi milli eftirstöðvatíma vaxtaberandi eigna og skulda og einnig
fastra og breytilegra vaxta. Útlán eru því öllu jöfnu á sömu grunnkjörum og fjármögnun þeirra því er varðar
lánstíma, endurgreiðsluferil, vaxtakjör, vaxtagreiðsludaga og endurskoðunardaga vaxtaálags. Þá eru verðtryggð lán sem
fjármögn eru af eigin með breytilegum vöxtum. Fjárhæðirnar eru flokkaðar út frá dagsetningu samningsbundinnar
endurverðlagningar eða gjalddaga, hvort sem fyrr gerist.
Samtals fjáreignir
ISK óverðtryggt ...............................................................
ISK óverðtryggt ...............................................................
Flokkun fjáreigna og fjárskulda sjóðsins 31.12.2022 eftir vaxtabindingartíma, í m.kr.
ISK verðtryggt .................................................................
ISK verðtryggt .................................................................
Erlendar skuldir ...............................................................
Fjárskuldir
Erlendar eignir ................................................................
Erlendar skuldir ...............................................................
Samtals fjárskuldir
Samtals fjáreignir
ISK óverðtryggt ...............................................................
Samtals fjárskuldir
Flokkun fjáreigna og fjárskulda sjóðsins 31.12.2021 eftir vaxtabindingartíma, í m.kr.
ISK verðtryggt .................................................................
Fjárskuldir
ISK verðtryggt .................................................................
ISK óverðtryggt ...............................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
32
4.3 Vaxta- og verðbólguáhætta (framhald)
Vaxtanæmi í m.kr.
2022 2021
100
106 (106)
100
(12) (1)
100
(1) 0
93 (107)
Verðbólguáhætta
2022 2021
163.997 154.275
156.531 144.822
Nettó verðtryggingajöfnuður 7.466 9.453
4.4 Gjaldmiðlaáhætta
Næmigreining gjaldmiðla í m.kr.
2022 2021
(10%)
18 18
(10%)
4 4
(10%)
3 3
(10%)
7 7
(10%)
1 1
33 33
GBP ...................................................................................................
Verðtryggðar eignir ....................................................................................................................
Verðtryggðar skuldir ..................................................................................................................
Stefna Lánasjóðsins varðandi gjaldmiðlaáhættu er gjaldeyrisjöfnuður sjóðsins taki mið af reglum Seðlabanka Íslands
og skal að svo miklu leyti sem unnt er, innan þeirra reglna, vera í réttu hlutfalli við hlutfall erlendra eigna af efnahag.
Í árslok átti Lánasjóðurinn verðtryggðar eignir umfram verðtryggðar skuldir fjárhæð 7.466 milljónir króna í samanburði
við 9.453 milljónir króna í árslok 2021. Þetta þýðir 1% hækkun vísitölu neysluverðs myndi auka hagnað sjóðsins um
75 milljónir króna og 1% lækkun myndi orsaka lækkun hagnaðar um 75 milljónir króna.
Vaxtanæmi
Greining á nettóvaxtanæmi í árslok miðað við meðaltalslíftíma nir 1 prósentustigs hækkun á vöxtum hækka hreinar
vaxtatekjur Lánasjóðsins um 93 milljónir króna á ársgrundvelli eða 0,45% af eigin á móti 107 milljóna króna lækkun
eða 0,55% af eigin í árslok 2021. Taflan sýnir áhrif vaxtabreytingarinnar á hagnað sjóðsins skipt niður á flokka eigna
og skulda miðað við binditímanálgun.
Samsíða hliðrun upp á vaxtaferli
(punktar)
Hagnaður eða tap
Samtals
Verðtryggingajöfnuður
Erlendar myntir ..................................................................................
Samtals
ISK verðtryggt ....................................................................................
ISK óverðtryggt ..................................................................................
JPY ...................................................................................................
Styrking/veiking gjaldmiðils
gagnvart íslensku krónunni
Næmigreining gjaldmiðla
Næmigreining gjaldmiðlastöðu sjóðsins nir 10% veiking íslensku krónunnar eykur hagnað og eigið sjóðsins um
33 milljónir króna eða 0,16% af eigin í árslok. Taflan neðan sýnir áhrif næmigreiningar gjaldmiðlastöðu sjóðsins
skipt niður á myntir og sýnir áhrifin á hagnað og eigin Lánasjóðsins sem orsakast af 10% veikingu íslensku krónunnar
gagnvart erlendum myntum.
USD ...................................................................................................
Hagnaður eða tap
EUR ...................................................................................................
CHF ...................................................................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
33
4.4 Gjaldmiðlaáhætta (framhald)
31.12.2022 31.12.2021 Breyting í %
151,50 147,60 2,6%
142,04 130,38 8,9%
1,0771 1,1326 (4,9%)
153,85 142,83 7,7%
170,81 175,73 (2,8%)
Gjaldeyriseignir og –skuldir í m.kr. 31.12.2022 Aðrar erl.
EUR USD myntir Samtals
114 1 - 115
1.350 37 104 1.491
Samtals fjáreignir
1.464 38 104 1.606
1.283 - - 1.283
Samtals fjárskuldir 1.283 0 0 1.283
Nettó eignir - skuldir 181 38 104 323
Gjaldeyriseignir og –skuldir í m.kr. 31.12.2021 Aðrar erl.
EUR USD myntir Samtals
112 1 - 113
1.434 37 111 1.582
Samtals fjáreignir
1.546 38 111 1.695
1.363 - - 1.363
Samtals fjárskuldir 1.363 0 0 1.363
Nettó eignir - skuldir 183 38 111 332
JPY/ISK .................................................................................................................
USD/ISK ................................................................................................................
Lánasjóðurinn notaði eftirfarandi gengi erlendra gjaldmiðla fyrir reikningstímabilið sem ársreikningur þessi nær til:
EUR/ISK ................................................................................................................
CHF/ISK ................................................................................................................
GBP/ISK ................................................................................................................
Fjárskuldir
Fjáreignir
Fjáreignir
Fjárskuldir
Útlán og kröfur á lánastofnanir ...........................................................
Útlán og kröfur á viðskiptavini ............................................................
Aðrar langtímalántökur .......................................................................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ...........................................................
Útlán og kröfur á viðskiptavini ............................................................
Aðrar langtímalántökur .......................................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
34
4.5 Rekstraráhætta
4.5.1 Starfsmannaáhætta
4.5.2 Lagaleg áhætta
4.6 Eiginfjárstýring
auki ber fjármálafyrirtækjum nota viðeigandi eiginfjárauka til bæta eiginfjárstöðu na til viðbótar við lágmarks
eigið og vera þannig betur í stakk búinn til takast á við áföll í rekstri eða sveiflur í hagkerfinu. Samkvæmt ákvörðun
Fjármálaeftirlits Seðlabankans þá ber Lánasjóðnum binda til viðbótar við 8% lágmarks eiginfjárhlutfall, 2,5% í
verndunarauka og 2,0% í sveiflujöfnunarauka af áhættugrunni. Eiginfjárkrafa fyrir Lánasjóðinn þann 31. desember 2022
er því 12,50%.
Lánasjóðurinn er ekki aðili að neinum dómsmálum.
Eiginfjárgrunnur sjóðsins samanstendur af hlutafé, bundnum varasjóði og óráðstöfuðu eigin (almennt eigið fé). Í
lágmarkseiginfjárgrunni er áhættuþáttum skipt í útlána-/mótaðilaáhættu (e. credit risk), markaðsáhættu (market risk) og
rekstraráhættu (operational risk). Í viðbótareiginfjárgrunni á grundvelli áhættumats er svo farið í nánari útfærslu á eigin
mati og mælingum sjóðsins á eiginfjárhlutfallinu.
Markmið með stýringu á eigin er sjóðurinn hafi ávallt yfir ráða nægu eigin til vega á móti undirliggjandi
áhættuþáttum í rekstri sjóðsins.
Í samræmi við 84. gr. laga nr. 161/2002 um fjármálafyrirtæki og regluge nr. 233/2017 um varfærniskröfur vegna
starfsemi fjármálafyrirtækja áhættuvegið eiginfjárhlutfall (CAD-hlutfall) Lánasjóðsins á hverjum tímapunkti ekki fara
niður fyrir 8%. Sjóðurinn beitir staðalaðfe (e. standardised approach) við útreikning á útlánaáhættu og markaðsáhættu,
en grundvallaraðferð (e. basic indicator approach) við útreikninga vegna rekstraráhættu.
Varðandi rekstraráhættu er stefna Lánasjóðsins hafa skriflega og skýra verkferla um alla helstu þætti í rekstrinum og
vinna með stöðluð form lánssamninga. Þá hefur stefna Lánasjóðsins verið útvista skrifstofuþjónustu og dreifa
verkþáttum þannig á fleiri hendur til draga úr áhættu. Rekstur Lánasjóðsins er tiltölulega einfaldur og rekstraráhætta
því takmörkuð. Fjöldi viðskiptavina er takmarkaður og þeir fremur einsleitir.
Lánasjóðurinn er með þrjá fasta starfsmenn, framkvæmdastjóra, lánastjóra og starfsmann áhættu- og fjárstýringar.
Jafnframt hefur Lánasjóðurinn gert þjónustusamning við Samband íslenskra sveitarfélaga um kaup á ýmis konar
þjónustu af sambandinu. Fyrirhugað er að framhald verði á rekstrarsamvinnu Lánasjóðsins og Sambandsins.
Lánasjóðurinn starfar eftir lögum nr. 150/2006 um stofnun opinbers hlutafélags um Lánasjóð sveitarfélaga, lögum nr.
161/2002 um fjármálafyrirtæki og lögum nr. 2/1995 um hlutafélög. Lánasjóðurinn getur ekki borið ábyrgð á
lagabreytingum, niðurstöðum dómstóla eða ákvörðunum stjórnvalda.
Lagaleg áhætta felst meðal annars í því lögum um Lánasjóðinn yrði breytt og heimild um veita mætti sjóðnum veð
í tekjum sveitarfélaga yrði afturkölluð. Ómögulegt er tölusetja þessa áhættu og er það eðli sjóðsins lifa með henni.
Það myndi þó teljast sem brot á meginreglu íslensku stjórnarskrárinnar ef heimild um lögveð yrði afnumin afturvirkt.
Samkvæmt íslenskum sveitarstjórnarlögum geta sveitarfélög ekki orðið gjaldþrota. Það telst því harla ólíklegt
Lánasjóðurinn þurfi afskrifa lán sveitarfélaga þó vissulega geti orðið seinkun á greiðslum til sjóðsins ef sveitarfélag
hættir greiða af skuldum sínum eða seinkar greiðslum. Ef fjárhaldsstjórn er skipuð tekur hún allar ákvarðanir um
greiðslur úr sveitarsjóði sem getur haft sömu áhrif.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
35
5. Hreinar vaxtatekjur 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021
Vaxtatekjur og verðbætur
17.828.425.541 10.469.876.048
56.329.783 17.011.049
17.884.755.324 10.486.887.097
Vaxtagjöld og verðbætur
16.634.128.103 9.801.360.035
Hreinar vaxtatekjur 1.250.627.221 685.527.062
6. Hreinar tekjur af fjáreignum tilgreindum á gangvirði
1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021
258.981.685 88.662.977
13.051.473 32.442.561
272.033.158 121.105.538
7. Hreinn gjaldeyrismunur 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021
38.406.812 (94.143.985)
(31.910.036) 82.035.257
2.955.558 (2.031.550)
9.452.334 (14.140.278)
8. Laun og launatengd gjöld
1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021
82.717.253 84.877.034
11.434.683 11.735.924
17.882.516 9.782.620
7.103.947 7.024.841
119.138.399 113.420.419
29.962.090 28.357.813
Stjórnarmenn:
2.619.650 2.401.992
1.829.852 2.104.921
2.030.046 1.601.328
1.690.518 1.601.328
1.690.518 1.601.328
565.880 266.888
141.470 133.444
141.470 133.444
141.470 133.444
141.470 133.444
10.992.344 10.111.561
Helga Benediktsdóttir, fráf. varaform stjórnar og form.endursk.nefndar .......
Guðmundur B.Guðmundsson, varaform stjórnar og form.endursk.n. ...........
Karen Halldórsdóttir, varamaður ...................................................................
Lilja Einarsdóttir, varamaður .........................................................................
Fannar Jónasson, varamaður .......................................................................
Elliði Vignisson, aðalmaður ...........................................................................
Arna Lára Jónsdóttir, aðalmaður ..................................................................
Ólafur Ólafsson, varamaður ..........................................................................
Katrín Sigurjónsdóttir, aðalmaður .................................................................
Útlán og kröfur á viðskiptavini .......................................................................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ......................................................................
Laun ..............................................................................................................
Óttar Guðjónsson, framkvæmdastjóri ...........................................................
Önnur launatengd gjöld ................................................................................
Útlán og kröfur á viðskiptavini .......................................................................
Aðrar langtímalántökur .................................................................................
Greitt mótframlag í lífeyrissjóð ......................................................................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ......................................................................
Í árslok unnu þrír starfsmenn hjá sjóðnum líkt og fyrri ár. Sjóðurinn hefur gert þjónustusamning v Samband íslenskra
sveitarfélaga um kaup á ýmsum rekstrar- og þjónustuþáttum og er kostnaður færður meðal annars rekstrarkostnaðar.
Stjórnarmenn 11,5% mótframlag í lífeyrissjóð frá sjóðnum og framkvæmdastjóri 12%. Laun starfsmanna sjóðsins eru í
samræmi við laun starfsmanna Sambands íslenskra sveitarfélaga.
Verðbréfaútgáfa og aðrar lántökur ................................................................
Markaðsverðbréf og skuldabréf ...................................................................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar .......................................................................
Reiknaður lífeyriskostnaður vegna lífeyrisskuldbindingar .............................
Kristinn Jónasson, stjórnarformaður .............................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
36
9. Kostnaður vegna verðbréfaútgáfu 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021
50.000.000 47.000.000
2.421.974 3.116.626
11.171.543 9.069.121
63.593.517 59.185.747
10. Annar rekstrarkostnaður 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021
28.195.173 24.625.128
4.524.220 3.397.843
11.862.815 13.106.582
8.951.370 11.756.110
6.848.502 4.859.559
1.830.775 1.101.782
1.693.548 2.381.784
2.732.048 1.036.060
1.229.030 848.979
5.977.917 5.037.184
1.868.792 1.195.628
75.714.190 69.346.639
11. Grunnhagnaður og þynntur hagnaður á hlut 1.1.-31.12.2022 1.1.-31.12.2021
1.259.980.330 535.636.000
5.000.000.000 5.000.000.000
0,25 0,11
12. Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar 31.12.2022 31.12.2021
689.426.204 685.444.825
0 2.234.037.110
6.644.887.928 4.290.185.628
7.334.314.132 7.209.667.563
13. Markaðverðbréf og skuldabréf 31.12.2022 31.12.2021
0 167.253.850
264.529.369 0
264.529.369 167.253.850
14. Útlán og kröfur á lánastofnanir 31.12.2022 31.12.2021
1.282.793.630 787.557.127
1.579.886.812 0
2.862.680.442 787.557.127
15. Útlán og kröfur á viðskiptavini 31.12.2022 31.12.2021
163.307.665.312 153.589.751.847
1.491.538.873 1.582.210.387
5.325.605.470 4.739.503.671
170.124.809.655 159.911.465.905
(37.458.799) (35.180.522)
170.087.350.856 159.876.285.383
Árlegur kostnaður vegna verðbréfa ..............................................................
Rekstur húsnæðis .........................................................................................
Þjónustusamningur við Samband íslenskra sveitarfélaga ............................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar eru metin á gangvirði í árslok miðað við skráð verð á virkum markaði fyrir samskonar eignir
og skuldir.
Ferðakostnaður .............................................................................................
Önnur rekstrargjöld .......................................................................................
Sérfræðiþjónusta / lögfræðiþjónusta ofl. .......................................................
Tölvur og tölvukerfi .......................................................................................
Rekstrarvörur og skrifstofuáhöld ...................................................................
Ytri endurskoðun: endurskoðun og könnun ..................................................
Innri endurskoðun .........................................................................................
Ytri endurskoðun: endurskoðunartengt .........................................................
Gjöld vegna verðbréfaútgáfu ........................................................................
Viðskiptavakt .................................................................................................
Útlán í erlendri mynt ......................................................................................
Sértryggð skuldabréf .....................................................................................
Bankareikningar ............................................................................................
Hagnaður ársins ...........................................................................................
Afskriftir .........................................................................................................
Virðisrýrnun útána skv. IFRS 9 .....................................................................
Ríkisskuldabréf - óverðtryggt ........................................................................
Vegið meðaltal hlutafjár á árinu ....................................................................
Verðtryggð útlán ............................................................................................
Grunnhagnaður og þynntur hagnaður á hlut .................................................
Peningamarkaðslán ......................................................................................
Ríkisskuldabréf - verðtryggt ..........................................................................
Bankabréf .....................................................................................................
Ríkisvíxlar .....................................................................................................
Óverðtryggð útlán .........................................................................................
Eftirstöðvar affalla og lántökuþóknunar í árslok eru 300,8 milljónir króna. Í árslok 2021 voru eftirstöðvarnar 270,2 milljónir
króna.
Virðisrýnunarsjóður útlána stóð í 35,2 milljónum króna í lok ársins 2021. Virðisrýrnun tímabilsins er öll metin út frá 12
mánaða væntu útlánatapi í þrepi 1. Breyting ársins mv. stöðu útlána 31. desember 2022 var 2,3 milljónir króna og stendur
virðisrýrnunarsjóður útlána í 37,5 milljónum króna í lok ársins.
Í 2. mgr. 68. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 er sveitarfélögum heimilað veita Lánasjóðnum v í tekjum sínum sem
tryggingu fyrir lánum sem þau taka hjá sjóðnum og ábyrgðum sem það veitir. Í árslok eru öll langtímalán til sveitarfélaga og
fyrirtækja í þeirra eigu, með veð í tekjum sveitarfélaga. Lánasjóðurinn veitir ekki lánsloforð og því eru engin lánsloforð í
árslok.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
37
15. Útlán og kröfur á viðskiptavini (framhald)
Næsta árs afborganir
Staða 31.12.2022 Umfram 5 ár Samtals
101.029.587.260 163.307.665.312
804.141.795 1.491.538.873
2.847.123.565 5.325.605.470
104.680.852.620 170.124.809.655
Staða 31.12.2021 Umfram 5 ár Samtals
95.531.564.120 153.589.751.847
914.653.412 1.582.210.387
2.829.434.769 4.739.503.671
99.275.652.301 159.911.465.905
16. Málsvarnarsjóður 31.12.2022 31.12.2021
15.000.000 7.500.000
17. Rekstrarfjármunir 31.12.2022 31.12.2021
38.260.026 39.360.214
33.660.763 2.863.210
71.920.789 42.223.424
0 (2.904.575)
0 (54.075)
0 190.880
(1.868.792) (1.195.628)
70.051.997 38.260.026
Bókfært verð í árslok greinist þannig:
93.442.134 59.781.372
(23.390.138) (21.521.346)
70.051.996 38.260.026
Málsvarnarsjóður ..........................................................................................
Á aðalfundi Lánasjóðsins 26. mars 2021 var samþykkt tillaga stjórnar um breytingu á samþykktum sjóðsins sem varðar
stofnun málsvarnarsjóðs og sérreglur sem um hann gilda. Fjármunir málsvarnarsjóðs skulu varðveittir í formi
bankainnistæðna eða traustra verðbréfa í eigu Lánasjóðsins. Markmið sjóðsins er greiða málsvarnarkostnað
stjórnarmanna og starfsmanna sem stofnast vegna mála sem beint er þeim vegna starfa þeirra hjá sjóðnum samkvæmt
sérreglum. Fjármunir sem tilheyra málsvarnarsjóði tilheyra ekki handbæru fé í sjóðstreymi.
Framlag í sjóðinn verður 7,5 milljónir króna á hverju ári í 10 ár. Eftir það skal greitt árlega það sem uppá vantar svo
verðmæti sjóðsins haldi í við hækkanir launavísitölu á hverju ári. Grunnvísitala sjóðsins miðast við launavísitölu (778,6).
1.361.705.303
49.148.920.074
Bakfærðar verðbætur leiguréttinda ...............................................................
1 - 5 ára
417.489.482
1.492.579.420
Innan 1 árs
16.295.036.961
Óverðtryggð útlán ...........................
1.116.776.602
Verðtryggð útlán .............................
15.040.780.943
Útlán í erlendri mynt .......................
137.479.416
549.917.662
Leiguréttindi vegna lóðaleigusamnings voru upphaflega færð í efnahagsreikning í ársbyrjun 2019 og eru metin á
kostnaðarverði. Réttindin voru síðan færð í samræmi við ákvæði IFRS 16, teknu tilliti til afskrifta, virðisrýrnunar og
leiðréttingar vegna endurmats leiguskulda, eftir því sem við á. Stjórnendur tóku ákvörðun í árslok 2021 um færa
leiguréttindin út úr ársreikningi sjóðsins og er hún því bakfærð. Stjórnendur meta svo um óverulega fjárhæð var í
samhengi heildareigna sjóðsins og þrátt fyrir leiðréttingu þá gaf ársreikningurinn glögga mynd af efnahag þann
31.12.2021.
47.237.297.109
Kostnaðarverð ..............................................................................................
Uppsafnaðar afskriftir ....................................................................................
Núgildandi fasteignamat nemur 123,4 milljón króna og brunabótamat 146,8 milljónum króna. Vátryggingarmat fasteigna er
146,8 milljónir króna.
Bakfærð leiguréttindi vegna lóðaleigusamnings ..........................................
Bakfærðar afskriftir af leiguréttindum ............................................................
Innan 1 árs
1 - 5 ára
Verðtryggð útlán .............................
13.542.795.014
44.515.392.713
Útlán í erlendri mynt .......................
133.511.307
534.045.668
Óverðtryggð útlán ...........................
Bókfært verð í lok árs ....................................................................................
Bókfært verð í ársbyrjun ................................................................................
Afskriftir ársins .............................................................................................
Bókfært verð í árslok .....................................................................................
14.093.795.803
46.542.017.801
Eignfært á árinu ............................................................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
39
18. Flokkun og gangvirði fjáreigna og fjárskulda
- Fjáreignir og - skuldir metnar á afskrifuðu kostnaðarverði;
- Fjáreignir og - skuldir metnar á gangvirði í gegnum rekstrarreikning;
Samtals
Afskrifað Fjáreignir Bókfært
kostnaðaverð á gangvirði virði Gangvirði
Fjáreignir
- 7.334.314.132 7.334.314.132 7.334.314.132
- 264.529.369 264.529.369 264.529.369
2.862.680.442 - 2.862.680.442 2.862.680.442
170.124.809.655 - 170.124.809.655 164.832.024.791
142.458.134 - 142.458.134 142.458.134
173.129.948.231 7.598.843.501 180.728.791.732 175.436.006.868
Fjárskuldir
158.289.503.745 - 158.289.503.745 151.798.572.936
1.282.894.331 - 1.282.894.331 1.282.894.331
227.437.106 - 227.437.106 227.437.106
159.799.835.182 0 159.799.835.182 153.308.904.373
Fjáreignir
- 7.209.667.563 7.209.667.563 7.209.667.563
- 167.253.850 167.253.850 167.253.850
787.557.127 - 787.557.127 787.557.127
159.911.465.905 - 159.911.465.905 175.374.273.005
160.699.023.032 7.376.921.413 168.075.944.445 183.538.751.545
Fjárskuldir
146.577.152.546 - 146.577.152.546 160.826.950.447
1.362.882.102 - 1.362.882.102 1.362.882.102
447.383.172 - 447.383.172 447.383.172
148.387.417.820 0 148.387.417.820 162.637.215.721
Fjárskuldir samtals
Gangvirði verðbréfaútgáfu byggir á gengi skuldabréfa Lánasjóðsins á markaði 31. desember 2022.
Fjáreignir samtals
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ............................
Markaðsverðbréf og skuldabréf ........................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ...........................
Markaðsverðbréf og skuldabréf ........................
Verðbréfaútgáfa ..................................................
Skammtímalántökur ............................................
Verðbréfaútgáfa ..................................................
Skammtímalántökur ............................................
Samkvæmt alþjóðlega reikningsskilastaðlinum IFRS 9 "Fjármálagerningar, skráning og mat", ber flokka fjáreignir og fjárskuldir
í sérstaka flokka sem segja til um hvernig meta skuli þessar eignir og skuldir eftir upphaflega skráningu þeirra.
Gangvirði útlána og krafna á viðskiptavini er metið með þ núvirða greiðsluflæði útlánasafnsins með ávöxtunarkröfu
skuldabréfa Lánasjóðsins á markaði.
Taflan hér fyrir neðan sýnir flokkun fjáreigna og fjárskulda og gangvirði þeirra:
31. desember 2022
Fjáreignir samtals
Fjárskuldir samtals
31. desember 2021
Útlán og kröfur á viðskiptavini ............................
Skammtímaútlán .................................................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ...........................
Útlán og kröfur á viðskiptavini ............................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ............................
Aðrar langtímalántökur .......................................
Aðrar langtímalántökur .......................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
39
18. Flokkun og gangvirði fjáreigna og fjárskulda (framhald)
Stig 1 Stig 2 Stig 3 Samtals
Fjáreignir
7.334.314.132 - - 7.334.314.132
264.529.369 - - 264.529.369
- 2.862.680.442 - 2.862.680.442
- 164.832.024.791 - 164.832.024.791
- 142.458.134 - 142.458.134
Fjáreignir samtals 7.598.843.501 167.837.163.367 0 175.436.006.868
Stig 1 Stig 2 Stig 3 Samtals
Fjárskuldir
151.798.572.936 - - 151.798.572.936
- 1.282.894.331 - 1.282.894.331
- 227.437.106 - 227.437.106
Fjárskuldir samtals 151.798.572.936 1.510.331.437 0 153.308.904.373
Stig 1 Stig 2 Stig 3 Samtals
Fjáreignir
7.209.667.563 - - 7.209.667.563
167.253.850 - - 167.253.850
- 787.557.127 - 787.557.127
- 175.374.273.005 - 175.374.273.005
Fjáreignir samtals 7.376.921.413 176.161.830.132 0 183.538.751.545
Fjárskuldir
160.826.950.447 - - 160.826.950.447
- 1.362.882.102 - 1.362.882.102
- 447.383.172 - 447.383.172
Fjárskuldir samtals 160.826.950.447 1.810.265.274 0 162.637.215.721
Skammtímalántökur ............................................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ............................
Markaðsverðbréf og skuldabréf ........................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ...........................
Útlán og kröfur á viðskiptavini ............................
Útlán og kröfur á viðskiptavini ............................
Skammtímaútlán .................................................
Aðrar langtímalántökur .......................................
Aðrar langtímalántökur .......................................
Lánasjóðurinn notar þrepaskiptingu til að skýra mismunandi inntak á gangvirði. Þrepaskiptingin raðar inntökum í þrjú almenn
þrep á eftirfarandi hátt:
Stig 2: forsendur byggja á öðrum breytum en skráðum verðum á virkum markaði (stig 1) sem unnt er að afla fyrir eignir og skuldir,
beint eða óbeint (afleidd verð).
Stig 1: skráð verð á virkum markaði fyrir samskonar eignir og skuldir.
Stig 3: forsendur gangvirðis eigna og skulda eru ekki byggðar á gögnum sem unnt er að afla á markaði, heldur meðal annars á
upplýsingum um afkomu viðkomandi félags, kaup og sölu eignarhluta o.fl.
31. desember 2022
31. desember 2021
Verðbréfaútgáfa .................................................
Skammtímalántökur ............................................
Ríkisskuldabréf og ríkisvíxlar ............................
Markaðsverðbréf og skuldabréf ........................
Útlán og kröfur á lánastofnanir ...........................
Verðbréfaútgáfa ..................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
40
19. Verðbréfaútgáfa
31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021
4,30% 0 771.617.421
5,29% 5,29% 1.962.685.142 1.951.679.068
4,62% 4,63% 7.153.054.935 10.664.674.132
1,96% 2,04% 102.074.094.623 98.467.613.643
2,19% 7.378.313.042 0
2,31% 2,35% 32.892.943.174 30.691.236.501
2,08% 1,12% 5.069.971.069 2.275.188.058
4,27% 4,27% 1.758.441.760 1.755.143.723
Verðbréfaútgáfa samtals 158.289.503.745 146.577.152.546
* Vegin meðaltals vaxtaprósenta er sett fram samkvæmt aðferð um virka vexti.
Næsta árs afborganir
Staða 31.12.2022 Umfram 5 ár Samtals
103.517.389.432 158.289.503.745
Staða 31.12.2021 Umfram 5 ár Samtals
95.095.019.884 146.577.152.546
20. Aðrar langtímalántökur
31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021
1,44% 0,10% 1.282.894.331 1.362.882.102
Næsta árs afborganir
Staða 31.12.2022 Umfram 5 ár Samtals
699.760.547 1.282.894.331
Staða 31.12.2021 Umfram 5 ár Samtals
795.014.564 1.362.882.102
21. Breytingar á lántöku
144.822.008.823
1.755.143.723
1.362.882.102
147.940.034.648
12.311.503.611
(12.435.270.298)
4.726.897
12.283.667.156
(532.263.938)
Staða í árslok 31.12.2022 159.572.398.076
22. Skammtímalántökur 31.12.2022 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2021
5,45% 1,50% 227.437.106 447.383.172
LSB 280829 GB, lokagjalddagi 2029 .....................
EUR lán ............................
Innan 1 árs
116.626.757
Vegin meðaltals
vaxtaprósenta*
LSS 040440 GB, lokagjalddagi 2040 .....................
Innan 1 árs
1 - 5 ár
Verðbréfaútgáfa .................
Innan 1 árs
13.479.796.118
Eftirstöðvar affalla og lántökukostnaðar í árslok 2022 eru 9.127 milljónir króna. Í árslok 2021 voru eftirstöðvarnar
10.359 milljónir króna. Breytingin er tilkomin vegna hækkunar á ávöxtunarkröfu á markaði.
1 - 5 ár
41.292.318.195
LSS 151155, lokagjalddagi 2055 ...........................
LSS '05-2, lokagjalddagi 2022 ...............................
LSS 150224, lokagjalddagi 2024 ...........................
LSS 150434, lokagjalddagi 2034 ...........................
LSS '08 1, lokagjalddagi 2034 ...............................
LSS 39 0303, lokagjalddagi 2039 ..........................
Innan 1 árs
EUR lán .................................................................
ISK lán (óverðtryggð) .............................................
38.845.556.248
466.507.027
Ársbyrjun 1.1.2022, verðbréfaútgáfa óverðtr., sbr. skýr. 19 ............................................................
Ársbyrjun 1.1.2022, önnur langtímalán, EUR, sbr. skýr. 20 ............................................................
Ný verðbréfaútgáfa á árinu .............................................................................................................
Greiddar afborganir af verðbréfaútgáfu og annara langtímalána ...................................................
Áfallnir vextir ...................................................................................................................................
Verðbætur og gengismunur ............................................................................................................
Dreifing affalla .................................................................................................................................
454.294.031
Vaxtaprósenta
Verðbréfaútgáfa .................
12.636.576.414
Ársbyrjun 1.1.2022, verðbréfaútgáfa verðtr., sbr. skýr. 19 ..............................................................
Vaxtaprósenta
1 - 5 ár
1 - 5 ár
EUR lán ............................
113.573.507
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
41
23. Lífeyrisskuldbinding
Lífeyrisskuldbinding greinist þannig:
31.12.2022 31.12.2021
93.284.183 87.564.570
(4.605.978) (4.063.007)
17.882.516 9.782.620
Lífeyrisskuldbinding samtals 106.560.721 93.284.183
24. Aðrar skuldir 31.12.2022 31.12.2021
8.787.558 4.329.258
4.692.180 4.611.336
Aðrar skuldir samtals 13.479.738 8.940.594
25. Eigið fé
31.12.2022 31.12.2021
Eiginfjárgrunnur
5.000.000.000 5.000.000.000
1.250.000.000 1.250.000.000
66.581.459 48.096.776
14.540.946.612 13.299.450.965
Eiginfjárgrunnur samtals 20.857.528.071 19.597.547.741
Áhættugrunnur
1.485.773.805 1.027.827.415
323.239.257 332.297.294
2.074.946.577 1.749.015.840
Áhættugrunnur samtals 3.883.959.638 3.109.140.549
Eiginfjárhlutfall
537% 630%
Lánardrottnar ................................................................................................
Hækkun skuldbindingar ................................................................................
Á Lánasjóði sveitarfélaga og samstarfsstofnunum hans hvílir lífeyrisskuldbinding vegna fyrrum starfsmanna sem eiga
aðild B-deild Lífeyrissjóðs starfsmanna ríkisins. Tryggingafræðilegur útreikningur á lífeyrisskuldbindingu fer fram
árlega og er hún til skuldar í ársreikningi í lok árs. Útreikningur miðar við sömu tryggingarfræðilegu forsendur og
notaðar eru við úttekt á B-deild Lífeyrissjóðs starfsmanna ríkisins. Meginforsendur eru 2% raunvextir, lífslíkur
samkvæmt reynslu áranna 2014 - 2018 og örorkulíkur samkvæmt reynslu Lífeyrissjóð starfsmanna ríkisins á árunum
2011 - 2016. Ekki er um að ræða skuldbindingu vegna núverandi starfsmanna Lánasjóðsins.
Frá fyrra ári ...................................................................................................
Útlánaáhætta ................................................................................................
Lögbundinn varasjóður .................................................................................
Taflan hér að neðan sýnir eiginfjárgrunn sjóðsins, áhættuvegnar eignir og eiginfjárhlutfall sjóðsins í árslok.
Vegið eiginfjárhlutfall Lánasjóðsins er 537% miðað við stöðu útlána í árslok en var 630% í árslok 2021, með nýtingu á
mildunarákvæði við eiginfjárútreikning. Án mildunar þá er vegið eiginfjárhlutfall áfram 56% líkt og það var í árslok
2021.
Lánasjóðurinn nýtir sér mildunarákvæði við eiginfjárútreikninga vegna lögbundinnar sérstöðu sjóðsins. Samkvæmt 2.
mgr. 68. gr. sveitarstjórnarlaga nr. 138/2011 geta sveitarfélög veitt sjóðnum veð í tekjum sínum vegna lána sem það
tekur hjá sjóðnum og vegna ábyrgða sem það veitir honum samkvæmt 1. og 2. mgr. 69.gr. sömu laga. Við beitingu
mildunar fái umræddar áhættuskuldbindingar, þ marki sem veð er fyrir hendi, áhættuvog eins og íslenska ríkið,
þ.e. 0% vegna lána í íslenskum krónum.
Óráðstafað eigið fé .......................................................................................
Bundin óinnleyst gangvirðisbreyting .............................................................
Markaðsáhætta ............................................................................................
Eiginfjárhlutfall með fullri mildun ...................................................................
Rekstraráhætta .............................................................................................
Ógreidd launatengd gjöld ..............................................................................
Lánasjóðurinn reiknar og birtir eiginfjárhlutfall sitt samkvæmt 84. gr. laga nr. 161/2002 um fjármálafyrirtæki. Sjóðurinn
beitir staðalaðferð (e. standardised approach) við útreikning á útlánaáhættu og markaðsáhættu, en grundvallaraðferð
(e. basic indicator approach) við útreikning vegna rekstraráhættu. Samkvæmt lögunum ber Lánasjóðnum binda til
viðbótar við 8% lágmarks eiginfjárhlutfall, 2,5% í verndunarauka og 2,0% í sveiflujöfnunarauka af áhættugrunni.
Eiginfjárkrafan í árslok 2022 er 12,50%.
Í árslok nemur heildarhlutafé félagsins 5.000 milljónum króna. Eitt atkvæði fylgir hverri krónu nafnverðs.
Hlutafé ..........................................................................................................
Greiddur lífeyrir á árinu .................................................................................
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
42
26. Tengdir aðilar
31.12.2022 31.12.2021
45.850.339.341 30.532.923.641
800.000.000 7.053.000.000
(4.135.921.022) (4.018.114.534)
(21.450.638.713) 12.282.530.234
21.063.779.606 45.850.339.341
1.152.001.222 1.036.878.932
Upplýsingar um laun stjórnenda, sjá skýringu nr. 8.
Gjöld til Sambands íslenskra sveitarfélaga, sjá skýringu nr. 10.
Lánveitingar til tengdra aðila í árslok, sjá skýringu 27.
Engin óvenjuleg viðskipti áttu sér stað við tengda aðila á árinu.
Vaxtatekjur.....................................................................................................
Afborganir lána..............................................................................................
Aðrar breytingar.............................................................................................
Staða í árslok.................................................................................................
Staða í ársbyrjun ...........................................................................................
Ný lán.............................................................................................................
Tengdir aðilar sjóðsins eru skilgreindir sem stjórn, fyrirtæki og stofnanir í eigu sveitarfélaga sem tengjast
stjórnarmönnum, framkvæmdastjóri, lykilstarfsmenn og nánir fjölskyldumeðlimir þeirra. Varamenn í stjórn falla undir
skilgreininguna frá þeim tíma sem þeir mæta á stjórnarfund og taka þátt í ákvarðanatöku um starfsemi sjóðsins.
Sveitarfélög sem eiga virkan eignarhlut sem nemur a.m.k. 10% teljast einnig tengdir aðilar auk fyrirtækja og stofnanna
í þeirra eigu.
Einn hluthafi fer með virkan eignarhlut, sjá skýringu 28. Upplýsingar um fyrirgreiðslu til tengdra aðila eru sem hér
segir:
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
43
27. Lánveitingar
Sveitarfélag Fjárhæð Íbúafj. Sveitarfélag Fjárhæð Íbúafj.
Reykjanesbær 13.469 20.416 Sveitarfélagið Vogar 948 1.354
Hafnarfjarðarkaupstaður 13.396 29.763 Norðurþing 941 3.041
Mosfellsbær 12.443 13.024 Hrunamannahreppur 881 818
Sveitarfélagið Árborg 12.318 10.834 Dalvíkurbyggð 864 1.860
Kópavogsbær 11.836 38.998 Grímsnes- og Grafningshreppur 798 525
Garðabær 11.517 18.445 Húnaþing vestra 793 1.226
Akureyrarbær 7.411 19.642 Rangárþing Ytra 736 1.810
Sveitarfélagið Skagafjörður 5.743 4.090 Akraneskaupstaður 720 7.841
Múlaþing 5.320 5.057 Vopnafjarðarhreppur 693 665
Fjarðabyggð 3.833 5.206 Strandabyggð 599 424
Seltjarnarneskaupstaður 3.674 4.720 Langanesbyggð 568 506
Hveragerðisbær 3.602 2.984 Tálknafjarðarhreppur 450 255
Suðurnesjabær 3.420 3.753 Skaftárhreppur 371 641
Ísafjarðarbær 3.057 3.840 Hörgársveit 356 704
Borgarbyggð 2.009 3.868 Mýrdalshreppur 272 814
Stykkishólmsbær 1.998 1.211 Skeiða- og Gnúpverjahreppur 196 576
Bolungarvíkurkaupstaður 1.935 956 Dalabyggð 160 665
Húnabyggð 1.932 1.312 Grýtubakkahreppur 152 369
Vesturbyggð 1.638 1.131 Reykhólahreppur 126 233
Bláskógabyggð 1.604 1.164 Kjósarhreppur 118 244
Sveitarfélagið Ölfus 1.552 2.481 Flóahreppur 103 694
Grundarfjarðarbær 1.280 840 Fjallabyggð 59 1.966
Þingeyjarsveit 1.210 1.350 Ásahreppur 8 261
Rangárþing eystra 1.114 1.971 Skagabyggð 7 90
Snæfellsbær 1.067 1.666 Súðavíkurhreppur 6 215
Sveitarfélagið Hornafjörður 951 2.450 Árneshreppur 2 42
Hér neðan er yfirlit yfir stöðu lána allra sveitarfélaga hjá Lánasjóðnum í lok ársins, samtals fjárhæð 140.255
m.kr. Á næstu síðu er yfirlit yfir lánveitingar til fyrirtækja í eigu sveitarfélaga.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
44
27. Lánveitingar (framhald)
Fyrirtæki í eigu sveitarfélaga Fjárhæð Fyrirtæki í eigu sveitarfélaga Fjárhæð
Félagsbústaðir hf 10.785 Norðurá bs. 143
Norðurorka 4.338 Byggðasafnið í Skógum 139
Selfossveitur 2.254 Félagsþjónusta A-Hún bs 120
SORPA bs 1.616 Byggðasamlagið Oddi bs 114
Strætó bs 1.511 Brunavarnir Rangárvallasýslu bs. 93
Húsnæðisskrifstofa Hafnarfjarðar 1.500 Fasteignir Húnavatnshrepps ehf. 91
Reykjaneshöfn 910 Samb.sveitarfél. á Suðurnesjum 85
Brunavarnir Suðurnesja bs. 660 Húnanet 79
Fallorka ehf 584 Dalaveitur 77
Dvalarheimilið Kirkjuhvoll 490 Sorpsamlag Strandasýslu 69
Ísafjarðarhöfn 487 Hitaveita Flúða og nágrennis 64
Hafnarsjóður Norðurþings 427 Hafnarfjarðarhöfn 63
Brunavarnir Árnessýslu 425 Langaneshafnir 60
Kjósarveitur ehf. 416 Hrunaljós 57
Héraðsnefnd Árnesinga bs. 276 Flóaljós 40
Höfði hjúkrunar- og dvalarheimili 253 Hólmavíkurhöfn 34
Byggðasafn Árnesinga 228 Veitustofnun Strandabyggðar 28
Sorpstöð Rangárvallasýslu bs 226 Tónlistarskóli Árnesinga 21
Slökkvilið höfuðborgarsvæðisins 220
Félags- og skólaþjónusta Snæfellinga
19
Orkuveita Reykjavíkur 208 Listasafn Árnesinga 18
Hitaveita Egilsstaða og Fella ehf. 208 Bolungarvíkurhöfn 11
Þorlákshafnarhöfn 201 Héraðsskjalasafn Árnesinga 10
Fasteignafél. Hveragerðisbæjar 177 Orkuveita Húsavíkur 4
Vatnsv.Ragnárþ.ytra og Ásahr. 174 Hitav. Húnaþings vestra 2
Lánasjóðurinn hefur fengið skriflega heimild frá lántakendum sínum til birtingar upplýsinga um stöðu lána þeirra hjá
sjóðnum. Þetta er til þess geta birt í opinberum gögnum sundurliðaðar upplýsingar um útlán sjóðsins og hvernig
þau skiptast á milli sveitarfélaga og félaga í þeirra eigu. Heimildarinnar var aflað í samræmi við 60. gr. laga um
fjármálafyrirtæki, nr. 161/2002.
Hér að neðan er yfirlit yfir stöðu lána hjá Lánasjóðnum til fyrirtækja sem eru 100% í eigu sveitarfélaga í lok ársins,
samtals að fjárhæð 30.012 m.kr.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
45
28. Hluthafar
Eignarhl. Eignarhl.
Sveitarfélag í % Sveitarfélag í %
Akraneskaupstaður 2,41% Mosfellsbær 1,49%
Akureyrarbær 5,49% Múlaþing 2,99%
Árneshreppur 0,04% Mýrdalshreppur 0,37%
Ásahreppur 0,04% Norðurþing 2,22%
Bláskógabyggð 0,63% Rangárþing eystra 1,67%
Bolungarvíkurkaupstaður 0,83% Rangárþing ytra 1,72%
Borgarbyggð 1,78% Reykhólahreppur 0,30%
Dalabyggð 0,61% Reykjanesbær 3,03%
Dalvíkurbyggð 1,35% Reykjavíkurborg 17,47%
Eyja- og Miklaholtshreppur 0,05% Seltjarnarnesbær 1,16%
Eyjafjarðarsveit 0,37% Skaftárhreppur 0,38%
Fjallabyggð 2,39% Skagabyggð 0,03%
Fjarðabyggð 3,34% Skeiða- og Gnúpverjahreppur 0,37%
Fljótsdalshreppur 0,03% Skorradalshreppur 0,02%
Flóahreppur 0,25% Snæfellsbær 1,77%
Garðabær 3,76% Strandabyggð 0,45%
Grindavíkurbær 1,09% Stykkishólmsbær 1,87%
Grímsnes- og Grafningshreppur 0,22% Suðurnesjabær 1,09%
Grundarfjarðarbær 0,60% Súðavíkurhreppur 0,30%
Grýtubakkahreppur 0,13% Svalbarðsstrandarhreppur 0,18%
Hafnarfjarðarkaupstaður 4,25% Sveitarfélagið Árborg 3,05%
Hrunamannahreppur 0,24% Sveitarfélagið Hornafjörður 1,35%
Húnabyggð 1,62% Sveitarfélagið Skagafjörður 2,42%
Húnaþing vestra 0,89% Sveitarfélagið skagaströnd 0,29%
Hvalfjarðarsveit 0,22% Sveitarfélagið Vogar 0,42%
Hveragerðisbær 0,96% Sveitarfélagið Ölfus 0,86%
Hörgársveit 0,17% Tálknafjarðarhreppur 0,20%
Ísafjarðarbær 4,15% Tjörneshreppur 0,02%
Kaldrananeshreppur 0,06% Vestmannaeyjabær 5,81%
Kjósarhreppur 0,08% Vesturbyggð 1,32%
Kópavogsbær 5,52% Vopnafjarðarhreppur 0,68%
Langanesbyggð 0,62% Þingeyjarsveit 0,55%
Hluthafar sjóðsins eru 64, en hann er í eigu allra sveitarfélaga landsins. Reykjavíkurborg er eini hluthafinn sem á
meira en 10% í sjóðnum með 17,5% hlut en samtals eiga 10 stærstu hluthafar sjóðsins 56%. Hér neðan sjá
sundurliðun allra hluthafa sjóðsins.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga ohf. 2022
46
Viðauki Óendurskoðaður
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga 2022 48
Óendurskoðuð stjórnarháttayfirlýsing
Góðir stjórnarhættir leggja grunn að opnum og traustum samskiptum stjórnar, hluthafa, lántakanda, starfsmanna og
annara hagsmunaaðila og tryggja vandaða og ábyrga ákvarðanatöku. Stjórn telur mþví tileinka sér góða
stjórnarhætti þá eykur það gagnsæi, heilindi og ábyrgð í stjórnkerfi sjóðsins.
Stjórnarháttayfirlýsing Lánasjóðs sveitarfélaga, byggir á lögum og reglum og viðurkenndum leiðbeiningum, eins og
þær fram koma í ritinu "Leiðbeiningar um stjórnarhætti fyrirtækja" sem Viðskiptaráð Íslands, Nasdaq Iceland hf. og
Samtök atvinnulífsins gáfu út árið 2021.
Lánasjóðurinn hlaut viðurkenningu „Fyrirmyndafyrirtæki í góðum stjórnarháttum 2021 2022 í ágúst 2022.
Viðurkenningin byggir á úttekt á stjórnarháttum sem tekur mið af leiðeiningum um góða stjórnarhætti. Umsjónaraðili
viðurkenningaferlis var Stjórnvísi.
Hlutverk Lánasjóðs sveitarfélaga ohf.
Lánasjóður sveitarfélaga ohf. er lánafyrirtæki, sem starfar eftir hlutafélagalögum nr. 2/1995, lögum um
fjármálafyrirtæki nr. 161/2002, lögum um sjóðinn nr. 150/2006 og er undir eftirliti Fjármálaeftirlits Seðlabankans.
Hlutverk Lánasjóðsins er að tryggja íslenskum sveitarfélögum, stofnunum þeirra og fyrirtækjum lánsfé á hagstæðum
kjörum með veitingu lána eða ábyrgða. Útlán sjóðsins takmarkast við verkefni sem hafa almenna efnahagslega
þýðingu.
Eignarhald
Hluthafar Lánasjóðs sveitarfélaga eru 64, en hann er í eigu sveitarfélaga landsins. Reykjavíkurborg er eini hluthafinn
sem á meira en 10% í sjóðnum með 17,5% hlut en samtals eiga 10 stærstu hluthafar sjóðsins 56%. Eignarhlutir í
Lánasjóðnum geta eingöngu verið í eigu íslenskra sveitarfélaga og stofnana og fyrirtækja sem eru fullu í þeirra
eigu, samkvæmt lögum um sjóðinn. Sundurliðun hluthafa sjóðsins má finna í skýringu 27.
Í stjórn sjóðsins sitja fimm aðalmenn og hefur hver og einn þeirra tilgreindan varamann, sem kjörnir eru á aðalfundi
sjóðsins. Kynjahlutfall í aðalstjórn uppfyllir ákvæði laga um kynjahlutfall í stjórnum fyrirtækja.
Stjórnarhættir
Í samræmi við 1. gr. 54. gr. laga nr. 161/2002 um fjármálafyrirtæki þá ber stjórn ábyrgð á stjórnarhættir og innra
skipulag stuðli skilvirkri og varfærinni stjórn sjóðsins, aðskilnaði starfa og komið í veg fyrir
hagsmunaárekstra. Stjórnin hefur sett sér starfsreglur þar sem valdsvið hennar og verkefni eru skilgreind. Í þessum
reglum er meðal annars finna reglur um boðun stjórnarfunda, lögmæti ályktana, reglur um fundarsköp,
vanhæfisástæður og hagsmunatengsl, verksvið gagnvart framkvæmdastjóra og fleira. Starfsreglur stjórnar eru
aðgengilegar á vefsíðu sjóðsins (www.lanasjodur.is).
Leiðbeiningarnar hvetja til þess stjórn skipi sérstaka starfskjaranefnd til setja sjóðnum starfskjarastefnu og
semja við framkvæmdastjóra og aðra starfsmenn, um laun og önnur starfskjör. Stjórn Lánasjóðsins ákvað setja
ekki á fót sérstaka starfskjaranefnd í ljósi þess einungis þrír starfsmenn starfa hjá sjóðnum auk þess sem laun
starfsmanna eru tengd við launakjör starfsmanna Sambands íslenskra sveitarfélaga.
Leiðbeiningarnar hvetja til þess tilnefningarnefnd sé kosin á aðalfundi. Stjórn Lánasjóðsins skipar kjörnefnd sem
gegnir sama meginhlutverki og tilnefningarnefnd og settur henni starfsreglur. Stjórn skipar kjörnefnd á fyrsta fundi
sínum á hverju ári.
Innra eftirlit og undanþága frá rekstri innri endurskoðunardeildar
Stjórn Lánasjóðsins ber ábyrgð á að til staðar sé virkt innra eftirlit í samræmi við lög og settar reglur. Lánasjóðurinn
leggur áherslu á verklag skjalfest, áhættur séu greindar og metnar, eftirlitsaðgerðir skilgreindar til mæta
viðkomandi áhættum og þannig draga úr áhrifum viðkomandi áhættuþátta.
Hjá fjármálafyrirtæki skal starfa endurskoðunardeild sem annast innri endurskoðun skv. lögum um fjármálafyrirtæki
nr. 161/2002. Fjármálaeftirlitið getur veitt undanþáguheimild með hliðsjón af eðli og umfangi rekstrar. Lánasjóðurinn
hefur fengið slíka undanþágu frá rekstri endurskoðunardeildar samkvæmt leiðbeinandi tilmælum Fjármálaeftirlitsins
nr. 2/2011. Í þeim tilmælum er kveðið á um hvernig innri endurskoðun skal fara fram og er aðalhlutverk innri
endurskoðunar að fylgjast með starfseminni til að tryggja reglum sé framfylgt í samræmi við samþykktir stjórnar.
Stjórn Lánasjóðsins gerir samning um árlega úttekt á innra eftirliti Lánasjóðsins í samræmi við reglur
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga 2022 49
Fjármálaeftirlitsins til framfylgja ofangreindu hlutverki. Grant Thornton á Íslandi er innri endurskoðandi
Lánasjóðsins.
Stjórn hefur skipað endurskoðunarnefnd samanber 108. gr. laga nr. 3/2006 til sinna eftirlit með vinnuferlum
reikningsskila, endurskoðunar, áhættustýringar og innra eftirlits.
Áhættustýring og áhættunefnd
Stjórn ber ábyrgð á áhættustefnu Lánasjóðsins og skilgreinir áhættuvilja. Stjórn Lánasjóðsins samþykkir reglur um
framkvæmd áhættustýringar, hefur eftirlit með því reglunum framfylgt og tryggir innri ferlar vegna
áhættustýringar séu yfirfarnir. Framkvæmdastjóri ber ábyrgð á áhættustýringu Lánasjóðsins gagnvart stjórninni.
Sem lánafyrirtæki stendur Lánasjóðurinn í rekstri sínum frammi fyrir ýmsum tegundum áhættu. Eitt af
meginverkefnum stjórnenda hans er sjá til þess áhætta metin, henni stýrt og haldið innan fyrirfram
skilgreindra marka. Þættir í skilvirkri áhættustjórnun eru greining helstu áhættuþátta, mæling áhættu, viðbrögð til
takmarka áhættuna og reglubundið eftirlit. Markmið áhættustýringar Lánasjóðsins er tryggja sjóðurinn standi
undir öllum kringumstæðum af sér alla þá atburði sem hent geta í starfsumhverfi hans.
Það eru tvær grundvallareglur sem hafðar eru í heiðri í rekstri sjóðsins í þeim tilgangi að lágmarka áhættu í daglegum
rekstri hans: útlán eru almennt veitt með sama hætti og lántökur (pörun útlána) og lánsloforð eru ekki gefin nema
fjármögnun lokið. Lögð er sérstök áhersla á fjármögnun Lánasjóðsins endurspeglist í útlánum hans og með
því að fara eftir þessum reglum í daglegum störfum eru líkur á lausafjárskorti auk annara áhættuþátta lágmarkaðar.
Ársfjórðungslega útbýr áhættustýring sjóðsins skýrslu til stjórnar og kynnir á stjórnarfundi, þar sem farið er yfir helstu
áhættuþætti og stöðu þeirra samanborið við áhættustefnu sjóðsins. Lánasjóðurinn fer árlega í gegnum innra matsferli
í samræmi við lög um fjármálafyrirtæki til meta eiginfjárþörf sjóðsins og styrkja tengsl áhættumats sjóðsins og
áhættustýringu. Innra-matsskýrslan (e. ICAAP) er kynnt og samþykkt af stjórn sjóðsins áður en hún er send til
Fjármálaeftirlits Seðlabankans.
Lánasjóðurinn ber samkvæmt 78. gr. laga um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 að starfrækja áhættunefnd, sem ber að
sinna ráðgjafa- og eftirlitshlutverki fyrir stjórn er varðar mótun áhættustefnu og áhættuvilja. Sökum smæðar sjóðsins
var sótt um undanþágu frá starfræktu áhættunefndar í samræmi við 5. mgr. 78. gr. Slík undanþága var veitt af
Fjármálaeftirlitinu með bréfi dags. 23. desember 2015 og skilgreint að starfsskyldur áhættunefndar yrðu yfirfærðar á
stjórn Lánasjóðsins.
Samkvæmt 4. mgr. 17. gr. laga um fjármálafyrirtæki skal áhættustýring fjármálafyrirtækisins fara fram í einingu sem
er óháð öðrum starfseiningum. Þá skal ráða yfirmann áhættustýringar sem skal búa við sjálfstæði sem stjórnandi og
hafa umsjón með og bera ábyrgð á þeirri einingu þar sem áhættustýring fjármálafyrirtækis fer fram. Í 7. mgr. 17. gr.
kemur fram ef starfsemi fjármálafyrirtækis réttlæti ekki sérstakt stöðugildi yfirmanns áhættustýringar geti
Fjármálaeftirlit Seðlabankans heimilað annar starfsmaður hafi umsjón með áhættustýringunni, enda gætt
hagsmunaárekstrum. Hafa skal til hliðsjónar eðli og umfang starfsemi fjármálafyrirtækis. Með bréfi 14. desember
2020 heimilar Fjármálaeftirlit Seðlabankans framkvæmdastjóra, Óttari Guðjónssyni hafa umsjón með
áhættustýringu sjóðsins, sbr. 7.mgr. 17.gr.
Ytri endurskoðun og reikningsskil
Í samræmi við lög um fjármálafyrirtæki nr. 161/2002 og samþykktir Lánasjóðsins skal kjósa endurskoðunarfélag á
aðalfundi. Endurskoðunarfélag sjóðsins skal jafnan hafa aðgang öllum gögnum og skjölum sjóðsins í samræmi
við lög um ársreikninga. Á aðalfundi sjóðsins þann 1. apríl 2022 var KPMG Ísland (KPMG) kosið endurskoðunarfélag
Lánasjóðsins til 5 ára og endurskoðandi er Hrafnhildur Helgadóttir. Sjóðurinn gerir uppgjör sín samkvæmt IFRS
alþjóðlegum reikningsskilastöðlum og birtir þær upplýsingar sem krafist er í samræmi við þá staðla.
Gildi sjóðsins og siðareglur
Stjórn hefur sett starfsmönnum sjóðsins siðareglur. Þar segir starfsmenn Lánasjóðsins eigi að gegna störfum
sínum af alúð og samviskusemi og gæta hagsmuna Lánasjóðsins í hvívetna. Þá eru starfsmenn sjóðsins í störfum
sínum bundnir af lögum, reglum og samþykktum Lánasjóðsins. Starfsmenn sjóðsins eru einnig meðvitaðir um þá
samfélagslegu ábyrgð sem sjóðurinn hefur gegna og starfa í samræmi við það. Starfsmenn Lánasjóðsins hafa
ávallt í heiðri grundvallarreglur góðrar stjórnsýslu í störfum sínum, þ.m.t. gagnsæja og upplýsta ákvarðanatöku, og
framkvæma ekkert það sem er til þess fallið vekja grunsemdir um annað en lögmæt og málefnaleg sjónarmið
ráði för við stjórnun og rekstur Lánasjóðsins.
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga 2022 50
Stjórn Lánasjóðsins mótar stefnu og hefur eftirlit með rekstri Lánasjóðsins. Starfsmenn Lánasjóðsins gæta þess
framkvæmd stjórnsýslu og rekstrar Lánasjóðsins sé ávallt eins og best verður á kosið.
Stjórn hefur sett sér starfsreglur þar sem fram kemur stjórnarmenn skuli afla sér þekkingar á helstu þáttum í
starfsemi Lánasjóðsins, fjárhagslegri uppbyggingu hans og helstu áhættum. Þeir skulu jafnframt kynna sér ákvæði
laga um Lánasjóðinn, laga um fjármálafyrirtæki, laga um hlutafélög og laga um verðbréfaviðskipti eftir því sem við á,
og reglur sem settar eru á grundvelli þessara laga og geta varðað rekstur Lánasjóðsins. Sama gildir um leiðbeinandi
tilmæli Fjármálaeftirlitsins.
Stjórnskipulag Lánasjóðsins
Helstu einingar í stjórnskipulagi Lánasjóðsins
eru stjórn og framkvæmdastjóri sjóðsins. Þá
hefur stjórn skipað tvær undirnefndir stjórnar,
endurskoðunarnefnd og kjörnefnd sem kemur
með tillögu uppstillingu stjórnar fyrir
aðalfundi ár hvert. Starfsreglur stjórnar,
endurskoðunarnefndar og kjörnefndar er
finna á heimasíðu sjóðsins
(www.lanasjodur.is).
Fyrirkomulag samskipta hluthafa og stjórnar
Í samræmi við samþykktir Lánasjóðsins fer hluthafafundur með æðsta vald í málefnum hans innan þeirra marka sem
landslög og samþykktir sjóðsins ákveða.
Stjórn Lánasjóðsins boðar til hluthafafunda og getur ákveðið hvar þeir skuli haldnir. Til hluthafafunda skal boða með
skemmst viku en lengst fjögurra vikna fyrirvara. Aðalfund á auglýsa á sama hátt með tveggja vikna fyrirvara og
skal boða stjórnarmenn, framkvæmdastjóra og endurskoðanda félagsins á hluthafafund, svo og fulltrúa fjölmiðla á
aðalfund. Hluthafafundur er lögmætur ef löglega er til hans boðað, án tillits til þess hversu margir sækja hann.
Stjórn og framkvæmdastjóri Lánasjóðsins
Stjórn Lánasjóðsins hefur æðsta vald í málefnum sjóðsins á milli hluthafafunda. Stjórnin ber ábyrgð á stefnumótun
sjóðsins og stærri ákvörðunum á milli hluthafafunda sem m.a. eru tilgreindar í starfsreglum stjórnar. Hún hefur eftirlit
með öllum rekstri sjóðsins og fylgir því eftir að starfsemin sé að jafnaði í réttu og góðu horfi. Hún tryggir að nægilegt
eftirlit sé haft með meðferð fjármuna sjóðsins og góð regla sé á uppgjöri sjóðsins.
Framkvæmdastjóri er ráðinn af stjórn og ber ábyrgð á daglegum rekstri sjóðsins samkvæmt stefnu og ákvörðun
stjórnar. Þá ber framkvæmdastjóri ábyrgð á greina, mæla, fylgjast með og hafa eftirlit með áhættum sem starfsemi
sjóðsins fylgja. Lagarammi Lánasjóðsins gerir einnig kröfu um hæfi framkvæmdastjóra en hann þarf að gangast undir
sérstakt hæfismat Fjármálaeftirlitsins. Framkvæmdastjóri Lánasjóðsins hefur staðist framangreint hæfismat.
Í stjórn sjóðsins sitja fimm aðalmenn og fjórir varamenn. Þá starfa 3 starfsmenn hjá sjóðnum og þar af einn
framkvæmdastjóri sem einnig situr stjórnarfundi sjóðsins. Á árinu 2022 voru haldnir 12 stjórnarfundir og 4 fundir í
endurskoðunarnefnd. Eftirfarandi er yfirlit yfir fundarsetu í stjórn og endurskoðunarnefnd sjóðsins á síðasta ári:
Stjórnarmaður
Tímabil
Stjórn
Endurskoðunar -
nefnd
Kristinn Jónasson
1.jan. - 31.des.
12
1
Helga Benediktsdóttir
1.jan. - 30.sept.
9
3
Elliði Vignisson
1.jan. - 31.des.
12
-
Arna Lára Jónsdóttir
1.jan. - 31.des.
12
-
Guðmundur Baldvin Guðmundsson
1.apríl. - 31.des.
12
3
Katrín Sigurjónsdóttir
1.okt. 31.des
3
-
Birgir Blöndal
1.jan. - 31.mars
-
1
Rut Steinsen
1.jan. - 31.des.
-
4
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga 2022 51
Stjórn Lánasjóðsins
Núverandi stjórn var kjörin á aðalfundi sjóðsins sem fram fór á Grand Hóteli þann 1. apríl 2022 og hana skipa:
Kristinn Jónasson, stjórnarformaður
Kristinn hefur setið í stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga frá árinu 1999, varaformaður frá árinu 2005 og formaður stjórnar
frá árinu 2019. Kristinn er rekstrarfræðingur frá Háskólanum á Bifröst og er núverandi bæjarstjóri Snæfellsbæjar.
Hann hefur starfað sem bæjarstjóri frá árinu 1998 og situr þar að auki í margvíslegum nefndum, ráðum og stjórnum.
Varamaður Kristins í stjórn er Ólafur Þór Ólafsson, sveitarstjóri Tálknafjarðarhrepps.
Helga Benediktsdóttir, varaformaður í stjórn og formaður endurskoðunarnefndar Lánasjóðsins
Helga hefur setið í stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga frá árinu 2012, varaformaður frá árinu 2019 og sem formaður
endurskoðunarnefndar sjóðsins frá maí 2013. Hún starfar sem skrifstofustjóri fjárstýringar- og innheimtuskrifstofu
Reykjavíkurborgar frá árinu 2012. Þar áður var hún framkvæmdastjóri viðskiptaþjónustu og innri málefna Teris á
árunum 2006-2011. Helga er menntaður viðskiptafræðingur frá Háskóla Íslands og hefur auk þess lokið ýmsum
námskeiðum frá Endurmenntunardeild Háskóla Íslands á sviði viðskiptafræða.
Varamaður Helgu í stjórn er Katrín Sigurjónsdóttir, sveitarstjóri Norðurþings.
Helga Benediktsdóttir sagði sig úr stjórn Lánasjóðsins 19. október 2022, sökum þess að hún var skipuð sem fulltrúi
Reykjavíkurborgar í stjórn Lífeyrissjóðsins Brú. Varamaður hennar Katrín Sigurjónsdóttir, tók í staðinn sæti í stjórn
og mun sitja þar fram að næsta aðalfundi sjóðsins.
Elliði Vignisson, aðalmaður í stjórn
Elliði hefur setið í stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga frá árinu 2010. Elliði er núverandi bæjarstjóri í Ölfus og fyrrum
bæjarstjóri Vestmannaeyjabæjar frá 2006 - 2018. Elliði er menntaður sálfræðingur frá Háskóla Íslands auk þess sem
hann hefur kennsluréttindi og meistarapróf í klínískri sálfræði frá Háskóla Kaupmannahafnar. Þar fyrir utan situr hann
í margvíslegum nefndum, ráðum og stjórnum.
Varamaður Elliða í stjórn er Lilja Einarsdóttir, sveitarstjórnarfulltrúi Rangárþings eystra.
Arna Lára Jónsdóttir, aðalmaður í stjórn
Arna Lára hefur setið í stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga frá árinu 2017. Arna Lára er bæjarstjóri Ísafjarðarbæjar eftir
kosningar 2022. Áður var hún bæjarfulltrúi Ísafjarðarbæjar frá árinu 2006, í bæjarráði frá 2010 og formaður þess frá
árinu 2014-2018. Arna Lára var varaþingkona fyrir Samfylkinguna í Norðvesturkjördæmi 2009-2013 og frá árinu 2017.
Arna Lára var svæðisstjóri Eimskips á Vestfjörðum frá 2020 - 2022 og starfaði áður hjá Nýsköpunarmiðstöð Íslands
frá 2007-2020. Þar áður vann Arna Lára hjá Atvinnuþróunarfélagi Vestfjarða. Hún hefur B.A. gráðu í stjórnmálafræði
og meistaragráðu í alþjóðaviðskiptum og markaðsfræði frá Háskóla Íslands.
Varamaður Örnu Láru í stjórn er Karen Halldórsdóttir, fv. bæjarfulltrúi í Kópavogi.
Guðmundur Baldvin Guðmundsson, varaformaður í stjórn og formaður endurskoðunarnefndar Lánasjóðsins
Guðmundur Baldvin var kosinn í stjórn Lánasjóðs sveitarfélaga á aðalfundi árið 2019. Hann hefur verið bæjarfulltrúi
Akureyrabæjar frá árinu 2010, formaður bæjarráðs frá 2014 og í fullu starfi sem bæjarfulltrúi frá ársbyrjun 2017- 2022.
Guðmundur Baldvin var skrifstofustjóri og sat í fjárfestingaráði Stapa lífeyrissjóðs 2006 2017. Þar áður vann hann
sem skrifstofustjóri og síðar fjármálastjóri hjá Samherja hf. á árunum 1995 2005. Guðmundur Baldvin lauk prófi í
verðbréfaviðskiptum 2006 frá Háskólanum í Reykjavík, auk þess sem hann lauk þriggja anna rekstrar- og
Ársreikningur Lánasjóðs sveitarfélaga 2022 52
viðskiptanámi við Háskólann á Akureyri árið 2005. Guðmundur Baldvin tók sæti í endurskoðunarnefnd eftir aðalfund
sjóðsins 1. apríl 2022, þegar Birgir Blöndal vék úr nefndinni.
Varamaður Guðmundar Baldvin í stjórn er Fannar Jónasson, bæjarstjóri Grindarvíkurbæjar.
Guðmundur Baldvin var kjörinn varaformaður í stjórn og formaður endurskoðunarnefndar á stjórnarfundi 26.október
2022 eftir að Helga Benediktsdóttir, sagði sig úr stjórn.
Framkvæmdastjóri Lánasjóðsins
Óttar Guðjónsson hefur verið framkvæmdastjóri sjóðsins frá því haustið 2008. Óttar
hefur starfað á fjármálamarkaði frá árinu 1992 og hefur m.a. starfað á Íslandi hjá
Íslandsbanka, Kaupþingi, Landsbréfum og á Englandi hjá SEB og Raphael&Sons. Óttar
er með M.Sc. í fjármálum frá London Business School og M.Sc. og B.Sc. í hagfræði frá
Háskóla Íslands.
Endurskoðunarnefnd Lánasjóðsins
Endurskoðunarnefnd sjóðsins var skipuð af stjórn sjóðsins á stjórnarfundi þann 27. apríl 2022 en hana skipaði:
Helga Benediktsdóttir, formaður, skrifstofustjóri Fjárstýringar- og innheimtuskrifstofu Reykjavíkurborgar.
Guðmundur Baldvin Guðmundsson, nefndarmaður, fyrrv. formaður bæjarráðs Akureyrarbæjar
Rut Steinsen, nefndarmaður, viðskiptafr. af endurskoðunarsviði og fyrrv. lánastjóri Lánasjóðs sveitarfélaga.
Helga Benediktsdóttir sagði sig úr stjórn Lánasjóðsins 19. október 2022, sökum þess að hún var skipuð sem fulltrúi
Reykjavíkurborgar í stjórn Lífeyrissjóðsins Brú. Guðmundur Baldvin var kjörinn formaður endurskoðunarnefndar á
stjórnarfundi 26. október 2022. Þá tók tímabundið sæti í endurskoðunarnefndinni formaður stjórnar Kristinn
Jónasson. Á stjórnarfundi þann 14. desember 2022 var Fannar Jónasson, varamaður í stjórn og bæjarstjóri
Grindarvíkurbæjar kjörinn í endurskoðunarnefnd og leysir þar af tímabundna afleysingu formanns stjórnar Kristinn
Jónassonar í nefndinni.
Endurskoðunarnefnd Lánasjóðsins starfar í samræmi við 108. gr. laga um ársreikninga. Stjórn hefur sett henni
starfsreglur þar sem hlutverk hennar er skilgreint með eftirfarandi hætti:
Hafa eftirlit með vinnuferli við gerð reikningsskila
Hafa eftirlit með fyrirkomulagi og virkni innra eftirlits, innri endurskoðun og áhættustýringu
Hafa eftirlit með endurskoðun ársreiknings
Meta óhæði endurskoðenda og hafa eftirlit með öðrum störfum hans
Setja fram tillögu til stjórnar um val endurskoðanda
Kjörnefnd Lánasjóðsins
Kjörnefnd Lánasjóðsins á árinu 2022 var skipuð af stjórn á stjórnarfundi 31. janúar 2022. Kjörnefnd skipa:
Magnús Jónsson, formaður, fyrrv. sveitarstjóri Skagastrandar
Heiða Björk Hilmisdóttir, nefndarmaður, borgarfulltrúi Reykjavíkurborgar
Rósa Guðbjartsdóttir, nefndarmaður, bæjarstjóri Hafnarfjarðar
Stjórn hefur sett kjörnefnd starfsreglur þar sem hlutverk hennar er skilgreint.
Árangursmat stjórnar
Til samræmis við lög um fjármálafyrirtæki skal stjórn árlega endurmeta stjórnarhætti sína með tilliti til viðurkenndra
leiðbeininga um stjórnarhætti og bregðast við með viðeigandi hætti ef þörf er á.
Stjórn Lánasjóðsins hefur metið störf sín út frá „Leiðbeiningum um stjórnarhætti fyrirtækja“ og var það mat framkvæmt
fyrst á árinu 2013. Matið er svokallað sjálfsmat, þar sem lagðar eru spurningar fyrir stjórnarmenn í tengslum við mat
þeirra á eigin störfum eftir forskrift framangreindra leiðbeininga. Niðurstaða matsins er leiðbeinandi til úrbóta á þeim
atriðum sem stjórn þykir ástæða til að endurskoða og er það þáttur í að efla stjórnarhætti sjóðsins. Sjálfsmat stjórnar
er framkvæmt á hverju ári.