mønsbank.dk Årsrapport 2025 · Selskabsmeddelelse nr. 2/2026 Møns Bank A/S Storegade 29 4780 Stege CVR-nr. 65746018
OPLYSNINGER OM BANKEN MØNS BANK A/S Storegade 29 . DK-4780 Stege CVR-nr. 65 74 60 18 LEI 213800BGF1TQB5M6PH65 Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune Tlf. 55 86 15 00 Internet: www.moensbank.dk - E-mail: post@moensbank.dk Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140) Bestyrelse Civiløkonom Peter Ole Sørensen (formand) fødeår: 1974 Direktør Christian Brix-Hansen (næstformand) fødeår: 1965 Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen fødeår: 1973 Godsejer Carl Gustav Scavenius fødeår: 1976 Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant) fødeår: 1960 Sekretariatschef Lars Bo Huusmann (medarbejderrepræsentant) fødeår: 1963 Direktion Bankdirektør Per Sjørup Christiansen Repræsentantskab Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen, 4720 Præstø (formand) Konsulent Erik Rishøj Jensen, 4600 Køge (næstformand) Adm. direktør Therese Stein Brorsen, 4760 Vordingborg Administrationschef Betina Monberg, 4700 Næstved Advokat, Karina Sejersbøl Christiansen, 4720 Præstø Agrarøkonom Jan Yttesen, 4850 Stubbekøbing Selvstændig Fie Munk Blume, 4654 Faxe Ladeplads Assurandør Mia Lykke Henriksen, 4780 Stege Bager og konditormester Michael Nielsen, 4640 Faxe Civiløkonom Peter Ole Sørensen, 4720 Præstø Direktør Christian Brix-Hansen, 4780 Stege Direktør Frederik Meding, 4700 Næstved Direktør Mikkel Lohmann Davidsen, 2950 Vedbæk Direktør Nils Natorp, 4780 Stege Direktør Thomas Stecher, 4792 Askeby Drifts- og oplevelseschef Loise Emilie Greve, 4700 Næstved Ejendomsmægler Henrik Ejby Hansen, 4760 Vordingborg Selvstændig Bitten Bettina Jørgensen, 4700 Næstved Glarmester Mads Frederiksen, 4780 Stege Godsejer Carl Gustav Scavenius, 4791 Borre Hotelejer Christian Petersen, 4780 Stege Malermester Willi Becke, 4760 Vordingborg Murermester Stig Krogsbæk, 4720 Præstø PR Marketing- og produktionsmedarbejder Emilie Storm Petersen, 4793 Bogø By Reg. revisor og direktør Peter Hansen, 4780 Stege Registreret revisor Bente Bille, 4780 Stege Selvstændig Dorthe Dahlin Irvold, 4750 Lundby Selvstændig Jakob Helles, 4720 Præstø Statsaut. ejendomsmægler Tonny Quaade Nielsen, 4683 Rønnede Supply Chain & QA Manager, Gitte Holland Eriksen, 4690 Haslev Sælger Lisbet Hebo, 4720 Præstø Tidl. regnskabschef Vicki Endsgaard, 4720 Præstø Tømrermester Anders Willemoes Madsen, 4720 Præstø Virksomhedsejer Kathrine Hendriksen, 4673 Rødvig Stevns Vognmand Steffen Brian Brixtofte, 4672 Klippinge Revision Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S 2
OPLYSNINGER OM BANKEN INDHOLDSFORTEGNELSE Revisionsudvalg Den samlede bestyrelse Formand: Peter Ole Sørensen Det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision: Tina Ørum Hansen Aflønnings-/nomineringsudvalg Den samlede bestyrelse Formand: Peter Ole Sørensen Risikoudvalg Den samlede bestyrelse Formand: Peter Ole Sørensen Godkendt på generalforsamling i Møns Bank A/S, den 18. marts 2026 Dirigent Søren Storgaard Side Oplysninger om banken 2 Oplysninger om banken / Indholdsfortegnelse 3 Årsregnskabet i overskrifter 4 Udvalgte hoved- og nøgletal 5 Ledelsesberetning 6 Ledelsespåtegning 24 Den uafhængige revisors revisionspåtegning 25 Resultat- og totalindkomstopgørelse 29 Balance pr. 31. december 30 Egenkapitalopgørelse 31 Noteoversigt 32 Noter, herunder anvendt regnskabspraksis 33 3
ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER • Udlån udgør 1.907 mio. kr. og er forøget 302,1 mio. kr. i året (stigning på 18,8 % ). • Indlån udgør 4.578 mio. kr. og er forøget 468,4 mio. kr. i året (stigning på 11,4 % ). • Garantier udgør 831 mio. kr. og er forøget 250,7 mio. kr. i året (stigning på 43,2 % ). • Bankens portefølje af formidlede realkreditlån udgør 8.488 mio. kr. og er netto forøget med 489 mio. kr. i året (stigning på 6,1 % ). Balance og Forretningsomfang følger bankens vækststrategi • Overskud før skat udgør 59,3 mio. kr. mod 107,3 mio. kr. året før. • Overskud efter skat udgør 51,9 mio. kr. mod 83,8 mio. kr. året før. • Egenkapitalen før skat forrentes med 8,3 % p.a. • Bankens bestyrelse indstiller til udbetaling af udbytte på 8 mio. kr. svarende til 15,4 % af resultatet efter skat. • Basisdriften udgør 51,3 mio. kr. mod 80,7 mio. kr. året før. • Positive kursreguleringer på 18,4 mio. kr . mod 28,9 mio. kr . året før. • Årets nedskrivninger udgør en omkostning på 10,3 mio. kr. • Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 108,4 mio. kr. inklusive tillæg opgjort som ledelsesmæssigt skøn på 18,9 mio. kr. Resultaterne i 2025 er realiseret som budgetteret. Det svarer til bankens forventning og er påvirket af det generelt faldende renteniveau og planlagte omkostninger til vækst af forretningen • Solid likviditetsoverdækning med en LCR-brøk på 479,4 % • Kapitalprocent på 23,6 % mod 28,3 % året før. • Kapitalmæssig overdækning for krav til kapitalgrundlag inkl. bufferkrav på 173,9 mio. kr. svarende til 6,9 % -point samt overdækning af NEP-kravet med 3,2 %. • Alle bankens positioner er indenfor rammerne i Tilsynsdiamanten Likviditet og Kapital sikrer et solidt fundament 4
UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL 2025 2024 2023 2022 2021 Resultatopgørelse (mio. kr.): Netto rente- og gebyrindtægter 236,5 244,0 239,0 190,5 162,4 Andre driftsindtægter 0,2 0,0 0,1 0,0 2,8 Udgifter til personale og administration 180,7 159,0 143,1 133,9 126,8 Øvrige driftsudgifter 4,8 4,3 4,5 4,0 3,6 Basisdrift 51,3 80,7 91,5 52,7 34,7 Nedskrivninger/hensættelser 10,3 2,3 2,8 5,3 -10,7 Resultat før kursregulering og skat 40,9 78,4 88,7 47,4 45,5 Kursreguleringer 18,4 28,9 25,7 11,0 11,8 Resultat før skat 59,3 107,3 114,4 58,4 57,2 Skat 7,4 23,5 26,3 11,1 10,8 Årets resultat 51,9 83,8 88,1 47,3 46,4 Balance (mio. kr.): Udlån 1.906,8 1.604,7 1.514,2 1.531,7 1.410,2 Indlån 4.577,9 4.109,5 3.755,7 3.585,2 3.280,7 Egenkapital 732,8 692,8 657,8 577,1 536,0 heraf hybrid kernekapital 0,0 0,0 40,0 40,0 40,0 Aktiver i alt 5.515,0 5.002,9 4.597,3 4.360,6 4.016,4 Garantier 831,5 580,8 669,0 794,5 1.033,9 Nøgletal: Kapitalprocent 23,6% 28,3% 28,8% 26,1% 23,2% Kernekapitalprocent 23,6% 28,3% 28,8% 26,1% 23,2% LCR (Liquidity Coverage Ratio) 479,4% 478,5% 550,9% 488,2% 495,5% Egenkapitalforrentning før skat 8,3% 15,9% 18,5% 10,5% 11,2% Basisindtjening pr. omkostningskrone 1,28 kr. 1,49 kr. 1,62 kr. 1,38 kr. 1,27 kr. Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået) 4 kr. 6 kr. 4 kr. 2 kr. 2 kr. Årets resultat pr. aktie á 20 kr. 26,0 kr. 41,9 kr 44,1 kr 23,6 kr 23,2 kr. Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 1) 366 kr. 346 kr. 309 kr. 269 kr. 248 kr. 1) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital". 5
LEDELSESBERETNING Hovedaktivitet Banken har en langsigtet forretningsmodel, der er base- ret på bankens vision, mission og værdigrundlag samt forankret i bankens historie, geografiske placering og position i lokalområdet. Visionen er at være Banken med stærke relationer med en mission om at være Værd at anbefale . Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt udbygge bankens i forvejen stærke relationer til kun- derne, og derigennem gøre sig fortjent til at videreud- vikle forretningssamarbejde med eksisterende kunder samt at blive anbefalet til nye kunder. Det er bankens mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold via anbefaling fra eksisterende kunder er en rigtig god måde at få kunder på. Bankens bestyrelse har lagt stor vægt på, at Møns Banks forretningsmodel er robust og langtidsholdbar, hvor for- retningsgrundlaget er at tilbyde relevante og konkurren- cedygtige finansielle produkter og ydelser kombineret med kompetent rådgivning og betjening, der fastholder og tiltrækker loyale helkunder. Hovedaktiviteten er således at udbyde bankprodukter til både private kunder, formuekunder og til mellemstore og mindre erhvervskunder med en sund økonomi. Ban- ken har opdelt sin kundeportefølje i tre geografiske om- råder: 1. Det primære markedsområde er områderne omkring bankens filialer i Stege, Vordingborg, Rønnede, Præstø. Næstved og Køge og de kommuner, hvori filialerne er beliggende. 2. Det sekundære markedsområde dækker det øvrige Sjælland samt Lolland og Falster 3. Fjernkundeområdet, som dækker den øvrige del af Danmark og udlandet. Banken ønsker først og fremmest at udbygge og etab- lere kundeforhold i det primære markedsområde, hvor etablering af kundeforhold i de øvrige områder sker på baggrund af kundens relationer til bankens primære område. Strategi 2024 – 2027 Banken har i 2024 vedtaget en vækststrategi, hvor vi på baggrund af bankens stærke position, gode kundetil- fredshed og gode omdømme vil udbygge vores forret- ningsomfang. Vores strategiske udvikling bygger på gode, solide ker- neværdier, og vores omdrejningspunkt er, og skal altid være, at udleve en god og ordentlig lokalbank – nu og i fremtiden. Kundeoplevelsen er personlig rådgivning - altid til at tale med. Bankens strategiske udvikling bygger på et solidt fun- dament, bestående af: ✓ Stærkt kapitalgrundlag, stærk likviditet og sund, bæredygtig drift ✓ God kreditkvalitet og god risikospredning ✓ God etik og ansvarlighed i lokalsamfund ✓ Netværk og synlighed lokalt og regionalt ✓ Gode menneskelige værdier. Bankens strategiske udvikling sker i fire spor: • Forretningsudvikling • Organisationsudvikling • Procesudvikling • Strategisk udvikling af partnerskaber. Bankens strategi for årene 2024 - 2027 sker ved reali- sering af • Vækst ved øget forretningsomfang til både nye og eksisterende private kunder og er- hvervskunder inden for eksisterende områder. • Vækst ved øget samarbejde med ejendoms- mæglere og samarbejdspartnere om etablering af kundeforhold med tilflyttere til markedsområdet. • Vækst med etablering af ny filial, med henblik på udvidelse af bankens primære markedsom- råde, inden for de tre år med det rigtige med- arbejderhold og på det rigtige sted. • Vækst med etablering af nye erhvervskunder – indenfor og udenfor bankens primære mar- kedsområde via opsøgende erhvervsrådgivere. Banken har den 12. september 2025 åbnet ny filial cen- tralt i Køge bymidte. Dette er en væsentlig del af ban- kens strategi og resultaterne herfra indgår som en del af bankens resultater for 2025. Som del af strategien og åbningen af den nye filial har banken samtidigt udviklet organisation, kompetencer og koncepter. Dette er sket indenfor værditilbud til privat- kunder, formuekunder samt erhvervskunder. Kernen i alle bankens aktiviteter er kundefokus og gode kundeoplevelser, der skaber værdi for kunderne. Dette strategiske arbejde er grundlaget for bankens fort- satte balancerede vækst på alle forretningsområder. 6
LEDELSESBERETNING Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold Kunder Banken har i alt 22.937 kunder ved udgangen af 2025. Banken har haft en nettotilgang på 928 kunder i 2025. Bankens kundebestand fordeler sig antalsmæssigt geo- grafisk med 74 % i det primære markedsområde, 21 % i det sekundære markedsområde og 5 % i fjernkunde- området. Indlån Bankens indlån udgør i alt 4.578 mio. kr. og er således steget med 468 mio. kr. i 2025 svarende til en vækst på 11,4 %. I bankens indlån indgår indlån i puljeordninger med 456 mio. kr. Indlån i puljeordninger blev introdu- ceret i 2020 og er i 2025 forøget med 65 mio. kr. Væksten i bankens indlån har baggrund i tilgang af nye kunder og følger derudover en generel tendens med høj opsparingskvote og investeringslyst hos både private og virksomheder. I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens indlån de seneste 5 år. Udlån Bankens bogførte udlån udgør i alt 1.907 mio. kr. ultimo 2025. Sammenlignet med 2024 er udlånet forøget 302,1 mio. kr. svarende til en stigning på 18,8 %. Bankens udlån sker med udgangspunkt i den fastsatte vækststrategi og ud fra bankens kreditpolitik. Udlån gi- ves derfor til kunder med god kreditmæssig bonitet. Væksten i bankens udlån er påvirket af åbningen af fili- alen i Køge i september 2025. Filialåbningen tegner sig for omkring halvdelen af væksten i udlånet i 2025. For bankens privatkunder er udlånet forøget netto med 252 mio. kr. i 2025 svarende til en stigning på 26,5 %. Stigningen på udlånet til privatkunderne skyldes tilgang af nye kunder på tværs af bankens filialer og øget for- retningsomfang med eksisterende kunder. Udviklingen i bankens erhvervsudlån er i 2025 øget med netto 50 mio. kr. svarende til en stigning på 7,6 %. Ud- viklingen har været præget af god underliggende aktivi- tet, men også påvirket af renteniveauet i den første halv- del af 2025 og den generelle makroøkonomiske og geo- politiske usikkerhed. I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens udlån de seneste 5 år. Garantier Bankens garantier udgør ultimo 2025 i alt 831 mio. kr., og garantierne er således forøget med 251 mio. kr. sva- rende til 43,2 %. 75 % af garantimassen kan relateres til formidling af re- alkreditlån og dækker over tabsgarantier samt konver- teringsgarantier. Banken har set en væsentlig aktivitetsforøgelse på real- kreditområdet som følge af tilvækst af nye kunder samt en afledt aktivitetsforøgelse i 2. halvår som følge af fal- dende renter. Realkreditformidling Ud over traditionelle bankudlån formidler banken real- kreditlån. Restgælden på de realkreditlån banken har formidlet via henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit ud- gør ultimo 2025 samlet 8.488 mio. kr. Dette er en netto stigning på 489 mio. kr. i forhold til ultimo 2024, hvor restgælden udgjorde 7.999 mio. kr. svarende til en stig- ning på 6,1 %. I grafen nedenfor vises udviklingen i bankens samlede realkreditformidling fordelt på realkreditinstitutter som banken samarbejder med. Den løbende provision, som banken modtager via realkreditformidling, har de senere år bidraget væsentligt til de stigende gebyr- og provisi- onsindtægter. Udviklingen i bestanden af formidlede realkreditlån via Totalkredit, som fortrinsvis formidles til privatkunder, er forøget netto med 409 mio. kr. Tilsvarende er bestanden af formidlede realkreditlån via DLR Kredit, som 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 2021 2022 2023 2024 2025 Indlån (mio. kr.) 0 250 500 750 1.000 1.250 1.500 1.750 2.000 2021 2022 2023 2024 2025 Udlån (mio. kr.) 0 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 2021 2022 2023 2024 2025 Bankens realkreditformidling (mio. kr.) Totalkredit DLR Realkreditformidling i alt 7
LEDELSESBERETNING fortrinsvis formidles til erhvervskunder , forøget med 79 mio. kr. Fondsbeholdningen Fondsbeholdning i Møns Bank sammensætter sig af hen- holdsvis en obligationsbeholdning til placering af en an- del af bankens overskudslikviditet og bankens aktiebe- holdning, som består af aktier i sektorselskaber herun- der samarbejdspartnere (anlægsbeholdning). Banken placerer sin overskudslikviditet i en kombination af obligationer samt som indskud i Nationalbanken. Ban- kens obligationsbeholdning er placeret i danske realkre- ditobligationer med kort varighed. Beholdningen af obli- gationer udgør samlet 981 mio. kr. ultimo 2025, hvilket er en stigning på 24 mio. kr. Bankens beholdning af aktier udgør samlet 181 mio. kr. ultimo 2025 mod 167 mio. kr. ultimo 2024. Aktiebehold- ningen består af bankens beholdning af sektoraktier (an- lægsbeholdning). Udviklingen i beholdningen skyldes re- gulering af ejerskabsandele i sektorselskaber og kursre- guleringer på aktierne, som er beskrevet nærmere under afsnittet kursreguleringer. Kundedepoter Værdien af fondsaktiver i kundernes værdipapirdepoter udgør 4.674 mio. kr. ultimo 2025, hvilket er en stigning på 4,5 % i regnskabsåret. Stigning skyldes både øget kundetilgang og øget interesse for investering hos ban- kens kunder kombineret med den positive udvikling på de finansielle markeder i 2025. Aktiver knyttet til bankens puljeindlån samt aftaler som banken forvalter med særlige vilkår for handel og opbe- varing udgør 2.095 mio. kr. ultimo 2025. Disse midler er forøget med 271 mio. kr. i 2025 svarende til en stigning på 14,9 %. Stigningen er en naturlig effekt af bankens øgede kundetilgang i 2025. I grafen nedenfor er vist de seneste 5 års udvikling i værdien af kundernes fondsaktiver og midler under for- valtning. Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte forventninger Banken har i 2025 realiseret et resultat før skat på 59,3 mio. kr., hvilket er 48,0 mio. kr. lavere end resultatet i 2024 på 107,3 mio. kr. Resultatet efter skat udgør 51,9 mio. kr. mod 83,8 mio. kr. i 2024. Udviklingen i bankens resultat har udviklet sig som for- udsat i budget fastsat primo året. De væsentligste fak- torer, i sammenligningen med året før, er udviklingen i renteniveauet, som påvirker bankens nettorenteindtæg- ter. Renteniveauet har netop de senere år bidraget til ekstraordinært gode resultater. Dertil er bankens om- kostninger øget som følge af investering i bankens orga- nisation samt etablering af ny filial i Køge som følge af bankens vækst strategi. Resultat før skat på 59,3 mio. kr. svarer således til den udmeldte forventning om et resultat før skat i intervallet 55 - 70 mio. kr., som blev offentliggjort den 17. decem- ber 2025. Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 8,3 % p.a. mod 15,9 % sidste år. Efter skat udgør forrentnin- gen henholdsvis 7,3 % for 2025 og 12,4 % for 2024. Af ovennævnte resultat udgør resultatet af basisdriften 51,3 mio. kr. mod 80,7 mio. kr. året før. I forhold til de offentliggjorte forventninger ligger det realiserede resul- tat af basisdriften på niveau med bankens udmelding den 17. december 2025 for resultat af basisdriften på 50 - 60 mio. kr. At bankens resultat før skat og basisdriften ender i det nedre spænd af de udmeldte intervaller skyldes flere faktorer, hvor særligt omkostninger til administration er højere i 4. kvartal end forventet. Dette skyldes investe- ringer i organisationen og systemer som følge af ban- kens filialåbning i Køge. Ledelsen udtrykker tilfredshed med både resultatet af basisdriften og resultatet før skat. Bankens oprindelige forventning til regnskabsåret blev meldt ud i årsrapporten for 2024, hvor resultatet før skat lå i et forventet interval 40 - 70 mio. kr. og basisdriften intervallet 40 – 60 mio. kr. I disse forventninger var ind- regnet usikkerhed i relation til renteudviklingen og til den økonomiske udvikling. Kommentarer til de enkelte poster Indtægter De samlede netto renteindtægter for 2025 udgør 131,4 mio. kr. og er reduceret 19,7 mio. kr. sammenlignet med 2024 hvor de udgjorde 151,1 mio. kr. Udviklingen er som forventet og skyldes primært det ændrede generelle renteniveau, hvor Nationalbankens foliorente i 1. halvår 2024 udgjorde 3,6% frem til 7.6.2024 og siden er nedsat otte gange á 0,25 %-point til 1,6% ultimo 1. halvår 2025 – altså en reduktion på mere end 55%. Bankens netto renteindtægter sammensætter sig af henholdsvis renteindtægter og renteudgifter. Renteind- tægterne udgør 147,0 mio. kr., hvilket er et fald på 33,7 mio. kr. i forhold til året før svarende til 18,7 %. Reduk- tionen skyldes renteudviklingen i året og vedrører 0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000 3.500 4.000 4.500 5.000 2021 2022 2023 2024 2025 Værdien i kundedepoter / Midler under forvaltning (mio. kr.) Kundedepoter Midler under formueforvaltning 8
LEDELSESBERETNING tilgodehavender hos kreditinstitutter og obligationer, som dækker over bankens placering af overskudslikvidi- tet i henholdsvis Nationalbanken og danske realkredit- obligationer med kort varighed. Derudover bidrager ud- lån til reduktionen som følge af lavere kunderenter. I netto renteindtægterne indgår renteudgifter, som ud- gør 15,6 mio. kr. for 2025 mod 29,7 mio. kr. året før svarende til en reduktion på 47,5 %. Bankens renteud- gifter består primært af udgifter til indlån, som også er påvirket af det lavere renteniveau. For yderligere gennemgang af bankens renteindtægter henvises til regnskabets note 6 og 7. Udbytte af aktier mv. stammer fra bankens ejerskab af sektorejede selskaber. For 2025 udgør udbytter 16,3 mio. kr. Udbytter er øget med 6,5 mio. kr. i forhold til året før, hvor udbyttet udgjorde 9,8 mio. kr. Banken har modtaget udbytter som følge af ejerskab af sektorsel- skaber. Netto gebyr og provisionsindtægterne udgør 88,8 mio. kr., hvilket er en forøgelse på 5,6 mio. kr. i forhold til året før svarende til en stigning på 6,8 %. Udvikling er som forventet og følger bankens aktiviteter fra realkre- ditformidling og investeringsområdet. På investerings- produkter er aktivitetsniveauet stigende, og banken op- lever vækst på realkreditområdet fra den øgede kunde- tilgang og som følge af de faldende renter, som har sta- biliseret sig på et lavt niveau. Banken oplever positiv til- vækst på en række nyere områder, herunder formidling af pensionsprodukter gennem LetPension samt fra hen- visningssamarbejde med Købstædernes Forsikring, som er en del af bankens værditilbud til både nye og eksiste- rende kunder. I netto gebyrindtægterne er modregnet tab på formid- lede realkreditlån, som i 2025 udgør 1,1 mio. kr. mod 0,4 mio. kr. i 2024. Andre indtægter udgør 0,2 mio. kr. i 2025 mod 0,0 mio. kr. året før. De samlede netto rente- og gebyrindtægter samt andre indtægter udgør herefter 236,7 mio. kr. for 2025, hvilket er en reduktion på 7,3 mio. kr. svarende til et fald på 3,1 % sammenlignet med 2024. Omkostninger De samlede omkostninger for 2025 udgør 185,5 mio. kr. mod sidste år 163,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 22,2 mio. kr. svarende til 13,5 %. Årsagen til stigningen kan væsentligst henføres til føl- gende forhold: • Nettoeffekten af til- og afgang af medarbejdere. Det gennemsnitlige antal medarbejdere er i året steget med netto 18 medarbejdere svarende til en stigning på 16,7%. • Overenskomstmæssige lønstigninger 3,7% pr. 1.7.2024 og 2,4% pr. 1.7.2025. • Øvrige administrationsudgifter er samlet set forøget med 3,1 mio. kr. svarende til en forøgelse på 5,4 %, som dækker øgede udgifter til IT herunder licenser samt uddannelsesmæssige aktiviteter. Nedenfor er vist et diagram over udviklingen i omkost- ninger de seneste 5 regnskabsår. For en specifikation af posten administrationsudgifter henvises til note 11. Basisdrift Den samlede basisdrift udgør 51,3 mio. kr. mod 80,7 mio. kr. i 2024, hvilket er et fald på 29,4 mio. kr. sva- rende til et fald på 36,5%. Udviklingen er konsekvensen af, at bankens nettorenter er reduceret som følge af renteudviklingen kombineret med øget kundetilvækst og øget aktivitet på gebyr- og provisionsindtægter, samtidigt med at der i 2025 er in- vesteret en del omkostninger i organisationen som en del af bankens vækststrategi med åbning af ny filial i Køge. I samspil med renteudviklingen, der bidrager positivt til bankens indtjening, oplever banken en tilfredsstillende tilgang af nye privat- og erhvervskunder, samt at ban- kens eksisterende kunder øger deres forretningsomfang med banken. Dette giver banken et styrket fundament for den fremtidige indtjening. Hertil kommer, at banken styrker sit værditilbud til kunderne via samarbejdspart- nere, herunder muligheder inden for forsikrings-, for- mue- og pensionsrådgivning, som forventes at styrke basisindtægterne yderligere i de kommende år. Bankens basisdrift de seneste 5 år er vist herunder, hvoraf det fremgår, at basisindtjeningen er steget siden 2021: Bankens basisdrift fremgår af hoved- og nøgletalsover- sigten i note 5. 0 50 100 150 200 2021 2022 2023 2024 2025 Fordeling af samlede omkostninger (mio. kr.) Administration Øvrige driftsudgifter Administration IT-udgifter Løn i alt 0 50 100 150 200 250 300 2021 2022 2023 2024 2025 Basisdriften (mio. kr.) Basisindtægter Basisomkostninger Basisdrift 9
LEDELSESBERETNING For udviklingen af basisdriften skal det bemærkes, at ud- bytter i 2025 er på et historisk højt niveau, hvor det også skal bemærkes, at en del af bankens indtjening fra obli- gationer indeholdes i posten kursregulering, som ikke er en del af basisdriften. Udvikling i basisdriften kan også udtrykkes i nøgletallet basisindtjening pr. omkostningskrone, der udgør 1,28 kr. mod 1,49 kr. i 2024. Kursreguleringer Den samlede kursgevinst udgør 18,4 mio. kr. mod 28,9 mio. kr. året før. Kursreguleringen fordeler sig således: • En kursgevinst på obligationer på 9,3 mio. kr. sva- rende til et fald på 3,0 mio. kr. i forhold til året før. • En kursgevinst på aktier på 7,1 mio. kr., som ved- rører bankens beholdning af sektoraktier, hvilket er et fald på 4,3 mio. kr. i forhold til året før. • En kursgevinst på valuta på 2,0 mio. kr., hvilket 0,4 mio. kr. mere end året før. Bankens obligationsbeholdning er placeret med lav risiko i kortløbende danske realkreditobligationer, hvilket bi- drager positivt for den andel af afkastet, hvor obligatio- nerne er købt til kurs under pari. Obligationsbeholdning var positivt påvirket af rentefald i de korte renter særligt i 2024, men også i 1. halvår af 2025. Bankens aktiebeholdning består af ejerandele i fælles- ejede selskaber i den finansielle sektor, hvor særligt ejerandelen i DLR Kredit A/S bidrager positivt til udvik- lingen. Bemærk at der under udbytte er udbetalt samlet udbytte på i alt 16,3 mio. kr., hvilket er en stigning på 6,5 mio. kr. i forhold til 2024. For yderligere specifikation af kursreguleringerne henvi- ses til note 9. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Bankens kundespecifikke nedskrivninger har udviklet sig som forventet i 2025. Udgangspunktet for året var et billede af stor økonomisk usikkerhed på baggrund af geopolitisk og handelspolitisk uro. Bankens ledelse har fulgt udviklingen tæt igennem 2025 og kan konstatere, at kunderne har klaret sig godt igennem året med ud- gangspunkt i høj soliditet, en rettidig opbremsning i igangsættelse af nye investeringer og et højt beskæfti- gelsesniveau på tværs af alle sektorer. Banken har i 2025 samlet udgiftsført nedskrivninger på udlån og tilgodehavender for 10,2 mio. kr. mod en udgift på 2,3 mio. kr. i 2024. I bankens samlede reservation til nedskrivninger for 2025 indgår et ledelsesmæssigt skøn på 18,9 mio. kr., som ultimo 2024 udgjorde 22,1 mio. kr. Det ledelses- mæssige skøn bidrager således positivt til regnskabspo- sten med 3,2 mio. kr. for 2025. Det ledelsesmæssige skøn er fastsat til at imødegå usik- kerhed vedrørende geopolitisk uro samt reservation til øgede miljøkrav. Derudover er der afsat et beløb til at imødegå de generelle modelusikkerheder i bankens ned- skrivningsmodel efter IFRS9 regnskabsreglerne og ind- regning af fremadskuende information. Udviklingen i bankens udgiftsførte nedskrivninger de se- neste 5 år fremgår af følgende graf. Den samlede reservation til nedskrivninger og hensæt- telser udgør i alt 108,4 mio. kr. ultimo 2025. De samlede nedskrivninger og hensættelser på bankens kreditekspo- neringer ultimo 2025 sammensætter sig af nedskrivnin- ger og hensættelser i stadie 3, som udgør 80,3 mio. kr., stadie 2, som udgør 13,6 mio. kr., og stadie 1, som ud- gør 14,5 mio. kr. De samlede nedskrivninger og hensættelser til tab er forøget med 7,6 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor ban- kens reservation udgjorde 100,8 mio. kr. Udviklingen sammensætter sig af netto driftsførelse af nedskrivnin- ger for +10,8 mio. kr., endelig afskrivning af allerede nedskrevne engagementer med -6,3 mio. kr. og andre bevægelser med +3,0 mio. kr. I den samlede regnskabspost Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. indgår foruden førnævnte også tab uden forudgående nedskrivning med 0,1 mio. kr. samt indtægter fra tidligere afskrevne fordringer på 0,6 mio. kr. Bankens konstaterede tab fremgår af afsnittet ”Forret- ningsmæssige og finansielle risici” og specifikationer i resultatopgørelsens note 12. I nedenstående graf er vist udviklingen i bankens akku- mulerede nedskrivninger de seneste 5 år. 1,20 1,30 1,40 1,50 1,60 1,70 2021 2022 2023 2024 2025 Basisindtjening pr. omkostningskrone Basisindtjening pr. omkostningskrone -15 -10 -5 0 5 10 15 2021 2022 2023 2024 2025 Nedskrivninger (mio. kr.) 10
LEDELSESBERETNING De akkumulerede nedskrivninger er i tabellen nedenfor fordelt på brancher. Nedskrivninger fordelt på brancher 2025 2024 Landbrug 13% 9% Industri 4% 8% Bygge- og anlæg 9% 5% Handel 6% 11% Transport, hotel og restaurant 9% 9% Information og kommunikation 1% 3% Finansiering og forsikring 3% 8% Fast ejendom 16% 10% Øvrige erhverv 8% 4% Privat 31% 33% I alt fordelt nedskrivninger 100 % 100 % Forskydningerne i fordelingen skyldes forskydninger på individuelle låneeksponeringer samt at banken i højere grad har målrettet reservationen under det ledelses- mæssige skøn på erhverv. Årets nedskrivningsprocent beregnes i henhold til regn- skabsbekendtgørelsen, eksklusive hensættelser på uud- nyttede kreditter, og udgør 0,25 % af de samlede udlån og garantier mod 0,1 % i 2024. Den akkumulerede ned- skrivningsprocent udgør 3,6 % ultimo 2025 mod 4,2 % ultimo 2024. Opgjort inklusive hensættelser på uudnyttede kreditfa- ciliteter udgør driftsførte tab, nedskrivninger og hensæt- telser 0,3% af den samlede krediteksponering i 2025 mod 0,1% i 2024. Den akkumulerede regnskabsmæssige reservation ud- gør 2,7% af den samlede krediteksponering ultimo 2025 mod 3,0% ultimo 2024. Resultat før skat Efter ovennævnte kan resultatet før skat opgøres til 59,3 mio. kr. Resultat efter skat Skat af årets resultat udgør 7,4 mio. kr. mod 23,5 mio. kr. året før. Udviklingen følger udviklingen i bankens re- sultater samt en positiv engangsregulering af bankens skattepligtige indkomst fra tidligere år. Herefter udgør resultatet efter skat 51,9 mio. kr. for 2025 mod 83,8 mio. kr. for 2024. Usikkerhed ved indregning og måling De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier samt til værdiansættelsen på beholdningen af unoterede aktier og investerings- og domicilejen- domme. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et ac- ceptabelt niveau. Der henvises derudover til beskrivel- sen i note 2. Kapitalforhold Banken skal i henhold til lovgivningen have et kapital- grundlag, der understøtter bankens risikoprofil. Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisici ef- ter standardmetoden og operationel risiko efter basisin- dikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at der for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse på nuvæ- rende tidspunkt ikke er behov for at anvende mere avan- cerede metoder til opgørelse af bankens kapitalprocent. Kapitalgrundlag Samlet udgør bankens kapitalprocent efter fradrag 23,6 ultimo 2025 og er reduceret fra 28,3 ultimo 2024 svarende til 4,7 %-point. Udviklingen skyldes primært stigning i den samlede risikoeksponering i kombination med stigning i kapitalgrundlaget. Kapitalgrundlaget efter fradrag på 597,3 mio. kr. ultimo 2025 er forøget 35,8 mio. kr. siden ultimo 2024. Dette skyldes følgende forhold: • Konsolidering af årets overskud på 44,0 mio. kr. efter foreslået udbytte til bankens aktionærer på 8,0 mio. kr. • Stigning i fradraget for kapitalandele i finansielle virksomheder på 9,0 mio. kr. • Fald i fradrag for Non-performing Exposures (NPE-fradrag) på 1,1 mio. kr. • Stigning i øvrige fradrag 0,3 mio. kr. Bankens kapital består udelukkende af egenkapital. Den egentlige kernekapital efter fradrag (CET 1) udgør også 597,3 mio. kr. pr. ultimo året, hvilket svarer til en egent- lig kernekapitalsprocent på 23,6. Den samlede risikoeksponering udgør 2.529 mio. kr. ul- timo 2025, hvilket er en stigning på 546 mio. kr. i forhold til året før, hvor det udgjorde 1.983 mio. kr. Udviklingen i den risikovægtede eksponering følger udviklingen i bankens krediteksponering. Derudover kan udviklingen i 2025 henføres til nye kapitaldækningsregler, som trådte i kraft pr. 1.1.2025. • Stigning på 671,4 mio. kr. på kreditrisiko, hvilket relaterer sig til udviklingen i udlån og garantier • Stigning på 8,8 mio. kr. på markedsrisiko, hvilket vedrører bankens obligationsbeholdning • Fald på 134,1 mio. kr. på operationel risiko. - 25,00 50,00 75,00 100,00 125,00 150,00 2021 2022 2023 2024 2025 Akkumulerede nedskrivninger med andel af ledelsesmæssigt skøn (mio. kr.) Akk. nedskrivninger/hensættelser Ledelsesmæssigt skøn 11
LEDELSESBERETNING Der henvises til note 4 for en specifikation af de risiko- vægtede poster. Banken har helt overordnet en politik og målsætning om, at den fremtidige aktivitet som hovedregel skal baseres på egentlig kernekapital. Med afsæt i de nuværende kapitalforhold er målsætnin- gen for kapitalstrukturen derfor, at bankens kapital- grundlag for minimum 80 %’s vedkommende skal udgø- res af egentlig kernekapital (beregnes af kapitalen før fradrag). De resterende 20 % kan dækkes af hybrid ker- nekapital og/eller supplerende kapital med henblik på at opfylde kapitalkravet, eller hvis lånevilkårene for disse kapitaltyper samlet set er fordelagtige for aktionærerne. Til dækning af kravet til nedskrivningsegnede passiver ønsker banken at dække op til 50 – 90 % af kravet til nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet) efter fuld indfasning med SNP-obligationer kapital, således at dette kun delvist skal dækkes via bankens solvens. Banken har udarbejdet en kapitalplan, som dækker de kommende år, herunder væksten i bankens strategipe- riode. Heri indgår ovenstående forventninger om opta- gelse af kapitalklasser til fortsat overdækning af kapital- krav. Foruden bankens mulighed for udstedelse af kapital, har banken et betydeligt kapitalberedskab, der blandt andet består i egenbeholdning af realkreditobligationer og sek- toraktier. Dette anses som et solidt fundament for den lagte vækststrategi og til imødegåelse af usikkerhed i den økonomiske udvikling generelt. Solvensbehov Bestyrelse og direktion skal i henhold til lov om finansiel virksomhed sikre, at banken har et tilstrækkeligt kapi- talgrundlag, der efter ledelsens vurdering som minimum skal til for at dække alle væsentlige risici. Det individuelle solvensbehov er fastsat ud fra forvent- ninger til det individuelle solvensbehov i det kommende år. Opgørelsen af solvensbehovet er baseret på bekendtgø- relse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapital- grundlag og solvensbehov samt Finanstilsynets 8+ me- tode. Bankens solvensbehov er opgjort således: 2025 2024 Risikoområde 1.000 kr. % % Søjle I krav (8 %'s kravet) 202.358 8,0% 8,0% Tillæg kreditrisici 39.014 1,5% 1,4% Tillæg markedsri- sici 16.200 0,6% 0,8% Tillæg operatio- nelle risici 8.853 0,4% 0,3% Tillæg øvrige risici 20.885 0,8% 0,0% I alt 287.310 11,4% 10,5% Bankens solvensbehov udgør 11,4 % ultimo 2025, hvil- ket er en forøgelse på 0,9%-point i forhold til året før. Den underliggende sammensætning af solvensbehovet har udviklet sig med følgende: • Tillæg under kreditrisici er forøget med 0,1%- point, som vedrører reduktion vedr. kunder med svaghedstegn. • Tillæg under markedsrisici er reduceret med 0,2%-point, hvilket er udtryk for, at markeds- risici er uændrede kombineret med at den risi- kovægtede eksponering er forøget i perioden. • Tillæg under operationelle risici er forøget 0,1%-point, hvilket er fastsat i forbindelse med Finanstilsynets inspektion i 2025. • Tillæg under øvrige risici er forøget 0,8 %-po- int, som vedrører indregning af bankens for- ventede udlånsvækst. I opgørelsen indgår et tillæg på 0,35 %-point under operationelle risici, som er fastsat af Finanstilsynet til at dække operationelle risici på kreditområdet. Bankens solvensoverdækning i forhold til det tilstræk- kelige kapitalgrundlag og bufferkrav udgør 6,9 %-po- int: 2025 2024 1.000 kr. % % Kapitalgrundlag efter fradrag 597.262 23,6% 28,3% Tilstrækkeligt kapital- grundlag (Søjle I + II) 287.310 11,4% 10,5% Solvens overdækning før bufferkrav 309.951 12,3% 17,8% Kapitalbevaringsbuffer 63.237 2,5% 2,5% Kontracyklisk kapitalbuffer 63.237 2,5% 2,5% Systemisk risikobuffer 9.595 0,4% 0,5% Samlet kapitalkrav inkl. bufferkrav 423.379 16,7% 16,0% Overdækning efter op- fyldelse af Søjle I + II og bufferkrav 173.883 6,9% 12,3% Kapitalbevaringsbuffer og den kontracykliske kapitalbuf- fer, som er til konjunkturudligning, er fastsat af Er- hvervsministeriet til 2,5 % pr. 31.12.2025. Med virkning fra den 30. juni 2024 er den sektorspeci- fikke systemiske risikobuffer for eksponeringer mod ejendomseksponeringer aktiveret. Satsen svarer til 7% af de risikovægtede eksponeringer for en række speci- fikke ejendomsrelaterede eksponeringer. For banken medfører den sektorspecifikke systemiske buffer et krav på 9,6 mio. kr. svarende til 0,4%. Nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet): NEP-kravet implementeres som beredskab for genopret- ning af pengeinstitutter. NEP-kravet gældende for 2025 er fastsat af Finanstilsynet og udgør 16,4 % af Møns Banks samlede risikoeksponering og 4,5 % af Møns Banks samlede eksponeringsmål (gearingsgrad). Møns Bank har modtaget NEP-kravet gældende for 2026 (pr. 1.1.2026). Kravet for det kommende år udgør 15,4 % af de risikovægtede eksponeringer og 4,5% af det samlede eksponeringsmål. 12
LEDELSESBERETNING Til opfyldelse af NEP-kravet har banken udstedt senior non-preferred obligationer for modværdien af 35 mio. kr. svarende til 1,4 % af den samlede risikoeksponering. Der henvises til note 26 for yderligere information. I forhold til det samlede aktuelle NEP-krav tillagt buffer- krav har banken således en overdækning svarende til 3,2 %-point. 2025 2024 1.000 kr. % % NEP-kapital (Kapital- grundlag + SNP/Tier-3 ka- pital) 632.037 25,0% 30,1% NEP-krav 414.833 16,4% 16,7% Kapitalbevaringsbuffer 63.237 2,5% 2,5% Kontracyklisk kapitalbuffer 63.237 2,5% 2,5% Systemisk risikobuffer 9.595 0,4% 0,5% Samlet NEP-krav inkl. buf- ferkrav 550.902 21,8% 22,2% NEP-krav dækket af SNP/TIER-3 kapital 34.776 1,4% 1,8% NEP-krav ej dækket af SNP/TIER-3 kapital 516.126 20,4% 20,5% Overdækning i forhold til NEP-krav inkl. bufferkrav 81.136 3,2% 7,9% Det er ledelsens vurdering, at kapitalen samlet set er tilstrækkelig til at dække den risiko, der er forbundet med bankens aktiviteter. Dette sker ud fra en samlet vurdering om at bankens NEP-krav reduceres med 1%- point pr. 1.1.2026, og at bankens kapitalplan indregner udstedelse af kapital til at dække NEP-kravet. Oplysningerne om solvensbehovet er ligeledes offentlig- gjort på bankens hjemmeside på moensbank.dk/ir under punktet ”Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og solvensbe- hov”. Kapitalmålsætning: Banken har udarbejdet en kapitalplan, der skal sikre, at bankens kapital er tilstrækkelig til at dække bankens fremtidige aktiviteter. Banken har ud over kapitalplanen udfærdiget bered- skabsplan og genopretningsplan på kapitalområdet efter reglerne for genopretningsplaner, som tager udgangs- punkt i en række hårde stressscenarier. Med udgangspunkt i bankens kapitalplanlægning har be- styrelsen fastsat et kapitalmål på 6 %-point over alle re- gulatoriske krav fraregnet den kontracykliske kapitalbuf- fer, som ultimo 2025 udgør 2,5%. Bestyrelsen fastsætter kapitalmålet ud fra en balanceret overvejelse mellem på den ene side ønsket om at have en passende sikkerhedsmargen ned til bankens kapital- krav og solvensbehov, der løbende fastsættes i forhold til lovgivningsmæssige og regulatoriske krav, og på den anden side rimelige indtjenings- og vækstmuligheder. Kapitalmålet revurderes løbende under hensyntagen til bankens strategi og kapitalforhold i øvrigt, ligesom ban- kens beholdning af sektoraktier medvurderes ved fast- sættelsen af niveauet for overdækning. Der henvises til moensbank.dk/ir under punktet ”Til- strækkeligt kapitalgrundlag og solvensbehov” for en be- skrivelse og uddybning af solvensbehovet samt opgørel- sesmetoderne for 2025. Der henvises ligeledes til moensbank.dk/ir under punk- tet ”Risikorapporter” for en redegørelse for risikostyring i 2025. Tilsynsdiamanten Med Tilsynsdiamanten har Finanstilsynet fastlagt en række grænseværdier på udvalgte risikoområder. Ban- ken har opgjort positionerne på de forskellige målepunk- ter. Ved udgangen af 2025 ligger banken indenfor samt- lige grænseværdier i tilsynsdiamanten, hvilket fremgår af nedenstående tabel: Tilsynsdiamantens pejlemærker Finanstilsynets grænseværdi Møns Bank Summen af store eksponeringer < 175 % af den egent- lige kernekapital (CET1) 75,8 % Udlånsvækst < 20 % 18,8 % Ejendoms- eksponeringer < 25 % af udlån og ga- rantier 5,8 % Likviditetspejlemærke >100 472,6 % Summen af store eksponeringer Banken har via sin kreditpolitik fastsat grænser for stør- relsen på enkelt eksponeringer, som begrænser risikoen for, at bankens eksponering er koncentreret på få en- keltstående store kundeforhold. Pejlemærket for store eksponeringer er pr. ultimo 2025 opgjort til 75,8 % af den egentlige kernekapital og ligger således indenfor grænseværdien. Sammenlignet med sidste år er pejlemærket reduceret med 18,6 %-point fra 94,4%. Udlånsvækst Banken har i 2025 haft en udlånsstigning på netto 18,8 % sammenlignet med året før. Dette er indenfor, men i nærheden af Tilsynsdiamantens grænseværdi, som an- giver en årlig udlånsvækst på maksimalt 20 %. Udvik- lingen dækker over væksten fra bankens nye filial og den øvrige forretning og er yderligere beskrevet under af- snittet ”Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold - Udlån”. Banken har i sin kreditpolitik fastsat mål for den årlige udlånsvækst på maksimalt 8,0 %. Herudover har ban- kens bestyrelse vedtaget en vækststrategi som inklude- rer åbning af ny filial i forlængelse af bankens markeds- område. Dette er realiseret i 2025 med åbningen af Køge filialen og en samlet udlånsvækst på 18,8 %. Bankens politik på udlånsområdet er fortsat, at væksten skal være kreditmæssig forsvarlig og at stabile indlån fra bankens kunder fuldt ud skal kunne dække bankens ud- lån. Bankens nuværende situation med et stort indlåns- overskud betyder, at bankens likviditetsforhold er gun- stige, og isoleret set er det ikke bankens indlån, der sæt- ter en begrænsning for bankens muligheder for at øge udlånene. 13
LEDELSESBERETNING Ejendomseksponering I gruppen af ejendomseksponeringer indgår fast ejen- dom og gennemførelse af byggeprojekter (placeret un- der branchen bygge- og anlæg). Hertil kommer, at be- regningen er foretaget før modregning af nedskrivnin- ger. Banken har en branchefordeling uden store koncentrati- oner på enkelte brancher, hvilket fremgår af note 15. Bankens eksponeringer mod ejendomsbranchen udgør 5,8 %, hvilket er et fald på 0,8 %-point i forhold til samme tidspunkt sidste år. Banken vurderer, at bonite- ten i bankens ejendomseksponeringer ikke afviger væ- sentligt i forhold til de øvrige erhvervsgrupper jf. tabel- len under afsnittet ovenfor om nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. Likviditet Det opgjorte pejlemærke for likviditet udgør 472,6 % ul- timo 2025, hvilket er væsentligt indenfor Tilsynsdiaman- tens grænseværdi på minimum 100 %. Pejlemærket for likviditet bygger på en anden opgørel- sesmetode end nøgletallet for LCR, jf. nedenfor og som oplyst i hoved- og nøgletal under noterne. Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditets- bufferens størrelse og sammensætning i forhold til stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst 100 %. Banken har ultimo 2025 opgjort LCR-brøken til 479,4 % mod 478,5 % ultimo 2024. Banken ligger såle- des væsentligt over lovkravet, hvilket i al væsentlighed kan henføres til bankens høje indlånsoverskud. Der henvises til note 3 under Likviditetsrisiko for restlø- betid på bankens aktiver og passiver samt til en yderli- gere specifikation af bankens opgjorte LCR-brøk. Bankens bestyrelse har fastsat en målsætning for over- dækning på LCR på mindst 150 %-point i forhold til det til enhver tid gældende minimumskrav. Nøgletallet Net Stable Funding Ratio (NSFR) udtrykker forholdet mellem den for banken tilgængelige funding divideret med den nødvendige funding. Lovkravet for NSFR er 100%, hvor NSFR i banken udgør 214,9 % ul- timo 2025 mod 231,4 % ultimo 2024. At banken ligger væsentligt højere end lovkravet skyldes først og fremmest bankens store indlånsoverskud i for- hold til udlån samt bankens placering af overskudslikvi- ditet i Nationalbanken og en fondsbeholdning med lav risiko. Udviklingen i 2025 er påvirket af at væksten i bankens udlån i 2025 har været højere end stigningen i indlånet. Bankens ledelse har via bankens likviditetspolitik fastsat en målsætning om at NSFR som minimum skal udgøre 175 %. I planerne for bankens udvikling er der fokus på, at der opretholdes et fornuftigt forhold mellem de sam- lede ud- og indlån således, at kravene fortsat overholdes med en komfortabel overdækning. Banken gør ikke brug af muligheden for at belåne udlån i Nationalbanken. Særlige forhold Årsregnskabet 2025 er ikke kendetegnet af særlige for- hold. Anvendt regnskabspraksis er uændret, idet der ikke er foretaget ændringer til regnskabsbekendtgørel- sen, som påvirker opgørelsen af balance eller resultat. Bankens anvendte regnskabspraksis er yderligere be- skrevet i note 1, hvortil der henvises. Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten. Forventningerne til 2026 samt til øvrige forhold i fremtiden Udviklingen i 2026 forventes at være påvirket af de makroøkonomiske og geopolitiske tendenser og usikker- hed, som har påvirket 2025. Forventningerne til 2026 er præget af gode rammebe- tingelser drevet af gode konjunkturforhold, med gode vækstrater og en inflation som er reduceret i forhold til de seneste år. Dette i kombination med lav arbejdsløs- hed og et stærkt ejerboligmarked. Renteniveauet for- ventes stabiliseret på samme niveau som ved ultimo 2025 og forventes ligeledes at bidrage positivt til aktivi- tet på både privat- og erhvervskunder. Effekten heraf forventes at bidrage til en stigning i bankens gebyr- og provisionsindtægter. Med afsæt i bankens vækststrategi og investeringer i or- ganisationen og åbning af ny filial forventes et højt vækstniveau, særligt fra Køge filialen, som forventes at bidrage til høje vækstrater på alle forretningsvolumener i de kommende år, hvor filialen er under opbygning. Det lavere renteniveau forventes at reducere afkastet af bankens overskudslikviditet i 2026, hvilket også i regn- skabsåret 2025 har reduceret bankens netto renteind- tægter. Med til billedet hører den geopolitiske udvikling, som er medvirkende til en væsentlig usikkerhed i relation til ud- viklingen for 2026. Herunder handelshindringer og sank- tioner som vil kunne påvirke enkeltstående brancher og virksomheder samt generelt dæmpe investeringslysten i samfundet. Møns Bank fokuserer på at drive en effektiv og kunde- orienteret forretning, og banken har et betragteligt po- tentiale for vækst i det eksisterende markedsområde. Dette forventes at kunne ses i udviklingen for 2026 og i de kommende år frem. 14
LEDELSESBERETNING Omkostningsniveauet er steget i 2025 som følge af in- vesteringer i bankens organisation og ny filial. 2026 for- ventes ikke væsentligt påvirket af igangsætning af nye initiativer i forhold til strategien, men derimod påvirkes omkostningsniveauet af stigende lønomkostninger som følge af overenskomstmæssige stigninger og enkelte målrettede ansættelser til styrkelse af strategisk vigtige områder. Herudover forventes omkostningerne at blive øget med pristalsudviklingen, samt stigende omkostnin- ger til bl.a. imødegåelse af de tiltagende regulatoriske krav til sektoren. Med afsæt i ovennævnte forventning har banken samti- digt med årsregnskabet for 2025 udsendt selskabsmed- delelse nr. 1/2026 pr. 25.2.2026, hvori følgende forvent- ninger er offentliggjort: Forventning til basisdrift Med afsæt i ovennævnte forventer banken et resultat af basisdriften (resultat før nedskrivninger på udlån, kurs- regulering og skat) for 2026 i størrelsen 35 – 55 mio. kr. Forventning til resultat før skat Resultatet før skat vil være forbundet med stor usikker- hed og er afhængig af udviklingen i nedskrivningerne på udlån og garantier. Ved bankens fastsættelse af resul- tatforventningerne før skat er niveauet for netto ned- skrivninger indregnet i niveauet ca. 10 mio. kr. Det samlede nedskrivningsniveau i 2026 vil samlet set være afhængig af udviklingen i de underliggende for- hold, som ligger til grund for bankens ledelsesmæssige skøn for nedskrivninger på 18,9 mio. kr., der er afsat ultimo året 2025. Resultatet før skat er tillige afhængigt af bankens kurs- reguleringer, som primært relaterer sig til kursgevinster på bankens obligationsbeholdning og fra de fællesejede sektorselskaber, herunder ejerandele i DLR, BankInvest m.v. Samlet set forventes et resultat før skat i niveauet 40 - 60 mio. kr. Forretningsmæssige og finansielle risici Indledningsvis henvises til note 3 for en nærmere be- skrivelse af bankens politikker og mål for styring af fi- nansielle risici. Kreditrisiko Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede beta- lingsforpligtelser. Bankens kreditrisiko er styret af en overordnet kredit- politik, som er besluttet af bestyrelsen og tager ud- gangspunkt i bankens til enhver tid gældende forret- ningsmodel og strategi. Kreditpolitikken tilpasses lø- bende under hensyntagen til bestyrelsens refleksioner over udviklingen og ønsker om at tilpasse kreditrisikoen under hensyntagen til konjunkturudviklingen, gældende og kommende lovgivning samt bekendtgørelser og aktu- elle vejledninger fra Finanstilsynet. Kreditpolitikken har overordnet til formål at fastsætte Møns Banks risikoprofil for kreditområdet og indeholder således bestyrelsens overordnede stillingtagen til, hvilke kreditrisici banken kan påtage sig. Kreditpolitikken med- virker således til, at der er en god balance mellem udlån, indtjening og risiko, hvorved der skabes en god og varig rentabilitet og bonitet. Kreditpolitikken sætter bl.a. ram- mer indenfor følgende områder: • kundetyper • typer af produkter • geografisk eksponering • eksponering indenfor udvalgte typer af sikker- heder • kreditbonitet • indtjening i forhold til valgt risikoprofil • store eksponeringer • branchemæssig spredning • koncentrationsrisici. Indenfor kreditpolitikken er den løbende forvaltning af kreditområdet reguleret i en række forretningsgange, hvor de mere specifikke retningslinjer i forhold til at ef- terleve bankens overordnede kreditpolitik er defineret og beskrevet. Banken vil til stadighed have fokus på, at der gennem bankens kreditafdeling sker en effektiv sty- ring og overvågning af bankens samlede kreditekspone- ring. For at følge bankens kreditmæssige udvikling er de kon- staterede tab for de seneste 5 år vist i nedenstående graf. De konstaterede tab er typisk driftsført som nedskrivnin- ger i tidligere år. De samlede konstaterede tab for 2025 udgjorde 6,3 mio. kr., hvoraf de 6,2 mio. kr. var ned- skrevet i tidligere regnskabsår. Bankens tabsprocent, opgjort som de konstaterede tab i forhold til den gen- nemsnitlige værdi af udlån og garantier, har de seneste 5 år ligget i intervallet fra 0,06 % til 0,5 %, og for 2025 udgør tabsprocenten 0,25 %. Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har ekspo- neringer i en størrelse, der kan true bankens eksistens, hvis eksponeringen bliver nødlidende. Pejlemærket for store eksponeringer angiver koncentrationen på ban- kens 20 største eksponeringer i forhold til bankens egentlige kernekapital. Der henvises til afsnittet Tilsynsdiamanten. For en yderligere beskrivelse af bankens kreditrisiko ul- timo året henvises til afsnittet Nedskrivninger på udlån 0 2 4 6 8 10 12 14 2021 2022 2023 2024 2025 Konstaterede tab (mio. kr.) 2021 2022 2023 2024 2025 15
LEDELSESBERETNING og tilgodehavender mv. tidligere i ledelsesberetningen, samt til noterne 1, 2, 3, 12, 15 og 29. Renterisiko Renterisikoen beskriver bankens samlede risiko for vær- ditab som følge af ændringer i renten. Bankens renteri- sici relaterer sig primært til obligationer i handelsbehold- ningen, fastforrentede ind- og udlån udenfor handelsbe- holdningen samt til de af banken udstedte obligationer SNP-obligation) med fast rente. Bankens obligationsbeholdning i handelsbeholdningen består af danske realkreditobligationer med kort varig- hed og løbetid. Effekten af stigning (parallelforskydning) i rentekurven på 1 %-point er ultimo 2025 på 13,8 mio. kr., hvilket svarer til 2,3 % af bankens kernekapital. Bankens renterisiko indenfor handelsbeholdningen ud- gør +14,9 mio. kr. og udenfor handelsbeholdningen er den –1,1 mio. kr. For en specifikation af bankens samlede renterisiko, be- regnet i overensstemmelse med Finanstilsynets vejled- ning og fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner, henvises til note 3. Aktierisiko Bankens aktierisiko defineres i forhold til den samlede aktiebeholdning, hvilket betyder, at effekten af en aktie- kursfald på eksempelvis 10 % på beholdningen udgør et fald på 18,1 mio. kr. på resultatet før skat Ultimo 2025 udgør kursværdien af aktier i alt 180,7 mio. kr., hvilket er en stigning på 23,9 mio. kr. i forhold til ultimo 2024. Banken har ingen aktiebeholdning med henblik på han- del svarende til, at den samlede beholdning af aktier be- står af bankens anlægsbeholdning af sektorrelaterede aktier. Bankens største positioner i fællesejede sektor- selskaber kan primært henføres til DLR Kredit A/S, PRIPS 2022 P/S, PRAS A/S og BI Holding A/S. Bestyrelsens forslag til udbytte Bestyrelsen har i 2024 formuleret en målsætning om ud- bytte svarende til 5-25% af årets resultat efter skat. Udbytte fastsættes således med udgangspunkt i de rea- liserede resultater, idet både bestyrelse og direktion fortsat vurderer soliditet og robusthed, som bærende for bankens vækst og fortsatte konsolidering og udvikling. For yderligere beskrivelse henvises til afsnittet ”Udbyt- tepolitik”. Bankens ledelse har taget udgangspunkt i denne tilpas- sede målsætning efter grundige overvejelser i forhold til forventningerne til den fremtidige udvikling og konsoli- dering, der er vigtig i forhold til den igangværende ind- fasning af NEP-kravet under kapitaldækningsreglerne, NPE-fradrag samt indfasning af CRR3 kapitaldæknings- regler. Endvidere er medvurderet, at banken forventer højere vækstrater i udlån og garantier som følge af den ved- tagne vækststrategi og åbning af filial i Køge og at ban- ken i sin kapitalplanlægning vil skulle udstede ny kapital til at styrke kapitalgrundlaget og NEP-kapitalgrundlaget, hvor banken i de tidligere år har kunnet indfri og ned- bringe kapitalinstrumenter. Bankens ledelse har vurderet bankens robusthed med udgangspunkt i bankens kapitalplan samt indregnet en række hårde stress-scenarier, herunder det som ligger til grund for bankens genopretningsplan. Med bankens kapitalsituation og det tilfredsstillende re- sultat for 2025 indstiller bestyrelsen, at der udbetales 8,0 mio. kr. i udbytte for 2025. Udbyttet svarer til 15,4% af resultatet efter skat, hvor udbyttet for 2024 svarede til 14,3% af resultatet efter skat. Aktionærinformation Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copen- hagen Aktiekapital 40.000.000 kr. Nominel stykstørrelse 20 kr. Antal aktier 2.000.000 stk. Aktieklasser Ingen Antal stemmer pr. aktie En Ihændehaverpapir Nej Stemmeretsbegrænsning Ja * Begrænsninger i omsættelighed Nej Fondskode DK0060133841 LEI-kode 213800BGF1TQB5M6PH65 * Stemmeretsbegrænsning: Ingen aktionærer kan afgive stemme for mere end, hvad der svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende aktie- kapital. Aktieinformation Bankens aktier er noteret på NASDAQ OMX Nordic Ex- change, Copenhagen. Aktiekursen sluttede den 30. de- cember 2025 på kurs 368. Det er en stigning på 144 kurspoint sammenlignet med kursen primo året, som udgjorde kurs 224. Den kursmæssige udvikling i regn- skabsåret 2025 er således +64,3 %. Hertil kommer ban- kens betaling af udbytte. Markedsværdien af selskabets aktier udgør 736 mio. kr. pr. 31. december 2025. Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af nøgletallene i note 5. Omsætningen i bankens aktier via NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copenhagen udgjorde 84,5 mio. kr. i regn- skabsåret 2025. Dette er en stigning på 28,2 mio. kr. i forhold til året før, hvor omsætningen udgjorde 56,3 mio. kr. Investor Relations Møns Bank søger løbende at udvikle og vedligeholde gode relationer til sine interessenter, idet sådanne rela- tioner vurderes at have væsentlig og positiv betydning 16
LEDELSESBERETNING for bankens udvikling. Banken har med dette udgangs- punkt formuleret en kommunikationspolitik. Kommuni- kationspolitikken og relaterede procedurer skal sikre, at oplysninger af betydning for bl.a. investorer, medarbej- dere og myndigheder formidles til disse og offentliggøres i overensstemmelse med gældende regler og aftaler. Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere varetages af bankens direktion. Dialogen finder sted un- der hensyntagen til NASDAQ OMX Nordic Exchange, Co- penhagens regler. Investorinformationen udformes alene på dansk og distribueres til aktionærer, der har ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen. Der arbejdes vedvarende på at videregive information til aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæs- sige forhold samt mål og strategier. Dette sker bl.a. ved offentliggørelse af nyheder, periodemeddelelser, halv- årsrapporter, årsrapporter samt på generalforsamlinger. Bankens hjemmeside moensbank.dk opdateres løbende med offentliggjort information. Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre efterlevelse og tilpasning af retningslinjerne for investor relations i overensstemmelse med udviklingen i og omkring ban- ken. Aktionærstruktur pr. 31. december 2025 Banken har 9.303 aktionærer pr. 31. december 2025, hvilket en forøgelse på netto 110 aktionærer i forhold til ultimo 2024, hvor antallet aktionærer var 9.193. De navnenoterede aktionærer udgør 99,2 % af aktieka- pitalen. Bankens forretningsmodel indeholder et mål om, at der er stort sammenfald mellem bankens kunder og bankens aktionærer. Dette understøttes af kundevilkår via ban- kens fordelsprogram, der indeholder fordele for de kun- der, som er aktionærer. Det er en forudsætning for at opnå kundefordelene, at man har mindst 50 stk. Møns Bank aktier i depot i banken. I henhold til selskabslovens § 55 og § 56 skal oplyses, at følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktiekapi- tal enten direkte eller gennem selskaber, hvori de har bestemmende indflydelse: Ejer (postnummer og by) Ejerandel Sparekassen Sjælland-Fyn A/S (4300 Holbæk) 11,9 % CI Capital 1 ApS (2150 Nordhavn) 10,0 % Liselund Fontænen A/S (4780 Stege) 5,6 % Bogholdergaarden ApS (2650 Hvidovre) 5,5 % Bestyrelsen og deres nærtståendes samlede ejerandele af aktier i Møns Bank udgør 0,4 % pr. 31. december 2025 og er fordelt på de enkelte bestyrelsesmedlemmer i stykstørrelse á 20 kr. således: Peter Ole Sørensen 4.332 stk. Christian Brix-Hansen 2.596 stk. Tina Ørum Hansen 171 stk. Carl Gustav Scavenius 176 stk. Jan Ivan Rasmussen 363 stk. Lars Bo Huusmann 136 stk. Direktionens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank ud- gør 400 stk. og udgør 0,02 %. Egne aktier Møns Bank har ikke ansøgt om tilladelse til en behold- ning af egne aktier og banker kan alene erhverve egne aktier op til 3 % af aktiekapitalen efter tilladelse fra Fi- nanstilsynet. Pr. 31. december 2025 har banken ingen beholdning af egne aktier. I regnskabsåret 2025 har banken formidlet køb af 122.452 stk. egne aktier for 35,0 mio. kr. til bankens kunder, hvilket svarer til en gennemsnitlig anskaffelses- kurs pr. aktie på 286,0 kr. Formidling af salg af egne aktier til kunder udgør tilsvarende 122.452 stk. med en samlet salgsværdi på 35,0 mio. kr. som også svarer til en gennemsnitlig salgskurs på 286,0 kr. Der henvises til note 27 for yderligere information. Udbyttepolitik Fra årsregnskabet 2024 har bestyrelsen fastsat en over- ordnet målsætning om at der udbetales udbytte baseret på 5-25% af årets resultat efter skat. Målsætningen baserer sig på bestyrelsens og direktio- nens vurdering om soliditet og robusthed, som bærende for bankens vækst og fortsatte konsolidering og udvik- ling. Udbetalingen af udbytte skal samtidigt ske under hen- syntagen til bankens fremtidige behov for konsolidering af egenkapitalen, idet bankens kapitalgrundlag som ho- vedregel ønskes baseret på egentlig kernekapital. God selskabsledelse Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hen- sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vur- derer løbende - og mindst én gang om året - om dette er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er blandt andet lov om finansiel virksomhed, kapitalmarkedsloven, NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, ban- kens vedtægter samt god praksis for finansielle virksom- heder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes lø- bende en række interne procedurer, der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden. Komi- téen for god Selskabsledelse arbejder endvidere for at fremme udviklingen indenfor god selskabsledelse og har i den forbindelse udfærdiget et sæt anbefalinger. I det følgende er ledelsesstrukturen i Møns Bank beskre- vet. Bestyrelsens holdning til efterlevelse af anbefalin- gerne fra Komitéen for god Selskabsledelse er endvidere kommenteret. Ledelsesstruktur Generalforsamling: Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får 17
LEDELSESBERETNING en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen. Alle aktionærer har ret til at deltage på generalforsam- lingen, ligesom de har ret til at få et emne behandlet. Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til ban- kens vedtægter, og ekstraordinær generalforsamling skal indkaldes, når repræsentantskabet, bestyrelsen el- ler den generalforsamlingsvalgte revisor har forlangt det, eller på begæring af aktionærer, der ejer 5 % eller mere af aktiekapitalen. Hver aktie giver én stemme, og ingen aktionærer kan afgive stemme for mere, end hvad der svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende aktiekapital. Afgørelser træffes ved simpelt flertal, medmindre andet følger af vedtægterne eller lovgivningen. Det fremgår af bankens vedtægter § 6, at beslutning om ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og fu- sion kun er gyldig, såfremt mindst 1/2 af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen. Endvidere kan forslag til ændring af bankens vedtægter samt frivillig opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget til- trædes af mindst 9/10 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktieka- pital. Forslag til vedtægtsændringer samt frivillig opløs- ning og fusion, som støttes af bestyrelsen, kan dog ved- tages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede aktiekapital. Er 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på general- forsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak- tiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny ge- neralforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak- tiekapital. Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres re- ferat på moensbank.dk/ir under punktet ”Generalfor- samling”. Repræsentantskabet: Repræsentantskabet består af et af bestyrelsen – efter indhentet udtalelse fra repræsentantskabet – fastsat an- tal medlemmer på mindst 30 og højst 36. Medlemmerne af repræsentantskabet vælges af generalforsamlingen for 3 år ad gangen, og skal være aktionærer i banken og i øvrigt opfylde lovgivningens krav til medlemmer af en banks bestyrelse. Genvalg er tilladt, dog udtræder med- lemmer af repræsentantskabet automatisk ved den nær- mest påfølgende ordinære generalforsamling efter med- lemmets fyldte 70 år. Ved valg til repræsentantskabet skal det tilstræbes, at repræsentantskabet repræsenterer bankens geografiske virkeområder, forskellige vidensområder, uddannelser og erhvervsmæssige erfaringer. Herudover vægtes for- skellighed, hvad angår køn og alder. Repræsentantskabet fastsætter selv sin forretningsor- den, og på det første møde efter den ordinære general- forsamling vælger det sin formand og næstformand. Repræsentantskabet er beslutningsdygtigt, når mindst halvdelen af dets medlemmer er til stede. Alle beslutnin- ger tages ved simpelt flertal, og i tilfælde af stemmelig- hed er formandens, eller i dennes fravær næstforman- dens, stemme afgørende. Repræsentantskabets opgaver er 1) valg af medlemmer til bestyrelsen, 2) godkendelse af bestyrelsens honorar, 3) behandling af sådanne sager, som af bestyrelsen eller direktionen henvises til repræsentantskabets afgørelse, 4) at være talerør for aktionærerne, og 5) at repræsen- tere banken, virke for dens trivsel og bistå bestyrelsen og direktionen. Herudover skal repræsentantskabet indstille kandidater til valg til repræsentantskabet på bankens general- forsamling. Der afholdes som udgangspunkt 4-5 repræ- sentantskabsmøder i løbet af et år. Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning: Bestyrelsen vælges af bankens repræsentantskab og tegner den overordnede ledelse af banken. Ifølge § 11 i bankens vedtægter skal bestyrelsen bestå af mindst 5 og højest 10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af fire repræsentantskabsvalgte medlemmer. Herudover er der to medarbejderrepræsentanter i bestyrelsen. Anbe- falingerne om god selskabsledelse skelner mellem hen- holdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og ikke- uafhængige bestyrelsesmedlemmer. Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæs- sig. Ingen af de repræsentantskabsvalgte bestyrelses- medlemmer deltager i den daglige ledelse af banken. Repræsentantskabsvalgte medlemmer af bankens be- styrelse vælges af repræsentantskabet for maksimalt tre år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperioderne er forskudt således, at der hvert år er op til to medlem- mer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelses- arbejdet. Det seneste valg blandt medarbejderne fandt sted i 2022 med virkning fra generalforsamlingen den 22. marts 2023. Alle repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer har erhvervsmæssig baggrund. Det sikrer en hensigts- mæssig bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens til- gang til opgaverne. Det er bestyrelsens vurdering, at sammensætningen er medvirkende til at sikre kvalifice- rede overvejelser og beslutninger. Der er udfærdiget en politik for mangfoldighed i besty- relsen og ligeledes en politik for kønsdiversitet i ledelsen, der opstiller måltal for det underrepræsenterede køn i bankens ledelse. I henhold til årsregnskabslovens § 99b skal oplyses, at der er lige kønsfordeling blandt bankens 18
LEDELSESBERETNING repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer, op- gjort efter Erhvervsstyrelsens vejledning. Bankens politik om mangfoldighed i bestyrelsen er of- fentliggjort på bankens hjemmeside moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Politik om mangfoldighed i bestyrelsen”. Ligeledes er bankens politik for kønsdiversitet i ledelsen offentliggjort på moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Politik om kønsdiversitet i ledelsen”. Bestyrelsen vurderer løbende om der er anledning til at ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i for- hold til opgaverne. Bestyrelsesmedlemmernes særlige kompetencer i relation til arbejdet i bestyrelsen i banken er beskrevet i bestyrelsens kompetenceprofil, der ligele- des er tilgængelig på moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Politik om mangfoldighed i bestyrelsen, se bilag A - Kompetenceprofil for bestyrelsen”. Bestyrelsens arbejde: Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske le- delse af banken og sikrer en forsvarlig organisation af bankens virksomhed i overensstemmelse med lovgivnin- gen. Bestyrelsen ansætter direktionen og påser, at ban- ken ledes forsvarligt under overholdelse af lovgivning, vedtægterne og de af bestyrelsen udstedte retningslinjer mv. Herunder påser bestyrelsen, at direktionen overhol- der de af bestyrelsen besluttede målsætninger, strate- gier, politikker, instrukser og forretningsgange. Oriente- ring fra direktionen sker systematisk såvel ved møder som løbende ved skriftlig og mundtlig rapportering. Denne rapportering omfatter blandt andet udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og lønsomhed samt den finansielle stilling. Bestyrelsen holder som udgangspunkt møde hver må- ned, dog ikke i juli, og yderligere møder efter behov. Ef- ter behov afholdes digitale bestyrelsesmøder via Teams. I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder mod- tager bestyrelsen løbende nødvendig information, lige- som der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt forholdene tilsiger det. I 2025 har bestyrelsen afholdt 20 møder, jf. følgende: Bestyrelsesmedlem Møder i bestyrelsen Mødt Peter Ole Sørensen 20 19 Christian Brix-Hansen 20 20 Carl Gustav Scavenius 20 19 Tina Ørum Hansen 20 17 Jan Ivan Rasmussen 20 20 Lars Bo Huusmann 20 20 Bestyrelsesmedlem Revisions- udvalg Mødt Peter Ole Sørensen 8 8 Christian Brix-Hansen 8 8 Carl Gustav Scavenius 8 8 Tina Ørum Hansen 8 7 Jan Ivan Rasmussen 8 8 Lars Bo Huusmann 8 8 Bestyrelsesmedlem Risiko- udvalg Mødt Peter Ole Sørensen 9 9 Christian Brix-Hansen 9 9 Carl Gustav Scavenius 9 9 Tina Ørum Hansen 9 8 Jan Ivan Rasmussen 9 9 Lars Bo Huusmann 9 9 Bestyrelsesmedlem Aflønning og Nominering Mødt Peter Ole Sørensen 8 8 Christian Brix-Hansen 8 8 Carl Gustav Scavenius 8 8 Tina Ørum Hansen 8 7 Jan Ivan Rasmussen 8 8 Lars Bo Huusmann 8 8 Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om ban- kens forretningsmodel og strategi, bevilling af større ek- sponeringer, større investeringer og frasalg, kapital- grundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsent- lige operationelle forhold, herunder beslutninger om out- sourcing af opgaver. Bestyrelsen vurderer løbende og mindst én gang årligt de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forret- ningsmæssige og finansielle risici samt forsikrings- og miljøforhold. Området er i øvrigt reguleret særskilt i Be- kendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen). Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par- ters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gen- nemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses lø- bende til bankens situation. Bestyrelsens formand og næstformand udgør formand- skabet, hvor formanden sammen med bankens direktion blandt andet tilrettelægger bestyrelsens møder. For- mandens og næstformandens særlige opgaver er fast- lagt i bestyrelsens forretningsorden. Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af medlemmerne er til stede og indkaldelse har fundet sted i overensstemmelse med forretningsordenens bestem- melser. Medmindre andet er bestemt i lovgivning, ved- tægterne eller bestyrelsens forretningsorden, afgøres de af bestyrelsen behandlede anliggender ved simpelt stemmeflertal. Ved stemmelighed er bestyrelsesforman- dens stemme udslagsgivende. Udvalg: Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige op- gaver, men under hensyntagen til bestyrelsens størrelse er det som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg, det vurderes at være nødvendigt at nedsætte. Revisionsudvalg: Banken nedsatte i regnskabsåret 2009 et revisionsud- valg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med 19
LEDELSESBERETNING Tina Ørum Hansen som det uafhængige bestyrelsesmed- lem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og re- vision. På moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse er Tina Ørum Hansens baggrund og kvalifikationer samt grundlaget for vurderingen beskrevet. For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om- moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Revisi- onsudvalg”. Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov. 2025 har bestyrelsens og udvalgenes fokusområder været bl.a.: • Udvikling af bankens forretning herunder etable- ring af ny filial • Finanstilsynets inspektion. • Fokus på bankens håndtering af kreditklassifika- tion. • Nedskrivninger, herunder ledelsesmæssige skøn til nedskrivninger og hensættelser på udlån og garan- tier herunder udvikling i makroøkonomiske forhold og geopolitisk uro. Aflønnings- og nomineringsudvalg: Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny lovgivning fra 2010 i lov om finansiel virksomhed), der udgøres af den samlede bestyrelse. Aflønningsudvalget blev i 2014 udvidet til også at omfatte nomineringsud- valget. For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om- moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Afløn- nings- og nomineringsudvalg”. Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov. Som beskrevet under Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning og udskiftning er der udfærdiget politikker for henholdsvis mangfoldighed i bestyrelsen og for kønsdiversitet i ledelsen. Politikken for kønsdiversitet omfatter ligeledes de øvrige ledelsesniveauer, som be- står af den registrerede direktion samt personer med personaleansvar, der refererer direkte til direktionen. Pr. ultimo 2025 skal oplyses, at der er lige kønsfordeling i bankens bestyrelsen, opgjort efter Erhvervsstyrelsens vejledning. For de øvrige ledelsesniveauer er der ultimo 2025 ikke lige kønsfordeling, hvorfor der er iværksat til- tag for at genetablere kønsligheden. Der henvises til bankens politik for kønsdiversitet i ledel- sen offentliggjort på moensbank.dk/om-moens- bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Politik om kønsdiversitet i ledelsen”. Bankens lønpolitik er senest vedtaget på generalforsam- ling i marts 2025. Bankens lønpolitik skal medtages til behandling og godkendelse på generalforsamlingen ved ændringer, og uanset om der ikke er ændringer skal den medtages hvert 4. år. I tillæg til lønpolitikken er der fra og med generalforsamlingen i 2021 krav om, at der årligt fremlægges en vederlagsrapport på generalforsamlingen til en vejledende godkendelse. Vederlagsrapporten of- fentliggøres på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter". Risikoudvalg: Bankens risikoudvalg er etableret i henhold til reglerne i ledelsesbekendtgørelsen. Udvalget udgøres af den sam- lede bestyrelse. For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Risikoudvalg”. Udvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens møder og herudover efter behov. Direktionen: Bestyrelsen ansætter bankens direktion. Direktionen har ansvaret for tilrettelæggelsen og gennemførelsen af de strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af besty- relsen. En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direktio- nens beføjelser, bevillingsrammer samt rapporterings- krav til bestyrelsen og for disse parters kommunikation i øvrigt. Direktionsinstruksen gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situa- tion. Vederlag til ledelsen: Honoraret for et medlem af repræsentantskabet fast- sættes af generalforsamlingen ved godkendelse af års- rapporten, herunder en godkendelse af det i årsrappor- ten afsatte beløb til honorering af repræsentantskabet. Honoraret udgør 228 t. kr. for året 2025, hvilket svarer til 6,9 t.kr. til hvert medlem. Formanden for repræsen- tantskabet modtager et tillæg på 100 %. Medlemmer af bestyrelsen modtager ikke honorar som repræsentant- skabsmedlem, med undtagelse af formanden for repræ- sentantskabet, der modtager særskilt honorar som for- mand for repræsentantskabet jf. forannævnte. Fra og med 2024 godkender generalforsamlingen endvidere bestyrelsens honorarer for indeværende år. Honoraret for et medlem i bestyrelsen besluttes af re- præsentantskabet. Bestyrelseshonoraret er et fast be- løb, men indeksreguleres i takt med overenskomststig- ninger i den finansielle sektor og er på ingen måde om- fattet af incitamentsordninger. Formanden for bestyrel- sen modtager derudover et tillæg på 100 %, næstfor- manden modtager et tillæg på 25 %, og det særlige regnskabskyndige medlem af revisionsudvalget modta- ger et tillæg på 25 %. Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens le- delsesmæssige kompetencer, hvorfor direktionsmed- lemmer og ledende medarbejderes aflønning er fastlagt under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og vilkår i sammenlignelige virksomheder. Bestyrelsen har udarbejdet en lønpolitik og praksis for aflønning af bankens ansatte, herunder ledelsen og an- dre ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil. Det 20
LEDELSESBERETNING fremgår heraf, at banken ikke anvender incitamentsaf- lønning. Bankens lønpolitik fremgår af moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Politik om aflønning”. Der henvises til note 11 for lønforhold. Der henvises endvidere til bankens vederlagsrapport, som er tilgængelig på moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter". Væsentlige aftaler med ledelsen: Direktionen har en aftale om fratrædelsesgodtgørelse. Såfremt direktionen selv opsiger sin stilling på grund af bankens misligholdelse, eller banken opsiger direktionen uden, at dette skyldes direktionens misligholdelse, mod- tager direktionen ud over vederlag i opsigelsesperioden en kontant fratrædelsesgodtgørelse fra banken svarende til 6 måneders løn (fratrædelsesgodtgørelsen svarer så- ledes til 6 måneders løn eksklusive pensionsandel og fe- riegodtgørelse). Banken kan opsige ansættelsesforholdet med 18 måne- ders varsel til udgangen af en måned, mens direktionen kan opsige ansættelsesforholdet med 9 måneders varsel til udgangen af en måned. Herudover kan ansættelses- forholdet opsiges i tilfælde af længere tids sygdom. Ovennævnte fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis på området og respekterer den gældende lov for lønpo- litik. Ledelseshverv: Medlemmerne af bankens bestyrelse og direktion har op- lyst følgende ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder: Ledelseshverv direktion: Per Sjørup Christiansen: - Lærer Johannes Jørgensen og Hustru’s Fond til ud- dannelse af unge på Møn, Bestyrelsesmedlem og daglig ledelse. Ledelseshverv bestyrelse: Peter Ole Sørensen: - CREW4U ApS, direktør - Parksn Trails ApS, direktør og bestyrelsesmedlem - Dansk Cykelturisme, bestyrelsesformand - Skibinge Menighedsråd, formand - Skibinge Vandværk, formand - Vordingborg Fjernvarme A/S, bestyrelsesmedlem - Vordingborg Spildevand A/S, bestyrelsesmedlem - Vordingborg Forsyningsservice A/S, bestyrelses- medlem - Vordingborg Vand A/S, bestyrelsesmedlem - Vordingborg Energi Holding A/S, bestyrelsesmedlem - Vordingborg Kraftvarme A/S, bestyrelsesmedlem - Business Vordingborg A/S, bestyrelsesmedlem - Vordingborg Kommunalbestyrelse, medlem. Christian Brix-Hansen: - Brix Design A/S, adm. direktør og bestyrelsesmed- lem - Brix-Hansen Holding ApS, direktør - Vordingborg Gymnasium & HF, bestyrelsesformand Tina Ørum Hansen: - TØH Holding Statsautoriseret Revisionsanpartssel- skab, direktør - Aage Maagensen Statsautoriseret Revisionsaktieselskab, bestyrelsesmedlem - EL-Installatør Jørgen Larsen A/S, bestyrelsesmed- lem Carl Gustav Scavenius: - Klintholm Gods – fuldt ansvarlig deltager - Klintholm Økologi I/S – fuldt ansvarlig deltager Jan Ivan Rasmussen: - Ingen Lars Bo Huusmann: - Ingen Corporate Governance (Anbefalinger for god sel- skabsledelse) Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten for 2025, følger herved en redegørelse dækkende regn- skabsperioden 1. januar – 31. december 2025 for, hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god Selskabsledelses anbefalinger. Redegørelsen for 2025 tager afsæt i Komitéens seneste anbefalinger af 2. december 2020. Anbefalingerne er offentligt tilgængelige på Komitéen for god Selskabsle- delses hjemmeside corporategovernance.dk. Herudover forholder banken sig til Finansrådets supplerende anbe- falinger på revisionsområdet samt Finansrådets ledel- seskodeks af den 22. november 2013. Anbefalingerne omhandler aktionærernes rolle og samspil med ban- kens ledelse, men har også stor betydning for øvrige interessenters rolle og betydning for banken samt sam- fundsansvar, åbenhed og transparens, det øverste og det centrale ledelsesorgans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesorgans sammensætning og organise- ring, ledelsens vederlag, regnskabsaflæggelse, risiko- styring og intern kontrol samt revision. Anbefalingerne bygger på ”følg eller forklar”-princippet. Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er generelt po- sitiv. Møns Bank følger 31 af de 40 anbefalinger, 6 an- befalinger følges delvis, og kun 3 anbefaling følges ikke. Der ligger grundige overvejelser i bestyrelsen bag de punkter i anbefalingerne, som banken ikke følger fuldt ud eller ikke følger. I forbindelse med at bankens bestyrelse har forholdt sig til anbefalingerne, har de til- lige forholdt sig til og vurderet, om Møns Bank er om- fattet af ”Anbefalingerne for aktivt Ejerskab”, og det er bestyrelsens vurdering, at ”Anbefalingerne for aktivt Ejerskab” ikke er relevante for Møns Bank, idet Møns Bank kun har en meget beskeden beholdning af 21
LEDELSESBERETNING børsnoterede aktier, ligesom Møns Bank i rollen som kapitalforvalter ikke har indgået eksplicit aftale med kunderne om, at Møns Bank skal udøve aktivt ejerskab. Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbe- faling og ledelseskodeks. De samlede anbefalinger er der redegjort for på moensbank.dk/ir under punktet ”Corporate Gover- nance”. Anbefalinger, som ikke følges, er følgende: 1.4.1. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender en politik for selskabets samfundsansvar, herunder for so- cialt ansvar og bæredygtighed, og at politikken er til- gængelig i ledelsesberetningen og/eller på selskabets hjemmeside. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen påser, at politikken efterleves. - Møns Bank følger ikke anbefalingen Møns Bank har ikke en formuleret en egentlig politik for samfundsansvar, da arbejdet med at skabe værdi for samfundet sker dagligt som en del af bankens forret- ningsmodel, herunder vision og mission. Som et lokalt pengeinstitut har vi banken i mange år været med til at understøtte udviklingen i lokalområdet gennem uddeling af midler og deltagelse i en række ini- tiativer, fx via bankens etablering af Initiativgruppen for Byggeri og Miljø tilbage i 1983. Bankens udøvelse af sit samfundsansvar fremgår tillige af den årlige redegørelse for samfundsansvar. 1.4.2. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen godkender en skattepolitik, der gøres tilgængelig på selskabets hjem- meside. - Møns Bank følger ikke anbefalingen Møns Bank har ikke en formuleret skattepolitik. Det er bestyrelsens vurdering, at banken med en meget enkel selskabsstruktur (ingen datterselskaber) ikke har behov for en politik for området. 3.1.5. Komitéen anbefaler, at de generalforsamlings- valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på den ordinære generalforsamling, og at disse opstilles og vælges individuelt. - Møns Bank følger ikke anbefalingen Bankens bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsen- tantskabet for maksimalt 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperioderne er forskudt, således at der hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet. Det har været over- vejet, om indførelsen af en valgperiode på et år vil være hensigtsmæssig, men det findes af ovenstående årsager ikke velbegrundet. Regnskabsaflæggelsesprocessen Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for Møns Banks kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overhol- delse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin- delse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås. Kontrolmiljø Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisati- onsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstedevæ- relsen af interne regler og retningslinjer. Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender overordnede politikker, procedurer og kontroller på væ- sentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggel- sesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker og procedurer mv. for væsentlige områder indenfor regn- skabsaflæggelsen, og de vedtagne politikker og proce- durer er tilgængelige på bankens intranet. Overholdelse indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprø- vevis overvågning og kontrol af overholdelsen. Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbin- delse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende herom til bestyrelsen. Risikovurdering Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overord- net vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæg- gelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovur- deringen stilling til risikoen for besvigelser og de foran- staltninger, der skal træffes med henblik på at reducere eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsma- nipulation eller anden besvigelse. Whistleblower-ordning Med henblik på at give mulighed for hensigtsmæssig og fortrolig rapportering af alvorlige forseelser, uetisk ad- færd eller mistanke herom, er der etableret et særligt system, hvori bankens medarbejdere og bestyrelse kan foretage indrapportering. Whistleblower-systemet, herunder rapportering til direk- tion og bestyrelse, er forankret hos den autoriserede person i banken, der også er ansvarlig for bankens com- pliancefunktion. Revision Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens inte- resser vælges på den årlige ordinære generalforsamling et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens ind- stilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede be- styrelse minimum to gange om året og derudover 22
LEDELSESBERETNING umiddelbart efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til. Revisorerne delta- ger i bestyrelsesmøder i forbindelse med dennes aflæg- gelse af rapporter til bestyrelsen. Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen fore- tager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af revisors uafhængighed og kompetencer mv. Møns Banks redegørelse for samfundsansvar I Møns Bank stræber vi efter at integrere samfundsan- svar i flere aspekter af vores forretning. Vi arbejder ak- tivt med at reducere vores egen miljøpåvirkning, fremme sociale værdier og sikre god ledelsespraksis i banken. Udarbejdelsen af redegørelsen for samfundsan- svar tager afsæt i, at banken er et mindre, lokalt foran- kret pengeinstitut, hvorfor der ikke er udarbejdet speci- fikke politikker indenfor menneskerettigheder og klima- påvirkninger. Redegørelsen for samfundsansvar er for- ankret i revisionsudvalget. For at sikre, at arbejdet med ESG har fokus på bankens væsentligste påvirkninger samt interessenternes for- ventninger og krav, har banken udarbejdet en ESG-stra- tegi frem mod 2027. Møns Banks lovpligtige redegørelse for samfundsansvar 2025, jf. regnskabsbekendtgørelsens §151, findes på moensbank.dk/ir under punktet ”ESG/CSR - bæredyg- tighed og samfundsansvar”. Dataetik Møns Bank har en politik for Dataetik, der er tilgænge- lig på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir under punktet ”Dataetik, Politik for dataetik”. I tilknytning til politikken er en redegørelse for politik- kens indhold, som ligeledes er tilgængelig på moensbank.dk/ir under punktet ”Dataetik, Redegørelse for dataetik”. Yderligere information Generalforsamlingen afholdes onsdag den 18. marts 2026. Årsrapport vil være tilgængelig på moensbank.dk/ir un- der punktet ”Regnskaber” efter regnskabets offentliggø- relse den 25. februar 2026. Den trykte årsrapport for- ventes at foreligge den 5. marts 2026. På moensbank.dk/ir kan findes yderligere information om aktionærforhold. Forespørgsler vedrørende bankens relationer til investo- rer og aktiemarkedet kan rettes til: Bankdirektør Per Sjørup Christiansen Tlf.: 55 86 15 26 e-mail: psc@moensbank.dk Selskabsmeddelelser i 2025 og frem til regnska- bets offentliggørelse 21.01.2025 Nr. 01/2025 Præcisering af forvent- ningerne til 2024 og udmelding om 2025 19.02.2025 Nr. 02/2025 Årsrapport 2024 19.02.2025 Nr. 03/2025 Indkaldelse til ordinær generalforsamling 20.03.2025 Nr. 04/2025 Forløb af ordinær ge- neralforsamling 13.05.2025 Nr. 05/2025 Periodemeddelelse for 1. kvartal 2025 02.06.2025 Nr. 06/2025 Undersøgelse af mulig- heden for udstedelse af Senior Non-Preferred 04.06.2025 Nr. 07/2025 Møns Bank udsteder Senior Non-Preferred obligationer 27.06.2025 Nr. 08/2025 Storaktionærmedde- lelse 28.08.2025 Nr. 09/2025 Halvårsrapport 2025 20.11.2025 Nr. 10/2025 Periodemeddelelse for 3. kvartal 2025 17.12.2025 Nr. 11/2025 Opjustering og præci- sering af forventnin- gerne til 2025 Finanskalender 2026 04.02.2026 Frist for indsendelse af forslag til behandling på generalforsamlingen 25.02.2026 Årsrapport 2025 18.03.2026 Ordinær generalforsamling 20.05.2026 Periodemeddelelse 1. januar - 31. marts 2026 27.08.2026 Halvårsrapport 2026 18.11.2026 Periodemeddelelse 1. januar - 30. september 2026 23
LEDELSESPÅTEGNING Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2025 for Møns Bank A/S. Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl. Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplysningskrav for danske børsnoterede finansielle selskaber. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2025 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2025. Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2025 med filnavn ”Møns Bank Årsrapport 2025.xHTML” i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF- forordningen. Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Stege, den 25. februar 2026 Direktion Per Sjørup Christiansen Bankdirektør Rasmus Svane Økonomidirektør Bestyrelsen Peter Ole Sørensen Christian Brix-Hansen Carl Gustav Scavenius Formand Næstformand Bestyrelsesmedlem Tina Ørum Hansen Jan Ivan Rasmussen Lars Bo Huusmann Bestyrelsesmedlem Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem 24
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Til kapitalejerne i Møns Bank A/S Konklusion Vi har revideret årsregnskabet for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2025, der omfatter resul- tatopgørelse, totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder oplysning om anvendt regn- skabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere oplysnings- krav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2025 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2025 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark. Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen. Grundlag for konklusion Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med International Ethics Stan- dards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) som gælder ved revision af årsregnskaber for virksomheder af interesse for offentligheden, og de yderligere etiske krav, der er gælden- de i Danmark ved revision af årsregnskaber for virksomheder af interesse for offentligheden. Vi har ligeledes opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisi- onsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion. Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014. Vi blev første gang valgt som revisor for Møns Bank den 23. marts 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 15 år frem til og med regnskabsåret 2025. Centrale forhold ved revisionen Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for regnskabsåret 01.01.2025 – 31.12.2025. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold. 25
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier Forholdet er behandlet således i revisionen Udlån udgør 1.907 mio.kr. pr. 31. december 2025, og garantier udgør 831 mio.kr. (udlån udgjorde 1.604 mio.kr. og garantier udgjorde 581 mio.kr. pr. 31. december 2024). Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er forbundet med betydelig usikkerhed og i et vist omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentligheden af disse skøn og størrelsen af udlån er revisionen af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier et centralt forhold ved revisionen. Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på garantier er nærmere be- skrevet i anvendt regnskabspraksis og ledelsen har beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering af nedskrivningsbehovet i note 1, 2, 3 og 12. De forhold vedrørende udlån, som indeholder størst skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved revisionen er: • Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor- ringet. • Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an- vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de forventede tab i stadie 1 og 2. • Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i stadie 3. • Vurdering af konsekvenserne af øvrige begiven- heder som modellerne ikke i forvejen tog højde for, både i form af ledelsesmæssige skøn indar- bejdet i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til modellerne. Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfat- tet en gennemgang af bankens relevante forretnings- gange for udlån, test af relevante kontroller og analy- se af udviklingen i kreditkvaliteten på udlån og herun- der størrelsen af nedskrivningerne samt hensættel- serne til tab på garantier. Vores revisionshandlinger har bestået af test af rele- vante kontroller vedrørende: • Løbende vurdering af kreditrisikoen. • Vurdering og validering af input og forudsætnin- ger anvendt i beregning af nedskrivningerne samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1 og 2. • Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i modellen og i stadie 3. Vores revisionshandlinger har desuden omfattet: • Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at sikre, at der sker rettidig identifikation af kredit- forringelse af udlån samt hensættelser til tab på garantier. • Indhentning og evaluering af revisionsrapport fra bankens datacentral, der omfatter en vurdering af bankens anvendte beregningsmodel for nedskriv- ninger på udlån og hensættelser til tab på garan- tier mv. • Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an- vendte beregningsmodel med særligt fokus på konsistens samt objektivitet hos ledelsen, herun- der udfordring af dokumentation af tilstrækkelig- heden af ledelsesmæssige skøn • For udlån klassificeret i stadie 3 har vi stikprøve- vist testet, at det opgjorte nedskrivningsbehov samt hensættelser til tab på garantier er i over- ensstemmelse med lovgivningens retningslinjer herom. Vores arbejde har omfattet test af an- vendte sikkerhedsværdier og scenariefastsættel- se. • Udfordring af ledelsesmæssige skøn og ledelses- mæssige tillæg til modellerne i relation til konse- kvenserne af øvrige begivenheder, som modeller- ne ikke i forvejen tog højde for. 26
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Udtalelse om ledelsesberetningen Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker som led i revisionen ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnska- bet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig fejlin- formation i ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften, at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabs- princippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internatio- nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma- tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet. Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Her- udover: • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes be- svigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbe- vis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsent- lig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet be- svigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol. • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af bankens interne kontrol. • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabs- mæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige. • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med be- givenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konklude- rer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklu- sioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken ikke længere kan fortsætte driften. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gi- ves et retvisende billede heraf. Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identi- ficerer under revisionen. 27
DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler. Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offent- liggøres. Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen Som et led i revisionen af årsregnskabet for Møns Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2025, med filnavnet ”Møns Bank Årsrapport 2025.xHTML”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens dele- gerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format. Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format. Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format. Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2025, med filnavnet ”Møns Bank Årsrapport 2025.xHTML”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen. Stege, den 25. februar 2026 Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nr. 33 96 35 56 Rasmus Grynderup Kiær Steffensen Lica Lyngsø Møller statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor MNE-nr. mne 44143 MNE-nr. mne 47801 28
RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 6 Renteindtægter 147.041 180.775 7 Renteudgifter 15.592 29.722 Netto renteindtægter 131.449 151.053 Udbytte af aktier mv. 16.259 9.770 8 Gebyrer og provisionsindtægter 104.109 95.828 Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 15.288 12.638 Netto rente- og gebyrindtægter 236.528 244.013 9 Kursreguleringer 18.396 28.851 10 Andre driftsindtægter 197 35 11 Udgifter til personale og administration 180.692 159.013 Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.763 4.140 Andre driftsudgifter 14 193 12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 10.325 2.273 Resultat før skat 59.326 107.280 13 Skat 7.402 23.508 Årets resultat 51.923 83.773 TOTALINDKOMSTOPGØRELSE Årets resultat 51.923 83.773 Anden totalindkomst: 11 Værdiændringer pensionsforpligtelser 27 51 Anden totalindkomst 27 51 Årets totalindkomst 51.950 83.824 FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING Indehavere af hybrid kernekapital 0 782 Udbytte til aktionærerne for regnskabsåret 8.000 12.000 Henlagt til aktionærnes andel af egenkapitalen 43.950 71.042 I alt disponeret 51.950 83.824 RESULTATOPGØRELSE 29
BALANCE PR. 31. DECEMBER Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. AKTIVER Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.648.458 1.586.226 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 50.084 6.657 15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.906.787 1.604.727 16 Obligationer til dagsværdi 980.544 956.625 17 Aktier mv. 180.653 167.173 18 Aktiver tilknyttet puljeordninger 645.639 580.649 Grunde og bygninger i alt 21.159 21.653 20 Investeringsejendomme 820 820 21 Domicilejendomme 20.339 20.833 22 Øvrige materielle aktiver 2.257 1.690 Aktuelle skatteaktiver 2.843 1.869 23 Udskudte skatteaktiver 3.767 3.318 Andre aktiver 67.698 68.379 Periodeafgrænsningsposter 5.086 3.914 Aktiver i alt 5.514.976 5.002.882 PASSIVER Gæld 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 102.598 103.092 25 Indlån og anden gæld 3.932.292 3.528.858 25 Indlån i puljeordninger 645.639 580.649 26 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 34.776 34.926 Andre passiver 34.897 37.550 Periodeafgrænsningsposter 1.431 1.414 Gæld i alt 4.751.631 4.286.490 Hensatte forpligtelser Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 7.123 7.150 Hensættelser til tab på garantier 10.853 7.711 Andre hensatte forpligtelser 12.601 8.714 Hensatte forpligtelser i alt 30.578 23.576 Egenkapital 27 Aktiekapital 40.000 40.000 Overført overskud 684.767 640.817 Foreslået udbytte 8.000 12.000 Aktionærernes andel af egenkapitalen 732.767 692.817 Egenkapital i alt 732.767 692.817 Passiver i alt 5.514.976 5.002.882 30
EGENKAPITALOPGØRELSE Aktie- kapital Overført resultat Forslag til udbytte for regn- skabs- året I alt Hybrid kerne- kapital I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Egenkapital 31.12.2024 40.000 640.817 12.000 692.817 0 692.817 Årets resultat 0 43.923 8.000 51.923 0 51.923 Anden totalindkomst 0 27 0 27 0 27 Årets totalindkomst 0 43.950 8.000 51.950 0 51.950 Renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 0 0 Indfriet hybrid kernekapital 0 0 0 0 0 0 Udbetalt udbytte 0 -12.000 -12.000 0 -12.000 Køb af egne aktier 0 -35.023 0 -35.023 0 -35.023 Salg af egne aktier 0 35.023 0 35.023 0 35.023 Egenkapital 31.12.2025 40.000 684.767 8.000 732.767 0 732.767 Egenkapital 31.12.2023 40.000 569.776 8.000 617.776 40.000 657.776 Årets resultat 0 70.991 12.000 82.991 782 83.773 Anden totalindkomst 0 51 0 51 0 51 Årets totalindkomst 0 71.042 12.000 83.042 782 83.824 Renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 -782 -782 Indfriet hybrid kernekapital 0 0 0 0 -40.000 -40.000 Udbetalt udbytte 0 0 -8.000 -8.000 0 -8.000 Køb af egne aktier 0 -26.820 0 -26.820 0 -26.820 Salg af egne aktier 0 26.819 0 26.819 0 26.819 Egenkapital 31.12.2024 40.000 640.817 12.000 692.817 0 692.817 Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr. 31
NOTEOVERSIGT Noteoversigt 1 Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis 2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici 4 Kapitalforhold og solvens 5 Hoved- og nøgletal 6 Renteindtægter 7 Renteudgifter 8 Gebyrer og provisionsindtægter 9 Kursreguleringer 10 Andre driftsindtægter 11 Udgifter til personale og administration 12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 13 Skat 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 15 Udlån og andre tilgodehavender 16 Obligationer til dagsværdi 17 Aktier mv. 18 Aktiver tilknyttet puljeordninger 19 Immaterielle aktiver 20 Investeringsejendomme 21 Domicilejendomme 22 Øvrige materielle aktiver 23 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 25 Indlån og anden gæld 26 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 27 Aktiekapital 28 Eventualforpligtelser 29 Uafviklede spotforretninger 30 Afledte finansielle instrumenter 31 Nærtstående parter 32 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser 33 Anvendt regnskabspraksis 34 Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal 32
NOTER Note 1: Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen i note 1. Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 33 Generelt om indregning og måling. Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr. Da regnskabet er opgjort på baggrund af ikke-afrundede beløb kan opstillinger i regnskab og noter indeholde uvæsentlige differencer mellem poster og totalsum- mer. Ændringer til anvendt regnskabspraksis som følge af ændringer i regnskabsbekendtgørelsen Der har ikke været ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til årsrapporten for 2024. Væsentlig anvendt regnskabspraksis Klassifikation og måling Klassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på baggrund af de kontraktmæssige betalingsstrømme fra de finansielle aktiver og bankens forretningsmodel for de finansielle aktiver. Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger udelukkende består af rente og afdrag på de udestående beløb, skal klassificeres og efter første indregning måles i henhold til en af følgende forretningsmodeller: • Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning om at inkassere akti- vernes kontraktmæssige betalingsstrømme, der udelukkende består af betalinger på bestemte tidspunkter af afdrag og renter på det udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til amortiseret kostpris. • Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både ved at inkassere aktivernes kontraktmæssige betalingsstrømme, som udelukkende består af betalinger på be- stemte tidspunkter af afdrag og renter på de udestående beløb, og ved at sælge de finansielle aktiver. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst. • Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte forretningsmodeller, måles efter første indregning til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår finansielle aktiver, der indgår i en handelsbeholdning; finansielle aktiver, der besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg af aktiverne og en forret- ningsmodel, hvor finansielle aktiver styres, og resultat vurderes på basis af dagsværdi. Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger ikke udelukkende består af rente og afdrag på de udestående beløb, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. I denne kategori indgår kapitalandele, afledte finansielle instru- menter og fordringer med særlige indfrielsesvilkår, herunder konverteringsret, eller hvor afkastet er baseret på andet end en almindelig anerkendt rente. Omklassificering mellem de ovenstående målingskategorier foretages på baggrund af en vurdering af, om der er sket ændringer i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte finansielle aktiver. Møns Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dags- værdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatop- gørelsen, enten fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investerings- strategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i Møns Banks interne ledelses-rapportering. For indregning af finansielle forpligtelser henvises til afsnittet Generelle principper for indregning og måling i note 33. Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager. 33
NOTER Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket det forventede kredittab. Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten ned- skrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv. Model for nedskrivning for forventede kredittab Nedskrivninger og hensættelser foretages når der er indtruffet objektive indikationer på kreditforringelse. Nedskrivninger og hensættelser er baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden for, at låntager misligholder sine betalingsforpligtelser. I den nedenstående beskrivelse omtales både nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hensættelser på garantier og kredittilsagn under fællesbetegnelsen, nedskrivninger. For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultat– opgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier indregnes som en forpligtelse. Stadier for udvikling i kreditrisiko: For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret på beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i forhold til første indregning: 1) Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen 2) Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen 3) Udlån, der er kreditforringet For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet. Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12 måneders forventet tab ved første indregning. Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodel opgjort efter kundernes sandsynlighed for misligholdelse (PD-model) udviklet af datacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring. For sikring af korrekt indplacering i de enkelte stadier overvåger kreditafdelingen udviklingen i eksponeringernes kredit- bonitet og gennemfører en kontrol af kreditporteføljen. Hvis en kunde svag-markeres, vil kundens PD blive genberegnet. Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko: Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisikoen antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer: • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %. • En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover. • Det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig. Eksponeringer med kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2- svag. Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12- måneders PD er under 0,2 %. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder PD-kriteriet, tillige tilgodehavender hos danske kreditinstitutter. Definition af misligholdelse og kreditforringet: Misligholdelse Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede kredittab. Møns Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt: 34
NOTER • Låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller • Banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sik- kerheder for Møns Bank eller andre kreditorer. Den definition af misligholdelse, som Møns Bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens med den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravs-forordnin- gens (CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs, betalingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mellem indtægter og udgifter mv. Kreditforringet (stadie 3): En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruffet en eller flere af følgende objektive indikationer på kreditforringelse: • Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Møns Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtelser som aftalt. • Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter eller gentagne overtræk. • Møns Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af debitors økonomiske vanskeligheder. • Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion. • Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder. • Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab. • Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væ- sentlig. Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempeligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sand- synlige scenarie. I forbindelse med Møns Banks implementering af nye retningslinjer om anvendelse af definitionen af misligholdelse i henhold til artikel 178 i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2016/07), der trådte i kraft 1. januar 2021, er der foretaget ensretning af indtrædelseskriterierne for misligholdelse, stadie 3 og nødlidende eksponeringer (non-performing expo- sures). Der er forskellige karantæneperioder tilknyttet de enkelte begreber, hvorfor der vil være forskel på udtrædelses- kriterierne. Opgørelse af forventet tab: Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2, herunder også en andel af den svage del af stadie 2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for den resterende del af svage stadie 2-kunder/faciliteter og hovedparten af stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne indtræffer. I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for mislighol- delse), EAS (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som udvikles og vedligeholdes på Møns Banks datacentral, suppleret med et fremadskuende makroøkonomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen af ledelsens forventninger til fremtiden. Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable. Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivnin- ger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor 35
NOTER der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10 år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskriv- ningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Møns Bank foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammen- sætningen, hvis det vurderes relevant. Den makroøkonomiske udvikling med geopolitisk uro og høj inflation har imidlertid medført væsentlige udsving i både BNP og i særdeleshed i det offentlige forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en lineær tilpasning til langtidsligevægten over 10 år vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske variable. Derfor er metoden for tilpasningen til langtidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug på en sådan måde, at disse to variable rammer deres langtidsligevægt allerede i 2023 og fastholder dette niveau i de efterfølgende 10 år. Ledelsesmæssige tillæg: Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om der er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2. Hvis det vurderes, at der kan være behov for at foretage ledelsesmæssige tillæg, foretages konkrete beregninger herfor. Årsagen til korrektionen kan være modelmæssige forhold samt tidlige hændelser. Der henvises til ledelsesberetningen samt til note 12 for ledelsesmæssigt skøn foretaget i regn- skabet. Afskrivninger Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rimelig forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt eller delvist. Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dækning af de udestående beløb, baserer sig typisk på konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette kunne f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenkapital og frem- tidig indtjening. Inden der foretages afskrivning, har en låntager som udgangspunkt været igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der typisk vil blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist indfriet. Gældsinddrivelsesprocessen fortsætter efter der er sket ophør af indregning af udlån. For erhvervskunder fortsætter processen, indtil låntager enten begæres konkurs, rekonstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For privatkunder forsøges det at indgå en frivillig aftale, der enten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld. Er der tale om væsentlige beløb sendes sager til inddrivelse via et inkassoselskab, som står for inddrivelse af gælden. 36
NOTER Note 2: Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uven- tede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn. De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor. Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going- concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentligste skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten er: • Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn • Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter • Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme Nedskrivninger på udlån og hensættelser til garantier og kredittilsagn Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabs- praksis, og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig. Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuværende økonomiske situation i samfundet med geopolitisk uro og heraf afledte effekter. Det kan således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige eksponeringer, kan medføre yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn. I forhold til den økonomiske usikkerhed har banken foretaget et ledelsesmæssigt skøn. Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vur- dering af det afkastkrav, som en investor forventes at stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 – 10 %. Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelses- muligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv. Værdiansættelsen af sikkerhederne i bankens eksponeringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhvervs- ejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet. Værdier på særligt landbrugseksponeringer er fastlagt i et illikvidt marked, hvor kendskab til reelle handels- og belåning- sværdier er meget sparsom. Således konstaterer banken stort set ingen handel med aktiver som den type aktiver, der indgår i beregningerne af nedskrivningsbehovet på især denne type låntagere. En afgørende faktor for nedskrivninger på landbrugseksponeringer er værdien af landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugsekspone- ringer, hvor der er vurderet at være kreditforringelse (stadie 3), er anvendt Finanstilsynets udmeldte jordpriser. Undta- gelsesvis kan banken i tenderende nødlidende landbrugseksponeringer jf. gældende regler anvende faktisk dokumente- rede jordpriser fra de respektive områder. Endvidere kan ændringer i de anvendte mælkekvoter og staldpladser mv. medføre behov for yderligere nedskrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer vil være væsentlige. For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig uden tab. Fremadskuende makroøkonomiske scenarier: Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Sådanne forventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med udgangspunkt i et modelværktøj udviklet af Lokale Pengeinstitutter (for beskrivelse af modellen henvises til note 1). I modellen er indlagt 37
NOTER mulighed for, at de tre scenarier tildeles en sandsynlighedsvægt afhængig af ledelsens vurdering af de nuværende for- ventninger til fremtiden. Ud over fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivningerne i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usik- kerhed som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne der dækker en konjunkturnedgang, har det været nødvendigt at supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig i regnskabet til ind- arbejdelsen af konsekvenserne af økonomisk usikkerhed grundet geopolitisk uro. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget ud fra en samlet vurdering af de mest udsatte brancher. For det ledelsesmæssige skøn henvises til ledelsesberetningen. Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter. Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vil blive modtaget ved salg på balancedagen, eller hvis en sådan ikke foreligger en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. Værdiansættelser baseret på værdiansættelsesteknikker er i større omfang baseret på ledelsesmæssige skøn. Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til skønnet markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed. Der henvises til note 33 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie- rarkier. Måling af domicil- og investeringsejendomme Domicilejendomme: Fastsættelsen af den omvurderede værdi af domicilejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig primært til fastlæggelsen af ejendommenes forrentningskrav. Domicilejendommene udgøres af lokaler hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed samt tilhørende kælder- og loftslokaler. I forbindelse med værdiansættelsen er der anvendt forskellige kvadratmeterpriser i forhold til de alternative anvendelsesmuligheder, som de enkelte lokaler vurderes at have. Der er for værdiansættelsen ikke anvendt eksterne vurderinger. Investeringsejendomme: Fastsættelsen af dagsværdien på investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig til fastlæggelsen af et forrentningskrav og fremtidige betalingsstrømme. Værdierne er fastsat ud fra en driftsbetragtning, vedligeholdelsestilstand samt ud fra handlede priser på identiske ejendomme. 38
NOTER 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici: Note Overordnet risikostyring Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder. Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban- ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring med af- sæt i den til enhver tid gældende strategi og forretningsmodel og modtager løbende rapportering om ud- viklingen i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring foretages af direktionen, der kan videredelegere denne. Banken kan anvende afledte finansielle instrumenter (derivater) til afdækning af specifikke områder for at sikre sig mod visse risici. Som udgangspunkt er der alene tale om afdækning af kunders finansielle instrumenter og det er alene et produkt der tilbydes i helt særlige engagementer, hvor der etableres særskilt opfølgning / kontrol. Kreditrisiko De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker og forretningsgange på kreditområdet er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer i Kreditpolitikken og med tilfredsstillende sikkerhedsmæssig afdækning. Der er endvidere vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kreditinstitut, som banken har forretninger med. Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster. Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter. Bankens kreditpolitik fastsætter principper for størrelsen, typen og omfanget af de kreditrisici, banken ønsker at påtage sig, samt principper for håndtering og styring af kreditrisici. Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser. Kreditpolitikken revurderes minimum årligt af bankens bestyrelse. Møns Bank ønsker alene en vækst i eksponeringer, som har tilfredsstillende bonitet, og som ikke udfor- drer den daglige kreditstyring. På den baggrund ønsker banken en organisk udlånsvækst på maksimalt 8 % årligt og en vækst i bankens portefølje af garantier, der ikke kan betragtes som risikofrie (kon- verteringsgarantier), på maksimalt 10 % årligt, via en udvidelse af forretningsomfanget med eksisterende kunder og etablering af nye kundeforhold. Møns Bank vil ikke medvirke til kreditgivning, hvor det med sandsynlighed må kunne forventes, at ekspo- neringen vil kunne skade banken i forhold til tab og eller omdømme. Møns Banks bestyrelse har i 2024 vedtaget en vækststrategi som dækker perioden fra 2024 - 2027. Strategien indebærer realisering af vækst som ligger udenfor kreditpolitikkens grænser for organisk vækst: • Vækst ved øget forretningsomfang til både nye og eksisterende private kunder og erhvervskunder inden for eksisterende områder. • Vækst ved øget samarbejde med ejen-domsmæglere og samarbejdspartnere om etablering af kundeforhold med tilflyttere til markedsområdet. • Vækst med etablering af ny filial, med henblik på udvidelse af bankens primære markedsområde, inden for de næste tre år med det rigtige medarbejderhold og på det rigti-ge sted. • Vækst med etablering af nye erhvervskunder – indenfor og udenfor bankens primære markedsområde via opsøgende erhvervsrådgivere. Udlånsvæksten for hele 2025 jf. tilsynsdiamanten udgør samlet set 18,8 % bl.a. grundet etablering af ny filial i Køge, hvilket svarer til bankens ønske om vækst i strategien og under grænseværdien i tilsynsdiamanten på 20%. Møns Banks risikoprofil på kreditområdet sker efter et princip om forretningsmæssig kalkuleret risiko, hvilket indebærer, at kreditgivning skal ske med afsætning i politikkens rammer og principper. Kreditpolitikken har bl.a. fastsat rammer indenfor kreditklassifikation, markedsområder, størrelsen af enkelteksponeringer, branchefordeling, fordeling mellem erhverv og private og minimumsudbetalinger ved køb af ejer- og fritidsboliger samt for andelsboliger. Hertil kommer målsætning for hvor meget an- delen af de 20 største eksponeringer må udgøre af bankens egentlige kernekapital. Banken har i regnskabsåret ikke foretaget væsentlige ændringer i målsætninger og politikker. Bevilling af kreditfaciliteter til privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gældsfaktor, formue og eventuel historik. Banken kreditværdighedsvurderer tillige kunderne. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede virksomheder foretages som hovedregel på helt eller delvis dækket basis. Bevilling af kreditfaciliteter til nyetablerede virksomheder baseres endvidere på en analyse og vurdering af forretningsplan og bud- getter, ledelse, eksponeringens rentabilitet samt øvrige følsomhedsfaktorer. Banken har ESG og afledte risici i fokus på enkeltengagementer og udbygger løbende indsamlingen af relevante data og dokumentation til brug for de kreditmæssige beslutninger og kundekendskabet. 39
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Bankens kreditafdeling overvåger løbende de kundevendte enheders efterlevelse af bankens kreditpoli- tik og forretningsgange, og bankens risikostyringsfunktion følger op på, at kreditkontrollerne fungerer betryggende. For bevilling af kundeeksponeringer gælder, at alle kundeeksponeringer, hvori der er kre- ditforespørgsler, behandles af en rådgiver. Den største del af eksponeringerne bevilges decentralt. Større eksponeringer samt komplekse og markeringseksponeringer bevilges centralt af bankens kredit- afdeling, direktion og bestyrelse ud fra fastsatte bevillingsgrænser. Kreditgivningen sker ud fra en indi- viduel vurdering af kunden og dennes økonomiske forhold. Kreditafdelingen rapporterer løbende til direktionen. Rapportering til bestyrelsen sker løbende i henhold til det i politikker, instrukser og forretningsgange fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for rapporteringen. Endvidere foretager bestyrelsen løbende gennemgang af eksponeringer og herudover er der en årlig aktivgennemgang, hvor kriterierne for gennemgangen fastsættes fra 2 måneder forud af bestyrelsen. Som udgangspunkt omfatter aktivgennemgangen altid bankens største eksponeringer, § 78- eksponeringer, udvalgte eksponeringer med særskilt aftalt kriterium, og herudover andre stikprøvevis udvalgte eksponeringer. Med henblik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag at fastlægge bankens kreditpolitik på, ud- arbejdes halvårligt en samlet kreditrapport til bestyrelsen. Kreditrapporten beskriver relevante oplys- ninger til belysning af hele kreditområdet, ligesom der for relevante kreditområder foretages kvartals- rapportering til bestyrelsen. Kreditrapporteringen sikrer herudover, at ledelsesbekendtgørelsens krav til rapportering på kreditområdet er opfyldt. Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på individuel basis. Såfremt en eksponering udvikler sig dårligere end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på ekponerin- gen. For behandlingen af de enkelte faciliteter i forhold til nedskrivningsbehovet henvises til note 1. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 12. 40
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. Maksimal krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster: Balanceførte poster: Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.648.458 1.586.226 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 50.084 6.657 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.997.123 1.693.738 Obligationer til dagsværdi 980.544 956.625 Afledte finansielle instrumenter 592 282 Balanceførte poster i alt 4.676.802 4.243.528 Ikke balanceførte poster Garantier 842.321 588.514 Kredittilsagn 1.132.437 1.027.171 Ikke balanceførte poster i alt 1.974.758 1.615.686 Maksimal krediteksponering før nedskrivninger i alt 6.651.560 5.859.213 Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt- telser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster: Balanceførte poster: Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.648.458 1.586.226 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 50.084 6.657 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.906.787 1.604.727 Obligationer til dagsværdi 980.544 956.625 Afledte finansielle instrumenter 592 282 Balanceførte poster efter nedskrivninger i alt 4.586.465 4.154.517 Ikke balanceførte poster Garantier 831.468 580.803 Kredittilsagn 1.125.267 1.023.129 Ikke balanceførte poster efter nedskrivninger i alt 1.956.735 1.603.932 Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger i alt 6.543.200 5.758.449 Standardvilkår Bankens udlån er bevilget baseret på rammerne i kreditpolitikken, og under hensyntagen til en række standardvilkår. Erhvervskunder Møns Bank kan med afsæt i en saglig begrundelse bringe kundeforholdet til ophør. For lån og kredit- ter stilles der normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske oplysninger. Privatkunder Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel. Udlånsaftaler (kreditaftaler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette. Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ved ændringer til eksisterende udlån. 41
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Kreditlempelser og non-performing lån Kreditlempelser En eksponering har en kreditlempelse, hvis mindst en af følgende hændelser er indtruffet: - En ændring af lånevilkår og -betingelser, der ikke ville have været givet, hvis ikke låntager havde havde været i økonomiske problemer - En fuldstændig eller delvis refinansiering af en lånekontrakt, som ikke ville være blevet gennemført, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, rentelempelse, ydelseshenstand eller rentesatser og afdragsprofiler, som ikke gives til en låntager med en tilsvarende risikoprofil. Møns Bank anvender kreditlempelse for, i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån med kreditlempelse for 36,9 mio. kr. pr. 31. december 2025. Non-performing (NPL) En eksponering defineres som NPL, hvis den opfylder mindst et af følgende to kriterier: - Eksponeringen har været i restance i mere end 90 dage på væsentlige dele af deres forpligtelser. - Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sin betalingsforpligtelse, uden at der reali- seres sikkerheder. Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid NPL, også selvom ovenståender kriterier ikke er opfyldt. Møns Bank har non-performing lån for 164,3 mio. kr. pr. 31. december 2025. 42
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): 2025 Udlån og garantier fordelt på Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt eksponeringskategori/stadie 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3 902.228 9.451 0 911.678 Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 1.372.292 229.664 0 1.601.956 Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c 13.559 75.391 0 88.950 Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for kreditforringelse - 1 0 56.705 180.156 236.861 I alt 2.288.078 371.210 180.156 2.839.445 2025 Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt eksponeringskategori/stadie 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3 572.288 18.163 0 590.451 Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som 398.733 92.486 0 491.220 heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der 1.375 24.038 57 25.470 dog er indikation for kreditforringelse - 2c Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for 0 9.827 15.469 25.297 kreditforringelse - 1 I alt 972.396 144.515 15.526 1.132.437 Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser. Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC. Rating- modellen klassicerer kunderne i 11 grupper ud fra en tildelt PD-værdi (risiko). På private kunder an- vendes en række adfærds- og økonomiske parametre, herunder parametre fra bankens registreringer i Skat og Rådighed. På erhvervskunder anvendes ligeledes en statistisk model, der tager afsæt i adfærd, styrkeprofil og regnskabsoplysninger. Idet BEC's ratingmodel bygger på historiske data, er modellen ikke anvendelig i forbindelse med rating af nye kundeforhold i ansøgningsprocessen. Banken anvender til dette formål en af banken udviklet model. Nyetablerede selskaber tildeles altid en forsigtig manuel rating indtil der foreligger regnskabsdata til brug for beregning af rating i BECs ratingmodel. Kreditafdelingen følger månedligt op på udvikling i rating / ratingvandringer. Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier: 43
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat) 2024 Udlån og garantier fordelt på Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt eksponeringskategori/stadie 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3 608.142 34.146 0 642.288 Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 994.990 278.777 0 1.273.767 Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c 13.314 125.255 0 138.569 Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for kreditforringelse - 1 0 53.644 173.984 227.628 I alt 1.616.446 491.822 173.984 2.282.253 2024 Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt eksponeringskategori/stadie 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3 468.696 9.334 0 478.031 Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 420.854 85.787 0 506.641 Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der dog er indikation for kreditforringelse - 2c 2.111 17.978 0 20.089 Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for kreditforringelse - 1 1.842 6.421 14.147 22.410 I alt 893.503 119.521 14.147 1.027.171 44
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat) Banken fordeler krediteksponeringer på brancher, hvor udviklingen inden for den enkelte branche over- våges. Samlet krediteksponering fordelt på brancher: 2025 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Brancher 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Erhverv, herunder: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 73.517 115.966 35.590 225.073 Industri og råstofindvinding 25.956 12.125 12.136 50.218 Energiforsyning 12.649 1.416 0 14.065 Bygge- og anlæg 134.741 39.183 21.946 195.871 Handel 89.023 79.808 12.203 181.033 Transport, hoteller og restauranter 35.432 14.138 21.059 70.630 Information og kommunikation 11.815 412 4.622 16.850 Finansiering og forsikring 111.052 12.663 3.516 127.231 Fast ejendom 221.080 35.607 14.309 270.996 Øvrige erhverv 229.674 52.343 15.881 297.897 Erhverv i alt 944.939 363.661 141.263 1.449.863 Privat 2.315.536 152.064 54.419 2.522.018 I alt 3.260.475 515.725 195.682 3.971.882 2024 Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt Brancher 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Erhverv, herunder: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 173.309 67.730 31.336 272.375 Industri og råstofindvinding 37.858 2.536 17.913 58.307 Energiforsyning 10.477 0 0 10.477 Bygge- og anlæg 98.165 39.539 12.655 150.360 Handel 90.857 91.585 13.325 195.767 Transport, hoteller og restauranter 32.383 24.887 19.317 76.587 Information og kommunikation 23.860 5.992 6.022 35.874 Finansiering og forsikring 107.528 40.374 6.794 154.696 Fast ejendom 138.858 23.025 20.196 182.079 Øvrige erhverv 246.997 47.146 13.530 307.673 Erhverv i alt 960.293 342.814 141.089 1.444.196 Privat 1.549.656 268.529 47.042 1.865.228 I alt 2.509.950 611.343 188.131 3.309.424 45
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat) Beskrivelse af sikkerheder Bankens kreditrisiko med kunderne søges i videst muligt omfang reduceret via sikkerheder, hvor dette er relevant, henset til lånebeløbets størrelse, løbetid og aktivets værdi. Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, værdipapirer, løsøre, virksomheds- og/ eller fordringspant samt kontoindeståender. Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers aktier/ anparter, udbyttebegrænsningsaftaler, tilbagetrædelseserklæringer, transport i tilgodehavender og garan- tistillelser samt kautioner. Sikkerhederne opgøres med baggrund i bankens forretningsgang herfor, hvilket som udgangspunkt vil sige til dagsværdi fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisa- tionsomkostninger. Sikkerhederne, som oplyses nedenfor, er uden værdi af overskydende sikkerheder. Bankens anvendte sikkerheder fordelt på type og Finanstilsynets ratingklasser: 2025 3/2.a 2.b 2.c 1 I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Pant i fast ejendom 618.657 931.125 50.525 125.730 1.726.038 Værdipapirer 22.747 55.110 140 728 78.725 Pant i løsøre 26.443 30.330 1.372 4.957 63.102 Vækstkaution 3.508 6.240 9.748 Konti 3.686 1.353 1.669 1.204 7.911 Anden sikkerhed 32.825 87.294 24.531 32.620 177.270 I alt sikkerheder 704.358 1.108.720 78.236 171.479 2.062.793 114.521 114.521 Krediteksponering, udlån og garantier 911.678 1.601.956 88.950 236.861 2.839.445 Sikkerheder i alt 704.358 1.108.720 78.236 171.479 2.062.793 Blanko i alt 207.320 493.236 10.714 65.382 776.652 Blankoandel i % 22,7% 30,8% 12,0% 27,6% 27,4% 2024 3/2.a 2.b 2.c 1 I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Pant i fast ejendom 447.313 886.996 97.892 115.488 1.547.689 Værdipapirer 37.670 43.457 99 642 81.869 Pant i løsøre 19.639 37.791 3.775 4.405 65.610 Vækstkaution 304 1.953 1.950 7.566 11.773 Konti 1.518 7.407 509 211 9.646 Anden sikkerhed 47.871 95.070 13.943 45.008 201.892 I alt sikkerheder 554.315 1.072.675 118.168 173.320 1.918.478 70.533 70.533 Krediteksponering, udlån og garantier 642.288 1.273.767 138.569 227.628 2.282.253 Sikkerheder i alt 554.315 1.072.675 118.168 173.320 1.918.478 Blanko i alt 87.974 201.092 20.402 54.307 363.775 Blankoandel i % 13,7% 15,8% 14,7% 23,9% 15,9% Heraf sikkerheder for aktiver som er forringet på balancedagen Heraf sikkerheder for aktiver som er forringet på balancedagen 46
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat) Bankens anvendte sikkerheder fordelt på erhverv og privat: 2025 Erhverv Privat I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Pant i fast ejendom 562.061 1.163.976 1.726.038 Værdipapirer 49.140 29.585 78.725 Pant i løsøre 6.451 56.651 63.102 Vækstkaution 9.748 0 9.748 Konti 5.243 2.667 7.911 Anden sikkerhed 165.637 11.633 177.270 I alt sikkerheder 798.280 1.264.513 2.062.793 81.235 33.287 114.521 Krediteksponering, udlån og garantier 956.512 1.882.933 2.839.445 Sikkerheder i alt 798.280 1.264.513 2.062.793 Blanko i alt 158.231 618.420 776.652 Blankoandel i % 16,5% 32,8% 27,4% 2024 Erhverv Privat I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Pant i fast ejendom 548.780 998.909 1.547.689 Værdipapirer 54.521 27.348 81.869 Pant i løsøre 9.238 56.372 65.610 Vækstkaution 11.773 0 11.773 Konti 3.074 6.572 9.646 Anden sikkerhed 185.429 16.462 201.892 I alt sikkerheder 812.815 1.105.663 1.918.478 51.847 18.686 70.533 Krediteksponering, udlån og garantier 894.454 1.387.799 2.282.253 Sikkerheder i alt 812.815 1.105.663 1.918.478 Blanko i alt 81.639 282.136 363.775 Blankoandel i % 9,1% 20,3% 15,9% Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den opgjorte sikker- hedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medtages flere gange. Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sikkerheds- stillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete årsager. Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige balancoelementer afdækkes dødsfaldsrisikoen i videst muligt omfang. Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvaliteten af sikkerheder og andre forhold, som et resultat af forringelse eller ændringer i praksis vedrørende sikkerhedsstillelser. Der har for året ikke været ændringer i forhold til praksis for værdiansættelse af sikkerhed eller praksis for håndtering af sikkerheder. For de eksponeringer i stadie 1 og 2, hvor værdien af sikkerhederne overstiger de pågældende ekspone- ringer er der ikke foretaget en nedskrivning. Dette er baseret på, at banken for disse eksponeringer har en overdækning af sikkerheder, hvilket ikke vil give anledning til tab i de anlagte scenarier. Heraf sikkerheder for aktiver som er forringet på balancedagen Heraf sikkerheder for aktiver som er forringet på balancedagen 47
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. Krediteksponeringen for handelsaktiviteter Derivater (med positiv markedsværdi) 517 225 Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt 517 225 Derivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende forretning i kreditinstitutter. Markedsrisici Bankens markedsrisiko styres via fastsatte rammer for forskellige risikomål. Opgørelse, overvågning og rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til direktionen og bestyrelsen foretages på månedsbasis. Renterisiko Bankens samlede renterisiko styres ud fra en overordnet beløbsramme for bankens samlede renterisiko. For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination af rammer for renterisiko og for beholdningers størrelse. Herudover er der en grænse for maksimalt accepteret tab. Renterisikoen styres aktivt i afdelingen IT, Fonds og Forretningsudvikling og kontrolleres i økonomiafdelingen. Banken foretager ikke afdækning af bankens renterisiko. Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning. Banken har ikke i væsentligt omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge heraf ikke udsat for store renterisici. Af en samlet obligationsbeholdning ultimo 2025 på 980.544 t.kr. udgør den fastforrentede beholdning 0 t.kr. Bankens samlede renterisiko udgør +13.759 t.kr. ultimo 2025, hvoraf 14.887 t.kr. knytter sig til bankens handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor handelsbeholdningen udgør -1.128 t.kr., og relaterer sig til udlån, indlån og udstedte obligationer. Den gennemsnitlige renterisiko i 2025 udgjorde +13,2 mio. kr. mod +11,0 mio. kr. i 2024. 48
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Renterisiko (fortsat) Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner: Lange positioner Korte positioner Renterisiko 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 2025 0<=1 år 506.845 103.192 620 1<=2 år 83.184 0 1.004 2<=5 år 457.213 0 13.281 5<=10 år 14.896 35.744 -1.146 I alt 1.062.138 138.936 13.759 Heraf indenfor handelsbeholdningen 1.045.612 57.633 14.887 Heraf udenfor handelsbeholdningen 16.526 81.303 -1.128 2024 0<=1 år 522.889 221.715 432 1<=2 år 99.412 35.444 1.180 2<=5 år 373.217 0 10.957 5<=10 år 0 0 0 I alt 995.518 257.159 12.569 Heraf indenfor handelsbeholdningen 995.160 30.376 13.551 Heraf udenfor handelsbeholdningen 358 226.783 -982 49
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Renterisiko (fortsat) Lange positioner Korte positioner Renterisiko 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 2025 Positioner i handelsbeholdningen: Værdipapirer 987.859 0 14.887 Rentekontrakter 57.753 57.633 0 I alt i handelsbeholdningen 1.045.612 57.633 14.887 Positioner udenfor handelsbeholdningen: Balanceførte poster 16.526 81.303 -1.128 Positioner med begrænset eller afdækket risiko 1.940.286 4.634.900 0 I alt udenfor handelsbeholdningen 1.956.812 4.716.203 -1.128 I alt 3.002.424 4.773.836 13.759 2024 Positioner i handelsbeholdningen: Værdipapirer 964.725 0 13.551 Rentekontrakter 30.436 30.376 0 I alt i handelsbeholdningen 995.160 30.376 13.551 Positioner udenfor handelsbeholdningen: Balanceførte poster 358 226.783 -982 Positioner med begrænset eller afdækket risiko 1.611.087 4.020.483 0 I alt udenfor handelsbeholdningen 1.611.445 4.247.266 -982 I alt 2.606.605 4.277.642 12.569 For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til renterisiko er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier: Ændring af resultat før skat Ændring af egenkapital 1.000 kr. 1.000 kr. 2025 En stigning i renten på 1 %-point -13.759 -10.182 En stigning i renten på 2 %-point -27.518 -20.363 Et fald i renten på 1 %-point 13.759 10.182 Et fald i renten på 2 %-point 27.518 20.363 2024 En stigning i renten på 1 %-point -12.569 -9.301 En stigning i renten på 2 %-point -25.139 -18.603 Et fald i renten på 1 %-point 12.569 9.301 Et fald i renten på 2 %-point 25.139 18.603 50
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Ændring af resultat før skat Ændring af egenkapital 1.000 kr. 1.000 kr. 2025 En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point 9.033 8.772 En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 18.065 17.543 Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point -9.033 -8.772 Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point -18.065 -17.543 2024 En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point 8.359 8.119 En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 16.717 16.238 Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point -8.359 -8.119 Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point -16.717 -16.238 Aktierisiko Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab og rammer for behold- ningers størrelse. For nuværende er der alene ramme for børsnoterede aktier noteret på Nasdaq OMX Nordic. Bankens grænse for aktier i handelsbeholdningen er på et lavt niveau. For aktier i sektorsel- skaber er der ikke fastsat ramme, hvorfor beslutning om køb/salg heri besluttes løbende af bestyrelsen (medmindre det er med udgangspunkt i de respektive aktionæroverenskomster). Ved udgangen af 2025 udgjorde bankens aktiebeholdning (eksklusiv anlægsbeholdning) i alt 0 t.kr. For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til aktierisiko på bankens samlede aktieeks- ponering er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier: 51
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Valutarisiko Valutarisikoen styres med udgangspunkt i et loft for den totale valutaeksponering. Den overordnede ram- me er derefter underopdelt i følgende: - Ramme for valutaeksponering: - Kan udnyttes fuldt ud af EUR - Ramme for udnyttelse af USD, CHF, NOK og SEK - Maksimal grænse pr. valuta Banken har funktionsadskillelse mellem den disponerende og kontrollerende enhed på fonds og valutaområdet Valutaeksponering: 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. Valutafordeling på hovedvalutaer (netto) EUR 867 29 NOK 63 87 USD 60 10 GBP 5 4 SEK 22 11 I alt 1.017 141 Aktiver i fremmed valuta i alt 4.143 5.301 Passiver i fremmed valuta i alt 3.215 5.009 Ikke balanceførte poster valuta i alt 88 -151 Valutakursindikator 1 (valutaposition) 324 111 Valutakursindikator 2 (valutarisiko) 3 4 Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af nettoaktiver (lang position) eller nettogæld (kort position) efter at der er taget højde for matchede positioner. Indikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko. Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko. For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til valutarisiko er der nedenfor angivet det be- løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier: Ændring af resultat før skat Ændring af egenkapital 1.000 kr. 1.000 kr. 2025 En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 6 5 En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 13 10 Et fald i værdien af valuta på 2 %-point -6 -5 Et fald i værdien af valuta på 4 %-point -13 -10 2024 En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 2 2 En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 4 3 Et fald i værdien af valuta på 2 %-point -2 -2 Et fald i værdien af valuta på 4 %-point -4 -3 52
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Ejendomsrisiko Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne. Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset. For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisikoen er nedenfor angivet det be- løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier: Ændring af resultat før skat Ændring af egenkapital 1.000 kr. 1.000 kr. 2025 En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point 82 797 Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under forudsætning af ingen tidligere opskrivning) -1.076 -1.076 2024 En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point 82 803 Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under forudsætning af ingen tidligere opskrivning) -1.085 -1.085 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. Likviditetsberedskab i h.t. LCR Aktiver, der kan medtages i LCR-beregningen 2.569.783 2.486.151 Nettooutflow 536.079 519.622 Likviditetsdækningsgrad (LCR) 479,4% 478,5% Likviditetsrisiko Bankens likviditet styres med udgangspunkt i CRR-forordningen nr. 575/2013 (LCR) samt herudover i ban- kens politik, genopretningsplan og forretningsgang, der tilsikrer, at banken til enhver tid er tilstrækkelig likvid i forhold til regelsættet, og samtidig får det mest optimale afkast af likviditeten. I bankens likviditetspolitik er det fastsat, at LCR-procenten skal være mindst 150 %-point over det til enhver tid gældende krav. Banken udfærdiger og indberetter månedligt LCR til Finanstilsynet. Herudover anvendes en model ud- færdiget af Lokale Pengeinstitutter, som dels fremskriver likviditeten med afsæt i budgetforudsætninger og dels stresser likviditeten ud fra nogle af bestyrelsen besluttede stresscenarier. Rapportering til direktion og bestyrelse sker på månedsbasis. Ved overskridelse af grænser jf. politik og genopretningsplan er der i politikken fastsat frister for rapportering dels til direktionen og dels til besty- relsen. For Finanstilsynets pejlemærke for likviditet henvises til ledelsesberetningen. 53
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): Likviditetsrisiko (fortsat) Anfor- drings- tilgode- havender Til og med 3 måneder Over 3 måneder til og med 1 år Over 1 år til og med 5 år Over 5 år Ikke rente- bærende I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 2025 Finansielle aktiver: Kassebeholdning og anfor- dringstilgodehavender hos centralbanker 1.648.458 0 0 0 0 0 1.648.458 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 50.068 0 0 0 16 0 50.084 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 42.718 112.484 201.832 737.487 812.266 0 1.906.787 Obligationer 0 0 156.484 824.060 0 0 980.544 Aktier i handelsbeholdning 0 0 0 0 0 0 0 I alt 1.741.244 112.484 358.316 1.561.547 812.282 0 4.585.874 Finansielle forpligtelser: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 102.598 0 0 0 0 0 102.598 Indlån og anden gæld 3.646.380 80.114 8.235 28.151 169.412 0 3.932.292 Andre passiver 6.230 7.904 3.081 0 17.682 0 34.897 I alt 3.755.208 88.018 11.316 28.151 187.094 0 4.069.786 Anfor- drings- tilgode- havender Til og med 3 måneder Over 3 måneder til og med 1 år Over 1 år til og med 5 år Over 5 år Ikke rente- bærende I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 2024 Finansielle aktiver: Kassebeholdning og anfor- dringstilgodehavender hos centralbanker 1.586.226 0 0 0 0 0 1.586.226 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.641 0 0 0 16 0 6.657 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 43.480 58.816 208.742 691.852 601.837 0 1.604.727 Obligationer 0 0 0 956.625 0 0 956.625 Aktier i handelsbeholdning 0 0 0 0 0 0 0 I alt 1.636.347 58.816 208.742 1.648.477 601.853 0 4.154.236 Finansielle forpligtelser: Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 103.092 0 0 0 0 0 103.092 Indlån og anden gæld 3.099.336 163.236 89.338 26.693 150.255 0 3.528.858 Andre passiver 9.981 7.306 3.066 0 17.198 0 37.550 I alt 3.212.409 170.542 92.404 26.693 167.453 0 3.669.500 54
NOTER Note 3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat): 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 4 Kapitalforhold og solvens: Fra egenkapital til kapitalgundlag Egenkapital i balancen 732.767 692.817 Egentlig kernekapital før fradrag 732.767 692.817 Fradrag for foreslået udbytte -8.000 -12.000 Fradrag for egne aktier i sikkerhedsdepot -257 0 Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder -109.676 -100.711 Fradrag for forsigtig værdiansættelse -1.161 -1.124 Fradrag for Non-performing Exposures (NPE) -16.411 -17.507 Egentlig kernekapital 597.262 561.475 Kernekapital 597.262 561.475 Kapitalgrundlag 597.262 561.475 Risikoeksponering Kreditrisiko 2.032.390 1.360.959 Markedsrisiko 229.110 220.345 Operationel risiko 267.969 402.076 Risikoeksponering i alt 2.529.469 1.983.380 Nøgletal Egentlig kernekapitalprocent 23,6% 28,3% Kernekapitalprocent 23,6% 28,3% Kapitalprocent 23,6% 28,3% Operationel risiko Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker og forretningsgange. Herunder politik for operationelle risici. En anden central del heraf er Politik for IT-sikkerhed og risikostyring, der stiller en række krav til IT og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger. Herudover er der udarbejdet en beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT- faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken er medlem af datacentralen BEC Financial Technologies, som varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der modtages fra BEC. Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der udarbejdet skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoområder ved ud- dannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed. Det overordnede ansvar for operationelle risici er i første linie forankret i bankens funktion for IT, Fonds og Forretningsudvikling, der skal sikre, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav. Bankens forretningsenheder registrerer operationelle hændelser og nærved-hændelser, som arkiveres centralt og kontrolleres i bankens økonomifunktion. De indsamlede operationelle hændelser rapporteres til risikostyringsfunktion i anden linie. Bankens funktion for IT, Fonds og Forretningsudvikling udarbejder, på baggrund af input af risikoejerne, en halvårlig rapport til bankens bestyrelse. Derudover udarbejdes løbende rapportering om bankens operationelle forhold til bestyrelsen fra bankens risikoansvarlige. Rapporteringen giver et samlet overblik over operationelle hændelser, og indgår i grundlaget for bankens fremtidige arbejde med at minimere tabsrisikoen, og som del af bestyrelsens risikovurdering af banken. Det er bankens politik, at de operationelle hændelser og risici til stadighed begrænses under hensyntagen til de omkostninger, der er forbundet hermed. 55
NOTER Note 5 Hoved-og nøgletal: 2025 2024 2023 2022 2021 Resultatopgørelse (mio. kr.): Netto rente- og gebyrindtægter 236,5 244,0 239,0 190,5 162,4 Andre driftsindtægter 0,2 0,0 0,1 0,0 2,8 Udgifter til personale og administration 180,7 159,0 143,1 133,9 126,8 Øvrige driftsudgifter 4,8 4,3 4,5 4,0 3,6 Basisdrift 51,3 80,7 91,5 52,7 34,7 Nedskrivninger/hensættelser 10,3 2,3 2,8 5,3 -10,7 Resultat før kursregulering og skat 40,9 78,4 88,7 47,4 45,5 Kursreguleringer 18,4 28,9 25,7 11,0 11,8 Resultat før skat 59,3 107,3 114,4 58,4 57,2 Skat 7,4 23,5 26,3 11,1 10,8 Årets resultat 51,9 83,8 88,1 47,3 46,4 Balance (mio. kr.): Udlån 1.906,8 1.604,7 1.514,2 1.531,7 1.410,2 Indlån 4.577,9 4.109,5 3.755,7 3.585,2 3.280,7 Efterstillet kapital 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Egenkapital 732,8 692,8 657,8 577,1 536,0 heraf hybrid kernekapital 0,0 0,0 40,0 40,0 40,0 Aktiver i alt 5.515,0 5.002,9 4.597,3 4.360,6 4.016,4 Garantier 831,5 580,8 669,0 794,5 1.033,9 Officielle nøgletal: Kapitalprocent 23,6% 28,3% 28,8% 26,1% 23,2% Kernekapitalprocent 23,6% 28,3% 28,8% 26,1% 23,2% Egenkapitalforrentning før skat 8,3% 15,9% 18,5% 10,5% 11,2% Egenkapitalforrentning efter skat 7,3% 12,4% 14,3% 8,5% 9,1% Indtjening pr. omkostningskrone 1,30 kr. 1,65 kr. 1,76 1,41 kr. 1,48 kr. Renterisiko 2,3% 2,2% 1,2% -0,2% -0,5% Valutaposition 0,1% 0,0% 0,0% 0,1% 0,1% Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% Udlån i forhold til indlån 43,6% 41,2% 42,6% 44,7% 45,4% LCR (Liquidity Coverage Ratio) 479,4% 478,5% 550,9% 488,2% 495,5% NSFR (Stable Funding Ratio) 214,9% 231,4% 233,9% 236,6% 233,4% Summen af store eksponeringer 75,8% 94,4% 112,7% 111,9% 117,1% Akkumuleret nedskrivningsprocent 1) 3,6% 4,2% 4,1% 3,3% 3,4% Årets nedskrivningsprocent 1) 0,3% 0,1% 0,7% -0,1% -0,4% Årets udlånsvækst 18,8% 6,0% -1,1% 8,6% -0,4% Udlån i forhold til egenkapital 2,6 2,3 2,3 2,7 2,6 Afkastningsgrad 0,9% 1,7% 1,9% 1,1% 1,2% Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber: Årets resultat pr. aktie á 20 kr. 26,0 kr. 41,9 kr. 44,1 kr. 23,6 kr. 23,2 kr. Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 2) 366 kr. 346 kr. 309 kr. 269 kr. 248 kr. Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået) 4 kr. 6 kr. 4 kr. 2 kr. 2 kr. Børskurs/resultat pr. aktie á 20 kr. 14,2 5,3 4,8 8,6 8,8 Børskurs/indre værdi pr. aktie á 20 kr. 2) 1,00 0,65 0,68 0,76 0,83 Supplerende nøgletal: Basisindtjening pr. omkostningskrone 1,28 kr. 1,49 kr. 1,62 kr. 1,38 kr. 1,27 kr. Udbytte pr. aktie á 20 kr. (udbetalt) 6 kr. 4 kr. 2 kr. 2 kr. 0 kr. Aktiens ultimokurs pr. aktie á 20 kr. 368 224 210 204 205 Antal medarbejdere (gennemsnit) 129 111 105 101 96 1) Åretsnedksrivningsprocent opgøres i henhold til regnskabsbekendtgørelsen ekskl. hensættelser på uudnyttede kredittilsagn 2) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv " Indehavere af hybrid kernekapital". 56
NOTER Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 6 Renteindtægter: Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 30.861 51.872 Udlån og andre tilgodehavender 100.213 107.941 Obligationer 15.946 20.878 Afledte finansielle instrumenter i alt -24 -6 heraf Valutakontrakter -9 -5 Rentekontrakter -15 0 Øvrige renteindtægter 45 90 I alt renteindtægter 147.041 180.775 Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger. 7 Renteudgifter: Kreditinstitutter og centralbanker 8 14 Indlån og anden gæld 13.658 28.023 Udstedte obligationer 1.530 1.019 Øvrige renteudgifter 396 667 I alt renteudgifter 15.592 29.722 Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. 8 Gebyrer og provisionsindtægter: Værdipapirhandel og depoter 22.467 20.564 Betalingsformidling 23.832 22.664 Lånesagsgebyrer 28.315 26.895 Garantiprovision 18.124 18.022 Øvrige gebyrer og provisioner 11.371 7.683 I alt gebyr- og provisionsindtægter 104.109 95.828 9 Kursreguleringer: Obligationer 9.282 15.888 Aktier mv. 7.095 11.419 Valuta 1.952 1.570 Kursregulering aktiver i puljeordninger 17.160 54.013 Kursregulering indlån i puljeordninger -17.160 -54.013 Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte finansielle instrumenter 67 -25 I alt kursreguleringer 18.396 28.851 10 Andre driftsindtægter: Nettoindtægter af investeringsejendomme 33 35 Øvrige driftsindtægter 164 0 I alt andre driftsindtægter 197 35 57
NOTER Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 11 Udgifter til personale og administration: Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab 4.410 4.279 Personaleudgifter 116.502 98.036 Øvrige administrationsudgifter 59.779 56.697 I alt udgifter til personale og administration 180.692 159.013 Personaleudgifter Løn 89.634 75.148 Pension 10.612 9.317 Udgifter til social sikring 693 581 Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen 15.564 12.990 I alt personaleudgifter 116.502 98.036 Det gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret 129 111 For en nærmere beskrivelse af ledelsens individuelle aflønning henvises til bankens vederlagsrapport, som er offentliggjort på bankens hjemmeside: moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter" Direktionen består af 1 medlem. Direktionens løn indgår under posten "Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab". Bankens direktion modtager ingen variable vederlag eller pensioner. Bestyrelsen Fast vederlag 1.245 1.209 I alt bestyrelsen 1.245 1.209 Antal bestyrelsesmedlemmer 6 6 Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner. Repræsentantskab Fast vederlag 228 223 I alt repræsentantskabet 228 223 Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen Kontraktligt vederlag 5.426 5.200 Pension 623 594 I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen 6.049 5.793 Værdi af personalegoder 17 16 For øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen undlades specifika- tion på aktiviteter i h.t. §121, stk. 3 i Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl. Antal ansatte (FTE) med indflydelse på risikoprofilen 5 5 Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen variable vederlag. 58
NOTER Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 11 Udgifter til personale og administration (fortsat): Bankens forpligtelse til afgivne pensionstilsagn Tidligere medlemmer af bankens direktion er garanteret 37 % - 60 % af en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 % af denne. Reguleringen bogføres i posten anden totalindkomst, hvor der er foretaget følgende reguleringer: Regulering nuværende pensionforpligtigelser 27 51 I alt regulering pensionsforpligtigelser - ikke ydelsesbaserede ordninger 27 51 Øvrige administrationsomkostninger IT-udgifter 37.903 35.631 Markedsføring og sponsorater 3.720 2.317 Generalforsamling 1.018 784 Repræsentation 524 283 Uddannelse mv. 4.868 5.254 Kontorudgifter i øvrigt 11.546 12.014 Ejendomsudgifter 199 414 I alt administrationsomkostninger 59.779 56.697 Revisionshonorar Lovpligtig revision af årsregnskabet 501 480 Andre erklæringsopgaver 168 168 Skatterådgivning 6 123 Andre ydelser 48 47 Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision 723 818 59
NOTER Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.: Nedskrivninger vedrørende nye eksponeringer i året, herunder konti til eksisterende kunder 20.131 8.178 Tilbageførte nedskrivninger vedrørende indfriede konti -22.009 -20.285 Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko 12.740 14.746 Tab uden forudgående nedskrivninger 63 155 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -600 -521 I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 10.325 2.273 I nedskrivningerne for 2025 er indregnet et ledelsesmæssigt skøn på samlet 18.900 t.kr. mod samlet 22.100 t.kr. primo året. Det ledelsesmæssige skøn fordeler sig ultimo 2025 med 9.373 t.kr. på stadie 1, 7.322 t.kr. på stadie 2 og 2.205 t.kr. på stadie 3. Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og hensættelser pr. 31.12.2025: Eksponering før nedskriv- ninger Nedskriv- ninger Regnskabs- mæssig værdi Resultat-førte nedskriv- ninger mv. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Udlån til amortiseret kostpris 1.997.123 90.337 1.906.787 4.592 Garantier 842.321 10.853 831.468 3.142 Uudnyttede kredittilsagn 1.132.437 7.171 1.125.267 3.128 I alt 3.971.882 108.360 3.863.522 10.862 Nedskrivninger pr. 31.12.2025 opdelt i stadier: Stadie 1 Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko Stadie 2 Betydelig stigning i kreditrisiko Stadie 3 kredit- forringet I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Udlån til amortiseret kostpris 9.787 11.613 68.937 90.337 Garantier 4.283 1.796 4.774 10.853 Uudnyttede kredittilsagn 371 165 6.635 7.171 I alt 14.440 13.574 80.345 108.360 Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2025 opdelt i stadier: Stadie 1 Fravær af betydelig stigning i kreditrisiko Stadie 2 Betydelig stigning i kreditrisiko Stadie 3 kredit- forringet I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Udlån til amortiseret kostpris 1.554.755 292.479 149.889 1.997.123 Garantier 733.323 78.732 30.266 842.321 Uudnyttede kredittilsagn 972.396 144.515 15.526 1.132.437 I alt 3.260.475 515.725 195.682 3.971.882 60
NOTER Note 12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat): Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og hensættelser pr. 31.12.2024: Ekspo nering fø r nedskriv- ninger N edskriv- ninger R egnskabs- mæssig værdi R esultat- fø rte nedskriv- ninger mv. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Udlån til amortiseret kostpris 1.693.738 89.011 1.604.727 1.869 Garantier 588.514 7.711 580.803 48 Uudnyttede kredittilsagn 1.027.171 4.042 1.023.129 721 I alt 3.309.424 100.764 3.208.660 2.639 Nedskrivninger pr. 31.12.2024 opdelt i stadier: Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko Stadie 3 kredit- fo rringet I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Udlån til amortiseret kostpris 8.185 15.523 65.303 89.011 Garantier 2.766 2.320 2.625 7.711 Uudnyttede kredittilsagn 353 178 3.511 4.042 I alt 11.305 18.021 71.439 100.764 Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2024 opdelt i stadier: Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko Stadie 3 kredit- fo rringet I alt 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Udlån til amortiseret kostpris 1.134.048 405.876 153.814 1.693.738 Garantier 482.398 85.946 20.170 588.514 Uudnyttede kredittilsagn 893.503 119.521 14.147 1.027.171 I alt 2.509.950 611.343 188.131 3.309.424 61
NOTER Note 12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat): Bevægelser på bankens samlede korrektivkonto: I opstillingen indgår en analyse af bankens samlede korrektivkonto efter de IFRS 9 forenelige regler med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger og hensættelser på udlån, garantier samt uudnyttede kredittilsagn Bevægelser 2025 Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko Stadie 3 kredit- fo rringet I alt R esultat- fø rte nedskriv- ninger mv. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Nedskrivninger 01.01.2025 11.305 18.021 71.439 100.764 0 Nye nedskrivninger i perioden 9.468 7.853 38.839 56.160 56.160 Tilbageførte nedskrivninger i perioden -10.542 -7.846 -26.910 -45.298 -45.298 Ændring af primonedskrivninger, over- førsel til/fra stadie 1 -1.285 956 330 0 0 Ændring af primonedskrivninger, over- førsel til/fra stadie 2 5.431 -7.359 1.928 0 0 Ændring af primonedskrivninger, over- førsel til/fra stadie 3 63 1.950 -2.013 0 0 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -6.260 -6.260 0 Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 2.994 2.994 0 Tab uden forudgående nedskrivning 63 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -600 Nedskrivninger 31.12.2025 14.440 13.574 80.345 108.360 10.325 Bevægelser 2024 Stadie 1 F ravær af betydelig stigning i kreditrisiko Stadie 2 B etydelig stigning i kreditrisiko Stadie 3 kredit- fo rringet I alt R esultat- fø rte nedskriv- ninger mv. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. Nedskrivninger 01.01.2024 12.013 22.953 61.830 96.796 0 Nye nedskrivninger i perioden 5.765 9.558 31.094 46.417 46.417 Tilbageførte nedskrivninger i perioden -14.654 -6.464 -22.660 -43.778 -43.778 Ændring af primonedskrivninger, over- førsel til/fra stadie 1 -1.305 1.057 248 0 0 Ændring af primonedskrivninger, over- førsel til/fra stadie 2 9.077 -10.181 1.104 0 0 Ændring af primonedskrivninger, over- førsel til/fra stadie 3 408 1.098 -1.506 0 0 Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -1.266 -1.266 0 Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 2.596 2.596 0 Tab uden forudgående nedskrivning 155 Indgået på tidligere afskrevne fordringer -521 Nedskrivninger 31.12.2024 11.305 18.021 71.439 100.764 2.273 62
NOTER Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 13 Skat: Aktuel skat 10.802 25.213 Ændring i udskudt skat indeværende år -509 -273 Regulering vedr. tidligere år -2.891 -1.432 I alt skat af årets resultat 7.402 23.508 Selskabskatteprocenten er forhøjet, som følge af den politiske aftale om en særskat for finansielle virksomheder. Det betyder, at skatteprocenten er forhøjet til 26% fra og med 2024. Resultat før skat Beregnet skat ved skatteprocent 15.425 27.893 Skattemæssig værdi af ikke-fradragsberettigede omkostninger og ikke skattepligtige indtægter 72 87 Skattemæssig værdi af ikke-skattepligtige gevinster -5.226 -2.567 Skat af værdiregulering ejendomme 29 39 Regulering vedr. tidligere år -2.891 -1.432 Andet -7 -512 I alt skat af årets resultat 7.402 23.508 Effektiv skatteprocent 12% 22% 14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker: Tilgodehavender hos kreditinstitutter 50.084 6.657 I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 50.084 6.657 Fordelt efter restløbetid Anfordring 50.068 6.641 Over 5 år 16 16 I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 50.084 6.657 15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris: Fordelt efter restløbetid: Anfordring 42.718 43.480 Til og med 3 måneder 112.484 58.816 Over 3 måneder og til og med 1 år 201.832 208.742 Over 1 år og til og med 5 år 737.487 691.852 Over 5 år 812.266 601.837 I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.906.787 1.604.727 63
NOTER Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris (fortsat): Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher (efter nedskrivninger på udlån og hensættelse på garantier): Erhverv: Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 5% 8% Industri og råstofindvinding 1% 2% Bygge- og anlæg 3% 4% Handel 5% 5% Transport, hoteller og restauranter 2% 2% Information og kommunikation 0% 1% Finansiering og forsikring 3% 5% Fast ejendom 6% 6% Øvrige erhverv 7% 5% I alt erhverv 32% 38% Private 68% 62% I alt 100% 100% 16 Obligationer til dagsværdi: Realkreditobligationer 980.544 956.625 Obligationer til dagsværdi i alt 980.544 956.625 For yderligere oplysninger vedrørende relaterede finansielle risici til disse finansielle instrumenter henvises til note 3. 17 Aktier mv.: Unoterede aktier optaget til dagsværdi 180.653 167.173 I alt aktier 180.653 167.173 18 Aktiver tilknyttet puljeordninger: Kontantindestående 2.616 2.731 Investeringsforeningsandele 642.325 578.074 Andre tilgodehavender/forpligtelser 698 -156 Bogført ultimo 645.639 580.649 19 Immaterielle aktiver: Bogført værdi primo 0 28 Årets værdiregulering 0 -28 Bogført ultimo 0 0 64
NOTER Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 20 Investeringsejendomme: Dagsværdi primo 820 820 Dagsværdi ultimo 820 820 Seneste offentlige ejendomsvurdering 1.182 820 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi 3,7% 3,8% 21 Domicilejendomme: Domicilejendomme, ekskl. leasing: Anskaffelsespris primo 20.265 20.137 Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 27 128 Anskaffelsespris ultimo 20.292 20.265 Værdiregulering primo 10.232 10.082 Afskrivninger 115 150 Værdiregulering ultimo 10.347 10.232 Omvurderet værdi ultimo 9.945 10.033 Seneste offentlige ejendomsvurdering 20.900 20.900 Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værdi 7,5% 7,2% Banken er leasingtager i en række leasingkontrakter, som er indregnet i balancen som leasingaktiver med 10,4 mio.kr. under domicilejendomme. Leasinggælden er indregnet under Andre forpligtelser med 11,4 mio. kr. Leasede domicilejendomme: Indregnet værdi primo 10.800 12.608 Tilgang i årets løb 1.993 258 Genmåling af leasingforpligtelse 35 66 Årets afskrivninger 2.435 2.131 Indregnet værdi ultimo 10.394 10.800 Domicilejendomme i alt 20.339 20.833 22 Øvrige materielle aktiver: Øvrige materielle aktiver, ekskl. leasing: Kostpris primo uden af- og nedskrivninger 9.552 9.735 Tilgang i årets løb 1.298 412 Afgang i årets løb 0 595 Kostpris ultimo 10.849 9.552 Ned- og afskrivninger primo 8.046 8.151 Årets afskrivninger 545 490 Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 595 Af- og nedskrivninger ultimo 8.592 8.046 Bogført beholdning ultimo 2.257 1.506 Leasede øvrige materielle aktiver (biler og IT): Indregnet værdi primo 184 713 Årets afskrivninger 184 529 Indregnet værdi ultimo 0 184 65
NOTER Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 23 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser: Udskudt skat primo - skatteaktiv 3.318 3.045 Ændring i udskudt skat 448 273 Udskudte skatteaktiver i alt 3.767 3.318 Udskudte skatteaktiver Udlån 4.004 3.417 Øvrige 275 296 Udskudte skatteaktiver i alt 4.280 3.713 Udskudte skatteaktiver Materielle anlægsaktiver 513 391 Øvrige 0 4 Udskudte skatteaktiver i alt 513 395 24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker: Gæld til centralbanker 0 103.092 Gæld til kreditinstitutter 102.598 0 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 102.598 103.092 Fordeling på restløbetid Anfordring 102.598 103.092 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 102.598 103.092 25 Indlån og anden gæld: Fordeling på restløbetider Anfordring 3.646.380 3.099.336 Til og med 3 måneder 80.114 163.236 Over 3 måneder og til og med 1 år 8.235 89.338 Over 1 år og til og med 5 år 28.151 26.693 Over 5 år 169.412 150.255 Indlån og anden gæld i alt 3.932.292 3.528.858 Fordeling på indlånstyper Anfordring 3.645.485 3.099.336 Med opsigelsesvarsel 59.882 197.185 Tidsindskud 27.615 57.155 Særlige indlånsformer 199.310 175.182 Indlån og anden gæld i alt 3.932.292 3.528.858 Indlån i puljeordninger 645.639 580.649 Indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger i alt 4.577.930 4.109.507 Indlån, der ikke er dækket via Garantiformuen, udgør 20,8 % af indlånssaldoen. 66
NOTER Note 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 26 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Fordeling på restløbetider Over 1 år og til og med 5 år 0 34.926 Over 5 år 34.776 0 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 34.776 34.926 1. Senior Non-preferred obligation (udstedt 18/6-2021): Banken har d. 18. juni 2025 førtidsindfriet 35 mio.kr. Senior Non-preferred obligation (SNP) til kurs pari (100) med Finanstilsynets forudgående tilladelse. SNP forrentes frem til 18. juni 2025 med en fast kuponrente på 2,765 % p.a., som er sammensat af den 4 årige mid-swaprente på prisnings- tidspunktet med tillæg af et kreditspænd på 2,8 %-point. 2. Senior Non-preferred obligation (udstedt 18/6-2025): Banken har d. 18. juni 2025 udstedt 35 mio.kr. Senior Non-preferred obligation (SNP) til kurs pari (100). SNP forfalder til fuld indfrielse d. 18. juni 2032 med mulighed for helt eller delvist førtidsindfrielse d. 18. juni 2029 og hereftermed varsel på mindst 15 kalenderdage og ikke mere end 60 kalenderdage med Finanstilsynets forudgående tilladelse. SNP forrentes frem til 18. juni 2029 med en fast rente på 5,15 %. Efter 18. juni 2029 forrentes SNP med den DESTR (Denmark Short-Term Rate) med tillæg af et kreditspænd på 2,75 %-point og aldrig under 0% p.a. SNP-kapital til dækning af NEP-krav 34.776 34.926 27 Aktiekapital: Aktiekapital Antal aktier (stk.) 2.000.000 2.000.000 Pålydende værdi 40.000 40.000 Beholdning af egne kapitalandele: Antallet af egne aktier primo (stk.) 0 0 Køb 122.452 116.348 Salg 122.452 116.348 Beholdning af egne aktier i alt (stk.) 0 0 Pålydende værdi af egne aktier primo 0 0 Køb 2.449 2.327 Salg 2.449 2.327 Pålydende værdi af egne aktier i alt 0 0 Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%) 0,0% 0,0% Køb 6,1% 5,8% Salg 6,1% 5,8% Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%) 0,0% 0,0% Samlet købssum 35.023 26.820 Samlet salgssum 35.023 26.819 Banken besidder ingen egne aktier 67
NOTER Note 28 Eventualforpligtelser: Garantier m.v.: Finansgarantier 131.188 48.376 Tabsgarantier realkredit 258.954 271.480 Tinglysnings- og konverteringsgarantier 86.738 64.366 Øvrige eventualforpligtelser 354.588 196.582 I alt 831.468 580.803 Andre forpligtelser: Uudnyttede kredittilsagn 1.125.267 1.023.129 I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de samlede hæftelser udgør: Afviklingsafdelingen 0,269 %. Afviklingsformuen 0,042 %. 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. 29 Uafviklede spotforretninger: Nominel værdi Valutaforretninger, køb 89 240 Valutaforretninger, salg 0 391 Renteforretninger, køb 5.029 3.431 Renteforretninger, salg 5.029 3.431 Aktieforretninger, køb 406 29 Aktieforretninger, salg 406 29 Positiv markedsværdi Valutaforretninger, køb 0 0 Valutaforretninger, salg 0 0 Renteforretninger, køb 2 11 Renteforretninger, salg 10 2 Aktieforretninger, køb 36 11 Aktieforretninger, salg 27 33 I alt 75 57 Negativ markedsværdi Valutaforretninger, køb 0 0 Valutaforretninger, salg 0 0 Renteforretninger, køb 0 0 Renteforretninger, salg 1 6 Aktieforretninger, køb 27 37 Aktieforretninger, salg 36 11 I alt 65 54 Netto markedsværdi Valutaforretninger, køb 0 0 Valutaforretninger, salg 0 0 Renteforretninger, køb 1 11 Renteforretninger, salg 9 -4 Aktieforretninger, køb 9 -26 Aktieforretninger, salg -9 22 I alt 10 3 Banken er medlem af BEC (BEC Financial Technologies a.m.b.a.). Banken er ved en eventuel udtrædelse forpligtet til at betale en udtrædelsesgodtgørelse til BEC svarende til 2,5 gange foregående års betaling for IT-ydelserne fra BEC. 68
NOTER Note 30 Afledte finansielle instrumenter: Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens valuta- og renterisici. Nominel Netto Positiv Negativ værdi markeds- markeds- markeds- Løbetidsfordeling efter restløbetid værdi værdi værdi 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 2025 Rentekontrakter, køb Til og med 3 måneder 50.136 -220 81 301 Over 3 måneder og til og med 1 år 9.664 77 77 0 Gennemsnitlig markedsværdi i året 342 412 70 Rentekontrakter, salg Til og med 3 måneder 50.136 320 359 39 Over 3 måneder og til og med 1 år 9.664 -57 0 57 Gennemsnitlig markedsværdi i året -228 97 325 2024 Rentekontrakter, køb Til og med 3 måneder 32.268 66 133 67 Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi i året 330 387 57 Rentekontrakter, salg Til og med 3 måneder 32.268 -6 92 98 Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 0 0 Gennemsnitlig markedsværdi i året -247 83 330 69
NOTER Note 31 Nærtstående parter: Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår. Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af engagementsforholdet. MasterCard-eksponering er generelt ydet efter vilkårene til 0,00 % p.a. Herudover er eksponeringerne ydet til rentesatser indenfor følgende interval: Bestyrelsen 2,80 - 8,60 % p.a. Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer: 2025 2024 1.000 kr. 1.000 kr. Lån til ledelsen Direktion 50 50 Bestyrelse 10.854 10.418 I alt 10.904 10.468 Modtagne sikkerheder Direktion 0 0 Bestyrelse 10.111 15.128 I alt 10.111 15.128 Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 11. For ledelseshverv og henvisning til vederlagsrapport henvises til ledelsesberetningen. Stamoplysninger om bankens bestyrelse og repræsentantskab findes under afsnittet "Oplysninger om banken" i regnskabet s. 2. Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys- ninger jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv. § 120, stk. 4. Aktionærforhold, jf. Selskabslovens § 55 og 56 Følgende ejer mere end 5% af Møns Banks aktiekapital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de har bestemmende indflydelse: Ejerandel: Sparekassen Sjælland-Fyn A/S (4300 Holbæk) 11,9% CI Capital 1 ApS (2150 Nordhavn) 10,0% Liselund Fontænen A/S (4780 Stege) 5,6% Bogholdergaarden A/S (2650 Hvidovre) 5,5% 70
NOTER Note 32 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser: Regnskabs- mæssig værdi Dagsværdi 1.000 kr. 1.000 kr. 2025 Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.648.458 1.648.458 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 50.084 50.084 Udlån 1.906.787 1.920.826 Obligationer til dagsværdi 980.544 980.544 Aktier mv. 180.653 180.653 Aktiver i puljeordninger 645.639 645.639 Afledte finansielle instrumenter 592 592 Finansielle aktiver i alt 5.412.757 5.426.796 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 102.598 102.598 Indlån 3.932.292 3.930.919 Indlån i puljeordninger 645.639 645.639 Udstedte obligationer 34.776 35.808 Afledte finansielle instrumenter 462 462 Finansielle forpligtelser i alt 4.715.766 4.715.425 2024 Finansielle aktiver Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.586.226 1.586.226 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.657 6.657 Udlån 1.604.727 1.616.648 Obligationer til dagsværdi 956.625 956.625 Aktier mv. 167.173 167.173 Aktiver i puljeordninger 580.649 580.649 Afledte finansielle instrumenter 282 282 Finansielle aktiver i alt 4.902.339 4.914.260 Finansielle forpligtelser Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 103.092 103.092 Indlån 3.528.858 3.526.798 Indlån i puljeordninger 580.649 580.649 Udstedte obligationer 34.926 35.962 Afledte finansielle instrumenter 219 219 Finansielle forpligtelser i alt 4.247.744 4.246.720 Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf. anvendt regnskabspraksis. Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansiel- le aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder. 71
NOTER Note 32 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat): Aktier m.v., aktiver i puljeordninger og og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dags- værdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier. For udlån vurderes forskellen til dagsværdi at være modtagne provisioner og tilgodehavende renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den rente- niveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med udlånenes pålydende rente. Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode som for udlån. For variabelt forrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor- tiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For fastforrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån, gæld til kreditinstitutter og udstedte obliga- tioner målt til amortiseret kostpris, vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregule- ring. Oplysninger om dagsværdi: Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer. Niveau 1 (officielle kurser): Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrumenter, dvs. uden ændring i form eller sammen- sætning. Niveau 2 (observerbare markedspriser): Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelses- metoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata. Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser): Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markeds- data. Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser, hvorved forstås prisen på et aktivt marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tillfælde, hvor et instrument ikke handles på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input. Hvis et marked bliver inaktivt og illikvidt foretages foretaget sammenligning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved anvendelse af relevante rentekurver og beregningsmodeller. I de tilfælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi, bliver målingen foretaget med udgangspunkt i den faktiske handel korrigeret for forskelle i aktivets eller forpligtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed. 72
NOTER Note 32 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat): Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 2025 Finansielle aktiver Obligationer 980.544 0 0 Aktier mv. 0 138.217 42.436 Aktiver i puljeordninger 0 645.639 0 Afledte finansielle instrumenter 0 592 0 Finansielle aktiver i alt 980.544 784.447 42.436 Finansielle forpligtelser Indlån i puljeordninger 0 645.639 0 Afledte finansielle instrumenter 0 462 0 Finansielle forpligtelser i alt 0 646.101 0 2024 Finansielle aktiver Obligationer 956.625 0 0 Aktier mv. 0 127.646 39.527 Aktiver i puljeordninger 0 580.649 0 Afledte finansielle instrumenter 0 282 0 Finansielle aktiver i alt 956.625 708.577 39.527 Finansielle forpligtelser Indlån i puljeordninger 0 580.649 0 Afledte finansielle instrumenter 0 219 0 Finansielle forpligtelser i alt 0 580.868 0 Sektoraktier mv.: Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af de såkaldte sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med henblik på at deltage aktivt i den infrastruk- tur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De af LOPI anbefalede kurser tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle tilfælde tager dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende virk- somhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem. Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gen- nemførte transaktioner og offentliggjorte regnskaber. For de unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som om- fordelingskursen, og aktierne indgår som niveau 2. For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er til- gængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori oplysninger fra selskabernes regnskaber, erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part indgår. Bankens ejerandel af foreningen BEC Financial Technologies A.m.b.a er værdiansat til bankens kontante indskud, opgjort under andre aktiver. 73
NOTER Note 33: Anvendt regnskabspraksis Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor. Generelt om indregning og måling Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtel- se, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålide- ligt. Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tids- punktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet under de enkelte regn- skabsposter nedenfor. Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. I resultatopgørelsen indregnes renter og løbende provisioner i takt med at de indtjenes. Øvrige indtægter indregnes i takt med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær- distigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen. Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modta- ge/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten. Omregning af fremmed valuta Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer af monetære aktiver og forpligtelser, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen indregnes i resultatop- gørelsen som kursreguleringer. Modregning Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig. Resultatopgørelsen Renter, gebyrer og provisioner Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og dokumentindtægter), indregnes som en del af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter. Behandlingen af negative renteindtægter og positive renteudgifter adskiller sig ikke fra behandlingen af renteindtægter og renteudgifter. Negative renteindtægter og positive renteudgifter er præsenteret på hver sin særskilte linje i resultat- opgørelsen. Renteindtægter på udlån, der klassificeres som stadie 3, beregnes på baggrund af nettobeløbet efter nedskrivninger. På øvrige udlån beregnes renten baseret på det kontraktmæssigt udestående beløb. Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter mod- regningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af lånta- ger indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit og DLR kan modregne konstaterede tab i de løbende provisionsindtægter i hele realkreditlånets løbetid. Modregningen indregnes på tidspunktet for den tabsgivende begivenhed. Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119. Udbytte af aktier mv. Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele. 74
NOTER Note 33 (fortsat): Kursreguleringer Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi samt værdireguleringer af aktiver i hold-til-udløb investeringer. Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119. Andre driftsindtægter Andre driftsindtægter omfatter driftsindtægter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende indtægter vedrørende bankdriften. Udgifter til personale og administration Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personale- udgifter og øvrige administrationsomkostninger. Banken anvender ikke incitamentsprogrammer. Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til pensi- onsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag. Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn. Tidligere medlemmer af bankens direktion har en garanteret pension på 37 % - 60 % af en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgø- res ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdien beregnes på grund- lag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed, hvor datagrundlaget bygger på Fi- nanstilsynets model herfor. Reguleringen sker over anden totalindkomst. Bankens foretager opgørelse af feriepengeforpligtelse efter den Konkrete metode som tager udgangspunkt i den enkelte medarbejders faktiske feriesaldo og overarbejde pr. balancedagen og med udgangspunkt i de forventede faktiske løn- omkostninger som banken afholder. Hertil lægges lovpligtigt og overenskomstaftalt ferietillæg. I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der reste- rer 5 år til jubilæet. Andre driftsudgifter Andre driftsudgifter omfatter driftsudgifter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende udgifter vedrø- rende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger. Skat Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan henfø- res til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen. Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat. Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og –regler. Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser. Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balan- cen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag, om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil kunne udnyttes. 75
NOTER Note 33 (fortsat): Balancen Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og efter- følgende til amortiseret kostpris. Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til amortiseret kostpris. Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids- indskud i centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris. Obligationer For overordnet klassificering af obligationer henvises til note 1. Obligationer indregnes på afregningsdagen. Obligationer, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til nutidsværdien. Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Aktier Aktier indregnes på afregningsdagen. Aktier, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi. Dags- værdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lignende eller alternative kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris. Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer. Puljeordninger Aktiver, der indgår i puljeordninger, og kunders indlån i puljeordninger indgår til dagsværdi i separate balanceposter. Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under posten ”Kursregulering”. Immaterielle aktiver Immaterielle aktiver består af goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver. Øvrige immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Disse immaterielle aktiver afskrives lineært over 5 år. Goodwill afskrives ikke, men goodwill testes mindst en gang årligt for værdiforringelse. Goodwill nedskrives over resul- tatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af de overtagne aktiviteter og nettoaktiver overstiger nutidsvær- dien af forventede fremtidige pengestrømme fra de overtagne aktiviteter og nettoaktiver. Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret. Materielle anlægsaktiver Investeringsejendomme Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostnin- ger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overens- stemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat fra 4,0 % henset til det nuværende renteniveau. 76
NOTER Note 33 (fortsat): Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter, hvorfor værdiansættelsen er fore- taget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området. Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”. Domicilejendomme Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. Domicilejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostninger, der er forbundet med anskaffelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi, som er dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden i overensstemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen, fratrukket akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Omvurderingen foretages så hyppigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi. Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes i anden totalindkomst og overføres til posten opskriv- ningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, medmindre der er tale om tilba- geførsler af tidligere foretagne opskrivninger, i så fald skal værdifaldet indregnes i anden totalindkomst og overføres som en reduktion af opskrivningshenlæggelsen under egenkapitalen. Afskrivninger foretages på baggrund af den op- skrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år og der er fastsat en scrapværdi på 50 % af an- skaffelsesprisen. Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 9, der danner baggrund for værdian- sættelsen. Leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme indregnes ved første måling til nettoværdien af leasingforpligtelsen inklusiv omkostninger. Leasingkontrakter indregnes fra det tidspunkt, hvor banken får brugsretten til aktivet. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme på samme måde som øvrige domicilejendom- me. Øvrige materielle anlægsaktiver (maskiner/inventar/ombyggede lokaler) Maskiner og inventar mv. optages til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil tids- punktet, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dags- værdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser. Afskrivninger foretages lineært: IT 3 år Maskiner og inventar i øvrigt 5 år Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af anskaffelsesværdien. Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien. Leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver indregnes ved første måling til nettoværdien af leasing- forpligtelsen inklusiv omkostninger. Leasingkontrakter indregnes fra det tidspunkt, hvor banken får brugsretten til akti- vet. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver på samme måde som øvrige materielle anlægsaktier. Aktiver i midlertidig besiddelse Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver overtaget i forbindelse med kundeeksponeringer samt akti- ver, som forventes solgt indenfor kort tid (12 måneder), og hvor salg er meget sandsynligt. Aktiverne måles til det laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke på aktivet. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen. Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller tab ved efterfølgende måling indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører. 77
NOTER Note 33 (fortsat): Andre aktiver Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regn- skabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris . Gæld til kreditinstitutter og centralbanker Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra andre kreditinstitutter samt bankens gæld til centralban- ker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris. Udstedte obligationer til amortiseret kostpris Udstedte obligationer indregnes til amortiseret kostpris med amortisering af stiftelsesprovisioner over obligationernes løbetid. Indlån og anden gæld Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris. Andre passiver Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ mar- kedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris. Periodeafgrænsningsposter Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter, der er modtaget før balancetidspunktet, men som vedrører en senere regnskabsperiode, herunder forud modtagne renter og provision. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris. Hensatte forpligtelser Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvik- ling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer. Det skal bemærkes at: • Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning. • Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi. Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden. Efterstillede kapitalindskud Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision der er direkte forbundet med efterstillede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og amortiseres ud over løbetiden (ledel- sens bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode. Egenkapital Egne aktier Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapita- len. Foreslået udbytte Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen. 78
NOTER Note 33 (fortsat): Hybrid kernekapital Hybrid kernekapital med uendelig løbetid, og hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, klassifice- res som egenkapital, og betaling af renter afsættes direkte på egenkapitalen som udbytte frem til afregningstidspunk- tet. Regnskabsmæssig sikring Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring. 79
NOTER Note 34: Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal Officielle nøgletal Kapitalprocent Kapitalgrundlag X 100 Samlet risikoeksponering Kernekapitalprocent Kernekapital X 100 Samlet risikoeksponering Egenkapitalforrentning før skat Resultat før skat X 100 Egenkapital (gns.) Egenkapitalforrentning efter skat Årets resultat X 100 Egenkapital (gns.) Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter Omkostninger (ekskl. skat) Renterisiko Renterisiko X 100 Kernekapital Valutaposition Valutaindikator 1 X 100 Kernekapital Valutarisiko Valutaindikator 2 X 100 Kernekapital Udlån i forhold til indlån (Udlån + nedskrivninger) X 100 Indlån Overdækning i forhold til lovkrav Beholdning af likvide aktiver af høj kvalitet (HQLA) X 100 om likviditet (LCR) Netto cash outflow over de næste 30 kalenderdage Net Stable Funding (NSFR) Tilgængelig stabil funding X 100 Nødvendig stabil funding Summen af store eksponeringer Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag X 100 (Tilsynsdiamanten) Den egentlige kernekapital (CET 1) Akkumuleret nedskrivningsprocent Akkumulerede nedskrivninger X 100 Udlån + garantier + nedskrivninger Årets nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger (udlån og garantier) X 100 Udlån + garantier + nedskrivninger Årets udlånsvækst (Udlån ultimo - Udlån primo) X 100 Udlån primo Udlån i forhold til egenkapital Udlån Egenkapital Afkastningsgrad Årets resultat X 100 Aktiver i alt 80
NOTER Note 34 (fortsat): Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber Årets resultat pr. aktie Resultat efter skat X 20 Gns. antal aktier Indre værdi pr. aktie Egenkapital X 20 (før indehavere af hybrid kernekapital) Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier) Udbytte pr. aktie Foreslået udbytte X 20 Aktiekapital Børskurs i forhold til årets resultat Børskurs pr. aktie Årets resultat pr. aktie Børskurs i forhold til indre værdi Børskurs pr. aktie Indre værdi pr. Aktie 1) Supplerende nøgletal Basisindtjening pr. omkostningskrone Netto rente- og gebyrindtægter + andre driftsindtægter Samlede driftsudgifter 2) 1) Indre værdi beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital". 2) Udgifter til personale og administration, afskrivninger og andre driftsudgifter. 81
Hovedkontor Stege Storegade 29, 4780 Stege Tlf. 55 86 15 00 post@moensbank.dk www.moensbank.dk CVR-nr. 65 74 60 18 Hjemsted: Vordingborg Kommune. Bank registreringsnr. 6140 Åbningstider generelt Mandag-fredag kl. 10.00-16.00. Telefoner åbner kl. 9.00. Derudover rådgivning efter aftale samt døgnåbne pengeautomater (inkl. euro samt indbetaling). Kasseåbning i Stege første og sidste hverdag i måneden. Filialer Køge Vestergade 20F, 4600 Køge Tlf. 55 75 25 80 koege@moensbank.dk Næstved Vinhusgade 2, 4700 Næstved Tlf. 55 75 30 00 naestved@moensbank.dk Præstø Svend Gønges Torv 2, 4720 Præstø Tlf. 55 94 17 00 praestoe@moensbank.dk Rønnede Industrivej 2, 4683 Rønnede Tlf. 54 88 61 00 roennede@moensbank.dk Vordingborg Algade 86, 4760 Vordingborg Tlf. 55 31 24 00 vordingborg@moensbank.dk