Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 0
Regnskabsberetning
K V A R T A L S R A P P O R T
F O R 1 . K V A R T A L 2 0 2 5
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 1
Indholdsfortegnelse
Side
2 Kvartalsrapporten i overskrifter
2 Hoved- og nøgletal
3 Ledelsesberetning
11 Basisresultat
12 Kvartalsoversigter
14 Ledelsespåtegning
15 Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
16 Balance
18 Egenkapitalopgørelse
19 Kapitalopgørelse
20 Noter
32 Hovedtal
33 Finanstilsynets officielle nøgletal m.v. for danske pengeinstitutter
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 2
Kvartalsrapporten i overskrifter
• Resultatet efter skat på 616 mio. kroner er uændret i forhold til sidste år, hvilket forrenter egenkapitalen med 22% p.a.
• Indtjeningen pr. aktie (resultat efter skat) stiger med 5% og udgør 24,5 kroner i kvartalet
• Basisindtjeningen stiger med 2% til 1.056 mio. kroner
• Omkostningerne stiger med 5%, og omkostningsprocenten udgør 24,5
• Fortsat stærk kreditkvalitet medfører, at der i kvartalet er indtægtsført nedskrivninger på 24 mio. kroner
• Meget tilfredsstillende kundetilgang og vækst i udlån på 10% og i indlån på 8%
• Ringkjøbing Landbobank-brandet indtager uændret en førsteplads i den årlige Image-undersøgelse fra Voxmeter
• Beslutning om nyt aktietilbagekøbsprogram på 1 mia. kroner
• Forventningerne til resultatet efter skat for 2025 fastholdes uændret til intervallet 1,8 - 2,2 mia. kroner
Hovedtal for banken (i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
2023
2022
2021
Basisindtjening i alt
1.056
1.040
4.068
3.828
2.862
2.433
Samlede udgifter og afskrivninger
259
247
1.044
963
891
817
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
797
793
3.024
2.865
1.971
1.616
Nedskrivninger på udlån m.v.
+24
0
+3
-1
-2
-68
Basisresultat
821
793
3.027
2.864
1.969
1.548
Beholdningsresultat m.v.
-6
+23
+62
-7
-69
+7
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
5
5
20
20
20
17
Skat
194
195
768
682
385
309
Resultat efter skat
616
616
2.301
2.155
1.495
1.229
Egenkapital
11.009
10.460
11.034
10.451
9.295
8.723
Indlån inkl. puljeordninger
56.926
52.824
56.652
52.626
48.700
43.740
Udlån
56.444
51.417
55.837
50.881
48.342
41.179
Balancesum
79.381
73.438
78.633
73.520
68.980
60.357
Garantier
7.543
6.533
7.198
6.465
7.570
10.270
Nøgletal for banken (i procent)
Resultat efter skat/gns. egenkapital
22,3
23,6
21,4
21,8
16,6
14,6
Omkostningsprocent
24,5
23,7
25,7
25,2
31,1
33,6
Egentlig kernekapitalprocent
15,0
15,3
16,6
18,9
17,4
17,6
Samlet kapitalprocent
18,2
19,2
19,8
23,0
21,6
22,3
NEP-kapitalprocent
28,5
27,1
28,8
28,9
28,9
27,8
Nøgletal pr. 1 krones aktie (i kroner)
Basisresultat
32,6
30,0
118,5
107,1
71,5
54,4
Resultat efter skat
24,5
23,3
90,3
80,6
54,3
43,2
Indre værdi
437,4
395,6
433,1
391,0
337,3
306,8
Ultimo kurs
1.227,0
1.209,0
1.204,0
991,5
948,0
878,0
Hoved- og nøgletal
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 3
Ledelsesberetning
Basisresultat
Basisindtjening
Renter
Netto renteindtægterne udgjorde 638 mio. kroner i 1.
kvartal 2025 mod 691 mio. kroner i 1. kvartal 2024 og 656
mio. kroner i 4. kvartal 2024.
Netto renteindtægter
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Netto renteindtægter
638
691
2.702
Siden rentemarginalen toppede i oktober 2023, har denne
været under et kontinuerligt pres. Det faldende renteni-
veau har lagt et pres på rentemarginalen, ligesom der
fortsat har været stor konkurrence på udlån med et pres
på udlånsmarginalen til følge.
Til mitigering af rentemarginalpresset har banken været i
stand til at vækste forretningen. Over det seneste år er
bankens udlånsportefølje således steget med 9,8%. Stig-
ningen i 1. kvartal 2025 har været på 1,1%. Udlånsstignin-
gen det seneste år er primært relateret til nichedelen og i
mindre grad til retaildelen.
Banken er tilfreds med udlånsvæksten og ser fortsat
gode muligheder for vækst.
Gebyrer, provisioner og valutaindtjening
Samlet set har indtjeningen fra gebyrer, provisioner og va-
luta udgjort 327 mio. kroner i de første tre måneder af
2025 mod 282 mio. kroner i den tilsvarende periode i
2024, svarende til en stigning på 16%.
Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Værdipapirhandel
55
59
189
Formuepleje og depoter
66
55
239
Betalingsformidling
39
31
132
Lånesagsgebyrer
21
16
72
Garanti- og realkreditprovision m.v.
72
68
276
Pensions- og forsikringsprovisioner
27
20
86
Øvrige gebyrer og provisioner
12
10
33
Valutaindtjening
35
23
87
I alt
327
282
1.114
idet de primært kan relateres til bankens fokusering på
Private Banking-området og øvrig formueforvaltning.
Depotmidler m.v.
(i mio. kroner)
31. mar.
2025
31. mar.
2024
31. dec.
2024
Kunders depotværdier
87.539
94.775
93.026
Puljeindlån
7.005
6.311
7.126
Letpension/PFA Pension
6.027
5.150
5.998
I alt
100.571
106.236
106.150
Den samlede indtjening fra de tre poster udgjorde i alt
156 mio. kroner i 1. kvartal 2025 mod 137 mio. kroner i
2024, svarende til en stigning på 14%.
Indtægterne fra betalingsformidling har i 1. kvartal 2025
været på 39 mio. kroner mod 31 mio. kroner i 2024, sva-
rende til en stigning på 26%, og relateret til den fortsatte
kundetilgang og en normalisering af gebyrniveauet.
Indtjeningen fra lånesagsgebyrer har i årets første kvartal
været på 21 mio. kroner mod 16 mio. kroner i 2024, hvil-
ket kan tilskrives en højere handelsaktivitet på ejen-
domme.
-
gjorde 72 mio. kroner for 1. kvartal 2025 mod 68 mio. kro-
ner året før.
Bankens fortsatte fokusering på pensionsområdet har
været medvirkende til, at indtægten relateret hertil er ste-
get fra 20 mio. kroner i 1. kvartal 2024 til 27 mio. kroner i
2025, svarende til en stigning på 38%.
Sektoraktier og andre driftsindtægter
Indtjeningen fra sektoraktier udgjorde i årets første tre
måneder 90 mio. kroner mod 67 mio. kroner i 2024. Ind-
tjeningen stammer fra bankens ejerandele i DLR Kredit,
PRAS og BankInvest. I forbindelse med en vejledende ud-
talelse fra Finanstilsynet om løbende at anvende retvi-
sende værdier, når der foretages omfordeling af aktier i
fællesejede kapitalforvaltningsselskaber, er der sket en
generel revurdering af værdien af BankInvest-aktierne, og
der er i kvartalet således ekstraordinært indtægtsført 34
mio. kroner relateret hertil. Den resterende indtjening i
kvartalet kan som hidtil henføres til den normale løbende
indtjening i sektorselskaberne.
Sektoraktier og andre driftsindtægter
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Sektoraktier
90
67
244
Andre driftsindtægter
0
0
7
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening er i årets første kvartal ste-
get fra 1.040 mio. kroner i 2024 til 1.056 mio. kroner i
2025.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 4
Ledelsesberetning
Udgifter samt af- og nedskrivninger
De samlede udgifter, inklusive af- og nedskrivninger på
materielle aktiver, udgjorde i alt 259 mio. kroner i 1. kvar-
tal 2025 mod i alt 247 mio. kroner i 2024, svarende til en
stigning på 5%.
Udgifter samt af- og nedskrivninger
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Udgifter til personale og ledelse
153
146
603
Udgifter til IT og øvrig administration
102
94
405
Af- og nedskrivninger på mat. aktiver
4
4
25
Andre driftsudgifter
0
3
11
I alt
259
247
1.044
Omkostningsstigningen relaterer sig til højere personale-
udgifter, højere IT-udgifter og højere øvrige administrati-
onsudgifter.
Der forventes uændret en stigning på ca. 4% i de samlede
udgifter for hele 2025 i forhold til i 2024.
Omkostningsprocenten for 1. kvartal 2025 udgjorde 24,5
mod 23,7 i 2024.
En lav omkostningsprocent i kombination med en god
kreditkvalitet er hele fundamentet for bankens forret-
ningsmodel. Denne kombination giver et højt frit cashflow
og et stærkt indtægtsskjold.
Nedskrivninger på udlån m.v.
Bankens udgifter til tab og nedskrivninger i første kvartal
2025 har udviklet sig tilfredsstillende og bedre end for-
ventet. Banken har således på denne regnskabspost i før-
ste kvartal 2025 realiseret en nettoindtægt på 24 mio.
kroner. Dette kommer efter en periode på 12 kvartaler,
hvor udgifterne til tab og nedskrivninger har været om-
kring nul for det enkelte kvartal.
Nedskrivninger på udlån m.v.
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Nedskrivninger på udlån m.v.
+24
0
+3
Banken har i første kvartal 2025 modtaget og offentlig-
gjort "Redegørelse om inspektion i Ringkjøbing Landbo-
bank A/S" fra Finanstilsynet. Finanstilsynet gennemgik i
forbindelse med inspektionen cirka 7% af bankens sam-
lede udlån. Finanstilsynet var overordnet enige i bankens
risikoklassificering af de enkelte udlån. Banken havde pr.
31. december 2024 samlet set placeret 76,0% af ekspo-
neringerne med klassificeringerne 3 eller 2a (de to bedste
indplaceringer hos Finanstilsynet) mod 57,7% samlet set
for Gruppe 2-institutter.
Det er fortsat bankens vurdering, at kreditkvaliteten i ud-
lånsporteføljen er god, og den højeste kreditkvalitet i ban-
kens udlåns- og garantiportefølje er i kvartalet steget fra
76,0% til 76,5%. Herudover har banken i første kvartal
2025 været i stand til at reducere de individuelle nedskriv-
ninger på kunder fra 863 mio. kroner ultimo 2024 til 849
mio. kroner ultimo første kvartal 2025. De konstaterede
tab i første kvartal 2025 er ligeledes meget beskedne, og
netto er posten positiv.
Generelt understøttes bankens portefølje af udlån til så-
vel privat- som erhvervskunder fortsat af et meget stærkt
arbejdsmarked.
Banken er dog meget opmærksom på det markant forhø-
jede globale økonomiske risikobillede, der er opstået i lø-
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 5
Ledelsesberetning
bet af første kvartal 2025, primært som følge af USA's ag-
gressive udmeldinger om indførsel af signifikante toldsat-
ser. Banken har en meget beskeden eksponering mod
kunder, som har væsentlig direkte afsætning i USA.
Den geopolitiske anspændte situation medfører dog en
øget risiko for et tilbageslag, som kan ramme økonomien
bredt. Banken har foretaget betydelige ledelsesmæssige
skøn til imødegåelse af disse risici. Det samlede ledelses-
mæssige skøn er øget med 11 mio. kroner i første kvartal
2025 og udgjorde ultimo marts 2025 således 990 mio.
kroner, svarende til 42% af bankens samlede nedskriv-
ningskonto.
Udlån med standset renteberegning udgjorde 185 mio.
kroner ultimo første kvartal 2025 mod 183 mio. kroner ul-
timo 2024.
Basisresultat
Basisresultatet for 1. kvartal 2025 blev på i alt 821 mio.
kroner mod sidste års 793 mio. kroner, svarende til en
stigning på 4%.
Basisresultat
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Basisindtjening i alt
1.056
1.040
4.068
Samlede udgifter og afskrivninger
259
247
1.044
Basisresultat før nedskrivninger
797
793
3.024
Nedskrivninger på udlån m.v.
+24
0
+3
Basisresultat
821
793
3.027
Indtjening pr. aktie
samt udviklingen
heri.
Basisresultatet pr. 1 krones aktie udgjorde 32,6 kroner i 1.
kvartal 2025 mod 30,0 kroner i 2024, og resultatet efter
skat ligeledes pr. 1 krones aktie udgjorde 24,5 kroner i 1.
kvartal 2025 mod 23,3 kroner i 2024. Sidstnævnte sva-
rende til en stigning på 5% i forhold til 1. kvartal 2024.
Både udviklingen i bankens indtjening og aktietilbage-
købsprogrammerne har påvirket nøgletallene positivt.
Beholdningsresultat m.v.
Beholdningsresultatet m.v., inklusive fundingomkostnin-
ger af beholdningen, blev for årets første tre måneder ne-
gativt med netto 6 mio. kroner mod et positivt resultat på
netto 23 mio. kroner i de første tre måneder af 2024.
Beholdningsresultat m.v.
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Beholdningsresultat m.v.
-6
+23
+62
Det negative beholdningsresultat i 2025 skyldes primært,
at der i marts 2025 skete en stigning i de lange realkredit-
renter, hvilket medførte et kursfald i bankens beholdning
af lange realkreditobligationer.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 6
Ledelsesberetning
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
Banken betragter af- og nedskrivninger på immaterielle
aktiver som værende en særlig post, idet en udgiftsføring
af disse er med til at styrke kvaliteten af egenkapitalen og
reducere fradraget ved opgørelsen af kapitalgrundlaget.
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver har udgjort
5 mio. kroner i 1. kvartal 2025, hvilket er uændret i forhold
til 2024.
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Af- og nedskrivninger på im-
materielle aktiver
5
5
20
Resultat før og efter skat
Resultatet før skat blev på 810 mio. kroner, hvilket forren-
ter den gennemsnitlige egenkapital med 29,4% p.a.
Resultatet efter skat blev på 616 mio. kroner, hvilket for-
renter den gennemsnitlige egenkapital med 24,5% p.a.
Den effektive skattesats har for 1. kvartal 2025 andraget
24,0% mod 24,1% i 1. kvartal 2024.
Basisresultat - alternativt resultatmål
og intern regnskabsrapportering, idet resultatmålet vurde-
res bedre at afspejle den egentlige bankdrift.
Basisresultatet indeholder overordnet set de samme po-
blot opgjort efter en anden metode og med en anden spe-
cifikationsgrad.
Basisresultatet viser således bankens indtægter og om-
kostninger korrigeret for midlertidige fluktuationer som
følge af udviklingen i bankens handelsbeholdning af vær-
dipapirer (fondsbeholdningen fratrukket sektoraktier
m.v.), idet opgørelsen opdeler resultatet før skat i to ho-
vedelementer; et basisresultat og et beholdningsresultat.
Beholdningsresultatet udgøres af kursreguleringer af han-
delsbeholdningen tillagt det faktiske afkast i form af ren-
ter og udbytter af handelsbeholdningen og fratrukket be-
regnede fundingomkostninger af handelsbeholdningen.
Basisresultatet er vist på side 11 og kommenteret på de
foranstående sider.
Resultatopgørelsen
Netto renteindtægter
Netto renteindtægterne udgjorde for 1. kvartal 2025 i alt
637 mio. kroner mod 688 mio. kroner i 2024.
Netto renteindtægter
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Renteindtægter
857
957
3.784
Renteudgifter
220
269
1.092
Netto renteindtægter i alt
637
688
2.692
Udviklingen dækker over, at det faldende renteniveau har
lagt et pres på rentemarginalen, ligesom der fortsat har
været stor konkurrence på udlån med et pres på udlåns-
marginalen til følge.
Til mitigering af rentemarginalpresset har banken været i
stand til at vækste forretningen. Over det seneste år er
bankens udlånsportefølje således steget med 9,8%. Stig-
ningen i 1. kvartal 2025 har været på 1,1%. Udlånsstignin-
gen er primært relateret til nichedelen og i mindre grad til
retaildelen.
Endvidere er bankens indlånsbase også steget i 2025,
hvilket er nærmere beskrevet på side 8.
Udbytte af aktier m.v.
I årets første kvartal udgjorde indtægterne fra udbytte af
aktier m.v. i alt 6 mio. kroner, hvilket er lidt højere i forhold
til 2024.
Udbytte af aktier m.v.
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Udbytte af aktier m.v.
6
4
119
Kvartalets udbytte hidrører både fra sektorselskaber m.v.
og fra andre aktiebesiddelser.
Gebyrer og provisionsindtægter samt Afgivne gebyrer og
provisionsudgifter
Netto gebyrer og provisionsindtægter udgjorde i 1. kvartal
2025 i alt 292 mio. kroner mod 259 mio. kroner i 2024,
svarende til en stigning på 12%.
Netto gebyrer og provisionsindtægter
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Gebyrer og provisionsindtægter
318
284
1.134
Afgivne gebyrer og provisions udgifter
26
25
107
Netto gebyrer og provisionsindtægter
i alt
292
259
1.027
For en nærmere specifikation af netto gebyrer og provisi-
onsindtægter henvises til note 3 til resultatopgørelsen
samt til efterfølgende bemærkninger.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 7
Ledelsesberetning
1. kvartal
2025 i forhold til 2024 grundet en fortsat kundetilgang og
bankens fortsatte fokusering på Private Banking-segmen-
tet og øvrig formueforvaltning.
De totale nettoindtægter fra de to poster er således ste-
get med 6 mio. kroner fra 115 mio. kroner i 1. kvartal
2024 til 121 mio. kroner i 2025.
-
også steget i kvartalet - fra 68 mio. kroner i 2024 til 72
mio. kroner i 2025.
- og
netto 66 mio. kroner mod netto 50 mio. kroner i 2024.
Stigningen er drevet af den fortsatte kundetilgang, en nor-
malisering af betalingsformidlingsgebyrer samt bankens
fortsatte fokusering på pensionsrådgivning.
4 mio. kroner i forhold til året før, hvilket
kan henføres til en højere handelsaktivitet.
med 2 mio. kroner i forhold til
2024.
Kursreguleringer
Kursreguleringerne har i 1. kvartal 2025 udgjort en ind-
tægt på i alt 114 mio. kroner mod en indtægt på i alt 112
mio. kroner i 2024.
Udviklingen i posten kan specificeres som følger:
Kursreguleringer
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Andre udlån og tilgodehavender
-4
-2
4
Obligationer
-13
12
76
Aktier m.v.
93
76
142
Investeringsejendomme
0
0
6
Valuta
35
23
87
Afledte finansielle instrumenter
-7
-4
11
Udstedte obligationer m.v.
10
10
-33
Gæld til kreditinstitutter
0
-3
-8
Kursreguleringer i alt
114
112
285
Som det fremgår af ovenstående, er der primært kursre-
guleringer fra bankens aktiebeholdning samt valutaindtje-
ningen, der har bidraget positivt til kvartalets positive
kursreguleringer.
Udgifter til personale og administration
De samlede udgifter til personale og administration er i 1.
kvartal 2025 steget med 6% fra 241 mio. kroner i 2024 til
255 mio. kroner i 2025.
Udgifter til personale og administration
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Udgifter til personale og ledelse
153
146
603
Øvrige administrationsudgifter
102
94
405
Udgifter til personale og admini-
stration i alt
255
240
1.008
Udgifter til personale og ledelse udgjorde i alt 153 mio.
kroner i 1. kvartal 2025 mod 146 mio. kroner i 2024, sva-
rende til en stigning på 4%. Det gennemsnitlige antal
665 i 1. kvartal 2024 til 674 i 1. kvartal 2025.
Øvrige administrationsudgifter udgjorde i 1. kvartal 2025 i
alt 102 mio. kroner mod 94 mio. kroner i 2024, svarende
til en stigning på 8%.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle akti-
ver
De samlede af- og nedskrivninger udgjorde for 1. kvartal
2025 i alt 9 mio. kroner mod i alt 8 mio. kroner i 2024.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Immaterielle aktiver
5
5
20
Materielle aktiver
4
3
25
Af- og nedskrivninger på immate-
rielle og materielle aktiver i alt
9
8
45
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
I 1. kvartal 2024 udviste regnskabsposten 0 mio. kroner,
mens der i 2025 har været en indtægt på 24 mio. kroner.
Posten har således udviklet sig tilfredsstillende og bedre
end forventet.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
(i mio. kroner)
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
Nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender m.v.
+24
0
+3
Det er fortsat bankens vurdering, at boniteten i udlånspor-
teføljen er god.
For en nærmere uddybning i relation til udviklingen i ned-
skrivninger på udlån m.v. henvises til ledelsesberetnin-
gens side 4 og til noterne 11 og 26 i kvartalsregnskabet.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 8
Ledelsesberetning
Balancen m.v.
Balanceposter og eventualforpligtelser
Balancesummen udgjorde 79.381 mio. kroner ultimo
marts 2025 mod 73.438 mio. kroner året før.
Udlånene er i perioden marts 2024 til marts 2025 steget
fra 51.417 mio. kroner til 56.444 mio. kroner, svarende til
9,8%. I årets første tre måneder er udlånene steget med
607 mio. kroner, svarende til 1,1%.
Indlån inklusive puljeordninger er fra ultimo marts 2024 til
ultimo marts 2025 steget med 7,8% fra 52.824 mio. kro-
ner til 56.926 mio. kroner. I årets første tre måneder er
bankens indlån steget med 274 mio. kroner, svarende til
0,5%.
Bankens eventualforpligtelser, herunder garantier, ud-
gjorde 7.543 mio. kroner ved udgangen af marts 2025
mod 6.533 mio. kroner ultimo marts 2024 og 7.198 mio.
kroner ultimo december 2024.
Kreditformidling
Udover de traditionelle bankudlån, der fremgår af ban-
kens balance, formidler banken også realkreditlån for
både Totalkredit og DLR Kredit.
Bankens samlede kreditformidling er steget med 6,8% i
forhold til marts 2024 og med 1,3% i årets første tre må-
neder.
Udviklingen fremgår af efterfølgende oversigt:
Samlet kreditformidling
(i mio. kroner)
31. mar.
2025
31. mar.
2024
31. dec.
2024
Udlån m.v.
56.444
51.417
55.837
Realkredit - Totalkredit
49.511
46.912
48.554
Realkredit - DLR Kredit m.fl.
9.263
9.569
9.321
I alt
115.218
107.898
113.712
Værdipapirer og markedsrisiko
Banken værdiansætter sin beholdning af værdipapirer til
dagsværdi.
marts 2025 fordelt med 68 mio. kroner i børsnoterede ak-
tier og investeringsforeningsbeviser samt 1.475 mio. kro-
ner i sektoraktier m.v., primært i selskaberne DLR Kredit,
BI Holding og PRAS.
Obligationsbeholdningen udgjorde 6.193 mio. kroner pr.
31. marts 2025, og størstedelen af beholdningen bestod
af AAA-ratede danske realkreditobligationer.
Den samlede renterisiko, opgjort som resultatpåvirknin-
gen ved en 1%-points ændring i renteniveauet, udgjorde
0,5% af bankens kernekapital pr. 31. marts 2025.
Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeks-
ponering, eksponering i børsnoterede aktier m.v. samt va-
lutaeksponering holdes fortsat på et moderat niveau, og
det er bankens politik at fortsætte dette.
Likviditet
Likviditetsmæssigt udgør bankens korte fundingforplig-
telser, som omfatter gæld til kreditinstitutter og udstedte
obligationer med en restløbetid på under 12 måneder, i alt
1,8 mia. kroner. Dette modsvares af korte likviditetsplace-
ringer i Danmarks Nationalbank, tilgodehavender hos kre-
ditinstitutter med en restløbetid på under 12 måneder og
børsnoterede værdipapirer på i alt 12,0 mia. kroner, såle-
des den samlede overdækning udgør 10,2 mia. kroner.
Banken har styrket likviditeten i årets første kvartal. Der er
i 1. kvartal således indgået aftaler om nyudstedelser af
Tier 2-kapital, non-preferred senior kapital og preferred
senior kapital for modværdien af i alt 1.555 mio. kroner.
Likviditetsmæssigt skal banken overholde de to likvidi-
tetsnøgletal, LCR og NSFR, hvor lovgivningskravet for
begges vedkommende er minimum 100%.
Banken havde pr. 31. marts 2025 et LCR-nøgletal på
184% og et NSFR-nøgletal på 119%. Banken opfylder der-
med lovgivningskravet for begge nøgletal med en god
margin.
Kapitalforhold
Med virkning fra primo 2025 trådte dele af kapitaldæk-
ningsreglerne CRR3 i kraft. Reglerne indeholder blandt an-
det ændrede principper for vægtningen af ejendomsek-
sponeringer, ligesom der blev indført nye regler for opgø-
relse af de risikovægtede poster i relation til operationelle
risici.
Samlet set har effekten af de nye regler medført et uæn-
dret niveau for de risikovægtede aktiver.
Ved begyndelsen af 2025 udgjorde bankens egenkapital
11.034 mio. kroner. Hertil skal lægges periodens over-
skud og fratrækkes det udbetalte udbytte samt værdien
af tilbagekøbte egne aktier, hvorefter egenkapitalen ul-
timo marts 2025 udgjorde 11.009 mio. kroner.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 9
Ledelsesberetning
Ved opgørelsen af den egentlige kernekapital indgår den
løbende indtjening med 57%. I 1. kvartal 2025 er der alle-
rede taget fradrag i den egentlige kernekapital for et nyt
aktietilbagekøbsprogram på 1 mia. kroner, som bestyrel-
sen, efter opnået tilladelse hertil fra Finanstilsynet, dags
dato har truffet beslutning om igangsætning af, når det
nuværende aktietilbagekøbsprogram på 500 mio. kroner
er afsluttet. Kapitalprocenterne vil således successivt
blive forbedret i takt med, at den løbende indtjening ind-
regnes, dog med størst effekt i 4. kvartal 2025.
Bankens samlede kapitalprocent og kernekapitalprocen-
ten udgjorde henholdsvis 18,2 og 15,0 ved udgangen af
marts 2025.
Kapitalprocenter
31. mar.
2025
31. mar.
2024
31. dec.
2024
Egentlig kernekapitalprocent
15,0
15,3
16,6
Kernekapitalprocent
15,0
15,3
16,6
Samlet kapitalprocent
18,2
19,2
19,8
Subordinationskapitalprocent
27,8
26,0
27,7
NEP-kapitalprocent
28,5
27,1
28,8
Korrigeret for den endnu ikke anvendte del af aktietilbage-
købsprogrammerne og forventet udlodning ville bankens
kernekapitalprocent have set ud som vist i tabellen:
Ultimo marts 2025 er det individuelle solvensbehov op-
gjort til 8,9%.
Den kontracykliske kapitalbuffer var ultimo marts 2025
implementeret med 2,5% for eksponeringer mod kun-
derne hjemmehørende i Danmark. Den kontracykliske
buffer for banken var 2,1% ultimo marts 2025 opgjort
som et eksponeringsvægtet gennemsnit af de specifikke
satser i de lande, hvor kunderne, som eksponeringerne er
rettet mod, er hjemmehørende. Herudover kommer kapi-
talbevaringsbufferen på 2,5% og en sektorspecifik syste-
misk buffer for eksponeringer mod ejendomsselskaber
på 0,9% pr. ultimo marts 2025.
Det samlede krav til bankens kapitalgrundlag udgjorde ul-
timo 1. kvartal 2025 således 14,4%. Sammenholdt med
det faktiske kapitalgrundlag på 10,1 mia. kroner var der
ved udgangen af marts 2025 dermed en kapitalbuffer på
2,0 mia. kroner, svarende til 3,8%-point.
Der henvises endvidere til efterfølgende oversigt.
Individuelt solvensbehov, samlet krav og overdækning
(i %)
31. mar.
2025
31. mar.
2024
31. dec.
2024
Individuelt solvensbehov
8,9
8,8
8,9
Kapitalbevaringsbuffer
2,5
2,5
2,5
Kontracyklisk kapitalbuffer
2,1
2,5
2,3
Sektorspecifik systemisk buffer
0,9
0,0
0,7
Samlet krav til kapitalgrundlag
14,4
13,8
14,4
Overdækning i %-point i forhold
til individuelt solvensbehov
9,3
10,4
10,9
Overdæk. i %-point i forhold til
samlet krav til kapitalgrundlag
3,8
5,4
5,4
I december 2024 modtog banken fra Finanstilsynet et op-
dateret NEP-krav på 18,9% gældende fra primo 2025.
Samtidig meddelte Finanstilsynet banken et subordinati-
onskrav på 23,7%.
Subordinationskravet skal opfyldes med minimum non-
preferred senior kapital, mens forskellen mellem NEP-
kravet tillagt de kombinerede kapitalbufferkrav og subor-
dinationskravet kan opfyldes med preferred senior kapi-
tal.
Både NEP-kravet og subordinationskravet skal være op-
fyldt til enhver tid.
Til opfyldelse af NEP-kravet har banken over tid udstedt
non-preferred senior kapital. Ultimo marts 2025 var der
udstedt non-preferred senior kapital for modværdien af i
alt 5,3 mia. kroner og preferred senior kapital for modvær-
dien af i alt 1,1 mia. kroner, der overholder bestemmel-
serne for at kunne anvendes til at dække forskellen mel-
lem NEP-kravet tillagt de kombinerede kapitalbufferkrav
og subordinationskravet.
Banken har i årets første tre måneder indgået aftaler om
nyudstedelser af non-preferred senior kapital for modvær-
dien af i alt 798 mio. kroner, preferred senior kapital for
modværdien af i alt 516 mio. kroner, og supplerende kapi-
tal for modværdien af 241 mio. kroner. Sidstnævnte blev
dog først udbetalt primo april 2025.
Der henvises endvidere til side 19 i nærværende kvartals-
rapport for diverse kapitaloplysninger.
Banken opererer med fire forskellige kapitalmålsætnin-
ger. Kapitalmålsætningerne fastlægger, at den egentlige
kernekapitalprocent skal være minimum 13,5, den sam-
lede kapitalprocent minimum 17,0, subordinationskapital-
procenten til dækning af subordinationskravet minimum
25,5 og NEP-kapitalprocenten til dækning af NEP-kravet
er fastlagt til minimum 26,0 inklusive kapitalbufferne.
Kapitalmålsætningerne skal være opfyldt ultimo året, idet
der hen over året kan være udsving i kapitalprocenterne.
Banken forventer ikke at have et refinansieringskrav ved-
rørende non-preferred senior kapital og supplerende kapi-
tal for resten af 2025.
Korrigeret kernekapitalprocent
31. mar.
2025
31. mar.
2024
31. dec.
2024
31. dec.
2023
31. dec.
2022
31. dec.
2021
31. dec.
2020
Egentlig kernekapitalprocent
15,0
15,3
16,6
18,9
17,4
17,6
17,5
Effekt af aktietilbagekøbsprogram
2,4
2,7
1,1
0,1
0,1
0,2
-
Effekt af fradrag af forv. udlodning
0,5
0,8
-
-
-
-
-
Korrigeret egentlig kernekapital-%
17,9
18,8
17,7
19,0
17,5
17,8
17,5
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 10
Ledelsesberetning
Aktietilbagekøbsprogrammer og kapitalnedsættelse
Bankens ordinære generalforsamling afholdt den 5.
marts 2025 godkendte på ny den tidligere givne bemyndi-
gelse til bestyrelsen til inden for gældende lovgivning at
lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet på-
lydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital.
Det allerede igangsatte aktietilbagekøbsprogram på i alt
500 mio. kroner forløber som planlagt.
Der var pr. 31. marts 2025 tilbagekøbt i alt 229.100 stk.
aktier under programmet, hvilket også fremgår af neden-
stående oversigt.
På generalforsamlingen blev det endvidere besluttet at
annullere de 1.315.042 stk. egne aktier, der blev tilbage-
købt i løbet af 2024 og i begyndelsen af 2025. Kapitalned-
sættelsen forventes endeligt gennemført i maj 2025.
Den reelle selskabskapital udgjorde pr. 31. marts 2025
således 25.162.597 kroner fordelt på aktier a nom. 1
krone, jf. efterfølgende:
Selskabskapital/
Antal aktier
Primo 2025
26.706.739
Forventet endelig gennemførsel af kapitalned-
sættelse i maj 2025
-1.315.042
Antal aktier efter kapitalnedsættelsen
25.391.697
Tilbagekøbt under aktietilbagekøbsprogram på i
alt 500 mio. kroner pr. ultimo marts 2025
-229.100
Reelt antal aktier pr. 31. marts 2025
25.162.597
Bankens bestyrelse har efter opnået tilladelse hertil fra Fi-
nanstilsynet dags dato truffet beslutning om igangsæt-
ning af nyt aktietilbagekøbsprogram på 1 mia. kroner, når
det nuværende aktietilbagekøbsprogram på 500 mio. kro-
ner er afsluttet.
Tilsynsdiamanten
Banken følger den af Finanstilsynet udarbejdede Tilsyns-
diamant. Den indeholder fire pejlemærker med tilhørende
grænseværdier, som danske pengeinstitutter forventes at
overholde.
Tilsynsdiamantens pejlemærker og de tilhørende grænse-
værdier samt bankens nøgletal fremgår af nedenstående
tabel:
Pejlemærke
Grænse
1. kvt.
2025
1. kvt.
2024
2024
2023
Likviditetspejlemærke
>100%
160,8%
183,2%
153,9%
224,9%
Store eksponeringer
<175%
136,2%
130,6%
125,2%
116,9%
Udlånsvækst
<20%
10,1%
5,0%
10,1%
5,0%
Ejendomseksponering
<25%
18,7%
21,1%
18,2%
21,1%
Ringkjøbing Landbobank overholder, som det fremgår af
ovenstående, alle fire gældende grænseværdier med en
god margin.
Finansiel rating og ESG-rating
Banken er rated af det internationale ratingbureau
indlåns-rating og for den langsigtede issuer rating.
På ESG-området er banken blandt andet rated af MSCI,
der er et af verdens mest anvendte ESG-ratingbureauer.
Her blev bankens rating genbekræftet den 26. juli 2024
-
Finanstilsynsundersøgelse
Finanstilsynet gennemførte i 4. kvartal 2024 en ordinær
inspektion af banken ud fra en risikobaseret tilgang.
Ved inspektionen blev en lang række områder undersøgt,
og banken modtog i den forbindelse to påbud til bestyrel-
sen.
Finanstilsynet var ved gennemgangen af eksponeringer
overordnet set enig i bankens risikoklassificering af
disse. Banken er således glad for, at bankens stærke kre-
ditkvalitet blev bekræftet.
Image-undersøgelse
Voxmeter har i marts 2025 offentliggjort deres årlige
image- og omdømmeundersøgelse. Undersøgelsen er
langt den største i Danmark og den baserer sig på over
39.000 respondenter. Ringkjøbing Landbobank-brandet er
uændret placeret i toppen med en førsteplads.
Resultatforventninger for 2025
Den 22. januar 2025 udmeldte banken sine initiale resul-
tatforventninger for 2025, og disse udgør et resultat efter
skat i intervallet 1,8 - 2,2 mia. kroner.
Med udgangspunkt i resultatet for første kvartal 2025
fastholdes de tidligere udmeldte forventninger for 2025.
Regnskabspraksis
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til
den aflagte og reviderede årsrapport for 2024.
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 11
Basisresultat
Note
nr.
1/1-31/3
2025
1.000 kr.
1/1-31/3
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
Netto renteindtægter
638.064
690.874
2.701.744
3
Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. værdipapirhandel
236.720
199.864
837.562
Indtjening fra sektoraktier m.v.
90.271
66.842
244.406
3
Valutaindtjening
35.300
22.610
87.213
Andre driftsindtægter
327
203
7.305
Basisindtjening ekskl. værdipapirhandel i alt
1.000.682
980.393
3.878.230
3
Værdipapirhandel
54.975
59.464
189.277
Basisindtjening i alt
1.055.657
1.039.857
4.067.507
5,6
Udgifter til personale og administration
254.817
240.392
1.008.206
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
3.807
3.205
24.970
Andre driftsudgifter
0
2.891
10.618
Udgifter m.v. i alt
258.624
246.488
1.043.794
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
797.033
793.369
3.023.713
7
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
+24.253
-192
+2.801
Basisresultat
821.286
793.177
3.026.514
Beholdningsresultat m.v.
-6.443
+23.096
+62.128
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
4.877
4.877
19.509
Resultat før skat
809.966
811.396
3.069.133
8
Skat
194.418
195.480
768.287
Resultat efter skat
615.548
615.916
2.300.846
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 12
Kvartalsoversigter
De efterfølgende sider indeholder kvartalsoversigter, som bl.a. omfatter basisresultat, resultat efter skat, balanceposter og eventualforpligtelser samt kapitalopgørelse.
Basisresultat
(Mio. kr.)
1. kvt
2025
4. kvt.
2024
3. kvt.
2024
2. kvt.
2024
1. kvt.
2024
4. kvt.
2023
3. kvt.
2023
2. kvt.
2023
1. kvt.
2023
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
Netto renteindtægter
638
656
678
677
691
717
686
652
561
511
410
390
366
355
336
327
325
Netto gebyrer og provision
ekskl. værdipapirhandel
237
218
212
208
200
207
193
193
185
190
199
196
199
182
170
166
159
Indtjening fra sektoraktier m.v.
90
58
58
61
67
60
47
45
41
46
38
41
44
47
49
43
40
Valutaindtjening
35
23
20
21
23
20
18
19
20
17
18
16
15
15
14
13
16
Andre driftsindtægter
1
0
4
3
0
1
5
0
0
1
0
0
1
0
0
1
4
Basisindtjening ekskl. værdipapirhandel
1.001
955
972
970
981
1.005
949
909
807
765
665
643
625
599
569
550
544
Værdipapirhandel
55
46
44
41
59
38
40
38
42
34
40
41
49
52
34
29
56
Basisindtjening i alt
1.056
1.001
1.016
1.011
1.040
1.043
989
947
849
799
705
684
674
651
603
579
600
Udgifter til personale og administration
255
275
237
255
241
248
231
238
222
229
214
221
207
206
191
195
198
Af- og nedskrivninger, materielle aktiver
4
5
14
3
3
5
3
3
3
5
3
4
1
9
3
4
3
Andre driftsudgifter
0
3
2
3
3
2
3
3
2
2
2
1
2
2
2
2
2
Udgifter m.v. i alt
259
283
253
261
247
255
237
244
227
236
219
226
210
217
196
201
203
Basisresultat før nedskrivninger
797
718
763
750
793
788
752
703
622
563
486
458
464
434
407
378
397
Nedskrivninger på udlån m.v.
+24
+1
+1
+1
0
0
0
0
-1
0
0
-1
-1
-7
-13
-19
-29
Basisresultat
821
719
764
751
793
788
752
703
621
563
486
457
463
427
394
359
368
Beholdningsresultat m.v.
-6
+6
+26
+7
+23
+29
-8
-7
-21
+11
-61
-10
-9
+11
-1
+7
-10
Af- og nedskrivninger, immaterielle aktiver
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
4
4
4
Resultat før skat
810
720
785
753
811
812
739
691
595
569
420
442
449
433
389
362
354
Skat
194
189
196
188
195
198
178
166
140
110
91
94
90
79
87
71
72
Resultat efter skat
616
531
589
565
616
614
561
525
455
459
329
348
359
354
302
291
282
Ringkjøbing Landb obank A/S Side 13
Kvartalsoversigter
Balanceposter og eventualforpligtelser
(Mio. kr.)
Ultimo
1. kvt.
2025
Ultimo
4. kvt.
2024
Ultimo
3. kvt.
2024
Ultimo
2. kvt.
2024
Ultimo
1. kvt.
2024
Ultimo
4. kvt.
2023
Ultimo
3. kvt.
2023
Ultimo
2. kvt.
2023
Ultimo
1. kvt.
2023
Ultimo
4. kvt.
2022
Ultimo
3. kvt.
2022
Ultimo
2. kvt.
2022
Ultimo
1. kvt.
2022
Ultimo
4. kvt.
2021
Ultimo
3. kvt.
2021
Ultimo
2. kvt.
2021
Ultimo
1. kvt.
2021
Udlån
56.444
55.837
53.887
52.535
51.417
50.881
49.590
49.996
48.842
48.342
48.052
46.681
43.352
41.179
38.849
37.268
37.210
Indlån inkl. puljeordninger
56.926
56.652
54.238
53.818
52.824
52.626
52.216
50.799
48.786
48.700
47.637
46.144
42.599
43.740
41.475
41.376
41.766
Egenkapital
11.009
11.034
10.825
10.593
10.460
10.451
10.042
9.647
9.310
9.295
9.009
8.864
8.671
8.723
8.563
8.333
8.132
Balancesum
79.381
78.633
75.531
75.616
73.438
73.520
73.254
71.012
69.649
68.980
67.463
65.226
60.157
60.357
57.562
57.123
56.845
Eventualforpligtelser
7.543
7.198
6.941
7.090
6.533
6.465
6.780
7.216
6.993
7.570
8.998
11.244
12.432
10.270
10.886
11.811
10.370
Kapitalopgørelse
(Mio. kr.)
Egentlig kernekapital
8.298
9.134
8.113
7.917
7.610
9.225
8.391
8.408
7.951
8.154
7.532
7.720
7.471
7.632
7.255
7.274
7.122
Kernekapital
8.298
9.134
8.113
7.917
7.610
9.225
8.391
8.408
7.951
8.154
7.532
7.720
7.471
7.632
7.255
7.274
7.122
Kapitalgrundlag
10.062
10.888
9.783
9.849
9.533
11.188
10.314
9.847
9.894
10.107
9.499
9.730
9.476
9.635
8.743
8.763
8.614
Subordinationskapital-
grundlag
15.391
15.295
13.606
13.670
12.932
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
NEP-kapitalgrundlag
15.779
15.892
14.202
14.231
13.454
14.097
13.202
13.113
13.411
13.533
12.937
13.183
12.445
12.033
11.167
11.596
10.837
Samlet risikoeksponering
55.396
55.123
52.150
50.968
49.648
48.733
47.706
47.627
47.043
46.855
47.326
46.940
44.880
43.285
41.729
41.063
42.271
(Procent)
Egentlig kernekapital-
procent
15,0
16,6
15,6
15,5
15,3
18,9
17,6
17,7
16,9
17,4
15,9
16,4
16,6
17,6
17,4
17,7
16,8
Kernekapitalprocent
15,0
16,6
15,6
15,5
15,3
18,9
17,6
17,7
16,9
17,4
15,9
16,4
16,6
17,6
17,4
17,7
16,8
Samlet kapitalprocent
18,2
19,8
18,8
19,3
19,2
23,0
21,6
20,7
21,0
21,6
20,1
20,7
21,1
22,3
21,0
21,3
20,4
Subordinationskapital-
procent
27,8
27,7
26,1
26,8
26,0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
NEP-kapitalprocent
28,5
28,8
27,2
28,0
27,1
28,9
27,7
27,5
28,5
28,9
27,3
28,1
27,7
27,8
26,8
28,2
25,6
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 14
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for peri-
oden 1. januar - 31. marts 2025.
Kvartalsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder bestemmelserne i lov om finansiel
virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabs-
praksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således kvartalsregnskabet giver et
retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2025 samt af resultatet af bankens aktivite-
ter for perioden 1. januar - 31. marts 2025. Vi anser endvidere ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegø-
relse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikker-
hedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten, men bankens eksterne revision har foretaget verifikation af
overskuddet omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed påset, at betingelserne for lø-
bende indregning af periodens overskud i den egentlige kernekapital er opfyldt.
Ringkøbing, den 30. april 2025
Direktionen:
John Fisker
Adm. direktør
Claus Andersen
Bankdirektør
Jørn Nielsen
Bankdirektør
Carl Pedersen
Bankdirektør
Bestyrelsen:
Martin Krogh Pedersen
Formand
Jacob Møller
Næstformand
Morten Jensen
Næstformand
Jon Steingrim Johnsen
Anne Kaptain
Karsten Madsen
Lone Rejkjær Söllmann
Lene Weldum
Lisa Munkholm
Medarbejderrepræsentant
Nanna G. Snogdal
Medarbejderrepræsentant
Martin Wilche
Medarbejderrepræsentant
Finn Aaen
Medarbejderrepræsentant
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 15
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Note
nr.
1/1-31/3
2025
1.000 kr.
1/1-31/3
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
1
Renteindtægter
856.642
957.226
3.783.746
2
Renteudgifter
219.443
269.285
1.091.746
Netto renteindtægter
637.199
687.941
2.692.000
Udbytte af aktier m.v.
6.431
3.674
118.788
3
Gebyrer og provisionsindtægter
318.251
283.766
1.133.604
3
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
26.556
24.438
106.765
Netto rente- og gebyrindtægter
935.325
950.943
3.837.627
4
Kursreguleringer
+113.562
+111.807
+284.706
Andre driftsindtægter
327
203
7.305
5,6
Udgifter til personale og administration
254.817
240.932
1.008.206
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
8.684
8.082
44.479
Andre driftsudgifter
0
2.891
10.618
7,11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
+24.253
-192
+2.801
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
0
0
-3
Resultat før skat
809.966
811.396
3.069.133
8
Skat
194.418
195.480
768.287
Resultat efter skat
615.548
615.916
2.300.846
Anden totalindkomst
0
0
0
Periodens totalindkomst
615.548
615.916
2.300.846
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 16
Balance
Note
nr.
31. marts
2025
1.000 kr.
31. marts
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
5.287.006
4.611.839
5.844.446
9
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
422.549
286.482
251.577
10,11,12
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
56.443.558
51.416.741
55.837.006
13
Obligationer til dagsværdi
6.193.114
7.295.748
6.015.535
14
Aktier m.v.
1.542.640
1.485.124
1.534.566
Kapitalandele i associerede virksomheder
465
485
465
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
12.080
12.063
12.080
15
Aktiver tilknyttet puljeordninger
7.004.631
6.311.359
7.126.019
16
Immaterielle aktiver
987.775
1.007.284
992.652
Grunde og bygninger i alt
209.300
210.951
210.972
Investeringsejendomme
829
3.667
829
Domicilejendomme
189.332
192.900
189.470
Domicilejendomme (leasing)
19.139
14.384
20.673
Øvrige materielle aktiver
16.740
15.690
16.949
Aktuelle skatteaktiver
523.454
0
77.732
Udskudte skatteaktiver
11.924
15.883
19.492
Aktiver i midlertidig besiddelse
100
100
100
Andre aktiver
705.791
749.592
674.037
Periodeafgrænsningsposter
19.527
18.636
19.558
Aktiver i alt
79.380.654
73.437.977
78.633.186
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 17
Balance
Note
nr.
31. marts
2025
1.000 kr.
31. marts
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
Passiver
17
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
2.298.601
1.909.530
2.287.890
Indlån og anden gæld i alt
56.926.406
52.823.747
56.651.758
18
Indlån og anden gæld
49.921.775
46.512.388
49.525.739
15
Indlån i puljeordninger
7.004.631
6.311.359
7.126.019
19
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
6.496.136
5.179.662
5.718.268
Preferred senior kapital
1.247.761
1.884.310
1.383.980
Non-preferred senior kapital
5.248.375
3.295.352
4.334.288
Aktuelle skatteforpligtelser
0
71.396
0
Andre passiver
806.013
867.573
1.085.016
Periodeafgrænsningsposter
167
152
126
Gæld i alt
66.527.323
60.852.060
65.743.058
11
Hensættelser til tab på garantier
24.657
59.169
35.553
11
Andre hensatte forpligtelser
23.457
27.023
24.696
Hensatte forpligtelser i alt
48.114
86.192
60.429
Supplerende kapital
1.796.163
2.040.160
1.795.609
20
Efterstillede kapitalindskud i alt
1.796.163
2.040.160
1.795.609
21
Selskabskapital
26.707
27.491
26.707
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode
472
475
472
Overført overskud
10.981.875
10.431.599
10.711.317
Foreslået udbytte m.v.
-
-
295.774
Egenkapital i alt
11.009.054
10.459.565
11.034.270
Passiver i alt
79.380.654
73.437.977
78.633.186
22
Egne kapitalandele
23
Eventualforpligtelser m.v.
24
Aktiver stillet som sikkerhed
Kreditrisiko
25
Udlån og garantier i pct. fordelt på sektorer og brancher
26
Udlån, garantier og uudnyttede kreditrammer og kredittilsagn fordelt på kreditkvalitet og stadier i IFRS 9
(før nedskrivninger og hensættelser) samt nedskrivninger fordelt på stadier
27
Diverse oplysninger
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 18
Egenkapitalopgørelse
1.000 kr.
Aktie-
kapital
Reserve for
nettoopskrivning
efter den indre
værdis metode
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
m.v.
Egenkapital
i alt
Pr. 31. marts 2025:
Egenkapital ved foregående regnskabsårs
afslutning
26.707
472
10.711.317
295.774
11.034.270
Totalindkomst
Periodens resultat
615.548
615.548
Totalindkomst i alt
0
0
615.548
0
615.548
Transaktioner med aktionærer
Udbetalt udbytte m.v.
-295.774
-295.774
Modtaget udbytte af egne aktier
16.145
16.145
Køb af egne aktier
-719.755
-719.755
Salg af egne aktier
346.172
346.172
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)
12.448
12.450
Transaktioner med aktionærer i alt
0
0
-344.990
-295.774
-640.764
Egenkapital på balancetidspunktet
26.707
472
10.981.875
0
11.009.054
Pr. 31. marts 2024:
Egenkapital ved foregående regnskabsårs
afslutning
27.491
475
10.146.325
276.913
10.451.204
Totalindkomst
Periodens resultat
615.916
615.916
Totalindkomst i alt
0
0
615.916
0
615.916
Transaktioner med aktionærer
Udbetalt udbytte m.v.
-276.913
-276.913
Modtaget udbytte af egne aktier
9.193
9.193
Køb af egne aktier
-686.892
-686.892
Salg af egne aktier
339.863
339.863
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)
7.194
7.194
Transaktioner med aktionærer i alt
0
0
-330.642
-276.913
-607.555
Egenkapital på balancetidspunktet
27.491
475
10.431.599
0
10.459.565
Pr. 31. december 2024:
Egenkapital ved foregående regnskabsårs
afslutning
27.491
475
10.146.325
276.913
10.451.204
Totalindkomst
Årets resultat
-3
2.005.075
295.774
2.300.846
Totalindkomst i alt
0
-3
2.005.075
295.774
2.300.846
Transaktioner med aktionærer
Nedsættelse af selskabskapital
-784
784
0
Udbetalt udbytte m.v.
-276.913
-276.913
Modtaget udbytte af egne aktier
9.193
9.193
Køb af egne aktier
-2.469.960
-2.469.960
Salg af egne aktier
986.656
986.656
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)
33.244
33.244
Transaktioner med aktionærer i alt
-784
0
-1.440.083
-276.913
-1.717.780
Egenkapital på balancetidspunktet
26.707
472
10.711.317
295.774
11.034.270
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 19
Kapitalopgørelse
31. marts
2025
1.000 kr.
31. marts
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
Kreditrisiko
50.028.921
42.491.462
47.080.974
Markedsrisiko
1.168.273
1.615.611
1.469.899
Operationel risiko
4.198.979
5.541.119
6.572.588
Samlet risikoeksponering
55.396.173
49.648.192
55.123.461
Egenkapital
11.009.054
10.459.565
11.034.270
Foreslået udbytte m.v.
-
-
-295.774
Fradrag for forventet udlodning
-264.686
-400.346
-
Tillæg for anvendt overgangsordning vedrørende IFRS 9
-
191.441
214.562
Fradrag for utilstrækkelig dækning af nødlidende eksponeringer
-44.031
-56.481
-20.477
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10%
-105.581
-280.991
-137.773
Fradrag for forsigtig værdiansættelse
-15.203
-15.783
-15.237
Fradrag for immaterielle aktiver
-987.775
-1.007.284
-992.652
Udskudt skat på immaterielle aktiver
10.848
14.673
11.804
Udskudt skat på materielle aktiver m.v.
-22.772
-30.556
-31.296
Fradrag for ramme til aktietilbagekøbsprogram
-3.025.000
-1.533.000
-2.025.000
Aktuel udnyttelse af ramme til aktietilbagekøbsprogram
1.790.682
309.521
1.434.685
Fradrag for handelsramme til egne aktier
-15.000
-15.000
-15.000
Aktuel udnyttelse af handelsramme til egne aktier
0
0
36
Fradrag for indirekte ejerskab af egne aktier
-32.119
-25.607
-27.718
Egentlig kernekapital
8.298.417
7.610.152
9.134.430
Kernekapital
8.298.417
7.610.152
9.134.430
Supplerende kapital
1.796.163
2.041.418
1.795.609
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10%
-33.038
-118.715
-42.073
Kapitalgrundlag
10.061.542
9.532.855
10.887.966
Non-preferred senior kapital
5.329.230
3.399.388
4.407.393
Subordinationskapitalgrundlag
15.390.772
12.932.243
15.295.359
Indregnet kontraktuel senior kapital
387.928
522.085
596.796
NEP-kapitalgrundlag
15.778.700
13.454.328
15.892.155
Egentlig kernekapitalprocent (%)
15,0
15,3
16,6
Kernekapitalprocent (%)
15,0
15,3
16,6
Samlet kapitalprocent (%)
18,2
19,2
19,8
Subordinationskapitalprocent (%)
27,8
26,0
27,7
NEP-kapitalprocent (%)
28,5
27,1
28,8
Kapitalkrav efter søjle I
4.431.694
3.971.885
4.409.877
Subordinationskrav (%) fastsat af Finanstilsynet
23,7
22,8
22,8
Overdækning i %-point i forhold til subordinationskravet
4,1
3,2
4,9
NEP-krav (%) fastsat af Finanstilsynet
18,9
18,9
18,9
Overdækning i %-point i forhold til NEP-kravet
9,6
8,2
9,9
NEP-krav (%) fastsat af Finanstilsynet inklusive buffere
24,4
23,9
24,4
Overdækning i %-point i forhold til NEP-kravet inklusive buffere
4,1
3,2
4,4
Individuelt solvensbehov (%)
8,9
8,8
8,9
Kapitalbevaringsbuffer (%)
2,5
2,5
2,5
Kontracyklisk kapitalbuffer (%)
2,1
2,5
2,3
Sektorspecifik systemisk buffer (%)
0,9
-
0,7
Samlet krav til kapitalgrundlag (%)
14,4
13,8
14,4
Overdækning i %-point i forhold til individuelt solvensbehov
9,3
10,4
10,9
Overdækning i %-point i forhold til samlet krav til kapitalgrundlag
3,8
5,4
5,4
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 20
Noter
Note
nr.
1/1-31/3
2025
1.000 kr.
1/1-31/3
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
1
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
32.312
34.038
141.499
Udlån og andre tilgodehavender
777.426
859.112
3.391.881
Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-12.806
-15.463
-57.641
Obligationer
52.220
76.450
296.640
Afledte finansielle instrumenter i alt
7.490
3.089
9.559
Heraf valutakontrakter - netto
537
-2.304
-14.782
Heraf rentekontrakter - netto
6.953
5.393
24.381
Øvrige renteindtægter
0
0
1.808
Renteindtægter i alt
856.642
957.226
3.783.746
Heraf renteindtægter fra tilbagekøbsaftaler mod sikkerhed/reverseforret-
0
1.581
3.214
2
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
6.420
4.040
20.409
Indlån og anden gæld
132.417
184.876
725.999
Udstedte obligationer
59.254
50.468
226.966
Efterstillede kapitalindskud
20.941
29.666
111.568
Øvrige renteudgifter
411
235
6.804
Renteudgifter i alt
219.443
269.285
1.091.746
3
Brutto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel
58.852
63.491
204.350
Formuepleje og depoter
70.728
59.600
256.569
Betalingsformidling
52.289
42.700
188.875
Lånesagsgebyrer
23.256
18.431
81.653
Garantiprovision og realkreditprovision m.v.
72.487
67.501
276.163
Pensions- og forsikringsprovisioner
27.125
19.703
85.867
Øvrige gebyrer og provisioner
13.514
12.340
40.127
Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt
318.251
283.766
1.133.604
Netto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel
54.975
59.464
189.277
Formuepleje og depoter
65.834
55.442
238.645
Betalingsformidling
38.660
30.541
131.773
Lånesagsgebyrer
20.827
16.415
72.135
Garantiprovision og realkreditprovision m.v.
72.487
67.501
276.163
Pensions- og forsikringsprovisioner
27.125
19.703
85.868
Øvrige gebyrer og provisioner
11.787
10.262
32.978
Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt
291.695
259.328
1.026.839
Valutaindtjening
35.300
22.610
87.213
Netto gebyrer, provisionsindtægter og valutaindtjening i alt
326.995
281.938
1.114.052
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 21
Noter
Note
nr.
1/1-31/3
2025
1.000 kr.
1/1-31/3
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
4
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender
-4.223
-2.116
3.980
Obligationer
-13.328
11.831
76.410
Aktier m.v.
92.903
76.532
141.492
Investeringsejendomme
0
0
6.112
Valuta
35.300
22.610
87.213
Afledte finansielle instrumenter i alt
-7.417
-4.094
10.945
Heraf valutakontrakter
-11.267
-9.349
23.282
Heraf rentekontrakter
3.851
5.139
-12.204
Heraf aktiekontrakter
-1
116
-133
Aktiver tilknyttet puljeordninger
-185.946
294.472
658.655
Indlån i puljeordninger
185.946
-294.472
-658.655
Udstedte obligationer m.v.
10.327
10.411
-33.476
Gæld til kreditinstitutter
0
-3.367
-7.970
Kursreguleringer i alt
113.562
111.807
284.706
Heraf udgør kursregulering til dagsværdisikring nedenstående og
fordeler sig således:
Andre udlån og tilgodehavender
-4.136
-2.130
4.010
Obligationer
-449
0
530
Valutakontrakter
-11.943
-10.079
25.451
Rentekontrakter
6.201
5.165
11.454
Udstedte obligationer m.v.
10.327
10.411
-33.476
Gæld til kreditinstitutter
0
-3.367
-7.969
Resultateffekt af regnskabsmæssig sikring i alt
0
0
0
5
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab i alt
6.257
5.697
29.905
Direktion
6.249
5.697
23.545
Bestyrelse
0
0
5.380
Repræsentantskab
8
0
980
Personaleudgifter i alt
146.595
140.512
573.595
Lønninger
113.114
108.680
441.654
Pensioner
12.893
12.304
49.127
Udgifter til social sikring
1.252
1.821
5.737
Personaleantalsafhængige omkostninger
19.336
17.707
77.077
Øvrige administrationsudgifter
101.965
94.183
404.706
Udgifter til personale og administration i alt
254.817
240.392
1.008.206
6
Antal fuldtidsbeskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til
fuldtidsbeskæftigede har andraget
674
665
664
Antal fuldtidsbeskæftigede ultimo perioden
674
666
665
7
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
Nettoændringer i nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditfaciliteter
+8.003
20.665
39.957
Faktisk realiserede nettotab
+3.444
+5.000
14.883
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
+12.806
+15.463
+57.641
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. i alt
+24.253
192
+2.801
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 22
Noter
Note
nr.
1/1-31/3
2025
1.000 kr.
1/1-31/3
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
8
Skat
Beregnet skat af årets indkomst
186.849
191.357
759.851
Regulering af udskudt skat
7.569
4.123
3.355
Regulering af skat vedrørende tidligere år
0
0
5.081
Skat i alt
194.418
195.480
768.287
Effektiv skatteprocent (pct.):
Bankens aktuelle skatteprocent
22,0
22,0
22,0
Faktorforhøjelse (ekstraskat på finansielle virksomheder)
4,0
4,0
4,0
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede omkostninger*
-2,0
-1,9
-1,2
Regulering vedrørende tidligere år m.v.
0,0
0,0
0,2
Effektiv skatteprocent i alt
24,0
24,1
25,0
* Består primært af kursregulering af og udbytte fra sektoraktier.
31. marts
2025
31. marts
2024
31. december
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
9
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring
422.549
286.482
251.577
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt
422.549
286.482
251.577
10
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Anfordring
10.254.298
7.659.924
11.233.326
Til og med 3 måneder
3.459.048
4.307.635
2.129.418
Over 3 måneder og til og med 1 år
9.962.011
9.050.127
11.372.041
Over 1 år og til og med 5 år
15.357.863
13.033.900
13.705.681
Over 5 år
17.410.338
17.365.155
17.396.540
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
56.443.558
51.416.741
55.837.006
Heraf tilbagekøbsaftaler mod sikkerhed/reverseforretninger
0
172.996
0
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 23
Noter
Note
nr.
11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på
garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
Nedskrivninger og hensættelser - opdelt i stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pr. 31. marts 2025
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
473.445
1.111.648
733.337
2.318.430
Garantier
6.248
7.495
10.914
24.657
Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
12.020
11.437
0
23.457
Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt
491.713
1.130.580
744.251
2.366.544
Heraf ledelsesmæssige skøn
313.296
480.995
196.102
990.393
Pr. 31. marts 2024
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
387.245
1.087.260
794.547
2.269.052
Garantier
6.343
14.463
38.363
59.169
Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
13.163
13.860
0
27.023
Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt
406.751
1.115.583
832.910
2.355.244
Heraf ledelsesmæssige skøn
260.911
500.397
193.610
954.918
Pr. 31. december 2024
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
445.648
1.155.597
713.052
2.314.297
Garantier
5.991
8.977
20.585
35.533
Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
11.749
12.947
0
24.696
Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt
463.388
1.177.521
733.637
2.374.546
Heraf ledelsesmæssige skøn
294.313
505.614
179.507
979.434
31. marts
2025
31. marts
2024
31. december
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
I ovenstående indgår stadie 3-nedskrivninger og -hensættelser overtaget fra
Nordjyske Bank med følgende:
Akkumulerede stadie 3-nedskrivninger og -hensættelser ved forudgående regn-
skabsårs afslutning
73.637
100.852
100.852
Ændring i perioden
-1.011
-7.086
-27.215
Overtagne stadie 3-nedskrivninger og -hensættelser i alt
72.626
93.766
73.637
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 24
Noter
Note
nr.
11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på
garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn - fortsat
Nedskrivninger og hensættelser
Resultatførte
nedskrivnin-
ger m.v.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pr. 31. marts 2025
Nedskrivninger og hensættelser ved
forudgående regnskabsårs afslutning
463.388
1.177.521
733.637
2.374.546
-
Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye
eksponeringer i perioden, herunder nye konti
til eksisterende kunder
42.331
61.609
32.935
136.875
136.875
Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser
vedrørende indfriede konti
-40.192
-109.927
-34.716
-184.835
-184.835
Vandring til stadie 1 af primonedskrivninger
og -hensættelser
115.193
-110.999
-4.194
0
-
Vandring til stadie 2 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-8.488
23.964
-15.476
0
-
Vandring til stadie 3 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-102
-12.961
13.063
0
-
Nedskrivninger og hensættelser i året som
følge af ændring i kreditrisiko
-80.417
101.373
22.630
43.586
43.586
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
-
-
-3.628
-3.628
-
Tabt, ikke tidligere nedskrevet
-
-
-
-
1.003
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-
-
-
-
-8.076
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-
-
-
-
-12.806
Nedskrivninger og hensættelser i alt
491.713
1.130.580
744.251
2.366.544
-24.253
Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.
1.413
0
0
1.413
548
Pr. 31. marts 2024
Nedskrivninger og hensættelser ved
forudgående regnskabsårs afslutning
399.251
1.062.292
873.046
2.334.589
-
Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye
eksponeringer i perioden, herunder nye konti
til eksisterende kunder
33.250
15.351
37.892
86.493
86.493
Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser
vedrørende indfriede konti
-30.181
-54.025
-40.391
-124.597
-124.597
Vandring til stadie 1 af primonedskrivninger
og -hensættelser
109.651
-99.863
-9.788
0
-
Vandring til stadie 2 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-10.727
62.200
-51.473
0
-
Vandring til stadie 3 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-145
-12.827
12.972
0
-
Nedskrivninger og hensættelser i året som
følge af ændring i kreditrisiko
-94.348
142.455
12.173
62.280
60.280
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
-
-
-1.521
-1.521
-
Tabt, ikke tidligere nedskrevet
-
-
-
-
608
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-
-
-
-
-7.129
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-
-
-
-
-15.463
Nedskrivninger og hensættelser i alt
406.751
1.115.583
832.910
2.355.244
192
Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.
1.423
0
0
1.423
830
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 25
Noter
Note
nr.
11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på
garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn - fortsat
Nedskrivninger og hensættelser - fortsat
Resultatførte
nedskrivnin-
ger m.v.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pr. 31. december 2024
Nedskrivninger og hensættelser ved
forudgående regnskabsårs afslutning
399.251
1.062.292
873.046
2.334.589
-
Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye
eksponeringer i perioden, herunder nye konti
til eksisterende kunder
139.743
76.184
65.140
281.067
281.067
Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser
vedrørende indfriede konti
-78.850
-209.515
-118.047
-406.412
-406.412
Vandring til stadie 1 af primonedskrivninger
og -hensættelser
207.564
-187.450
-20.114
0
0
Vandring til stadie 2 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-30.746
130.014
-99.268
0
0
Vandring til stadie 3 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-1.865
-49.317
51.182
0
0
Nedskrivninger og hensættelser i året som
følge af ændring i kreditrisiko
-171.709
355.313
34.792
218.396
218.396
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
-
-
-53.094
-53.094
-
Tabt, ikke tidligere nedskrevet
-
-
-
-
24.875
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-
-
-
-
-63.086
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-
-
-
-
-57.641
Nedskrivninger og hensættelser i alt
463.388
1.177.521
733.637
2.374.546
-2.801
Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.
573
0
0
573
-20
31. marts
2025
1.000 kr.
31. marts
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
12
Standset renteberegning
Udlån og andre tilgodehavender med standset renteberegning udgør på
balancetidspunktet
184.879
73.503
182.799
13
Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer
4.343.826
5.750.146
4.134.116
Andre obligationer
1.849.288
1.545.602
1.881.419
Obligationer til dagsværdi i alt
6.193.114
7.295.748
6.015.535
Obligationer til dagsværdi fordelt efter ratingklasser
Procent
Procent
Procent
Aaa/AAA
70
79
69
A1/A+
0
2
0
A2/A
5
1
5
A3/A-
1
3
1
Baa1/BBB+
1
1
1
Baa2/BBB
2
2
4
Ba1/BB+
0
1
-
Ikke rated
21
11
20
I alt
100
100
100
en
udstedelse har flere ratings, er den laveste anvendt.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 26
Noter
Note
nr.
31. marts
2025
1.000 kr.
31. marts
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
14
Aktier m.v.
Børsnoterede på Nasdaq Copenhagen
64.816
51.553
56.053
Investeringsforeningsbeviser
2.965
19.206
1.755
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
8.985
11.339
12.002
Sektoraktier optaget til dagsværdi
1.465.874
1.403.026
1.464.756
Aktier m.v. i alt
1.542.640
1.485.124
1.534.566
15
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Kontantindeståender
21.598
18.308
172.766
Obligationer:
Øvrige obligationer
1.525.009
1.525.795
1.521.856
Obligationer i alt
1.525.009
1.525.795
1.521.856
Aktier:
Øvrige aktier
374.978
438.484
378.223
Investeringsforeningsbeviser
5.099.021
4.341.516
5.053.174
Aktier i alt
5.473.999
4.780.000
5.431.397
Andre poster
-15.975
-12.744
0
Aktiver tilknyttet puljeordninger i alt
7.004.631
6.311.359
7.126.019
16
Immaterielle aktiver
Goodwill
Kostpris ved forudgående regnskabsårs afslutning
923.255
923.255
923.255
Den samlede kostpris på balancetidspunktet
923.255
923.255
923.255
Goodwill i alt på balancetidspunktet
923.255
923.255
923.255
Kunderelationer
Kostpris ved forudgående regnskabsårs afslutning
195.088
195.088
195.088
Den samlede kostpris på balancetidspunktet
195.088
195.088
195.088
Afskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning
125.691
106.182
106.182
Periodens afskrivninger
4.877
4.877
19.509
De samlede afskrivninger på balancetidspunktet
130.568
111.059
125.691
Kunderelationer i alt på balancetidspunktet
64.520
84.029
69.397
Immaterielle aktiver i alt på balancetidspunktet
987.775
1.007.284
992.652
17
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring
872.629
579.948
838.399
Til og med 3 måneder
7.037
2.665
0
Over 3 måneder og til og med 1 år
766.730
554.774
771.177
Over 1 år og til og med 5 år
333.218
424.762
351.595
Over 5 år
318.987
347.381
326.719
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
2.298.601
1.909.530
2.287.890
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 27
Noter
Note
nr.
31. marts
2025
1.000 kr.
31. marts
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
18
Indlån og anden gæld
Anfordring
35.455.109
32.077.947
35.249.399
Indlån og anden gæld med opsigelse:
Til og med 3 måneder
5.592.315
4.910.825
5.152.534
Over 3 måneder og til og med 1 år
3.883.978
3.244.745
4.155.377
Over 1 år og til og med 5 år
1.528.431
2.683.943
1.585.896
Over 5 år
3.461.942
3.594.928
3.382.533
Indlån og anden gæld i alt
49.921.775
46.512.388
49.525.739
Heraf dækkede indskud omfattet af Garantiformuen
53,8%
55,8%
54,6%
Der fordeles således:
Anfordring
35.403.459
32.510.295
35.508.509
Med opsigelsesvarsel
5.311.007
5.160.640
5.857.294
Tidsindskud
3.701.454
3.577.967
2.755.455
Lange indlånsaftaler
2.305.521
2.018.791
2.323.590
Særlige indlånsformer
3.200.334
3.244.695
3.080.891
Indlån og anden gæld i alt
49.921.775
46.512.388
49.525.739
19
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Til og med 3 måneder
0
0
649.976
Over 3 måneder og til og med 1 år
149.345
1.385.491
149.442
Over 1 år og til og med 5 år
5.368.249
2.950.434
3.694.098
Over 5 år
978.542
843.737
1.224.752
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt
6.496.136
5.179.662
5.718.268
Der fordeles således:
Preferred senior kapital
1.262.065
1.917.920
1.395.995
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering
-14.304
-33.610
-12.015
Preferred senior kapital i alt
1.247.761
1.884.310
1.383.980
Non-preferred senior kapital
5.331.020
3.401.630
4.409.296
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering
-82.645
-106.278
-75.008
Non-preferred senior kapital i alt
5.248.375
3.295.352
4.334.288
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt
6.496.136
5.179.662
5.718.268
20
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital:
Variabelt forrentet lån, hovedstol 100 mio. euro
-
745.835
-
Variabelt forrentet lån, hovedstol 300 mio. kroner,
udløb 13. juni 2030
300.000
300.000
300.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 500 mio. kroner,
udløb 12. januar 2032
500.000
500.000
500.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 500 mio. kroner,
udløb 1. september 2033
500.000
500.000
500.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 500 mio. kroner,
udløb 22. januar 2035
500.000
-
500.000
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering
-3.837
-5.675
-4.391
Efterstillede kapitalindskud i alt
1.796.163
2.040.160
1.795.609
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 28
Noter
Note
nr.
31. marts
2025
1.000 kr.
31. marts
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
21
Selskabskapital
Antal aktier a 1 kr. (stk.)
Primo
26.706.739
27.491.339
27.491.339
Annullering i perioden
0
0
-784.600
Ultimo
26.706.739
27.491.339
26.706.739
Heraf reserveret til senere annullering
1.535.542
1.050.700
1.231.207
Selskabskapital i alt
26.707
27.491
26.707
22
Egne kapitalandele
Egne kapitalandele optaget i balancen til
0
0
0
Markedsværdi udgør
1.884.110
1.270.296
1.482.409
Antal egne aktier (stk.):
Primo
1.231.237
758.610
758.610
Køb i perioden
603.432
610.029
2.154.961
Salg i perioden
-299.127
-317.939
-897.734
Annullering i perioden
0
0
-784.600
Ultimo
1.535.542
1.050.700
1.231.237
Heraf reserveret til senere annullering
1.535.542
1.050.700
1.231.207
Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo
1.536
1.051
1.231
Egne aktiers andel af selskabskapitalen ultimo (%)
5,7
3,8
4,6
23
Eventualforpligtelser m.v.
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
3.693.941
2.580.906
3.379.319
Tabsgarantier for realkreditudlån
1.282.607
1.756.595
1.305.931
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
1.921.131
1.468.910
1.878.117
Sektorgarantier
108.764
105.830
108.764
Øvrige eventualforpligtelser
536.466
620.547
525.926
Eventualforpligtelser i alt
7.542.909
6.532.788
7.198.057
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn m.v.
146.394
319.963
133.700
Andre forpligtende aftaler i alt
146.394
319.963
133.700
24
Aktiver stillet som sikkerhed
Der er ydet førsteprioritetslån til vedvarende energiprojekter. Lånene er
direkte fundet af KfW Bankengruppe, hvortil der er ydet sikkerhed i de
tilhørende lån. Enhver nedbringelse af førsteprioritetslånene fragår direkte
på fundingen hos KfW Bankengruppe.
Balanceposten udgør
679.817
774.808
703.497
Til sikkerhed for clearing m.v. over for Danmarks Nationalbank har
banken pantsat:
Indestående på foliokonto i Danmarks Nationalbank
35.531
17.674
35.531
Sikkerhedsstillelse i henhold til CSA-aftaler m.v.
78.875
179.246
203.165
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 29
Noter
Note
nr.
25
Udlån og garantier fordelt på sektorer og brancher
31. marts
2025
31. marts
2024
31. december
2024
mio. kr.
pct.
mio. kr.
pct
mio. kr.
pct
Offentlige myndigheder
9,3
0,0
0,8
0,0
10,3
0,0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug
Kvægbrug
516,6
0,8
553,5
0,9
508,9
0,8
Svinebrug
654,6
1,0
647,8
1,1
606,6
1,0
Planteavl
2.613,2
4,1
2.483,4
4,3
2.513,4
4,0
Øvrige landbrug, jagt og skovbrug
868,6
1,4
794,5
1,4
814,9
1,3
Fiskeri
776,0
1,2
687,1
1,2
759,0
1,2
Industri og råstofudvinding
2.951,8
4,6
2.518,9
4,3
3.099,1
4,9
Energiforsyning
Vedvarende energi
4.531,4
7,1
3.155,4
5,4
4.354,5
6,9
Øvrig energiforsyning
354,6
0,5
163,2
0,3
380,1
0,6
Bygge og anlæg*
1.035,0
1,6
2.695,8
4,7
2.709,1
4,3
Handel
2.303,5
3,6
2.370,6
4,1
2.483,2
3,9
Transport, hoteller og restauranter
1.075,1
1,7
880,1
1,5
969.1
1,5
Information og kommunikation
292,5
0,4
150,3
0,3
265,3
0,4
Finansiering og forsikring*
8.937,0
14,0
7.354,6
12,7
8.039,9
12,8
Fast ejendom
Ejendomsfinansiering u. foranstående kreditorer
8.713,6
13,6
8.209,7
14,2
7.428.8
11,8
Anden ejendomsfinansiering*
3.237,7
5,1
2.501,8
4,3
2.413,5
3,8
Øvrige erhverv*
3.177,4
5,0
3.742,6
6,5
4.062,7
6,5
Erhverv i alt
42.038,6
65,7
38.909,3
67,2
41.407,9
65,7
-point)
32.935,3
51,5
33.126,5
57,2
32.616,8
51,8
Privat
21.913,9
34,3
18.980,3
32,8
21.581,2
34,3
I alt
63.961,8
100,0
57.890,4
100,0
62.999,5
100,0
* Primo 2025 er der fra Danmarks Statistik kommet nye branchekoder, hvilket har bevirket, at visse virksomhedstyper har ændret
placering. Størstedelen af forskydningerne fra ultimo 2024 til ultimo 1. kvartal 2025 i de markerede brancher skyldes denne æn-
dring.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 30
Noter
Note
nr.
26
Udlån, garantier og uudnyttede kreditrammer og kredittilsagn fordelt på kreditkvalitet og stadier i IFRS
9 (før nedskrivninger og hensættelser) samt nedskrivninger fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
I alt
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
pct.
Pr. 31. marts 2025
Kreditkvalitet*
Høj
68.756.401
89.082
0
0
68.845.483
76,5
Mellem
11.688.458
2.254.312
0
0
13.942.770
15,5
Lav
1.534.579
4.481.145
0
0
6.015.724
6,7
Kreditforringet
-
-
1.071.844
121.374
1.193.218
1,3
I alt
81.979.438
6.824.539
1.071.844
121.374
89.997.195
100,0
Nedskrivninger m.v.
Individuelle
849.472
35,9
Modelberegnede
526.679
22,3
Ledelsesmæssige skøn
990.393
41,8
I alt
491.713
1.130.580
671.625
72.626
2.366.544
100,0
Pr. 31. marts 2024
Kreditkvalitet*
Høj
62.573.886
66.098
0
0
62.639.984
74,9
Mellem
11.689.223
2.608.228
0
0
14.297.451
17,1
Lav
1.225.718
4.084.432
0
0
5.310.150
6,4
Kreditforringet
-
-
1.222.965
156.047
1.379.012
1,6
I alt
75.488.827
6.758.758
1.222.965
156.047
83.626.597
100,0
Nedskrivninger m.v.
Individuelle
881.364
37,4
Modelberegnede
518.962
22,1
Ledelsesmæssige skøn
954.918
40,5
I alt
406.751
1.115.583
739.144
93.766
2.355.244
100,0
Pr. 31. december 2024
Kreditkvalitet*
Høj
66.791.856
81.918
0
0
66.873.774
76,0
Mellem
11.739.933
2.461.460
0
0
14.201.393
16,1
Lav
1.214.834
4.492.877
0
0
5.707.711
6,5
Kreditforringet
-
-
1.088.445
122.275
1.210.720
1,4
I alt
79.746.623
7.036.255
1.088.445
122.275
87.993.598
100,0
Nedskrivninger m.v.
Individuelle
862.743
36,3
Modelberegnede
532.369
22,4
Ledelsesmæssige skøn
979.434
41,3
I alt
463.388
1.177.521
660.000
73.637
2.374.546
100,0
* Kategorierne for høj, middel og lav kreditkvalitet kan ikke direkte oversættes til Finanstilsynets ratingklasser, men som hovedre-
gel kan man anskue høj kreditkvalitet som ratingklasse 3 og 2a i Finanstilsynets terminologi, middel kreditkvalitet som de bedste i
Finanstilsynets ratingklasse 2b, mens lav kreditkvalitet omfatter resten af Finanstilsynets ratingklasse 2b samt 2c foruden de kun-
der med observerbar indikation for kreditforringelse, hvor der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Stadie 3 og kre-
ditforringet ved første indregning omfatter eksponeringer, hvorpå der forventes tab i det mest sandsynlige scenarie.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 31
Noter
Note
nr.
27
Diverse oplysninger
Omkostningsprocent på side 4 og basisresultat og resultat efter skat pr. 1 krones aktie på side 5 er til og med 2017 oplyst for
(som om fusionen var sket 1. januar 2018) og fra og med 2019 for den
fusionerede bank.
31. marts
2025
31. marts
2024
31. december
2024
Beregningsgrundlag, antal aktier (stk.)
25.171.197
26.440.639
25.475.532
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 32
Hovedtal
1/1-31/3
2025
1/1-31/3
2024
1/1-31/12
2024
Resultatopgørelsen i sammendrag (mio. kr.)
Netto renteindtægter
638
688
2.692
Udbytte af aktier m.v.
6
4
119
Netto gebyr- og provisionsindtægter
292
259
1.017
Netto rente- og gebyrindtægter
936
951
3.828
Kursreguleringer
+114
+112
+284
Andre driftsindtægter
0
0
7
Udgifter til personale og administration
255
241
1.008
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
9
8
44
Andre driftsudgifter
0
3
11
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
+24
0
+3
Resultat før skat
810
811
3.069
Skat
194
195
768
Resultat efter skat
616
616
2.301
31. marts
2025
31. marts
2024
31. december
2024
Hovedtal fra balancen (mio. kr.)
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
56.444
51.417
55.837
Indlån og anden gæld inkl. puljeordninger
56.926
52.824
56.652
Efterstillede kapitalindskud
1.796
2.040
1.796
Egenkapital
11.009
10.460
11.034
Balancesum
79.381
73.438
78.633
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 33
Finanstilsynets officielle nøgletal m.v. for danske pengeinstitutter
1/1-31/3
2025
1/1-31/3
2024
1/1-31/12
2024
Kapitalprocenter:
Kernekapitalprocent
pct.
15,0
15,3
16,6
Samlet kapitalprocent
pct.
18,2
19,2
19,8
Subordinationskapitalprocent
pct.
27,8
26,0
27,7
NEP-kapitalprocent
pct.
28,5
27,1
28,8
Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat
pct.
7,3
7,8
28,6
Egenkapitalforrentning efter skat
pct.
5,6
5,9
21,4
Indtjening pr. omkostningskrone
kr.
4,39
4,23
3,89
Omkostningsprocent
pct.
24,5
23,7
25,7
Afkastningsgrad
pct.
0,8
0,8
2,9
Markedsrisiko:
Renterisiko
pct.
0,5
0,9
0,8
Valutaposition
pct.
2,5
1,4
1,5
Valutarisiko
pct.
0,1
0,0
0,0
Likviditetsrisiko:
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
pct.
184,1
202,0
179,1
Net Stable Funding Ratio (NSFR)
pct.
118,8
118,2
118,9
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
pct.
103,2
101,6
102,6
Kreditrisiko:
Udlån i forhold til egenkapital
5,1
4,9
5,1
Udlånsvækst
pct.
11,3
1,0
10,1
Summen af store eksponeringer (< 175%)
pct.
136,2
130,6
125,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent
pct.
3,6
3,9
3,6
Nedskrivningsprocent
pct.
-0,04
0,00
-0,00
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
pct.
0,3
0,1
0,3
Aktieafkast:
Resultat pr. aktie
1/3
kr.
2.372
2.317
8.814
Indre værdi pr. aktie
1/2
kr.
43.737
39.559
43.313
Udbytte pr. aktie
1
kr.
0
0
1.100
Børskurs i forhold til resultat pr. aktie
1/3
51,7
52,2
13,7
Børskurs i forhold til indre værdi pr. aktie
1/2
2,8
3,1
2,8
1
Beregnet på grundlag af aktiestykstørrelse på 100 kroner.
2
Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo.
3
Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som et simpelt gennemsnit af primo og ultimo.