Untitled

Årsrapport 2022

CVR-nr. 65746018

Selskabsmeddelelse nr. 02/2023

Foto: Richard Clark

OPLYSNINGER OM BANKEN

MØNS BANK A/S

Storegade 29

DK-4780 Stege

CVR-nr. 65 74 60 18

LEI 213800BGF1TQB5M6PH65

Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune

Tlf. 55 86 15 00

Internet: www.moensbank.dk

E-mail: post@moensbank.dk

Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)

Bestyrelse

viløkonom Peter Ole Sørensen (formand) alder: 48 år

Direktør Christian Brix-Hansen (næstformand) alder: 57 år

Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen alder: 49 år

Godsejer Carl Gustav Scavenius alder: 46 år

Chef for IT og forretningsudvikling Lise Hansen (medarbejderrepræsentant) alder: 64 år

Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant) alder: 62 år

Direktion

Bankdirektør Per Sjørup Christiansen

Repræsentantskab

Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen, 4720 Præstø (formand)

Konsulent Erik Rishøj Jensen, 4600 Køge (næstformand)

Adm. direktør Therese Stein Brorsen, 4760 Vordingborg

Administrationschef Betina Monberg, 4700 Næstved

Advokat, Karina Sejersbøl Christiansen, 4720 Præstø

Agrarøkonom Jan Yttesen, 4850 Stubbekøbing

Anlægsgartner Anette Vistisen, 4700 Næstved

Assurandør Mia Lykke Henriksen, 4780 Stege

Bager og konditormester Michael Nielsen, 4640 Faxe

Civiløkonom Peter Ole Sørensen, 4720 Præstø

Direktør Christian Brix-Hansen, 4780 Stege

Direktør Nils Natorp, 4780 Stege

Direktør Thomas Stecher, 4792 Askeby

Direktør Frederik Meding, 4700 Næstved

Direktør Mikkel Lohmann Davidsen, 2950 Vedbæk

Drifts- og oplevelseschef Loise Emilie Greve, 4700 Næstved

Ejendomsmægler Henrik Ejby Hansen, 4760 Vordingborg

Fisker Bjarne Moestrup Larsen, 4791 Borre

Fuldmægtig Hanne Bodil Hansen, 4780 Stege

Glarmester Mads Frederiksen, 4780 Stege

Godsejer Carl Gustav Scavenius, 4791 Borre

Hotelejer Christian Petersen, 4780 Stege

Malermester Willi Becke, 4760 Vordingborg

Murermester Stig Krogsbæk, 4720 Præstø

PR Marketing- og produktionsmedarbejder Emilie Storm Petersen, 4793 Bogø By

Reg. revisor og direktør Peter Hansen, 4780 Stege

Restauratør Linda Wilms, 4720 Præstø

Registreret revisor Bente Bille, 4780 Stege

Statsaut. ejendomsmægler Tonny Quaade Nielsen, 4683 Rønnede

Supply Chain & QA Manager, Gitte Holland Eriksen, 4690 Haslev

Sælger Lisbet Hebo, 4720 Præstø

Tidl. regnskabschef Vicki Endsgaard, 4720 Præstø

Tømrermester Anders Willemoes Madsen, 4720 Præstø

Virksomhedsejer Kathrine Hendriksen, 4673 Rødvig Stevns

Vognmand Steffen Brian Brixtofte, 4672 Klippinge

Revision

Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S

OPLYSNINGER OM BANKEN

INDHOLDSFORTEGNELSE

Revisionsudvalg

Den samlede bestyrelse

rmand: Peter Ole Sørensen

Det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision:

Tina Ørum Hansen

Aflønnings-/nomineringsudvalg

Den samlede bestyrelse

Formand: Peter Ole Sørensen

Risikoudvalg

Den samlede bestyrelse

Formand: Peter Ole Sørensen

Godkendt på generalforsamling i Møns Bank A/S, den 22. marts 2023

Dirigent

Side

Oplysninger om banken 2

lysninger om banken / Indholdsfortegnelse 3

Årsregnskabet i overskrifter 4

Udvalgte hoved- og nøgletal 5

Ledelsesberetning 6

Ledelsespåtegning 24

Den uafhængige revisors revisionspåtegning 25

Resultat- og totalindkomstopgørelse 29

Balance pr. 31. december 30

Egenkapitalopgørelse 31

Noteoversigt 32

Noter, herunder anvendt regnskabspraksis 33

ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER

• Overskud før skat udgør 58,4 mio. kr. mod 57,2 mio. kr. året før.

• Overskud efter skat udgør 47,3 mio. kr. mod 46,4 mio. kr. året før.

• Egenkapitalen før skat forrentes med 10,5 % p.a.

• Bankens bestyrelse indstiller til udbetaling af udbytte på 4 mio. kr. svarende til 10 % af

aktiekapitalen.

• Basisdriften udgør 52,7 mio. kr. mod 34,7 mio. kr. året før.

• Positive kursreguleringer på 11,0 mio. kr.

• Årets nedskrivninger udgør en omkostning på 5,3 mio. kr. heraf indgår en forøgelse af

bankens ledelsesmæssige skøn med 10,7 mio. kr.

• Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 94,9 mio. kr. inklusive

ledelsesmæssigt skøn på 25,0 mio. kr.

• Kapitalprocent på 26,1 %.

• Kapitalmæssig overdækning for krav til kapitalgrundlag inkl. bufferkrav på 185 mio. kr.

svarende til 10,2 %-point samt overdækning af NEP-kravet med 9,0 %.

• Udlån udgør 1.532 mio. kr. og er forøget 121 mio. kr. svarende til en vækst på 8,6 %.

• Indlån udgør 3.585 mio. kr. og er forøget 304 mio. kr. svarende til en vækst på 9,3 %.

• Garantier udgør 794 mio. kr. og er reduceret 239 mio. kr. svarende til et fald på 23 %.

• Bankens portefølje af formidlede realkreditlån udgør 7.822 mio. kr. og er netto forøget med

321 mio. kr. svarende til en stigning på 4,3 %.

• Solid likviditetsoverdækning med en LCR-brøk på 488,2 %.

• Alle bankens positioner er indenfor rammerne i Til synsdiamanten.

UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL

Udvalgte hoved- og nøgletal

2022 2021 2020 2019 2018

Resultatopgørelse (mio. kr.):

Netto rente- og gebyrindtægter 190,5 162,4 161,9 153,2 145,9

Andre driftsindtægter 0,0 2,8 0,9 0,2 0,4

Udgifter til personale og administration 133,9 126,8 118,0 112,6 108,4

Øvrige driftsudgifter 4,0 3,6 4,4 4,0 2,6

Basisdrift 52,7 34,

7 40,4 36,8 35,3

Nedskrivninger/hensættelser 5,3 -10,7 13,9 10,1 2,2

Resultat før kursregulering og skat 47,4 45,

5 26,5 26,7 33,1

Kursreguleringer 11,0 1

1,8 8,8 12,2 5,0

Resultat før skat 58,4 57,2 35,3 38,9 38,1

Skat 11,1 1

0,8 6,9 4,8 7,4

Årets resultat 47,3 46,

4 28,4 34,1 30,7

Balance (mio. kr.):

Udlån 1.531,7 1

.410,2 1.415,9 1.563,1 1.486,1

Indlån 3.585,2 3.280,7 3.032,8 2.616,0 2.488,9

Efterstillet kapital 0,0 0,0 3

4,9 34,9 34,8

Egenkapital 577,1 5

36,0 490,3 468,7 438,5

heraf hybrid kernekapital 40,0 40,0 40,0 40,0 34,5

Aktiver i alt 4.360,6 4

.016,4 3.741,6 3.271,3 3.081,1

Garantier 794,5 1.033,9 962,8 882,4 796,4

Nøgletal:

Kapitalprocent 26,1% 23,2% 24,0% 20,7% 20,0%

Kernekapitalprocent 26,1% 2

3,2% 22,2% 19,1% 18,2%

LCR (Liquidity Coverage Ratio) 488,2% 4

95,5% 448,9% 405,3% 367,4%

Egenkapitalforrentning før skat 10,5% 11,2% 7,4% 8,6% 9,8%

Basisindtjening pr. omkostningskrone

1,38 kr. 1

,27 kr. 1,33 kr. 1,32 kr. 1,32 kr.

Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået)

2 kr. 2

kr. 0 kr. 2 kr. 2 kr.

Årets resultat pr. aktie á 20 kr.

23,6 kr. 2

3,2 kr 14,2 kr 17,0 kr. 16,6 kr.

Indre værdi pr. aktie á 20 kr.

269 kr. 248 kr. 226 kr. 216 kr. 203 kr.

1) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

LEDELSESBERETNING

Hovedaktivitet

Banken har en l

angsigtet forretningsmodel, der er base-

ret på bankens vision, mission og værdigrundlag samt

forankret i bankens historie, geografiske placering og

position i lokalområdet.

Visionen er at være Banken med stærke relationer

med en mission om at være Værd at anbefale.

Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde samt

udbygge bankens i forvejen stærke relationer til kun-

derne, og derigennem gøre sig fortjent til at videreud-

vikle forretningssamarbejdet med eksisterende kunder

samt at blive anbefalet til nye kunder. Det er bankens

mangeårige erfaring, at etablering af nye kundeforhold

via anbefaling fra eksisterende kunder er en rigtig god

måde at få kunder på.

Bankens bestyrelse har lagt stor vægt på, at Møns Banks

forretningsmodel er robust og langtidsholdbar, hvor for-

retningsgrundlaget er at tilbyde relevante og konkurren-

cedygtige finansielle produkter og ydelser kombineret

med kompetent rådgivning og betjening, der fastholder

og tiltrækker loyale helkunder.

Hovedaktiviteten er således at udbyde bankprodukter til

både private kunder og til mindre og mellemstore er-

hvervskunder med en sund økonomi. Banken har opdelt

sin kundeportefølje i tre geografiske områder:

1. Det primære markedsområde er områderne

omkring bankens filialer i Stege, Vordingborg,

Rønnede, Præstø og Næstved og de kommu-

ner, hvori filialerne er beliggende.

2. Det sekundære markedsområde dækker det

øvrige Sjælland samt Lolland og Falster

3. Fjernkundeområdet, som dækker den øvrige

del af Danmark og udlandet.

Banken ønsker først og fremmest at udbygge og etab-

lere kundeforhold i det primære markedsområde, hvor

etablering af kundeforhold i de øvrige områder sker på

baggrund af kundens relationer til bankens primære

område.

Strategi 2021 - 2

023

Banken har i juni 2021 iværksat en ny strategiperiode

dækkende perioden 2021–2023, hvor tiltag og fokus for

bankens fortsatte udvikling er følgende:

• En yderligere vækst i bankens kunde- og forret-

ningsgrundlag.

• Optimering af bankens kerneprocesser med mål

om en styrkelse af kundeoplevelsen og højere ef-

fektivitet.

• Kundeservice afdeling og koncept, som bliver om-

drejningspunktet for en optimering af intern ar-

bejdsdeling såvel som en styrkelse af kundeople-

velsen.

• En revurdering og styrkelse af bankens kundekon-

cepter, herunder bankens fordelsprogram til de

kunder, der også er aktionærer.

• En fortsat udvidelse af bankens værditilbud til er-

hvervs- og privatkunder med skades- og livsforsik-

ringer, gældspleje af realkreditlån samt investe-

rings- og pensionsrådgivning.

• En styrkelse af virksomhedskulturen, hvor pejle-

mærkerne er en kunde- og udviklingsdrevet samt

imageskabende adfærd.

• En styrkelse af bankens image og kundetilfredshed.

• Målrettet udvikling af bankens medarbejdere i for-

hold til generelle jobkompetencer, omstillings-

parathed og kulturforankring.

Udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske

forhold

Kunder

Banken har i alt 21.601 kunder, hvilket er en netto stig-

ning på 369 kunder i 2022.

Bankens kundebestand fordeler sig antalsmæssigt geo-

grafisk med 74 % i det primære markedsområde, 21 %

i det sekundære markedsområde og 5 % i fjernkunde-

området.

Indlån

Bankens indlån udgør i alt 3.585 mio. kr. og er således

steget med 304 mio. kr. i 2022 svarende til en vækst på

9,3 %. I bankens indlån indgår indlån i puljeordninger

med 302 mio. kr. Indlån i puljeordninger blev introduce-

ret i 2020 og er i 2022 forøget med 68 mio. kr.

Væksten i bankens indlån har dels baggrund i tilgang af

nye kunder og følger derudover en generel tendens med

højere opsparingskvote samt lavere forbrug og investe-

ringslyst hos både private og virksomheder.

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens indlån

de seneste 5 år.

Udlån

Bankens udlån udgør i alt 1.532 mio. kr., hvilket er en

stigning i forhold til ultimo 2021 på 121 mio. kr. sva-

rende til en vækst på 8,6 %.

Stigning i bankens udlån ses primært på bankens privat-

kunder, som tegner sig for 105 mio. kr., mens erhvervs-

udlånet er forøget med 16 mio. kr.

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

2018 2019 2020 2021 2022

Indlån

(mio. kr.)

LEDELSESBERETNING

Bankens udlån har været stigende i 2022 efter en peri-

ode med lav efterspørgsel på udlån under Covid-19 pan-

demien. Bankens udlån er således tilbage på niveauet

før pandemiens start. Banken udlån sker med udgangs-

punkt i den fastsatte kreditpolitik og gives derfor til kun-

der med god kreditmæssig bonitet.

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens udlån de

seneste 5 år.

arantier

Bankens garantier udgør ultimo 2022 i alt 794 mio. kr.,

og garantierne er således reduceret med 239 mio. kr.

svarende til et fald på 23 %.

70 %

af garantimassen kan relateres til formidling af re-

alkreditlån, hvor 60 % udgøres af tabsgarantier og 10 %

udgøres af konverterings- og sagsgarantier, der stilles i

forbindelse med hjemtagelse af realkreditlånet. Der er

ikke væsentlige forskydninger i sammensætningen af

garantityperne.

en væsentligste årsag til reduktionen i året kan henfø-

res til et fald i aktivitetsniveauet fra køb og salg af fast

ejendom samt nybyggeri, som er reduceret mærkbart i

halvår af 2022. Den lavere aktivitet tilskrives den

store usikkerhed i den generelle økonomi og på ejen-

domsmarkedet, som er afledt af stigende renter, infla-

tion inklusive høje energipriser og leveringsudfordringer

mv.

ealkreditformidling

Ud over traditionelle bankudlån formidler banken real-

kreditlån. Restgælden på de realkreditlån banken har

formidlet via henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit ud-

gør ultimo 2022 samlet 7.822 mio. kr. Dette er en netto

stigning på 321 mio. kr. i forhold til ultimo 2021, hvor

restgælden udgjorde 7.501 mio. kr. svarende til en stig-

ning på 4,3 %.

I grafen nedenfor vises fordelingen af realkreditformid-

ling samt udviklingen i samarbejdet.

et ses af grafen, at bankens realkreditformidling har

været stigende både til privatkunder (Totalkredit) og til

erhvervskunder (DLR). Bankens formidling af realkredit-

lån har igennem en længere periode været jævnt sti-

gende. Stigningstakten for særligt Totalkredit er dog no-

get lavere i 2022. Her er nyudlån særligt i 2. halvår re-

duceret, hvilket skyldes faldende aktivitet på ejendoms-

markedet, som beskrevet under afsnittet om garantier,

sammenholdt med at konverteringer af lån har reduceret

restgælden.

en løbende provision, som banken modtager via real-

kreditformidling, har de senere år bidraget væsentligt til

de stigende gebyr- og provisionsindtægter.

ondsbeholdningen

Beholdningen af obligationer udgør samlet 226,7 mio.

kr. ultimo 2022, hvilket er en reduktion på 91,5 mio. kr.

svarende til et fald på 29 %.

dviklingen skyldes, at provenu fra udløb af en del af

bankens obligationsbeholdning i 2022 er blevet placeret

i Nationalbanken.

bligationsbeholdningen er placeret i variabelt forren-

tede obligationer med kort varighed for at mindske ban-

kens renterisiko mest muligt.

Bankens beholdning af aktier udgør samlet 129,5 mio.

kr. ultimo 2022 mod 118,5 mio. kr. sidste år. Aktiebe-

holdningen består hovedsageligt af bankens beholdning

af sektoraktier (anlægsbeholdning). Udviklingen i be-

holdningen skyldes positive kursreguleringer, samt at

banken har øget sin beholdning af DLR-aktier i forbin-

delse med stiftelse af selskabet PRIPS 2022 P/S, jf. pe-

riodemeddelelse for 3. kvartal 2022 i selskabsmedde-

lelse nr. 9/2022.

undedepoter

Vær

dien af fondsaktiver i kundernes værdipapirdepoter

udgør 3.668 mio. kr. ultimo 2022, hvilket er et fald på

14,7 % sammenlignet med værdien ultimo sidste år. Fal-

det skyldes primært den negative udvikling på de finan-

sielle markeder særligt i 1. halvår 2022.

mkring 27 % af ovennævnte fondsaktiver og derudover

aktiver knyttet til bankens puljeindlån udgør de samlede

midler under forvaltning. Heri indgår også aftaler med

særlige vilkår for handel og opbevaring. Midler under

forvaltning udgør samlet set 1.424 mio. kr. ultimo 2022

og er reduceret med 20 mio. kr. i 2022.

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2018 2019

2020

2021 2022

Udlån

(mio. kr.)

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

2018 2019 2020 2021

2022

Bankens realkreditformidling

(mio. kr.)

Totalkredit DLR Realkreditformidling i alt

LEDELSESBERETNING

I grafen nedenfor er vist de seneste 5 års udvikling i

værdien af kundernes fondsaktiver og midler under for-

valtning.

rets resultat sammenlignet med offentliggjorte

forventninger

Banken har i 2022 realiseret et resultat før skat på 58,4

mio. kr., hvilket stort set er på niveau med sidste års

resultat på 57,2 mio. kr. Resultatet efter skat udgør 47,3

mio. kr. mod sidste år 46,4 mio. kr.

sultat før skat på 58,4 mio. kr. svarer således til den

udmeldte forventning om et resultat før skat i intervallet

55 – 60 mio. kr., som blev offentliggjort den 12. januar

2023. Dette er en markant forbedring set i forhold til

bankens oprindelige forventning, som blev meldt ud i

årsrapporten for 2021, hvor resultatet før skat lå i et for-

ventet interval 28–35 mio. kr. I disse forventninger var

indregnet en stor usikkerhed til eftervirkninger fra Co-

vid-19 pandemien og stor usikkerhed i relation til udvik-

lingen i energipriser og på boligmarkedet. En væsentlig

faktor bag det bedre end forventede resultat skyldes, at

stigende renter og deraf afledte konverteringer af real-

kreditlån gav høj aktivitet i banken. Endvidere har ren-

testigningerne i 2. halvår givet et positivt afkast af ban-

kens overskudslikviditet.

sammenligningen af resultatet før skat bemærkes det,

at banken har driftsført nedskrivninger i 2022 for 5,3

mio. kr. mod en tilbageførsel i 2021 på 10,7 mio. kr.

esultatet før skat forrenter egenkapitalen med 10,5 %

p.a. mod 11,2 % sidste år. Efter skat udgør forrentnin-

gen henholdsvis 8,5 % for 2022 og 9,1 % for 2021.

Af ovennævnte resultat udgør resultatet af basisdriften

52,7 mio. kr. mod 34,7 mio. kr. i 2021. I forhold til de

offentliggjorte forventninger ligger det realiserede resul-

tat af basisdriften på niveau med det pr. den 12. januar

2023 udmeldte resultat af basisdriften på 50 - 55 mio.

kr. Set i forhold til bankens budgetterede forventning til

året ligger basisdriften væsentligt over det interval, som

banken meldte ud i forbindelse med aflæggelsen af års-

rapporten for 2021, hvor forventningen var en basisdrift

i intervallet 28 – 35 mio. kr. Årsagerne til den positive

afvigelse skyldes samme faktorer som for resultatet før

skat.

edelsen udtrykker stor tilfredshed med udviklingen i re-

sultatet før skat, der er påvirket positivt af kursre-

guleringer, men negativt af nedskrivninger på bankens

udlån og garantier.

ommentarer til de enkelte poster

ndtægter

De samlede netto renteindtægter for 2022 udgør 88,9

mio. kr. mod 75,8 mio. kr. i 2021, hvilket er en stigning

på 13,1 mio. kr. svarende til 17,3 %.

De stigende netto renteindtægter kan forklares med

flere forhold. Den væsentligste årsag er de renteforhø-

jelser, som har fundet sted fra Nationalbankens side.

Dette påvirker særligt renteindtægterne af bankens

overskudslikviditet, der primært er placeret i National-

banken og som i 2022 udgjorde en indtægt på 0,9 mio.

kr. mod en udgift på 8,5 mio. kr. 2021.

Således er Nationalbankens foliorente forøget fire gange

i 2022 - fra -0,6 % i første halvår til 1,75% ultimo året.

Rentestigningen skal ses i samspil med bankens efter-

følgende justeringer, som har fulgt Nationalbanken med

en tidsmæssig forskydning og med tilpasninger af en

række produkter, hvilket har øget bankens gennemsnit-

lige marginal på indlån. Dette kommer efter en længere

årrække, hvor både ind- og udlånsmarginalerne har væ-

ret faldende. Hertil kommer, at bankens indlån er steget

med 304 mio. kr., mens udlånet er øget 121 mio. kr.,

hvilket har medført en større overskudslikviditet.

Banken har i regnskabsåret 2022 afskaffet de negative

indlånsrenter. Bankens indtægter fra negative indlåns-

renter udgør en samlet indtægt på 11,3 mio. kr. i 2022,

hvilket er et fald i forhold til 2021, hvor indlånsrenterne

udgjorde en indtægt på 13,1 mio. kr. Denne post for-

ventes at udgøre en udgiftspost i 2023, idet der forven-

tes fortsatte positive indlånsrenter.

Bankens renteindtægter fra udlån udgør 77,4 mio. kr.,

hvilket er en stigning på 3,9 mio. kr. i forhold til 2021,

hvor posten udgjorde en indtægt på 73,5 mio. kr. Æn-

dringen sker som en konsekvens af øget udlånsrente af-

ledt af Nationalbankens rentestigninger samt øget udlån.

Udby

tte af kapitalandele udgør 5,0 mio. kr. og er steget

med 2,3 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor udbyttet ud-

gjorde 2,7 mio. kr.

Netto gebyrindtægterne udgør 96,6 mio. kr. mod sidste

år 83,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 12,7 mio. kr.

svarende til 15,2 %. Stigningen kan henføres til det me-

get høje aktivitetsniveau igennem særligt første halvdel

af 2022, herunder formidlede realkreditlån til både pri-

vat- og erhvervskunder og konvertering heraf. Hertil

kommer øget investeringsaktivitet indenfor formueom-

rådet og formidlingsprovision fra samarbejder inden for

pension og skadesforsikring. I gebyrindtægterne for

2022 indgår en enkeltstående indtægt på 2,0 mio. kr.,

som ikke forventes fremadrettet.

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

2018 2019 2020

2021 2022

Værdien i kundedepoter /

Midler under forvaltning

(mio. kr.)

Kundedepoter Midler under formueforvaltning

LEDELSESBERETNING

I netto gebyrindtægterne er modregnet tab på formid-

lede realkreditlån, som i 2022 udgør 0,6 mio. kr. mod

0,8 mio. kr. i 2021.

Banken har ikke Andre driftsindtægter i 2022, hvor po-

sten i 2021 udgjorde 2,8 mio. kr. fra salg af afskrevne

driftsmidler i forbindelse med salg af en investerings-

ejendom.

De samlede netto rente- og gebyrindtægter samt andre

indtægter udgør herefter 190,5 mio. kr. for 2022, hvilket

er en stigning på 25,4 mio. kr., svarende til en vækst på

15,4 % sammenlignet med 2021.

Omkostninger

De samlede omkostninger for 2022 udgør 137,9 mio. kr.

mod sidste år 130,4 mio. kr., hvilket er en stigning på

7,5 mio. kr. svarende til 5,7 %.

Årsagen til stigningen kan væsentligst henføres til føl-

gende forhold:

• Overenskomstmæssige lønstigninger på 2 %

• Nettoeffekten af til- og afgang af medarbejdere. Det

gennemsnitlige antal medarbejdere er i året steget

med netto 5 medarbejdere.

• Øvrige administrationsudgifter er samlet set forøget

med 1,4 mio. kr. svarende til 3,0 %. Dette dækker

over en rækker poster, herunder stigende udgifter til

IT på 0,7 mio. kr. og stigning til afholdelse af gene-

ralforsamling på 0,4 mio. kr., som skyldes, at denne

i 2021 blev afholdt online.

Nedenfor er vist et diagram over udviklingen i omkost-

ninger de seneste 5 regnskabsår.

For en specifikation af posten administrationsudgifter

henvises til note 11.

Basisdrift

Den samlede basisdrift udgør, som ovenfor nævnt, 52,7

mio. kr. mod sidste år 34,7 mio. kr., hvilket er en stig-

ning på 18,0 mio. kr. svarende til en vækst på hele 51,7

% i forhold til sidste år.

Stigningen sker som direkte konsekvens af rentestignin-

ger i kombination med, at der i året har været høj akti-

vitet på realkreditkonverteringer, ejendomshandel, og

en stigende indtægt fra de produkter, som banken for-

midler fra samarbejdspartnere, som nu begynder at bi-

drage positivt til bankens indtjening.

I samspil med ovennævnte oplever banken en tilfreds-

stillende tilgang af nye både privat- og erhvervskunder,

samt at bankens eksisterende kunder øger deres forret-

ningsomfang med banken. Dette giver banken et styrket

fundament for den fremtidige indtjening. Hertil kommer,

at banken styrker sit værditilbud til kunderne via før-

nævnte samarbejdspartnere, herunder muligheder in-

den for forsikrings-, formue- og pensionsrådgivning,

som styrker basisindtægterne yderligere i de kommende

år.

Bankens basisdrift de seneste 5 år er vist herunder,

hvoraf det fremgår, at den har ligget i niveauet 35-40

mio. kr. i de foregående 4 år:

Bankens basisdrift fremgår af hoved- og nøgletalsover-

sigten i note 5.

Stigningen i basisdriften skal ses i sammenhæng med

stigningen i bankens omkostninger, som dog er steget i

mindre grad end indtægterne. Dette er udtrykt i nøgle-

tallet basisindtjening pr. omkostningskrone.

De stigende regulatoriske krav og medfølgende om

kost-

ninger samt flere år med negative renter med pressede

marginaler har trukket nøgletallet nedad. Der ses nu en

markant stigning i nøgletallet, hvilket tydeliggør skiftet i

bankens rentemiljø og det høje aktivitetsniveau i 2022.

Kursreguleringer

Den samlede kursgevinst udgør 11,0 mio. kr. mod 11,8

mio. kr. sidste år. Kursreguleringen fordeler sig således:

• En kursgevinst på obligationer på 3,5 mio. kr.

• En kursgevinst på aktier på 5,8 mio. kr., som

primært vedrører bankens beholdning af sek-

toraktier.

• En kursgevinst på valuta på 1,7 mio. kr.

100

120

140

160

2018 2019 2020 2021 2022

Fordeling af samlede omkostninger

(mio. kr.)

Løn i alt IT-udgifter Øvrige driftsudgifter

100

125

150

175

200

2018 2019 2020 2021 2022

Basisdriften

(mio. kr.)

Basisindtægter Basisomkostninger Basisdrift

1,24

1,26

1,28

1,30

1,32

1,34

1,36

1,38

1,40

2018 2019 2020 2021 2022

Basisindtjening pr. omkostningskrone

LEDELSESBERETNING

I året 2022 er renteniveauet steget markant kombineret

med generelle fald på aktiemarkedet. Dette har kun i

meget lille grad påvirket bankens kursreguleringer, hvil-

ket skyldes, at obligationsbeholdningen er kortløbende

med variabel forrentning, og at aktiebeholdningen be-

står af ejerandele i fællesejede selskaber i den finansielle

sektor.

For yderligere specifikation af kursreguleringerne henvi-

ses til note 9.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Bankens kundespecifikke nedskrivninger er på et til-

fredsstillende niveau med afsæt i en vurdering af, at

langt de fleste kunder har en generel god bonitet og har

klaret sig godt gennem både Covid-19 epidemien samt

den geopolitiske uro og inflation i 2022.

Banken har i 2022 samlet udgiftsført nedskrivninger på

udlån og tilgodehavender for 5,3 mio. kr. mod en ind-

tægt på 10,7 mio. kr. i 2021.

I nedskrivningerne for 2022 indgår en forøgelse af ban-

kens ledelsesmæssige skøn på 10,7 mio. kr., som ultimo

2022 udgør 25,0 mio. kr.

Det ledelsesmæssige skøn er fastsat til at imødegå usik-

kerhed vedrørende geopolitisk uro og høj inflation, her-

under stigende energipriser. Derudover er der fortsat

fastsat en mindre del til at dække Covid-19 eftervirknin-

ger samt den generelle modelusikkerhed som bankens

nedskrivningsmodel, efter IFRS9 regnskabsreglerne, er

underlagt i relation til indregning af fremadskuende in-

formation.

Udviklingen i bankens udgiftsførte nedskrivninger de se-

neste 5 år fremgår af følgende graf.

De samlede individuelle nedskrivninger og hensættelser

på bankens krediteksponering ultimo 2022 sammensæt-

ter sig af nedskrivninger og hensættelser i stadie 3, som

udgør 55,1 mio. kr. ultimo 2022, mens stadie 2 udgør

13,2 mio. kr. og stadie 1 udgør 26,6 mio. kr.

Den samlede reservation til nedskrivninger og hensæt-

telser udgør i alt 94,9 mio. kr. Dette er en reduktion på

0,8 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor bankens reserva-

tion udgjorde 95,7 mio. kr. Udviklingen sammensætter

sig af netto driftsførelse af nedskrivninger for +3,8 mio.

kr., endelig afskrivning af allerede nedskrevne engage-

menter med -6,4 mio. kr. og andre bevægelser med

+1,7 mio. kr.

I den samlede regnskabspost Nedskrivninger på udlån

og tilgodehavender mv. indgår foruden førnævnte også

tab uden forudgående nedskrivning med 1,9 mio. kr.

samt indtægter fra tidligere afskrevne fordringer på 0,4

mio. kr.

Bankens konstaterede tab fremgår af afsnittet ”Forret-

ningsmæssige og finansielle risici” og specifikationer i

resultatopgørelsens note 12.

I nedenstående graf er vist udviklingen i bankens akku-

mulerede nedskrivninger de seneste 5 år.

De akkumulerede nedskrivninger er i tabellen nedenfor

fordelt på brancher.

Nedskrivninger fordelt på brancher

2022

2021

Landbrug

11%

Industri

Bygge- og anlæg

Handel

Transport,

hotel og restaurant

10%

Finansiering og forsikring

Fast ejendom

Øvrige erhverv

Privat

52%

I alt fordelt nedskrivninger

100 %

Forskydningerne i fordelingen er påvirket af, at ændrin-

gen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget på bran-

chen fast ejendom.

Årets nedskrivningsprocent beregnes i henhold til regn-

skabsbekendtgørelsen og udgør -0,1 % af de samlede

udlån og garantier mod -0,4 % i 2021 og den akkumu-

lerede nedskrivningsprocent udgør 3,3 % mod 3,4 % ul-

timo 2021.

Resultat før skat

Efter ovennævnte kan resultatet før skat opgøres til 58,4

mio. kr.

Resultat efter skat

Skat af årets resultat udgør 11,1 mio. kr. mod 10,8 mio.

kr. året før.

Herefter udgør resultatet efter skat 47,3 mio. kr. for

2022 mod 46,4 mio. kr. for 2021.

-15

-10

-5

2018

2019

2020 2021 2022

Nedskrivninger

(mio. kr.)

100

125

150

2018 2019 2020 2021 2022

Akkumulerede nedskrivninger med andel af

ledelsesmæssigt skøn

(mio. kr.)

Akk. nedskrivninger/hensættelser Ledelsesmæssigt skøn

LEDELSESBERETNING

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling

knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser

på garantier samt til værdiansættelsen på beholdningen

af unoterede aktier og investerings- og domicilejen-

domme. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på et ac-

ceptabelt niveau. Der henvises derudover til beskrivel-

sen i note 2.

Kapitalforhold

Banken skal i henhold til lovgivningen have et kapital-

grundlag, der understøtter bankens risikoprofil.

Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisici ef-

ter standardmetoden og operationel risiko efter basisin-

dikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at der

for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse, på nuvæ-

rende tidspunkt ikke er behov for at anvende mere avan-

cerede metoder til opgørelse af bankens kapitalprocent.

Kapitalgrundlag

Samlet udgør bankens kapitalprocent 26,1 % ultimo

2022 og er således forøget fra 23,2 % ultimo 2021 sva-

rende til + 2,9 %-point. Stigning skyldes både forbed-

ring i kapitalgrundlaget efter fradrag samt fald i den

samlede risikoeksponering.

Kapitalgrundlaget efter fradrag udgør 476 mio. kr. ul-

timo 2022, hvilket er en forøgelse på 17,0 mio. kr. siden

ultimo 2021. Ændringen skyldes følgende forhold:

• Konsolidering af årets overskud efter rente til

indehavere af hybrid kernekapital og foreslået

udbytte til bankens aktionærer jf. overskuds-

fordelingen på 41,2 mio. kr.

• Stigning i fradraget for kapitalandele i finan-

sielle virksomheder på 13,4 mio. kr.

• Stigning på 10,9 mio. kr. i fradrag for Non-

performing Exposures (NPE-fradrag)

• Reduktion af øvrige fradrag 0,1 mio. kr.

Den samlede risikoeksponering udgør 1.821 mio. kr. ul-

timo 2022 mod sidste år 1.979 mio. kr. svarende til et

fald på 158,0 mio. kr., hvilket ligeledes bidrager til stig-

ningen i bankens kapitalprocent. Faldet i den samlede

risikoeksponering kan væsentligst henføres til nettoef-

fekten af stigende udlån, 121 mio. kr. og et fald i garan-

tierne på 239 mio. kr. samt et netto fald i bankens fonds-

beholdning. Hertil kommer effekten af forskydninger i

bankens portefølje, hvor andelen af aktiver med mislig-

holdelse og høj risikovægtning er reduceret.

Den egentlige kernekapital ultimo 2022 udgør 436,1

mio. kr. svarende til en egentlig kernekapitalprocent på

23,9 %, hvilket er en stigning i forhold til ultimo 2021 på

17,0 mio. kr. svarende til en stigning på 2,8 %-point.

Ændringen er påvirket af de samme forhold, som gælder

for ændringen i kapitalgrundlaget.

Banken har helt overordnet en politik og målsætning om,

at den fremtidige aktivitet som hovedregel skal baseres

på egentlig kernekapital.

Med afsæt i de nuværende kapitalforhold er målsætnin-

gen for kapitalstrukturen derfor, at bankens kapital-

grundlag for minimum 80 %’s vedkommende skal udgø-

res af egentlig kernekapital (beregnes af kapitalen før

fradrag). De resterende 20 % kan dækkes af hybrid ker-

nekapital og/eller supplerende kapital med henblik på at

opfylde kapitalkravet, eller hvis lånevilkårene for disse

kapitaltyper samlet set er fordelagtige for aktionærerne.

Hertil kommer, at banken ønsker at dække op til 70 –

90 % af kravet til nedskrivningsegnede passiver (NEP-

kravet) efter fuld indfasning med Tier-3 kapital således,

at dette kun i begrænset omfang skal dækkes via ban-

kens solvens.

Banken har pr. ultimo 2022 hybrid kernekapital på 40

mio. kr., som opfylder kravene i CRD IV for indregning i

kapitalgrundlaget. Der henvises til note 29 for yderligere

information.

Banken har i kapitalgrundlaget pr. ultimo 2022 ingen

supplerende kapitalinstrumenter.

Kapitalbehov

Bestyrelse og direktion skal i henhold til lov om finansiel

virksomhed sikre, at banken har et tilstrækkeligt kapi-

talgrundlag, der efter ledelsens vurdering som minimum

skal til, for at dække alle væsentlige risici.

Det individuelle kapitalbehov er opgjort til 11,5 % pr.

ultimo 2022 og er fastsat ud fra forventninger til det in-

dividuelle kapitalbehov i det kommende år.

Opgørelsen af kapitalbehovet er baseret på bekendtgø-

relse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapital-

grundlag og solvensbehov samt Finanstilsynets 8+ me-

tode.

Bankens kapitalbehov er opgjort således:

2022

2021

Risikoområde

1.000 kr.

Søjle I krav

(8 %'s kravet)

145.697

8,0%

Tillæg kreditrisici

38.901

2,1%

2,8%

Tillæg markedsrisici

9.473

0,5%

0,4%

Tillæg operationelle

risici

4.553

0,3%

Tillæg øvrige risici

10.566

0,6%

0,0%

I alt

209.190

11,5%

Bankens kapitalbehov udgør 11,5 % ultimo 2022, hvil-

ket er på samme niveau som ultimo 2021. Den under-

liggende sammensætning af kapitalbehovet har udvik-

let sig med følgende:

• Tillæg under kreditrisici er reduceret med

0,7%-point som primært vedrører kunder med

finansielle problemer.

• Øvrige risici stiger med 0,6%-point ud fra en

forventet stigning i bankens ejerandel af DLR

Kredit A/S som følge af aktieomfordeling

LEDELSESBERETNING

baseret på bankens andel af formidlede real-

kreditlån.

I opgørelsen indgår et tillæg på 0,25 %-point under

operationelle risici, som er fastsat af Finanstilsynet til

at dække operationelle risici på kreditområdet.

Bankens solvensoverdækning i forhold til det tilstræk-

kelige kapitalgrundlag og bufferkrav udgør 10,2 %-po-

int:

2022

2021

1.000 kr.

Kapitalgrundlag efter

fradrag

476.113 26,1% 23,2%

Tilstrækkeligt kapitalgrund-

lag (Søjle I + II)

209.190 11,5%

11,5%

Solvens overdækning før

bufferkrav

266.923 14,7% 11,7%

Kapitalbevaringsbuffer

45.530

2,5%

Kontracyclisk kapitalbuffer

36.424

2,0%

0,0%

Samlet kapitalkrav inkl.

bufferkrav

291.145 16,0% 14,0%

Overdækning efter opfyl-

delse af Søjle I + II og

bufferkrav

184.969 10,2% 9,2%

Den kontracykliske kapitalbuffer, som er fastsat til kon-

junkturudligning, er af Erhvervsministeriet forøget til

2,0 % pr. 31.12.2022 og forøges yderligere med 0,5 %-

point med virkning fra den 31. marts 2023.

Nedskrivningsegnede passiver (NEP-k

ravet):

NEP-kravet implementeres som beredskab for genopret-

ning af pengeinstitutter. NEP-kravet gældende for 2022

er fastsat af Finanstilsynet og udgør 14,6 % af Møns

Banks samlede risikoeksponering og 4,5 % af Møns

Banks samlede eksponeringsmål (gearingsgrad). Møns

Bank har modtaget NEP-kravet gældende for 2023 (pr.

1.1.2023), som udgør 16,0 %. Fuldt indfaset pr.

1.1.2024 udgør NEP-kravet 17,0 % af den samlede risi-

koeksponering og 4,5 % af Møns Banks samlede ekspo-

neringsmål (gearingsgrad).

Til opfyldelse af NEP-kravet har banken udstedt senior

non-preferred obligationer for modværdien af 35 mio.

kr. svarende til 1,9 % af den samlede risikoeksponering.

Der henvises til note 27 for yderligere information.

I forhold til det samlede aktuelle NEP-krav tillagt buffer-

krav har banken således en overdækning svarende til

9,0 %-point.

2022

2021

1.000 kr.

NEP-kapital (Kapital-

grundlag + SNP/Tier-3 ka-

pital)

510.934 28,1%

25,0%

NEP-krav

265.897

14,6%

12,7%

Kapitalbevaringsbuffer

45.530

2,5%

Kontracyklisk kapitalbuffer

36.424

2,0%

0,0%

Samlet NEP-krav inkl. buf-

ferkrav

347.852 19,1%

15,2%

NEP-krav dækket af

SNP/TIER-3 kapital

34.821 1,9%

1,8%

NEP-krav ej dækket af

SNP/TIER-3 kapital

313.031 17,2%

13,4%

Overdækning i forhold til

NEP-krav inkl. bufferkrav

163.082 9,0%

9,8%

Det er ledelsens vurdering, at kapitalen samlet set er

tilstrækkelig til at dække den risiko, der er forbundet

med bankens aktiviteter.

Oplysningerne om kapitalbehovet er ligeledes offentlig-

gjort på bankens hjemmeside på moensbank.dk/ir und

punktet ”Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og kapitalbe-

hov”.

Kapitalmålsætning:

Banken har udarbejdet en 5-årig kapitalplan, der skal

sikre, at bankens kapital er tilstrækkelig til at dække

bankens fremtidige aktiviteter.

Banken har ud over kapitalplanen udfærdiget bered-

skabsplan og genopretningsplan på kapitalområdet efter

reglerne for genopretningsplaner, som tager udgangs-

punkt i en række hårde stressscenarier.

Med udgangspunkt i bankens kapitalplanlægning har be-

styrelsen fastsat et kapitalmål på 6 %-point over alle re-

gulatoriske krav fraregnet den kontracycliske kapitalbuf-

fer.

Bestyrelsen fastsætter kapitalmålet ud fra en balanceret

overvejelse mellem på den ene side ønsket om at have

en passende sikkerhedsmargen ned til bankens kapital-

krav og kapitalbehov, der løbende fastsættes i forhold til

lovgivningsmæssige og regulatoriske krav, og på den

anden side rimelige indtjenings- og vækstmuligheder.

Kapitalmålet revurderes løbende under hensyntagen til

bankens strategi og kapitalforhold i øvrigt, ligesom ban-

kens beholdning af sektoraktier medvurderes ved fast-

sættelsen af niveauet for overdækning.

Det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tilstrækkelig

til at dække den risiko, der er forbundet med bankens

aktiviteter. Banken forventer således at kunne leve fuldt

op til kravene, som de er udformet p.t., hvorfor årsregn-

skabet aflægges som going concern.

Væsentlige uforudsete yderligere krav i vejledning om

tilstrækkeligt kapitalgrundlag, Finanstilsynets fortolk-

ning eller praksis for vurdering af det nødvendige kapi-

talbehov herunder behandling af sektoraktier kan med-

føre, at bankens kapitalmæssige overdækning mind-

skes.

LEDELSESBERETNING

Der henvises til moensbank.dk/ir

under punktet ”Til-

strækkeligt kapitalgrundlag og kapitalbehov” for en be-

skrivelse og uddybning af kapitalbehovet samt opgørel-

sesmetoderne for 2022.

er henvises ligeledes til moensbank.dk/ir und

er punk-

tet ”Risikorapporter” for en redegørelse for risikostyring

i 2022.

Tilsynsdiamanten

Med Tilsynsdiamanten har Finanstilsynet fastlagt en

række grænseværdier på udvalgte risikoområder. Ban-

ken har opgjort positionerne på de forskellige målepunk-

ter. Ved udgangen af 2022 ligger banken indenfor samt-

lige grænseværdier i tilsynsdiamanten, hvilket fremgår

af nedenstående tabel:

Tilsynsdiamantens

pejlemærker

Finanstilsynets

grænseværdi

Møns Bank

2022

Summen af store ek-

sponeringer

< 175 % af den egent-

lige kernekapital

111,9 %

Udlånsvækst

< 20 %

8,6 %

Ejendomseksponerin-

ger

< 25 % af udlån og ga-

rantier

9,9 %

Likviditetspejlemærke

>100

488,2 %

Summen af store eksponeringer

Pejlemærket for store eksponeringer er pr. ultimo 2022

opgjort til 111,9 % af den egentlige kernekapital og lig-

ger således indenfor grænseværdien.

I sammenligningen til sidste år er pejlemærket reduceret

med 5,2 %-point fra 117,1 %. Dette kan henføres til

stigningen på 17 mio. kr. i bankens egentlige kerneka-

pital efter fradrag sammenholdt med, at summen af

store eksponeringer er uændret.

Banken har via sin kreditpolitik fastsat grænser for stør-

relsen på enkelt eksponeringer, som begrænser risikoen

for, at bankens eksponering er koncentreret på få en-

keltstående store kundeforhold.

Udlånsvækst

Banken har i 2022 et stigende udlån svarende til 8,6 %

sammenlignet med året før. Dette er indenfor Tilsynsdi-

amantens grænseværdi, som angiver en udlånsvækst på

maksimalt 20 %. Stigningen er yderligere beskrevet un-

der afsnittet ”Udviklingen i bankens aktiviteter og øko-

nomiske forhold - Udlån”

Bankens politik på udlånsområdet er fortsat, at stabile

indlån fra bankens kunder fuldt ud skal kunne dække

bankens udlån. Bankens nuværende situation med et

stort indlånsoverskud betyder, at bankens likviditetsfor-

hold er gunstige, og isoleret set er det ikke bankens ind-

lån, der sætter en begrænsning for bankens muligheder

for at øge udlånene.

Ejendomseksponering

I gruppen af ejendomseksponeringer indgår fast ejen-

dom og gennemførelse af byggeprojekter (placeret un-

der branchen bygge- og anlæg). Hertil kommer, at

beregningen er foretaget før modregning af bankens

korrektivkonto.

Banken har en branchefordeling uden store koncentrati-

oner på enkelte brancher, hvilket fremgår af note 15.

Bankens eksponeringer mod ejendomsbranchen udgør

9,9 %, hvilket er en stigning på 0,2 %-point i forhold til

samme tidspunkt sidste år. Banken vurderer, at bonite-

ten i bankens ejendomseksponeringer ikke afviger væ-

sentligt i forhold til de øvrige erhvervsgrupper jf. tabel-

len under afsnittet ovenfor om nedskrivninger på udlån

og tilgodehavender mv.

Likviditet

Det opgjorte pejlemærke for likviditet udgør 488,2 % ul-

timo 2022, hvilket er langt indenfor Tilsynsdiamantens

grænseværdi på minimum 100 %.

Pejlemærke for likviditet bygger på en anden opgørel-

sesmetode end nøgletallet for LCR, jf. nedenfor og som

oplyst i hoved- og nøgletal og under noterne.

Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditets-

bufferens størrelse og sammensætning i forhold til

stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre mindst

100 %. Banken har ultimo 2022 opgjort LCR-brøken til

488,2 % mod 495,5 % ultimo 2021. Banken ligger såle-

des væsentligt over lovkravet, hvilket i al væsentlighed

kan henføres til bankens høje overskudslikviditet.

Banken har ikke optaget lån, der forfalder indenfor det

kommende år.

Der henvises til note 3 under Likviditetsrisiko for restlø-

betid på bankens aktiver og passiver samt til en yderli-

gere specifikation af bankens opgjorte LCR-brøk.

Bankens bestyrelse har fastsat en målsætning for over-

dækning på LCR på mindst 150 %-point i forhold til det

til enhver tid gældende minimumskrav.

Nøgletallet Net-stable-funding-ratio (NSFR) udtrykker

forholdet mellem den for banken tilgængelige funding

divideret med den nødvendige funding. Lovkravet for

NSFR er 100%, hvor NSFR i banken udgør 236,6 % ul-

timo 2022 mod 233,4 % ultimo 2021. At banken ligger

væsentligt højere end lovkravet skyldes først og frem-

mest bankens store indlånsoverskud i forhold til udlån

samt bankens placering af overskudslikviditet i National-

banken og en fondsbeholdning med lav risiko. Bankens

ledelse har via bankens likviditetspolitik fastsat et poli-

tisk mål om at NSFR som minimum skal udgøre 175 %.

I planerne for bankens udvikling er der fokus på, at der

opretholdes et fornuftigt forhold mellem de samlede ud-

og indlån således, at kravene fortsat overholdes med en

komfortabel overdækning.

nken gør ikke brug af muligheden for at belåne udlån

i Nationalbanken.

LEDELSESBERETNING

Særlige f

orhold

Anvendt regnskabspraksis er pr. 1. januar 2022 uæn-

dret, idet der ikke er foretaget ændringer til regnskabs-

bekendtgørelsen, som påvirker opgørelsen af balance el-

ler resultat.

I opgørelsen af bankens udskudte skat er foretaget ind-

regning af effekten af den forhøjede selskabsskat for fi-

nansielle virksomheder, som træder i kraft fra 2023.

Bankens anvendte regnskabspraksis er yderligere be-

skrevet i note 1, hvortil der henvises.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt

forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.

Forventningerne til 2023 s

amt til øvrige forhold i

fremtiden

Udviklingen i 2023 forventes fortsat at være påvirket af

de makroøkonomiske og samfundsmæssige tendenser,

som har påvirket 2022.

Den samfundsøkonomiske udvikling forventes ikke at bi-

drage til vækst i økonomien i 2023, hvilket grundlæg-

gende er en udfordring for den finansielle sektor. Den

stigende inflation i 2022, som især er drevet af stigende

energi og råvarepriser, forventes at påvirke bankens

kunders økonomi i negativ retning ind i 2023. For er-

hvervskundernes vedkommende forventes rammebetin-

gelserne for en række brancher at medføre en risiko for

et højere antal konkurser end set de tidligere år. Dette

som følge af høj inflation, lavere efterspørgsel i kombi-

nation med tilbagebetaling af de statslige henstandsord-

ninger, som blev etableret under Covid-19 pandemien.

Den høje aktivitet på boligmarkedet er aftaget i 2. halvår

af 2022, og kombinationen af stigende energipriser, ud-

huling af reallønnen og det generelt stigende renteni-

veau forventes at påvirke ejendomspriserne i nedadgå-

ende retning i 2023. Udfordringerne for banken vil for

det kommende år være at hjælpe bankens kunder igen-

nem de økonomiske udfordringer, som følge af den

makroøkonomiske udvikling, en fortsat skærpet konkur-

rence om de gode udlån og et fortsat pres på rentemar-

ginalen. Hertil kommer forventet øget konkurrence om

attraktive indlåns- og opsparingsprodukter.

Det ændrede rentemiljø giver omvendt banken nye mu-

ligheder for indtjening via placering af bankens over-

skudslikviditet, hvilket forventes at bidrage positivt til

bankens resultat for 2023.

Omkostningsniveauet forventes ikke væsentligt påvirket

af igangsætning af nye initiativer i forhold til strategien,

men derimod påvirkes omkostningsniveauet af stigende

lønomkostninger som følge af overenskomstmæssige

stigninger og målrettede ansættelser til styrkelse af stra-

tegisk vigtige områder. Herudover forventes omkostnin-

gerne at blive øget med pristalsudviklingen, samt

stigende omkostninger til bl.a. imødegåelse af de tilta-

gende regulatoriske krav til sektoren.

Med afsæt i ovennævnte forventning har banken ud-

sendt selskabsmeddelelse nr. 1/2023 pr. 12.1.2023,

hvori følgende forventninger er offentliggjort:

Basisdrift

Med afsæt i ovennævnte forventer banken et resultat af

basisdriften (resultat før nedskrivninger på udlån, kurs-

regulering og skat) for 2023 i størrelsen 50 - 60 mio. kr.

Resultat før skat

Resultatet før skat vil være forbundet med stor usikker-

hed og er meget afhængig af udviklingen i nedskrivnin-

gerne på udlån og garantier. Ved bankens fastsættelse

af resultatforventningerne før skat er niveauet for ned-

skrivninger indregnet i niveauet ca. 0,5 % af de samlede

udlån og garantier ultimo 2022. Det samlede nedskriv-

ningsniveau vil samlet set være meget afhængig af ud-

viklingen i de underliggende forhold relateret til det sam-

lede ledelsesmæssige skøn på 25 mio. kr., der er afsat

ultimo året 2022.

Resultatet før skat vil tillige være afhængigt af bankens

kursreguleringer, som primært relaterer sig til kursge-

vinster fra de fællesejede sektorselskaber, herunder

ejerandele i DLR, Bank Invest m.v.

Samlet set forventes et resultat før skat i niveauet 47 -

57 mio. kr.

Forretningsmæssige og finansielle risici

Indledningsvis skal henvises til note 3 for en nærmere

beskrivelse af bankens politikker og mål for styring af

finansielle risici.

Kreditrisiko

Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at

debitorer eller modparter misligholder indgåede beta-

lingsforpligtelser.

Bankens kreditrisiko er styret af en overordnet kredit-

politik, som er besluttet af bestyrelsen og tager ud-

gangspunkt i bankens til enhver tid gældende strategi

og forretningsmodel. Kreditpolitikken tilpasses løbende

under hensyntagen til bestyrelsens refleksioner over ud-

viklingen og ønsker om at tilpasse kreditrisikoen under

hensyntagen til konjunkturudviklingen, gældende og

kommende lovgivning samt bekendtgørelser og aktuelle

vejledninger fra Finanstilsynet.

Kreditpolitikken har overordnet til formål at fastsætte

Møns Banks risikoprofil for kreditområdet og indeholder

således bestyrelsens overordnede stillingtagen til, hvilke

kreditrisici banken kan påtage sig. Kreditpolitikken med-

virker således til, at der er en god balance mellem udlån,

indtjening og risiko, hvorved der skabes en god og varig

rentabilitet og bonitet. Kreditpolitikken sætter bl.a. ram-

mer indenfor følgende områder:

LEDELSESBERETNING

• kundetyper

• typer af produkter

• geografisk eksponering

• eksponering indenfor udvalgte typer af sikker-

heder

• kreditbonitet

• indtjening i forhold til valgt risikoprofil

• store eksponeringer

• branchemæssig spredning

• koncentrationsrisici

Indenfor kreditpolitikken er den løbende forvaltning af

kreditområdet reguleret i en række forretningsgange,

hvor de mere specifikke retningslinjer i forhold til at ef-

terleve bankens overordnede kreditpolitik er defineret

og beskrevet. Banken vil til stadighed have fokus på, at

der gennem bankens kreditafdeling sker en effektiv sty-

ring og overvågning af bankens samlede kreditekspone-

ring.

For at følge bankens kreditmæssige udvikling er de kon-

staterede tab for de seneste 5 år vist i nedenstående

graf.

De konstaterede tab er typisk driftsført som nedskrivnin-

ger i tidligere år. Opgøres de konstaterede tab i forhold

til den gennemsnitlige værdi af udlån og garantier har

bankens tabsprocent i de seneste 5 år ligget i intervallet

fra 0,3 % til 1,4 %, og for 2022 udgør tabsprocenten 0,3

Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har ekspo-

neringer i en størrelse, der kan true bankens eksistens,

hvis eksponeringen bliver nødlidende. Pejlemærket for

store eksponeringer angiver koncentrationen på ban-

kens 20 største eksponeringer i forhold til bankens

egentlige kernekapital. Der henvises til afsnittet

Tilsynsdiamanten.

For en beskrivelse af bankens kreditrisiko ultimo året

henvises til afsnittet Nedskrivninger på udlån og tilgode-

havender mv. tidligere i ledelsesberetningen, samt til

noterne 1, 2, 3, 12, 15 og 30.

Renterisiko

Renterisikoen beskriver bankens samlede risiko for vær-

ditab som følge af ændringer i renten. Bankens renteri-

sici relaterer sig primært til obligationer i handelsbehold-

ningen, fastforrentede ind- og udlån udenfor handelsbe-

holdningen samt til de af banken udstedte obligationer

(Tier 3 / SNP-obligation) og hybride kernekapital.

Bankens obligationsbeholdning består primært af korte

variabelt forrentede obligationer.

Effekten af et fald (parallelforskydning) i rentekurven på

1 %-point er ultimo 2022 på -1,2 mio. kr., hvilket svarer

til -0,2 % af bankens kernekapital.

Bankens renterisiko indenfor handelsbeholdningen ud-

gør +0,45 mio. kr. og udenfor handelsbeholdningen er

den –1,6 mio. kr.

For en specifikation af bankens samlede renterisiko, be-

regnet i overensstemmelse med Finanstilsynets vejled-

ning og fordelt efter modificeret varighed på lange og

korte positioner, henvises til note 3.

Aktierisiko

Bankens aktierisiko defineres i forhold til den samlede

aktiebeholdning, hvilket betyder, at effekten af en aktie-

kursændring på eksempelvis 10 % på beholdningen ud-

gør 13,0 mio. kr.

Ultimo 2022 udgør kursværdien af aktier i alt 129,5 mio.

kr., hvilket er en stigning på 11,0 mio. kr. i forhold til

ultimo 2021.

Af den samlede aktiebeholdning udgør handelsbehold-

ningen 1,7 mio. kr. og den resterende del består af ban-

kens beholdning af med sektorrelaterede aktier. Ban-

kens største positioner i fællesejede sektorselskaber kan

primært henføres til DLR Kredit A/S, PRIPS 2022 P/S,

PRAS A/S og BI Holding A/S.

Bestyrelsens forslag til udbytte

Banken har overordnet en målsætning om, at der udbe-

tales et udbytte svarende til 10–25 % af aktiekapitalen,

idet bestyrelse og direktion vurderer soliditet og ro-

busthed som bærende for bankens vækst og fortsatte

konsolidering og udvikling.

Bankens ledelse har taget udgangspunkt i denne mål-

sætning efter grundige overvejelser i forhold til forvent-

ningerne til den fremtidige udvikling og konsolidering,

der er vigtig i forhold til den igangværende genindfas-

ning af konjunkturudligningsbuffer samt indfasning af

NEP-kravet under kapitaldækningsreglerne.

Bankens ledelse har vurderet bankens robusthed med

udgangspunkt i bankens kapitalplan samt indregnet et

hårdt stress-scenarie, som ligger til grund for bankens

genopretningsplan. Med afsæt heri indstiller bestyrelsen,

at der udbetales 4,0 mio. kr. i udbytte for året 2022 sva-

rende til et udbytte på 10 % af aktiekapitalen.

2018 2019 2020 2021 2022

Konstaterede tab

(mio. kr.)

2018 2019 2020 2021 2022

LEDELSESBERETNING

Aktionærinformation

ondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copen-

hagen

Aktiekapital 40.000.000 kr.

Nominel stykstørrelse 20 kr.

Antal aktier 2.000.000 stk.

Aktieklasser Ingen

Antal stemmer pr. aktie En

Ihændehaverpapir Nej

Stemmeretsbegrænsning Ja *

Begrænsninger i omsættelighed Nej

Fondskode DK0060133841

LEI-kode 213800BGF1TQB5M6PH65

* S

temmeretsbegrænsning:

Ingen aktionærer kan afgive stemme for mere end, hvad

er svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende aktie-

kapital.

ktieinformation

Bankens aktier er noteret på NASDAQ OMX Nordic Ex-

change, Copenhagen. Aktiekursen sluttede den 30. de-

cember 2022 på kurs 204. Det er på niveau med kursen

primo året som udgjorde kurs 205. Den kursmæssige

udvikling i regnskabsåret 2022 er således -0,5 %.

arkedsværdien af selskabets aktier udgør 408 mio. kr.

pr. 31. december 2022

øgletal for aktier og udbytte fremgår af nøgletallene i

note 5.

msætningen i bankens aktier via NASDAQ OMX Nordic

Exchange, Copenhagen udgjorde 63,9 mio. kr. i regn-

skabsåret 2022. Dette er et fald på 8,7 mio. kr. i forhold

til året før, hvor omsætningen udgjorde 72,5 mio. kr.

nvestor Relations

Møns Bank søger løbende at udvikle og vedligeholde

gode relationer til sine interessenter, idet sådanne rela-

tioner vurderes at have væsentlig og positiv betydning

for bankens udvikling. Banken har med dette udgangs-

punkt formuleret en kommunikationspolitik. Kommuni-

kationspolitikken og relaterede procedurer skal sikre, at

oplysninger af betydning for bl.a. investorer, medarbej-

dere og myndigheder formidles til disse og offentliggøres

i overensstemmelse med gældende regler og aftaler.

mmunikationen med investorer og aktieanalytikere

varetages af bankens direktion. Dialogen finder sted un-

der hensyntagen til NASDAQ OMX Nordic Exchange, Co-

penhagens regler. Investorinformationen udformes

alene på dansk, og distribueres til aktionærer, der har

ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen.

Der arbejdes vedvarende på at videregive information til

aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæs-

sige forhold og strategier. Dette sker bl.a. ved offentlig-

gørelse af nyheder, periodemeddelelser, halvårsrappor-

ter, årsrapporter samt på generalforsamlinger.

ankens hjemmeside moensbank.dk

opdateres løbende

med offentliggjort information.

Det

er en del af bestyrelsens arbejde at sikre efterlevelse

og tilpasning af retningslinjerne for investor relations i

overensstemmelse med udviklingen i og omkring ban-

ken.

ktionærstruktur pr. 31. december 2022

Banken har 9.068 navnenoterede aktionærer pr. 31. de-

cember 2022, hvilket er en stigning på 210 aktionærer

siden sidste år. De navnenoterede aktionærer udgør

98,9 % af aktiekapitalen.

ankens forretningsmodel indeholder et mål om, at der

er stort sammenfald mellem bankens kunder og bankens

aktionærer. Dette understøttes af kundevilkår via ban-

kens fordelsprogram, der indeholder fordele for de kun-

der, som er aktionærer. Det er en forudsætning for at

opnå kundefordelene, at man har mindst 50 stk. Møns

Bank aktier i depot i banken.

henhold til selskabslovens § 55 og § 56 skal oplyses,

at følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktiekapi-

tal enten direkte eller gennem selskaber, hvori de har

bestemmende indflydelse:

sen Holding 1 ApS, København Ø – ejerandel 10,0 %

Sparekassen Sjælland-Fyn A/S, Holbæk ejerandel 9,1 %

Lisefo A/S, Stege - ejerandel 5,6 %

Bogholdergaarden A/S, Hvidovre – ejerandel 5,5 %

estyrelsen og deres nærtståendes samlede ejerandele

af aktier i Møns Bank udgør 0,4 % pr. 31. december

2022 og er fordelt på de enkelte bestyrelsesmedlemmer

i stykstørrelse á 20 kr. således:

eter Ole Sørensen 4.332 stk.

Christian Brix-Hansen 2.596 stk.

Tina Ørum Hansen 171 stk.

Carl Gustav Scavenius 176 stk.

Lise Hansen 625 stk.

Jan Ivan Rasmussen 413 stk.

irektionens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank ud-

gør 400 stk. og udgør 0,02 %.

ne aktier

Bestyrelsen i banken er i henhold til generalforsamlings-

beslutning bemyndiget til, at banken må erhverve - til

eje eller pant - egne aktier indtil 10 % af aktiekapitalen

til de på erhvervelsestidspunkterne gældende børskur-

ser med en afvigelse på indtil 10 %, hvilken bemyndi-

gelse er gældende i 5 år, hvilket vil sige til generalfor-

samlingen i 2023 (generalforsamlingsbeslutning i marts

2018).

egulatoriske bestemmelser gør imidlertid, at banker

alene kan erhverve egne aktier op til 3 % af aktiekapi-

talen efter tilladelse fra Finanstilsynet. Møns Bank har

ikke søgt Finanstilsynet om tilladelse til erhvervelse af

egne aktier.

I r

egnskabsåret 2022 er der købt 373.832 stk. egne ak-

tier for 84,5 mio. kr., hvilket svarer til en gennemsnitlig

anskaffelseskurs pr. aktie på 226,01 kr. Salg af egne

LEDELSESBERETNING

aktier udgør tilsvarende 373.832 stk. med en samlet

salgsværdi på 84,5 mio. kr. svarende til en gennemsnit-

lig salgskurs på 226,01 kr.

Pr. 31. december 2022 har banken ingen beholdning af

egne aktier.

Der henvises til note 28 for yderligere information.

Udbyttepolitik

Banken har overordnet en målsætning om, at der udbe-

tales et udbytte svarende til 10–25 % af aktiekapitalen,

idet bestyrelse og direktion vurderer soliditet og ro-

busthed som bærende for bankens vækst og fortsatte

konsolidering og udvikling.

Udbetalingen af udbytte skal dog ske under hensyntagen

til bankens fremtidige behov for konsolidering af egen-

kapitalen, idet bankens kapitalgrundlag som hovedregel

ønskes baseret på egentlig kernekapital.

God selskabsledelse

Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at

sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hen-

sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vur-

derer løbende - og mindst én gang om året - om dette

er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens

opgaver er blandt andet lov om finansiel virksomhed,

kapitalmarkedsloven, NASDAQ OMX Nordic Exchange,

Copenhagens regler og anbefalinger for udstedere, ban-

kens vedtægter samt god praksis for finansielle virksom-

heder. På dette grundlag er udviklet og vedligeholdes lø-

bende en række interne procedurer, der skal sikre en

aktiv, sikker og lønsom styring af virksomheden. Komi-

téen for god Selskabsledelse arbejder endvidere for at

fremme udviklingen indenfor god selskabsledelse og har

i den forbindelse udfærdiget et sæt anbefalinger.

I det følgende er ledelsesstrukturen i Møns Bank beskre-

vet. Bestyrelsens holdning til efterlevelse af anbefalin-

gerne fra Komitéen for god Selskabsledelse er endvidere

kommenteret.

Ledelsesstruktur

Generalforsamling:

Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed.

Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får

en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag

for de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.

Alle aktionærer har ret til at deltage på generalforsam-

lingen, ligesom de har ret til at få et emne behandlet.

Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til ban-

kens vedtægter, og ekstraordinær generalforsamling

skal indkaldes, når repræsentantskabet, bestyrelsen el-

ler den generalforsamlingsvalgte revisor har forlangt

det, eller på begæring af aktionærer, der ejer 5 % eller

mere af aktiekapitalen.

Hver aktie giver én stemme, og ingen aktionærer kan

afgive stemme for mere, end hvad der svarer til 1,0 %

af den til enhver tid gældende aktiekapital.

Afgørelser træffes ved simpelt flertal, medmindre andet

følger af vedtægterne eller lovgivningen.

Det fremgår af bankens vedtægter § 6, at beslutning om

ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og fu-

sion kun er gyldig, såfremt mindst 1/2 af aktiekapitalen

er repræsenteret på generalforsamlingen. Endvidere kan

forslag til ændring af bankens vedtægter samt frivillig

opløsning og fusion alene vedtages, såfremt forslaget til-

trædes af mindst 9/10 såvel af de afgivne stemmer som

af den på generalforsamlingen repræsenterede aktieka-

pital. Forslag til vedtægtsændringer samt frivillig opløs-

ning og fusion, som støttes af bestyrelsen, kan dog ved-

tages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst 2/3 såvel af

de afgivne stemmer som af den på generalforsamlingen

repræsenterede aktiekapital.

Er 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på general-

forsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med

henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer

som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak-

tiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny ge-

neralforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med

henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer

som af den på generalforsamlingen repræsenterede ak-

tiekapital.

Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres re-

ferat fra generalforsamlingen på moensbank.dk/ir

unk-

tet ”Generalforsamling”.

Repræsentantskabet:

Repræsentantskabet består af et af bestyrelsen – efter

indhentet udtalelse fra repræsentantskabet – fastsat an-

tal medlemmer på mindst 30 og højst 36. Medlemmerne

af repræsentantskabet vælges af generalforsamlingen

for 3 år ad gangen, og skal være aktionærer i banken og

i øvrigt opfylde lovgivningens krav til medlemmer af en

banks bestyrelse. Genvalg er tilladt, dog udtræder med-

lemmer af repræsentantskabet automatisk ved den nær-

mest påfølgende ordinære generalforsamling efter med-

lemmets fyldte 70 år.

Ved valg til repræsentantskabet skal det tilstræbes, at

repræsentantskabet repræsenterer bankens geografiske

virkeområder, forskellige vidensområder, uddannelser

og erhvervsmæssige erfaringer. Herudover vægtes for-

skellighed, hvad angår køn og alder.

Repræsentantskabet fastsætter selv sin forretningsor-

den, og på det første møde efter den ordinære general-

forsamling vælger det sin formand og næstformand.

Repræsentantskabet er beslutningsdygtigt, når mindst

halvdelen af dets medlemmer er til stede. Alle beslutnin-

ger tages ved simpelt flertal, og i tilfælde af stemmelig-

hed er formandens, eller i dennes fravær næstforman-

dens, stemme afgørende.

LEDELSESBERETNING

Repræsentantskabets opgaver er 1) valg af medlemmer

til bestyrelsen, 2) godkendelse af bestyrelsens honorar,

3) behandling af sådanne sager, som af bestyrelsen eller

direktionen henvises til repræsentantskabets afgørelse,

4) at være talerør for aktionærerne, og 5) at repræsen-

tere banken, virke for dens trivsel og bistå bestyrelsen

og direktionen.

Herudover skal repræsentantskabet indstille kandidater

til valg til repræsentantskabet på bankens general-

forsamling. Der afholdes som udgangspunkt 4-5 repræ-

sentantskabsmøder i løbet af et år.

Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning

og udskiftning:

Bestyrelsen vælges af bankens repræsentantskab og

tegner den overordnede ledelse af banken. Ifølge § 11 i

bankens vedtægter skal bestyrelsen bestå af mindst 5

og højest 10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af

fire repræsentantskabsvalgte medlemmer. Herudover er

der to medarbejderrepræsentanter i bestyrelsen. Anbe-

falingerne om god selskabsledelse skelner mellem hen-

holdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og ikke-

uafhængige bestyrelsesmedlemmer.

Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigtsmæs-

sig. Ingen af de repræsentantskabsvalgte bestyrelses-

medlemmer deltager i den daglige ledelse af banken.

Repræsentantskabsvalgte medlemmer af bankens be-

styrelse vælges af repræsentantskabet for maksimalt tre

år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperioderne

er forskudt således, at der hvert år er op til to medlem-

mer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i bestyrelses-

arbejdet. Det seneste valg blandt medarbejderne fandt

sted i 2022 med virkning fra generalforsamlingen den

22. marts 2023.

Alle repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer

har erhvervsmæssig baggrund. Det sikrer en hensigts-

mæssig bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens til-

gang til opgaverne. Det er bestyrelsens vurdering, at

sammensætningen er medvirkende til at sikre kvalifice-

rede overvejelser og beslutninger.

Der er udfærdiget en politik for mangfoldighed i besty-

relsen og ligeledes en politik for kønsdiversitet i ledelsen,

der opstiller måltal for det underrepræsenterede køn i

bankens ledelse. I henhold til årsregnskabslovens § 99b

skal oplyses, at der er lige kønsfordeling blandt bankens

repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer, op-

gjort efter Erhvervsstyrelsens vejledning.

Bankens politik om mangfoldighed

bestyrelsen er of-

fentliggjort på bankens hjemmeside

moensbank.dk/om-m

oens-bank/bankens-bestyrelse

under punktet ”Politik om mangfoldighed i bestyrelsen”.

Ligeledes er bankens politik for kønsdiversitet i ledelsen

offentliggjort på

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse

under punktet ”Politik om kønsdiversitet i ledelsen”.

estyrelsen vurderer løbende, om der er anledning til at

ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i for-

hold til opgaverne. Bestyrelsesmedlemmernes særlige

kompetencer i relation til arbejdet i bestyrelsen i banken

er beskrevet i bestyrelsens kompetenceprofil, der ligele-

des er tilgængelig på

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse

under punktet ”Bestyrelsens kompetenceprofil”

Bestyrelsens arbejde:

Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske le-

delse af banken og sikrer en forsvarlig organisation af

bankens virksomhed i overensstemmelse med lovgivnin-

gen. Bestyrelsen ansætter direktionen og påser, at ban-

ken ledes forsvarligt under overholdelse af lovgivning,

vedtægterne og de af bestyrelsen udstedte retningslinjer

mv. Herunder påser bestyrelsen, at direktionen overhol-

der de af bestyrelsen besluttede målsætninger, strate-

gier, politikker, instrukser og forretningsgange. Oriente-

ring fra direktionen sker systematisk såvel ved møder

som løbende ved skriftlig og mundtlig rapportering.

Denne rapportering omfatter blandt andet udviklingen i

omverdenen, bankens udvikling og lønsomhed samt den

finansielle stilling.

Bankens nuværende strategi dækker perioden fra 2021

til og med 2023.

Bestyrelsen holder som udgangspunkt møde hver må-

ned, dog ikke i juli og to møder i december, og yderligere

møder efter behov. I enkelte tilfælde og efter behov af-

holdes elektroniske bestyrelsesmøder.

I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder mod-

tager bestyrelsen løbende nødvendig information, lige-

som der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt

forholdene tilsiger det. I 2022 har bestyrelsen afholdt 23

møder, hvoraf det ene var inklusive et seminar, jf. føl-

gende:

Bestyrelsesmedlem

Møder i

bestyrelsen

Mødt

Peter Ole Sørensen

Christian Brix-Hansen

Carl Gustav Scavenius

Tina Ørum Hansen

Lise Hansen

Jan Ivan Rasmussen

Bestyrelsesmedlem

Revisions

udvalg

Mødt

Peter Ole Sørensen

Christian Brix-Hansen

Carl Gustav Scavenius

Tina Ørum Hansen

Lise Hansen

Jan Ivan Rasmussen

Bestyrelsesmedlem

Risiko

Udvalg

Mødt

Peter Ole Sørensen

Christian Brix-Hansen

Carl Gustav Scavenius

Tina Ørum Hansen

Lise Hansen

Jan Ivan Rasmussen

LEDELSESBERETNING

Bestyrelsesmedlem

Aflønning og

Nominering

Mødt

Peter Ole Sørensen

Christian Brix-Hansen

Carl Gustav Scavenius

Tina Ørum Hansen

Lise Hansen

Jan Ivan Rasmussen

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om ban-

kens forretningsmodel og strategi, bevilling af større ek-

sponeringer, større investeringer og frasalg, kapital-

grundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede

forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsent-

lige operationelle forhold, herunder beslutninger om out-

sourcing af opgaver.

Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt

de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer,

som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen

vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder,

følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer for

styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder forret-

ningsmæssige og finansielle risici samt forsikrings- og

miljøforhold. Området er i øvrigt reguleret særskilt i Be-

kendtgørelse om ledelse og styring af pengeinstitutter

m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen).

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for

direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par-

ters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gen-

nemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpasses lø-

bende til bankens situation.

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formand-

skabet, hvor formanden sammen med bankens direktion

blandt andet tilrettelægger bestyrelsens møder. For-

mandens og næstformandens særlige opgaver er fast-

lagt i bestyrelsens forretningsorden.

Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af

medlemmerne er til stede, og indkaldelse har fundet

sted i overensstemmelse med forretningsordenens be-

stemmelser. Medmindre andet er bestemt i lovgivning,

vedtægterne eller bestyrelsens forretningsorden, afgø-

res de af bestyrelsen behandlede anliggender ved sim-

pelt stemmeflertal. Ved stemmelighed er bestyrelsesfor-

mandens stemme udslagsgivende.

Udvalg:

Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige op-

gaver, men under hensyntagen til bestyrelsens stør-

relse, er det som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg,

det vurderes at være nødvendigt at nedsætte.

Revisionsudvalg:

Banken nedsatte i regnskabsåret 2009 et revisionsud-

valg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med

Tina Ørum Hansen som det uafhængige bestyrelsesmed-

lem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og re-

vision. På moensbank.dk/om-m

oens-bank/bankens-be-

styrelse er Tina Ørum Hansens baggrund og kvalifikati-

oner samt grundlaget for vurderingen beskrevet.

or udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om-

moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Revisi-

onsudvalg”.

dvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens

møder og herudover efter behov.

I 2022 har udvalgets fokusområder været:

• Fokus på bankens håndtering af kreditklassifi-

kation.

• Ledelsesmæssige skøn som følge af situationen

med Covid-19 samt geopolitisk uro og inflation.

Aflønnings-

og nomineringsudvalg:

Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny

lovgivning fra 2010 i lov om finansiel virksomhed), der

udgøres af den samlede bestyrelse. Aflønningsudvalget

blev i 2014 udvidet til også at omfatte nomineringsud-

valget.

For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om-

moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Afløn-

nings- og nomineringsudvalg”.

dvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens

møder og herudover efter behov.

Som beskrevet under Bestyrelsens sammensætning og

regler for udpegning og udskiftning er der udfærdiget

politikker for henholdsvis mangfoldighed i bestyrelsen og

for kønsdiversitet i ledelsen. Politikken for kønsdiversitet

omfatter ligeledes de øvrige ledelsesniveauer, som be-

står af den registrerede direktion samt personer med

personaleansvar, der refererer direkte til direktionen.

For de øvrige ledelsesniveauer er det bankens mål, at

der er lige kønsfordeling. Pr. ultimo 2022 skal oplyses,

at der er lige kønsfordeling i bankens ledelse, opgjort

efter Erhvervsstyrelsens vejledning.

Bankens lønpolitik er senest vedtaget på g

eneralforsam-

ling i marts 2021. Den vedtagne politik tager højde for

de uddybende reguleringsmæssige tekniske standarder

(RTS), som Europa-kommissionen vedtog i marts 2014.

Bankens lønpolitik, skal medtages til behandling og god-

kendelse på generalforsamlingen ved ændringer, og

uanset der ikke er ændringer, skal den medtages hvert

4. år. I tillæg til lønpolitikken er der fra og med general-

forsamlingen i 2021 krav om, at der årligt fremlægges

en vederlagsrapport på generalforsamlingen til en vejle-

dende godkendelse. Vederlagsrapporten offentliggøres

på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir

und

er punktet

"Vederlagsrapporter"

Risikoudvalg:

Banken nedsatte i 2014 et risikoudvalg i henhold til nye

regler i ledelsesbekendtgørelsen. Udvalget udgøres af

den samlede bestyrelse.

For udvalgets opgaver henvises til

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse

under punktet ”Risikoudvalg”.

dvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens

møder og herudover efter behov.

LEDELSESBERETNING

Direktionen:

Bestyrelsen ansætter bankens direktion. Direktionen har

ansvaret for tilrettelæggelsen og gennemførelsen af de

strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af besty-

relsen.

En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direktio-

nens beføjelser, bevillingsrammer samt rapporterings-

krav til bestyrelsen og for disse parters kommunikation

i øvrigt. Direktionsinstruksen gennemgås og vurderes

årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situa-

tion.

Vederlag til ledelsen:

Honoraret for et medlem af repræsentantskabet fast-

sættes af generalforsamlingen ved godkendelse af års-

rapporten, herunder en godkendelse af det i årsrappor-

ten afsatte beløb til honorering af repræsentantskabet.

Honoraret udgør 206 t. kr. for året 2022, hvilket svarer

til 6,2 t.kr. til hvert medlem. Formanden for repræsen-

tantskabet modtager et tillæg på 100 %. Medlemmer af

bestyrelsen modtager ikke honorar som repræsentant-

skabsmedlem, med undtagelse af formanden for repræ-

sentantskabet, der modtager særskilt honorar som for-

mand for repræsentantskabet jf. forannævnte.

Honoraret for et medlem i bestyrelsen besluttes af re-

præsentantskabet. Bestyrelseshonoraret er et fast be-

løb, men indeksreguleres i takt med overenskomststig-

ninger i den finansielle sektor og er på ingen måde om-

fattet af incitamentsordninger. Formanden for bestyrel-

sen modtager derudover et tillæg på 100 %, næstfor-

manden modtager et tillæg på 25 %, og det særlige

regnskabskyndige medlem af revisionsudvalget modta-

ger et tillæg på 25 %.

Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens le-

delsesmæssige kompetencer, hvorfor direktionsmed-

lemmer og ledende medarbejderes aflønning er fastlagt

under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse og

vilkår i sammenlignelige virksomheder.

Bestyrelsen har udarbejdet en lønpolitik og praksis for

aflønning af bankens ansatte, herunder ledelsen og an-

dre ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil. Det

fremgår heraf, at banken ikke anvender incitamentsaf-

lønning. Bankens lønpolitik fremgår af

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse

under punktet ”Politik om aflønning”.

er henvises til note 11 for lønforhold.

Der henvises endvidere til bankens vederlagsrapport

som er tilgængelig på moensbank.dk/ir und

er punktet

"Vederlagsrapporter"

Væsentlige a

ftaler med ledelsen:

Direktionen har en aftale om fratrædelsesgodtgørelse.

Såfremt direktionen selv opsiger sin stilling på grund af

bankens misligholdelse, eller banken opsiger direktionen

uden, at dette skyldes direktionens misligholdelse, mod-

tager direktionen ud over vederlag i opsigelsesperioden

en kontant fratrædelsesgodtgørelse fra banken svarende

til 6 måneders løn (fratrædelsesgodtgørelsen svarer så-

ledes til 6 måneders løn eksklusiv pensionsandel og fe-

riegodtgørelse).

Banken kan opsige ansættelsesforholdet med 18 måne-

ders varsel til udgangen af en måned, mens direktionen

kan opsige ansættelsesforholdet med 9 måneders varsel

til udgangen af en måned. Herudover kan ansættelses-

forholdet opsiges i tilfælde af længere tids sygdom.

Ovennævnte fratrædelsesvilkår følger almindelig praksis

på området og respekterer den gældende lov for lønpo-

litik.

Ledelseshverv:

Medlemmerne af bankens bestyrelse og direktion har op-

lyst følgende ledelseshverv i andre erhvervsdrivende

virksomheder:

Ledelseshverv direktion:

Per Sjørup Christiansen:

- Ingen

Ledelseshverv bestyrelse:

Peter Ole Sørensen:

- CREW4U, direktør

- Parksn Trails ApS, direktør og bestyrelsesmedlem

- Dansk Cykelturisme, bestyrelsesformand

- Skibinge Menighedsråd, formand

- Vordingborg Fjernvarme A/S, bestyrelsesmedlem

- Vordingborg Spildevand A/S, bestyrelsesmedlem

- Vordingborg Forsyningsservice A/S, bestyrelsesmed-

lem

- Vordingborg Vand A/S, bestyrelsesmedlem

- Vordingborg Energi Holding A/S, bestyrelsesmedlem

- Vordingborg Kraftvarme A/S, bestyrelsesmedlem

- Business Vordingborg A/S, bestyrelsesmedlem

- Vordingborg Kommunalbestyrelse, medlem

Christian Brix-Hansen:

- Brix Design A/S, adm. direktør og bestyrelses-

medlem

- Brix-Hansen Holding ApS, direktør

- Vordingborg Gymnasium & HF, bestyrelsesformand

Tina Ørum Hansen:

- Aage Maagensen Statsautoriseret

Revisionsaktieselskab, bestyrelsesmedlem

- EL-Installatør Jørgen Larsen A/S, bestyrelsesmedlem

- TØH Holding Statsautoriseret Revisionsanpartssel-

skab, direktør

Carl Gustav Scavenius:

- Klintholm Gods – fuldt ansvarlig deltager

- Klintholm Økologi I/S – fuldt ansvarlig deltager og

reel ejer

Lise Hansen:

- Ingen

Jan Ivan Rasmussen:

- Ingen

LEDELSESBERETNING

Corporate Governance (Anbefalinger for god sel-

skabsledelse)

Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten

for 2022, følger herved en redegørelse dækkende regn-

skabsperioden 1. januar – 31. december 2022 for,

hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god

Selskabsledelses anbefalinger. Redegørelsen for 2022

tager afsæt i Komitéens seneste anbefalinger af 2. de-

cember 2020. Anbefalingerne er offentligt tilgængelige

på Komitéen for god Selskabsledelses hjemmeside cor-

porategovernance.dk. Herudover forholder banken sig

til Finansrådets supplerende anbefalinger på revisions-

området samt Finansrådets ledelseskodeks af den 22.

november 2013. Anbefalingerne omhandler aktionærer-

nes rolle og samspil med bankens ledelse, men har

også stor betydning for øvrige interessenters rolle og

betydning for banken samt samfundsansvar, åbenhed

og transparens, det øverste og det centrale ledelsesor-

gans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesorgans

sammensætning og organisering, ledelsens vederlag,

regnskabsaflæggelse, risikostyring og intern kontrol

samt revision.

Anbefalingerne bygger på ”følg eller forklar”-princippet.

Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er generelt po-

sitiv. Møns Bank følger 31 af de 40 anbefalinger, 6 an-

befalinger følges delvis, og kun 3 anbefaling følges

ikke. Der ligger grundige overvejelser i bestyrelsen bag

de punkter i anbefalingerne, som banken ikke følger

fuldt ud eller ikke følger. I forbindelse med at bankens

bestyrelse har forholdt sig til anbefalingerne, har de til-

lige forholdt sig til og vurderet, om Møns Bank er om-

fattet af ”Anbefalingerne for aktivt Ejerskab”, og det er

bestyrelsens vurdering, at ”Anbefalingerne for aktivt

Ejerskab” ikke er relevante for Møns Bank, idet Møns

Bank kun har en meget beskeden beholdning af børs-

noterede aktier, ligesom Møns Bank i rollen som kapi-

talforvalter ikke har indgået eksplicit aftale med kun-

derne om, at Møns Bank skal udøve aktivt ejerskab.

Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbe-

faling og ledelseskodeks.

De samlede anbefalinger er der redegjort for på

moensbank.dk/ir

und

er punktet ”Corporate Gover-

nance”.

nbefalinger, som ikke følges, er følgende:

1.4.1. Komitéen anbefaler,

at bestyrelsen godkender en

politik for selskabets samfundsansvar, herunder for so-

cialt ansvar og bæredygtighed, og at politikken er til-

gængelig i ledelsesberetningen og/eller på selskabets

hjemmeside. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen påser,

at politikken efterleves.

- M

øns Bank følger ikke anbefalingen

Møns Bank har ikke en formuleret politik for samfunds-

ansvar.

Men som lokalt pengeinstitut har vi i mange år været

med til at understøtte udviklingen i lokalområdet, ek-

sempelvis via bankens etablering af Initiativgruppen for

Byggeri og Miljø tilbage i 1983.

Bankens udøvelse af sit samfundsansvar fremgår tillige

af den årlige ESG-rapport (tidligere CSR-rapport) fra

banken.

1.4.2. Komitéen anbefaler,

at bestyrelsen godkender en

skattepolitik, der gøres tilgængelig på selskabets hjem-

meside.

- M

øns Bank følger ikke anbefalingen

Møns Bank har ikke en formuleret skattepolitik. Det er

bestyrelsens vurdering, at banken med en meget enkel

selskabsstruktur (ingen datterselskaber) ikke har behov

for en politik for området.

3.1.5. Komitéen anbefaler,

at de generalforsamlings-

valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på

den ordinære generalforsamling, og at disse opstilles

og vælges individuelt.

- M

øns Bank følger ikke anbefalingen

Bankens bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsen-

tantskabet for maksimalt 3 år ad gangen med mulighed

for genvalg. Valgperioderne er forskudt, således at der

hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres

kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet. Det har været

overvejet, om indførelsen af en valgperiode på et år vil

være hensigtsmæssig, men det findes af ovenstående

årsager ikke velbegrundet.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar

for Møns Banks kontrol- og risikostyring i forbindelse

med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder overhol-

delse af relevant lovgivning og anden regulering i forbin-

delse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og

risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke

absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab

og/eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med

regnskabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø

Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisati-

onsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstedevæ-

relsen af interne regler og retningslinjer.

Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender

overordnede politikker, procedurer og kontroller på væ-

sentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæggel-

sesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker og

procedurer mv. for væsentlige områder indenfor regn-

skabsaflæggelsen, og de vedtagne politikker og proce-

durer er tilgængelige på bankens intranet. Overholdelse

indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprø-

vevis overvågning og kontrol af overholdelsen.

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af relevant

lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i forbin-

delse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer løbende

herom til bestyrelsen.

LEDELSESBERETNING

Risikovurdering

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overord-

net vurdering af risici i forbindelse med regnskabsaflæg-

gelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i risikovur-

deringen stilling til risikoen for besvigelser og de foran-

staltninger, der skal træffes med henblik på at reducere

eller eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes

ledelsens eventuelle incitament/motiv til regnskabsma-

nipulation eller anden besvigelse.

Whistleblower-o

rdning

Med henblik på at give mulighed for hensigtsmæssig og

fortrolig rapportering af alvorlige forseelser, uetisk ad-

færd eller mistanke herom, er der etableret et særligt

system, hvori bankens medarbejdere og bestyrelse kan

foretage indrapportering.

Whistleblower-systemet, herunder rapportering til direk-

tion og bestyrelse er forankret hos den medarbejder i

banken, der også er ansvarlig for bankens compliance-

funktion.

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens inte-

resser vælges på den årlige ordinære generalforsamling

et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens ind-

stilling. Revisorerne aflægger rapport til den samlede be-

styrelse minimum to gange om året og derudover umid-

delbart efter konstatering af eventuelle forhold, som be-

styrelsen bør forholde sig til. Revisorerne deltager i be-

styrelsesmøder i forbindelse med dennes aflæggelse af

rapporter til bestyrelsen.

Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen fore-

tager bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering

af revisors uafhængighed og kompetencer mv.

Møns Banks r

edegørelse for samfundsansvar

For Møns Bank er bæredygtighed og samfundsansvar

(Environmental, Social og Governance - ESG) en inte-

greret del af bankens forretning og er indarbejdet i virk-

somhedens strategi og politikker. Udarbejdelsen af re-

degørelsen på området tager afsæt i, at banken er et

mindre, lokalt forankret pengeinstitut, hvorfor der ikke

er udarbejdet specifikke politikker indenfor menneske-

rettigheder og klimapåvirkninger.

ESG-strategi for 2023:

For at sikre, at arbejdet med ESG har fokus på bankens

væsentligste påvirkninger samt interessenternes for-

ventninger og krav, har banken i 2022 udarbejdet fokus-

områder for 2023. ESG-redegørelsen er forankret i revi-

sionsudvalget.

Møns Banks lovpligtige redegørelse for samfundsansvar

2022 jf. årsregnskabslovens § 99a findes på

moensbank.dk/ir

und

er punktet ”ESG – Rapport”.

Dataetik

Møns Bank har en politik for Dataetik, der er tilgænge-

lig på bankens hjemmeside.

moensbank.dk/ir und

er punktet ”Dataetik, Politik for

dataetik”

I tilknytning til politikken er en redegørelse for politik-

ens indhold som ligeledes er tilgængelig på

moensbank.dk/ir und

er punktet ”Dataetik, Redegørelse

for dataetik”

Yderligere information

Generalforsamlingen afholdes onsdag den 22. marts

2023.

Årsrapport vil være tilgængelig på moensbank.dk/ir un-

der punktet ”Regnskaber” efter regnskabets offentliggø-

relse den 23. februar 2023. Den trykte årsrapport for-

ventes at foreligge den 3. marts 2023.

På moensbank.dk/ir kan findes yderligere information

om aktionærforhold.

orespørgsler vedrørende bankens relationer til investo-

rer og aktiemarkedet kan rettes til:

Bankdirektør Per Sjørup Christiansen, Tlf.: 55 86 15 26,

e-mail: psc@moensbank.dk.

LEDELSESBERETNING

Selskabsmeddelelser i 2

022

03.01.2022

Nr. 01/2022

Storaktionærmeddelelse

14.01.2022

Nr. 02/2022

Justering af forventnin-

gerne til resultatet for

2021 samt 2022

24.02.2022

Nr. 03/2022

Årsrapport 2021

24.02.2022

Nr. 04/2022

Indkaldelse til ordinær

generalforsamling

23.03.2022

Nr. 05/2022

Generalforsamlingsfor-

løb i Møns Bank

18.05.2022

Nr. 06/2022

Periodemeddelelse for

1. kvartal 2022

24.08.2022

Nr. 07/2022

Halvårsrapport 2022

04.10.2022

Nr. 08/2022

Storaktionærmeddelelse

17.11.2022

Nr. 09/2022

Periodemeddelelse for

3. kvartal 2022

Finanskalender 2

023

08.02.2023

Frist for indsendelse af forslag til

behandling på generalforsamlingen

23.02.2023

Årsrapport 2022

22.03.2023

Ordinær generalforsamling

24.05.2023

Periodemeddelelse 1. januar - 31.

marts 2023

24.08.2023

Halvårsrapport 2023

16.11.2023

Periodemeddelelse 1. januar - 30.

september 2023

LEDELSESPÅTEGNING

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31.

december 2022 for Møns Bank A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed. Årsrapporten er herudover udarbejdet i

overensstemmelse med yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022 med

filnavn ”Møns Bank Årsrapport 2022.xHTML” i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-

forordningen.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling

pr. 31. december 2022 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og

økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Stege, den 23. februar 2023

Direktion

Per Sjørup Christiansen

Rasmus Svane

Økonomichef

Bestyrelsen

Peter Ole Sørensen Christian Brix-Hansen Carl Gustav Scavenius

Formand Næstformand Bestyrelsesmedlem

Tina Ørum Hansen Lise Hansen Jan Ivan Rasmussen

Bestyrelsesmedlem Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt

bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

Til kapitalejerne i Møns Bank A/S

onklusion

Vi har revideret årsregnskabet for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022, der omfatter resul-

tat- og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregn-

skabet udarbejdes efter lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle

selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling

pr. 31. december 2022 samt af resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2022 i

overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle

selskaber.

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.

Grundlag for konklusion

Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er

gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit

”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International

Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de

yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold til

disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som grund-

lag for vores konklusion.

Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i

forordning (EU) nr. 537/2014.

Vi blev første gang valgt som revisor for Møns Bank den 23. marts 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt

ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 8 år og herefter 1 år frem til og med

regnskabsåret 2022.

Centrale forhold ved revisionen

Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af

årsregnskabet for regnskabsåret 01.01.2022 – 31.12.2022. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af

årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om

disse forhold.

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab

på garantier

Forholdet er behandlet således i revisionen

Udlån udgør 1.532 mio.kr. pr. 31. december 2022, og

garantier udgør 794 mio.kr. (udlån udgjorde 1.410

mio.kr. og garantier udgjorde 1.034 mio.kr. pr. 31.

december 2021).

Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån

og hensættelser til tab på garantier er forbundet med

betydelig usikkerhed og i et vist omfang baseret på

ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentligheden

af disse skøn og størrelsen af udlån er revisionen af

nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på

garantier et centralt forhold ved revisionen.

Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån

og hensættelser til tab på garantier er nærmere be-

skrevet i anvendt regnskabspraksis og ledelsen har

beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering

af nedskrivningsbehovet i note 1, 2, 3 og 12.

De forhold vedrørende udlån, som indeholder størst

skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved

revisionen er:

• Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor-

ringet.

• Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an-

vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de

forventede tab i stadie 1 og 2.

• Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige

pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn

knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i sta-

die 3.

• Vurdering af konsekvenserne af øvrige begiven-

heder som modellerne ikke i forvejen tog højde

for, både i form af ledelsesmæssige skøn indar-

bejdet i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til

modellerne.

Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfat-

tet en gennemgang af selskabets relevante forret-

ningsgange for udlån, test af relevante kontroller og

analyse af udviklingen i kreditkvaliteten på udlån og

herunder størrelsen af nedskrivningerne samt hensæt-

telserne til tab på garantier.

Vores revisionshandlinger har bestået af test af rele-

vante kontroller vedrørende:

• Løbende vurdering af kreditrisikoen.

• Vurdering og validering af input og forudsætnin-

ger anvendt i beregning af nedskrivningerne

samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1

og 2.

• Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i modellen

og i stadie 3.

Vores revisionshandlinger har desuden omfattet:

• Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for

at sikre, at der sker rettidig identifikation af kre-

ditforringelse af udlån samt hensættelser til tab

på garantier.

• Indhentning og evaluering af revisionserklæring

fra bankens datacentral, der omfatter en vurde-

ring af bankens opgjorte parametre og korrekt

inddeling i stadier.

• Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an-

vendte beregningsmodel med særligt fokus på

konsistens samt objektivitet hos ledelsen, her-

under udfordring af dokumentation af tilstræk-

keligheden af ledelsesmæssige skøn

• For udlån klassificeret i stadie 3, har vi stikprø-

vevist testet, at det opgjorte nedskrivningsbe-

hov samt hensættelser til tab på garantier er i

overensstemmelse med lovgivningens retnings-

linjer herom. Vores arbejde har omfattet test af

anvendte sikkerhedsværdier og scenariefastsæt-

telse.

• Udfordring af ledelsesmæssige skøn og ledel-

sesmæssige tillæg til modellerne i relation til

konsekvenserne af øvrige begivenheder, som

modellerne ikke i forvejen tog højde for.

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lov

om finansiel virksomhed og yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber.

Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregn-

skab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften, at oply-

se om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regn-

skabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller

ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.

Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet

Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset

om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er

et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internatio-

nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma-

tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige,

hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som

regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav,

der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Her-

udover:

• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes be-

svigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisions-

bevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væ-

sentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl,

idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilside-

sættelse af intern kontrol.

• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlin-

ger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten

af selskabets interne kontrol.

• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regn-

skabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.

• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift

er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med

begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi

konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplys-

ninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusi-

on. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåteg-

ning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.

• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysninger-

ne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at

der gives et retvisende billede heraf.

Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen

samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identi-

ficerer under revisionen.

Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed,

og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og,

hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger.

Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest

betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi

beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offent-

liggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåteg-

ning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den

offentlige interesse har af sådan kommunikation.

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.

Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med

sikkerhed om ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse

overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen

eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om

finansiel virksomhed.

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnska-

bet og er udarbejdet i overensstemmelse med lov om finansiel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinfor-

mation i ledelsesberetningen.

Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen

Som et led i revisionen af årsregnskabet har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om, hvor-

vidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2022, med filnavnet: ”Møns Bank Årsrapport

2022.xHTML”, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fæl-

les elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i

XHTML-format.

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en

årsrapport i XHTML-format.

Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige

henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne

omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2022, med filnavnet ”Møns Bank

Årsrapport 2022.xHTML”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.

Stege, den 23. februar 2023

Deloitte

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

CVR-nr. 33 96 35 56

Anders Oldau Gjelstrup Christian Dalmose Pedersen

statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor

MNE-nr. mne10777 MNE-nr. mne24730

RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

6 Renteindtægter 8

5.150 73.970

6a Negative renteindtægter 6.376 9.048

7 Renteudgifter 2

.575 3.214

7a Positive renteudgifter 1

2.706 14.053

Netto renteindtægter 88.905 75.761

Udbytte af aktier mv.

4.973 2.702

8 Gebyrer og provisionsindtægter 107.305 94.863

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 10.681 10.955

Netto rente- og gebyrindtægter 190.503 162.371

9 Kursreguleringer 1

0.985 11.761

10 Andre driftsindtægter 4

5 2.789

11 Udgifter til personale og administration 1

33.889 126.837

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 3.825 3.529

Andre driftsudgifter 142 5

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5.313 -10.711

Resultat før skat 58.365 57.

214

13 Skat 1

1.067 10.765

Årets resultat 47.298 46.449

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

Årets resultat 47.298 46.449

Anden totalindkomst:

11 Værdiændringer pensionsforpligtelser 691 388

Anden totalindkomst 691 3

Årets totalindkomst 47.989 46.837

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

Indehavere af hybrid kernekapital 2.800 2.806

Udbytte til aktionærerne for regnskabsåret 4.000 4.000

Henlagt til aktionærnes andel af egenkapitalen 41.189 40.031

I alt disponeret 47.989 46.

837

RESULTATOPGØRELSE

BALANCE PR. 31. DECEMBER

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.053.997 1

.794.466

14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.831 27.726

15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.531.743 1.410.246

16 Obligationer til dagsværdi 226.662 318.144

17 Aktier mv. 129.506 118.535

18 Aktiver tilknyttet puljeordninger 3

01.883 234.360

19 Immaterielle aktiver 66 104

Grunde og bygninger i alt 25.498 2

5.819

20 Investeringsejendomme 820 820

21 Domicilejendomme 24.678 24.999

22 Øvrige materielle aktiver 2.383 1.645

Aktuelle skatteaktiver 0 801

23 Udskudte skatteaktiver 3.056 2.365

24 Aktiver i midlertidig besiddelse 0 0

Andre aktiver 69.846 7

9.440

Periodeafgrænsningsposter 3.152 2.712

Aktiver i alt

4.360.623 4.016.363

PASSIVER

Gæld

25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 83.445 75.204

26 Indlån og anden gæld 3.283.297 3.046.350

26 Indlån i puljeordninger 301.883 234.360

27 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 34.821 34.768

Aktuelle skatteforpligtelser 1.483 0

Andre passiver 43.029 61.758

Periodeafgrænsningsposter 1.427 1.269

Gæld i alt 3.749.385 3.

453.709

Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 6.528 7.219

Hensættelser til tab på garantier 8.146 7.641

Andre hensatte forpligtelser 19.421 1

1.838

Hensatte forpligtelser i alt 34.095 26.

698

Egenkapital

28 Aktiekapital 40.000 40.000

Overført overskud 493.143 451.956

Foreslået udbytte 4.000 4.000

Aktionærernes andel af egenkapitalen 537.143 495.956

29 Indehavere af hybrid kernekapital 40.000 40.000

Egenkapital i alt 577.143 535.956

Passiver i alt

4.360.623 4.016.363

EGENKAPITALOPGØRELSE

Aktie-

kapital

Overført

resultat

Forslag

til

bytte

for regn-

skabs-

året

I alt

Hybrid

kerne-

pital

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.

000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Egenkapital 31.12.2021 40.000 451.956 4.000 495.956 40.000 535.956

Årets resultat 0 40.498 4.000 44.498 2.800 47.298

Anden totalindkomst 0 691 0 691 0 691

Årets totalindkomst 0 41.189 4.000 45.189 2.800 47.989

Renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 -2.800 -2.800

Udbetalt udbytte 0 -4

.000 -4.000 0 -4.000

Køb af egne aktier 0 -84.491 0 -84.491 0 -84.491

Salg af egne aktier 0 84.489 0 84.489 0 84.489

Egenkapital 31.12.2022 40.000 493.143 4.000 537.143 40.000 577.143

Egenkapital 31.12.2020 40.000 410.304 0 450.304 40.000 490.304

Årets resultat 0 39.643 4.000 43.643 2.806 46.449

Anden totalindkomst 0 388 0 388 0 388

Årets totalindkomst 0 40.031 4.000 44.031 2.806 46.837

Renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 -2

.806 -2.806

Udbetalt udbytte 0 0 0 0 0 0

Køb af egne aktier 0 -58.721 0 -58.721 0 -58.721

Salg af egne aktier 0 60.342 0 60.342 0 60.342

Egenkapital 31.12.2021 40.000 451.956 4.000 495.956 40.000 535.956

Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr.

NOTEOVERSIGT

1 Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis

2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici

4 Kapitalforhold og solvens

5 Hoved- og nøgletal

6 Renteindtægter

6a Negative renteindtægter

7 Renteudgifter

7a Positive renteudgifter

8 Gebyrer og provisionsindtægter

9 Kursreguleringer

10 Andre driftsindtægter

11 Udgifter til personale og administration

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

13 Skat

14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

15 Udlån og andre tilgodehavender

16 Obligationer til dagsværdi

17 Aktier mv.

18 Aktiver tilknyttet puljeordninger

19 Immaterielle aktiver

20 Investeringsejendomme

21 Domicilejendomme

22 Øvrige materielle aktiver

23 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser

24 Aktiver i midlertidig besiddelse

25 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

26 Indlån og anden gæld

27 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

28 Aktiekapital

29 Hybrid kernekapital

30 Eventualforpligtelser

31 Uafviklede spotforretninger

32 Afledte finansielle instrumenter

33 Nærtstående parter

34 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser

35 Anvendt regnskabspraksis

36 Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

Noteoversigt

NOTER

Note 1:

Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle

rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover

udarbejdet i overensstemmelse med oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen i note 1.

Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 35 Generelle principper for indregning og må-

ling.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.

Ændringer i udskudt skat som følge af ændringer i regnskabsmæssige skøn.

Det regnskabsmæssige skøn vedrørende udskudt skat er pr. 1. januar 2023 ændret som følge af implementeringen af

LOV nr 905 af 21/06/2022 - Samfundsbidrag fra den finansielle sektor og fradragsloft over lønninger. Dette bevirker en

ændring i skattesatsen fra 2022 til 2024, som følge af ændringer i selskabsskatteloven, skatteforvaltningsloven, skatte-

kontrolloven og ligningsloven, hvor loven i medierne omtales som ”Arne skatten”. Skattesatsen er således ændret fra

22 % i 2022 til hhv. 25,2 % i 2023 og 26 % i 2024 og fremefter.

Ændringen i det regnskabsmæssige skøn er sket som følge af en forskydning i hvornår det udskudte skatteaktiv, forventes

at kunne anvendes, da beregningen af aktivet ændres med de forskellige skattesatser.

Virkningen af ændringen indregnes i resultatopgørelsen under skat af årets resultat. Effekten af ændringen beløber sig til

456 t.kr. i 2022.

Ændringer til anvendt regnskabspraksis som følge af ændringer i regnskabsbekendtgørelsen

Der har ikke været ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til årsrapporten for 2021.

Væsentlig anvendt regnskabspraksis

Klassifikation og måling

Klassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på baggrund af de kontraktmæssige betalingsstrømme fra de

finansielle aktiver og bankens forretningsmodel for de finansielle aktiver.

Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger udelukkende består af rente og afdrag på de

udestående beløb, skal klassificeres og efter første indregning måles i henhold til en af følgende forretningsmodeller:

• Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning om at inkassere akti-

vernes kontraktmæssige betalingsstrømme, der udelukkende består af betalinger på bestemte tidspunkter af

afdrag og renter på det udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første

indregning til amortiseret kostpris.

• Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både

ved at inkassere aktivernes kontraktmæssige betalingsstrømme, som udelukkende består af betalinger på be-

stemte tidspunkter af afdrag og renter på de udestående beløb, og ved at sælge de finansielle aktiver. Finansielle

aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst.

• Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte forretningsmodeller, måles efter første indregning

til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår finansielle aktiver, der indgår i en handelsbeholdning;

finansielle aktiver, der besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg af aktiverne og en forret-

ningsmodel, hvor finansielle aktiver styres, og resultat vurderes på basis af dagsværdi.

Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger ikke udelukkende består af rente og afdrag på de udestående

beløb, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. I denne kategori indgår kapitalandele, afledte finansielle instru-

menter og fordringer med særlige indfrielsesvilkår, herunder konverteringsret, eller hvor afkastet er baseret på andet end

en almindelig anerkendt rente.

Omklassificeringen mellem de ovenstående målingskategorier foretages på baggrund af en vurdering af, om der er sket

ændringer i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte finansielle aktiver.

NOTER

Møns Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dags-

værdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatop-

gørelsen, enten fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investerings-

strategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i Møns Banks interne ledelses-rapportering.

or indregning af finansielle forpligtelser henvises til afsnittet Generelle principper for indregning og måling i note 35.

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

egnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.

dlån måles ved første indregning til dagsværdi med fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en

integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket

det forventede kredittab.

eguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten ned-

skrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv.

odel for nedskrivning for forventede kredittab

edskrivninger og hensættelser foretages når der er indtruffet objektive indikationer på kreditforringelse. Nedskrivninger

og hensættelser er baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden

for, at låntager misligholder sine betalingsforpligtelser. I den nedenstående beskrivelse omtales både nedskrivninger på

udlån og tilgodehavender og hensættelser på garantier og kredittilsagn under fællesbetegnelsen, nedskrivninger.

or finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultat–

opgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og

garantier indregnes som en forpligtelse.

tadier for udvikling i kreditrisiko:

For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret

på beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i

forhold til første indregning:

1) U

dlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen

2) Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen

3) Udlån, der er kreditforringet

or udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2

og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes

renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.

Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12

måneders forventet tab ved første indregning.

aceringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodel i form af en PD-model

udviklet af datacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring.

or sikring af korrekt indplacering i de enkelte stadier overvåger kreditafdelingen udviklingen i eksponeringernes kredit-

bonitet og gennemfører en kontrol af kreditporteføljen. Hvis en kunde svag-markeres, vil kundens PD blive genberegnet.

urdering af betydelig stigning i kreditrisiko:

Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisikoen antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i

forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer:

• E

n stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders

PD på 0,5 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %.

• E

n stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % eller en stigning i 12 måneders

PD på 2,0 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover.

• D

et finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig

Eksponeringer med kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-

svag.

NOTER

Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som

er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-

måneders PD er under 0,2 %. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der

opfylder PD-kriteriet, tillige tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.

Definition af misligholdelse og kreditforringet:

Misligholdelse

Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede

kredittab. Møns Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt:

• Låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller

• Banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sik-

kerheder for Møns Bank eller andre kreditorer.

Den definition af misligholdelse, som Møns Bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens

med den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravs-forordnin-

gens (CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs,

betalingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance

mellem indtægter og udgifter mv.

Kreditforringet (stadie 3):

En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruffet en eller flere af følgende objektive indikationer

på kreditforringelse:

• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Møns Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere

sine forpligtelser som aftalt.

• Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og

renter eller gentagne overtræk.

• Møns Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af

debitors økonomiske vanskeligheder.

• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.

• Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder.

• Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.

• Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væ-

sentlig.

Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempeligere vilkår

på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sand-

synlige scenarie.

Låntagere, som i forbindelse med Covid-19, har taget imod bankens tilbud om henstand eller lån, er blevet behandlet

efter ovenstående regler. Vi har i forbindelse med vurderingen af, om der er ydet lempelse i vilkårene, taget stilling til,

hvorvidt låntageren har en høj kreditkvalitet. Såfremt kunden har en høj kreditkvalitet inden Covid-19, er henstand eller

lån ikke nødvendigvis en lempelse i vilkår. Dette beror på en individuel vurdering af låneansøgningen. Banken har kun i

meget begrænset omfang ydet henstand eller lån som følge af Covid-19.

I forbindelse med Møns Banks implementering af nye retningslinjer om anvendelse af definitionen af misligholdelse i

henhold til artikel 178 i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2016/07), der trådte i kraft 1. januar 2021, er der foretaget

ensretning af indtrædelseskriterierne for misligholdelse, stadie 3 og nødlidende eksponeringer (non-performing expo-

sures). Der er forskellige karantæneperioder tilknyttet de enkelte begreber, hvorfor der vil være forskel på udtrædelses-

kriterierne.

Opgørelse af forventet tab:

Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2, herunder også en andel af den svage del af stadie 2, foretages på

baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for den resterende del af svage stadie

NOTER

2-kunder/faciliteter og hovedparten af stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret

på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed

for, at scenarierne indtræffer.

I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for mislighol-

delse), EAS (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som

udvikles og vedligeholdes på Møns Banks datacentral, suppleret med et fremadskuende makroøkonomisk modul, der

udvikles og vedligeholdes af brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen

af ledelsens forventninger til fremtiden.

Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng

mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable.

Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente

kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og

omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivnin-

ger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale

forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor

der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10

år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskriv-

ningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Møns

Bank foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammen-

sætningen, hvis det vurderes relevant.

Udbruddet af Covid-19 pandemien og efterfølgende politisk uro og høj inflation har imidlertid medført væsentlige ud-

sving i både BNP og i særdeleshed i det offentlige forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en li-

neær tilpasning til langtidsligevægten over 10 år vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske

variable. Derfor er metoden for tilpasningen til langtidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug

på en sådan måde, at disse to variable rammer deres langsigtsligevægt allerede i 2023 og fastholder dette niveau i de

efterfølgende 10 år.

Ledelsesmæssige tillæg:

Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om der er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som

er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2. Hvis det vurderes, at der kan være behov for at foretage

ledelsesmæssige tillæg, foretages konkrete beregninger herfor. Årsagen til korrektionen kan være modelmæssige forhold

samt tidlige hændelser. Der henvises til ledelsesberetningen samt til note 12 for ledelsesmæssigt skøn foretaget i regn-

skabet for 2022.

Afskrivninger

Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rimelig

forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt

eller delvist.

Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dækning af de udestående beløb, baserer sig typisk på

konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette kunne f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenkapital og frem-

tidig indtjening.

Inden der foretages afskrivning, har en låntager som udgangspunkt været igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der

typisk vil blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist indfriet.

Gældsinddrivelsesprocessen fortsætter efter der er sket ophør af indregning af udlån. For erhvervskunder fortsætter

processen, indtil låntager enten begæres konkurs, rekonstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For privatkunder

forsøges det at indgå en frivillig aftale, der enten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld. Er der tale om

væsentlige beløb sendes sager til inddrivelse via et inkassoselskab, som står for inddrivelse af gælden.

NOTER

Note 2:

Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn

foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt

forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uven-

tede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er

væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor.

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for

præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going-

concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste

skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentligste

skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten er:

• Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn

• Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter

• Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til garantier og kredittilsagn

Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabs-

praksis, og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen

blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig.

Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuværende økonomiske situation i samfundet med høj inflation, herunder

høje energipriser og rentestigninger som skyldes de afledte konsekvenser efter Covid-19 samt krigen i Ukraine. Det kan

således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige eksponeringer, kan medføre

yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen

af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger

fra boer, også undergivet væsentlige skøn. I forhold til den økonomiske usikkerhed har banken foretaget et ledelsesmæs-

sigt skøn.

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav

en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vur-

dering af det afkastkrav, som en investor forventes at stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på

disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 – 10 %.

Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelses-

muligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv.

Værdiansættelsen af sikkerhederne i bankens eksponeringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhvervs-

ejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.

Værdier på særligt landbrugseksponeringer er fastlagt i et illikvidt marked, hvor kendskab til reelle handels- og belåning-

sværdier er meget sparsom. Således konstaterer banken stort set ingen handel med aktiver som den type aktiver, der

indgår i beregningerne af nedskrivningsbehovet på især denne type låntagere. En afgørende faktor for nedskrivninger på

landbrugseksponeringer er værdien af landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugsekspone-

ringer, hvor der er vurderet at være kreditforringelse (stadie 3), er anvendt Finanstilsynets udmeldte jordpriser. Undta-

gelsesvis kan banken i tenderende nødlidende landbrugseksponeringer jf. gældende regler anvende faktisk dokumente-

rede jordpriser fra de respektive områder. Endvidere kan ændringer i de anvendte mælkekvoter og staldpladser mv.

medføre behov for yderligere nedskrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer vil være væsentlige.

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige

betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på

lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil

kunne afhænde deres bolig uden tab.

Fremadskuende makroøkonomiske scenarier:

Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Sådanne

forventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med udgangspunkt i et

NOTER

modelværktøj udviklet af Lokale Pengeinstitutter (for beskrivelse af modellen henvises til note 1). I modellen er indlagt

mulighed for, at de tre scenarier tildeles en sandsynlighedsvægt afhængig af ledelsens vurdering af de nuværende for-

ventninger til fremtiden.

Ud over fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivningerne i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usik-

kerhed som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk

datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne der dækker en konjunkturnedgang, har det været nødvendigt at

supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig i regnskabet til ind-

arbejdelsen af konsekvenserne af økonomisk usikkerhed grundet geopolitisk uro og eftervirkninger fra Covid-19 pande-

mien. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget ud fra en samlet vurdering af de mest udsatte brancher.

For det ledelsesmæssige skøn henvises til ledelsesberetningen.

Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale

omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vil blive modtaget

ved salg på balancedagen, eller hvis en sådan ikke foreligger en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare

hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt

anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. Værdiansættelser baseret

på værdiansættelsesteknikker er i større omfang baseret på ledelsesmæssige skøn.

Der henvises til note 34 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-

rarkier.

Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række

unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til skønnet

markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.

Der henvises til note 34 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-

rarkier.

Måling af domicil- og investeringsejendomme

Domicilejendomme:

Fastsættelsen af den omvurderede værdi af domicilejendomme er forbundet med et væsentligt skøn.

Skønnet knytter sig primært til fastlæggelsen af ejendommenes forrentningskrav. Domicilejendommene udgøres af lokaler

hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed samt tilhørende kælder- og loftslokaler. I forbindelse med værdiansættelsen er

der anvendt forskellige kvadratmeterpriser i forhold til de alternative anvendelsesmuligheder, som de enkelte lokaler

vurderes at have. Der er for værdiansættelsen ikke anvendt eksterne vurderinger.

Investeringsejendomme:

Fastsættelsen af dagsværdien på investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig til

fastlæggelsen af et forrentningskrav og fremtidige betalingsstrømme. Værdierne er fastsat ud fra en driftsbetragtning,

vedligeholdelsestilstand samt ud fra handlede priser på identiske ejendomme.

NOTER

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:

Overordnet risikostyring

Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring

er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban-

ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring med af-

sæt i den til enhver tid gældende strategi og forretningsmodel og modtager løbende rapportering om ud-

viklingen i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring foretages af direktionen,

der kan delegere denne til medarbejderne. Banken anvender afledte finansielle instrumenter (derivater)

til afdækning af specifikke områder for at sikre sig mod visse risici. Som udgangspunkt er der alene tale

om afdækning af kunders finansielle instrumenter og det er alene et produkt der tilbydes i helt særlige

engagementer, hvor der etableres særskilt opfølgning / kontrol.

Kreditrisiko

De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker og

forretningsgange på kreditområdet er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med

kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet

sikkerhed. Der er endvidere vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kre-

ditinstitut, som banken har forretninger med.

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.

Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.

Bankens kreditpolitik fastsætter principper for størrelsen, typen og omfanget af de kreditrisici, banken

ønsker at påtage sig, samt principper for håndtering og styring af kreditrisici. Ved kreditrisici forstås

risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.

Kreditpolitikken revurderes minimum årligt af bankens bestyrelse.

Bankens risikoprofil på kreditområdet tilsiger:

Møns Bank ønsker alene en vækst i eksponeringer, som har tilfredsstillende bonitet, og som ikke udfor-

drer den daglige kreditstyring. På den baggrund ønsker banken en organisk udlånsvækst på maksimalt

8 % årligt og en vækst i bankens portefølje af garantier, der ikke kan betragtes som risikofrie (kon-

verteringsgarantier), på maksimalt 10 % årligt, via en udvidelse af forretningsomfanget med eksisterende

kunder og etablering af nye kundeforhold.

Udlånsvæksten for hele 2022 udgør samlet set 8,6%, hvilket marginalt overstiger bankens ønske om

væk

st i Kreditpolitikken. Banken betragter udlånsvæksten i 2022 som en positiv udvikling og som et

comeback efter Covid-19 i 2020 og 2021, hvor udlånet faldt markant. Bankens samlede udlån er således

tilbage på niveauet før Covid-19 pandemien.

Udlånsvæksten ligger fortsat markant under Tilsynsdiamantens grænseværdi på 20%.

Møns Bank vil ikke medvirke til kreditgivning, hvor det med sandsynlighed må kunne forventes, at ekspo-

neringen vil kunne skade banken i forhold til tab og eller omdømme.

Møns Banks risikoprofil på kreditområdet sker efter et princip om forretningsmæssig kalkuleret risiko,

hvilket indebærer, at kreditgivning skal ske med afsætning i politikkens rammer og principper.

Kreditpolitikken har bl.a. fastsat rammer indenfor kreditklassifikation, markedsområder, størrelsen af

enkelteksponeringer, branchefordeling, fordeling mellem erhverv og private og minimumsudbetalinger

ved køb af ejer- og fritidsboliger samt for andelsboliger. Hertil kommer målsætning for hvor meget an-

delen af de 20 største eksponeringer må udgøre af bankens egentlige kernekapital.

Banken har i regnskabsåret ikke foretaget væsentlige ændringer i målsætninger og politikker.

Bevilling af kreditfaciliteter til privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gældsfaktor, formue og

eventuel historik. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og

vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede

virksomheder foretages som hovedregel på helt eller delvis dækket basis. Bevilling af kreditfaciliteter

til nyetablerede virksomheder baseres endvidere på en analyse og vurdering af forretningsplan og bud-

getter, ledelse, eksponeringens rentabilitet samt øvrige følsomhedsfaktorer.

Banken har ESG og afledte risici i fokus på enkeltengagementer og udbygger løbende indsamlingen af

relevante data og dokumentation til brug for de kreditmæssige beslutninger og kundekendskabet.

Note

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Ban

kens kreditafdeling overvåger løbende de kundevendte enheders efterlevelse af bankens kreditpoli-

tik og forretningsgange, og bankens risikostyringsfunktion følger op på, at kreditkontrollerne fungerer

betryggende. For bevilling af kundeeksponeringer gælder, at alle kundeeksponeringer, hvori der er kre-

ditforespørgsler, behandles af en rådgiver. Den største del af eksponeringerne bevilges decentralt.

Større eksponeringer samt komplekse og markeringseksponeringer bevilges centralt af bankens kredit-

afdeling, direktion og bestyrelse ud fra fastsatte bevillingsgrænser. Kreditgivningen sker ud fra en indi-

viduel vurdering af kunden og dennes økonomiske forhold.

Kreditafdelingen rapporterer løbende til direktionen. Rapportering til bestyrelsen sker løbende i henhold

til det i politikker, instrukser og forretningsgange fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for

rapporteringen. Endvidere foretager bestyrelsen løbende gennemgang af eksponeringer og herudover er

der en årlig gennemgang, hvor kriterierne for gennemgangen fastsættes fra gang til gang af bestyrelsen.

Som udgangspunkt omfatter gennemgangen altid bankens største eksponeringer, § 78-eksponeringer,

udvalgte eksponeringer med særskilt aftalt kriterium, og herudover andre stikprøvevis udvalgte

eksponeringer.

Med henblik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag at fastlægge bankens kreditpolitik på, ud-

arbejdes halvårligt en samlet kreditrapport til bestyrelsen. Kreditrapporten beskriver relevante oplys-

ninger til belysning af hele kreditområdet, ligesom der for relevante kreditområder foretages kvartals-

rapportering til bestyrelsen. Kreditrapporteringen sikrer herudover, at ledelsesbekendtgørelsens krav

til rapportering på kreditområdet er opfyldt.

Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på individuel basis. Såfremt en eksponering

udvikler sig dårligere end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på ekponerin-

gen. For behandlingen af de enkelte faciliteter i forhold til nedskrivningsbehovet henvises til note 1.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 12.

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

2022 2021

000 kr. 1.000 kr.

Maksimal krediteksponering før

nedskrivninger og hensættelser,

fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:

Kas

sebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.053.997 1.794.466

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.831 27.726

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.602.265 1.488.831

Obligationer til dagsværdi 226.662 318.144

Afledte finansielle instrumenter 921 17.647

Balanceførte poster i alt 3.896.676 3.646.814

Ikke balanceførte poster

Garantier 802.617 1.041.553

Kredittilsagn 797.694 774.233

Ikke balanceførte poster i alt 1.600.311 1.815.785

Maksimal krediteksponering før nedskrivninger i alt

5.496.987 5.462.599

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt-

telser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.053.997 1.794.466

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.831 27.726

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.531.743 1.410.246

Obligationer til dagsværdi 226.662 318.144

Afledte finansielle instrumenter 921 17.647

Balanceførte poster efter nedskrivninger i alt 3.826.154 3.568.229

Ikke balanceførte poster

Garantier 794.471 1.033.912

Kredittilsagn 781.502 764.775

Ikke balanceførte poster efter nedskrivninger i alt 1.575.973 1.798.687

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger i alt 5.402.127 5.366.916

Standardvilkår

Bankens udlån er bevilget baseret på rammerne i kreditpolitikken, og under hensyntagen til en række

standardvilkår.

Erhvervskunder

Møns Bank kan med afsæt i en saglig begrundelse bringe kundeforholdet til ophør. For lån og kredit-

ter stilles der normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske oplysninger.

Privatkunder

Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel. Udlånsaftaler

(kreditaftaler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse

eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette. Der stilles normalt

krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ved ændringer til eksisterende udlån.

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Kreditlempelser og non-performing lån

Kreditlempelser

En eksponering har en kreditlempelse, hvis mindst en af følgende hændelser er indtruffet:

- En ændring af lånevilkår og -betingelser, der ikke ville have været givet, hvis ikke låntager havde

avde været i økonomiske problemer

- E

n fuldstændig eller delvis refinansiering af en lånekontrakt, som ikke ville være blevet

gennemført, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer

Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, rentelempelse, ydelseshenstand eller rentesatser

og afdragsprofiler, som ikke gives til en låntager med en tilsvarende risikoprofil. Møns Bank anvender

kreditlempelse for, i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk

mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån med

kreditlempelse for 38,8 mio. kr. pr. 31. december 2022.

Non-performing (NPL)

En eksponering defineres som NPL, hvis den opfylder mindst et af følgende to kriterier:

- E

ksponeringen har været i restance i mere end 90 dage på væsentlige dele af deres forpligtelser.

- D

et vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sin betalingsforpligtelse, uden at der reali-

seres sikkerheder.

Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid NPL, også selvom ovenståender kriterier ikke

er opfyldt.

Møns Bank har non-performing lån for 134,6 mio. kr. pr. 31. december 2022.

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici

Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer

lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.

Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC. Rating-

modellen klassicerer kunderne i 11 grupper ud fra en tildelt PD-værdi (risiko). På private kunder an-

vendes en række adfærds- og økonomiske parametre, herunder parametre fra bankens registreringer i

Skat og Rådighed. På erhvervskunder anvendes ligeledes en statistisk model, der tager afsæt i adfærd,

styrkeprofil og regnskabsoplysninger.

Idet BEC's ratingmodel bygger på historiske data, er modellen ikke anvendelig i forbindelse med rating

af nye kundeforhold i ansøgningsprocessen. Banken anvender til dette formål en af banken udviklet

model.

Nyetablerede selskaber tildeles altid en forsigtig manuel rating indtil der foreligger regnskabsdata til brug

for beregning af rating i BECs ratingmodel. Kreditafdelingen følger månedligt op på udvikling i rating /

ratingvandringer.

Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold

til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:

2022

Udlån og garantier fordelt på

Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt

eksponeringskategori/stadie

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3

752.429 25.513 0 777.942

Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som

heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 1.038.143 216.695 0 1.254.838

Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der

dog er indikation for kreditforringelse - 2c 0 171.966 0 171.966

Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for

kreditforringelse - 1 0 42.750 157.386 200.136

I alt 1.790.572 456.924 157.386 2.404.882

2022

Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på

Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt

eksponeringskategori/stadie

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3

432.385 11.374 0 443.759

Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som

heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 270.511 41.531 6 312.048

Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der

dog er indikation for kreditforringelse - 2c 10.540 15.093 0 25.632

Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for

kreditforringelse - 1 1.563 5.518 9.175 16.255

I alt 714.998 73.515 9.181 797.694

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

2021

Udlån og garantier fordelt på

Stadie 1 Sta

die 2 Stadie 3 I alt

eksponeringskategori/stadie

1.000 kr. 1.0

00 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3

636.462 8.334 0 644

.795

Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som

heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 1.235.005 268.278 0 1.503.283

Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der

dog er indikation for kreditforringelse - 2c 0 182.463 0 182.463

Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for

kreditforringelse - 1 0 18.322 181.521 199.843

I alt 1.871.466 477.396 181.521 2.530.383

2021

Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på

Stadie 1 Sta

die 2 Stadie 3 I alt

eksponeringskategori/stadie

1.000 kr. 1.0

00 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3

377.558 2.348 0 379.906

Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som

heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 257.668 80.361 0 338.029

Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der

dog er indikation for kreditforringelse - 2c 35 30.151 0 30.186

Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for

kreditforringelse - 1 0 3.746 22.366 26.112

I alt 635.261 116.606 22.

366 774.233

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Banken fordeler krediteksponeringer på brancher, hvor udviklingen inden for den enkelte branche over-

våges.

Samlet krediteksponering fordelt på brancher:

2022

Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt

Brancher

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Offentlige myndigheder 0 0 0 0

Erhverv, herunder:

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 262.541 90.230 43.030 395.802

Industri og råstofindvinding 35.291 6.599 3.428 45.318

Energiforsyning 7.737 0 0 7.737

Bygge- og anlæg 125.621 25.339 7.325 158.286

Handel 153.633 71.709 5.106 230.448

Transport, hoteller og restauranter 48.351 10.790 13.803 72.945

Information og kommunikation 7.677 13.225 0 20.902

Finansiering og forsikring 130.362 44.297 5.265 179.924

Fast ejendom 259.550 36.964 13.045 309.559

Øvrige erhverv 142.976 33.727 8.495 185.197

Erhverv i alt 1.173.739 332.881 99.498 1.606.118

Privat 1.331.831 197.558 67.069 1.596.458

I alt 2.505.570 530.439 166.567 3.202.576

2021

Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt

Brancher

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Offentlige myndigheder 243 146 0 389

Erhverv, herunder:

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 250.634 84.433 60.581 395.648

Industri og råstofindvinding 21.394 6.276 3.844 31.515

Energiforsyning 6.828 0 0 6.828

Bygge- og anlæg 125.249 52.269 9.462 186.980

Handel 145.222 62.994 6.162 214.378

Transport, hoteller og restauranter 54.772 28.587 16.523 99.882

Information og kommunikation 7.003 51 0 7.054

Finansiering og forsikring 125.520 13.747 8.953 148.220

Fast ejendom 230.278 63.322 11.879 305.479

Øvrige erhverv 114.880 60.629 9.946 185.454

Erhverv i alt 1.081.780 372.307 127.350 1.581.438

Privat 1.424.703 221.550 76.536 1.722.789

I alt 2.506.727 594.003 203.887 3.304.616

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Beskrivelse af sikkerheder

Bankens kreditrisiko med kunderne søges i videst muligt omfang reduceret via sikkerheder, hvor dette er

relevant, henset til lånebeløbets størrelse, løbetid og aktivets værdi.

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, værdipapirer, løsøre, virksomheds- og/

eller fordringspant samt kontoindeståender. Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers aktier/

anparter, udbyttebegrænsningsaftaler, tilbagetrædelseserklæringer, transport i tilgodehavender og garan-

tistillelser samt kautioner. Sikkerhederne opgøres med baggrund i bankens forretningsgang herfor, hvilket

som udgangspunkt vil sige til dagsværdi fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisa-

tionsomkostninger. Sikkerhederne, som oplyses nedenfor, er uden værdi af overskydende sikkerheder.

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på type og Finanstilsynets ratingklasser:

2022

3/2.a 2.b 2.

c 1 I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.

000 kr.

1.000 kr. 1.000 kr.

Pant i fast ejendom 503.180 781.765 140.038 106.004 1.530.986

Værdipapirer 45.124 52.044 5.398 2.199 104.764

Pant i løsøre 13.218 33.587 6.077 4.225 57.107

Vækstkaution 3.185 10.423 4.877 4.249 22.734

Konti 2.425 11

.863 860 4.442 19.589

Anden sikkerhed 47.104 46.392 13.666 33.751 140.913

I alt sikkerheder

614.234 936.075

170.915 154.869 1.876.093

109.438 109.438

Krediteksponering, udlån og garantier

777.942 1.

254.838 171.966 200.136 2.404.882

Sikkerheder i alt

614.234 93

6.075 170.915 154.869 1.876.093

Blanko i alt 163.708 318.763 1.051 45.267 528.789

Blankoandel i % 21,0% 25,4% 0,6% 22,6% 22,0%

2021

3/2.a 2.b 2.c 1 I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

1.000 kr. 1.000 kr.

Pant i fast ejendom 305.273 810.932 99.602 98.092 1.313.899

Værdipapirer 54.705 56

.020 9.057 1.800 121.581

Pant i løsøre 12.261 39.555 2.307 3.390 57.514

Vækstkaution 1.308 13.032 4.110 2.287 20.737

Konti 3.531 6.016 315 1.361 11.223

Anden sikkerhed 25.061 50.409 14.257 31.478 121.204

I alt sikkerheder

402.138 975.963

129.649 138.409 1.646.159

120.826 120.826

Krediteksponering, udlån og garantier

644.795 1.

503.283 182.463 199.843 2.530.383

Sikkerheder i alt

402.138 97

5.963 129.649 138.409 1.646.159

Blanko i alt

242.657 527.320

52.814 61.434 884.225

Blankoandel i %

37,6% 35,1%

28,9% 30,7% 34,9%

Heraf sikkerheder for aktiver som er

forringet på balancedagen

Heraf sikkerheder for aktiver som er

forringet på balancedagen

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på erhverv og privat:

2022 Erhverv Privat I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Pant i fast ejendom

707.237 823.748 1.530.986

Værdipapirer

71.053 33.711 104.764

Pant i løsøre

12.555 44.552 57.107

Vækstkaution

22.734 0 22.734

Konti

14.581 5.009 19.589

Anden sikkerhed

122.492 18.421 140.913

I alt sikkerheder

950.651 925.442 1.876.093

70.272 39.166 109.438

Krediteksponering, udlån og garantier

1.156.927 1.247.954 2.404.882

Sikkerheder i alt

950.651 925.442 1.876.093

Blanko i alt

206.277 322.512 528.789

Blankoandel i %

17,8% 25,8% 22,0%

2021 Erhverv Privat I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Pant i fast ejendom

614.891 699.008 1.313.899

Værdipapirer

77.130 44.451 121.581

Pant i løsøre

12.079 45.435 57.514

Vækstkaution

20.737 0 20.737

Konti

4.652 6.571 11.223

Anden sikkerhed

107.760 13.444 121.204

I alt sikkerheder

837.249 808.909 1.646.159

86.256 34.570 120.826

Krediteksponering, udlån og garantier

1.132.573 1.397.811 2.530.383

Sikkerheder i alt

837.249 808.909 1.646.159

Blanko i alt

295.323 588.902 884.225

Blankoandel i %

26,1% 42,1% 34,9%

Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den opgjorte sikker-

hedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medtages flere

gange.

Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sikkerheds-

stillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete årsager.

Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige

balancoelementer afdækkes dødsfaldsrisikoen i videst muligt omfang.

Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvaliteten af sikkerheder og andre forhold, som

et resultat af forringelse eller ændringer i praksis vedrørende sikkerhedsstillelser. Der har for året ikke

været ændringer i forhold til praksis for værdiansættelse af sikkerhed eller praksis for håndtering af

sikkerheder.

For de eksponeringer i stadie 1 og 2, hvor værdien af sikkerhederne overstiger de pågældende ekspone-

ringer er der ikke foretaget en nedskrivning. Dette er baseret på, at banken for disse eksponeringer har

en overdækning af sikkerheder, hvilket ikke vil give anledning til tab i de anlagte scenarier.

Heraf sikkerheder for aktiver som er

forringet på balancedagen

Heraf sikkerheder for aktiver som er

forringet på balancedagen

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

Krediteksponeringen for handelsaktiviteter

Derivater (med positiv markedsværdi) 828 17.592

Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt 828 17.592

Derivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende

forretning i kreditinstitutter.

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter

Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 20% 215 35

Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 100 % 613 17.557

Markedsrisici

Bankens markedsrisiko styres via fastsatte rammer for forskellige risikomål. Opgørelse, overvågning og

rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til direktionen og bestyrelsen foretages

på månedsbasis.

Renterisiko

Bankens samlede renterisiko styres ud fra en overordnet beløbsramme for bankens samlede renterisiko.

For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination

af rammer for renterisiko og for beholdningers størrelse. Herudover er der en grænse for maksimalt

accepteret tab. Renterisikoen styres aktivt i bankens kundeserviceafdeling og kontrolleres i økonomi-

afdelingen.

Banken foretager ikke afdækning af bankens renterisiko.

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.

Banken har ikke i væsentligt omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge

heraf ikke udsat for stor renterisici. Af en samlet obligationsbeholdning ultimo 2022 på 226.662 t.kr. udgør

den fastforrentede beholdning 0 t.kr.

Bankens samlede renterisiko udgør -1.189 t.kr. ultimo 2022, hvoraf 451 t.kr. knytter sig til bankens

handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor handelsbeholdningen udgør -1.640 t.kr.,

og relaterer sig til udlån, indlån, udstedte obligationer og hybrid kernekapital.

Den gennemsnitlige renterisiko i 2022 udgjorde -1,2 mio. kr. mod -1,4 mio. kr. i 2021.

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Renterisiko (fortsat)

Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner:

Lange

positioner

Korte

positioner

Renterisiko

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2022

0<=1 år 292.634 66.334 23

1<=2 år 245 40.450 -480

2<=5 år 5.912 41.195 -1.195

5<=10 år 344 0 18

10 år< 6.053 0 446

I alt 305.188 147.979 -1.188

Heraf indenfor handelsbeholdningen 299.449 72.172 452

Heraf udenfor handelsbeholdningen 5.739 75.807 -1.640

2021

0<=1 år 408.484 91.727 -9

1<=2 år 505 666 1

2<=5 år 8.659 85.165 -2.405

5<=10 år 427 0 26

10 år< 41.368 41.368 0

I alt 459.443 218.926 -2.387

Heraf indenfor handelsbeholdningen 449.747 131.586 9

Heraf udenfor handelsbeholdningen 9.696 87.340 -2.396

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Renterisiko (fortsat)

Lange

positioner

Korte

positioner

Renterisiko

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2022

Positioner i handelsbeholdningen:

Værdipapirer 227.135 0 451

Rentekontrakter 60.755 60.613 1

Swaps 11.559 11.559 0

I alt i handelsbeholdningen 299.449 72.172 452

Positioner udenfor handelsbeholdningen:

Balanceførte poster 5.739 75.807 -1.640

Positioner med begrænset eller afdækket risiko 1.538.875 3.668.608 0

I alt udenfor handelsbeholdningen 1.544.614 3.744.415 -1.640

I alt 1.844.063 3.816.587 -1.188

2021

Positioner i handelsbeholdningen:

Værdipapirer 318.057 0 9

Rentekontrakter 50.543 50.438 0

Swaps 81.148 81.148 0

I alt i handelsbeholdningen 449.748 131.586 9

Positioner udenfor handelsbeholdningen:

Balanceførte poster 9.696 87.340 -2.396

Positioner med begrænset eller afdækket risiko 1.428.371 3.346.204 0

I alt udenfor handelsbeholdningen 1.438.067 3.433.544 -2.396

I alt 1.887.815 3.565.130 -2.387

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til renterisiko er der nedenfor angivet de beløb,

som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige

scenarier:

Ændring af

resultat før

skat

Ændring af

egenkapital

1.000 kr. 1.000 kr.

2022

En stigning i renten på 1 %-point 1.188 927

En stigning i renten på 2 %-point 2.376 1.853

Et fald i renten på 1 %-point -1.188 -927

Et fald i renten på 2 %-point -2.376 -1.853

2021

En stigning i renten på 1 %-point 2.387 1.862

En stigning i renten på 2 %-point 4.774 3.724

Et fald i renten på 1 %-point -2.387 -1.862

Et fald i renten på 2 %-point -4.774 -3.724

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Valutarisiko

Valutarisikoen styres med udgangspunkt i et loft for den totale valutaeksponering. Den overordnede ram-

me er derefter underopdelt i følgende:

amme for valutaeksponering:

- K

an udnyttes fuldt ud af EUR

- Ramme for udnyttelse af USD, CHF, NOK og SEK

- M

aksimal grænse pr. valuta

Banken har funktionsadskillelse mellem den disponerende og kontrollerende enhed på fonds og

valutaområdet

Valutaeksponering:

2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)

EUR -435 255

NOK 5 6

USD 235 340

GBP 11 -4

SEK 10 3

I alt -174 600

Aktiver i fremmed valuta i alt 9.195 7.081

Passiver i fremmed valuta i alt 6.236 6.970

Ikke balanceførte poster valuta i alt -3.133 489

Valutakursindikator 1 (valutaposition) 435 400

Valutakursindikator 2 (valutarisiko) 8 9

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af nettoaktiver (lang position)

eller nettogæld (kort position) efter at der er taget højde for matchede positioner. Indikator 1 viser et mål

for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske

myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til valutarisiko er der nedenfor angivet det be-

løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige

scenarier:

Ændring af

resultat før

skat

Ændring af

egenkapital

1.000 kr. 1.000 kr.

2022

En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 9 7

En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 17 14

Et fald i værdien af valuta på 2 %-point -9 -7

Et fald i værdien af valuta på 4 %-point -17 -14

2021

En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 8 6

En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 16 12

Et fald i værdien af valuta på 2 %-point -8 -6

Et fald i værdien af valuta på 4 %-point -16 -12

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

jendomsrisiko

Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne.

Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisikoen er nedenfor angivet det be-

løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige

scenarier:

Ændring af

resultat før

Ændring af

egenkapital

1.000 kr. 1.000 kr.

2022

En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point 82 8

Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under

forudsætning af ingen tidligere opskrivning) -1.053 -1.053

2021

En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point 82 822

Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under

forudsætning af ingen tidligere opskrivning) -1.054 -1.054

Likviditetsrisiko

Bankens likviditet styres med udgangspunkt i CRR-forordningen nr. 575/2013 (LCR) samt herudover i ban-

kens politik, genopretningsplan og forretningsgang, der tilsikrer, at banken til enhver tid er tilstrækkelig

likvid i forhold til regelsættet, og samtidig får det mest optimale afkast af likviditeten.

I b

ankens likviditetspolitik er fastsat, at LCR-procenten skal være mindst 150 %-point over det til enhver

tid gældende krav.

Banken udfærdiger og indberetter månedligt LCR til Finanstilsynet. Herudover anvendes en model ud-

færdiget af Lokale Pengeinstitutter, som dels fremskriver likviditeten med afsæt i budgetforudsætninger

og dels stresser likviditeten ud fra nogle af bestyrelsen besluttede stresscenarier.

Rapportering til direktion og bestyrelse sker på månedsbasis. Ved overskridelse af grænser jf. politik og

genopretningsplan er der i politikken fastsat frister for rapportering dels til direktionen og dels til besty-

relsen.

For Finanstilsynets pejlemærke for likviditet henvises til ledelsesberetningen.

2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

Likviditetsberedskab i h.t. LCR

Aktiver, der kan medtages i LCR-beregningen 2.266.485 2.090.664

Nettooutflow 464.216 421.925

Likviditetsdækningsgrad (LCR) 488,2% 495,5%

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Likviditetsrisiko (fortsat)

Anfor-

drings-

tilg

ode-

havender

Til og

med 3

må

neder

Over 3

måneder til

og m

ed 1 år

Over 1 år

til og med

5 år

Over 5 år

Ikke

rente-

bær

ende

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.

000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2022

Finansielle aktiver:

Kassebeholdning og anfor-

dringstilgodehavender hos

ntralbanker

2.053.997 0 0 0 0 0 2.

053.997

Tilgodehavender hos

kreditinstitutter og

ntralbanker

12.524 0 0 280 27 0 12.831

Udlån og andre

tilgodehavender til

ortiseret kostpris

74.765 94.313 23

9.332 668.327 455.006 0 1.531.743

Obligationer 0 0 220.499 0 6.162 0 226.662

Aktier 0 0 0 0 0 1.688 1.688

I alt 2.141.286 94

.313 459.831 668.607 461.195 1.688 3.826.920

Finansielle forpligtelser:

Gæld til kreditinstitutter og

centralbanker

83.445 0 0 0 0 0 83.445

Indlån og anden gæld 3.049.221 3.

242 11.847 32.346 186.641 0 3.283.297

Andre passiver 10.503 9.

715 4.711 0 19.583 0 44.512

Efterstillet kapital 0 0 0 0 0 0 0

I alt

3.143.169 12

.957 16.558 32.346 206.224 0 3.411.254

Anfor-

drings-

tilg

ode-

havender

Til og

med 3

må

neder

Over 3

måneder til

og m

ed 1 år

Over 1 år

til og med

5 år

Over 5 år

Ikke

rente-

bær

ende

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2021

Finansielle aktiver:

Kassebeholdning og anfor-

dringstilgodehavender hos

ntralbanker

1.794.466 0 0 0 0 0 1.794.466

Tilgodehavender hos

kreditinstitutter og

ntralbanker

9.488 0 0 0 18.238 0 27.726

Udlån og andre

tilgodehavender til

ortiseret kostpris

30.089 84.851 212.638 680.502 402.166 0 1.410.246

Obligationer 0 0 92.797 225.347 0 0 318.144

Aktier 0 0 0 0 0 0 0

I alt 1.834.043 84.851 305.435 905.849 420.404 0 3.550.582

Finansielle forpligtelser:

Gæld til kreditinstitutter og

centralbanker

75.204 0 0 0 0 0 75.204

Indlån og anden gæld 2.762.917 7.

901 23.515 39.221 212.796 0 3.046.350

Andre passiver 11.905 6.472 6.052 0 37.320 0 61.749

Efterstillet kapital 0 0 0 0 0 0 0

I alt

2.850.026 14

.373 29.567 39.221 250.116 0 3.183.303

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Operationel risiko

Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker og

forretningsgange. En central del heraf er Politik for IT-sikkerhed og risikostyring , der stiller en række krav

til IT og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger.

Herudover er der udarbejdet en beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-

faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken er medlem af Bankernes EDB Central (BEC), som

varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der modta-

ges fra BEC.

Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes

de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der udarbejdet

skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoområder ved ud-

dannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed.

Det overordnede ansvar for operationelle risici er forankret i bankens risikostyringsfunktion, der skal

sikre, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne krav. Bankens forretningsenheder

registrerer eventuelle operationelle hændelser og rapporterer til risikostyringsfunktion, der på basis heraf

udarbejder en halvårligt rapport til bankens bestyrelse. Derudover udarbejdes en årlig rapport over alle

identificerede operationelle risici. Rapporterne giver et samlet overblik ove roperationelle hændelser, og

indgår i grundlaget for bankens fremtidige arbejde med at minimere tabsrisikoen, og som del af bestyrel-

sens risikovurdering af banken.

Det er bankens politik, at de operationelle hændelser og risici til stadighed begrænses under hensyntagen

til de omkostninger, der er forbundet hermed.

2022 2021

1.000 kr.

4 Kapitalforhold og solvens:

Fra egenkapital til kapitalgundlag

Egenkapital i balancen 577.143 535.956

Hybrid kernekapital -40.000 -40.000

Egentlig kernekapital før fradrag 537.143 495.956

Fradrag for foreslået udbytte -4.000 -4.000

Fradrag for immaterielle aktiver -66 -104

Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder -82.603 -69.162

Fradrag for forsigtig værdiansættelse -356 -437

Fradrag for Non-performing Exposures (NPE) -14.005 -3.132

Egentlig kernekapital 436.113 419.121

Hybrid kernekapital 40.000 40.000

Kernekapital før fradrag 476.113 459.121

Kernekapital 476.113 459.121

Kapitalgrundlag 476.113 459.121

Risikoeksponering

Kreditrisiko 1.477.785 1.634.527

Markedsrisiko 22.176 39.383

Operationel risiko 321.254 305.259

Risikoeksponering i alt 1.821.215 1.979.169

Nøgletal

Egentlig kernekapitalprocent 23,9% 21,2%

Kernekapitalprocent 26,1% 23,2%

Kapitalprocent 26,1% 23,2%

NOTER

Note

Hoved-og nøgletal:

2022 2021 2020 2019 2018

Resultatopgørelse (mio. kr.):

Netto rente- og gebyrindtægter 190,5 162,4 161,9 153,2 145,9

Andre driftsindtægter 0,0 2,8 0,9 0,2 0,4

Udgifter til personale og administration 133,9 126,8 118,0 112,6 108,4

Øvrige driftsudgifter 4,0 3,6 4,4 4,0 2,6

Basisdrift 52,7 34,7 40,4 36,8 35,3

Nedskrivninger/hensættelser 5,3 -10,7 13

,9 10,1 2,2

Resultat før kursregulering og skat 47,4 45,5

26,5 26,7 33,1

Kursreguleringer 11,0 11,8 8,8 12,2 5,0

Resultat før skat 58,4 57,2

35,3 38,9 38,1

Skat 11,1 10,8 6,9 4,8 7,4

Årets resultat 47,3 46,4

28,4 34,1 30,7

Balance (mio. kr.):

Udlån 1.531,7 1.

410,2 1.415,9 1.563,1 1.486,1

Indlån 3.585,2 3.

280,7 3.032,8 2.616,0 2.488,9

Efterstillet kapital 0,0 0,0 34,9 34,9 34,8

Egenkapital 577,1 53

6,0 490,3 468,7 438,5

heraf hybrid kernekapital 40,0 40,0 40,0 40,0 34,5

Aktiver i alt 4.360,6 4.

016,4 3.741,6 3.271,3 3.081,1

Garantier 794,5 1.033,9 962,8 882,4 796,3

Officielle nøgletal:

Kapitalprocent 26,1% 23,2% 24,0% 20,7% 20,0%

Kernekapitalprocent 26,1% 23

,2% 22,2% 19,1% 18,2%

Egenkapitalforrentning før skat 10,5% 11

,2% 7,4% 8,6% 9,8%

Egenkapitalforrentning efter skat 8,5% 9,

1% 5,9% 7,5% 7,9%

Indtjening pr. omkostningskrone 1,41 kr. 1,48 kr. 1,26 kr. 1,31 kr. 1,34 kr.

Renterisiko -0,2% -0,5% -0,1% -0,2% 0,2%

Valutaposition 0,1% 0,

1% 3,7% 4,5% 4,8%

Valutarisiko 0,0% 0,

0% 0,2% 0,1% 0,1%

Udlån i forhold til indlån 44,7% 45

,4% 49,9% 63,4% 64,3%

Overdækning i f. t. lovkrav om likviditet 3)

LCR (Liquidity Coverage Ratio) 488,2% 495,5% 448,9% 405,3% 367,4%

NSFR (Stable Funding Ratio) 236,6% 233,4%

Summen af store eksponeringer 111,9% 11

7,1% 124,6% 130,1% 142,3%

Andel af tilgodehavender med nedsat rente 0,7% 0,

7% 0,8% 0,7% 1,7%

Akkumuleret nedskrivningsprocent 1) 3,3% 3,4% 4,3% 4,0% 5,0%

Årets nedskrivningsprocent

1) -0,1% -0,4% 0,3% 0,4% 0,0%

Årets udlånsvækst 8,6% -0,4% -9,4% 5,2% 5,1%

Udlån i forhold til egenkapital 2,7 2,6 2,9 3,3 3,4

Afkastningsgrad 1,1% 1,

2% 0,8% 1,0% 1,0%

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:

Årets resultat pr. aktie á 20 kr. 23,6 kr. 23,2 kr. 14,2 17,0 kr. 16,6 kr.

Indre værdi pr. aktie á 20 kr.

2) 269 kr. 248 kr. 226 kr. 216 kr. 203 kr.

Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået) 2 kr. 2 k

r. 0 kr. 2 kr. 2 kr.

Børskurs/resultat pr. aktie á 20 kr. 8,6 8,8 10,4 6,8 7,0

Børskurs/indre værdi pr. aktie á 20 kr.

0,76 0,83 0,

65 0,53 0,58

Supplerende nøgletal:

Basisindtjening pr. omkostningskrone 1,38 kr. 1,

27 1,33 kr. 1,32 kr. 1,32 kr.

Udbytte pr. aktie á 20 kr. (udbetalt) 2 kr. 0 kr. 2 kr. 2 kr. 2 kr.

Aktiens ultimokurs pr. aktie á 20 kr. 204 205 148 115 117

Antal medarbejdere (gennemsnit) 101 96 95 91 90

1) Åretsnedksrivningsprocent opgøres i henhold til regnskabsbekendtgørelsen ekskl. hensættelser på uudnyttede kredittilsagn

2) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

NOTER

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

6 Renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 7.134 0

Udlån og andre tilgodehavender 77.409 73.460

Obligationer 674 376

Afledte finansielle instrumenter i alt -73 -8

heraf

Valutakontrakter 0 1

Rentekontrakter -73 -9

Øvrige renteindtægter 5 142

I alt renteindtægter 85.150 73.970

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

6a Negative renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 6.272 8.474

Obligationer 104 574

I alt negative renteindtægter 6.376 9.048

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

7 Renteudgifter:

Kreditinstitutter og centralbanker 8 6

Indlån og anden gæld 1.392 982

Udstedte obligationer

1.020 550

Efterstillede kapitalindskud 0 1.524

Øvrige renteudgifter 155 152

I alt renteudgifter 2.575 3.214

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

7a Positive renteudgifter:

Indlån og anden gæld 12.706 14.053

I alt positive renteudgifter 12.706 14.053

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

8 Gebyrer og provisionsindtægter:

Værdipapirhandel og depoter 21.683 19.957

Betalingsformidling 21.774 19.922

Lånesagsgebyrer 35.150 31.308

Garantiprovision 20.713 19.025

Øvrige gebyrer og provisioner 7.985 4.651

I alt gebyr- og provisionsindtægter 107.305 94.863

9 Kursreguleringer:

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi -30 0

Obligationer 3.528 1.116

Aktier mv. 5.763 8.670

Investeringsejendomme 0 -149

Valuta 1.687 2.096

Kursregulering aktiver i puljeordninger -28.677 28.530

Kursregulering indlån i puljeordninger 28.677 -28.530

Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte

finansielle instrumenter 37 29

I alt kursreguleringer 10.985 11.761

NOTER

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

10 Andre driftsindtægter:

Fortjeneste ved salg af inventar 4 2.412

Nettoindtægter af investeringsejendomme 40 377

Øvrige driftsindtægter 1 0

I alt andre driftsindtægter 45 2.789

Bankens fortjeneste ved salg af inventar i 2021 kan henføres til salget af

investeringsejendom.

11 Udgifter til personale og administration:

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab 5.091 4.293

Personaleudgifter 81.002 76.130

Øvrige administrationsudgifter 47.796 46.414

I alt udgifter til personale og administration 133.889 126.837

Personaleudgifter

Løn 61.654 59.444

Pension 7.413 6.577

Udgifter til social sikring 567 535

Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen

11.368 9.574

I alt personaleudgifter 81.002 76.130

et gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret 101 96

For en nærmere beskrivelse af ledelsens individuelle aflønning henvises til

bankens vederlagsrapport, som er offentliggjort på bankens hjemmeside:

moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter"

Direktionens løn indgår under posten "Lønninger og vederlag til

bestyrelse, direktion og repræsentantskab".

Bankens direktion modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Bestyrelsen

Fast vederlag 1.125 1.102

I alt bestyrelsen 1.125 1.102

Antal bestyrelsesmedlemmer 6 6

Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Repræsentantskab

Fast vederlag 206 196

I alt repræsentantskabet 206 196

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen

Kontraktligt vederlag

4.769 1.566

nsion 556 178

I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen 5.325 1.744

Værdi af personalegoder 18 9

For øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen undlades specifika-

tion på aktiviteter i h.t. §121, stk. 3 i Bekendtgørelse om finansielle

rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl.

Antal ansatte med indflydelse på risikoprofilen 5 2

Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen variable

vederlag.

NOTER

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

11 Udgifter til personale og administration (fortsat):

Bankens forpligtelse til afgivne pensionstilsagn

Tidligere medlemmer af bankens direktion er garanteret 37 % - 60 % af

en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 % af

denne. Reguleringen bogføres i posten anden totalindkomst, hvor der er

foretaget følgende reguleringer:

Regulering nuværende pensionforpligtigelser 691 388

I alt regulering pensionsforpligtigelser -

ikke ydelsesbaserede ordninger 691 388

Øvrige administrationsomkostninger

IT-udgifter 32.588 31.898

Markedsføring og sponsorater 1.540 1.417

Generalforsamling 631 205

Repræsentation 307 208

Uddannelse mv. 2.541 2.806

Kontorudgifter i øvrigt 9.896 9.552

Ejendomsudgifter 293 328

I alt administrationsomkostninger 47.796 46.414

Revisionshonorar

Lovpligtig revision af årsregnskabet 456 461

Andre erklæringsopgaver 174 186

Skatterådgivning 0 46

Andre ydelser 19 0

Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte

revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision 649 694

NOTER

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:

Nedskrivninger vedrørende nye eksponeringer i året, herunder konti

til eksisterende kunder 14.057 10.443

Tilbageførte nedskrivninger vedrørende indfriede konti -9.816 -12.672

Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko -419 -7.962

Tab uden forudgående nedskrivninger 1.873 1.633

Indgået på tidligere afskrevne fordringer -381 -2.152

I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 5.313 -10.711

I nedskrivningerne for 2022 er indregnet et ledelsesmæssigt skøn på

samlet 25.000 t.kr. mod samlet 14.350 t.kr. primo året.

Det ledelsesmæssige skøn fordeler sig ultimo 2022 med 20.916 t.kr. på stadie 1 og 4.084 t.kr. på stadie 2.

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og

hensættelser pr. 31.12.2022:

Eksponering

før nedskriv-

ninger

Nedskriv-

ninger

Regnskabs-

mæssig

værdi

Resultat-

førte

nedskriv-

ninger mv.

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 1.602.264 70

.522 1.531.743 -3.418

Garantier 802.617 8.146 794.471 505

Uudnyttede kredittilsagn 797.694 16

.192 781.502 6.734

I alt 3.202.576 94.860 3.107.716 3.822

Nedskrivninger pr. 31.12.2022 opdelt i stadier:

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 10.158 8.597 51.767 70.522

Garantier 4.624 1.

812 1.710 8.146

Uudnyttede kredittilsagn 11.842 2.762 1.588 16.192

I alt 26.624 13.171 55.065 94.860

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2022 opdelt i stadier:

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 1.130.947 338.868 132.450 1.602.264

Garantier 659.626 118.056 24.936 802.617

Uudnyttede kredittilsagn 714.998 73.515 9.181 797.694

I alt 2.505.570 530.439 166.567 3.202.576

NOTER

Note

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og

hensættelser pr. 31.12.2021:

Eksponering

før nedskriv-

ninger

Nedskriv-

ninger

Regnskabs-

mæssig

værdi

Resultat-

førte

nedskriv-

ninger mv.

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 1.488.831 78.585 1.410.246 -11.096

Garantier 1.041.553 7.641 1.033.912 279

Uudnyttede kredittilsagn 774.233 9.458 764.775 625

I alt 3.304.616 95.683 3.208.933 -10.192

Nedskrivninger pr. 31.12.2021 opdelt i stadier:

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 7.943 8.466 62.176 78.585

Garantier 4.864 1.293 1.484 7.641

Uudnyttede kredittilsagn 5.580 1.387 2.491 9.458

I alt 18.386 11.146 66.151 95.683

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2021 opdelt i stadier:

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 989.058 343.585 156.187 1.488.831

Garantier 882.471 133.749 25.334 1.041.553

Uudnyttede kredittilsagn 635.261 116.606 22.366 774.233

I alt 2.506.790 593.940 203.887 3.304.616

NOTER

Note

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Bevægelser på bankens samlede korrektivkonto:

I opstillingen indgår en analyse af bankens samlede korrektivkonto efter de IFRS 9 forenelige regler

med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger og hensættelser på udlån, garantier samt

uudnyttede kredittilsagn

Bevægelser 2022

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

Resultat-

førte

nedskriv-

ninger mv.

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Nedskrivninger 01.01.2022 18.386 11.146 66.151 95.683 0

Nye nedskrivninger i perioden 18.679 8.715 20.497 47.891 47.891

Tilbageførte nedskrivninger i perioden -18.223 -6.319 -19.528 -44.070 -44.070

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 1 -1.693 1.464 229 0 0

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 2 3.841 -4

.640 799 0 0

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 3 5.633 2.

804 -8.438 0 0

Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -6.366 -6.366 0

Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 1.

721 1.721 0

Tab uden forudgående nedskrivning 1.873

Indgået på tidligere afskrevne fordringer -381

Nedskrivninger 31.12.2022 26.624 13.171 55.065 94.860 5.313

Bevægelser 2021

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

Resultat-

førte

nedskriv-

ninger mv.

1.000 kr. 1.000 kr. 1.

000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Nedskrivninger 01.01.2021 19.196 10.880 84.590 114.666 0

Nye nedskrivninger i perioden 14.227 7.929 19.463 41.619 41.619

Tilbageførte nedskrivninger i perioden -17.737 -8.071 -26.003 -51.811 -51.811

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 1 -1.685 1.573 112 0 0

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 2 2.484 -3.020 536 0 0

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 3 1.916 1.866 -3.782 0 0

Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 -11 -10.856 -10.867 0

Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) -14 0 2.091 2.077 0

Tab uden forudgående nedskrivning 1.633

Indgået på tidligere afskrevne fordringer -2.152

Nedskrivninger 31.12.2021 18.386 11.146 66.151 95.683 -10.711

NOTER

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

13 Skat:

Aktuel skat 11.744 11.180

Ændring i udskudt skat som følge af ændret skatteprocent -456 0

Ændring i udskudt skat indeværende år -236 -63

Regulering vedr. tidligere år 15 -351

I alt skat af årets resultat 11.067 10.766

Selskabskatteprocenten sættes gradvist op fra 22% til 26% over 2 år.

Effekten af den gradvise stigning er indregnet fuldt ud i regnskabsåret

2022 baseret på forventede realisationstidspunkter for de skattemæssige

forskelsværdier.

Resultat før skat

Beregnet skat ved skatteprocent 12.840 12.587

Ændring i udskudt skat som følge af ændret skatteprocent -456 0

Skattemæssig værdi af ikke-fradragsberettigede omkostninger og

ikke skattepligtige indtægter 44 12

Skattemæssig værdi af ikke-skattepligtige gevinster -1.031 -1.414

Skat af værdiregulering ejendomme -28 92

Regulering vedr. tidligere år 15 -351

Andet -317 -160

I alt skat af årets resultat 11.067 10.766

Effektiv skatteprocent 19% 19%

14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter 12.831 27.726

I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.831 27.726

Fordelt efter restløbetid

Anfordring 12.524 9.488

Over 1 år og til og med 5 år 280 0

Over 5 år 27 18.238

I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.831 27.726

15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris:

Fordelt efter restløbetid:

Anfordring 74.765 30.089

Til og med 3 måneder 94.313 84.851

Over 3 måneder og til og med 1 år 239.332 212.638

Over 1 år og til og med 5 år 668.327 680.502

Over 5 år 455.006 402.166

I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.531.743 1.410.246

NOTER

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris (fortsat):

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher

(efter nedskrivninger på udlån og hensættelse på garantier):

Erhverv:

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 13% 13%

Industri og råstofindvinding 1% 1%

Bygge- og anlæg 4% 4%

Handel 6% 4%

Transport, hoteller og restauranter 2% 3%

Information og kommunikation 1% 0%

Finansiering og forsikring 6% 4%

Fast ejendom 10% 10%

Øvrige erhverv 5% 6%

I alt erhverv 48% 45%

Private 52% 55%

I alt 100% 100%

16 Obligationer til dagsværdi:

Realkreditobligationer 226.662 318.144

Obligationer til dagsværdi i alt 226.662 318.144

For yderligere oplysninger vedrørende relaterede finansielle risici til

disse finansielle instrumenter henvises til note 3.

17 Aktier mv.:

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på OMX 1.688 0

Unoterede aktier optaget til dagsværdi 127.819 118.535

I alt aktier 129.506 118.535

18 Aktiver tilknyttet puljeordninger:

Kontantindestående 1.251 405

Investeringsforeningsandele 295.654 237.150

Andre tilgodehavender/forpligtelser 4.978 -3.195

Bogført ultimo 301.883 234.360

19 Immaterielle aktiver:

Bogført værdi primo 104 141

Årets værdiregulering -38 -37

Bogført ultimo 66 104

NOTER

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

20 Investeringsejendomme:

Dagsværdi primo 820 8.114

Afgang i årets løb 0 7.145

Årets værdiregulering til dagsværdi 0 -149

Dagsværdi ultimo 820 820

Sen

este offentlige ejendomsvurdering 820 820

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi 4,0% 4,0%

21 Domicilejendomme:

Domicilejendomme, ekskl. leasing:

Anskaffelsespris primo 19.509 19.509

Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 134 0

Ans

kaffelsespris ultimo 19.643 19.509

Værdiregulering primo 9.790 9.645

Afskrivninger 145 145

Værdiregulering ultimo 9.935 9.790

Omvurderet værdi ultimo 9.708 9.7

Seneste offentlige ejendomsvurdering 20.900 20.900

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værdi 7,5% 7,5%

Banken er leasingtager i en række leasingkontrakter, som er indregnet

i balancen som leasingaktiver med 15,0 mio.kr. under domicilejendomme.

Leasinggælden er indregnet under Andre forpligtelser med 15,3 mio. kr.

Leasede domicilejendomme:

Indregnet værdi primo 15.279 17.189

Tilgang i årets løb 1.557 0

Genmåling af leasingforpligtelse 96 0

Årets afskrivninger 1.962 1.910

Indregnet værdi ultimo 14.970 15.279

Domicilejendomme i alt 24.678 24.998

22 Øvrige materielle aktiver:

Øvrige materielle aktiver, ekskl. leasing:

Kostpris primo uden af- og nedskrivninger 10.634 11.852

Tilgang i årets løb 325 433

Afgang i årets løb 1.999 1.651

Kostpris ultimo 8.960 10.634

Ned- og afskrivninger primo 9.213 9.846

Årets afskrivninger 596 938

Tilbageførte af- og nedskrivninger 1.999 1.571

Af- og nedskrivninger ultimo 7.810 9.213

Bogført beholdning ultimo 1.150 1.421

Leasede øvrige materielle aktiver (biler og IT):

Indregnet værdi primo 224 371

Tilgang i årets løb 1.879 0

Afgang i årets løb 356 0

Årets afskrivninger 514 147

Indregnet værdi ultimo 1.233 224

NOTER

Note 2022 2021

000 kr. 1.000 kr.

23 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:

Udskudt skat primo - skatteaktiv 2.365 2.

302

Ændring i udskudt skat 691 63

Udskudte skatteaktiver i alt 3.056 2.365

Udskudte skatteaktiver

Udlån 3.217 2.

540

Værdiregulering overtagen virksomhed 0 2

Øvrige 126 8

Udskudte skatteaktiver i alt 3.343 2.550

Udskudte skatteforpligtelser

Materielle anlægsaktiver 269 18

Øvrige 18 0

Udskudte skatteforpligtelser i alt 287 185

24 Aktiver i midlertidig besiddelse:

Dagsværdi primo 0 80

Afgang i årets løb 0 800

Årets værdiregulering til dagsværdi 0 0

Dagsværdi ultimo 0 0

25 G

æld til kreditinstitutter og centralbanker:

Gæld til centralbanker 82.434 75.180

Gæld til kreditinstitutter 1.011 24

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 83.445 75.204

Fordeling på restløbetid

Anfordring 83.445 75.204

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 83.445 75.204

26 Indlån og anden gæld:

Fordeling på restløbetider

Anfordring 3.049.221 2.

762.917

Til og med 3 måneder 3.242 7.

901

Over 3 måneder og til og med 1 år 11.847 23.515

Over 1 år og til og med 5 år 32.346 39

.221

Over 5 år 186.641 212.796

Indlån og anden gæld i alt 3.283.297 3.046.350

Fordeling på indlånstyper

Anfordring 3.049.221 2.791.447

Med opsigelsesvarsel

47.862 61.447

Særlige indlånsformer 186.214 193.456

Indlån og anden gæld i alt 3.283.297 3.046.

350

Indlån i puljeordninger 301.883 234.360

Indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger i alt 3.585.180 3.280.710

Indlån, der ikke er dækket via Garantiformuen, udgør 22,1 % af indlånssaldoen.

NOTER

Note 2022 2021

000 kr. 1.000 kr.

27 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Fordeling på restløbetider

Over 1 år og til og med 5 år 34.821 34.768

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 34.821 34.768

Banken har d. 18. juni 2021 udstedt 35 mio.kr. Senior Non-prefered

obligationer (SNP) til kurs pari (100). SNP forfalder til fuld indfrielse d. 18.

juni 2026 med mulighed for førtidsindfrielse d. 18. juni 2025 og herefter

med varsel på mindst 30 kalenderdage og ikke mere end 60 kalender-

dage med Finanstilsynets forudgående tilladelse.

SNP forrentes frem til 18. juni 2025 med en fast kuponrente på 2,765 %

p.a., som er sammensat af den 4 årige mid-swaprente på prisnings-

tidspunktet med tillæg af et kreditspænd på 2,8 %-point.

Efter 18. juni 2025 forrentes SNP med den 1 årige DKK mid-swaprente

med tillæg af kreditspændet og aldrig under 0% p.a.

SNP-kapital til dækning af NEP-krav 34.821 34.768

28 Aktiekapital:

Aktiekapital

Antal aktier (stk.) 2.000.000 2.

000.000

Pålydende værdi 40.000 40.000

Beholdning af egne kapitalandele:

Antallet af egne aktier primo (stk.) 0 10.349

Køb 373.832 292.680

Salg 373.832 303.029

Beholdning af egne aktier i alt (stk.) 0 0

Pålydende værdi af egne aktier primo 0 207

Køb 7.477 5.854

Salg 7.477 6.061

Pålydende værdi af egne aktier i alt 0 0

Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%) 0,0% 0,5%

Køb 18,7% 14,6%

Salg 18,7% 15,1%

Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%) 0,0% 0,0%

Samlet købssum 84.491 58.721

Samlet salgssum 84.489 60.342

Banken besidder ingen egne aktier

NOTER

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

29 Hybrid kernekapital:

Hybrid kernekapital i alt 40.000 40.000

I det den hybride kapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er

frivillig, skal den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.

Lånet er uopsigeligt, men kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsind-

fries 5 år efter udstedelsesdatoen, hvilket vil sige den 12. april 2024.

Lånet forrentes med en fast årlig kuponrente på 7,0 % i en periode på

5 år. Efter 5-års perioden ændres renten til en variabel halvårlig kupon-

rente svarende til Cibor6-satsen med tillæg af et kreditspænd.

Renten behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over

egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen. Påløbne renter

periodiseres frem mod betalingstidspunktet.

Indregning i kapitalgrundlaget

Hybrid kernekapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget 40.000 40.000

30 Eventualforpligtelser:

Garantier m.v.:

Finansgarantier 158.897 247.200

Tabsgarantier realkredit 478.647 544.883

Tinglysnings- og konverteringsgarantier 16.119 16.924

Øvrige eventualforpligtelser 140.808 224.905

I alt 794.471 1.033.912

Andre forpligtelser:

Uudnyttede kredittilsagn 781.502 764.775

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de

samlede hæftelser udgør:

Afviklingsafdelingen 0,264 %.

Afviklingsformuen 0,010 %.

Banken er medlem af BEC (BEC Financial Technologies a.m.b.a.). Banken er ved en eventuel udtrædelse

forpligtet til at betale en udtrædelsesgodtgørelse til BEC svarende til fem gange foregående års betaling

r IT-ydelserne fra BEC.

NOTER

Note 2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

Uafviklede spotforretninger:

Nominel værdi

Valutaforretninger, køb 37 48

Valutaforretninger, salg 3.171 0

Renteforretninger, køb 12.959 4.699

Renteforretninger, salg 12.959 4.6

Aktieforretninger, køb 219 111

Aktieforretninger, salg 219 111

Positiv markedsværdi

Valutaforretninger, køb 0 0

Val

utaforretninger, salg 0 0

Renteforretninger, køb 14 3

Renteforretninger, salg 18 8

Aktieforretninger, køb 39 39

Aktieforretninger, salg 22 5

I alt 93 55

Negativ markedsværdi

Valutaforretninger, køb 0 0

Val

utaforretninger, salg 2 0

Renteforretninger, køb 9 1

Renteforretninger, salg 11 0

Aktieforretninger, køb 22 3

Aktieforretninger, salg 39 39

I alt 83 43

Netto markedsværdi

Valutaforretninger, køb 0 0

Val

utaforretninger, salg -2 0

Renteforretninger, køb 5 2

Renteforretninger, salg 7 8

Aktieforretninger, køb 17 36

Aktieforretninger, salg -17 -34

I alt 10 12

NOTER

Note

32 Afledte finansielle instrumenter:

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens valuta- og renterisici.

Nominel Netto Positiv Negativ

værdi markeds- markeds- markeds-

Løbetidsfordeling efter restløbetid værdi værdi værdi

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2022

Valutakontrakter, køb

Gennemsnitlig markedsværdi i året 0 0 0

Valutakontrakter, salg

Gennemsnitlig markedsværdi i året 0 0 0

Rentekontrakter, køb

Til og med 3 måneder 70.877 12

7 365 238

Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 0 0

Gennemsnitlig markedsværdi i året -711 386 1.097

Rentekontrakter, salg

Til og med 3 måneder 70.877 14 313 299

Over 3 måneder og til og med 1 år 0 0 0 0

Gennemsnitlig markedsværdi i året 887 1.214 327

Swaps

Over 1 år og til og med 5 år 11.403 0 150 150

Over 5 år 0 0 0 0

Gennemsnitlig markedsværdi i året 0 8.468 8.468

2021

Valutakontrakter, køb

Gennemsnitlig markedsværdi i året 13 13 0

Valutakontrakter, salg

Gennemsnitlig markedsværdi i året -13 0 13

Rentekontrakter, køb

Til og med 3 måneder 42.948 230 257 27

Over 3 måneder og til og med 1 år 9.196 25 31 6

Gennemsnitlig markedsværdi i året -69 253 322

Rentekontrakter, salg

Til og med 3 måneder 42.948 -144 55 199

Over 3 måneder og til og med 1 år 9.196 -7 16 23

Gennemsnitlig markedsværdi i året 173 376 203

Swaps

Over 1 år og til og med 5 år 0 0 0 0

Over 5 år 63.909 0 17.233 17.233

Gennemsnitlig markedsværdi i året 0 18.698 18.698

Banken har i f.m. med swaps stillet kontant sikkerhed for 280 t.kr. overfor bankens modpart.

NOTER

Note

33 Nærtstående parter:

Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.

Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af

engagementsforholdet.

MasterCard-eksponering er generelt ydet efter vilkårene til 0,00 % p.a.

Herudover er eksponeringerne ydet til rentesatser indenfor følgende interval:

Bestyrelsen 2,4 - 8,2 % p.a.

Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:

2022 2021

1.000 kr. 1.000 kr.

Lån til ledelsen

Direktion 50 350

Bestyrelse 49.583 44.089

I alt 49.633 44.439

Modtagne sikkerheder

Direktion 0 0

Bestyrelse 28.184 28.018

I alt 28.184 28.018

Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 11.

For ledelseshverv og henvisning til vederlagsrapport henvises til ledelsesberetningen.

Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys-

ninger jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv.

§ 120, stk. 4.

Aktionærforhold, jf. Selskabslovens § 55 og 56

Følgende ejer mere end 5% af Møns Banks aktiekapital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de

har bestemmende indflydelse:

Asen Holding 1 ApS, København Ø - ejerandel i alt 10,0 %

Sparekassen Sjælland-Fyn A/S, Holbæk - ejerandel i alt 9,1 %

Lisefo A/S Stege - ejerandel i alt 5,6 %

Bogholdergaarden A/S, Hvidovre - ejerandel i alt 5,5 %

NOTER

Note

34 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser:

Regnskabs-

mæssig

væ

rdi

Dagsværdi

1.000 kr. 1.000 kr.

2022

Finansielle aktiver

ssebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.053.997 2.053.997

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.831 12.831

Udlån 1.531.743 1.543.041

Obligationer til dagsværdi 226.662 226.662

Aktier mv. 129.506 129.506

Aktiver i puljeordninger 301.883 301.883

Afledte finansielle instrumenter 921 921

Finansielle aktiver i alt 4.257.543 4.268.841

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 83.445 83.445

Indlån 3.283.297 3.282.065

Indlån i puljeordninger 301.883 301.883

Udstedte obligationer

34.821 35.340

ledte finansielle instrumenter 770 770

Efterstillede kapitalindskud 0 0

Finansielle forpligtelser i alt

3.704.216 3.703.503

2021

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.794.466 1.794.466

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 27.726 27.726

Udlån 1.410.246 1.420.870

Obligationer til dagsværdi 318.144 318.144

Aktier mv. 118.535 118.535

Aktiver i puljeordninger 234.360 234.360

Afledte finansielle instrumenter 17.647 17.647

Finansielle aktiver i alt 3.921.124 3.931.748

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 75.204 75.204

Indlån 3.046.350 3.045.785

Indlån i puljeordninger 234.360 234.360

Udstedte obligationer

0 0

Afledte finansielle instrumenter 17.531 17.531

Efterstillede kapitalindskud 0 0

Finansielle forpligtelser i alt

3.373.445 3.372.880

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf.

anvendt regnskabspraksis.

Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage

en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansiel-

le aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af

observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive

markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

NOTER

Note

34 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Aktier og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dagsværdi således, at indregnede vær-

dier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes forskellen til dagsværdi at være modtagne provisioner og tilgodehavende renter, som

først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den rente-

niveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med

udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode

som for udlån.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-

tiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling

efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån, gæld til kreditinstitutter og udstedte obliga-

tioner målt til amortiseret kostpris, vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som

først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregule-

ring.

Oplysninger om dagsværdi

Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer.

Niveau 1 (officielle kurser):

Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrumenter, dvs. uden ændring i form eller sammen-

sætning.

Niveau 2 (observerbare markedspriser):

Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelses-

metoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata.

Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser):

Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markeds-

data.

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser, hvorved forstås prisen på et aktivt

marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tillfælde, hvor et instrument ikke handles

på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input.

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide. Der bliver derfor foretaget sammenlig-

ning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved anvendelse

af relevante rentekurver og beregningsmodeller.

I de tilfælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi,

bliver målingen foretaget med udgangspunkt i den faktiske handel korrigeret for forskelle i aktivets eller

forpligtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed. Banken har ingen i den-

ne kategori.

NOTER

Note

34 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Sektoraktier mv.:

Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af de såkaldte

sektoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med henblik på at deltage aktivt i den infrastruk-

tur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De af LOPI anbefalede kurser

tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle tilfælde tager

dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende virk-

somhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem.

Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gen-

nemførte transaktioner og offentliggjorte regnskaber.

For de unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne,

anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som om-

fordelingskursen, og aktierne indgår som niveau 2.

For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er til-

gængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori oplysninger fra selskabernes regnskaber,

erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part

indgår.

Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2022

Finansielle aktiver

Obligationer 226.662 0 0

Aktier mv. 1.688 96.073 31.745

Aktiver i puljeordninger 0 301.883 0

Afledte finansielle instrumenter 0 921 0

Finansielle aktiver i alt 228.350 398.877 31.745

Finansielle forpligtelser

Indlån i puljeordninger 301.883 0

Afledte finansielle instrumenter 0 770 0

Finansielle forpligtelser i alt

0 302.653 0

2021

Finansielle aktiver

Obligationer 318.144 0 0

Aktier mv. 0 104.490 14.045

Aktiver i puljeordninger 0 234.360 0

Afledte finansielle instrumenter 0 17.647 0

Finansielle aktiver i alt 318.144 356.497 14.045

Finansielle forpligtelser

Indlån i puljeordninger 0 234.360 0

Afledte finansielle instrumenter 0 17.531 0

Finansielle forpligtelser i alt

0 251.891 0

NOTER

Note 35:

Anvendt regnskabspraksis

Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor.

enerelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske

fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.

orpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtel-

se, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålide-

ligt.

ed første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tids-

punktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet under de enkelte regn-

skabsposter nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og

som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

resultatopgørelsen indregnes renter og løbende provisioner i takt med at de indtjenes. Øvrige indtægter indregnes i

takt med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær-

distigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen.

Kø

b og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modta-

ge/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al

væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.

mregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender i fremmed

valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer af monetære

aktiver og forpligtelser, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen indregnes i resultatop-

gørelsen som kursreguleringer.

odregning

Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb

og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Resultatopgørelsen

enter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er

en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og dokumentindtægter), indregnes som en del

af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.

ehandlingen af negative renteindtægter og positive renteudgifter adskiller sig ikke fra behandlingen af renteindtægter

og renteudgifter. Negative renteindtægter og positive renteudgifter er præsenteret på hver sin særskilte linje i resultat-

opgørelsen.

Renteindtægter på udlån, der klassificeres som stadie 3, beregnes på baggrund af nettobeløbet efter nedskrivninger. På

øvrige udlån beregnes renten baseret på det kontraktmæssigt udestående beløb.

ederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter mod-

regningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af lånta-

ger indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit og DLR kan

modregne konstaterede tab i de løbende provisionsindtægter i hele realkreditlånets løbetid. Modregningen indregnes på

tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.

ankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt

i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119.

dbytte af aktier mv.

Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.

NOTER

Note 35 (fortsat):

Kursreguleringer

Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi samt værdireguleringer

af aktiver i hold-til-udløb investeringer.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt

i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119.

ndre driftsindtægter

Andre driftsindtægter omfatter driftsindtægter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende indtægter

vedrørende bankdriften.

dgifter til personale og administration

Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personale-

udgifter og øvrige administrationsomkostninger.

anken anvender ikke incitamentsprogrammer.

anken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til pensi-

onsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.

ankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn.

idligere medlemmer af bankens direktion har en garanteret pension på 37 % - 60 % af en inflationsreguleret løn og

efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgø-

res ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdien beregnes på grund-

lag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed, hvor datagrundlaget bygger på Fi-

nanstilsynets model herfor. Reguleringen sker over anden totalindkomst.

Bankens foretager opgørelse af feriepengeforpligtelse efter den Konkrete metode som tager udgangspunkt i den enkelte

medarbejders faktiske feriesaldo og overarbejde pr. balancedagen og med udgangspunkt i de forventede faktiske løn-

omkostninger som banken afholder. Hertil lægges lovpligtigt og overenskomstaftalt ferietillæg.

regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der reste-

rer 5 år til jubilæet.

ndre driftsudgifter

Andre driftsudgifter omfatter driftsudgifter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende udgifter vedrø-

rende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger.

kat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del,

der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan henfø-

res til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.

ktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af

årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

ed beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og –regler.

dskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og

forpligtelser.

dskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balan-

cen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller

som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag,

om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil

kunne udnyttes.

NOTER

Note 35 (fortsat):

Balancen

assebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og efter-

følgende til amortiseret kostpris.

Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker

Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til

amortiseret kostpris.

ilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids-

indskud i centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

bligationer

For overordnet klassificering af obligationer henvises til note 1.

bligationer indregnes på afregningsdagen.

ligationer, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi.

Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til

nutidsværdien.

ealiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

ktier

Aktier indregnes på afregningsdagen.

ktier, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi. Dags-

værdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.

Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lignende

eller alternative kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre

en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

ealiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

uljeordninger

Aktiver, der indgår i puljeordninger, og kunders indlån i puljeordninger indgår til dagsværdi i separate balanceposter.

Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under posten ”Kursregulering”.

Immaterielle aktiver

Immaterielle aktiver består af goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver.

vrige immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Disse immaterielle

aktiver afskrives lineært over 5 år.

oodwill afskrives ikke, men goodwill testes mindst en gang årligt for værdiforringelse. Goodwill nedskrives over resul-

tatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af de overtagne aktiviteter og nettoaktiver overstiger nutidsvær-

dien af forventede fremtidige pengestrømme fra de overtagne aktiviteter og nettoaktiver.

Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret.

aterielle anlægsaktiver

nvesteringsejendomme

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.

nvesteringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostnin-

ger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overens-

stemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat fra 4,0 % henset til

det nuværende renteniveau.

NOTER

Note 35 (fortsat):

Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter, hvorfor værdiansættelsen er fore-

taget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området.

egulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”.

Domicilejendomme

Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.

omicilejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostninger,

der er forbundet med anskaffelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi, som er

dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden i overensstemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen, fratrukket

akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Omvurderingen foretages så hyppigt, at der ikke

forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi.

tigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes i anden totalindkomst og overføres til posten opskriv-

ningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, medmindre der er tale om tilba-

geførsler af tidligere foretagne opskrivninger, i så fald skal værdifaldet indregnes i anden totalindkomst og overføres

som en reduktion af opskrivningshenlæggelsen under egenkapitalen. Afskrivninger foretages på baggrund af den op-

skrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år og der er fastsat en scrapværdi på 50 % af an-

skaffelsesprisen.

Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 9, der danner baggrund for værdian-

sættelsen.

easingkontrakter vedrørende domicilejendomme indregnes ved første måling til nettoværdien af leasingforpligtelsen

inklusiv omkostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme på samme måde

som øvrige domicilejendomme.

vrige materielle anl

ægsaktiver (maskiner/inventar/ombyggede lokaler)

Maskiner og inventar mv. optages til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter

anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil tids-

punktet, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dags-

værdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.

Afskrivninger foretages lineært:

IT 3 år

Maskiner og inventar i øvrigt 5 år

mbygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af

anskaffelsesværdien.

vrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der

nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien.

Leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver indregnes ved første måling til nettoværdien af leasing-

forpligtelsen inklusiv omkostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle an-

lægsaktiver på samme måde som øvrige materielle anlægsaktier.

ktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver overtaget i forbindelse med kundeeksponeringer samt akti-

ver, som forventes solgt indenfor kort tid (12 måneder), og hvor salg er meget sandsynligt. Aktiverne måles til det

aveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke

på aktivet. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen.

ab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller

tab ved efterfølgende måling indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører.

NOTER

Note 35 (fortsat):

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi

af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder

tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen

og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret

kostpris.

eriodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regn-

skabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

æld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra andre kreditinstitutter samt bankens gæld til centralban-

ker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Udstedte obligationer indregnes til amortiseret kostpris med amortisering af stiftelsesprovisioner over obligationernes

løbetid.

ndlån og anden gæld

Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden

gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.

ndre passiver

Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ mar-

kedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning,

herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som

måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

eriodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter, der er modtaget før balancetidspunktet, men

som vedrører en senere regnskabsperiode, herunder forud modtagne renter og provision. Periodeafgrænsningsposter

måles til kostpris.

ensatte forpligtelser

Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvik-

ling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.

Det skal bemærkes at:

• Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning.

• Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi.

arantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden.

fterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision der er direkte

forbundet med efterstillede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og amortiseres ud over løbetiden (ledel-

sens bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode.

enkapital

gne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapita-

len.

oreslået udbytte

Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte

for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.

NOTER

Note 35 (fortsat):

Hybrid kernekapital

Hybrid kernekapital med uendelig løbetid, og hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, klassifice-

res som egenkapital, og betaling af renter afsættes direkte på egenkapitalen som udbytte frem til afregningstidspunk-

tet.

egnskabsmæssig sikring

Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring.

NOTER

Note 36:

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

Officielle nøgletal

Kapitalprocent Kapitalgrundlag X 100

Samlet risikoeksponering

Kernekapitalprocent Kernekapital X 100

Samlet risikoeksponering

Egenkapitalforrentning før skat Resultat før skat X 100

Egenkapital (gns.)

Egenkapitalforrentning efter skat Årets resultat X 100

Egenkapital (gns.)

Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter

Omkostninger (ekskl. skat)

Renterisiko Renterisiko X 100

Kernekapital

Valutaposition Valutaindikator 1 X 100

Kernekapital

Valutarisiko Valutaindikator 2 X 100

Kernekapital

Udlån i forhold til indlån (Udlån + nedskrivninger) X 100

Indlån

Overdækning i forhold til lovkrav Beholdning af likvide aktiver af høj kvalitet (HQLA) X 100

om likviditet (LCR)

Netto cash outflow over de næste 30 kalenderdage

Net Stable Funding (NSFR) Tilgængelig stabil funding X 100

Nødvendig stabil funding

Summen af store eksponeringer Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag X 100

(Tilsynsdiamanten) Den egentlige kernekapital (CET 1)

Andel af tilgodehavender med Tilgodehavender med nedsat rente X 100

nedsat rente Udlån + garantier + nedskrivninger

Akkumuleret nedskrivningsprocent Akkumulerede nedskrivninger X 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger (udlån og garantier) X 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets udlånsvækst (Udlån ultimo - Udlån primo) X 100

Udlån primo

Udlån i forhold til egenkapital Udlån

Egenkapital

Afkastningsgrad Årets resultat X 100

Aktiver i alt

NOTER

Note 36 (fortsat):

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber

Årets resultat pr. aktie Resultat efter skat X 20

Gns. antal aktier

Indre værdi pr. aktie Egenkapital X 20 (før indehavere af hybrid kernekapital)

Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Udbytte pr. aktie Foreslået udbytte X 20

Aktiekapital

Børskurs i forhold til årets resultat Børskurs

pr. aktie Årets resultat pr. aktie

Børskurs i forhold til indre værdi Børskurs

pr. aktie Indre værdi pr. Aktie 1)

Supplerende nøgletal

Basisindtjening pr. omkostningskrone Netto rente- og gebyrindtægter + andre driftsindtægter

Samlede driftsudgifter 2)

ndre værdi beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

2) Udgifter til personale og administration, afskrivninger og andre driftsudgifter.

Læs mere på www.moensbank.dk

Stege Åbningstider

Storegade 29 Mandag - fredag Kl. 10.00 - 16.00

4780 Stege Kasseåbning: Første og sidste hverdag i måneden

Tlf. 55 86 15 00

Næstved

Vinhusgade 2 Mandag - fredag Kl. 10.00 - 16.00

4700 Næstved

Tlf. 55 75 30 00

Præstø

Svend Gønges Torv 2 Mandag - fredag Kl. 10.00 - 16.00

4720 Præstø

Tlf. 55 94 17 00

Rønnede

Industrivej 2 Mandag - fredag Kl. 10.00 - 16.00

4683 Rønnede

Tlf. 54 88 61 00

Vordingborg

Algade 86 Mandag - fredag Kl. 10.00 - 16.00

4760 Vordingborg

Tlf. 55 31 24 00

www.moensbank.dk

post@moensbank.dk

Reg.nr. 6140 · CVR-nr. 65 74 60 18

Rådgivning efter aftale

Banken er åben for rådgivning efter aftale

ud over den ordinære åbningstid

Pengeautomater

Alle afdelinger har døgnåbne pengeautomater, inkl. indbetalingsfunktion og udbetaling af euro