Untitled

ÅRSRAPPORT 2023

For Hvidbjerg Bank A/S

CVR 64 85 54 17

Regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023

Indhold

Ledelsesberetning

Overordnede ledelsesorganer og revision i Hvidbjerg Bank

Bestyrelse, ledelsesudvalg og øvrige ledelseshverv

5 års hovedtal og nøgletal 08

Forklaring til nøgletal 09

Ledelsens økonomiske beretning 10

Risikofaktorer og risikostyring 14

Investor relations 16

Corporate Governance 18

Redegørelse for dataetik 20

Om Hvidbjerg Bank A/S 22

Påtegninger

Ledelsespåtegning 23

Den uafhængige revisors revisionspåtegning 24

Grundlag for konklusion 24

Centrale forhold ved revisionen 24

Ledelsens ansvar for årsregnskabet 25

Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet 26

Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen 27

Årsregnskab

Resultat- og totalindkomstopgørelse 2023

Balance pr. 31. december 2023 29

Egenkapitalopgørelse 30

Noter 31

Anvendt regnskabspraksis 47

Medarbejdere 56

Overordnede ledelsesorganer og revision

i Hvidbjerg Bank A/S

Repræsentantskab

Adm. direktør Henrik Hardboe Galsgaard. Valgt i 2013

Direktør Lars Jørgensen. Valgt i 2012

HR-chef Michael C. Tykgaard. Valgt i 2016

Gårdejer Tom Mortensen. Valgt i 2002

Gårdejer Jan Houe. Valgt i 2009

Konsulent, E-Learning og Media Lars Hvid. Valgt i 2010

Selvstændig Lene Houe. Valgt i 2018

Revisor Lasse Høeg Christensen. Valgt i 2019

Juridisk rådgiver Elke Hou-Carleton. Valgt i 2019

Selvstændig Carsten Mortensen. Valgt i 2020

Gårdejer Niels Lyngs. Valgt i 2020

Adm. direktør Morten Laursen. Valgt i 2021

Selvstændig Lærke Fiskbæk. Valgt i 2021

Selvstændig, Tanja Dragsbæk. Valgt i 2022

Ejendomsmægler, Gitte L. Ellebæk. Valgt i 2023

Bestyrelse

Adm. direktør Henrik Hardboe Galsgaard, Vestervig. Bestyrelsesformand

Direktør Lars Jørgensen, Holstebro. Næstformand

HR-chef Michael C. Tykgaard, Holstebro

Selvstændig Lene Houe, Tambohus

Adm. direktør Morten L. Laursen, Viborg

Kunderådgiver Stella Lysgaard Vestergaard, Struer. Medarbejderrepræsentant

Erhvervsrådgiver Charlotte Harpøth, Lemvig. Medarbejderrepræsentant

Direktion

Administrerende bankdirektør

Jens Odgaard

Ekstern revision

Deloitte

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

CVR nr. 33 96 35 56

Adm. direktør

Henrik Hardboe Galsgaard

Vestervig. Bestyrelsesformand. Født 1970.

Valgt første gang i 2014. Valgperiode udløber i 2025.

Henrik Hardboe Galsgaard har siden 2007 været an-

sat som adm. direktør for Fjordland, som beskæftiger

ca. 210 medarbejdere. Henrik Hardboe Gals gaard er

uddannet cand.oecon.agro i 1997 fra KU-Life, Kø-

benhavn, hvorefter han har beskæftiget sig med

gennemførelse af generationsskifte, økonomisk råd-

givning, finansiering, strategi og ledelse hos SEGES i

Skejby samt Det Thylandske Landøkonomiske Selskab

i Hurup Thy, LandboThy og i dag Fjordland. Henrik

Hardboe Galsgaard bor i udkanten af Vestervig på et

mindre landbrug med 30 ha. jord.

Ledelseshverv i Hvidbjerg Bank A/S:

• Revisionsudvalg

• Nomineringsudvalg

• Aflønningsudvalg

• Risikoudvalg

Øvrige ledelseshverv:

• Bestyrelsesmedlem i BK Nord A/S

• Bestyrelsesmedlem i DLBR P/S

• Bestyrelsesmedlem i SvineXperten ApS

• Bestyrelsesmedlem i KvægXperten ApS

• Bestyrelsesmedlem i Brunshøjgård ApS

* Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 3.900 stk.

Ændring i aktiebeholdning i 2023: 575 stk.

Bestyrelse, ledelsesudvalg og øvrige ledelseshverv

Beholdningerne omfatter husstandens beholdninger

Direktør

Lars Jørgensen

Holstebro. Født 1961.

Valgt første gang i 2009. Valgperiode udløber i 2024.

Lars Jørgensen er uddannet cand.merc.aud. ved Han-

delshøjskolen i København, og har tidligere arbejdet

som revisor ved Arthur Andersen i London og Køben-

havn, samt KPMG i København. Efterfølgende har Lars

Jørgensen været koncernøkonomichef ved RM Indu-

strial Group, dengang en del af det børsnoterede FLS

Industries, ligesom han endvidere har været medejer

af og direktør for Elefantriste A/S samt Brdr. Jørgen-

sen Components A/S. Lars Jørgensen er i dag direk-

tør og beskæftiger sig med produkt- og forretnings-

udvikling i Just Easy Tools ApS, hvis hovedprodukt er

store håndteringsværktøjer til dæk og hjul med global

salgsudvikling til flere brancher.

Ledelseshverv i Hvidbjerg Bank A/S:

• Revisionsudvalg (formand)

• Risikoudvalg (formand)

Øvrige ledelseshverv:

• Direktør og bestyrelsesmedlem i Just Easy ApS

• Direktør og bestyrelsesmedlem i Just Easy Tools ApS

• Ejer af L.J. Finans ApS

* Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 2.100 stk.

Ændring i aktiebeholdning i 2023: 0 stk.

HR-chef

Michael C. Tykgaard

Holstebro. Født i 1977.

Valgt første gang i 2019. Valgperiode udløber i 2025.

Michael C. Tykgaard har siden 2015 bestridt stillingen

som HR-chef ved Midt- og Vestjyllands Politi. Forin-

den ansættelsen som HR-chef har Michael Tykgaard

i 6 år været ansat i Politiets Centrale Efterforskning

med Økonomisk Kriminalitet. Michael Tykgaard har

gennemgået flere uddannelser med økonomisk ind-

hold, herunder grundlæggende regnskabsuddannel-

se, interne økonomikurser og selskabskonstruktioner

m.v..

Ledelseshverv i Hvidbjerg Bank A/S:

• Aflønningsudvalg (formand)

• Nomineringsudvalg (formand)

Øvrige ledelseshverv: Ingen

* Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 523 stk.

Ændring i aktiebeholdning i 2023: 100 stk.

Lene Møbjerg Houe

Tambohus. Født 1966.

Valgt første gang i 2020. Valgperiode udløber i 2026.

Lene Houe er administrativ ansvarlig for familiens

be drifter, hvilket inkluderer lønadministration, bud-

getter, regnskaber og personaleledelse. Lene har

endvidere været aktiv inden for lokalpolitik og har

indtil kommunalvalget 2021 været medlem af Struer

Byråd, hvor hun var medlem af økonomi, erhvervs-

og bosætningsudvalget og næstformand for social-,

sundheds- og arbe jdsmarkedsudvalget.

Familien ejer ca. 1.550 ha jord, hvoraf de 1200 er i

Spanien og anvendes til naturpleje, udlejning af fe-

riehus og salg af jagt.

Ledelseshverv i Hvidbjerg Bank A/S:

• Nomineringsudvalg

Øvrige ledelseshverv: Ingen

* Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 2.015 stk.

Ændring i aktiebeholdning i 2023: 0 stk.

Adm. direktør

Morten Lindholt Laursen

Viborg. Født 1977.

Valgt første gang i 2023. Valgperiode udløber i 2026.

Morten Laursen er ejerleder i CG Group koncernen,

hvor Morten har arbejdet siden 2010. CG Group kon-

cernen er en industrivirksomhed, med et primært

forretningsområde inden for overfladebehandling af

stål. Morten Laursen er uddannet cand.merc.aud. ved

Aalborg Universitet i 2003, og har i perioden 1997-

2010 haft forskellige stillinger inden for økonomi og

regnskab ved henholdsvis Deloitte, Dantherm og F&H.

Ledelsesudvalg i Hvidbjerg Bank A/S:

• Revisionsudvalg

• Risikoudvalg

Øvrige ledelseshverv:

• Bestyrelsesmedlem og direktør i CG Holding A/S

• Bestyrelsesmedlem og direktør i Cito A/S

• Bestyrelsesmedlem og direktør i

DanGard Holding ApS

• Bestyrelsesmedlem og direktør i Gardit A/S

• Bestyrelsesmedlem i Gardit Marine P/S

• Bestyrelsesmedlem i CG Group Holding ApS

• Bestyrelsesmedlem og direktør i

Ejendomsselskabet af 10.2.2000 A/S

• Direktør i Selskabet af den 1. april 2005 ApS

• Direktør i Langegade 106 ApS

* Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 700 stk.

Ændring i aktiebeholdning i 2023: 0 stk.

Beholdningerne omfatter husstandens beholdninger

Direktion

Jens Odgaard

Skive. Født 1968.

Ansat 1. januar 2013.

Tiltrådte som administrerende bankdirektør

8. maj 2015.

Øvrige ledelseshverv:

• Bestyrelsesmedlem i Forvaltningsinstituttet for

Lokale Pengeinstitutter

* Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 8.640 stk.

Ændring i aktiebeholdning i 2023: 500 stk.

Erhvervsrådgiver

Charlotte Harpøth

Lemvig. Født 1960. Medarbejderrepræsentant.

Valgt første gang i 2022. Valgperiode udløber i 2026.

Charlotte Harpøth er ansat som erhvervsrådgiver i

bankens afdeling i Struer. Charlotte Harpøth har ar-

bejdet i den finansielle sektor over 40 år.

Ledelsesudvalg i Hvidbjerg Bank A/S:

• Risikoudvalg

Øvrige ledelseshverv: Ingen

* Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 1.825 stk.

Ændring i aktiebeholdning i 2023: 1.345 stk.

Beholdningerne omfatter husstandens beholdninger

Kunderådgiver

Stella Lysgaard Vestergaard

Struer. Født 1972. Medarbejderrepræsentant.

Valgt første gang i 2021. Valgperiode udløber i 2026.

Stella Vestergaard er ansat som kunderådgiver, og har

været ansat i banken i 30 år. Stella Vestergaard er

ansat som privatkunderådgiver i bankens hovedkon-

tor og er arbejdsmiljørepræsentant i banken, ligesom

hun også er en del af bankens arbejdsmiljø- og sam-

arbejdsudvalg.

Ledelsesudvalg i Hvidbjerg Bank A/S:

• Aflønningsudvalg

Øvrige ledelseshverv: Ingen

* Aktiebeholdning i Hvidbjerg Bank A/S: 1.145 stk.

Ændring i aktiebeholdning i 2023: 100 stk.

5 års hovedtal og nøgletal

2023 2022 2021 2020 2019

(tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.)

Resultatopgørelse

Netto renteindtægter 76.873 51.140 47.495 45.901 45.547

Netto rente- og gebyrindtægter 119.593 102.063 85.721 80.162 81.657

Udgifter til personale og administration 81.664 71.688 62.744 58.358 53.815

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.340 2.762 -449 1.451 844

Basisindtjening 36.659 27.683 23.496 20.395 27.061

Kursreguleringer 9.537 5.449 4.826 1.712 8.914

Nedskrivninger på udlån 2.277 1.491 -922 3.498 3.664

Resultat før skat 43.904 31.626 29.237 18.602 32.304

Årets resultat 33.633 25.172 23.742 14.732 27.231

Balance

Udlån 924.966 859.250 866.809 788.301 773.383

Indlån 1.406.003 1.199.470 1.068.758 1.066.386 937.792

Egenkapital 253.431 220.961 196.764 173.997 160.240

Balance 2.054.987 1.741.639 1.572.943 1.478.097 1.285.778

Garantier 396.272 435.086 569.759 436.965 365.954

5 års nøgletal

2023 2022 2021 2020 2019

Kapital

Kapitalprocent 23,2% 21,4% 18,1% 19,4% 18,8%

Kernekapitalprocent 21,4% 19,5% 16,3% 17,3% 16,6%

Indtjening

Egenkapitalforrentning før skat 18,5% 15,1% 15,8% 11,1% 21,7%

Egenkapitalforrentning efter skat 14,2% 12,1% 12,9% 8,8% 18,3%

Indtjening pr. omkostningskrone 1,51 kr. 1,42 kr. 1,48 kr. 1,29 kr. 1,55 kr.

Afkastningsgrad 1,6 1,4 1,5 1,0 2,1

Markedsrisiko

Renterisiko 1,2% 1,3% 0,0% -0,6% 0,6%

Valutaposition 2,2% 1,4% 1,5% 4,7% 5,8%

Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%

Likviditet

Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån 56,7% 63,1% 69,9% 67,0% 77,5%

LCR-nøgletal 507% 451% 431% 435% 393%

Kreditrisiko

Store eksponeringer (20 største) 119,4% 104,6% 125,2% 115,3% 125,2%

Akkumuleret nedskrivningsprocent 3,4% 3,2% 2,8% 3,7% 4,5%

Årets nedskrivningsprocent 0,2% 0,1% -0,1% 0,3% 0,3%

Årets udlånsvækst 7,7% -0,9% 10,0% 1,9% 0,7%

Udlån i forhold til egenkapital 3,7 3,9 4,4 4,5 4,8

Aktieafkast

Årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 kr.) 96,63 kr. 72,01 kr. 67,75 kr. 40,94 kr. 81,04 kr.

Indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.) 709,60 kr. 612,92 kr. 540,91 kr. 473,16 kr. 432,22 kr.

Udbytte pr. aktie (stk. str. 100 kr.) 0 kr. 0 kr. 0 kr. 0 kr. 0 kr.

Børskurs/årets resultat pr. aktie (stk. str. 100 kr.) 5,4 7,0 7,6 8,3 3,4

Børskurs/indre værdi pr. aktie (stk. str. 100 kr.) 0,8 0,9 1,0 0,8 0,6

Kapitalprocent Kapitalgrundlag x100

(Kapitalgrundlag i forhold til risikoeksponeringen) Risikoeksponeringen

Kernekapitalprocent Kernekapital x 100

(Kernekapital i forhold til risikoeksponeringen) Risikoeksponeringen

Egenkapitalforrentning før skat Resultat før skat x 100

(Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital) Gennemsnitlig egenkapital

Egenkapitalforrentning efter skat Resultat efter skat x 100

(Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital) Gennemsnitlig egenkapital

Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter

(Ordinære indtægter inkl. kursreguleringer i forhold til udgifter Omkostninger (ekskl. skat)

inkl. nedskrivninger)

Afkastningsgrad Resultat x 100

(Forholdet mellem årets resultat og aktiver i alt i procent) Aktiver i alt

Renterisiko Renterisiko x 100

(Den del af kernekapitalen, der tabes ved en stigning i renten på 1%-point) Kernekapital efter fradrag

Valutaposition Valutaindikator 1 x 100

(Valutaindikator 1 i procent af kernekapitalen) Kernekapital efter fradrag

Valutarisiko Valutaindikator 2 x 100

(Valutaindikator 2 i procent af kernekapitalen) Kernekapital efter fradrag

Udlån i forhold til indlån Udlån + nedskrivninger

(Udlån + nedskrivninger i forhold til indlån) Indlån

LCR-nøgletal Likviditetsbuffer

(Likviditetsmål til at modstå 30 dages likviditetsstress) Netto outflow

Summen af de 20 største eksponeringer Sum af 20 største eksponeringer

(Summen af de største eksponeringer, der hver for sig udgør mere end 3 mio. Egentlig kernekapital

kr. af den egentlige kernekapital)

Nedskrivningsprocent Akkumulerede nedskrivninger x 100

(Akkumulerede nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskrivninger) Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger x 100

(Årets nedskrivninger i procent af udlån + garantier + nedskrivninger) Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets udlånsvækst (Udlån ultimo – udlån primo) x 100

(Stigning i udlån fra primo året til ultimo året) Udlån primo

Udlån i forhold til egenkapital Udlån ultimo

(Udlån ultimo året i forhold til egenkapital ultimo året) Egenkapital ultimo

Årets resultat pr. aktie Årets resultat efter skat

(Årets resultat efter skat ift. gns. antal aktier ved stykstørrelse 100 kr.) Aktier á 100 kr.

Indre værdi pr. aktie Egenkapital ultimo x 100

(Aktiekapital i forhold til egenkapital ultimo året ved stykstørrelse 100 kr.) Aktiekapital

Udbytte pr. aktie Udbytte

(Årets udbytte pr. aktie ved stykstørrelse 100 kr.) Aktier á 100 kr.

Børskurs/årets resultat pr. aktie Børskurs ultimo

(Børskurs i forhold til årets resultat ved stykstørrelse 100 kr.) Årets resultat

Børskurs/indre værdi pr. aktie Børskurs ultimo

(Børskurs i forhold til indre værdi ved stykstørrelse 100 kr.) Indre værdi ultimo

Forklaring til nøgletal

Begreb/definition Beregningsformel

Ledelsens økonomiske beretning

Hvidbjerg Bank A/S opnåede i 2023 et resultat før skat på 43,9 mio. kr. mod 31,6 mio. kr. året før.

Fremgangen skyldes primært, at banken har øget de samlede netto rente- og gebyrindtægter med 17,5 mio. kr., da Nationalbanken af flere

omgange har hævet renten, hvilket har øget bankens indtægter på udlån, men også øget indtægterne på bankens overskudslikviditet, der

er placeret i korte obligationer og på foliokonto i Nationalbanken. Derudover har banken også fortsat øget forretningsomfanget, som har

bidraget til den forbedrede indtjening. Omkostningerne er dog også steget. Således er bankens omkostninger til personale og administration

steget med 10,0 mio. kr., mens nedskrivninger er steget med 0,8 mio. kr.

Resultatet efter skat blev på 33,6 mio. kr. mod 25,2 mio. kr. året før.

Resultatet forrenter egenkapitalen med 18,5 % før skat og 14,2 % efter skat.

Det er det bedste resultat i bankens historie. Banken finder årets resultat meget tilfredsstillende.

Stigning i netto renteindtægter

I 2023 udgjorde Hvidbjerg Bank A/S’ renteindtægter 76,9 mio. kr., hvilket er en stigning på 25,7 mio. kr. i forhold til 2022. Stigningen skyldes

primært, at Nationalbanken har hævet renterne, hvilket har givet en forøgelse af renteindtægter på udlån med 21,4 mio. kr., obligationsren-

ter med 2,9 mio. kr. samt 11,8 mio. kr. på indestående i Nationalbanken. Bankens udgifter til renter på indlån og fremmedkapital er samtidig

også steget med i alt 8,3 mio. kr.

Udbytte af aktier

Udbytte fra sektorselskaber er steget med 0,1 mio. i 2023 til 1,5 mio. kr., og består af udbytter fra bankens aktier i Sparinvest og Bankinvest.

Fald i gebyr- og provisionsindtægter

Bankens gebyr- og provisionsindtægter udviklede sig i 2023 med et fald på 17 %, fra 50,8 mio. kr. i 2022, til nu 42,3 mio. kr. Der har i 2023

ikke været den samme høje aktivitet på boligområdet som i 2022, hvor særligt mange boligejere valgte at konvertere deres realkreditlån.

Banken oplever fortsat øget aktivitet med bankens samarbejdspartnere Totalkredit, DLR, Bankinvest, Sparinvest, Opendo, Privatsikring og

Letpension.

Kursreguleringer

Hvidbjerg Bank A/S har i 2023 realiseret positive kursreguleringer på 9,5 mio. kr., mod kursreguleringer i 2022 på 5,4 mio. kr. Den positive

afvigelse kan primært henføres til bankens obligationsbeholdning.

Omkostninger

I 2023 udgjorde Hvidbjerg Bank A/S’ omkostninger til personale og administration 81,7 mio. kr., mod 71,7 mio. kr. året før. Det er en stigning

på 13,9 %.

Banken har igen i 2023 investeret i både kundevendte og administrative medarbejdere. Det gennemsnitlige antal ansatte er steget til 59,4

fra 53,6. Derudover outsourcer banken også administrative opgaver for at sikre de nødvendige kompetencer, hvilket er med til, at øvrige

administrationsudgifter også stiger. Banken har renoveret bankens hovedkontor, som har påvirket omkostningerne med 1,5 mio. kr.

Lønninger er steget med 7,2 mio. kr., mens administrationsudgifter er steget med 2,8 mio. kr.

Banken forventer, at denne udvikling vil fortsætte, hvorfor omkostningerne vil være stigende de kommende år.

Nedskrivninger

Hvidbjerg Bank A/S har i 2023 haft samlede nedskrivninger med 2,3 mio. kr., mod 1,5 mio. kr. sidste år, hvilket er mindre end banken for-

ventede ved årets begyndelse.

Bankens kunder er generelt af god kreditkvalitet og har indtil videre håndteret de stigende renter uden det har resulteret i væsentlige nye

nedskrivninger eller tab for banken. På trods af forventningerne om faldende renter i 2024 vurderer banken dog fortsat, at der kan være

nogle forsinkede negative effekter som følge af rentestigningerne, hvorfor banken har afsat et ledelsesmæssig tillæg til nedskrivningerne på

11,3 mio. kr., mod 10,9 mio. kr. pr. 31. december 2022.

Resultatet

Banken har i 2023 realiseret et resultat før skat på 43,9 mio. kr. mod 31,6 mio. kr. året før.

Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 18,5 % før skat.

I årsrapporten for 2022 blev forventningerne til 2023 udmeldt til et resultat før skat i intervallet 15 – 20 mio. kr. Banken har i løbet af perioden

opjusteret forventningerne 4 gange, senest den 10. januar 2024 til at være i niveauet 44 mio. kr. før skat.

Den beregnede skatteudgift udgør 10,3 mio. kr. mod 6,5 mio. kr. året før, hvilket kan henføres til det større overskud, men også at skat-

teprocenten er steget fra 22 % til 25,2 % på grund at det ekstra samfundsbidrag for finansielle virksomheder. Satsen stiger til 26 % i 2024.

Resultatet efter skat ender dermed på 33,6 mio. kr. i 2023, mod 25,2 mio. kr. i 2022, og forrenter egenkapitalen med 14,2 % efter skat.

Balancen

Hvidbjerg Bank A/S’ balance er i løbet af 2023 øget med 18 % til 2,1 mia. kr.

Udlånet er steget med 65,7 mio. kr. til 925 mio. kr., hvilket er en forøgelse på 7,7%.

Indlånet blev øget med 206,5 mio. kr. til 1.406 mio. kr., svarende til 17,2 %. Derudover er der også placeret indlån i puljeordninger, hvilket

udgjorde 304 mio. kr. mod 228,3 mio. kr. pr. 31. december 2023.

De samlede garantistillelser er reduceret til 396,3 mio. kr. i forhold til 435,1 mio. kr. sidste år, hvor der var stillet en række konverteringsga-

rantier.

Egenkapital og kapitalgrundlag

Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af 2023, efter tillæg af årets resultat, en egenkapital på 253,4 mio. kr. mod 221,1 mio. kr. året før.

Af bankens egenkapitalopgørelse fremgår årets bevægelser, som udover årets resultat, består af 1,2 mio. kr. i fradrag af renter vedrørende

hybrid kernekapital.

Bankens kapitalgrundlag, jf. note 20, udgør 251,6 mio. kr. mod 223,5 mio. kr. året før. Det svarer til en kapitalprocent på 23,2 % mod

21,4 % i 2022.

Den egentlige kernekapital udgør 216,8 mio. kr. mod 188,8 mio. kr. året før, hvilket svarer til en egentlig kernekapitalprocent på 20,1 %.

Banken har pr. 31. december 2023 et fradrag på 18,9 mio. kr. i kapitalgrundlaget vedrørende beholdningen af finansielle aktier, der overstiger

10 % af den egentlige kernekapital mod 17,4 mio. kr. sidste år.

For at imødegå en utilsigtet effekt på kapitalgrundlaget, og dermed pengeinstitutternes muligheder for at understøtte kreditgivningen, er

der indsat en overgangsordning i kapitalkravsforordningen (CRR), således pengeinstitutterne kan føre den kapitalmæssige virkning af IFRS

9-nedskrivningsreglerne tilbage til den egentlige kernekapital til kapitalmæssige formål i en overgangsperiode efter en nærmere fastsat

beregningsmetodik. Overgangsordningen opererer med en såkaldt statisk og dynamisk del, hvor den statiske del udløb 1. januar 2023, mens

den dynamiske del udløber 1. januar 2025 nu udgør 2,7 mio. kr. som er tillagt kapitalen.

Overdækning

Bankens solvensbehov er ved udgangen af 2023 opgjort til 9,9 %. Indfasningen af kapitalbevaringsbufferen er afsluttet og udgør 2,5 %. Kon-

junkturbufferen er i 2023 øget til 2,5 %, som er det maksimale. NEP-kravet indfases over en årrække og udgør 3,8 % i 2023, hvoraf banken

har udstedt for 35 mio. kr. obligationer og dermed afdækket 3,2 %.

Overdækningen i forhold til kapitalprocenten kan derfor opgøres til 13,3 % inden modregning af kapitalbuffere og NEP-krav. Efter modreg-

ning af disse kan overdækningen opgøres til 7,7 %.

Krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav)

Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold til Lov om finansiel virksomhed udarbejdet planer for afvikling af nødlidende pengeinstitut-

ter. I forbindelse med disse planer skal myndighederne for alle pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskrivningsegnede passiver (NEP-krav)

i overensstemmelse med det afviklingsprincip, som myndighederne har fastlagt for det enkelte institut.

Det generelle afviklingsprincip for mindre og mellemstore pengeinstitutter, som Hvidbjerg Bank A/S følger, indebærer, at der skal foretages

en kontrolleret afvikling af pengeinstituttet, hvor en del af instituttet sælges, og en del, som ikke umiddelbart vurderes at kunne sælges,

rekapitaliseres på ny. NEP-kravet består af tabsabsorberingsbeløb, der svarer til solvensbehovet, og et NEP-tillæg i form af et rekapitalise-

ringsbeløb.

NEP-kravet er fuldt indfaset 1. januar 2024, hvor kravet er fuldt gældende.

Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-kravet én gang årligt, hvorfor NEP-kravet og indfasningen frem i tid ændrer sig fra år til år.

I perioden 1. januar 2023 – 31. december 2023 udgjorde Hvidbjerg Banks NEP-krav 4,7 %, mens det af tilsynet senest fastsatte NEP-krav

gældende fra 1. januar 2024 udgør 4,6 %.

NEP-tillægget skal opfyldes med kapitalgrundlagsinstrumenter eller med ikke-foranstillet seniorgæld (Senior Non-Preferred instrumenter),

der er efterstillet simple kreditorer og derved skærmer de simple kreditorer i en afviklingssituation.

Risikobuffer vedrørende ejendomseksponeringer

Det Systemiske Risikoråd har indstillet til Erhvervsministeren, at der pr. 30/6 2024 indføres en ny risikobuffer på ejendomseksponeringer,

som for branchen vurderes til at udgøre 0,5 % i gennemsnit. Bankens beregninger viser et lidt mindre fradrag end gennemsnittet på de

0,5 %.

Likviditet

Hvidbjerg Bank A/S’ indlån oversteg ved udgangen af 2023 bankens udlån med 481 mio. kr. Bankens udlån er dermed mere end finansieret

af bankens indlån.

Hvidbjerg Bank A/S skal have et LCR-nøgletal på 100 %. Hvidbjerg Bank A/S har pr. 31. december 2023 et LCR-nøgletal på 507 %, og opfylder

dermed lovkravet.

Kapitalforhold 2023 2022

Faktisk kapitalprocent 23,2 % 21,4 %

Solvensbehov 9,9 % 10,4 %

Kapitaloverdækning før buffere 13,3 % 11,0 %

Kapitalbevaringsbuffer 2,5 % 2,5 %

Kontracyklisk buffer 2,5 % 2,0 %

Kapitaloverdækning efter buffere 8,3 % 6,5 %

NEP-krav 3,8 % 2,8 %

Udstedt NEP-kapital -3,2 % -2,8 %

NEP-kapitaloverdækning 7,7 % 6,5 %

Tilsynsdiamanten

Finanstilsynets tilsynsdiamant fastlægger en række særlige risikoområder med tilhørende grænseværdier, som pengeinstitutterne som ud-

gangspunkt bør ligge indenfor. Hvidbjerg Bank A/S’ aktuelle tal i forhold til de nævnte grænseværdier ved udgangen af 2023 fremgår af

nedenstående skema.

Banken har dermed en fornuftig afstand til alle tilsynsdiamantens grænseværdier.

Begivenheder indtruffet efter 31. december 2023

Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder efter 31. december 2023.

Forventninger til 2024

Hvidbjerg Bank forventer fortsat tilgang af nye kunder og god aktivitet i hele bankens virkeområde, hvorfor der forventes stigninger i for-

retninger og udlån i 2024. Samtidig forventes omkostningerne stadig at stige i takt med bankens udbygning.

Banken forventer på denne baggrund et resultat før skat i intervallet 23 – 28 mio. kr. i 2024.

Der vil dog naturligvis være en særlig usikkerhed med hensyn til niveauet for kursreguleringer af værdipapirer og nedskrivninger på udlån,

særligt grundet det stigende renteniveau.

Tilsynsdiamanten Grænseværdi Hvidbjerg Bank A/S

Summen af største eksponeringer Max 175 % 119,4 %

Ejendomseksponering Max 25 % 8,8 %

Udlånsvækst på årsbasis Max 20 % 7,7 %

Likviditetsoverdækning Min 100 % 483,5 %

Risikofaktorer og risikostyring

Risikotagning er et centralt element i og en nødvendig forudsætning for bankdrift. Hvidbjerg Bank A/S’ aktiviteter er således behæftet med

risici, som til daglig påvirker virksomheden, og risikostyring er et vigtigt fokusområde i banken.

Overordnet består de vigtigste risikotyper af:

Kreditrisiko. Risiko for tab som følge af, at udlånskunder eller andre modparter misligholder deres betalingsforpligtelser, herunder risici

relateret til kunder med finansielle problemer, store eksponeringer mv.

Markedsrisiko. Risiko for tab på grund af ændringer i kurser eller priser på finansielle instrumenter. Markedsrisici vurderes med henblik på

specielt rente-, valuta- samt aktierisici og opgøres som summen af disse.

Likviditetsrisiko. Risiko for, at banken ikke har likviditet til at opfylde sine betalingsforpligtelser til tiden.

Operationel risiko. Risiko for tab som følge af uhensigtsmæssige eller mangelfulde interne procedurer, menneskelige eller systemmæssige

fejl eller eksterne begivenheder – herunder juridiske risici, strategiske risici og omdømmerisici.

Arbejdet med risikostyring

Hvidbjerg Bank A/S’ bestyrelse fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring, og har fastsat individuelle

maksimumgrænser for krediteksponeringen i forhold til de enkelte erhverv og brancher. Heraf fremgår det, at ingen brancher inden for er-

hvervssegmentet bør overstige 13 % af de samlede eksponeringer, hvilket heller ikke er tilfældet.

Bestyrelsen modtager løbende rapportering om udviklingen i risici og udnyttelsen af de tildelte risikorammer. Endvidere foretager bestyrel-

sen mindst én gang årligt en overordnet vurdering af bankens risici og vurderer samtidig bankens risikoprofil samt acceptable risikoniveauer

for de enkelte aktivitetsområder. Bestyrelsen tager som led i risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstaltninger, der

skal træffes med henblik på at reducere og/eller eliminere sådanne risici.

Risikorapport

Hvidbjerg Bank A/S har samtidig med offentliggørelse af denne årsrapport offentliggjort en risikorapport for 2023, der giver et detaljeret

indblik i bankens risiko-, kapital- og likviditetsstyring.

Risikorapporten er udarbejdet i henhold til CRD V og CRR II reglerne, som udspringer af den såkaldte Baselkomités retningslinjer for doku-

mentation af pengeinstitutternes risiko- og kapitalstyring samt sikring af tilstrækkelig kapital.

Bankens risikorapport for 2023 er tilgængelig på bankens hjemmeside.

https://www.hvidbjergbank.dk/da-DK/Forside/AKTIONÆR/Regnskaber.aspx

Det aktuelle risikobillede

Det fremgår af den årlige rapportering fra den risikoansvarlige, at risikostyringen i banken er tilstrækkelig, og at der sker en betryggende

styring af bankens risikoeksponeringer.

Fornuftig risikospredning

Når det gælder risikospredningen på brancher, tegner private kunder sig for 57,27 % af udlån og garantier mod 59,4 % året før. Erhverv

tegner sig tilsvarende for 42,73 % mod 40,6 % året før.

Reduktionen i privatandelen skyldes primært, at banken har reduceret sine garantier overfor private, da den høje aktivitet på boligområdet

med handler og konverteringer har aftaget.

Nedskrivninger

Hvidbjerg Bank A/S nedskriver løbende på udlån og finansielle garantier i overensstemmelse med gældende lovgivning, som tager ud-

gangspunkt i IFRS 9. Nedskrivningerne foretages på baggrund af tilgængelig information, estimater og antagelser og er derfor behæftet med

usikkerhed og risiko. Årets nedskrivninger udgjorde således 2,3 mio. kr. i 2023 mod 1,5 mio. kr. året før.

I 2023 udgjorde de endelige konstaterede tab 1,0 mio. kr. mod 0,2 mio. kr. i 2022. Bankens akkumulerede nedskrivninger (korrektivkontoen)

udgjorde 51,2 mio. kr. ved udgangen af 2023, mod 48,4 mio. kr. året før.

Udlån og garantier

fordelt på sektorer og brancher

2023 2023 2022 2022

(tkr.) % (tkr.) %

Offentlige myndigheder 0 0,0 0 0,0

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 152.248 11,32% 124.000 9,6%

Industri og råstofindvinding 21.459 1,6% 17.200 1,3%

Energiforsyning 3.582 0,27% 3.598 0,3%

Bygge og anlæg 44.493 3,31% 59.601 4,6%

Handel 69.660 5,18% 75.988 5,9%

Transport, hoteller og restauranter 4.782 0,36% 7.062 0,5%

Information og kommunikation 20.906 1,55% 11.288 0,9%

Finansiering og forsikring 47.900 3,56% 32.188 2,5%

Fast ejendom 118.643 8,82% 102.698 8,0%

Øvrige erhverv 91.034 6,77% 90.069 7,0%

Erhverv i alt 574.707 42,73% 523.692 40,6%

Private 770.412 57,27% 766.728 59,4%

I alt udlån og garantier 1.345.119 100,0% 1.290.420 100,0%

Hvidbjerg Bank A/S’ politik for investor relations har til formål at sikre et højt informationsniveau og en vedvarende aktiv og åben dialog med

investorer, presse og andre interessenter, samt at arbejde for at videregive omfattende information om Hvidbjerg Bank A/S’ økonomiske og

driftsmæssige forhold og strategier.

Formålet med IR-politikken er at sikre, at bankens værdiskabelse i størst muligt omfang afspejles i den aktuelle kursfastsættelse. Samtidig er

det målet at skabe et indgående kendskab til banken og dermed bidrage til en øget interesse for handel med bankens aktier.

Regnskabsmeddelelser

Hvidbjerg Bank A/S offentliggør periodemeddelelser efter afslutningen af 1. kvartal og 3. kvartal som supplement til halvårsrapporten og

årsrapporten.

Fondsbørsmeddelelser

Som noteret på Nasdaq Copenhagen er Hvidbjerg Bank A/S forpligtet til at informere om alle begivenheder af særlig betydning for banken.

Der er i 2023 indgivet 15 meddelelser til Nasdaq Copenhagen. De fremgår nedenfor og kan i øvrigt ses på bankens hjemmeside.

23.02. Årsrapport 2022

24.02. Indkaldelse til generalforsamling

14.03. Indberetning af transaktioner

23.03. Referat af ordinær generalforsamling

18.04. Opjustering af forventningerne til 2023

11.05. Periodemeddelelse for 1. kvartal 2023

10.07. Opjustering af forventningerne til 2023

17.08. Halvårsrapport 2023

17.08. Hvidbjerg Bank udvider bestyrelsen

10.10. Opjustering af forventningerne til 2023

27.10. Omlægning af hybrid kernekapital

09.11. Periodemeddelelse for 1. – 3. kvartal 2023

15.12. Finanskalender 2024

15.12. Forventninger til 2024

Hjemmeside

Alle oplysninger, der tilgår Nasdaq Copenhagen (fondsbørsen), vil umiddelbart efter være tilgængelige på Hvidbjerg Bank A/S’ hjemmeside.

Det samme gælder bankens risikorapport, der udarbejdes i forbindelse med årsregnskabsaflæggelsen, samt den tilhørende opgørelse af det

interne solvensbehov.

Desuden offentliggøres lovpligtige redegørelser på hjemmesiden. Disse redegørelser omfatter b.la.:

• Lovpligtig redegørelse for virksomhedsledelse, jf. regnskabsbekendtgørelsen

• Bankens holdning til Komitéen for god virksomhedsledelses anbefalinger

• Mødefrekvens bestyrelsen

• Vederlagsrapport

• Eventuelle aktuelle redegørelser fra Finanstilsynet

Elektronisk nyhedsbrev

Hvidbjerg Bank A/S udgiver det elektroniske nyhedsbrev ”Kunde- og aktionærnyt” med aktuel information til aktionærer og kunder.

Banken har i 2023 udgivet 4 udgaver af ”Kunde- og aktionærnyt”, som alle er tilgængelige via bankens hjemmeside og derudover er udsendt

til abonnenter.

Investor relations

Sociale medier

Hvidbjerg Bank A/S har sine egne Facebook-sider, som følges af mange kunder og andre interesserede. Derudover anvender banken også

LinkedIn til især erhvervsrettet kommunikation.

Aktionærer

Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af 2023 i alt 3.698 aktionærer mod 3.465 året før.

Banken har 3 storaktionærer – dvs. aktionærer, som ejer mere end 5 % af aktiekapitalen. Storaktionærerne er:

Sparekassen Danmark 14,48 % (14,48 %)

Sparekassen Thy 14,25 % (14,25 %)

Chris Kjeld Kristensen 6,47 % (6,43 %)

Hvidbjerg Bank A/S aktien i 2023

Hvidbjerg Bank A/S aktien er i 2023 steget med 1,9 %. På årets sidste børsdag blev aktien noteret til kurs 107.

Finanskalender 2024

07.02. Fristdato for aktionærernes indsendelse af forslag til den ordinære generalforsamling

22.02. Årsrapport for 2023

20.03. Ordinær generalforsamling

15.05. Periodemeddelelse for 1. kvartal 2024

15.08. Halvårsrapport 2024

14.11. Periodemeddelelse for 1. – 3. kvartal 2024

Bestyrelsen har i 2023 holdt 12 ordinære møder, hvor mødeprocenten har været næsten 100 %. På bankens hjemmeside er der redegjort for

bestyrelsesmedlemmernes mødedeltagelse under menupunktet ”Corporate Governance”, der findes under hovedafsnittet ”Aktionær”. Heraf

fremgår også bankens lovpligtige redegørelser for virksomhedsledelse.

I 2023 har bestyrelsens arbejde i betydeligt omfang været fokuseret på en fortsat styrkelse af bankens kapitalgrundlag, primært gennem

forbedret resultatudvikling.

Den til stadighed voksende mængde af regulativer, som pålægges branchen og dermed også banken, har igen i 2023 haft bestyrelsens store

bevågenhed. Banken følger den til enhver tid gældende lovgivning og ønsker på korrekt og tilstrækkelig måde at give myndighederne alle

nødvendige oplysninger.

I henhold til lovgivningen har Hvidbjerg Bank A/S’ bestyrelse nedsat følgende udvalg:

Bestyrelsesudvalg

Bestyrelsesudvalgene omfatter revisions-, aflønnings-, risiko- og nomineringsudvalg.

Formålet med de respektive udvalg fremgår af skemaet ovenfor, og udvalgenes medlemmer fremgår af præsentationen af bankens ledel-

sesorganer, bestyrelse og direktion på side 5-7.

Vederlag til bestyrelse og direktion mv

Folketinget har vedtaget en lov om aflønning af bestyrelser, direktioner og ansatte i finansielle virksomheder, som har til formål at afløn-

ningen af ledelse og ansatte ikke fører til en overdreven risikovillig adfærd.

Det skal i den forbindelse oplyses, at der i Hvidbjerg Bank A/S ikke forefindes aktieoptioner eller lignende ordninger eller incitamentspro-

grammer i henhold til hverken bestyrelse, direktion eller andre såkaldte væsentlige risikotagere i organisationen.

Corporate Governance

Risikoudvalg

Risikoudvalget skal støtte bestyrelsen i arbejdet med risici.

Risikoudvalget skal sikre bestyrelsen et overblik over bankens fak-

tiske risikobillede og forberede fastlæggelsen af bankens overord-

nede risikoprofil og strategi, herunder de risici der knytter sig til

bankens forretningsmodel. Risikoudvalget skal påse, at bestyrelsens

politikker og retningslinjer inden for risikoområdet er implemente-

ret og fungerer effektivt i banken.

Nomineringsudvalg

Nomineringsudvalget skal arbejde for, at bestyrelsen har tilstræk-

kelige kvalifikationer og kompetencer til at lede banken på betryg-

gende vis. Nomineringsudvalget skal årligt vurdere bestyrelsens og

direktionens sammensætning og kvalifikationer. Udvalget støtter

bestyrelsen ved rekruttering af nye bestyrelsesmedlemmer og skal

i den forbindelse udarbejde en mangfoldighedspolitik, der beskriver

de kvalifikationer og kompetencer, der skal være til stede i besty-

relsen. Endvidere opstiller udvalget måltal for det underrepræsen-

terede køn.

Revisionsudvalg

Bankens bestyrelse har nedsat et revisionsudvalg, hvor formanden

er et uafhængigt og kvalificeret medlem af bestyrelsen.

Udvalgets opgaver omfatter:

• overvågning af regnskabsaflæggelsen

• overvågning af, om bankens interne kontrolsystem og risiko-

styringssystemer fungerer effektivt

• overvågning af den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v.

• overvågning af og kontrol med revisors uafhængighed

Aflønningsudvalg

Udvalgets kommissorium er i henhold til lovteksten at forberede

bestyrelsens arbejde med aflønningsforhold med særligt fokus på

honorar til bestyrelsen og aflønning af direktionen og væsentlige

risikotagere samt incitamentsprogrammer.

I henhold til lovgivningen skal banken oplyse om den specifikke sammensætning af løn og vederlag til samtlige medlemmer af bestyrelse

og direktion hver for sig. Disse oplysninger fremgår af bankes vederlagsrapport, der findes på hjemmesiden.

Komiteen for God Selskabsledelses anbefalinger

Hvidbjerg Bank A/S forholder sig til begrebet ”Corporate Governance” eller god selskabsledelse i henhold til Komitéen for God Selskabsle-

delses anbefalinger.

Anbefalingerne omfatter 40 anbefalinger fordelt på 5 hovedafsnit. Anbefalingerne betyder bl.a., at børsnoterede selskaber skal oplyse om

vederlag til direktion og bestyrelse i en særlig vederlagsrapport.

Desuden skal der ikke alene udarbejdes, men også afrapporteres, på en egentlig bestyrelsesevaluering, hvor der skal sættes fokus på besty-

relsens sammensætning og kompetence, hvor mange andre bestyrelsesposter det enkelte bestyrelsesmedlem har, og hvordan det vurderes

at påvirke arbejdet. Bestyrelsesformandens ledelse af bestyrelsens arbejde skal evalueres særskilt. Hele evalueringen og processen omkring

den skal offentliggøres på bankens hjemmeside, i ledelsesberetningen, i årsrapporten og på den årlige generalforsamling.

Ifølge anbefalingerne skal evalueringerne mindst hvert tredje år udarbejdes med hjælp fra eksterne konsulenter, så processen på den måde

bliver sikret en høj grad af professionalisme og objektivitet.

Herudover anbefales det, at bestyrelsen vedtager en politik for samfundsansvar (CSR).

Hvidbjerg Bank A/S og anbefalingerne

Hvidbjerg Bank A/S har forholdt sig til samtlige anbefalinger samt Finansrådets supplerende anbefalinger på revisionsområdet.

Bestyrelsen ønsker at fremme god og bæredygtig selskabsledelse, hvorfor der arbejdes aktivt med anbefalingerne. Af bestyrelsens redegø-

relse for anbefalingernes efterlevelse fremgår det, at enkelte anbefalinger ikke følges. Dette skyldes bankens organisatoriske opbygning,

hvor det generalforsamlingsvalgte repræsentantskab vælger bestyrelsen.

Interesserede kan på bankens hjemmeside

https://www.hvidbjergbank.dk/wp-content/uploads/2024/02/Rapporteringsskema-anbefalinger-til-god-selskabsledelse.pdf læse mere

om bankens arbejde med anbefalingerne. Herunder redegør banken også for de anbefalinger, som ikke følges, efter det gældende ”følg

eller forklar” princip.

Mangfoldighed i ledelsen

Hvidbjerg Bank A/S skal, i henhold til lov om finansiel virksomhed og årsregnskabsloven, udarbejde en politik og måltal for andelen af det

underrepræsenterede køn i banken øverste ledelsesorgan, bestyrelsen, og de øvrige ledelsesniveauer. Bankens bestyrelse har fastsat måltal

for, at det underrepræsenterede køn ikke bør udgøres af under 40 % blandt de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer, mens det

underrepræsenterede køn i de øvrige ledelseslag ikke bør udgøre under 33 %.

Bankens bestyrelse udgøres af i alt 7 medlemmer, hvoraf de 5 er repræsentantskabsvalgte medlemmer. Blandt de repræsentantskabsvalgte

bestyrelsesmedlemmer er der aktuelt 4 mænd og 1 kvinde. De øvrige ledelseslag, hvilket defineres som direktionen og personer med per-

sonaleansvar, som referer til direktionen, udgøres af i alt 9 personer, hvoraf fordelingen er 7 mænd og 2 kvinder.

CSR

CSR er forkortelsen af Corporate Social Responsibillity, i daglig tale virksomhedens samfundsansvar. CSR handler om, hvorledes ”virksomheder

frivilligt integrerer hensyn til blandt andet menneskerettigheder, sociale forhold, miljø- og klimamæssige forhold samt bekæmpelse af kor-

ruption i deres forretningsstrategi og forretningsaktiviteter”. Hvidbjerg Bank A/S har ikke en politik for samfundsansvar.

Ledelsesniveau Status for 2023 Måltal % Årstal for opfyldelsen af måltallet

Bestyrelse

(øverste ledelsesorgan) 5 personer

20 % af det underrepræsenterede køn 40 % 2027

Øvrige ledelseslag 9 personer

22% af det underrepræsenterede køn 33 % 2027

Banken er ikke lovmæssigt forpligtiget til at arbejde med samfundsansvar eller bestemte aktiviteter inden for samfundsansvar, da dette

fortsat beror på frivillighed.

Der udøves dog samfundsmæssigt ansvar i et væld af sammenhænge i bankens hverdag, herunder b.la. i form af mangfoldighed af aktivite-

ter, der udspiller sig mellem banken og dens medarbejdere, kunder og øvrige interessenter i relation til arbejdsmæssige, forretningsmæssige

og sociale forhold.

Flere forhold i banken indebærer en naturlig udøvelse af samfundsansvar. Dette gør sig eksempelvis gældende for bankens beslutninger og

handlinger i forhold til, hvordan arbejdsmåder, produkter og serviceydelser påvirker miljøet, herunder også forbruget af energi.

Banken udøver ligeledes samfundsmæssigt ansvar i dens finansielle kerneforretning. Udøvelsen af samfundsansvar i bankens kerneforret-

ning omhandler b.la. ansvarlige investeringer og social ansvarlighed i forhold til udlån til privatkunder og erhvervskunder. Endvidere anser

banken sin tilstedeværelse på Thyholm som varetagelse af et vigtigt samfundsansvar i området.

Whistleblowerordning

Hvidbjerg Bank A/S har i overensstemmelse med kravet i Lov om finansiel virksomhed §75a, stk. 1, etableret en whistleblowerordning.

Det er den ansvarlige for whistleblowerordningens opgave at behandle overtrædelser eller potentielle overtrædelser omfattet af ordningen.

De konkrete opgaver fremgår af en forretningsgang om behandling af og indberetning af whistleblowerordningen.

Hvidvask

Hvidbjerg Bank A/S opruster løbende sin indsats for at styrke bankens forebyggende foranstaltninger mod hvidvask og terrorfinansiering.

Denne oprustning er sket gennem en vurdering af bankens risiko for at misbruges til hvidvaskrelaterede aktiviteter samt finansiering af

terrorisme. Der foreligger derfor detaljerede forretningsgange, herunder eks. retningslinjer for risikovurdering og styring af risici på hvidvas-

kområdet.

Endvidere gennemfører alle bankens medarbejdere løbende relevante uddannelser for aktivt at forebygge hvidvask og finansiering af ter-

rorisme.

Det er bankens vurdering, at Hvidbjerg Bank A/S’ størrelse og enkle forretningsmodel, samt medarbejdernes generelt gode kendskab og

nære personlige kontakter til bankens kunder, indebærer, at bankens risiko for medvirken til hvidvask og finansiering af terrorisme anses for

at udgøre middel/høj risiko. Der er i 2023 løbende foretaget underretninger om potentielle hvidvaskaktiviteter.

Adfærdskodeks

Bestyrelsen i Hvidbjerg Bank A/S har udarbejdet et Adfærdskodeks (Code of Conduct), som udstikker regler og retningslinjer til bankens

medarbejdere, bestyrelse og direktion omkring den adfærd, som forventes i banken.

Bankens adfærdskodeks bygger overordnet på almindelig sund fornuft for interaktion mellem banken og dens medarbejdere i forhold til

bankens interessenter og omverdenen generelt, herunder også bankens respekt for den til enhver tid gældende lovgivning.

Bankens adfærdskodeks er et sæt regler og politikker, der har til formål at hjælpe medarbejderne i de daglige beslutninger, indeholdende

retningslinjer for adfærd over for interessenter som eksempelvis kunder, leverandører og myndigheder.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regnskabsaflæggelsesproces-

sen, herunder overholdelse af relevant lovgivning. Bankens kontrol og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sik-

kerhed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab eller væsentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

På de månedsvise bestyrelsesmøder er der gennemgang af bankens perioderegnskab, budgetopfølgning og direktionens overholdelse af til-

delte rammer under direktionsinstruksen. Det giver en løbende opfølgning og diskussion af de anvendte regnskabsmæssige skøn, regnskabs-

principper samt af de risikorammer, som banken styres efter. Perioderegnskaberne udarbejdes efter samme principper som årsregnskabet.

Redegørelse for dataetik

Hvidbjerg Bank A/S har en politik for dataetik, som indeholder rammen for bankens dataetiske principper og dataetiske adfærd.

I Hvidbjerg Bank A/S anvender banken data og arbejder med dataetiske overvejelser på følgende måde:

Banken indsamler og opbevarer store mængder af data, herunder også personoplysninger. Banken er bevidst om, at banken derfor bærer

et betydeligt dataansvar og vægter højt, at data anvendes på en forsvarlig måde, og der er tillid til, at banken anvender data på ansvarlig

vis. Åbenhed og respekten for bankens kunders og medarbejderes privatliv er en grundlæggende værdi for banken, hvorfor banken værner

om retten til beskyttelse af privatlivets fred.

Der skal være åbenhed og gennemsigtighed i bankens dataopbevaring over for den enkelte kunde for at sikre kundens integritet. Bankens

kunder skal således til enhver tid kunne få at vide, hvilke persondata banken opbevarer om dem, hvordan de opbevares, og hvad de bruges

til. For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de data, vi opbevarer om dem, arbejder banken vedvarende med, at data behandles

så struktureret som muligt, så vi altid ved, hvilke data vi opbevarer om den enkelte kunde. Endvidere sikrer banken, at data opsamles og

opbevares på et lovligt grundlag.

Hvidbjerg Bank A/S har, foruden vores kunderelationer, en bred berøringsflade i omverdenen. Derfor er vi i banken bevidste om, at vi også

har et bredere ansvar, når det kommer til etisk korrekt databehandling. Banken samarbejder endvidere med myndighederne og lever op

til dens forpligtigelser om at stille data til rådighed, når der anmodes herom. Banken samarbejder også med myndighederne i forhold til

hvidvask og anden kriminalitet, hvor banken indberetter relevante oplysninger.

I Hvidbjerg Bank A/S’ samarbejde med tredjeparter, f.eks. datacentralen, pensionsselskaber og forsikringsselskaber, sikrer banken, at der i

lige så høj grad værnes om kundernes data, som vi selv gør. Banken sælger derfor heller ikke kundedata eller anden data til tredjeparter.

Hvidbjerg Bank A/S’ politik for dataetik forpligter alle ledere og medarbejdere i banken. Her har lederne et særligt ansvar og skal gå forrest

som et godt eksempel samt sikre, at alle medarbejdere i banken kender til denne politik og efterlever den.

Hvidbjerg Bank A/S prioriterer således, at medarbejdere er velinformerede om dataetik og korrekt omgang med persondata, blandt andet

gennem en årlig gennemgang på et fælles morgenmøde i banken.

Det daglige arbejde med dataetik foregår i Hvidbjerg Bank A/S’ IT-afdeling, der har ansvaret for at integrere dataetik i den daglige drift og

implementere bankens rammer og mål for dataetik.

Klima

Banken bakker op om den grønne omstilling og de mange tiltag, der tages på forskellig vis i Danmark, EU og i resten af verden. Banken er,

ligesom resten af finanssektoren og erhvervslivet generelt, i en god proces med udviklingen af nye tiltag og generel rapportering på områ-

det, og er i proces med at forsætte omstillingen til en mere bæredygtig udnyttelse af ressourcerne.

Bankens medarbejdere gennemgår oplæring i at rådgive om bæredygtighed, og kunderne tilbydes bæredygtige investeringsforeninger,

ligesom kunder tilbydes attraktiv finansiering af energiforbedrende tiltag på ejendommen eller køb af en el-, brint- eller hybridbil.

Med henblik på at bakke op om den grønne omstilling udarbejder banken årligt handlingsplaner for reduktion af sit CO2-aftryk fra investe-

ringsprodukter og bankens udlån. Banken offentliggør disse handlingsplaner på hjemmesiden.

I henhold til bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl. §133a skal Hvidbjerg Bank A/S i sin

årsrapport offentliggøre nedenstående informationer om selskabet.

Aktiekapital

Hvidbjerg Bank A/S havde ved udgangen af 2023 en aktiekapital på 33.603.160 kr. fordelt på 1.680.158 stk. aktier á 20 kr. Aktiekapitalen

er ikke opdelt i klasser.

Samtlige aktier er optaget til notering på Nasdaq Copenhagen.

Stemmeret

Banken har i sine vedtægter vedtaget stemmeretsbegrænsning, hvorefter ingen aktionær har mere end 1 stemme. Desuden er der en be-

stemmelse om et ejerloft på 10 %, der dog kan fraviges af bestyrelsen på given foranledning.

Ændringer af vedtægterne

Beslutning om ændring af vedtægterne kræver, at mindst halvdelen af aktiekapitalen er repræsenteret på generalforsamlingen, og at for-

slaget vedtages med mindst to tredjedele af såvel afgivne stemmer, som den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede

kapital.

Er halvdelen af kapitalen ikke repræsenteret på generalforsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med to tredjedele af såvel de afgivne

stemmer, som af den på generalforsamlingen repræsenterede stemmeberettigede aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage til en

ny generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages med to tredjedele af de afgivne stemmer uden hensyn til den repræsenterede

aktiekapitals størrelse.

Bestyrelsen

Bestyrelsesmedlemmer vælges for 3 år ad gangen med mulighed for genvalg. Bankens repræsentantskab foretager valget til bankens be-

styrelse blandt dets medlemmer. Der er dog i særlig tilfælde mulighed for at vælge 1 medlem uden for repræsentantskabet med henblik på

at sikre bestemte kompetencer i bankens bestyrelse.

Bestyrelsen består af 4-6 repræsentantskabsvalgte medlemmer.

Foruden de repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer, udpeges der af bankens medarbejdere til bestyrelsen medarbejderrepræsen-

tanter ud fra gældende lovgivning. I 2023 var der 2 medarbejderrepræsentanter i bestyrelsen. Bankens medarbejderrepræsentanter vælges

for en periode af 4 år.

Konsekvenser af overtagelsestilbud

Der foreligger ingen væsentlige aftaler, som selskabet har indgået, og som får virkning, ændres eller udløber, hvis kontrollen med selskabet

ændres ved et gennemført overtagelsestilbud.

Der foreligger aftaler med selskabets direktør omkring kompensation, hvis vedkommende fratræder eller afskediges uden gyldig grund, eller

vedkommendes stilling nedlægges som følge af et gennemført overtagelsestilbud. Der er ingen aftaler for øvrige ansatte.

Om Hvidbjerg Bank A/S

Ledelsespåtegning

Hvidbjerg, den 22. februar 2024

Direktion

Jens Odgaard

Bestyrelse

Henrik H. Galsgaard Lars Jørgensen Michael C. Tykgaard Lene M. Houe

Formand Næstformand

Morten L. Laursen Stella Vestergaard Charlotte Harpøth

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 01.01.2023 – 31.12.2023 for Hvidbjerg Bank

A/S.

Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle

rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. samt oplysningskrav for børsnoterede selskaber i Danmark.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31.12.2023 og

resultatet af selskabets aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 01.01.2023 – 31.12.2023.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i selskabets aktiviteter og økonomiske

forhold, årets resultater og den finansielle stilling, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som selskabet står

overfor.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Hvidbjerg Bank A/S for regnskabsåret 01.01.2023 – 31.12.2023 med filnavn Årsrapport 2023

Hvidbjerg Bank.xhtml i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Den uafhængige revisors revisionspåtegning

Til kapitalejerne i Hvidbjerg Bank A/S

Konklusion

Vi har revideret årsregnskabet for Hvidbjerg Bank A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, der omfatter resultatopgørelse,

totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse, kapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udar-

bejdes efter lov om finansiel virksomhed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023

samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023 i overensstemmelse med lov om finansiel virksom-

hed og yderligere oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber i Danmark.

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.

Grundlag for konklusion

Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav ifølge dansk revisorlov-

givning. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af

årsregnskabet”. Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse med International Ethics Standards Board for Accountants’ internationale

retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores

øvrige etiske forpligtelser i henhold til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og

egnet som grundlag for vores konklusion.

Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr.

537/2014.

Vi blev første gang valgt som revisor for Hvidbjerg Bank A/S den 17. marts 2021 for regnskabsåret 2021. Vi er genvalgt årligt ved general-

forsamlingsbeslutningen i en samlet sammenhængende opgaveperiode på tre år frem til og med regnskabsåret 2023.

Centrale forhold ved revisionen

Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af årsregnskabet for

regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af årsregnskabet som helhed og udform-

ningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold.

Nedskrivninger på udlån og

hensættelser til tab på garantier mv.

Udlån udgør 925 mio.kr. pr. 31. december 2023 (udlån

udgjorde 859 mio. kr. pr. 31. december 2022). Ned-

skrivninger på udlån og hensættelser til tab på garan-

tier mv. udgør pr. 31 december 2023 samlet set til 31.

december 2023 samlet set 48 mio. kr. (45 mio. kr. pr.

31. december 2022).

Fastlæggelsen af de forventede nedskrivninger på

udlån og hensættelser til tab på garantier mv. er for-

bundet med betydelig usikkerhed og i et vist omfang

baseret på ledelsesmæssige skøn. Som følge af væ-

sentligheden af disse skøn og størrelsen af udlån og

garantier mv. til erhverv, er revision af nedskrivninger

på udlån og hensættelser til tab på garantier mv. til er-

hverv vurderet som et centralt forhold ved revisionen.

Forholdet er behandlet således i revisionen

Vores revisionshandlinger har bestået af test af design og implementering og

den operationelle effektivitet af relevante kontroller vedrørende:

• Løbende vurdering af kreditrisikoen

• Vurdering og validering af input og forudsætninger anvendt i beregning af

nedskrivningerne samt hensættelserne i stadie et og to

• Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn.

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.

Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledel-

sesberetningen.

I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelses-

beretningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden måde synes at indeholde

væsentlig fejlinformation.

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om finansiel virksomhed.

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i

overensstemmelse med kravene i lovgivningen, herunder lov om finansiel virksomhed.

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med lovgivningens krav, her-

under lov om finansiel virksomhed og bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl.

Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig

fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte driften; at oplyse om forhold vedrø-

rende fortsat drift, hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre

ledelsen enten har til hensigt at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk alternativ end at gøre dette.

Principperne for opgørelse af nedskrivningsbehovet, er

nærmere beskrevet i anvendt regnskabspraksis, og le-

delsen har beskrevet håndteringen af kreditrisici samt

vurdering af nedskrivningsbehovet i note 6 og 9.

I 2023 har indregning af effekten af makroøkonomiske

usikkerheder krævet særlige opmærksomhed, i form

af ledelsesmæssige tillæg til modellerne og de indivi-

duelle nedskrivninger.

Vi har vurderet, at følgende forhold er de mest skøns-

mæssige og har krævet en øget opmærksomhed ved

revisionen:

• dentifikation af eksponeringer og garantier mv.,

som er kreditforringet i forhold til første indregning.

• Parametre og ledelsesmæssige tillæg i den an-

vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de

forventede tab i stadie 1 og 2.

• Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige pen-

gestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn knyt-

tet til fastlæggelsen af forventede tab i stadie 3.

• Vurdering af konsekvenserne af makroøkonomiske

usikkerheder samt andre begivenheder, som mo-

dellerne ikke i forvejen tager højde for, i form af

ledelsesmæssige tillæg til modellerne og de indivi-

duelle nedskrivninger.

Vores revisionshandlinger har desuden omfattet:

• •Gennemgang og vurdering af bankens validering af den anvendte nedskriv-

ningsmodel udarbejdet af den tilknyttede datacentral, samt gennemgang af

den modtagne interne applikationsrevisions rapport om modellens beregnin-

ger i overensstemmelse med regelsættet i den danske regnskabsbekendt-

gørelse, samt vurdering af ledelsens stillingtagen til de fremhævelser, der er

nævnt i applikationsrevisions rapporten vedrørende nedskrivningsmodellen.

• Stikprøvevis kontrol af nøjagtigheden af data der ligger til grund for opgørel-

sen, samt efterregning heraf.

• Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for at sikre, at der sker rettidig

identifikation af kreditforringelse af udlån samt hensættelser til tab på garan-

tier.

• For udlån klassificeret i stadie 3, har vi stikprøvevist testet, at det opgjorte

nedskrivningsbehov samt hensættelser til tab på garantier er i overensstem-

melse med lovgivningens og bankens retningslinjer herom. Vores arbejde har

omfattet test af anvendte sikkerhedsværdier og scenariefastsættelse.

• Udfordring af ledelsesmæssige skøn indarbejdet i modellerne og ledelses-

mæssige tillæg til modellerne og de individuelle nedskrivninger i relation til

konsekvenserne af makroøkonomiske usikkerheder og andre begivenheder,

som modellerne ikke i forvejen tager højde for.

Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet

Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes

besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men er

ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er

gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller

fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske

beslutninger, som brugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i

Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Herudover:

• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, ud-

former og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne

grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig

fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller

tilsidesættelse af intern kontrol.

• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter

omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af selskabets interne kontrol.

• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede

oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.

• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er passende, samt om der

på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig

tvivl om selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning

gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklu-

sion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begiven-

heder eller forhold kan dog medføre, at selskabet ikke længere kan fortsætte driften.

• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet

afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende billede heraf.

Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen samt betyde-

lige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer under revisionen.

Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed, og oplyser den om

alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er relevant, anvendte sikker-

hedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler.

Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest betydelige ved revisionen

af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning,

medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offentliggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke

skal kommunikeres i vores revisionspåtegning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere

end de fordele den offentlige interesse har af sådan kommunikation.

Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen

Som et led i revisionen af årsregnskabet for Hvidbjerg Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en konklusion om,

hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2023, med filnavnet Årsrapport 2023 Hvidbjerg Bank.xhtml, er udarbejdet

i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815 om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forord-

ningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrapport i XHTML-format.

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-

format.

Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige henseender er udarbejdet

i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet

i XHTML-format.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, med filnavnet Årsrapport 2023 Hvidbjerg Bank.

xhtml, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.

København, den 22. februar 2024

Deloitte

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

CVR-nr. 33 96 35 56

Anders Oldau Gjelstrup

statsautoriseret revisor

MNE-nr. 10777

2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Renteindtægter 87.641 51.600

Negative renteindtægter 0 1.084

Renteudgifter 10.768 2.441

Negative renteudgifter 0 3.065

Netto renteindtægter 76.873 51.140

Udbytte af aktier m.v. 1.466 1.387

Gebyrer og provisionsindtægter 42.300 50.834

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 1.046 1.298

Netto rente- og gebyrindtægter 119.593 102.063

Kursreguleringer 9.537 5.449

Andre driftsindtægter 70 70

Udgifter til personale og administration 81.664 71.688

Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 1.340 2.762

Andre driftsudgifter 15 15

Nedskrivninger på udlån m.v. 2.277 1.491

Resultat før skat 43.904 31.626

Skat 10.271 6.454

Årets resultat 33.633 25.172

Totalindkomstopgørelse 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Årets resultat 33.633 25.172

Anden totalindkomst 0 0

Årets totalindkomst 33.633 25.172

Forslag til resultatdisponering

Rente hybrid kernekapital 1.163 975

Henlagt til egenkapitalen 32.470 24.197

33.633 25.172

Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2023

Note 1

Note 1a

Note 2

Note 2a

Note 3

Note 4

Note 5

Note 6

Note 7

Note

Aktiver 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 546.216 437.263

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 9.114 4.131

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 924.966 859.250

Obligationer til dagsværdi 182.000 124.854

Aktier m.v. 45.278 40.865

Aktiver tilknyttet puljeordninger 304.008 228.329

Grunde og bygninger i alt 7.261 7.866

Domicilejendomme 6.578 6.500

Domicilejendomme leasing 683 1.366

Øvrige materielle aktiver 1.536 885

Udskudte skatteaktiver 2.543 2.696

Andre aktiver 29.613 33.529

Periodeafgrænsningsposter 2.452 1.971

Aktiver i alt 2.054.987 1.741.639

Passiver 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Indlån og anden gæld 1.406.003 1.199.470

Indlån i puljeordninger 304.008 228.329

Udstedte obligationer 34.884 34.818

Andre passiver 32.572 33.916

Aktuelle skatteforpligtelser 527 657

Periodeafgrænsningsposter 54 58

Gæld i alt 1.778.048 1.497.248

Hensat til tab på garantier 2.506 1.867

Andre hensatte forpligtelser 1.202 1.813

Hensatte forpligtelser i alt 3.708 3.680

Efterstillet kapitalindskud 19.800 19.750

Aktiekapital 33.603 33.603

Overført overskud 204.828 172.358

Aktionærernes egenkapital 238.431 205.961

Hybrid kernekapital 15.000 15.000

Egenkapital i alt 253.431 220.961

Passiver i alt 2.054.987 1.741.639

Note 8

Note 9

Note 10

Note 11

Note 12

Note 13

Note 14

Note 15

Note 13

Note 16

Note 17

Note 18

Balance pr. 31. december 2023

Note

Overført Aktionærernes Hybrid

Aktiekapital resultat egenkapital kernekapital I alt

(tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.) (tkr.)

2022

Egenkapital 1/1 2022 33.603 148.161 181.764 15.000 196.764

Renter betalt på hybrid kernekapital 0 0 0 -975 -975

Periodens resultat 0 24.197 24.197 975 25.172

Egenkapital 31/12 2022 33.603 172.358 205.961 15.000 220.961

2023

Egenkapital 1/1 2023 33.603 172.358 205.961 15.000 220.961

Indfriet hybrid kernekapital 0 0 0 -15.000 -15.000

Udstedt hybrid kernekapital 0 0 0 15.000 15.000

Arrangørfee hybrid kernekapital 0 0 0 -188 -188

Renter betalt på hybrid kernekapital 0 0 0 -975 -975

Periodens resultat 0 32.470 32.470 1.163 33.633

Egenkapital 31/12 2023 33.603 204.828 238.431 15.000 253.431

Egenkapitalopgørelse

Noter

Renteindtægter 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Udlån og andre tilgodehavender 71.301 49.938

Obligationer 3.397 498

Kreditinstitutter og centralbanker 12.943 1.164

I alt renteindtægter 87.641 51.600

Negative renteindtægter 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Kreditinstitutter og centralbanker 0 1.084

I alt negative renteindtægter 0 1.084

Renteudgifter 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Indlån og anden gæld 6.776 93

Udstedte obligationer 2.188 1.104

Efterstillet kapitalindskud 1.804 1.244

I alt renteudgifter 10.768 2.441

Negative renteudgifter 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Indlån og anden gæld 0 3.065

I alt negative renteudgifter 0 3.065

Gebyrer og provisionsindtægter 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Værdipapirhandel og depoter 5.881 7.465

Betalingsformidling 4.000 4.609

Lånesagsgebyrer 7.474 13.826

Garantiprovision 5.676 6.478

Øvrige gebyrer og provisioner 19.269 18.456

I alt gebyrer og provisionsindtægter 42.300 50.834

Kursreguleringer 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Obligationer 5.764 2.814

Aktier m.v. 3.064 2.363

Valuta 709 272

Aktiver tilknyttet puljeordninger 27.245 -29.044

Indlån i puljeordninger -27.245 29.044

I alt kursreguleringer 9.537 5.449

Note 1

Note 1a

Note 2

Note 2a

Note 3

Note 4

Noter

Udgifter til personale og administration 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Løn til bestyrelse og direktion 2.957 2.785

Oplysninger om bestyrelsesmedlemmers og direktionsmedlemmers

individuelle vederlag fremgår af vederlagsrapporten, der er tilgængelig på

Hvidbjerg Bank A/S’ hjemmeside.

Øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen

Lønninger 3.498 3.049

Pensioner 450 435

I alt 3.948 3.484

6 personer incl. 2 medarbejdervalgte bestyrelsesmedlemmer.

Personaleudgifter i øvrigt

Lønninger 31.477 26.425

Pensioner 3.565 2.956

Udgifter til social sikring 6.452 5.530

I alt 41.494 34.911

Administrationsudgifter

IT-udgifter 20.095 20.251

Ejendomsudgifter 3.426 2.113

Øvrige administrationsudgifter 9.744 8.144

I alt 33.265 30.508

I alt udgifter til personale og administration 81.664 71.688

Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede 59,4 53,6

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen består udeluk-

kende af fast løn og vederlag.

Der findes ingen incitamentsprogrammer i form af bonusordninger, aktieoptioner eller lignende for hverken bestyrelse, direk-

tion eller øvrige ansatte med væsentlig indflydelse på risikoprofilen.

Revisionshonorar 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Lovpligtig revision af årsregnskabet 376 361

Andre erklæringsopgaver med sikkerhed 173 273

Andre ydelser 309 62

Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,

der udfører den lovpligtige revision 858 696

Honorar for andre erklæringsydelser med sikkerhed består af lovpligtige erklæringer til forskellige myndigheder samt review af

skatteopgørelse. Honorar for andre ydelser består af verifikation af indregning af halvårsresultatet i den egentlige kernekapital

samt anden assistance.

Note 5

Noter

Nedskrivninger og hensættelser i alt 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Stadie 1

Nedskrivninger primo 7.227 8.869

Årets nedskrivninger 1.099 -1.642

Stadie 1 nedskrivninger ultimo 8.326 7.227

Ændringer i nedskrivningerne skyldes dels en forøgelse/omfordeling af

det ledelsesmæssige skøn mellem brancher og stadier med 0,7 mio. kr.

og dels en generel statistisk udvikling i tabsrisikoen på udlåneporteføljen.

Stadie 2

Nedskrivninger primo 7.530 6.515

Årets nedskrivninger -95 1.015

Stadie 2 nedskrivninger ultimo 7.435 7.530

Udviklingen i nedskrivningerne på eksponeringerne i stadie 2 er beskedne,

og skyldes en normal statistik beregning af tabsrisikoen på udlånsporteføljen

Stadie 3

Nedskrivninger primo 26.966 24.949

Årets nedskrivninger 1.791 1.174

Tidligere nedskrevet nu endelig tabt -1.005 -151

Andre bevægelser 1.393 994

Stadie 3 nedskrivninger ultimo 29.145 26.966

Ændring i nedskrivninger skyldes primært, at der er foretaget

yderligere nedskrivninger på enkelte eksponeringer.

Nedskrivninger ultimo 44.906 41.723

Note 6

Noter

2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Hensættelser til tab på garantier:

Hensættelser til tab på garantier primo 1.434 1.033

Årets hensættelser 286 401

Hensættelser til tab på garantier ultimo 1.720 1.434

Hensættelser til tab på uudnyttede kredittilsagn:

Hensættelser primo 1.813 1.047

Årets hensættelser -611 766

Hensættelser ultimo 1.202 1.813

Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre

tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier og

uudnyttede kreditfaciliter ultimo 47.828 44.970

Nedskrivning på tilgodehavender hos kreditinstitutter:

Nedskrivninger primo 3.392 3.392

I alt nedskrivninger ultimo 3.392 3.392

I alt nedskrivninger og hensættelser ultimo 51.220 48.362

Driftspåvirkning i alt 2.470 1.714

Tabt ikke tidligere individuelt nedskrevet 2 0

Indgået på tidligere afskrevne fordringer -195 -223

Nedskrivning på udlån og garantidebitorer i alt 2.277 1.491

Renteindtægter på nedskrevne udlån er modregnet i nedskrivninger med 1.393 994

Skat 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Årets aktuelle skat 10.122 6.870

Regulering på grund af ændret skattesats -78 -342

Regulering tidligere år 4 9

Årets regulering udskudt skat 223 -83

I alt 10.271 6.454

Gældende skattesats 22,0% 22,0%

Særskat for finansielle virksomheder i Danmark 3,2% 0,0%

Permanente afvigelser -2,1% -0,3%

Effektiv skattesats 23,1% 21,7%

Note 7

Noter

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Tilgodehavende hos kreditinstitutter 9.114 4.131

Tilgodehavende hos centralbanker 0 0

I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 9.114 4.131

Fordelt efter restløbetid:

Anfordringstilgodehavender 8.099 3.128

Over 1 år og til og med 5 år 1.015 1.003

I alt 9.114 4.131

Udlån og andre tilgodehavender til amort. kostpris 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Udlån og andre tilgodehavende 907.214 851.279

Finansielle leasingkontrakter 17.752 7.971

I alt udlån og andre tilgodehavender 924.966 859.250

Samlet udlån fordelt efter restløbetid:

På anfordring 48.064 37.090

Til og med 3 måneder 26.106 21.607

Over 3 måneder og til og med 1 år 107.576 82.863

Over 1 år og til og med 5 år 354.451 321.862

Over 5 år 388.769 395.828

I alt 924.966 859.250

Udlån mv. fordelt på kreditkvalitet og IFRS-9 stadier

Udlån mv. fordelt på kreditkvalitet og IFRS-9 stadier 2022

Note 8

Note 9

Note 9a

(tkr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 2svag Stadie 3 Total 2023

Høj 1.124.006 32.564 0 0 1.156.571

Mellem 344.701 97.650 61.347 0 503.698

Lav 535 0 7.117 0 7.651

Kreditforringet 0 0 5.150 57.185 62.336

1.469.242 130.214 73.614 57.185 1.730.256

(tkr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 2svag Stadie 3 Total 2022

Høj 1.176.561 13.722 0 0 1.190.283

Mellem 290.366 70.133 55.401 0 415.900

Lav 1.908 0 18.195 0 20.103

Kreditforringet 0 0 7.863 47.969 55.832

1.468.835 83.855 81.459 47.969 1.682.118

Noter

Note 9b

Udlån mv. fordelt på brancher og IFRS-9 stadier

Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier fordelt efter brancher*

Udlån mv. fordelt på brancher og IFRS-9 stadier 2022

Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier fordelt efter brancher*

* Tabellerne er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og finansielle

garantier før nedskrivninger/hensættelser.

(tkr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 2svag Stadie 3 Total

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 127.298 17.583 12.880 2.873 160.634

Industri og råstofindvinding 14.760 50 3.342 14.235 32.387

Energiforsyning 4.788 108 1.261 0 6.157

Bygge og anlæg 56.881 3.265 16.888 1.277 78.311

Handel 100.131 6.285 5.759 2.627 114.802

Transport, hoteller og restauranter 6.365 1.343 585 294 8.587

Information og kommunikation 10.411 660 1.427 0 12.498

Finansiering og forsikring 26.569 100 12.416 0 39.085

Fast ejendom 111.503 651 5.330 6.890 124.374

Øvrige erhverv 83.530 11.937 11.369 5.288 112.124

I alt erhverv 542.236 41.982 71.257 33.484 688.959

Private 926.601 41.872 10.202 14.484 993.159

Total 1.468.837 83.854 81.459 47.968 1.682.118

(tkr.) Stadie 1 Stadie 2 Stadie 2svag Stadie 3 Total

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 180.287 7.429 12.633 1.018 201.367

Industri og råstofindvinding 16.023 1.446 146 18.794 36.409

Energiforsyning 4.864 0 1.153 0 6.017

Bygge og anlæg 44.194 4.978 7.368 3.518 60.058

Handel 84.244 3.599 8.373 3.611 99.827

Transport, hoteller og restauranter 6.424 130 1.261 224 8.039

Information og kommunikation 17.322 545 918 141 18.926

Finansiering og forsikring 46.386 8.500 1.376 0 56.262

Fast ejendom 121.656 5.426 3.811 6.150 137.043

Øvrige erhverv 78.683 11.902 8.170 6.490 105.245

I alt erhverv 600.083 43.955 45.209 39.946 729.193

Private 869.160 86.260 28.405 17.238 1.001.063

Total 1.469.243 130.215 73.614 57.184 1.730.256

Noter

Maksimal krediteksponering 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Krediteksponering før nedskrivninger og hensættelser

Udlån til amortiseret kostpris 969.872 900.973

Garantier 397.991 436.520

Lånetilsagn og uudnyttede kreditrammer 362.393 344.625

1.730.256 1.682.118

Kassebeholdning og anf.tilgodehavender i centralbanker 546.216 437.263

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.505 13.492

Obligationer til dagsværdi 182.000 124.853

Andre aktiver 29.613 33.529

I alt 2.500.590 2.291.255

Krediteksponering efter nedskrivninger og hensættelser

Udlån til amortiseret kostpris 924.966 859.250

Garantier 396.271 435.086

Lånetilsagn og uudnyttede kreditrammer 361.191 342.812

1.682.428 1.637.148

Kassebeholdning og anf.tilgodehavender i centralbanker 546.216 437.263

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 9.114 4.131

Obligationer til dagsværdi 182.000 124.853

Andre aktiver 29.613 33.529

I alt 2.449.371 2.236.924

Sikkerhed for udlån, lånetilsagn og garantier i alt

Pant i fast ejendom 941.420 825.035

Løsørepant (pant i biler, virksomhedspant og fordringspant) 176.927 161.295

Indestående på egne konti 5.006 4.589

Andre effekter (livspolicer, indtrædelsesret ved garantier m.v.) 353.584 330.331

VP-aktier 20.023 22.128

Udenlandske aktier 451 337

I alt 1.497.411 1.343.715

Heraf til sikkerhed for udlån, lånetilsagn og garantier,

der er kreditforringede på balancedagen (stadie 3) 27.835 21.157

Note 9c

Noter

Udlån og garantier fordelt på sektorer og brancher

(tkr.) % (tkr.) %

Offentlige myndigheder 0 0,0 0

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 152.248 11,3% 124.000 9,6%

Industri og råstofindvinding 21.459 1,6% 17.200 1,3%

Energiforsyning 3.582 0,3% 3.598 0,3%

Bygge og anlæg 44.493 3,3% 59.601 4,6%

Handel 69.660 5,2% 75.988 5,9%

Transport, hoteller og restauranter 4.782 0,4% 7.062 0,5%

Information og kommunikation 20.906 1,6% 11.288 0,9%

Finansiering og forsikring 47.900 3,6% 32.188 2,5%

Fast ejendom 118.643 8,8% 102.698 8,0%

Øvrige erhverv 91.034 6,8% 90.069 7,0%

Erhverv i alt 574.707 42,7% 523.692 40,6%

Private 770.412 57,3% 766.728 59,4%

I alt udlån og garantier 1.345.119 100,0% 1.290.420 100%

Aktiver tilknyttet puljeordninger 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Kontant 346 424

Investeringsforeninger 303.662 227.905

I alt 304.008 228.329

Grunde og bygninger 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Domicilejendomme:

Omvurderet værdi primo 6.500 7.475

Tilgang i årets løb 300 785

Foretagne nedskrivninger 0 -1.538

Afskrivninger -222 -222

Omvurderet værdi ultimo 6.578 6.500

Domicilejendomme leasing:

Omvurderet værdi primo 1.366 2.049

Afskrivninger -683 -683

Omvurderet værdi ultimo 683 1.366

Der har i 2023 ikke været eksterne eksperter involveret i målingen af domicilejendomme.

Note 9d

Note 10

Note 11

20222023

Noter

Øvrige materielle aktiver 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Kostpris primo 11.007 10.229

Tilgang 1.086 778

Afgang 0 0

Kostpris ultimo 12.093 11.007

Af- og nedskrivninger primo 10.122 9.802

Årets afskrivninger 435 320

Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 0

Af- og nedskrivninger ultimo 10.557 10.122

Regnskabsmæssig værdi ultimo 1.536 885

Skat 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Aktuelle skatteaktiver specificeres således:

Årets aktuelle skat -10.122 -6.870

Betalt udbytteskat 225 213

Betalt acontoskat 9.370 6.000

I alt -527 -657

Udskudte skatteaktiver specificeres således:

Materielle aktiver 91 134

Leasingaktiver 67 286

Udlån 2.334 2.256

Efterstillet kapital 51 20

I alt 2.543 2.696

Indlån 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Fordelt på restløbetid:

Anfordring 1.273.230 1.061.368

Indlån med opsigelsesvarsel

Til og med 3 måneder 765 599

Over 3 måneder og til og med 1 år 16.177 3.241

Over 1 år og til og med 5 år 64.524 83.371

Over 5 år 51.307 50.891

I alt 1.406.003 1.199.470

Fordelt på indlånstyper:

Anfordring 1.263.026 1.123.374

Med opsigelsesvarsel 65.822 1.417

Tidsindskud 0 0

Særlige indlånsformer 77.155 74.679

I alt 1.406.003 1.199.470

Note 12

Note 13

Note 14

Noter

Udstedte obligationer 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Senior obligation (Ikke foranstillet) 19.901 19.872

Udstedt 2. juni 2021

Udløbsdato 2. juni 2026

Obligationen forrentes med en variabel halvårlig rente,

svarende til CIBOR 6-satsen med tillæg af 2,70 % i kreditspænd.

Senior obligation (ikke foranstillet) 14.983 14.946

Udstedt 23. marts 2022

Udløbsdato 23. marts 2027

Obligationen forrentes med en variabel halvårlig rente, svarende til

CIBOR 6-satsen med tillæg af 2,70 % i kreditspænd.

34.884 34.818

Obligationerne opfylder betingelserne for at kunne afdække bankens NEP-tillæg.

Betalte renter i regnskabsåret 2.188 1.104

Betalte omkostninger i året 0 113

Efterstillet kapitalindskud 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Supplerende kapital nominelt 20 mio. kr. forfalder 19.800 19.750

20/12 2032 med mulighed for førtidsindfrielse den

20/12 2027. Kapitalen forrentes med variabel rente,

svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af 5,25 % i

kreditspænd.

Kapitalen opfylder betingelserne i CRR/CRD IV og

kan dermed medregnes i kapitalgrundlaget.

Betalte renter i regnskabsåret 1.804 1.244

Betalte omkostninger i året 0 250

Note 16

Note 15

Note 17

Note 18

Noter

Aktiekapital 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Aktiekapitalen er opdelt i 1.680.150 stk. aktier á kr. 20. 33.603 33.603

Antal egne aktier:

Primo 0 0

Ultimo

0 0

Hybrid kernekapital 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Hybrid kapital i DKK 15.000 15.000

Kapitalen forrentes med variabel rente,

svarende til CIBOR6-satsen med tillæg af 5,50 % i kreditspænd.

Mulighed for indfrielse fra den 03.11.2028.

Lånet er uopsigeligt fra kreditors side.

Betalte renter i regnskabsåret 975 975

Betalte omkostninger i regnskabsåret 188 0

Den hybride kernekapital har uendelig løbetid og betaling af hovedstol og rente er frivillig, hvorfor kapitalen regnskabsmæs-

sigt behandles som egenkapital.

Eventualforpligtelser 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Garantier m.v.

Finansgarantier 74.060 82.373

Tabsgarantier for realkreditudlån 154.997 177.512

Tinglysnings- og konverteringsgarantier 97.163 91.703

Øvrige garantier 70.052 83.498

Garantier m.v. i alt 396.272 435.086

Andre forpligtelser:

Hvidbjerg Bank A/S’s medlemskab af BEC medfører, at Hvidbjerg Bank ved en eventuel udtrædelse er forpligtet til betaling af

en udtrædelsesgodtgørelse.

Note 19

Note 20

Note 21

Noter

Kapitalforhold 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Egentlig kernekapital før fradrag (egenkapital) 253.431 220.961

Fradrag for kapitalandele m.v. -18.883 -17.402

Øvrige fradrag -2.859 -3.072

NPE-fradrag -2.643 -1.996

Hybrid kernekapital indeholdt i egenkapital -15.000 -15.000

Anvendelse af IFRS 9 overgangsordning 2.728 5.229

Egentlig kernekapital efter fradrag 216.774 188.720

Hybrid kernekapital 15.000 15.000

Kernekapital efter fradrag 231.774 203.720

Efterstillet kapitalindskud 19.800 19.750

Kapitalgrundlag efter fradrag 251.574 223.470

Risikovægtede eksponeringer med kreditrisiko 861.637 839.442

Risikovægtede eksponeringer med markedsrisiko 47.372 40.247

Risikovægtede eksponeringer med operationel risiko 175.072 164.479

Risikovægtede eksponeringer i alt 1.084.081 1.044.168

Egentlig kernekapitalprocent 20,0% 18,1%

Kernekapitalprocent 21,4% 19,5%

Kapitalprocent 23,2% 21,4%

Nærtstående parter

Nærtstående parter defineres som medlemmer af bankens bestyrelse og direktion, samt disses nærtstående.

Alle transaktioner med nærtstående sker på markedsvilkår.

Typer af transaktioner er løn, vederlag samt engagement.

Rentesats 2023 2022

(% p.a.) (tkr.) (tkr.)

Lån til ledelsen:

Bestyrelse 4,35-10,95 4.983 2.702

Nye bevillinger 1.482 50

Sikkerhedsstillelser:

Bestyrelse 3.918 1.514

Noter

Afledte finansielle instrumenter 2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Nominel Netto Nominel Netto

værdi markedsværdi værdi markedsværdi

Renterelaterede forretninger:

Terminsforretning, køb 28.089 397 16.078 52

Terminsforretning, salg -28.089 -341 16.078 -19

Aktierelaterede forretninger:

Uafviklede spotforretninger, køb 47 5 36 11

Uafviklede spotforretninger, salg -47 -5 36 -11

I alt 56 33

Dagsværdien af finansielle instrumenter

2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Regnskabs- Regnskabs-

mæssig værdi Dagsværdi mæssig værdi Dagsværdi

Finansielle aktiver:

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender

hos centralbanker 546.216 546.216 437.263 437.263

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 9.114 9.114 4.131 4.131

Udlån og andre tilgodehavender 924.966 939.327 859.250 871.558

Obligationer 182.000 182.000 124.854 124.854

Aktier 45.278 45.278 40.865 40.865

Finansielle forpligtelser:

Efterstillet kapitalindskud 19.800 20.000 19.750 20.000

Indlån og anden gæld 1.406.003 1.406.988 1.199.470 1.198.648

Indlån i puljeordninger 304.008 304.008 228.329 228.329

Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi.

Dagsværdi er det beløb, som et finansielt aktiv kan handles til, eller det beløb en finansiel forpligtelse kan indfries til under

normale omstændigheder mellem villige uafhængige parter.

Udlån og andre tilgodehavender er indregnet i balancen til amortiseret kostpris. For udlån vurderes nedskrivningerne at svare

til ændringer i kreditkvaliteten. Forskellen til dagsværdien vurderes at være modtagne gebyrer og provisioner, tilgodehavende

renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.

For tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker vurderes forskellen til dagsværdien at være tilgodehavende renter,

som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning. For tilgodehavender hos kreditinstitutter vurderes nedskrivnin-

ger at svare til ændringer i kreditkvaliteten.

Note 22

Note 23

Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. Forskellen mellem regnskabsmæssig værdi og dagsværdi er skyldige

renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt omkostninger.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter vurderes forskellen til dagsværdien

at være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser i form af indlån og gæld til kreditinstitutter vurderes forskellen til dagsværdien at

være skyldige renter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursre-

gulering.

Markedsrisici, herunder følsomhed

Det er bankens politik, at markedsrisici skal holdes på et lavt niveau. Nedenfor beskrives renterisiko, valutarisiko og aktierisiko,

og for hver af disse typer er der fastlagt helt klare retningslinjer for, hvilke risici banken ønsker at påtage sig.

2023 2022

(tkr.) (tkr.)

Renterisiko opdelt på valuta

DKK 2.668 2.560

Renterisiko i pct. af kernekapital efter fradrag 1,1 1,3

Renterisikoen er opgjort efter Finanstilsynet retningslinjer

Såfremt renten stiger med 1 procentpoint, bliver årets resultat efter skat

påvirket negativt med 1.995 1.997

Valutarisiko

Valutakursindikator 1 5.075 2.879

Valutakursindikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag 2,3 1,4

Valutakursindikator 1 udtrykker omfanget af bankens samlede valutapositioner.

Valutarisikoen er opgjort efter Finanstilsynets retningslinjer

Ved en kursændring i Euro på 2 % og i øvrige valutaer på 10 % vil årets resultat

efter skat påvirkes med -79 -72

Aktierisiko

Såfremt aktiekurserne ændrer sig med 10 % bliver årets resultat efter skat

påvirket således:

Sektoraktier 4.526 4.085

Øvrige aktier 2 2

I alt 4.528 4.087

5 års oversigt over hoved- og nøgletal

Fremgår af side 8.

Note 24

Note 25

Noter

Risikofaktorer og risikostyring

Hvidbjerg Bank er eksponeret over for forskellige typer af finansielle risici, som styres på forskellige niveauer i organisationen.

Bankens finansielle risici udgøres af:

Kreditrisici

Risiko for, at modparten ikke kan eller vil opfylde indgåede betalingsforpligtelser. Kreditrisici udgør den absolut væsentligste

risikofaktor for Hvidbjerg Bank.

En forringelse af kreditkvaliteten af bankens udlån kan således påvirke bankens resultat negativt i betydeligt omfang.

Værdiansættelse af sikkerheder:

Værdien af de modtagne sikkerheder er forsigtigt opgjort efter tvangsrealisationsprincippet.

Ved værdiansættelsen af landbrugsjord og landbrugsaktiver i øvrigt er der anvendt Finanstilsynets aktuelle retningslinjer.

Opgørelsen af værdien af sikkerhederne er generelt forbundet med usikkerhed.

Forringelse af værdien af stillede sikkerheder eller illikvide sikkerheder kan ligeledes medføre tab og øge Hvidbjerg Banks

nedskrivninger.

Nedskrivninger:

Hvidbjerg Bank A/S nedskriver løbende på udlån og garantier i overensstemmelse med gældende lovgivning.

Nedskrivningerne foretages på baggrund af tilgængelig information, estimater og antagelser og er derfor behæftet med usik-

kerhed og risiko. Forværringer i kundernes økonomi kan medføre en væsentlig forøgelse i nedskrivningsbehovet. På grund af

coronapandemien og de usikkerheder det giver, er der ligesom i 2023 foretaget tillæg til nedskrivningerne i form af et ledel-

sesmæssigt skøn.

Bankens kreditrisici m.v. er i øvrigt nærmere beskrevet i note 6 og 9.

Markedsrisici

Risiko for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene.

De væsentligste typer af markedsrisici er renterisiko, aktierisiko og valutarisiko.

Banken fører en meget forsigtig fondspolitik og er ikke væsentlig eksponeret i markedsrisici. Bankens markedsrisici er i øvrigt

nærmere beskrevet i note 24.

Likviditetsrisici

Bankens likviditetsrisiko skal være lav.

Banken har tilstrækkelige lines hos andre pengeinstitutter til at kunne få det løbende daglige likviditetsbehov dækket.

LCR-brøken opgjort efter reglerne i CRR skal til enhver tid være mindst 100 procentpoint over det til enhver tid gældende LCR

dækningskrav og overdækningen kan fastholdes måned for måned ved en fremskrivning af de forventede betalingsstrømme

på et års sigt.

Likviditetspejlemærket i tilsynsdiamanten for pengeinstitutter skal være mindst 50 procentpoint over det til enhver tid gæl-

dende krav, og overdækningen kan fastholdes måned for måned ved en fremskrivning af de forventede betalingsstrømme på

et års sigt.

Note 26

Likviditetsberedskabet er så robust, at der under en fremskrivning af LCR-brøken under det valgte stress-scenarium vil være

likviditet nok til at overholde det til enhver tid gældende LCR-dækningskrav i henhold til CRR og kravet til likviditetspejlemær-

ket i en periode på 4 og 6 måneder.

Risici på kapitalgrundlaget

Risiko for tab som følge af at banken ikke har tilstrækkelig kapital til at overholde kapitalkrav og solvensbehov.

Banken er i henhold til CRR-forordningen pålagt et kapitalkrav på 8 % af risikoeksponeringen.

Ved udgangen af 2023 udgør bankens kapitalprocent 23,2 %. Finanstilsynet kan til enhver tid fastsætte et højere solvenskrav.

Bestyrelse og direktion skal på baggrund af bankens risikoprofil opgøre bankens individuelle solvensbehov, som ikke kan være

mindre end 8 % eller det af Finanstilsynets fastsatte solvenskrav. Bankens kapitalgrundlag skal endvidere ses i forhold til ka-

pitalbevaringsbuffer (pt. 2,50 %), konjunkturbuffer (pt. 2,5 %) og NEP-krav, der er opgjort til 4,6 %.

Hvidbjerg Banks resultater og eksistensgrundlag kan derfor påvirkes negativt, hvis kapitalprocenten reduceres eller vurderes

som utilstrækkelig.

Hvis der sker en reduktion af bankens kapitalprocent, og banken ikke er i stand til at rejse yderligere kapital, kan banken blive

nødsaget til at reducere i udlån eller frasælge andre aktiver for at opfylde solvensbehovet.

Dette kan få negative konsekvenser for bankens finansielle situation og driftsmæssige resultater.

Ledelsen anser den nuværende kapitaloverdækning for tilfredsstillende og kapitalberedskabet for tilstrækkeligt, men kapital-

forholdene ønskes fortsat styrkes, hvilket bl.a. forventes at ske ved en fortsat solid basisindtjening og et lavt nedskrivnings-

niveau.

En nærmere beskrivelse af bankens risici og risikostyring fremgår af separat afsnit i ledelsesberetningen benævnt ”Risikofak-

torer og risikostyring”.

Anvendt regnskabspraksis

Generelt

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle rapporter for kredit-

institutter og fondsmæglerselskaber mfl.

Årsrapporten er aflagt i danske kroner og afrundet til nærmeste 1.000 kr.

Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til tidligere år.

Generelt om indregning og måling i øvrigt

Aktiver, der er under Hvidbjerg Bank A/S’ kontrol som et resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsynligt,

at fremtidige økonomiske fordele vil tilflyde Hvidbjerg Bank A/S og aktivets værdi kan måles pålideligt. Forpligtelser, der er opstået som

resultat af tidligere begivenheder, indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå instituttet og

forpligtelsens værdi kan måles pålideligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi og for aktiver og forpligtelser, der efterfølgende måles til amortiseret kost-

pris, tillægges direkte henførbare transaktionsomkostninger og fradrages modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en integreret del

af den effektive rente. Senere måles aktiver og forpligtelser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Ved indregning og måling

tages hensyn til gevinster, tab og risici, der fremkommer inden årsrapporten aflægges og som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede

på balancedagen.

Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med at disse indtjenes. Omkostninger, der er afholdt for at opnå årets indtjening, indregnes

i resultatopgørelsen. Værdireguleringer af finansielle aktiver, finansielle forpligtelser og afledte finansielle instrumenter indregnes i resultat-

opgørelsen.

Finansielle instrumenter indregnes på afregningsdatoen og indregning ophører, når retten til at modtage eller afgive pengestrømme fra det

finansielle instrument er udløbet, eller hvis det finansielle instrument er overdraget, og Hvidbjerg Bank A/S i al væsentlighed har overført

alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.

Fastlæggelse af dagsværdi

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse overføres til, ved en handel under normale omstændigheder

mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, for hvilke der findes et aktivt marked, fastsættes til lukkekursen på balancedagen eller, hvis en

sådan ikke foreligger, en anden offentliggjort kurs, som må antages bedst at svare hertil.

For finansielle instrumenter, for hvilke der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt anerkendte værdi-

ansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata.

Regnskabsmæssige skøn og vurderinger

Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser er forbundet med ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremti-

dige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser på balancedagen.

De anvendte skøn er baseret på forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige, men som er usikre. Herudover er Hvidbjerg Bank A/S

påvirket af risici og usikkerheder, som kan føre til, at de faktiske resultater kan afvige fra skønnene. En række væsentlige forudsætninger og

særlige risici for Hvidbjerg Bank A/S er oplyst i ledelsesberetningen og i noterne.

De væsentligste skøn vedrører følgende områder:

• Måling af udlån og garantier m.v.

• Måling af dagsværdi for finansielle instrumenter, der ikke handles på et aktivt marked

• Måling af dagsværdi på domicilejendomme

• Måling af hensatte forpligtelser

Beregning af forventede tab på udlån og garantier m.v.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender samt hensættelser på garantier og kredittilsagn er baseret på en række antagelser.

Ved opgørelsen af nedskrivninger på udlån mv. er der væsentlige skøn forbundet med kvantificeringen af risikoen for, at alle fremtidige

betalinger ikke modtages. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af

de forventede betalinger, herunder opstilling af scenarier, risikoklassificering, realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividende-

udbetalinger fra konkursboer, også undergivet væsentlige skøn. Der er væsentlige skøn forbundet med stadieinddeling af udlån mv. i stadie

1, 2 eller 3, hvilket er afgørende for, om der indregnes et 12- måneders forventet tab eller et forventet tab i hele lånets løbetid. I en række

tilfælde er det nødvendigt at supplere de modelberegnede nedskrivninger i stadie 1, 2 og 3 med et ledelsesmæssigt skøn.

Hensættelser til tab på garantier og kredittilsagn er underlagt tilsvarende skøn og vurderinger som udlån og tilgodehavender.

Dagsværdi for finansielle instrumenter, der ikke handles på et aktivt marked

Ved opgørelsen af dagsværdier af finansielle instrumenter er der væsentlige skøn forbundet med målingen til dagsværdi ved et ikke aktivt

marked. Dagsværdierne opgøres ved anvendelse af observerbare markedsdata og anerkendte værdiansættelsesteknikker.

Hvidbjerg Bank A/S har som led i sin drift erhvervet strategiske kapitalandele i sektorejede virksomheder. Strategiske kapitalandele måles

til dagsværdi på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler med den pågældende virksomheds kapitalandele eller alternativt på

baggrund af en værdiansættelsesmodel baseret på anerkendte metoder og aktuelle markedsdata, herunder inddragelse af en vurdering

af den forventede fremtidige indtjening og pengestrømme. Værdiansættelsen vil ligeledes være påvirket af medejerskab, samhandel og

aktionæroverenskomster/ejeraftaler m.v.

Dagsværdi af domicilejendomme

Ejendomme værdiansættes på baggrund af en afkastbaseret model. De fremtidige pengestrømme er baseret på Hvidbjerg Bank A/S’ estime-

ring af det fremtidige resultat samt afkastkrav for hver enkelt ejendom under hensyntagen til blandt andet beliggenhed og vedligeholdelse.

En række af disse forudsætninger og skøn har væsentlig indvirkning på beregningerne.

Ledelsen har ved fastsættelsen af markedsværdierne på ejendommene taget udgangspunkt i tilgængelige markedsstatstikker, hvor blandt

andet gennemsnitlige markedslejer og afkastkrav på ejendomme i samme geografiske område fremgår. Ledelsen har i enkelte tilfælde som

følge af ejendommenes særlige forhold anvendt egne afkastkrav.

Indregning og måling af hensat forpligtelse

Ved indregning og måling af hensatte forpligtigelser er der væsentlige skøn forbundet med at fastslå, med hvilken sandsynlighed og i hvilket

omfang en eventuel forpligtigende begivenhed kan og vil medføre et fremtidig træk på Hvidbjerg Bank A/S’ økonomiske ressourcer.

Modregning af finansielle aktiver og forpligtelser

Finansielle aktiver og forpligtelser præsenteres modregnet, når der er juridisk adgang til at foretage modregning, og banken har til hensigt

at foretage modregning eller at afvikle aktivet og forpligtelsen samtidig.

Modregning

Hvidbjerg Bank A/S modregner aktiver og forpligtelser, når Hvidbjerg Bank A/S har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb og

samtidig har til hensigt at nettoafregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes til transaktionsdagens kurs. Gevinster og tab, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen

på betalingsdagen, indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Tilgodehavender, gæld og andre monetære poster i fremmed valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes efter lukkekursen på

balancedagen. Forskelle mellem balancedagens lukkekurs og transaktionsdagens kurs indregnes i resultatopgørelsen som kursreguleringer.

Leasingkontrakter (leasingtager)

Et leasingaktiv og en leasingforpligtelse indregnes i balancen, når Hvidbjerg Bank A/S i henhold til en indgået aftale får stillet et leasingaktiv

til rådighed i en leasingperiode, og når Hvidbjerg Bank A/S opnår ret til stort set alle de økonomiske fordele fra brugen af det identificerede

aktiv og retten til at bestemme over brugen heraf i leasingperioden.

Leasingforpligtelser måles ved første indregning til nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser tilbagediskonteret med en alternativ

lånerente, som udgør omkostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv. Efterfølgende måles leasingforpligtelsen til

amortiseret kostpris under den effektive rentes metode. Leasingforpligtelsen genberegnes, når der er ændringer i de underliggende kontrak-

tuelle pengestrømme, eller hvis Hvidbjerg Bank A/S ændrer sin vurdering af, om en købs-, forlængelses- eller opsigelsesoption med rimelig

sikkerhed forventes udnyttet.

Leasingaktivet måles ved første indregning til kostpris, hvilket svarer til værdien af leasingforpligtelsen korrigeret for forudbetalte leasing-

betalinger med tillæg af direkte relaterede omkostninger. Efterfølgende måles leasingaktivet til kostpris fratrukket akkumulerede af- og

nedskrivninger. Leasingaktiver afskrives over den korteste af leasingperioden og leasingaktivets brugstid. Afskrivningerne indregnes lineært

i resultatopgørelsen. Leasingaktiver justeres for ændringer i leasingforpligtelsen som følge af ændringer i vilkårene i leasingaftalen eller

ændringer i kontraktens pengestrømme.

Leasingaktiver består af leasingkontrakter med Hvidbjerg Bank A/S som leasingtager, og vedrører huslejekontrakter på ejendomme, der

anvendes i filialnettet.

Leasingaktiver afskrives lineært over den forventede lejeperiode, der udgør:

Ejendomme 5 år

Hvidbjerg Bank A/S præsenterer leasingaktiver særskilt i balancen, mens leasingforpligtelsen indgår under andre passiver.

Hvidbjerg Bank A/S indregner ikke leasingaktiver med lav værdi og kortfristede leasingaftaler i balancen. I stedet indregnes leasingydelser

vedrørende disse leasingaftaler lineært i resultatopgørelsen.

Resultatopgørelsen

Renteindtægter og renteudgifter

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode, de vedrører, ved anvendelse af den effektive rentes metode

baseret på det finansielle instruments forventede levetid. Ved variabelt forrentede aktiver og forpligtelser anvendes renten til næste rente-

fastsættelsestidspunkt.

Renter inkluderer amortisering af gebyrer og provisioner, der udgør en integreret del af et finansielt instruments effektive afkast, herunder

stiftelsesprovisioner og dokumenthåndteringsgebyrer i forbindelse med etablering af lån m.v., samt amortisering af en eventuel yderligere

forskel mellem kostpris og indfrielseskurs.

Negative renteindtægter og negative renteudgifter præsenteres separat i resultatopgørelsen og noterne. Rente til hybrid kernekapital med

uendelig løbetid, hvor Hvidbjerg Bank A/S har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, indregnes direkte på egenkapitalen på beta-

lingstidspunktet som udlodning. Skatteeffekten af rentebetalingen indgår i resultatopgørelsen under regnskabsposten skat.

Gebyrer og provisioner

Gebyrer og provisioner vedrørende serviceydelser, som ydes over en periode, periodiseres over serviceperioden, hvilket bl.a. omfatter garan-

tiprovisioner og honorarer for porteføljeforvaltning.

Øvrige gebyrer indregnes i resultatopgørelsen, når transaktionen er gennemført. Herunder hører bl.a. fonds- og depotgebyrer og betalings-

formidlingsgebyrer.

Gebyrer og provisioner, der udgør en integreret del af den effektive rente, indgår under renter.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit opgøres efter en modregningsmodel. Provision for låneetablering ind-

regnes på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af låntager indregnes i takt med, at Hvidbjerg Bank A/S

forestår serviceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Konstaterede modregningsberettigede tab behandles som en indtægtsreduktion i

den periode, hvor der foretages modregning.

Afgivne gebyrer og provisioner behandles regnskabsmæssigt identisk med modtagne gebyrer og provisioner.

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter indeholder øvrige indtægter, der ikke henhører under andre af resultatopgørelsens poster, herunder fortjeneste ved

afhændelse af materielle aktiver.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale og administration omfatter blandt andet udgifter til lønninger, omkostninger vedrørende pensionsordninger og andre

sociale ydelser.

Administrationsudgifter består af IT-udgifter, husleje af lejede lokaler, marketing, småanskaffelser, forsikringer, revision m.v.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter indeholder regnskabsposter af sekundær karakter i forhold til bankens aktiver, herunder bidrag til Garantiformuen og

Afviklingsformuen.

Skat

Skat af årets resultat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del, der kan

henføres til årets resultat, og direkte på egenkapitalen med den del, der kan henføres til anden totalindkomst.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen som beregnet skat af årets skattepligtige indkomst

reguleret for betalt aconto skat.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den værdi, hvormed aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i

udskudte skatteforpligtelser eller ved fremtidig indtjening.

Anden totalindkomst

Under anden totalindkomst føres bl.a. stigninger i domicilejendommes værdi og tilbageførsler af sådanne stigninger, og ændringer i værdien

af sikringsinstrumenter, der afdækker udsving i størrelsen af fremtidige betalingsstrømme samt skat heraf.

Basisindtjening

Basisindtjening opgøres som netto rente- og gebyrindtægter fratrukket udgifter til personale og administration, af- og nedskrivninger på

materielle aktiver og tillagt andre driftsudgifter.

Balancen

Klassifikation og måling af finansielle aktiver

Efter de IFRS 9-forenelige regnskabsregler foretages klassifikation og måling af finansielle aktiver på baggrund af forretningsmodellen for de

finansielle aktiver og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig til de finansielle aktiver. Dette indebærer, at finansielle aktiver

skal klassificeres i en af følgende tre kategorier:

• Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kontraktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalinger udelukkende udgøres af

rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til amortiseret kostpris. Som typeeksempel omfat-

ter denne målingskategori udlån samt obligationer i en anlægsbeholdning, der i udgangspunktet holdes til udløb.

• Finansielle aktiver, som holdes i en blandet forretningsmodel, hvor nogle finansielle aktiver holdes for at generere de kontraktmæssige

betalinger og andre finansielle aktiver sælges, og hvor de kontraktlige betalinger på de finansielle aktiver i den blandede forretningsmo-

del udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem

anden totalindkomst. Som typeeksempel omfatter denne målingskategori obligationer, der indgår i den daglige likviditetsstyring, med-

mindre de indgår i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier, jf. nedenfor.

• Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kriterier for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæssige pengestrømme ikke

udelukkende udgøres af rente og afdrag på det udestående beløb, måles efter tidspunktet for første indregning til dagsværdi gennem

resultatopgørelsen. Som typeeksempel omfatter denne målingskategori aktier, afledte finansielle instrumenter og finansielle aktiver, som

indgår i en handelsbeholdning eller i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på

dette grundlag i Hvidbjerg Bank A/S’ interne ledelsesrapportering. Derudover kan finansielle aktiver måles til dagsværdi gennem resul-

tatopgørelsen, hvis måling i henhold til de to ovennævnte forretningsmodeller giver en indregnings- eller målingsinkonsistens.

Hvidbjerg Bank A/S har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dagsværdi gen-

nem anden totalindkomst. I stedet måles Hvidbjerg Bank A/S’ beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatopgørelsen, enten

fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investeringsstrategi, der baserer sig på dagsvær-

dier og indgår på dette grundlag i Hvidbjerg Bank A/S’ interne ledelsesrapportering.

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender består af inden- og udenlandske kontanter og valuta samt anfordringstilgodehavender i

centralbanker.

Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tidsindskud i centralbanker.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter lån hos andre kreditinstitutter samt lån hos centralbanker. Tilgodehavende måles til

amortiseret kostpris.

Tilgodehavender og udlån

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker samt udlån måles ved første indregning til dagsværdi med tillæg af direkte henførbare

transaktionsomkostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og provisioner, som direkte knytter sig til etableringen. Tilgodehavender hos

kreditinstitutter m.v. og udlån måles efterfølgende til amortiseret kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af forventede tab.

Model for nedskrivning for forventede kredittab

Der nedskrives for forventede kredittab på alle finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, og der hensættes tilsvarende til forven-

tede kredittab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og finansielle garantier.

For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultatopgørelsen og reduce-

rer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og garantier indregnes som en forpligtelse.

Stadier for udvikling i kreditrisiko

For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret på en beregning af

forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i forhold til første indregning:

1) Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen

2) Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen

3) Udlån, der er kreditforringede

For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2 og 3 foretages ned-

skrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes renteindtægter i stadie 3 alene baseret

på den nedskrevne værdi af aktivet.

Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12 måneders forventet

tab ved første indregning.

Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Hvidbjerg Bank A/S’ ratingmodeller i form af PD-modeller, der udvikles

og vedligeholdes af datacentralen BEC, og Hvidbjerg Bank A/S’ s interne kreditstyring.

Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko

Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i forhold til tidspunktet for

førstegangsindregning i følgende situationer:

• En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 pct. og en stigning i 12 måneders PD på 0,5 procentpoint,

når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 pct.

• En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 pct. eller en stigning i 12 måneders PD på 2,0 procentpoint,

når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 pct. eller derover.

• Det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig.

Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som er karakteriseret

ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-måneders PD er under 0,2 pct. Katego-

rien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der opfylder PD-kriteriet, tillige danske stats- og realkreditob-

ligationer samt tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.

Definition af kreditforringet og misligholdelse

En eksponering overgår til stadie 3, når aktivet er kreditforringet eller misligholdt.

En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruffet en eller flere af følgende objektive indikationer på kreditforringelse:

• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Hvidbjerg Bank A/S vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere sine forpligtel-

ser som aftalt.

• Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter eller gentagne

overtræk.

• Hvidbjerg Bank A/S har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af debitors økono-

miske vanskeligheder.

• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.

• Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder.

• Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.

• Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig.

Dog gælder det, at Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor Hvidbjerg Bank A/S har ydet lem-

peligere vilkår på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sandsynlige

scenarie.

Misligholdelse (default)

Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede kredittab. Hvidbjerg

Bank A/S anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt:

• låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller

• banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sikkerheder for Hvidbjerg Bank

A/S eller andre kreditorer.

Den definition af misligholdelse, som Hvidbjerg Bank A/S anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens med den

definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravsforordningens (CRR) definition på mis-

ligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt ved konkurs, betalingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller

forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance mellem indtægter og udgifter m.v.

Der er alene mindre forskelle mellem Hvidbjerg Bank A/S’ anvendelse af defaultdefinitionen, den regnskabsmæssige definition af kreditfor-

ringede udlån (stadie 3) og definitionen af non-performing. Idet Hvidbjerg Bank A/S har ensrettet indgangskriterierne for default, stadie 3

og non-performing, er det alene forskellige udtrædelseskriterier og karantæneperioder tilknyttet de enkelte risikoklassifikationsbegreber,

der udgør forskellen.

Opgørelse af forventet tab

Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer i stadie 1 og 2, bortset fra de største eksponeringer tillige med de svageste eksponeringer

stadie 2, foretages på baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne på den resterende del af eksponeringerne

foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scena-

rie) med tilhørende sandsynlighed for, at scenarierne indtræffer.

Herudover afsættes der et ledelsesmæssigt skøn, som afspejler makroøkonomiske forventninger og modelmæssig usikkerhed.

I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for misligholdelse), EAD (ekspo-

neringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som udvikles og vedligeholdes på Hvidbjerg

Banks A/S’ datacentral BEC, suppleret med et fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af LOPI.

Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng mellem årets

nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable. Regressionsmodellerne tilføres

herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken

m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente

etc. Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider

udover to år under normale forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år

10, hvor der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10 år tildeles

samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til justeringsfak-

torer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Hvidbjerg Bank A/S foretager tilpasninger til disse, baseret

på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammensætningen.

Praksis for fjernelse af finansielle aktiver fra balancen

Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt eller delvist fra balancen, hvis Hvidbjerg Bank A/S ikke længere har en

rimelig forventning om hel eller delvis dækning af det udestående beløb. Medregningen ophører på baggrund af en konkret, individuel

vurdering af de enkelte eksponeringer. For erhvervskunder vil banken typisk basere vurderingen på indikatorer som kundens likviditet,

indtjening og egenkapital samt de sikkerheder, som er stillet til sikkerhed for eksponeringen. For privatkunder vil Hvidbjerg Bank A/S typisk

basere vurderingen på kundens likviditet, indtægt og formueforhold samt ligeledes kundens sikkerheder for eksponeringen. Når et finansielt

aktiv fjernes helt eller delvist fra balancen, udgår nedskrivningen på det finansielle aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede ned-

skrivninger, jf. note 6.

Hvidbjerg Bank A/S fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter, at aktiverne er fjernet fra balancen, hvor tiltagene afhænger af den konkrete

situation. Hvidbjerg Bank A/S søger som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med kunden, herunder genforhandling af vilkår eller rekon-

struktion af en virksomhed, således at inkasso eller konkursbegæring først bringes i anvendelse, når andre tiltag er afprøvet.

Obligationer og aktier

Ved første indregning på afregningsdagen måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi eksklusive transaktionsomkostninger. Efterfølgende

måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi. Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt udbytter indregnes i kursreguleringer og

i udbytte af aktier i resultatopgørelsen.

Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsværdien af obligationer og aktier m.v. ved anvendelse af noterede markedspriser for in-

strumenterne. Et marked betragtes som aktivt, når instrumentet handles med tilstrækkelig hyppighed og volumen til at give en valid pris-

sætning. Dagsværdien af sådanne instrumenter opgøres på grundlag af de senest observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau 1).

Alternativt anvendes anerkendte modeller og observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til måling af dagsværdien (niveau 2).

Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapitalandele beregnes på baggrund af tilgængelige oplysninger om handler m.v. og under hen-

syntagen til eventuelle ejeraftaler. Alternativt beregnes dagsværdien på baggrund af forventede betalingsstrømme. En mindre del af aktierne

er værdiansat i niveau 3.

Køb og salg af værdipapirer indregnes på afregningsdatoen.

Aktiver og indlån tilknyttet puljeordninger

Aktiver og indlån tilknyttet puljeordninger måles til dagsværdi og indregnes i separate balanceposter, og afkastet af midlerne i puljeordnin-

gerne føres under driftsposten kursreguleringer i en særskilt post. Under kursreguleringer føres en regulering svarende til puljeafkastet til

puljedeltagerne, således at puljernes resultat neutraliseres i Hvidbjerg Bank A/S’ resultat.

Egne aktier

Egne aktier indregnes ikke som et aktiv. Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat

under egenkapitalen.

Domicilejendomme

Domicilejendomme er ejendomme, som Hvidbjerg Bank A/S selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed. Domicilejen-

domme indregnes ved erhvervelsen til kostpris og måles efterfølgende til omvurderet værdi svarende til ejendommens dagsværdi på omvur-

deringstidspunktet med fradrag af efterfølgende af- og nedskrivninger. Omvurderinger gennemføres med tilstrækkelig regelmæssighed, så

den regnskabsmæssige værdi ikke afviger væsentligt fra den værdi, som ville blive fastsat ved anvendelse af dagsværdien på balancedagen.

En nedgang i den regnskabsmæssige værdi, der skyldes omvurdering af grunde og bygninger, udgiftsføres i det omfang beløbet overstiger

saldoen på opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, der hidrører fra en tidligere omvurdering af aktivet. En stigning ved omvurdering

af domicilejendomme indregnes i anden totalindkomst og overføres til opskrivningshenlæggelser under egenkapitalen, bortset fra tilbage-

førsler af tidligere indregnede nedskrivninger af den pågældende ejendom.

Ved den løbende måling af grunde og bygninger ansættes den enkelte ejendoms værdi på basis af afkastmetoden efter almindeligt aner-

kendte principper. I opgørelse af ejendommens driftsafkast indgår lejeindtægt med fradrag af vedligeholdelsesomkostninger, administrati-

onsomkostninger og øvrige driftsomkostninger. Ejendommens forrentningskrav fastsættes, så det bedst afspejler de handler, der har fundet

sted op til vurderingstidspunktet, og der tages højde for den enkelte ejendoms art, beliggenhed og vedligeholdelsesstand.

Omvurdering foretages så hyppigt, og mindst én gang om året med udgangspunkt i det aktuelle marked og renteniveau, at den regnskabs-

mæssige værdi ikke antages at afvige væsentligt fra domicilejendommenes dagsværdi på balancetidspunktet.

Domicilejendomme afskrives lineært over den forventede brugstid på 50 år under hensyntagen til den forventede restværdi ved brugstidens

udløb.

Af- og nedskrivninger indregnes i resultatopgørelsen under ”Af- og nedskrivninger på materielle aktiver”.

Der afskrives ikke på grundværdien.

Leasingaktiver, der er indregnet som konsekvens af implementeringen af de nye leasingregler, består alene af operationelle leasingkontrakter

med Hvidbjerg Bank A/S som leasingtager, og vedrører huslejekontrakter på ejendomme, der anvendes i filialnettet (domicilejendomme).

Hvidbjerg Bank A/S har ved vurdering af den forventede lejeperiode identificeret den uopsigelige lejeperiode i aftalen tillagt perioder omfat-

tet af en forlængelsesoption, som ledelsen med rimelig sandsynlighed forventer at udnytte.

I vurderingen af den forventede lejeperiode for lejekontrakter af ejendomme til domicilformål med forlængelsesoption, er den forventede

lejeperiode sat til 5 år. Leasingaktiverne afskrives lineært over de forventede forbrugsperioder på 5 år, og leasingforpligtelserne afvikles som

en annuitet og måles til amortiseret kostpris.

Ved tilbagediskontering af leasingforpligtelserne til nutidsværdi har Hvidbjerg Bank A/S anvendt sin alternative lånerente, som udgør om-

kostningen ved at optage ekstern finansiering for et tilsvarende aktiv med en finansieringsperiode, som svarer til løbetiden af leasingaftalen.

Hvidbjerg Bank A/S har ved måling af leasingforpligtelsen anvendt en gennemsnitlig alternativ lånerente på 1 %.

Øvrige materielle aktiver

Øvrige materielle aktiver, med en forventet brugstid på mere end et år, måles til kostpris med fradrag af akkumulerede afskrivninger, der

foretages ud fra en forventet brugstid. IT-udstyr afskrives lineært over 3 år og øvrige aktiver lineært over 5 år.

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke hører til under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi af afledte finansielle

instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder tilgodehavende renter, provisioner og

udbytte.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeaf-

grænsningsposter under passiver omfatter modtagne provisioner mv., der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periodeafgrænsningsposter

måles til kostpris.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser. I det omfang, der er tale

om ikke noterede instrumenter opgøres dagsværdien efter almindelig anerkendte principper, der bygger på markedsbaserede parametre.

Afledte finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver, henholdsvis andre passiver.

Hensatte forpligtelser

Hensat til tab på finansielle garantier vedrører hensættelser til forventede kredittab, som opgøres efter IRFS 9.

Andre forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse eller tidspunkt for afvikling, indregnes som hensatte forpligtelser, når det er sand-

synligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på bankens økonomiske ressourcer, og forpligtelsen kan måles pålideligt. Forpligtelsen opgøres

til nutidsværdien af de omkostninger, som er nødvendige for at indfri forpligtelsen.

Eventualforpligtelser

Eventualforpligtelser omfatter afgivne garantier og indeståelser, uigenkaldelige tilsagt til at yde kredit og lignende forpligtelser, som ikke er

indregnet i balancen. Garantier og andre forpligtelser er indregnet med den fulde pålydende værdi reduceret med hensættelse til forventede

tab.

I resultatopgørelsen indregnes hensættelser til imødegåelse af tab under posten nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender og i

balancen under posten hensatte forpligtelser.

Andre passiver

Andre passiver omfatter passiver, der ikke hører til under andre passivposter. Posten omfatter leasingforpligtelser, negativ markedsværdi af

afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder skyldige renter.

Udstedte obligationer

Udstedte obligationer måles til amortiseret kostpris. Der foretages modregning af egenbeholdning af egne udstedte obligationer.

Egenkapital

Egenkapitalen består udover indbetalt aktiekapital og akkumuleret overført overskud af følgende poster:

Foreslået udbytte

Foreslået udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på den ordinære generalforsamling. Udbytte, som fore-

slås udbetalt for året, vises som en særskilt post under egenkapitalen indtil vedtagelsen.

Hybrid kernekapital

Hybrid kernekapital, der er uden forfald og med frivillig tilbagebetaling af renter og hovedstol, klassificeres regnskabsmæssigt som egen-

kapital. Tilsvarende betragtes de til udstedelsen knyttede renteudgifter regnskabsmæssigt som udbytte. Renter fragår egenkapitalen på

betalingstidspunktet.

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision som er direkte forbundet med efterstil-

lede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og rentes metode.

Medarbejdere

Hvidbjerg / Hurup

Stella Vestergaard

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5219

Jakob Bisgaard Vester

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5204

Niels Christian Nielsen

Erhvervsrådgiver

Tlf. 9695 5304

Michael Bjerregaard

Erhvervsrådgiver

Tlf. 9695 5203

Thit Larsson Holmbo

Complianceansvarlig og

direktionssekretær

Tlf. 9695 5298

Gerda Gramstrup Larsen

Økonomimedarbejder

Tlf. 9695 5217

Leo Poulsen

IT-ansvarlig og DPO

Tlf. 9695 5227

Annette Dahlstrøm

Hvidvaskansvarlig

Tlf. 9695 5218

Jesper Trærup Søgaard

Investeringsspecialist

Tlf. 9695 5211

Mads Nygaard Christensen

Business Controller

Tlf. 9695 5216

Chris Have

Økonomichef

Tlf. 9695 5225

Ellen Stentoft

Fondsmedarbejder

Tlf. 9695 5237

Per Møller

Afdelingsdirektør

Tlf. 9695 5285

Allan Dam Sørensen

Kreditchef

Tlf. 9695 5281

Stephen Harpøth

HR chef

Tlf. 61 56 52 13

Finn Bering Jensen

Kreditmedarbejder

Tlf. 9695 5280

Jan Jensen

Kunderådgiver (Hurup)

Tlf. 6156 5240

Lene Vangsgaard Andersen

Servicechef

Tlf. 9695 5205

Sonja Pedersen

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5206

Marianne Stensgaard

Erhvervsrådgiver

Tlf. 9695 5212

Heine Holm Hamborg

Souschef

Tlf. 9695 5222

Administration

Marianne Hvid

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5221

Ida Hald Ludvigsen

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5282

Bente Villadsen

HR og administrationmedarb.

Tlf. 9695 5209

Anders Sletting Jensen

It-konsulent

Tlf. 9695 5235

Dorte Lind

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5257

Tammie Skovgaard

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5258

Mikael Skou Jakobsen

Kreditmedarbejder

Tlf. 9695 5224

Torben Bjørn-Strunge

Investeringschef og

risikoansvarlig

Tlf. 9695 5296

Medarbejdere

Struer

Holstebro

Camilla Ambrosen

Souschef

Tlf. 9695 5268

Hanne M. Sekkelund

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5252

Marianne Naursgaard

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5308

Maria Grubbe

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5256

Lone Gørtz Christensen

Afdelingsdirektør

Tlf. 9695 5272

Dorit Storch

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5254

Henning Tavs

Afdelingsdirektør

Tlf. 9695 5306

Kristian Fabricius

Erhvervsrådgiver

Tlf. 9695 5370

Lene Oksbjerg

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5310

Maja Fredskilde

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5282

Helene Søndergård

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5311

Nikolaj Ascanius Svanborg

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5376

Lene Støchkel

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5259

Maksym Bilokur

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5255

Malene Mai Madsen

Finanselev

Tlf. 9695 5223

Marco Sjørvad Jakobsen

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5261

Dorthe Svane Strøm

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5228

Charlotte Harpøth

Erhvervsrådgiver

Tlf. 9695 5274

Jette Lind Jørgensen

Erhvervsrådgiver

Tlf. 9695 5251

Julie Rahbek Larsen

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5244

Birgit Lykke

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5210

Marie Kamstrup

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5226

Lene Nielsen

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5302

Emma Sig

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5214

Medarbejdere

Viborg

Carsten Dissing Andersen

Afdelingsdirektør

Tlf. 9695 5331

May-Britt Nygaard

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5341

Cecilie S. Holst

Trainee

Tlf. 9695 5362

Betina Kristensen

Souschef

Tlf. 9695 5336

Carina Aalstrup-Poulsen

Erhvervsansvarlig og

erhvervsrådgiver

Tlf. 9695 5320

Cecilie Bakman

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5343

Nicklas Frimor

Erhvervsrådgiver

Tlf. 9695 5333

Lene Nielsen

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5354

Aase Helleberg

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5336

Marianne Grøn

Servicerådgiver

Tlf. 9695 5315

Caroline Koue

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5338

Mathias da Silva Skovbo

Kunderådgiver

Tlf. 9695 5386

Hovedsæde

Hvidbjerg

Østergade 2

7790 Thyholm

Tlf. 9695 5200

www.hvidbjergbank.dk

•

post@hvidbjergbank.dk

•

CVR-nr.: 64 85 54 17

Afdelinger

Struer

Toldbodstræde 10

7600 Struer

Tlf. 9695 5250

Viborg

Vævervej 5

8800 Viborg

Tlf. 9695 5330

Holstebro

Lavhedevej 48A

7500 Holstebro

Tlf. 9695 5300

DANTRYK A/S I 9795 2000

Hurup

Bredgade 136

7760 Hurup

Tlf. 9695 5200