2024
Å R S R A P P O R T
CVR.nr. 16 33 90 16
Kreditbankens værdier, mening og vision
Værdier
Kreditbanken bygger sit virke på sund fornuft og bankens
3 værdier – fleksibel, ansvarlig og nærværende.
Fleksibel, fordi…
…Kreditbanken vil nyttiggøre sin position som lokalbank til at
kunne agere og reagere hurtigt for at opfylde de enkelte kun-
ders behov for økonomiske løsninger. Nøgleordene er korte
beslutningsveje, brug af sund fornuft, kreativitet, samarbejde
og ihærdighed.
Ansvarlig, fordi…
…Kreditbanken i lokalområdet vil engagere sig i kunderne for
at skabe holdbare økonomiske løsninger. Nøgleordene er
kvalitet, faglig dygtighed, pålidelighed, ordentlighed og tillid.
Nærværende, fordi…
…Kreditbanken vil opbygge relationer til kunderne gennem et
ligeværdigt samarbejde. Nøgleordene er nærhed, imødekom-
menhed, respekt, interesse og ærlighed.
Mening
Som selvstændig bank vil Kreditbanken skabe værdi til kun-
der, aktionærer og medarbejdere på en ordentlig og redelig
de. Med andre ord: Kreditbanken er den holdbare, lokale
bank et holdepunkt, der skaber mere værdi til mennesker.
At skabe værdi til mennesker på en ordentlig og redelig måde
indebærer utvetydigt, at både ledelsen og den enkelte medar-
bejder har ansvaret for, at enhver aktivitet i banken sker in-
den for gældende lovgivnings såvel rammer som ånd.
Vision
Kreditbanken vil være den foretrukne lokale samarbejdspart-
ner for stadig flere mennesker, der ønsker et økonomisk
sundt liv. Det sker ved
at have en sund virksomhedskultur og være en solid og ro-
bust bank, der skaber værdi til aktionærerne gennem hold-
bare og konkurrencedygtige resultater
aktivt at imødekomme kundernes behov for holdbare finan-
sielle ydelser og løsninger og være kendt for at være fleksi-
bel, ansvarlig og nærværende
at være en rigtig god arbejdsplads for glade og dygtige
medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen inden for
rammerne af bankens mening og værdier
at arbejde på grundlag af en enkel forretningsmodel, hvor
banken principielt kun tager risici på kreditområdet (med fo-
kus på samtidig at minimere disse risici)
at prioritere og fokusere på at være bæredygtig i forhold til
den omverden, banken er en del af.
Kreditbankens værdier, mening og vision
Kreditbankens værdier, mening og vision
Værdier
Kreditbanken bygger sit virke på sund fornuft og bankens
3 værdier – fleksibel, ansvarlig og nærværende.
Fleksibel, fordi…
…Kreditbanken vil nyttiggøre sin position som lokalbank til at
kunne agere og reagere hurtigt for at opfylde de enkelte kun-
ders behov for økonomiske løsninger. Nøgleordene er korte
beslutningsveje, brug af sund fornuft, kreativitet, samarbejde
og ihærdighed.
Ansvarlig, fordi…
…Kreditbanken i lokalområdet vil engagere sig i kunderne for
at skabe holdbare økonomiske løsninger. Nøgleordene er
kvalitet, faglig dygtighed, pålidelighed, ordentlighed og tillid.
Nærværende, fordi…
…Kreditbanken vil opbygge relationer til kunderne gennem et
ligeværdigt samarbejde. Nøgleordene er nærhed, imødekom-
menhed, respekt, interesse og ærlighed.
Mening
Som selvstændig bank vil Kreditbanken skabe værdi til kun-
der, aktionærer og medarbejdere på en ordentlig og redelig
de. Med andre ord: Kreditbanken er den holdbare, lokale
bank et holdepunkt, der skaber mere værdi til mennesker.
At skabe værdi til mennesker på en ordentlig og redelig måde
indebærer utvetydigt, at både ledelsen og den enkelte medar-
bejder har ansvaret for, at enhver aktivitet i banken sker in-
den for gældende lovgivnings såvel rammer som ånd.
Vision
Kreditbanken vil være den foretrukne lokale samarbejdspart-
ner for stadig flere mennesker, der ønsker et økonomisk
sundt liv. Det sker ved
at have en sund virksomhedskultur og være en solid og ro-
bust bank, der skaber værdi til aktionærerne gennem hold-
bare og konkurrencedygtige resultater
aktivt at imødekomme kundernes behov for holdbare finan-
sielle ydelser og løsninger og være kendt for at være fleksi-
bel, ansvarlig og nærværende
at være en rigtig god arbejdsplads for glade og dygtige
medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen inden for
rammerne af bankens mening og værdier
at arbejde på grundlag af en enkel forretningsmodel, hvor
banken principielt kun tager risici på kreditområdet (med fo-
kus på samtidig at minimere disse risici)
at prioritere og fokusere på at være bæredygtig i forhold til
den omverden, banken er en del af.
Kreditbankens værdier, mening og vision ............ 2
Oplysninger om Kreditbanken ............................. 4
Regnskabspåtegninger ....................................... 6
2024 i overskrifter ................................................ 10
Ledelsesberetning ................................................ 11
Kreditbankens hovedmål/dna og fravalg ........................... 20
Den kønsmæssige sammensætning af ledelsen .................. 23
God selskabsledelse .................................................. 24
Samfundsansvar og bæredygtighed ................................ 25
Dataetik ................................................................. 26
Forebyggelse af hvidvask og terrornansiering .................... 28
Ledelseshverv ........................................................... 29
Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2024 .... 30
Balance pr. 31. december 2024 .......................... 31
Egenkapitalopgørelse for 2024 ........................... 32
Noter til årsregnskabet for 2024 .......................... 33
Indhold
4
Oplysninger om Kreditbanken
Hovedkontor
Kreditbanken A/S
H.P. Hanssens Gade 17 - 6200 Aabenraa
CVR nr. 16 33 90 16
Hjemstedskommune: Aabenraa
Telefon 73 33 17 00
aab@kreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
Bestyrelse
Direktør Henrik Meldgaard, Aabenraa – formand
Direktør Ulrik Frederiksen, Aabenraa – næstformand
Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg
Juridisk specialkonsulent Stefanie Laursen, Hillerød
Direktør Claus E. Pedersen, Jelling
Direktion
Bankdirektør Lars Frank Jensen, Aabenraa
Revisionsudvalg
Den samlede bestyrelse
Aflønningsudvalg
Den samlede bestyrelse
Nomineringsudvalg
Den samlede bestyrelse
Risikoudvalg
Den samlede bestyrelse
Revision
PricewaterhouseCoopers,
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Herning
Filialer
Sønderborg Kreditbank
Perlegade 40 - 6400 Sønderborg
Telefon 73 33 18 00
sdbg@kreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
Haderslev Kreditbank
Aastrupvej 13 - 6100 Haderslev
Telefon 73 33 16 00
hds@kreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
Tønder Kreditbank
Storegade 21 - 6270 Tønder
Telefon 73 33 19 00
tdr@kreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
Oplysninger om Kreditbanken
4
Oplysninger om Kreditbanken
Hovedkontor
Kreditbanken A/S
H.P. Hanssens Gade 17 - 6200 Aabenraa
CVR nr. 16 33 90 16
Hjemstedskommune: Aabenraa
Telefon 73 33 17 00
aab@kreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
Bestyrelse
Direktør Henrik Meldgaard, Aabenraa – formand
Direktør Ulrik Frederiksen, Aabenraa – næstformand
Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg
Juridisk specialkonsulent Stefanie Laursen, Hillerød
Direktør Claus E. Pedersen, Jelling
Direktion
Bankdirektør Lars Frank Jensen, Aabenraa
Revisionsudvalg
Den samlede bestyrelse
Aflønningsudvalg
Den samlede bestyrelse
Nomineringsudvalg
Den samlede bestyrelse
Risikoudvalg
Den samlede bestyrelse
Revision
PricewaterhouseCoopers,
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Herning
Filialer
Sønderborg Kreditbank
Perlegade 40 - 6400 Sønderborg
Telefon 73 33 18 00
sdbg@kreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
Haderslev Kreditbank
Aastrupvej 13 - 6100 Haderslev
Telefon 73 33 16 00
hds@kreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
Tønder Kreditbank
Storegade 21 - 6270 Tønder
Telefon 73 33 19 00
tdr@kreditbanken.dk
www.kreditbanken.dk
5
Organisation (januar 2025)
5
Organisation (januar 2025)
Direktion
Bankdirektør
Lars Frank Jensen
Tønder
Filialdirektør
Dorthe Gerlach
Privat
Privatkundechef
Henrik Køhn
Erhverv
Erhvervskunde-
chefer
Bjarne Riemke
Bent P. Hansen
Sekretariat
Afdelingsdirektør
Pia Skov Bille
Metoder og
processer
Afdelingsdirektør
Pia Skov Bille
Intern
service og
uddannelse
Afdelingsleder
Vayan Haussmann
Aabenraa
Filialdirektør
Søren Kuus
Kredit-
controlling
Chef for controlling
Mai-Britt Mørck
Direktions-
sekretariat
Underdirektør
Steen Kernfelt
Kredit
Kreditchef
René Andersen
Compliance,
risikoansvar,
persondata
Compliancechef
Jørgen O.
Smedegaard
Erhverv
Erhvervskunde-
chefer
Torben Beckert
Lene G. Jessen
Afdelingsdirektør
Kenneth Muus
Privat
Privatkunde chefer
Heidi Borella
Carsten Bjerring
Erhverv
Rådgivere
og kunde-
medarbejdere
Forretnings-
koncepter
Afdelingsdirektør
Tom Lauritzen
Produkter og
marketing
Afdelingsdirektør
Tom Lauritzen
Forretnings-
udvikling
Afdelingsdirektør
Tom Lauritzen
IT
IT-chef
Søren Gause
Sønderborg
Filialdirektør
Hans Iversen
Privat
Privatkundechef
Bjarne Mortensen
Erhverv
Erhvervskunde chef
Claus Lindegaard
Sekretariat
Filialdirektør
Hans Iversen
Økonomi
og formue
Underdirektør
Steen Kernfelt
Økonomi og
regnskab
Økonomi- og
regnskabschef
Danny Gellett
AML-ansvar
AML-ansvarlig
Maria Rinhack
Investering
og pension
Investeringschef
Claus Søberg
Udland,
fonds, AML
og fraud
Afdelingsleder
Maria Ipland Kjer
Forretnings-
processer
Afdelingsdirektør
Pia Skov Bille
Haderslev
Filialdirektør
Poul Brændekilde
Privat
Privatkundechef
Jesper Svendsen
Erhverv
Filialdirektør
Poul Brændekilde
Sekretariat
Filialdirektør
Poul Brændekilde
HR og
organisation
Underdirektør
Steen Kernfelt
Smal ledergruppe
Bred ledergruppe
6
Regnskabspåtegninger
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31.
december 2024 for Kreditbanken A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivnin-
gens krav herunder Lov om finansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvi-
sende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. den 31. december 2024 samt resultatet af ban-
kens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31.
december 2024.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en
retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktivite-
ter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de
væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan
påvirke banken.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Kreditbanken
A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, med
filnavnet Kreditbanken-2024-12-31-da.xhtml, i alle væ-
sentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse
med ESEF-forordningen.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.
Aabenraa, den 17. februar 2025
Direktion:
Lars Frank Jensen, bankdirektør
Aabenraa, den 17. februar 2025
Bestyrelsen:
Henrik Meldgaard, Aabenraa – formand
Ulrik Frederiksen, Aabenraa – næstformand
Claus E. Petersen, Jelling
Peter Rudbeck, Silkeborg
Stefanie Laursen, Hillerød
Regnskabspåtegninger
6
Regnskabspåtegninger
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og
godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31.
december 2024 for Kreditbanken A/S.
Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivnin-
gens krav herunder Lov om finansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvi-
sende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. den 31. december 2024 samt resultatet af ban-
kens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31.
december 2024.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en
retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktivite-
ter og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de
væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan
påvirke banken.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Kreditbanken
A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, med
filnavnet Kreditbanken-2024-12-31-da.xhtml, i alle væ-
sentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse
med ESEF-forordningen.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens
godkendelse.
Aabenraa, den 17. februar 2025
Direktion:
Lars Frank Jensen, bankdirektør
Aabenraa, den 17. februar 2025
Bestyrelsen:
Henrik Meldgaard, Aabenraa – formand
Ulrik Frederiksen, Aabenraa – næstformand
Claus E. Petersen, Jelling
Peter Rudbeck, Silkeborg
Stefanie Laursen, Hillerød
7
Den uafhængige revisors
revisionspåtegning
Til aktionærerne i Kreditbanken A/S
Revisionspåtegning på regnskabsåret
Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvi-
sende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle
stilling pr. 31. december 2024 samt af resultatet af ban-
kens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2024 i overensstemmelse med lov om finansiel virksom-
hed.
Vores konklusion er konsistent med vores revisionsproto-
kollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Hvad har vi revideret
Kreditbanken A/S’ årsregnskab for regnskabsåret 1. ja-
nuar - 31. december 2024 omfatter resultat- og totalind-
komstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter,
herunder anvendt regnskabspraksis (”regnskabet”).
Grundlag for konklusion
Vi udførte vores revision i overensstemmelse med interna-
tionale standarder om revision (ISA) og de yderligere krav,
der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse
standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspå-
tegningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regn-
skabet.
Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er
tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores konklusion.
Uafhængighed
Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med In-
ternational Ethics Standards Board for Accountants’ inter-
nationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA
Code) og de yderligere etiske krav, der er gældende i
Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske for-
pligtelser i overensstemmelse med disse krav og IESBA
Code.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført for-
budte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk.
1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
Valg
Vi blev første gang valgt som revisor for Kreditbanken A/S
den 20. marts 2019 for regnskabsåret 2019. Vi er genvalgt
årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sam-
menhængende opgaveperiode på skes år frem til og med
regnskabsåret 2024.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vo-
res faglige vurdering var mest betydelige ved vores revi-
sion af regnskabet for 2024. Disse forhold blev behandlet
som led i vores revision af regnskabet som helhed og ud-
formningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke no-
gen særskilt konklusion om disse forhold.
Centralt forhold ved revisionen
Hvordan vi har behandlet det centrale forhold ved re-
visionen
Nedskrivninger på udlån
Udlån måles til amortiseret kostpris med fradrag af ned-
skrivninger.
Nedskrivninger på udlån er ledelsens bedste skøn over
de forventede tab på udlån pr. balancedagen. Der henvi-
ses til den detaljerede beskrivelse af anvendt regnskabs-
praksis i note 1 i regnskabet.
Som følge af den geopolitiske og makroøkonomiske situ-
ation med risiko for økonomisk afmatning har ledelsen
indregnet et betydeligt tillæg til nedskrivningerne på udlån
i form af et regnskabsmæssigt skøn (“ledelsesmæssigt
skøn”). Konsekvenserne af den geopolitiske og makro-
økonomiske situation for bankens kunder er i væsentligt
omfang uafklarede, hvorfor der fortsat er en forøget
skønsmæssig usikkerhed om opgørelsen af nedskriv-
ningsbehovet.
Herudover har banken indregnet et betydeligt ledelses-
mæssigt skøn som følge af usikkerhed forbundet med
fastlæggelse af tabsscenarier og sikkerhedsværdier samt
forøget kreditrisiko relateret til risiko for udbredelse af svi-
nepest og fugleinfluenza samt usikkerhed o konsekven-
serne af indførelse af CO2-afgift for landbruget.
Nedskrivninger på udlån er et centralt fokusområde, fordi
det regnskabsmæssige skøn i sin natur er komplekst og
påvirket af subjektivitet og dermed forbundet med høj
grad af skønsmæssig usikkerhed.
Vi gennemgik og vurderede de nedskrivninger, der er ind-
regnet i resultatopgørelsen i 2024 og i balancen 31. de-
cember 2024.
Vi udførte risikovurderingshandlinger med henblik på at
opnå en forståelse af it-systemer, forretningsgange og re-
levante kontroller vedrørende opgørelse af nedskrivninger
på udlån. For kontrollerne vurderede vi, om de var desig-
net og implementeret til effektivt at adressere risikoen for
væsentlig fejlinformation. For udvalgte kontroller, som vi
planlagde at basere os på, testede vi, om de var udført på
konsistent basis.
Vi vurderede den anvendte nedskrivningsmodel udarbej-
det af datacentralen Bankdata og brugen heraf, herunder
arbejdsfordelingen mellem Bankdata og banken.
Vi vurderede og testede bankens opgørelse af modelba-
serede nedskrivninger i stadie 1 og 2, herunder vurderede
vi ledelsens fastlæggelse og tilpasning af modelvariable til
egne forhold.
Vi gennemgik og vurderede bankens validering af de me-
toder, som anvendes for opgørelse af forventede kredit-
tab, samt de tilrettelagte forretningsgange, der er etable-
ret for at sikre, at kreditforringede udlån i stadie 3 og
svage stadie 2 udlån identificeres og registreres rettidigt.
8
Følgende områder er centrale for opgørelse af nedskriv-
ninger på udlån:
Fastlæggelse af kreditklassifikation.
De modelbaserede nedskrivninger i stadie 1 og 2, her-
under ledelsens fastlæggelse af modelvariable tilpasset
bankens udlånsportefølje.
Bankens forretningsgange for at sikre fuldstændigheden
i registrering af udlån, der er kreditforringede (stadie 3)
eller med betydelig stigning i kreditrisikoen (stadie 2).
Væsentligste forudsætninger og skøn anvendt af ledel-
sen i nedskrivningsberegningerne, herunder principper
for vurdering af forskellige udfald af kundens økonomi-
ske situation (scenarier) samt for vurdering af sikker-
hedsværdier på bl.a. ejendomme, som indgår i ned-
skrivningsberegningerne.
Ledelsens vurdering af forventede kredittab pr. status-
dagen som følge af mulige ændringer af forhold, som
ikke indgår i de modelberegnede eller individuelt vurde-
rede nedskrivninger (ledelsesmæssigt skøn), herunder
konsekvenserne af den geopolitiske og makroøkonomi-
ske situation for bankens kunder samt risici relateret til
landbrugskunder.
Der henvises til regnskabets note 2 “Væsentlige regn-
skabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder”,
note 3 ”Finansielle risici og politikker og mål for styringen
af finansielle risici”, note 13 ”Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender m.v.” og note 16 ”Udlån og andre tilgode-
havender til amortiseret kostpris” hvor forhold, der kan på-
virke nedskrivninger på udlån, er beskrevet.
Vi vurderede og testede de af banken anvendte princip-
per for fastlæggelse af nedskrivningsscenarier samt for
måling af sikkerhedsværdier på bl.a. ejendomme, der ind-
går i nedskrivningsberegninger på kreditforringede udlån
og udlån med betydelige svaghedstegn (svage stadie 2
udlån).
For en stikprøve af kreditforringede udlån i stadie 3 og
svage stadie 2 udlån testede vi nedskrivningsberegnin-
gerne og anvendte data til underliggende dokumentation.
For en stikprøve af øvrige udlån foretog vi vores egen
vurdering af stadie og kreditklassifikation. Dette omfattede
en stikprøve målrettet større udlån samt udlån med gene-
relt forøgede risici.
Vi gennemgik og udfordrede de væsentlige forudsætnin-
ger, som ligger til grund for det ledelsesmæssige skøn
over forventede kredittab, der ikke indgår i de modelbe-
regnede eller individuelt vurderede nedskrivninger ud fra
vores kendskab til porteføljen, brancher og de aktuelle
konjunkturer. Vi havde herunder særlig fokus på bankens
opgørelse af de ledelsesmæssige skøn til afdækning af
forventede kredittab som følge af den geopolitiske og
makroøkonomiske situation samt risici relateret til land-
bruget.
Vi vurderede, om de forhold, der kan påvirke nedskrivnin-
ger på udlån, var passende oplyst.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesbe-
retningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med
sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores
ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse
overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsi-
stent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisio-
nen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig
fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberet-
ningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov
om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at
ledelsesberetningen er i overensstemmelse med regnska-
bet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i
lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig
fejlinformation i ledelsesberetningen.
Ledelsens ansvar for regnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et regnskab,
der giver et retvisende billede i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere an-
svaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nød-
vendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlin-
formation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for
at vurdere bankens evne til at fortsætte driften; at oplyse
om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant;
samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabs-
princippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har
til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har
andet realistisk alternativ end at gøre dette.
8
Følgende områder er centrale for opgørelse af nedskriv-
ninger på udlån:
Fastlæggelse af kreditklassifikation.
De modelbaserede nedskrivninger i stadie 1 og 2, her-
under ledelsens fastlæggelse af modelvariable tilpasset
bankens udlånsportefølje.
Bankens forretningsgange for at sikre fuldstændigheden
i registrering af udlån, der er kreditforringede (stadie 3)
eller med betydelig stigning i kreditrisikoen (stadie 2).
Væsentligste forudsætninger og skøn anvendt af ledel-
sen i nedskrivningsberegningerne, herunder principper
for vurdering af forskellige udfald af kundens økonomi-
ske situation (scenarier) samt for vurdering af sikker-
hedsværdier på bl.a. ejendomme, som indgår i ned-
skrivningsberegningerne.
Ledelsens vurdering af forventede kredittab pr. status-
dagen som følge af mulige ændringer af forhold, som
ikke indgår i de modelberegnede eller individuelt vurde-
rede nedskrivninger (ledelsesmæssigt skøn), herunder
konsekvenserne af den geopolitiske og makroøkonomi-
ske situation for bankens kunder samt risici relateret til
landbrugskunder.
Der henvises til regnskabets note 2 “Væsentlige regn-
skabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder”,
note 3 ”Finansielle risici og politikker og mål for styringen
af finansielle risici”, note 13 ”Nedskrivninger på udlån og
tilgodehavender m.v.” og note 16 ”Udlån og andre tilgode-
havender til amortiseret kostpris” hvor forhold, der kan på-
virke nedskrivninger udlån, er beskrevet.
Vi vurderede og testede de af banken anvendte princip-
per for fastlæggelse af nedskrivningsscenarier samt for
måling af sikkerhedsværdier på bl.a. ejendomme, der ind-
går i nedskrivningsberegninger på kreditforringede udlån
og udlån med betydelige svaghedstegn (svage stadie 2
udlån).
For en stikprøve af kreditforringede udlån i stadie 3 og
svage stadie 2 udlån testede vi nedskrivningsberegnin-
gerne og anvendte data til underliggende dokumentation.
For en stikprøve af øvrige udlån foretog vi vores egen
vurdering af stadie og kreditklassifikation. Dette omfattede
en stikprøve målrettet større udlån samt udlån med gene-
relt forøgede risici.
Vi gennemgik og udfordrede de væsentlige forudsætnin-
ger, som ligger til grund for det ledelsesmæssige skøn
over forventede kredittab, der ikke indgår i de modelbe-
regnede eller individuelt vurderede nedskrivninger ud fra
vores kendskab til porteføljen, brancher og de aktuelle
konjunkturer. Vi havde herunder særlig fokus på bankens
opgørelse af de ledelsesmæssige skøn til afdækning af
forventede kredittab som følge af den geopolitiske og
makroøkonomiske situation samt risici relateret til land-
bruget.
Vi vurderede, om de forhold, der kan påvirke nedskrivnin-
ger på udlån, var passende oplyst.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om regnskabet omfatter ikke ledelsesbe-
retningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med
sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af regnskabet er det vores
ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse
overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsi-
stent med regnskabet eller vores viden opnået ved revisio-
nen eller på anden måde synes at indeholde væsentlig
fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberet-
ningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov
om finansiel virksomhed.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at
ledelsesberetningen er i overensstemmelse med regnska-
bet og er udarbejdet i overensstemmelse med kravene i
lov om finansiel virksomhed. Vi har ikke fundet væsentlig
fejlinformation i ledelsesberetningen.
Ledelsens ansvar for regnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et regnskab,
der giver et retvisende billede i overensstemmelse med
lov om finansiel virksomhed. Ledelsen har endvidere an-
svaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nød-
vendig for at udarbejde et regnskab uden væsentlig fejlin-
formation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af regnskabet er ledelsen ansvarlig for
at vurdere bankens evne til at fortsætte driften; at oplyse
om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant;
samt at udarbejde regnskabet på grundlag af regnskabs-
princippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har
til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har
andet realistisk alternativ end at gøre dette.
9
Revisors ansvar for revisionen af regnskabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om regn-
skabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uan-
set om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en
revisionspåtegning med en konklusion.
Høj grad af sikkerhed er et højt niveau af sikkerhed, men
er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overens-
stemmelse med ISA og de yderligere krav, der er gæl-
dende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma-
tion, når sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som
følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væ-
sentlige, hvis det med rimelighed kan forventes, at de en-
keltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske be-
slutninger, som brugerne træffer på grundlag af regnska-
bet.
Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse
med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Dan-
mark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder pro-
fessionel skepsis under revisionen. Herudover:
Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinfor-
mation i regnskabet, uanset om denne skyldes besvigel-
ser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger
som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis,
der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vo-
res konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig
fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end
ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet be-
svigelser kan omfatte sammensværgelser, dokument-
falsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesæt-
telse af intern kontrol.
Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans
for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger,
der er passende efter omstændighederne, men ikke for
at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af
bankens interne kontrol.
Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er an-
vendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabs-
mæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen
har udarbejdet, er rimelige.
Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnskabet
på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er
passende, samt om der på grundlag af det opnåede revi-
sionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begi-
venheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om
bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer,
at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisi-
onspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i
regnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er til-
strækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklu-
sioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået
frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige
begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken
ikke længere kan fortsætte driften.
Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og
indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne,
samt om regnskabet afspejler de underliggende transak-
tioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives
et retvisende billede heraf.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt an-
det det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af
revisionen samt betydelige revisionsmæssige observatio-
ner, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kon-
trol, som vi identificerer under revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at
vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængig-
hed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold,
der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uaf-
hængighed, og hvor dette er relevant, anvendte sikker-
hedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at elimi-
nere trusler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til
den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest
betydelige ved revisionen af regnskabet for den aktuelle
periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi
beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, med-
mindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet of-
fentliggøres.
Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen
Som et led i revisionen af regnskabet for Kreditbanken
A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en
konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1.
januar til 31. december 2024, med filnavnet Kreditbanken-
2024-12-31-da.xhtml, er udarbejdet i overensstemmelse
med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815
om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-for-
ordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en års-
rapport i XHTML-format.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som
overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af
en årsrapport i XHTML-format.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå
høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsent-
lige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med
ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Hand-
lingerne omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbej-
det i XHTML-format.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Kreditbanken
A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2024, med
filnavnet Kreditbanken-2024-12-31-da.xhtml, i alle væ-
sentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse
med ESEF-forordningen.
Herning, den 17. februar 2025
PricewaterhouseCoopers
Statsautoriseret Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 3377 1231
Carsten Jensen
statsautoriseret revisor
mne10954
10
2024 i overskrifter
Resultat før skat på 184,5 mio. kr.
Netto rente- og gebyrindtægter på 319,5 mio. kr. mod
302,6 mio. kr. i 2023
Positive kursreguleringer på 43,9 mio. kr. mod 47,8
mio. kr. i 2023
Udgifter til personale og administration på 153,4 mio.
kr. mod 141,7 mio. kr. i 2023
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver på 1,6 mio.
kr. mod 1,7 mio. kr. i 2023
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
og kredittilsagn på 24,5 mio. kr. mod 17,3 mio. kr. i
2023
Forslag om udbytte på 150 kr. pr. aktie
Indtjening pr. omkostningskrone på 2,03
Indlånsoverskud på 2.078 mio. kr. mod 1.836 mio. kr. i
2023. Indlånene (ekskl. puljeindlån) stiger med 13,0 %
til 4.723 mio. kr., og udlånene stiger med 12,9 % til
2.646 mio. kr. Bankens samlede forretningsomfang er
på 8.014 mio. kr.
LCR-brøk på 791 %
Kernekapitalprocent og kapitalprocent på 30,4 % og
kapitalkrav på 21,8 %. Solvensoverdækning på 8,6 %-
point – svarende til en kapitalmæssig overdækning på
268 mio. kr.
Fortsat markant tilgang af kunder
Kreditbanken
har en robust egenkapital, der består af aktiekapital og
opsparet overskud
ligger på den pæne side af de 4 grænseværdier i Fi-
nanstilsynets tilsynsdiamant
koncentrerer sig om at drive bank i den landsdel,
banken kender så godt, nemlig Sønderjylland.
5 års resultatopgørelse og balance
(1.000 kr.)
2024 2023 2022
2021 2020
Netto rente- og gebyrindtægter
319.460
229.602
199.326
Kursreguleringer
43.902
-33.458
9.750
Udgifter til personale og administration
153.441
122.276
108.834
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
1.624
9.884
2.069
Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv.
24.459
9.046
-17.434
Resultat før skat
184.549
55.219
116.652
Årets resultat
139.247
146.880
43.475
92.495
59.650
Egenkapital
1.080.093
819.739
785.315
Udlån
2.645.749
2.148.663
1.915.619
Indlån (ekskl. puljeindlån)
Aktiver i alt
4.723.495
6.782.788
4.179.436
3.918.079
5.399.964
3.681.652
5.101.409
3.492.588
2024 i overskrifter
10
2024 i overskrifter
Resultat før skat på 184,5 mio. kr.
Netto rente- og gebyrindtægter på 319,5 mio. kr. mod
302,6 mio. kr. i 2023
Positive kursreguleringer på 43,9 mio. kr. mod 47,8
mio. kr. i 2023
Udgifter til personale og administration på 153,4 mio.
kr. mod 141,7 mio. kr. i 2023
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver på 1,6 mio.
kr. mod 1,7 mio. kr. i 2023
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
og kredittilsagn på 24,5 mio. kr. mod 17,3 mio. kr. i
2023
Forslag om udbytte på 150 kr. pr. aktie
Indtjening pr. omkostningskrone på 2,03
Indlånsoverskud på 2.078 mio. kr. mod 1.836 mio. kr. i
2023. Indlånene (ekskl. puljeindlån) stiger med 13,0 %
til 4.723 mio. kr., og udlånene stiger med 12,9 % til
2.646 mio. kr. Bankens samlede forretningsomfang er
på 8.014 mio. kr.
LCR-brøk på 791 %
Kernekapitalprocent og kapitalprocent på 30,4 % og
kapitalkrav på 21,8 %. Solvensoverdækning på 8,6 %-
point – svarende til en kapitalmæssig overdækning på
268 mio. kr.
Fortsat markant tilgang af kunder
Kreditbanken
har en robust egenkapital, der består af aktiekapital og
opsparet overskud
ligger på den pæne side af de 4 grænseværdier i Fi-
nanstilsynets tilsynsdiamant
koncentrerer sig om at drive bank i den landsdel,
banken kender så godt, nemlig Sønderjylland.
5 års resultatopgørelse og balance
(1.000 kr.)
2024
2023
2022
2021
2020
Netto rente- og gebyrindtægter
319.460
302.618
229.602
199.326
176.539
Kursreguleringer
43.902
47.784
-33.458
9.750
11.208
Udgifter til personale og administration
153.441
141.712
122.276
108.834
100.698
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
1.624
1.723
9.884
2.069
6.097
Nedskrivninger udlån og tilgodeh. mv.
24.459
17.339
9.046
-17.434
6.142
Resultat før skat
184.549
190.988
55.219
116.652
75.506
Årets resultat
139.247
146.880
43.475
92.495
59.650
Egenkapital
1.080.093
958.209
819.739
785.315
701.230
Udlån
2.645.749
2.343.762
2.148.663
1.915.619
1.699.448
Indlån (ekskl. puljeindlån)
Aktiver i alt
4.723.495
6.782.788
4.179.436
5.938.424
3.918.079
5.399.964
3.681.652
5.101.409
3.492.588
4.643.216
11
Ledelsesberetning
Hovedaktivitet
Kreditbankens hovedaktivitet er at drive lokalbank. Det
sker fra afdelinger i Aabenraa, Sønderborg, Haderslev og
Tønder.
Banken gør altovervejende forretninger med privat- og er-
hvervskunder, der bor i, arbejder i eller har tilknytning til
det sønderjyske.
Forretningsomfanget med kunderne fordeler sig målt på
bankens samlede udlån og garantiermed ca. 48 %
privatkunder og ca. 52 % på erhvervskunder.
Kreditbanken bygger sit daglige virke på bankens forret-
ningsmodel. Og på det fundament vil banken
tilbyde sine kunder et bredt sortiment af produkter
yde professionel og holdbar rådgivning
være nemt tilgængelig for kunderne personligt og elek-
tronisk og have en venlig og imødekommende betjening.
Udvikling i aktiviteter og økonomiske
forhold
Årets resultat
Kreditbanken har i 2024 realiseret et resultat før skat
184,5 mio. kr. Resultatet svarer til den præcisering af for-
ventningen til resultatet, som banken meddelte Nasdaq
Copenhagen A/S den 6. januar 2025. Resultatet før skat i
2023 var på 191,0 mio. kr.
Resultatudviklingen for 2024 i forhold til 2023 bygger pri-
mært på følgende overordnede forhold:
Netto renteindtægter stiger med 7,9 mio. kr. til 218,5
mio. kr.
Svagt stigende gebyr- og provisionsindtægter 94,6
mio. kr. mod 93,1 mio. kr. i 2023.
Faldende kursreguleringer på 43,9 mio. kr. mod 47,8
mio. kr. i 2023.
Stigning i udgifter til personale og administration på 11,7
mio. kr. til 153,4 mio. kr.
Stigning i nedskrivninger på udlån og hensættelser på
garantier og kredittilsagn 7,2 mio. kr. til 24,5 mio. kr. i
2024.
Resultatopgørelsen
Netto renteindtægter stiger med 3,8 % i 2024 – fra 210,5
mio. kr. i 2023 til 218,5 mio. kr. i 2024. Fremgangen af-
spejler primært øget volumen på indlån, udlån, obligatio-
ner og i Nationalbanken. Det har medvirket til at opveje ef-
fekten af en faldende styringsrente henover 2024.
Gebyr- og provisionsindtægterne stiger svagt fra 93,1 mio.
kr. i 2023 til 94,6 mio. kr. i 2024. Stigningen skyldes pri-
mært en stigende aktivitet på bolig- og investeringsområ-
det.
Årets kursreguleringer udgør
en indtægt på 43,9 mio. kr.
mod 47,8 mio. kr. i 2023. Faldet kan især henføres til sek-
toraktier, hvor DLR i 2024 for første gang udbetalte ud-
bytte.
Bankens udgifter til personale og administration er
153,4 mio. kr. i 2024 mod 141,7 mio. kr. i 2023. Mere end
halvdelen af en stigning på 11,6 mio. kr. kan henføres til
øgede personaleudgifter, idet bl.a. det gennemsnitlige an-
tal medarbejdere i 2024 har været 99,7 mod 93,7 i 2023.
Resten af stigningen skal tilskrives stigende it-udgifter.
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver udgør 1,6 mio.
kr. i 2024 mod 1,7 mio. kr. i 2023.
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og
kredittilsagn udgør i 2024 24,5 mio. kr. mod 17,3 mio. kr. i
2023. En væsentlig del af nedskrivningerne kan henføres
til, at banken har øget sine ledelsesmæssige skøn.
Årets skatteudgift er på 45,3 mio. kr. Derudover har ban-
ken i 2024 – som en del af udgifterne til personale og ad-
ministrationbetalt 10,5 mio. kr. i lønsumsafgift.
Årets resultat før skat er på 184,5 mio. kr. og svarer til et
resultat pr. aktie på 1.097 kr. Årets resultat efter skat er på
139,2 mio. kr. og svarer til et resultat pr. aktie på 828 kr.
Årets
resultat efter skat og udbytte tillægges jf. nedenfor
bankens egenkapital.
Balancen
Udlånene udgør 2.646 mio. kr. ultimo 2024 mod 2.344
mio. kr. ultimo 2023 og er således øget med 12,9 % i
2024.
Ultimo 2024 udgør indlånene (ekskl. puljeindlån) 4.723
mio. kr., hvilket svarer til en stigning på knap 13 % i for-
hold til ultimo 2023, hvor indlånene udgjorde 4.179 mio.
kr.
Ultimo 2024 har banken et indlånsoverskud på 2.078 mio.
kr. mod 1.836 mio. kr. ultimo 2023.
Ledelsesberetning
12
Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør
287 mio. kr. ved udgangen af 2024 og svarer til 8,0 % af
de samlede udlån og garantier. 130 mio. kr. er baseret på
ledelsesmæssige skøn.
Den væsentligste del af de ledelsesmæssige skøn er re-
serveret til imødegåelse af risikoen for et konjunkturtilba-
geslag som følge af primært de meget usikre geopolitiske
vilkår, herunder krigene i Ukraine og mellem Israel og Ha-
mas. Usikkerheden omkring de fremtidige vækst-, inflati-
ons- og renteforhold er derfor meget stor. Og det kan po-
tentielt hurtigt påvirke alle danskere og danske virksomhe-
der.
Den resterende del af de ledelsesmæssige skøn vedrører
risikoen for udbredelse af svinepest og fugleinfluenza,
usikkerheden om konsekvenserne af indførelsen af CO2-
afgiften for landbruget samt usikkerheden forbundet med
nedskrivningsscenarier og sikkerhedsværdier.
Ved udgangen af 2024 har banken en garantivolumen på
643 mio. kr. mod 688 mio. kr. ved udgangen af 2023.
Bankens balance udgør pr. 31. december 2024 6.783 mio.
kr. mod 5.938 mio. kr. pr. 31. december 2023, og det sam-
lede forretningsomfang (summen af udlån, garantier og
indlån) udgør ved udgangen af 2024 8.014 mio. kr. mod
7.211 mio. kr. ved udgangen af 2023.
Kapitalbehov og likviditet
Kapitaldækning og kapitalforhold
Banken anvender standardmetoden for kredit- og
markedsrisici og basisindikatormetoden for operationelle
risici. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke er
behov for at anvende mere avancerede metoder.
Finanstilsynet fastsætter alle pengeinstitutters NEP-krav
en gang årligt. For 2024 er NEP-kravet til Kreditbanken
fastsat til 16,2%.
NEP-kravet består af et tabsabsorberingsbeløb og et reka-
pitaliseringsbeløb. Tabsabsorberingsbeløbet fastsættes af
Finanstilsynet som identisk med bankens solvensbehov.
Rekapitaliseringsbeløbet benævnt NEP-tillægget har
Finanstilsynet opgjort til 5 % for 2024. Det fremkommer
som forskellen på NEP-kravet på 16,2 % og bankens sol-
vensbehov ultimo 2022 på 11,2 %, som er udgangspunk-
tet for Finanstilsynets NEP-kravs beregning for 2024.
Det lovgivningsmæssige minimumskrav til bankens
kapitaldækning består som udgangspunkt af summen af
bankens NEP-krav tillagt en konjunkturbuffer på aktuelt
2,5 %, en kapitalbevaringsbuffer på aktuelt 2,5% og fra
30. juni 2024 en sektorspecifik ejendomsbuffer på aktuelt
0,6 %.
Bankens kapitalkrav ultimo 2024 kan herved opgøres til:
NEP-krav
16,2 %
Konjunkturbuffer
2,5 %
Kapitalbevaringsbuffer
2,5 %
Sektorspecifik systemisk kapitalbuffer
0,6 %
Kapitalkrav i alt
21,8 %
Bankens kapitalprocent (solvens) er ved udgangen af
2024 på 30,4 %. Sammenlignet med bankens solvensbe-
hov på 10,7 % har banken ultimo 2024 en kapitalmæssig
overdækning på 19,7 %-point svarende til 613 mio. kr.
Sammenlignet med bankens kapitalkrav på 21,8 % udgør
bankens kapitalmæssige overdækning 8,6 %-point sva-
rende til 268 mio. kr. Til sammenligning havde banken ul-
timo 2023 en kapitalprocent (solvens) på 29,0 %, et sol-
vensbehov på 10,5 % og et kapitalkrav på 19,7 %.
Banken ønsker til stadighed en betydelig kapitaloverdæk-
ning og sigter derfor efter, at kapitalprocenten skal ligge
minimum 7 %-point over bankens kapitalkrav. Størrelsen
på denne managementbuffer afhænger bl.a. af størrelsen
på konjunkturbufferen. Hvis konjunkturbufferen er højere
end 1,5%, kan banken reducere kravet til management-
bufferen tilsvarende.
Væsentlige uforudsete ændringer i vejledning om tilstræk-
keligt kapitalgrundlag, Finanstilsynets fortolkning eller
praksis for vurdering af det nødvendige kapitalbehov og
ændrede regnskabsregler kan medføre, at bankens kapi-
talmæssige overdækning mindskes, og det kan ikke afvi-
ses, at en sådan ændring kan være væsentlig. Ligeledes
kan forringede konjunkturer og væsentlige uforudsete be-
givenheder hos kunder påvirke bankens solvensbehov
væsentligt.
Ledelsen vurderer, at banken er kapitalmæssigt godt fun-
deret, og at kapitalen er tilstrækkelig til at dække de risici,
der er forbundet med bankens aktiviteter. Banken forven-
ter således at kunne leve fuldt ud op til kravene, som de er
udformet pt. Det er endvidere bankens vurdering, at ban-
ken vil have gode muligheder for at hente yderligere kapi-
talindskud fra bankens bestående aktionærkreds om
end det aktuelt ikke vurderes nødvendigt.
Bankens fortsatte kapitalopbygning forventes at ske via
konsolidering af en væsentlig del af de kommende års
overskud. Banken ønsker således uændret, at kapital-
dækningen skal bygge på egentlig kernekapital.
Banken har offentliggjort en række oplysninger i Risikorap-
port (Søjle III) på www.kreditbanken.dk under
https://www.kreditbanken.dk/om-banken/investor/regn-
skabsmeddelelser.
12
Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør
287 mio. kr. ved udgangen af 2024 og svarer til 8,0 % af
de samlede udlån og garantier. 130 mio. kr. er baseret på
ledelsesmæssige skøn.
Den væsentligste del af de ledelsesmæssige skøn er re-
serveret til imødegåelse af risikoen for et konjunkturtilba-
geslag som følge af primært de meget usikre geopolitiske
vilkår, herunder krigene i Ukraine og mellem Israel og Ha-
mas. Usikkerheden omkring de fremtidige vækst-, inflati-
ons- og renteforhold er derfor meget stor. Og det kan po-
tentielt hurtigt påvirke alle danskere og danske virksomhe-
der.
Den resterende del af de ledelsesmæssige skøn vedrører
risikoen for udbredelse af svinepest og fugleinfluenza,
usikkerheden om konsekvenserne af indførelsen af CO2-
afgiften for landbruget samt usikkerheden forbundet med
nedskrivningsscenarier og sikkerhedsværdier.
Ved udgangen af 2024 har banken en garantivolumen på
643 mio. kr. mod 688 mio. kr. ved udgangen af 2023.
Bankens balance udgør pr. 31. december 2024 6.783 mio.
kr. mod 5.938 mio. kr. pr. 31. december 2023, og det sam-
lede forretningsomfang (summen af udlån, garantier og
indlån) udgør ved udgangen af 2024 8.014 mio. kr. mod
7.211 mio. kr. ved udgangen af 2023.
Kapitalbehov og likviditet
Kapitaldækning og kapitalforhold
Banken anvender standardmetoden for kredit- og
markedsrisici og basisindikatormetoden for operationelle
risici. Det er fortsat ledelsens vurdering, at der ikke er
behov for at anvende mere avancerede metoder.
Finanstilsynet fastsætter alle pengeinstitutters NEP-krav
en gang årligt. For 2024 er NEP-kravet til Kreditbanken
fastsat til 16,2%.
NEP-kravet består af et tabsabsorberingsbeløb og et reka-
pitaliseringsbeløb. Tabsabsorberingsbeløbet fastsættes af
Finanstilsynet som identisk med bankens solvensbehov.
Rekapitaliseringsbeløbet benævnt NEP-tillægget har
Finanstilsynet opgjort til 5 % for 2024. Det fremkommer
som forskellen på NEP-kravet på 16,2 % og bankens sol-
vensbehov ultimo 2022 på 11,2 %, som er udgangspunk-
tet for Finanstilsynets NEP-kravs beregning for 2024.
Det lovgivningsmæssige minimumskrav til bankens
kapitaldækning består som udgangspunkt af summen af
bankens NEP-krav tillagt en konjunkturbuffer på aktuelt
2,5 %, en kapitalbevaringsbuffer på aktuelt 2,5% og fra
30. juni 2024 en sektorspecifik ejendomsbuffer på aktuelt
0,6 %.
Bankens kapitalkrav ultimo 2024 kan herved opgøres til:
NEP-krav
16,2 %
Konjunkturbuffer
2,5 %
Kapitalbevaringsbuffer
2,5 %
Sektorspecifik systemisk kapitalbuffer
0,6 %
Kapitalkrav i alt
21,8 %
Bankens kapitalprocent (solvens) er ved udgangen af
2024 på 30,4 %. Sammenlignet med bankens solvensbe-
hov på 10,7 % har banken ultimo 2024 en kapitalmæssig
overdækning på 19,7 %-point svarende til 613 mio. kr.
Sammenlignet med bankens kapitalkrav på 21,8 % udgør
bankens kapitalmæssige overdækning 8,6 %-point sva-
rende til 268 mio. kr. Til sammenligning havde banken ul-
timo 2023 en kapitalprocent (solvens) på 29,0 %, et sol-
vensbehov på 10,5 % og et kapitalkrav på 19,7 %.
Banken ønsker til stadighed en betydelig kapitaloverdæk-
ning og sigter derfor efter, at kapitalprocenten skal ligge
minimum 7 %-point over bankens kapitalkrav. Størrelsen
på denne managementbuffer afhænger bl.a. af størrelsen
på konjunkturbufferen. Hvis konjunkturbufferen er højere
end 1,5%, kan banken reducere kravet til management-
bufferen tilsvarende.
Væsentlige uforudsete ændringer i vejledning om tilstræk-
keligt kapitalgrundlag, Finanstilsynets fortolkning eller
praksis for vurdering af det nødvendige kapitalbehov og
ændrede regnskabsregler kan medføre, at bankens kapi-
talmæssige overdækning mindskes, og det kan ikke afvi-
ses, at en sådan ændring kan være væsentlig. Ligeledes
kan forringede konjunkturer og væsentlige uforudsete be-
givenheder hos kunder påvirke bankens solvensbehov
væsentligt.
Ledelsen vurderer, at banken er kapitalmæssigt godt fun-
deret, og at kapitalen er tilstrækkelig til at dække de risici,
der er forbundet med bankens aktiviteter. Banken forven-
ter således at kunne leve fuldt ud op til kravene, som de er
udformet pt. Det er endvidere bankens vurdering, at ban-
ken vil have gode muligheder for at hente yderligere kapi-
talindskud fra bankens bestående aktionærkreds om
end det aktuelt ikke vurderes nødvendigt.
Bankens fortsatte kapitalopbygning forventes at ske via
konsolidering af en væsentlig del af de kommende års
overskud. Banken ønsker således uændret, at kapital-
dækningen skal bygge på egentlig kernekapital.
Banken har offentliggjort en række oplysninger i Risikorap-
port (Søjle III) på www.kreditbanken.dk under
https://www.kreditbanken.dk/om-banken/investor/regn-
skabsmeddelelser.
13
Likviditet
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
Pengeinstitutter skal have en dækning på mindst 100 %.
LCR-nøgletallet skal vise, hvordan et pengeinstitut er i
stand til at leve op til sine betalingsforpligtelser for en kom-
mende 30 dages periode uden adgang til funding i marke-
det.
Pr. 31. december 2024 er bankens LCR-nøgletal opgjort til
791 %. Pr. 31. december 2023 var bankens LCR-nøgletal
opgjort til 846 %. Den tydelige likviditetsoverdækning skyl-
des primært bankens egenkapital og indlånsoverskud.
Likviditetsrisiko
Banken overvåger aktivt og systematisk sin likviditet og
opstiller løbende likviditetsbudgetter og -modeller på
grundlag af såvel forventning om normal- som stresssce-
narier.
Et væsentligt element i at sikre bankens likviditetsmæs-
sige overdækning er bankens fokus på at opretholde ind-
lånsoverskud, så banken kan opfylde lovens krav om likvi-
ditet uden reelt at være afhængig af at skulle tilvejebringe
eller trække på lånefaciliteter i pengemarkedet.
Bankens likvide beredskab styres ved at opretholde til-
strækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrække-
lige kreditfaciliteter og ved evnen til at lukke markedsposi-
tioner. Banken har ikke optaget finansiering hos andre
kreditinstitutter.
Ledelsen vurderer, at banken er godt likviditetsmæssigt
funderet og har tilstrækkelig likviditet til at gennemføre drif-
ten.
Videnressourcer
Kreditbanken har de videnressourcer, der er nødvendige
for rådgivningsmæssigt og administrativt at drive et kon-
kurrencedygtigt pengeinstitut.
Særlige risici
Banken har identificeret væsentlige IKT-risici/operationelle
risici, herunder risici forbundet med eventuelle utilstrække-
lige forretningsgange og ressourcer og omfanget af manu-
elle rutiner. Banken har i sin ICAAP for 2024 fastsat et til-
læg på 27,5 mio. kr. til dækning af disse IKT-risici/operati-
onelle risici.
Banken vurderer i øvrigt ikke har særlige risici, herunder
forretningsmæssige og finansielle risici ud over de i års-
rapporten nævnte, herunder beskrivelsen i note 3.
Usikkerhed ved indregning og måling
Den væsentligste usikkerhed ved indregning og måling
knytter sig til nedskrivninger på udlån, hensættelser på ga-
rantier og kredittilsagn. Ledelsen vurderer, at usikkerhe-
den ved regnskabsaflæggelsen for 2024 er på et niveau,
der er forsvarligt. I øvrigt henvises til note 1 og 2.
Usædvanlige forhold
Udover de geopolitiske forhold har der ikke været usæd-
vanlige forhold i regnskabsperioden.
Finanstilsynets inspektion af bevillin-
ger af ejendomsudlån i Kreditbanken
Finanstilsynet gennemførte i august 2024 en inspektion
af bevillinger af erhvervsudlån i Kreditbanken. I forlæn-
gelse af inspektionen udarbejdede Finanstilsynet en rede-
gørelse om inspektionen i banken. Kreditbanken modtog
redegørelsen den 7. november 2024. Redegørelsen er til-
gængelig på bankens hjemmeside.
Banken har den 6. januar 2025 sendt en redegørelse til Fi-
nanstilsynet, hvor banken beskriver, hvordan banken har
efterlevet de 3 påbud, banken fik i forlængelse af inspekti-
onen i august 2024. Finanstilsynet har 20. januar 2025
meddelt banken, at Finanstilsynet vurderer, at alle 3 på-
bud er efterlevet.
Finanstilsynets tilsynsdiamant
Tilsynsdiamanten fastlægger en række særlige risikoom-
råder med en række grænseværdier. Kreditbanken styrer
efter bl.a. grænseværdierne i tilsynsdiamanten og overhol-
der ultimo 2024 – jf. efterfølgendealle grænseværdier i
tilsynsdiamanten.
Summen af store eksponeringer
Tilsynsdiamantens grænseværdi for summen af store ek-
sponeringer måler pengeinstitutternes 20 største ekspone-
ringer i forhold til den egentlige kernekapital.
Summen af de 20 største eksponeringer i et pengeinstitut
højst udgøre 175 % af den egentlige kernekapital
(CET1). I Kreditbanken udgør summen af store ekspone-
ringer ultimo 2024 77,6 % af den egentlige kernekapital.
Udlånsvækst
Udlånsvæksten målt år til år og opgjort efter eventuelle
repo’er og efter nedskrivninger skal være på under 20
%. Kreditbankens udlån er i 2024 øget med 12,9 %.
Ejendomseksponering
Ejendomseksponeringen er defineret som den andel af
samlet udlån og garantidebitorer, der vedrører brancherne
fast ejendom og gennemførelse af byggeprojekter.
14
Udlån og garantidebitorer i brancherne fast ejendom og
gennemførelse af byggeprojekter skal være på under 25
% af de samlede udlån og garantier. I Kreditbanken udgør
de nævnte brancher ultimo 2024 13,9 % af de samlede
udlån og garantier.
Likviditetspejlemærke
Likviditetspejlemærket angiver pengeinstituttets evne til at
klare en 3 måneders likviditetsstresstest.
Likviditetspejlemærket, der er baseret på en fremskrevet
version af LCR-kravet, skal være større end 100 %. Kre-
ditbankens likviditetspejlemærke er ultimo 2024 på 726 %.
Begivenheder efter regnskabets
afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt for-
hold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Forventet udvikling og andre udsagn
om fremtiden
Banken forventer i 2025 at kunne realisere et resultat før
skat på 125 til 150 mio. kr. I forventningen til 2025 er ind-
arbejdet, at banken i forhold til 2024 forudser en vigende
renteindtjening og vigende, positive kursreguleringer på
egenbeholdningen af obligationer.
Spændet i forventningen til 2025 afspejler, at banken som
følge af uforudsigelige økonomiske rammebetingelser i sit
forecast for 2025 har valgt at operere med 2 scenarier for
henholdsvis netto renteindtægter og nedskrivninger på ud-
lån.
Aktiekapitalen
Kreditbankens aktiekapital på 16,82 mio. kr. er opdelt i
168.200 stk. aktier á nominelt 100 kr. Aktierne er optaget
til notering på Nasdaq Copenhagen A/S. Der er alene en
aktieklasse, og ingen aktier har særlige rettigheder eller
forpligtelser, ligesom der ikke findes stemmeretsbegræns-
ninger.
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:
Aktionær
Ejer- og stem-
meandel
Sangostop A/S, Aabenraa
25,1 %
Michael Jebsen Fonden, Aabenraa
13,4 %
Bestyrelsens forslag til udbytte
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for
regnskabsåret 2024 udbetales et udbytte på 150 kr. pr.
aktie.
Ledelsen
Bestyrelsen
Bestyrelsen vælges direkte på generalforsamlingen. De
enkelte medlemmer vælges for 4 år ad gangen. Valgbare
personer skal opfylde lovgivningens almindelige bestem-
melser om at blive medlem af en banks bestyrelse. Direkti-
onen indgår ikke i bestyrelsen.
Direktionen
Kreditbankens direktion består af bankens direktør, Lars
Frank Jensen (født i 1960).
Ledelseshverv
Oplysninger om bestyrelsens og direktionens ledelses-
hverv fremgår af side 29.
Risikostyring
Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de
samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er
forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager
retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklin-
gen og sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de
enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige og fi-
nansielle risici og forsikrings- og miljøforhold.
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for
bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af re-
levant lovgivning og anden regulering i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyrings-
systemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikker-
hed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væ-
sentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsen undgås.
Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende væsentlige ri-
sici og interne kontroller i forbindelse med bankens aktivi-
teter og deres eventuelle indflydelse på regnskabsaflæg-
gelsesprocessen.
Bestyrelsen har overvåget regnskabsaflæggelsesproces-
sen for bankens årsregnskab/årsrapport ved bl.a.
at vurdere bankens retningslinjer og forretningsgange i
forbindelse med regnskabsaflæggelsen
at vurdere budgetter og estimater og grundlaget herfor
at vurdere den regnskabsmæssige ledelsesrapportering
og grundlaget herfor.
Kontrolmiljø
Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisations-
strukturen, risikoen for besvigelser og tilstedeværelsen af
interne regler og retningslinjer.
14
Udlån og garantidebitorer i brancherne fast ejendom og
gennemførelse af byggeprojekter skal være på under 25
% af de samlede udlån og garantier. I Kreditbanken udgør
de nævnte brancher ultimo 2024 13,9 % af de samlede
udlån og garantier.
Likviditetspejlemærke
Likviditetspejlemærket angiver pengeinstituttets evne til at
klare en 3 måneders likviditetsstresstest.
Likviditetspejlemærket, der er baseret på en fremskrevet
version af LCR-kravet, skal være større end 100 %. Kre-
ditbankens likviditetspejlemærke er ultimo 2024 på 726 %.
Begivenheder efter regnskabets
afslutning
Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt for-
hold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.
Forventet udvikling og andre udsagn
om fremtiden
Banken forventer i 2025 at kunne realisere et resultat før
skat på 125 til 150 mio. kr. I forventningen til 2025 er ind-
arbejdet, at banken i forhold til 2024 forudser en vigende
renteindtjening og vigende, positive kursreguleringer på
egenbeholdningen af obligationer.
Spændet i forventningen til 2025 afspejler, at banken som
følge af uforudsigelige økonomiske rammebetingelser i sit
forecast for 2025 har valgt at operere med 2 scenarier for
henholdsvis netto renteindtægter og nedskrivninger på ud-
lån.
Aktiekapitalen
Kreditbankens aktiekapital på 16,82 mio. kr. er opdelt i
168.200 stk. aktier á nominelt 100 kr. Aktierne er optaget
til notering på Nasdaq Copenhagen A/S. Der er alene en
aktieklasse, og ingen aktier har særlige rettigheder eller
forpligtelser, ligesom der ikke findes stemmeretsbegræns-
ninger.
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:
Aktionær
Ejer- og stem-
meandel
Sangostop A/S, Aabenraa
25,1 %
Michael Jebsen Fonden, Aabenraa
13,4 %
Bestyrelsens forslag til udbytte
Bestyrelsen indstiller til generalforsamlingen, at der for
regnskabsåret 2024 udbetales et udbytte på 150 kr. pr.
aktie.
Ledelsen
Bestyrelsen
Bestyrelsen vælges direkte på generalforsamlingen. De
enkelte medlemmer vælges for 4 år ad gangen. Valgbare
personer skal opfylde lovgivningens almindelige bestem-
melser om at blive medlem af en banks bestyrelse. Direkti-
onen indgår ikke i bestyrelsen.
Direktionen
Kreditbankens direktion består af bankens direktør, Lars
Frank Jensen (født i 1960).
Ledelseshverv
Oplysninger om bestyrelsens og direktionens ledelses-
hverv fremgår af side 29.
Risikostyring
Bestyrelsen vurderer løbende og mindst en gang årligt de
samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer, som er
forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen vedtager
retningslinjer for de centrale risikoområder, følger udviklin-
gen og sikrer tilstedeværelse af planer for styringen af de
enkelte risikofaktorer, herunder forretningsmæssige og fi-
nansielle risici og forsikrings- og miljøforhold.
Regnskabsaflæggelsesprocessen
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar for
bankens kontrol- og risikostyring i forbindelse med regn-
skabsaflæggelsesprocessen, herunder overholdelse af re-
levant lovgivning og anden regulering i forbindelse med
regnskabsaflæggelsen. Bankens kontrol- og risikostyrings-
systemer kan skabe en rimelig, men ikke absolut sikker-
hed for, at uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væ-
sentlige fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaflæg-
gelsen undgås.
Bestyrelsen og direktionen vurderer løbende væsentlige ri-
sici og interne kontroller i forbindelse med bankens aktivi-
teter og deres eventuelle indflydelse på regnskabsaflæg-
gelsesprocessen.
Bestyrelsen har overvåget regnskabsaflæggelsesproces-
sen for bankens årsregnskab/årsrapport ved bl.a.
at vurdere bankens retningslinjer og forretningsgange i
forbindelse med regnskabsaflæggelsen
at vurdere budgetter og estimater og grundlaget herfor
at vurdere den regnskabsmæssige ledelsesrapportering
og grundlaget herfor.
Kontrolmiljø
Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisations-
strukturen, risikoen for besvigelser og tilstedeværelsen af
interne regler og retningslinjer.
15
Bankens mål med kontrolaktiviteter er at forebygge, op-
dage og korrigere eventuelle fejl og uregelmæssigheder.
Banken har derfor defineret en række forskellige kontrol-
områder, herunder
kontrol af, at kreditpolitikken efterleves (bevilling, doku-
menter, processer og opfølgning)
kontrol af systemer og af, at it-sikkerhedspolitikken efter-
leves
kontrol af betalinger, handel med værdipapirer, interne
konti, renter og gebyrer
kontrol af overholdelse af hvidvaskningsreglerne.
Inden for hvert af kontrolområderne har banken defineret
en række forskellige kontrolprocedurer.
Risikovurdering
Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en overordnet
vurdering af risici i forbindelse med processen for regn-
skabsaflæggelse. Bestyrelsen tager som led i risikovurde-
ringen stilling til risikoen for besvigelser og de foranstalt-
ninger, der skal træffes med henblik på at reducere og/el-
ler eliminere sådanne risici. I den forbindelse drøftes ledel-
sens eventuelle incitament/motiv til regnskabsmanipula-
tion eller anden besvigelse.
Whistleblowerordning
Jf. gældende regler har Kreditbanken udarbejdet en politik
for whistleblowerordning og etableret en intern whistleblo-
werordning, hvor medarbejdere og medlemmer af besty-
relsen via en særlig, uafhængig og selvstændig kanal kan
indberette overtrædelser eller potentielle overtrædelser af
den finansielle regulering begået af banken, herunder
dens ansatte eller medlemmer af bestyrelsen.
Bankens bestyrelsesformand er den autoriserede person,
som er ansvarlig for administration af ordningen. Banken
har i 2024 ikke modtaget sager til behandling via whist-
leblowerordningen.
Bestyrelsens sammensætning og regler for
udpegning og udskiftning
Sammensætning
Generalforsamlingen vælger bestyrelsen. Bestyrelsen skal
bestå af 4-6 medlemmer og består for tiden af 5 medlem-
mer. Forud for indstilling til valg af bestyrelsesmedlemmer
foretager bestyrelsen en vurdering af, hvilken viden og er-
faring, der er behov for for at sikre, at bestyrelsen har de
nødvendige kompetencer. Derfor vil bestyrelsen sammen-
sætte sig, så bestyrelsesmedlemmerne bedst muligt sup-
plerer hinanden i forhold til kompetence, alder og bag-
grund.
Ledelsesbekendtgørelsen for pengeinstitutter angiver, at
bestyrelsen løbende skal vurdere, om dens medlemmer til
sammen besidder den fornødne viden og erfaring om pen-
geinstituttets forhold til at sikre en forsvarlig drift af penge-
instituttet. Finanstilsynets vejledning til evaluering af besty-
relsens viden og erfaring i kreditinstitutter konkretiserer
kravene til evalueringen.
Kreditbankens bestyrelse har senest i sommeren 2024
gennemført evalueringen. Evalueringen har ikke givet an-
ledning til at foreslå ændringer i sammensætningen af
bankens bestyrelse.
På bankens generalforsamling i 2024 genvalgtes Peter
Rudbeck for 4 år. I maj 2024 meddelte Leif Meyhoff, at
han ønskede at udtræde af bestyrelsen for at gå på pen-
sion.
Bestyrelsen vælger selv sin formand og næstformand.
Kreditbanken har ikke medarbejdervalgte bestyrelsesmed-
lemmer.
Bestyrelsesformand Henrik Meldgaard, Aabenraa:
Født i 1966. Bestyrelsesmedlem siden 2008 og senest
genvalgt i 2021 for 4 år. Civilingeniør. Direktør i Meld-
gaard-koncernen, Aabenraa. Mangeårig erfaring i strate-
gisk og operativ ledelse, bl.a. i Meldgaard-koncernen,
Aabenraa.
Bestyrelsesnæstformand Ulrik Frederiksen, Aabenraa:
Født i 1968. Bestyrelsesmedlem siden 2018 og senest
genvalgt i 2022 for 4 år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i
henhold til reglerne om god selskabsledelse. Oprindeligt
bankuddannet. Mangeårig indsigt i strategisk og operativ
ledelse, bl.a. som ejer af og direktør i HFR-koncernen,
Aabenraa.
Peter Rudbeck, Silkeborg:
Født i 1956. Bestyrelsesmedlem siden 1996 og senest
genvalgt i 2024 for 4 år. Ingeniør. Direktør i R.A.P. Invest
ApS, Silkeborg. Mangeårig erfaring i strategisk og operativ
ledelse, bl.a. i Rødekro Skofabrik A/S, Rødekro.
Stefanie Laursen, Hillerød:
Født i 1974. Bestyrelsesmedlem siden 2022 og valgt for 4
år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i henhold til reglerne
om god selskabsledelse. Cand jur. og juridisk specialkon-
sulent i Helsingør stiftsadministration. Mangeårig indsigt i
juridisk arbejde og juridiske problemstillinger.
Claus E. Petersen, Jelling:
Født i 1961. Valgt i 2023 for 2 år. Uafhængigt bestyrelses-
medlem i henhold til reglerne om god selskabsledelse.
Cand oecon. 23 års uafbrudt CEO-erfaring i danske pen-
geinstitutter – bl.a. i Den Jyske Sparekasse fra 2007 til
2020.
16
Bestyrelsens arbejde
Ansvar og opgaver
Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af besty-
relsen vedtagne målsætninger, strategier, politikker og for-
retningsgange. Orientering fra direktionen sker systema-
tisk såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende
rapportering. Denne rapportering omfatter blandt andet
udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og lønsom-
hed samt den finansielle stilling.
Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling
af større eksponeringer, virksomhedskøb, større investe-
ringer og frasalg, kapitalgrundlagets størrelse og sammen-
sætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsfor-
hold samt væsentlige operationelle forhold.
Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for
direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par-
ters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennem-
gås og vurderes mindst årligt af bestyrelsen og tilpasses
løbende til bankens situation.
Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandska-
bet, der sammen med direktionen blandt andet tilrettelæg-
ger bestyrelsens møder. Formandens og næstformandens
særlige opgaver er fastlagt i bestyrelsens forretningsor-
den.
Kreditbanken benytter generelt ikke udvalg og komitéer.
Bestyrelsen har vurderet, at bestyrelsens mødefrekvens
og sammensætning gør, at alle væsentlige og nødvendige
beslutninger træffes af den samlede bestyrelse. Bestyrel-
sen har dog med deltagelse af den samlede bestyrelse
nedsat følgende udvalg:
Revisionsudvalg
Aflønningsudvalg
Risikoudvalg
Nomineringsudvalg
Udvalgene er omtalt yderligere senere i ledelsesberetnin-
gen.
Beføjelser
Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning
af 20. marts 2024 givet beføjelser til at erhverve egne ak-
tier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af
bankens aktiekapital. Vederlaget må ikke afvige fra den på
erhvervelsestidspunktet noterede officielle børskurs med
mere end 10 %.
Bemyndigelse
Bestyrelsen er i tiden indtil den 20. marts 2029 bemyndi-
get til ad en eller flere omgange at udvide aktiekapita-
len med op til 21,8 mio. kr.
Revisionsudvalg
Kreditbanken har etableret et revisionsudvalg, der udgø-
res af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen har etableret et kommissorium for revisions-
udvalgets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at ud-
valget vil
overvåge regnskabsaflæggelsesprocessen og fremsætte
henstillinger eller forslag til at sikre integriteten
overvåge, om bankens interne kontrolsystem og risiko-
styringssystemer fungerer effektivt med hensyn til regn-
skabsaflæggelsen i banken, uden at krænke dens uaf-
hængighed
overvåge den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v.,
idet der tages hensyn til resultatet af seneste kvalitets-
kontrol af revisionsvirksomheden
overvåge og kontrollere revisors uafhængighed, god-
kende revisors levering af andre ydelser end revision og
indstille ekstern revisor til valg.
Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under
”Om banken”, ”Ledelse og organisation”.
Bestyrelsen vurderer, at bestyrelsens sammensætning le-
ver op til reglerne om revisionsudvalg i finansielle virksom-
heder. Der er således i bestyrelsen mindst et medlem,
som har de krævede kvalifikationer, nemlig Ulrik Frederik-
sen. Det er bestyrelsens vurdering, at Ulrik Frederiksen
kan foretage en selvstændig vurdering af, om bankens
regnskabsaflæggelse, interne kontrol, risikostyring og lov-
pligtige revision er tilrettelagt og gennemført på en hen-
sigtsmæssig måde set i forhold til bankens størrelse og
kompleksitet. Kvalifikationerne er bl.a. opnået gennem er-
faring opnået fra bankens revisionsudvalg, hvor Ulrik Fre-
deriksen har været medlem siden sin indtræden i bankens
bestyrelse i 2018, og gennem overvågning af regnskabs-
aflæggelse fra egen virksomhed.
Aflønningsudvalg
Kreditbanken har etableret et aflønningsudvalg, der udgø-
res af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen har etableret et kommissorium for aflønnings-
udvalgets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at ud-
valget vil
rådgive bestyrelsen om udformning af lønpolitikken, bi-
stå bestyrelsen med at påse overholdelsen af den, vur-
dere om lønpolitikken er opdateret og om nødvendigt fo-
reslå ændringer til den
sikre, at de oplysninger om bankens lønpolitik og -prak-
sis, der forelægges generalforsamlingen, er tilstrække-
lige
fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen
vurdere, om bankens procedurer og systemer er til-
strækkelige og tager højde for bankens risici forbundet
med forvaltning af kapital og likviditet i forhold til afløn-
ningsstrukturen
16
Bestyrelsens arbejde
Ansvar og opgaver
Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af besty-
relsen vedtagne målsætninger, strategier, politikker og for-
retningsgange. Orientering fra direktionen sker systema-
tisk såvel ved møder som ved skriftlig og mundtlig løbende
rapportering. Denne rapportering omfatter blandt andet
udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og lønsom-
hed samt den finansielle stilling.
Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling
af større eksponeringer, virksomhedskøb, større investe-
ringer og frasalg, kapitalgrundlagets størrelse og sammen-
sætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisionsfor-
hold samt væsentlige operationelle forhold.
Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer for
direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse par-
ters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen gennem-
gås og vurderes mindst årligt af bestyrelsen og tilpasses
løbende til bankens situation.
Bestyrelsens formand og næstformand udgør formandska-
bet, der sammen med direktionen blandt andet tilrettelæg-
ger bestyrelsens møder. Formandens og næstformandens
særlige opgaver er fastlagt i bestyrelsens forretningsor-
den.
Kreditbanken benytter generelt ikke udvalg og komitéer.
Bestyrelsen har vurderet, at bestyrelsens mødefrekvens
og sammensætning gør, at alle væsentlige og nødvendige
beslutninger træffes af den samlede bestyrelse. Bestyrel-
sen har dog med deltagelse af den samlede bestyrelse
nedsat følgende udvalg:
Revisionsudvalg
Aflønningsudvalg
Risikoudvalg
Nomineringsudvalg
Udvalgene er omtalt yderligere senere i ledelsesberetnin-
gen.
Beføjelser
Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning
af 20. marts 2024 givet beføjelser til at erhverve egne ak-
tier inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af
bankens aktiekapital. Vederlaget må ikke afvige fra den på
erhvervelsestidspunktet noterede officielle børskurs med
mere end 10 %.
Bemyndigelse
Bestyrelsen er i tiden indtil den 20. marts 2029 bemyndi-
get til ad en eller flere omgange at udvide aktiekapita-
len med op til 21,8 mio. kr.
Revisionsudvalg
Kreditbanken har etableret et revisionsudvalg, der udgø-
res af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen har etableret et kommissorium for revisions-
udvalgets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at ud-
valget vil
overvåge regnskabsaflæggelsesprocessen og fremsætte
henstillinger eller forslag til at sikre integriteten
overvåge, om bankens interne kontrolsystem og risiko-
styringssystemer fungerer effektivt med hensyn til regn-
skabsaflæggelsen i banken, uden at krænke dens uaf-
hængighed
overvåge den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v.,
idet der tages hensyn til resultatet af seneste kvalitets-
kontrol af revisionsvirksomheden
overvåge og kontrollere revisors uafhængighed, god-
kende revisors levering af andre ydelser end revision og
indstille ekstern revisor til valg.
Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under
”Om banken”, ”Ledelse og organisation”.
Bestyrelsen vurderer, at bestyrelsens sammensætning le-
ver op til reglerne om revisionsudvalg i finansielle virksom-
heder. Der er således i bestyrelsen mindst et medlem,
som har de krævede kvalifikationer, nemlig Ulrik Frederik-
sen. Det er bestyrelsens vurdering, at Ulrik Frederiksen
kan foretage en selvstændig vurdering af, om bankens
regnskabsaflæggelse, interne kontrol, risikostyring og lov-
pligtige revision er tilrettelagt og gennemført på en hen-
sigtsmæssig måde set i forhold til bankens størrelse og
kompleksitet. Kvalifikationerne er bl.a. opnået gennem er-
faring opnået fra bankens revisionsudvalg, hvor Ulrik Fre-
deriksen har været medlem siden sin indtræden i bankens
bestyrelse i 2018, og gennem overvågning af regnskabs-
aflæggelse fra egen virksomhed.
Aflønningsudvalg
Kreditbanken har etableret et aflønningsudvalg, der udgø-
res af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen har etableret et kommissorium for aflønnings-
udvalgets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at ud-
valget vil
rådgive bestyrelsen om udformning af lønpolitikken, bi-
stå bestyrelsen med at påse overholdelsen af den, vur-
dere om lønpolitikken er opdateret og om nødvendigt fo-
reslå ændringer til den
sikre, at de oplysninger om bankens lønpolitik og -prak-
sis, der forelægges generalforsamlingen, er tilstrække-
lige
fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen
vurdere, om bankens procedurer og systemer er til-
strækkelige og tager højde for bankens risici forbundet
med forvaltning af kapital og likviditet i forhold til afløn-
ningsstrukturen
17
sikre, at lønpolitik og -praksis stemmer overens med og
fremmer en sund og effektiv risikostyring, forretnings-
strategi, værdier og langsigtede interesser
sikre, at uafhængige kontrolfunktioner og andre rele-
vante funktioner inddrages idet omfang, det er nødven-
digt for at gennemføre de ovenstående opgaver. Og hvis
det er nødvendigt, så også søge eksterne rådgivning
sikre, at udvalget i det forberedende arbejde under hen-
visning til den vedtagne lønpolitik bl.a. varetager ban-
kens langsigtede interesser, herunder i forhold til aktio-
nærer, andre investorer og offentlighedens interesser
varetage andre opgaver om aflønning, herunder forbere-
der bestyrelsens opgave med udpegning af væsentlige
risikotagere, bankens efterlevelse af lønpolitikken og
særlige krav på boligområdet (boligkreditdirektivet).
Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under
”Om banken”, ”Ledelse og organisation”.
Aflønningsudvalgets arbejde understøttes i øvrigt af Kre-
ditbankens lønpolitik, der kan findes på www.kreditban-
ken.dk under ”Om banken”, ”Investor”.
Bestyrelsen vurderer, at den lever op til reglerne om afløn-
ningsudvalg i finansielle virksomheder.
Risikoudvalg
Kreditbanken har etableret et risikoudvalg. Risikoudvalget
udgøres af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen har etableret et kommissorium for risikoudval-
gets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at udvalget
vil
rådgive bestyrelsen om bankens overordnede nuvæ-
rende og fremtidige risikoprofil og strategi
bistå bestyrelsen med at påse, at bestyrelsens risikostra-
tegi implementeres korrekt i organisationen
vurdere om de finansielle produkter og tjenesteydelser,
som banken handler med, er i overensstemmelse med
bankens forretningsmodel og risikoprofil, herunder om
indtjeningen på produkterne og tjenesteydelserne afspej-
ler risiciene herved samt udarbejde forslag til afhjælp-
ning, såfremt produkterne eller tjenesteydelserne og ind-
tjeningen herved ikke er i overensstemmelse med ban-
kens forretningsmodel og risikoprofil
vurdere om incitamenterne ved bankens aflønnings-
struktur tager højde for bankens risici, kapital, likviditet
og sandsynligheden og tidspunktet for udbetaling af af-
lønningen.
drøfte den risikoansvarliges rapportering til bestyrelsen
forud for drøftelsen på det egentlige bestyrelsesmøde.
Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under
”Om banken”, ”Ledelse og organisation”.
Bestyrelsen vurderer, at den lever op til reglerne om risiko-
udvalg i finansielle virksomheder.
Nomineringsudvalg
Kreditbanken har etableret et nomineringsudvalg. Nomine-
ringsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse.
Bestyrelsen har etableret et kommissorium for nomine-
ringsudvalgets ansvar og opgaver, hvoraf bl.a. fremgår, at
udvalget vil
foreslå kandidater til valg til bestyrelsen herunder udar-
bejde en beskrivelse af de funktioner og kvalifikationer,
der kræves til den bestemte post, og angive den tid, der
forventes at skulle afsættes hertil
opstille måltal for andelen af det underrepræsenterede
køn i bestyrelsen og udarbejde en politik for, hvordan
måltallet opnås
vurdere bestyrelsens størrelse, struktur, sammensæt-
ning og resultater i forhold til de opgaver, der skal vare-
tages, og rapportere samt fremsætte anbefalinger til
eventuelle ændringer herom til den samlede bestyrelse
vurdere, om den samlede bestyrelse har den fornødne
kombination af viden, faglig kompetence, mangfoldighed
og erfaring, og om det enkelte medlem lever op til kra-
vene i § 64 i Lov om finansiel virksomhed
sikre, at bestyrelsens beslutningstagning ikke domineres
af en enkelt person eller af en lille gruppe personer på
en måde, der skader bankens interesser som helhed.
Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under
”Om banken”, ”Ledelse og organisation”.
Bestyrelsen vurderer, at den lever op til reglerne om nomi-
neringsudvalg i finansielle virksomheder.
Bestyrelsesmøder og møder i ledelsesudvalg i 2024
Bestyrelsen mødes efter en forud fastlagt plan og derud-
over, når det er nødvendigt. Bestyrelsen har i 2024 afholdt
ordinært møde en gang om måneden dog ikke i juli. Mø-
det i oktober var et strategimøde. Derudover har bestyrel-
sen holdt en række skriftlige bestyrelsesmøder.
Bestyrelsesmøder
Bankens bestyrelse har i 2024 holdt 11 ordinære bestyrel-
sesmøder. I 2023 afholdtes 11 ordinære møder.
Bankens bestyrelse har i 2024 holdt 12 skriftlige bestyrel-
sesmøder. I 2023 afholdtes 15 skriftlige bestyrelsesmøder.
I 2024 lå deltagelsesgraden på bestyrelsesmøderne på 97
%. I 2023 lå den også på 97 %.
18
Møder i ledelsesudvalg
Dagsordenen for bestyrelsesmøderne giver til hvert møde
adgang til at behandle emner i revisionsudvalget, risikoud-
valget, nomineringsudvalget og aflønningsudvalget.
I såvel 2024 som 2023 matchede deltagelsesgraden på
møder i ledelsesudvalgene deltagelsesgraden på bestyrel-
sesmøderne, idet samtlige ledelsesudvalg udgøres af den
samlede bestyrelse.
Direktionen
Bestyrelsen ansætter bankens direktør (og andre direkti-
onsmedlemmer, der måtte indgå i den samlede direktion).
Direktionen har ansvaret for at tilrettelægge og gennem-
føre de strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af
bestyrelsen, men deltager normalt i bestyrelsesmøderne.
Bestyrelsens delegering af ansvar til direktionen er fastlagt
i bestyrelsens instruks til direktionen. Instruksen revurde-
res/godkendes mindst en gang om året af den samlede
bestyrelse og tilpasses løbende bankens situation.
Direktionen er ikke incitamentsaflønnet og har således
ikke bonusprogrammer og/eller optioner, warrants eller lig-
nende i banken. Vederlaget til direktionen fremgår af ban-
kens vederlagsrapport, som kan findes på www.kreditban-
ken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens ve-
derlagsrapport”.
Aktionærerne
Banken søger løbende at informere aktionærerne om rele-
vante forhold og at muliggøre dialog med aktionærerne.
Det sker ved bl.a. at offentliggøre nyheder, kvartalsrappor-
ter, halvårsrapport og årsrapport samt på generalforsam-
lingen. Bankens hjemmeside opdateres løbende med of-
fentliggjort information. Bestyrelsen vurderer løbende, om
bankens kapitalstruktur er i overensstemmelse med ban-
kens og aktionærernes interesser. Det overordnede mål er
at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet,
lønsom vækst.
Bankens vedtægter indeholder ikke grænser for ejerskab
eller stemmeret. Hvis der fremsættes et tilbud om overta-
gelse af bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig hertil i
overensstemmelse med lovgivningen.
Generalforsamlingen
Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed.
Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får
en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for
de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.
Indkaldelse til generalforsamling offentliggøres og udsen-
des til de navnenoterede aktionærer tidligst 5 uger og se-
nest 3 uger forud for afholdelsen, således at aktionærerne
har mulighed for at forberede sig og deltage.
Alle aktionærer har ret til at deltage i og stemme eller af-
give fuldmagt ved generalforsamlingen, jf. vedtægterne, li-
gesom der er mulighed for at fremsætte forslag til behand-
ling. Aktionærerne kan give fuldmagt til bestyrelsen eller til
andre for hvert enkelt punkt på dagsordenen. Forslag fra
bestyrelsen til generalforsamlingen offentliggøres hurtigst
muligt, uanset om indholdet af forslaget senere vil blive en
del af indkaldelsen. Efter generalforsamlingens afholdelse
offentliggøres en meddelelse indeholdende oplysninger
om trufne beslutninger.
Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter beslutning
af generalforsamlingen, bestyrelsen, revisor eller på be-
gæring af aktionærer, der til sammen ejer mindst 1/20 af
aktiekapitalen, og som skriftligt til bestyrelsens formand
angiver, hvad der ønskes forelagt generalforsamlingen.
Regler for ændring af vedtægter
Bankens vedtægter kan ændres ved generalforsamlings-
beslutning i overensstemmelse med Selskabsloven.
Lønpolitik og vederlagsrapport
Et at formålene med bankens lønpolitik er at sikre, at prin-
cipperne for tildeling af løn/vederlag fremmer en sund og
effektiv risikostyring af banken. Lønpolitikken er udarbej-
det på grundlag af gældende lovgivning for området.
Bankens lønpolitik besluttes af generalforsamlingen. Den
er senest godkendt på generalforsamlingen den 20. marts
2024. Lønpolitikken og bestyrelsens aflønning i 2025
fremlægges til godkendelse på generalforsamlingen i
2025.
Bankens lønpolitik fastlægger, at aflønning af bestyrelsen,
direktionen og medarbejdere sker med et fast honorar og
uden incitamentsafhængige løndele. Bestyrelsens honorar
besluttes af generalforsamlingen. Direktionens løn beslut-
tes af bestyrelsen.
Kreditbankens lønpolitik findes på www.kreditbanken.dk
under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens lønpolitik”.
Kreditbankens vederlagsrapport kan findes på www.kredit-
banken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens
vederlagsrapport”.
Revision
Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens inte-
resser vælges på den årlige ordinære generalforsamling
et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstil-
ling. Revisionen aflægger rapport til den samlede besty-
relse minimum 2 gange om året og derudover umiddelbart
efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen
bør forholde sig til. Revisionen deltager i bestyrelsesmø-
der i forbindelse med aflæggelse af årsrapporten.
Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen foreta-
ger bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af
bl.a. revisors uafhængighed og kompetencer.
18
Møder i ledelsesudvalg
Dagsordenen for bestyrelsesmøderne giver til hvert møde
adgang til at behandle emner i revisionsudvalget, risikoud-
valget, nomineringsudvalget og aflønningsudvalget.
I såvel 2024 som 2023 matchede deltagelsesgraden på
møder i ledelsesudvalgene deltagelsesgraden på bestyrel-
sesmøderne, idet samtlige ledelsesudvalg udgøres af den
samlede bestyrelse.
Direktionen
Bestyrelsen ansætter bankens direktør (og andre direkti-
onsmedlemmer, der måtte indgå i den samlede direktion).
Direktionen har ansvaret for at tilrettelægge og gennem-
føre de strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af
bestyrelsen, men deltager normalt i bestyrelsesmøderne.
Bestyrelsens delegering af ansvar til direktionen er fastlagt
i bestyrelsens instruks til direktionen. Instruksen revurde-
res/godkendes mindst en gang om året af den samlede
bestyrelse og tilpasses løbende bankens situation.
Direktionen er ikke incitamentsaflønnet og har således
ikke bonusprogrammer og/eller optioner, warrants eller lig-
nende i banken. Vederlaget til direktionen fremgår af ban-
kens vederlagsrapport, som kan findes på www.kreditban-
ken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens ve-
derlagsrapport”.
Aktionærerne
Banken søger løbende at informere aktionærerne om rele-
vante forhold og at muliggøre dialog med aktionærerne.
Det sker ved bl.a. at offentliggøre nyheder, kvartalsrappor-
ter, halvårsrapport og årsrapport samt på generalforsam-
lingen. Bankens hjemmeside opdateres løbende med of-
fentliggjort information. Bestyrelsen vurderer løbende, om
bankens kapitalstruktur er i overensstemmelse med ban-
kens og aktionærernes interesser. Det overordnede mål er
at sikre en kapitalstruktur, som understøtter en langsigtet,
lønsom vækst.
Bankens vedtægter indeholder ikke grænser for ejerskab
eller stemmeret. Hvis der fremsættes et tilbud om overta-
gelse af bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig hertil i
overensstemmelse med lovgivningen.
Generalforsamlingen
Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed.
Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne får
en detaljeret orientering og et fyldestgørende grundlag for
de beslutninger, der træffes på generalforsamlingen.
Indkaldelse til generalforsamling offentliggøres og udsen-
des til de navnenoterede aktionærer tidligst 5 uger og se-
nest 3 uger forud for afholdelsen, således at aktionærerne
har mulighed for at forberede sig og deltage.
Alle aktionærer har ret til at deltage i og stemme eller af-
give fuldmagt ved generalforsamlingen, jf. vedtægterne, li-
gesom der er mulighed for at fremsætte forslag til behand-
ling. Aktionærerne kan give fuldmagt til bestyrelsen eller til
andre for hvert enkelt punkt på dagsordenen. Forslag fra
bestyrelsen til generalforsamlingen offentliggøres hurtigst
muligt, uanset om indholdet af forslaget senere vil blive en
del af indkaldelsen. Efter generalforsamlingens afholdelse
offentliggøres en meddelelse indeholdende oplysninger
om trufne beslutninger.
Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter beslutning
af generalforsamlingen, bestyrelsen, revisor eller på be-
gæring af aktionærer, der til sammen ejer mindst 1/20 af
aktiekapitalen, og som skriftligt til bestyrelsens formand
angiver, hvad der ønskes forelagt generalforsamlingen.
Regler for ændring af vedtægter
Bankens vedtægter kan ændres ved generalforsamlings-
beslutning i overensstemmelse med Selskabsloven.
Lønpolitik og vederlagsrapport
Et at formålene med bankens lønpolitik er at sikre, at prin-
cipperne for tildeling af løn/vederlag fremmer en sund og
effektiv risikostyring af banken. Lønpolitikken er udarbej-
det på grundlag af gældende lovgivning for området.
Bankens lønpolitik besluttes af generalforsamlingen. Den
er senest godkendt på generalforsamlingen den 20. marts
2024. Lønpolitikken og bestyrelsens aflønning i 2025
fremlægges til godkendelse på generalforsamlingen i
2025.
Bankens lønpolitik fastlægger, at aflønning af bestyrelsen,
direktionen og medarbejdere sker med et fast honorar og
uden incitamentsafhængige løndele. Bestyrelsens honorar
besluttes af generalforsamlingen. Direktionens løn beslut-
tes af bestyrelsen.
Kreditbankens lønpolitik findes på www.kreditbanken.dk
under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens lønpolitik”.
Kreditbankens vederlagsrapport kan findes på www.kredit-
banken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditbankens
vederlagsrapport”.
Revision
Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens inte-
resser vælges på den årlige ordinære generalforsamling
et statsautoriseret revisionsfirma efter bestyrelsens indstil-
ling. Revisionen aflægger rapport til den samlede besty-
relse minimum 2 gange om året og derudover umiddelbart
efter konstatering af eventuelle forhold, som bestyrelsen
bør forholde sig til. Revisionen deltager i bestyrelsesmø-
der i forbindelse med aflæggelse af årsrapporten.
Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen foreta-
ger bestyrelsen i samråd med direktionen en vurdering af
bl.a. revisors uafhængighed og kompetencer.
19
Investorinformation
Aktionær- og aktieinformation
Fondsbørs: Nasdaq Copenhagen A/S
Aktiekapital: 16.820.000 kr.
Nominel stykstørrelse: 100 kr.
Antal aktier: 168.200 stk.
Aktieklasser: 1
Antal stemmer pr. aktie: 1
Ihændehaverpapir: Ja
Stemmeretsbegrænsning: Nej
Begrænsninger i omsættelighed: Nej
Fondskode: DK0010253764
Bankens aktier er noteret på Nasdaq Copenhagen A/S.
Aktiekursen sluttede den 31. december 2024 5.150.
Det svarer til en kursstigning i regnskabsåret på knap 15
%. I 2023 steg bankens aktiekurs med knap 10 %.
Markedsværdien af bankens aktier udgjorde 31. december
2024 866 mio. kr., hvor værdien 31. december
2023 var
754 mio.kr.
Investor Relations
Banken søger løbende at udvikle og vedligeholde gode re-
lationer til sine interessegrupper, idet relationerne vurde-
res at have væsentlig og positiv betydning for bankens ud-
vikling. Banken har med dette udgangspunkt formuleret en
politik for kommunikation, information og investor relati-
ons. Politikken og relaterede procedurer skal sikre, at op-
lysninger af betydning for bl.a. investorer, medarbejdere,
myndigheder og omverdenen formidles og offentliggøres i
overensstemmelse med gældende regler og aftaler.
Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere va-
retages af direktionen. Dialogen finder sted under hensyn-
tagen til regler fra Nasdaq Copenhagen A/S. Al investorin-
formation er på dansk og distribueres til aktionærer, der
har ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen.
Banken arbejder vedvarende på at videregive information
til aktiemarkedet om bankens økonomiske og driftsmæs-
sige forhold og strategier. Det sker ved bl.a. at offentlig-
gøre nyheder, kvartalsrapporter, halvårsrapport og årsrap-
port samt på generalforsamlinger. Bankens hjemmeside
www.kreditbanken.dk opdateres løbende med offentlig-
gjort information.
Planlagte tidspunkter for offentliggørelse af regnskabs-
meddelelser fremgår af finanskalender jf. nedenfor.
Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel efterle-
velse som jævnlig tilpasning af retningslinjerne i overens-
stemmelse med udviklingen i og omkring banken.
Aktionærstruktur pr. 31. december 2024
Banken havde pr. 31. december 2024 ca. 6300 navneno-
terede aktionærer. De navnenoterede aktionærer udgør
mindst 99 % af aktiekapitalen.
Egne aktier
Bestyrelsen i Kreditbanken er i tiden indtil den 20. marts
2029 bemyndiget til ad en eller flere omgange at ud-
vide aktiekapitalen med op til 21,8 mio. kr. Generalforsam-
lingen har bemyndiget bestyrelsen til at erhverve egne ak-
tier inden for en samlet pålydende værdi på 10 % af ban-
kens aktiekapital.
Udbyttepolitik
I respekt af bankens til enhver tid besluttede manage-
mentbuffer vil Kreditbankens bestyrelse tage hensyn til, at
udbyttebetaling hører med til det at drive lokalbank.
Yderligere information
På www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Investor”
findes yderligere information om investor- og aktionærfor-
hold. Eventuelle forespørgsler om bankens relationer til in-
vestorer/aktionærer skal rettes til bankdirektør Lars Frank
Jensen, telefon 73331721, lfj@kreditbanken.dk.
Finanskalender 2025
17. februar 2025: Årsregnskabsmeddelelse 2024
17. februar 2025: Årsrapport 2024
19. marts 2025: Generalforsamling
23. april 2025: Kvartalsrapport 1. kvartal 2025
13. august 2025: Halvårsrapport 2025
22. oktober 2025: Kvartalsrapport 3. kvartal 2025
20
Kreditbankens hovedmål/dna og fra-
valg
Aktionærer/økonomi
Kreditbanken vil have en sund virksomhedskultur være en
solid og robust bank, der skaber holdbare og konkurrence-
dygtige resultater til aktionærerne.
Kreditbanken
vil være uafhængig af ansvarlig lånekapital m.m. og ude-
lukkende drives på grundlag af aktiekapitalen og opspa-
ret overskud
vil være uafhængig af eksterne fundingkilder og have et
passende indlånsoverskud og en markant likviditetsover-
dækning
vil være placeret blandt de 20 mest solide pengeinstitut-
ter i Danmark i den analyse af danske pengeinstitutter,
som Bankresearch årligt offentliggør
vil ikke fastsætte kortsigtede krav til forrentningen af
bankens egenkapital, idet sådanne krav vurderes at
kunne medvirke til suboptimering til ugunst for rentabel
vækst og holdbare resultater
vil have en risikoprofil på kreditområdet, som er pas-
sende forsigtig
vil begrænse markedsrisikoen og sikre stabilitet i de en-
kelte års afkast af sin egenbeholdning ved at placere sin
overskudslikviditet i Nationalbanken og i obligationer
med en relativ beskeden rente- og kursspændsrisiko.
Udbyttepolitik
I respekt af bankens til enhver tid besluttede manage-
mentbuffer vil Kreditbankens bestyrelse tage hensyn til, at
udbyttebetaling hører med til det at drive lokalbank.
Fravalg
Banken har
fravalgt incitamentsmæssig aflønning såvel af besty-
relse som af direktion og medarbejdere, fordi banken vil
forebygge suboptimering og motivationen til at kunne
indgå forretninger på bekostning af etik og faglighed
outsourcet marketmakingen for egen aktie for at sikre
armslængde til kursdannelsen på Kreditbanken-aktien.
Kunder
Kreditbanken vil aktivt imødekomme kundernes behov for
holdbare finansielle ydelser og løsninger og være kendt
for nærhed og personligt engagement.
Kreditbanken
tror på værdien af sammenhold mellem kunder og ban-
ken, på værdien af gode og langvarige relationer, på det
at gøre sig umage med at forstå kundernes ønsker og
behov og på, at langt de fleste kunder foretrækker robu-
ste økonomiske løsninger, som kan holde til de fleste af
de overraskelser, der kommer hen ad vejen
ønsker, at de nye tider ikke skal have lov til at kvæle de
gamle dyder. Banken vil ikke vende ryggen til teknolo-
gien, og de muligheder den giver. Men samtidig vil ban-
ken være bevidst om, at der er en række basale ydelser,
som hænger tæt sammen med det at være den lokale
bank
vil tilbyde sine kunder et bredt sortiment af produkter,
men samtidig produkter, som banken selv forstår og kan
stå inde for
vil være nemt tilgængelig for kunderne personligt og
elektronisk og have en venlig og imødekommende betje-
ning
ønsker i muligt omfang at arbejde sammen med kunder,
der ønsker at være helkunder i banken. For banken vur-
des denne tilgang optimal i forhold til kundekendskab og
kundekendskabsprocedurer, forebyggelse af hvidvask
og finansiering af terrorisme, kunderådgivning og indtje-
ningsmaksimering og risikominimering.
Fravalg
Kreditbanken
ønsker ikke at indgå samarbejde med kunder, der har
negativ offentlig bevågenhed. Det gode omdømme skal i
enhver henseende udgøre en komparativ fordel for ban-
ken
ønsker at efterleve kundernes behov for investeringspro-
dukter, men vil alene bygge sin rådgivning på danske
obligationer og pulje- og foreningsprodukter.
Medarbejdere
Kreditbanken vil være en rigtig god arbejdsplads for glade
og dygtige medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen
på grundlag af bankens 3 værdier fleksibel, ansvarlig og
nærværende.
Kreditbanken
vil gennem størst mulig åbenhed i alle forhold, der ved-
rører den daglige drift i Kreditbanken, indbyde sine med-
arbejdere til et positivt samarbejde, hvor sammenhold,
tryghed i ansættelsen, trivsel og godt humør er bærende
elementer
20
Kreditbankens hovedmål/dna og fra-
valg
Aktionærer/økonomi
Kreditbanken vil have en sund virksomhedskultur være en
solid og robust bank, der skaber holdbare og konkurrence-
dygtige resultater til aktionærerne.
Kreditbanken
vil være uafhængig af ansvarlig lånekapital m.m. og ude-
lukkende drives på grundlag af aktiekapitalen og opspa-
ret overskud
vil være uafhængig af eksterne fundingkilder og have et
passende indlånsoverskud og en markant likviditetsover-
dækning
vil være placeret blandt de 20 mest solide pengeinstitut-
ter i Danmark i den analyse af danske pengeinstitutter,
som Bankresearch årligt offentliggør
vil ikke fastsætte kortsigtede krav til forrentningen af
bankens egenkapital, idet sådanne krav vurderes at
kunne medvirke til suboptimering til ugunst for rentabel
vækst og holdbare resultater
vil have en risikoprofil på kreditområdet, som er pas-
sende forsigtig
vil begrænse markedsrisikoen og sikre stabilitet i de en-
kelte års afkast af sin egenbeholdning ved at placere sin
overskudslikviditet i Nationalbanken og i obligationer
med en relativ beskeden rente- og kursspændsrisiko.
Udbyttepolitik
I respekt af bankens til enhver tid besluttede manage-
mentbuffer vil Kreditbankens bestyrelse tage hensyn til, at
udbyttebetaling hører med til det at drive lokalbank.
Fravalg
Banken har
fravalgt incitamentsmæssig aflønning såvel af besty-
relse som af direktion og medarbejdere, fordi banken vil
forebygge suboptimering og motivationen til at kunne
indgå forretninger på bekostning af etik og faglighed
outsourcet marketmakingen for egen aktie for at sikre
armslængde til kursdannelsen på Kreditbanken-aktien.
Kunder
Kreditbanken vil aktivt imødekomme kundernes behov for
holdbare finansielle ydelser og løsninger og være kendt
for nærhed og personligt engagement.
Kreditbanken
tror på værdien af sammenhold mellem kunder og ban-
ken, på værdien af gode og langvarige relationer, på det
at gøre sig umage med at forstå kundernes ønsker og
behov og på, at langt de fleste kunder foretrækker robu-
ste økonomiske løsninger, som kan holde til de fleste af
de overraskelser, der kommer hen ad vejen
ønsker, at de nye tider ikke skal have lov til at kvæle de
gamle dyder. Banken vil ikke vende ryggen til teknolo-
gien, og de muligheder den giver. Men samtidig vil ban-
ken være bevidst om, at der er en række basale ydelser,
som hænger tæt sammen med det at være den lokale
bank
vil tilbyde sine kunder et bredt sortiment af produkter,
men samtidig produkter, som banken selv forstår og kan
stå inde for
vil være nemt tilgængelig for kunderne personligt og
elektronisk og have en venlig og imødekommende betje-
ning
ønsker i muligt omfang at arbejde sammen med kunder,
der ønsker at være helkunder i banken. For banken vur-
des denne tilgang optimal i forhold til kundekendskab og
kundekendskabsprocedurer, forebyggelse af hvidvask
og finansiering af terrorisme, kunderådgivning og indtje-
ningsmaksimering og risikominimering.
Fravalg
Kreditbanken
ønsker ikke at indgå samarbejde med kunder, der har
negativ offentlig bevågenhed. Det gode omdømme skal i
enhver henseende udgøre en komparativ fordel for ban-
ken
ønsker at efterleve kundernes behov for investeringspro-
dukter, men vil alene bygge sin rådgivning på danske
obligationer og pulje- og foreningsprodukter.
Medarbejdere
Kreditbanken vil være en rigtig god arbejdsplads for glade
og dygtige medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen
på grundlag af bankens 3 værdier fleksibel, ansvarlig og
nærværende.
Kreditbanken
vil gennem størst mulig åbenhed i alle forhold, der ved-
rører den daglige drift i Kreditbanken, indbyde sine med-
arbejdere til et positivt samarbejde, hvor sammenhold,
tryghed i ansættelsen, trivsel og godt humør er bærende
elementer
21
vil fokusere på, at de enkelte jobs i banken til enhver tid
er besat af kvalificerede medarbejdere. Banken støtter
derfor medarbejdere, der vil videreuddanne sig og ud-
vikle sig personligt og fagligt
vil mindst hvert 5. år gennemføre en undersøgelse af
medarbejdertilfredsheden.
Forebyggelse af hvidvask og anden økonomisk kriminalitet
Kreditbanken vil udtrykke sine forventninger til medarbej-
deres adfærd og medvirke til bl.a. at forebygge hvidvask
og anden økonomisk kriminalitet. Og banken vil kommuni-
kere tydelige anvisninger til sine medarbejdere. Det er
uanset ansættelsesniveau – uforeneligt med ansættelse i
Kreditbanken at medvirke til eller forsøge at medvirke til
hvidvask, terrorfinansiering eller anden form for økono-
misk kriminalitet.
Bankens medarbejdere uanset ansættelsesniveau – for-
ventes at have en kritisk tilgang til mistænksomme forhold
i deres virke og skal have reel mulighed for at kunne føle
sig trygge ved og uden repressalier at henvende sig til
ethvert ledelsesniveau om kendskab til eller mistanke om
mistænkelige forhold, herunder mistænkelige forhold om
hvidvask, terrorfinansiering og økonomisk kriminalitet.
Det underrepræsenterede køn i Kreditbankens ledelsesni-
veauer
Banken ønsker en passende lige fordeling af kvinder og
mænd i ledelsen. Banken vil derfor arbejde for, at medar-
bejdere uanset køn vil opleve, at de har samme mulighe-
der for at komme til at indgå i bankens ledelse.
Fravalg
Banken har fravalgt at arbejde med personlige salgsmål-
sætninger for bankens medarbejdere, fordi banken vil fo-
rebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå
forretninger på bekostning af etik og faglighed.
Processer/organisering/produkter
Kreditbanken vil arbejde på grundlag af en enkel forret-
ningsmodel, hvor banken principielt kun tager risici på kre-
ditområdet (med fokus på samtidig at minimere disse ri-
sici).
Kreditbanken
vil begrænse operationelle risici mest muligt under hen-
syntagen til de omkostninger, der er forbundet hermed
vil fokusere på at afholde sig fra, afdække, forsikre, mini-
mere risici på alle andre væsentlige forretnings- og ind-
satsområder. Banken vurderer, at en sådan snæver til-
gang til at tage risici kan fjerne kompleksitet og øge
transparensen i bankens værdikæder til gavn for den
brede forståelse for og arbejde med bankens retning
vil forsikre sig mod relevante risici, herunder operatio-
nelle risici, som kan påføre banken tab. Forsikringsaf-
dækningen skal dog optimeres under hensyntagen til de
omkostninger der er forbundet med den. Hvis banken
fravælger at forsikre sig mod væsentlige relevante risici,
har bankens direktør ansvaret for, at det vurderes, om ri-
siciene afdækkes alternativt f.eks. ved at tilpasse for-
retningsgange og øget kontrol
vil drive banken på grundlag af en forretningsmodel, der
har en lav, residual risiko for at kunne misbruges til hvid-
vask og finansiering af terrorisme
vil i så høj grad som muligt outsource udviklingen, driften
og vedligeholdelsen af it-løsninger
vil sammen med Bankdata, når det er muligt og forsvar-
ligt, anvende machine-learning, kunstig intelligens, algo-
ritmer og andre teknologier for at udvikle og optimere
processer og/eller forbedre kundeoplevelsen
vil identificere alle væsentlige it-risici, så de kan forebyg-
ges, overvåges og rapporteres med henblik på at mini-
meres
vil fokusere på en etisk omgang med data bl.a. på
grundlag af en politik om dataetik.
Politikker og beredskabsplaner
På alle lovkrævede og af bestyrelsen fastsatte områder vil
banken understøtte sin forretningsmodel med politikker og
beredskabsplaner, der er godkendt af eller forelagt besty-
relsen. Politikkerne skal indeholde bl.a. bankens strategi-
ske profil.
Fravalg
Kreditbanken
har fravalgt at gennemføre selvstændige forsknings- og
udviklingsaktiviteter, idet disse er henlagt til bankens le-
verandører og samarbejdspartnere. Banken, der således
har fravalgt at være first-mover, ønsker ikke at påføre sig
de risici, herunder operationelle risici, som kan være for-
bundet med egen forskning og udvikling
vil indtil videre ikke være aktiv deltager på de sociale
medier. De sociale medier vurderes at kunne kompromit-
tere/udfordre den enkelte medarbejders integritet.
Relationer til omverdenen
Kreditbanken vil prioritere og fokusere på at være bære-
dygtig i forhold til den omverden, banken er en del af.
22
Kreditbanken
ønsker at skabe et godt omdømme og positive relationer
til interne og eksterne interessenter, herunder kunder,
presse, medarbejdere, investorer og den brede offentlig-
hed. For det styrker bankens position på markedet. Ban-
kens kommunikation skal derfor afspejle bankens vær-
dier, mening og vision
ønsker at tage del i den grønne omstilling, idet banken
vurderer, at den finansielle sektor kan spille en afgø-
rende rolle i omstillingen mod mere bæredygtighed - ka-
pitalmæssigt, energimæssigt og holdningsmæssigt
ønsker at tage ansvar for at bidrage til den danske vel-
færdsmodel, som i høj grad bygger på, at virksomheder
og private skal bidrage ved deres skattebetalinger.
Fravalg
Kreditbanken ønsker ikke at udbyde produkter og ydelser,
der er særligt risikofyldte eller på kant med god etik, fordi
banken vil forebygge suboptimering og motivationen til at
kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglig-
hed. Som en konsekvens heraf ønsker banken ikke et pri-
vate-banking-koncept, at tilbyde corporate- and invest-
ment-banking og at indgå aftaler om correspondent-ban-
king, idet sådanne vurderes at kunne implicere skatte-
tænkning og/eller forøget risiko for hvidvask af penge.
22
Kreditbanken
ønsker at skabe et godt omdømme og positive relationer
til interne og eksterne interessenter, herunder kunder,
presse, medarbejdere, investorer og den brede offentlig-
hed. For det styrker bankens position på markedet. Ban-
kens kommunikation skal derfor afspejle bankens vær-
dier, mening og vision
ønsker at tage del i den grønne omstilling, idet banken
vurderer, at den finansielle sektor kan spille en afgø-
rende rolle i omstillingen mod mere bæredygtighed - ka-
pitalmæssigt, energimæssigt og holdningsmæssigt
ønsker at tage ansvar for at bidrage til den danske vel-
færdsmodel, som i høj grad bygger på, at virksomheder
og private skal bidrage ved deres skattebetalinger.
Fravalg
Kreditbanken ønsker ikke at udbyde produkter og ydelser,
der er særligt risikofyldte eller på kant med god etik, fordi
banken vil forebygge suboptimering og motivationen til at
kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglig-
hed. Som en konsekvens heraf ønsker banken ikke et pri-
vate-banking-koncept, at tilbyde corporate- and invest-
ment-banking og at indgå aftaler om correspondent-ban-
king, idet sådanne vurderes at kunne implicere skatte-
tænkning og/eller forøget risiko for hvidvask af penge.
23
Den kønsmæssige sammensætning af
ledelsen
Bankens bestyrelse
ønsker en sammensætning af bestyrelsen ud fra forskel-
lighed i kompetencer og baggrunde og vil især vægte
behovet for mangfoldighed i forskelle i faglighed, er-
hvervserfaringer, køn og alder dog i samspil med, at
bestyrelsen ikke ønsker eksperter med snævre kompe-
tencer inden for et enkelt område
har målsat, at det underrepræsenterede køn senest efter
generalforsamlingen i 2028 skal udgøre 40 % bankens
bestyrelse 1)
har målsat, at det underrepræsenterede køn inden ud-
gangen af 2028 skal udgøre 40 % af bankens øvrige le-
delsesniveauer 2)
ønsker, at banken uanset køn skal sikre lige løn for ar-
bejde af samme art eller arbejde af samme værdi.
1) Af Erhvervsstyrelsens vejledende oversigt over ligelig køns-
fordeling (40/60 %) fremgår, at ved 5 eller 6 generalforsam-
lingsvalgte bestyrelsesmedlemmer er måltallet opfyldt ved 2
medlemmer fra det underrepræsenterede køn.
2) Ved øvrige ledelsesniveauer forstås den registrerede direk-
tion og personer med personaleansvar, der refererer til direk-
tionen. Af Erhvervsstyrelsens vejledende oversigt over ligelig
kønsfordeling (40/60 %) fremgår, at ved 9 eller 11 personer i
det øvrige ledelsesniveau er måltallet opfyldt ved henholdsvis
3 og 4 personer fra det underrepræsenterede køn.
Bestyrelsen
Jf. bankens vedtægter skal bankens bestyrelse vælges af
generalforsamlingen og bestå af 4-6 medlemmer. Valget
sker for 4 år ad gangen, idet der hvert år er 1 eller 2 med-
lemmer på valg.
Bankens bestyrelse består ultimo 2024 af 1 kvinde og 4
mænd, der er valgt af generalforsamlingen. Det underre-
præsenterede køn udgør således 20 %. Ved udgangen af
2023 udgjorde det 16,7 %.
Emne
2024
2023
Måltal i % for det underrepræ-
senterede køn i bestyrelsen
40
40
Årstallet for, hvornår måltallet
forventes opfyldt
2028
2028
Antal generalforsamlingsvalgte
bestyrelsesmedlemmer
5
6
Heraf det underre-
præsenterede køn
Antal
1
1
%
20,0
16,7
Med respekt af det opstillede mål for det underrepræsen-
terede køn søger bestyrelsen ved nyvalg til bestyrelsen at
balancere den kønsmæssige sammensætning af bestyrel-
sen. Ved generalforsamlingen i 2024 blev Peter Rudbeck
genvalgt. I maj 2024 trådte Leif Meyhoff efter eget ønske
ud af bankens bestyrelse for at gå på pension.
Bankens øvrige ledelsesniveauer
Bankens øvrige ledelsesniveauer består ultimo 2024 af 3
kvinder og 6 mænd. Det underrepræsenterede køn udgør
således 33,3 %. Ved udgangen af 2023 udgjorde det 30
%.
Udover direktionen (mand) består bankens øvrige ledel-
sesniveauer af
bankens underdirektør (mand)
4 filialdirektører (1 kvinde og 3 mænd)
2 afdelingsdirektører (1 kvinde og 1 mand)
1 chef for controlling (kvinde).
Emne
2024
2023
Måltal i % for det underrepræ-
senterede køn i øvrige ledel-
sesniveauer
40
40
Årstallet for, hvornår måltallet
forventes opfyldt
2028
2028
Antal ledere i bankens øvrige
ledelsesniveauer
9
10
Heraf det underre-
præsenterede køn
Antal
3
3
%
33,3
30,0
Med respekt af det opstillede mål for det underrepræsen-
terede køn søger banken ved ansættelser at balancere
den kønsmæssige sammensætning af bankens øvrige le-
delsesniveauer.
Formelt har banken i 2024 opnået ligelig fordeling ud fra
Erhvervsstyrelsens vejledende oversigt. Her fremgår det,
at ved 9 personer i det øvrige ledelsesniveau er måltallet
opfyldt ved 3 personer fra det underrepræsenterede køn.
Bankens tiltag for at øge andelen af det underrepræ-
senterede køn i ledelsen
Bestyrelsen
Rekrutteringen til bankens bestyrelse skal balancere be-
styrelsens ønske om såvel at øge andelen af det underre-
præsenterede køn i bestyrelsen som i øvrigt at sikre
mangfoldighed i kompetencer jf. bl.a. bankens politik for
mangfoldighed i bestyrelsen.
24
Bestyrelsen vil identificere og indstille kandidater
på baggrund af en åben proces i bestyrelsen
på grundlag af en af bestyrelsen besluttet kompetence-
profil for bestyrelsen
under hensyntagen til behovet for mangfoldighed og
kompetencer i bestyrelsen – således erfaring, køn og al-
der og baggrunde, viden og ressourcer, der kan under-
støtte bankens forretningsmodel, risikoprofil, strategi og
aktiviteter.
Bankens øvrige ledelsesniveauer
Banken ønsker en passende lige fordeling af kvinder og
mænd i bankens ledelse. Banken vil
arbejde for, at medarbejdere uanset køn vil opleve, at de
har samme muligheder for at komme i bankens ledelse.
Målet skal dog respektere, at banken ønsker at tilbyde
medarbejderne en høj grad af tryghed i ansættelsen og
har en beskeden udskiftning af medarbejdere
stå for en åben og fordomsfri kultur, hvor den enkelte
medarbejder kan udnytte sine kompetencer bedst muligt
uanset køn
ansætte ledere under den præmis, at den bedst egnede
altid ansættes/udnævnes uanset køn
tilbyde, at alle medarbejderne under hensyntagen til
bankens behov kan uddanne sig såvel med sigte på at
vedligeholde kompetencer som med sigte på kompeten-
celøft. Kvinder og mænd kan naturligvis deltage ligeligt i
bankens tilbud og uddannelse.
God selskabsledelse
Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at
sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigts-
mæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer
løbende og mindst en gang om året om dette er tilfældet.
Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er
bl.a. Lov om finansiel virksomhed, Værdipapirhandelslo-
ven, Nasdaq Copenhagen A/Sregler og anbefalinger for
udstedere, bankens vedtægter og god praksis for finan-
sielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedli-
geholdes løbende en række interne procedurer, der skal
sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken.
Kreditbankens efterlevelse af anbefalinger for god sel-
skabsledelse
Bankens holdning til ”Anbefalinger for god selskabsle-
delse” fra Nasdaq Copenhagen A/S og Finans Danmarks
ledelseskodeks er generelt positiv. Banken følger i al væ-
sentlighed såvel anbefalingerne som ledelseskodeks.
Lovpligtig redegørelse om god selskabsledelse (Corporate
Governance)
Samspil med selskabets aktionærer, investorer og øvrige
interessenter:
Banken følger 7 ud af 8 anbefalinger.
1. Bestyrelsens opgaver og ansvar:
Banken følger 7 ud af 7 anbefalinger.
2. Bestyrelsens sammensætning og organisering:
Banken følger 14 ud af 17 anbefalinger.
3. Ledelsens vederlag:
Banken følger 6 ud af 6 anbefalinger.
4. Risikostyring:
Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.
Redegørelse for Finans Danmarks ledelseskodeks
1. Generelle anbefalinger:
Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.
2. Anbefalinger vedrørende bestyrelsens sammensæt-
ning:
Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.
3. Anbefalinger vedrørende uddannelse af bestyrelses-
medlemmerne:
Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.
4. Anbefalinger vedrørende evaluering af bestyrelsen og
dennes medlemmer:
Banken følger 1 ud af 1 anbefalinger.
5. Anbefalinger vedrørende samarbejdet med virksomhe-
dens daglige ledelse:
Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.
6. Øvrige anbefalinger:
Banken følger 2 ud af 3 anbefalinger.
https://www.kreditbanken.dk/om-banken/investor/cor-
porate-governance er en udførlig gennemgang af bankens
efterlevelse af den lovpligtige redegørelse ”Anbefalinger
for god selskabsledelse” fra Nasdaq Copenhagen A/S og
Finans Danmarks ledelseskodeks i regnskabsåret 2024.
24
Bestyrelsen vil identificere og indstille kandidater
på baggrund af en åben proces i bestyrelsen
på grundlag af en af bestyrelsen besluttet kompetence-
profil for bestyrelsen
under hensyntagen til behovet for mangfoldighed og
kompetencer i bestyrelsen – således erfaring, køn og al-
der og baggrunde, viden og ressourcer, der kan under-
støtte bankens forretningsmodel, risikoprofil, strategi og
aktiviteter.
Bankens øvrige ledelsesniveauer
Banken ønsker en passende lige fordeling af kvinder og
mænd i bankens ledelse. Banken vil
arbejde for, at medarbejdere uanset køn vil opleve, at de
har samme muligheder for at komme i bankens ledelse.
Målet skal dog respektere, at banken ønsker at tilbyde
medarbejderne en høj grad af tryghed i ansættelsen og
har en beskeden udskiftning af medarbejdere
stå for en åben og fordomsfri kultur, hvor den enkelte
medarbejder kan udnytte sine kompetencer bedst muligt
uanset køn
ansætte ledere under den præmis, at den bedst egnede
altid ansættes/udnævnes uanset køn
tilbyde, at alle medarbejderne under hensyntagen til
bankens behov kan uddanne sig såvel med sigte på at
vedligeholde kompetencer som med sigte på kompeten-
celøft. Kvinder og mænd kan naturligvis deltage ligeligt i
bankens tilbud og uddannelse.
God selskabsledelse
Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at
sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hensigts-
mæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer
løbende og mindst en gang om året om dette er tilfældet.
Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er
bl.a. Lov om finansiel virksomhed, Værdipapirhandelslo-
ven, Nasdaq Copenhagen A/Sregler og anbefalinger for
udstedere, bankens vedtægter og god praksis for finan-
sielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedli-
geholdes løbende en række interne procedurer, der skal
sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af banken.
Kreditbankens efterlevelse af anbefalinger for god sel-
skabsledelse
Bankens holdning til ”Anbefalinger for god selskabsle-
delse” fra Nasdaq Copenhagen A/S og Finans Danmarks
ledelseskodeks er generelt positiv. Banken følger i al væ-
sentlighed såvel anbefalingerne som ledelseskodeks.
Lovpligtig redegørelse om god selskabsledelse (Corporate
Governance)
Samspil med selskabets aktionærer, investorer og øvrige
interessenter:
Banken følger 7 ud af 8 anbefalinger.
1. Bestyrelsens opgaver og ansvar:
Banken følger 7 ud af 7 anbefalinger.
2. Bestyrelsens sammensætning og organisering:
Banken følger 14 ud af 17 anbefalinger.
3. Ledelsens vederlag:
Banken følger 6 ud af 6 anbefalinger.
4. Risikostyring:
Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.
Redegørelse for Finans Danmarks ledelseskodeks
1. Generelle anbefalinger:
Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.
2. Anbefalinger vedrørende bestyrelsens sammensæt-
ning:
Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.
3. Anbefalinger vedrørende uddannelse af bestyrelses-
medlemmerne:
Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.
4. Anbefalinger vedrørende evaluering af bestyrelsen og
dennes medlemmer:
Banken følger 1 ud af 1 anbefalinger.
5. Anbefalinger vedrørende samarbejdet med virksomhe-
dens daglige ledelse:
Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.
6. Øvrige anbefalinger:
Banken følger 2 ud af 3 anbefalinger.
https://www.kreditbanken.dk/om-banken/investor/cor-
porate-governance er en udførlig gennemgang af bankens
efterlevelse af den lovpligtige redegørelse ”Anbefalinger
for god selskabsledelse” fra Nasdaq Copenhagen A/S og
Finans Danmarks ledelseskodeks i regnskabsåret 2024.
25
Samfundsansvar og bæredygtighed
Samfundsansvar
Bankens forretningsmodel rammesætter bl.a. bankens
samfundsansvar og relationer til kunder, aktionærer, med-
arbejdere og omverdenen. Det sker gennem bankens me-
ning, værdier og vision, gennem bankens hovedmål/dna og
fravalg og gennem bankens strategiske mål. Derudover
målsætter og konkretiserer en række af bankens politikker
bankens samfundsansvar. Det gælder bl.a. politikker for
sund virksomhedskultur, skat og samfundsansvar
forebyggelse af hvidvask og finansiering af terrorisme
dataetik
persondata
kommunikation, information og investor relations
whistleblowerordning
mangfoldighed i bestyrelsen
måltal for at øge andelen af det underrepræsenterede
køn i Kreditbankens ledelse
proces for at integrere og fastholde bæredygtighed på
investeringsområdet
bæredygtighed og samfundsansvar.
Rammesætning
Indtil videre vil banken som minimum forfølge de opfor-
dringer, som Finans Danmarks bestyrelse har opfordret
medlemmerne at følge og fokusere/agere på 6 af FN’s 17
verdensmål.
Banken vil som minimum forfølge de opfordringer, som Fi-
nans Danmarks bestyrelse har opfordret medlemmerne at
følge
Banken vil
integrere bæredygtighed i processer – både strategisk
og operationelt
sætte flere grønne produkter på hylden både låne- og
investeringsprodukter. Målet er at bæredygtige produkter
bliver standardtilbuddet frem for niche
gennemføre bæredygtighed i egen forretning med hen-
blik på at minimere eget energiforbrug
have klar og troværdig dokumentation og kommunikation
om bæredygtighed bl.a. ved at bruge sammenlignelige
og underbyggede opgørelsesmetoder
offentliggøre CO2-aftryk og fastlægge mål for fremtidige
reduktioner
foretage en ambitiøs CO2-screening. Vurdere om større
engagementer er økonomisk bæredygtige i verden med
øget CO2-beskatning.
Fokusere/agere på 6 af FN’s 17 verdensmål
I relation til bæredygtighed vil Kreditbanken indtil videre
primært fokusere/agere i forhold til de følgende verdens-
mål:
Mål 5: Ligestilling mellem kønnene
Mål 7: Bæredygtig energi
Mål 8: Anstændige jobs og økonomisk vækst
Mål 11: Bæredygtige byer og lokalsamfund
Mål 12: Ansvarligt forbrug og produktion
Mål 16: Fred, retfærdighed og stærke institutioner
Bankens valg af verdensmål implicerer, at banken natur-
ligvis har en positiv holdning til at respektere menneske-
rettigheder og reducere klimapåvirkningen.
Bæredygtighed
Kreditbanken ønsker at tage del i den grønne omstilling,
idet banken vurderer, at den finansielle sektor kan spille
en afgørende rolle i omstillingen mod mere bæredygtighed
kapitalmæssigt, energimæssigt og holdningsmæssigt.
Banken har udarbejdet en politik om bæredygtighed og
samfundsansvar, som findes på https://www.kreditban-
ken.dk/om-banken/investor/baeredygtighed.
Kreditbanken har i 2024 behandlet de tiltag, som banken i
2023 planlagde at implementere i løbet af 2024.
Forum for Bæredygtig Finans lancerede i december 2019
en række anbefalinger til, hvordan den finansielle sektor
kan medvirke til at accelerere den bæredygtige omstilling
af samfundet. Blandt andet anbefaler Forum for Bæredyg-
tig Finans, at sektoren
årligt offentliggør og fastlægger mål for reduktion af
CO2-aftrykket fra bankens investeringsaktiviteter
årligt offentliggør og fastlægger mål for reduktion af
CO2-aftrykket fra bankens udlån
gennemfører bæredygtighed i egen forretning – med
henblik på at minimere eget energiforbrug.
Kreditbanken følger anbefalingerne og udfærdiger derfor
handlingsplaner for hver af de ovennævnte 3 anbefalinger.
For yderligere oplysninger om samfundsansvar og bære-
dygtighed henvises til bankens lovpligtige redegørelse for
samfundsansvar for regnskabsåret 2024 og rapport om
bæredygtighed 2024, der findes på https://www.kreditban-
ken.dk/om-banken/investor/samfundsansvar.
26
Dataetik
Banken har vedtaget en politik for dataetik. Politikken in-
deholder rammen for bankens dataetiske principper og
dataetiske adfærd.
Nærværende redegørelse for politikken for dataetik er bl.a.
et uddrag af politikken, som i sin helhed kan findes på
www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Priser, geby-
rer, regler og vilkår”, ”Dataetik”.
Kreditbankens dataetiske værdikompas sætter ram-
men for bankens dataetiske adfærd
Selvbestemmelse
For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de
data, banken opbevarer om dem, vil banken vedvarende
arbejde på, at data behandles så struktureret som muligt,
så banken altid har styr på de data, banken opbevarer om
den enkelte kunde.
Værdighed
For Kreditbanken er det væsentligt, at bankens kunder og
omverdenen kan have stor tillid til bankens evne til at op-
bevare deres data. Respekten for bankens kunders og
medarbejderes privatliv er et grundlæggende element i
bankens værdi om ansvarlighed. Banken vil derfor værne
om retten til beskyttelse af privatlivets fred, herunder ved
at sikre en god databeskyttelse i forhold til læk og mis-
brug.
Ansvarlighed
Kreditbanken indsamler og opbevarer store mængder af
data, herunder personoplysninger. Derfor er banken be-
vidst om sit betydelige dataansvar og om, at der skal være
tillid til, at banken anvender data på en ansvarlig måde.
Alle bankens medarbejdere skal bidrage til ansvarlig og
etisk behandling af data.
Lighed og retfærdighed
Kreditbanken skal i databehandlingen bestræbe sig på at
skabe en rimelig og differentieret balance i forhold til en
eventuel kategorisering af kunder.
Progressivitet
Som en del af den finansielle sektor handler bankens brug
af data meget om teknik, men har samtidig og i høj grad
juridiske og samfundsmæssige implikationer i forhold til
den virkelighed, som banken indgår i.
Banken arbejder blandt andet sammen med myndighe-
derne og vil leve op til forpligtigelser om at stille data til rå-
dighed, når myndighederne i henhold til gældende regler
anmoder banken herom f.eks. på hvidvaskområdet og i
bekæmpelse af økonomisk kriminalitet.
Diversitet
Kreditbanken vil bestræbe sig på/bidrage til, at alle befolk-
ningsgrupper uafhængigt af køn, alder, etnicitet osv.
tilgodeses i udviklingen af teknologiske løsninger. System-
designet skal med andre ord skabe et lige og værdigt fun-
dament for alle.
Kreditbankens dataetiske arbejde på en række væ-
sentlige områder
Banken indsamler og opbevarer store mængder af data,
herunder personoplysninger. Alle bankens medarbejdere
skal være bevidst om det betydelige ansvar, der er forbun-
det hermed, så der altid er tillid til og kan være tillid til, at
banken håndterer og anvender data på en ansvarlig
måde.
Transparent anvendelse af data
Banken vil kun indsamle og opbevare data, som er nød-
vendige, og som banken lovligt kan behandle. Banken
skal altid sikre, at indsamlingen af data, der er personhen-
førbare, sker på et lovligt grundlag f.eks. i henhold til lov-
givningen eller på baggrund af aftale med eller samtykke
fra en kunde.
I sin dataindsamling vil banken lægge vægt på, at indsam-
lingen af data er gennemskuelig og gennemsigtig. Banken
skal fokusere på alene at anvende data, der er
indsamlet direkte fra bankens kunder eller fra personer,
der handler på vegne af bankens kunder
fra valide kilder, som kunderne orienteres om, vil indgå i
dataindsamlingen offentligt tilgængelige i de tilfælde,
hvor anvendelsen er transparent og direkte i kundernes
interesse.
En transparent dataanvendelse skal bidrage til, at banken
bevarer kundernes tillid og tilfredshed, og til enhver tid be-
handler data med respekt og på den mest retvisende
måde.
Data, der kan fremme kundernes interesse og mulige valg
af løsninger
Bankens processer er bl.a. baseret på relevante, valide og
aktuelle data, der bedst muligt kan understøtte rådgivning
og betjening af kunder og medvirke til at fremme god kun-
derådgivning.
Banken inddrager og anvender data i det omfang, at det
kan medvirke til individuelt tilpasset rådgivning og mere
præcise og relevante beregninger f.eks. i rådgivningen
om lån og kreditter, bolig og pensionsopsparing. Men data
inddrages også i andre relevante situationer, der kan
fremme kundernes interesse f.eks. i udredning af svindel-
sager.
26
Dataetik
Banken har vedtaget en politik for dataetik. Politikken in-
deholder rammen for bankens dataetiske principper og
dataetiske adfærd.
Nærværende redegørelse for politikken for dataetik er bl.a.
et uddrag af politikken, som i sin helhed kan findes på
www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Priser, geby-
rer, regler og vilkår”, ”Dataetik”.
Kreditbankens dataetiske værdikompas sætter ram-
men for bankens dataetiske adfærd
Selvbestemmelse
For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de
data, banken opbevarer om dem, vil banken vedvarende
arbejde på, at data behandles så struktureret som muligt,
så banken altid har styr på de data, banken opbevarer om
den enkelte kunde.
Værdighed
For Kreditbanken er det væsentligt, at bankens kunder og
omverdenen kan have stor tillid til bankens evne til at op-
bevare deres data. Respekten for bankens kunders og
medarbejderes privatliv er et grundlæggende element i
bankens værdi om ansvarlighed. Banken vil derfor værne
om retten til beskyttelse af privatlivets fred, herunder ved
at sikre en god databeskyttelse i forhold til læk og mis-
brug.
Ansvarlighed
Kreditbanken indsamler og opbevarer store mængder af
data, herunder personoplysninger. Derfor er banken be-
vidst om sit betydelige dataansvar og om, at der skal være
tillid til, at banken anvender data på en ansvarlig måde.
Alle bankens medarbejdere skal bidrage til ansvarlig og
etisk behandling af data.
Lighed og retfærdighed
Kreditbanken skal i databehandlingen bestræbe sig på at
skabe en rimelig og differentieret balance i forhold til en
eventuel kategorisering af kunder.
Progressivitet
Som en del af den finansielle sektor handler bankens brug
af data meget om teknik, men har samtidig og i høj grad
juridiske og samfundsmæssige implikationer i forhold til
den virkelighed, som banken indgår i.
Banken arbejder blandt andet sammen med myndighe-
derne og vil leve op til forpligtigelser om at stille data til rå-
dighed, når myndighederne i henhold til gældende regler
anmoder banken herom f.eks. på hvidvaskområdet og i
bekæmpelse af økonomisk kriminalitet.
Diversitet
Kreditbanken vil bestræbe sig på/bidrage til, at alle befolk-
ningsgrupper uafhængigt af køn, alder, etnicitet osv.
tilgodeses i udviklingen af teknologiske løsninger. System-
designet skal med andre ord skabe et lige og værdigt fun-
dament for alle.
Kreditbankens dataetiske arbejde på en række væ-
sentlige områder
Banken indsamler og opbevarer store mængder af data,
herunder personoplysninger. Alle bankens medarbejdere
skal være bevidst om det betydelige ansvar, der er forbun-
det hermed, så der altid er tillid til og kan være tillid til, at
banken håndterer og anvender data på en ansvarlig
måde.
Transparent anvendelse af data
Banken vil kun indsamle og opbevare data, som er nød-
vendige, og som banken lovligt kan behandle. Banken
skal altid sikre, at indsamlingen af data, der er personhen-
førbare, sker på et lovligt grundlag f.eks. i henhold til lov-
givningen eller på baggrund af aftale med eller samtykke
fra en kunde.
I sin dataindsamling vil banken lægge vægt på, at indsam-
lingen af data er gennemskuelig og gennemsigtig. Banken
skal fokusere på alene at anvende data, der er
indsamlet direkte fra bankens kunder eller fra personer,
der handler på vegne af bankens kunder
fra valide kilder, som kunderne orienteres om, vil indgå i
dataindsamlingen offentligt tilgængelige i de tilfælde,
hvor anvendelsen er transparent og direkte i kundernes
interesse.
En transparent dataanvendelse skal bidrage til, at banken
bevarer kundernes tillid og tilfredshed, og til enhver tid be-
handler data med respekt og på den mest retvisende
måde.
Data, der kan fremme kundernes interesse og mulige valg
af løsninger
Bankens processer er bl.a. baseret på relevante, valide og
aktuelle data, der bedst muligt kan understøtte rådgivning
og betjening af kunder og medvirke til at fremme god kun-
derådgivning.
Banken inddrager og anvender data i det omfang, at det
kan medvirke til individuelt tilpasset rådgivning og mere
præcise og relevante beregninger f.eks. i rådgivningen
om lån og kreditter, bolig og pensionsopsparing. Men data
inddrages også i andre relevante situationer, der kan
fremme kundernes interesse f.eks. i udredning af svindel-
sager.
27
Forsvarlig etisk brug af data ved yderligere digitalisering
Som et led i bankens forretningsudvikling og digitalisering
anvender banken relevant teknologi. Et af de overordnede
mål med at anvende relevant teknologi er at kunne for-
bedre kundeoplevelsen. Et andet er at udvikle bankens
konkurrencekraft i takt med de digitale og teknologiske
muligheder udvikles.
Banken kan anvende machine-learning, kunstig intelli-
gens, algoritmer og andre teknologier for at udvikle og op-
timere administrationsprocesser, for at nedbringe ekspedi-
tionstider og for generelt at forbedre kundeoplevelsen
eksempelvis i udviklingen af selvbetjeningsløsninger til
kunderne.
Ved brug af teknologi og yderligere digitalisering skal poli-
tikken guide banken til en bæredygtig og ansvarlig brug af
data.
Banken deltager i samarbejder, der kan bidrage positivt til
udviklingen af dataetik i samfundet og i pengeinstitutbran-
chen. I den sammenhæng er banken tilhænger af åben-
hed og transparens i relation til de løbende udfordringer
som håndtering af persondata kan medføre, så virksomhe-
der, organisationer og myndigheder kan lære af hinan-
dens erfaringer.
Overholde gældende lovgivning og regler
Kreditbanken har en bred berøringsflade til omverdenen.
Derfor skal banken være sig bevidst om at have et bredt
ansvar for etisk korrekt databehandling.
Anvendte it-systemer skal til hver en tid stemme overens
med lovgivningen. Således skal it-systemer eksempelvis
udvikles med indbygget beskyttelse af persondata (Pri-
vacy by design).
Som en del af den finansielle sektor handler bankens brug
af data også meget om teknik, men har i høj grad samtidig
juridiske og samfundsmæssige implikationer i forhold til
den virkelighed, som banken indgår i. Derfor samarbejder
banken med myndighederne og lever op til forpligtigelser
om at stille data til rådighed, når myndighederne anmoder
banken herom.
Banken samarbejder også med myndighederne i forhold til
at forebygge hvidvask og anden økonomisk kriminalitet. I
den sammenhæng vil banken på et lovligt grundlag vide-
regive/indberette relevante oplysninger.
Tredjeparters databehandling
Banken skal i samarbejdet med tredjeparter f.eks. den
valgte datacentral, pensionsselskaber, forsikringsselska-
ber og realkreditinstitutter – drage omsorg for, at tredjepar-
ter i lige så høj grad værner om kundernes data, som ban-
ken selv gør.
Uddannelse og awareness
Politikken forpligter alle i banken. Banken skal derfor prio-
ritere og gennemføre uddannelse og awareness, så at alle
medarbejdere er velinformerede om og evner at ekse-
kvere på dataetik, datasikkerhed og korrekt omgang med
persondata.
Kreditbanken tilstræber udvikling af en positiv fejlkultur
blandt medarbejdere, hvor åbenhed omkring fejl og pro-
blemer fører til forbedring.
Medarbejdere, som tilgår kunders persondata, har under-
skrevet en erklæring om tavshedspligt og en fortroligheds-
klausul.
28
Forebyggelse af hvidvask og terrorfi-
nansiering
Tværgående samarbejde og adfærdsprincipper
Banken bakker op om tværgående samarbejde med hen-
blik på at forebygge hvidvask af penge og finansiering af
terrorisme f.eks. sektorsamarbejde og samarbejde via
bankens it-central, Bankdata.
Banken bakker op om Finans Danmarks 6 adfærdsprincip-
per om forebyggelse af hvidvask af penge og finansiering
af terrorisme og således følgende:
Vi sætter altid etik før profit.
Vi følger loven og lovens ånd.
Vi vil gerne kigges i kortene.
Vi arbejder målrettet med vores virksomhedskultur.
Vi påtager os ledelsesansvar og sikrer, at alle medarbej-
dere tager ansvar i forhold til bekæmpelse af hvidvask
og terrorfinansiering.
Vi samarbejder konstruktivt med alle interessenter, her-
under myndighederne.
Uddrag fra bankens forretningsmodel
Kreditbanken vil udtrykke sine forventninger til medarbej-
deres adfærd og medvirke til bl.a. at forebygge hvidvask
og anden økonomisk kriminalitet. Og banken vil kommuni-
kere tydelige anvisninger til sine medarbejdere. Det er
uanset ansættelsesniveau uforeneligt med ansættelse i
Kreditbanken at medvirke til eller forsøge at medvirke til
hvidvask, terrorfinansiering eller anden form for økono-
misk kriminalitet.
Bankens medarbejdere uanset ansættelsesniveau for-
ventes at have en kritisk tilgang til mistænksomme forhold
i deres virke og skal have reel mulighed for at kunne føle
sig trygge ved og uden repressalier at henvende sig til
ethvert ledelsesniveau om kendskab til eller mistanke om
mistænkelige forhold, herunder mistænkelige forhold om
hvidvask, terrorfinansiering eller anden form for økono-
misk kriminalitet.
Banken har fravalgt at arbejde med personlige salgsmål-
sætninger for bankens medarbejdere, fordi banken vil fo-
rebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå
forretninger på bekostning af etik og faglighed.
Kreditbanken ønsker ikke at udbyde produkter og ydelser,
der er særligt risikofyldte eller på kant med god etik, fordi
banken vil forebygge suboptimering og motivationen til at
kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglig-
hed.
Banken
vil drive banken på grundlag af en forretningsmodel, der
iboende har en lav risiko for at kunne misbruges til hvid-
vask og terrorfinansiering
vil søge at undgå at samarbejde med, subsidiært over-
våge, kundetyper, der ud fra en hvidvaskmæssig be-
tragtning vurderes at udgøre en særlig risiko
vil ikke udbyde produkter og tjenesteydelser, benytte le-
veringskanaler eller tilgå markeder, der ud fra en hvid-
vaskmæssig betragtning vurderes at udgøre en særlig ri-
siko
vil have og implementere operationelle forretningsgange
på alle relevante områder i relation til at forebygge hvid-
vask og finansiering af terrorisme og hellere etablere lidt
for mange end lidt for få regler og kontroller
vil uddanne medarbejdere på området og skabe aware-
ness.
28
Forebyggelse af hvidvask og terrorfi-
nansiering
Tværgående samarbejde og adfærdsprincipper
Banken bakker op om tværgående samarbejde med hen-
blik på at forebygge hvidvask af penge og finansiering af
terrorisme f.eks. sektorsamarbejde og samarbejde via
bankens it-central, Bankdata.
Banken bakker op om Finans Danmarks 6 adfærdsprincip-
per om forebyggelse af hvidvask af penge og finansiering
af terrorisme og således følgende:
Vi sætter altid etik før profit.
Vi følger loven og lovens ånd.
Vi vil gerne kigges i kortene.
Vi arbejder målrettet med vores virksomhedskultur.
Vi påtager os ledelsesansvar og sikrer, at alle medarbej-
dere tager ansvar i forhold til bekæmpelse af hvidvask
og terrorfinansiering.
Vi samarbejder konstruktivt med alle interessenter, her-
under myndighederne.
Uddrag fra bankens forretningsmodel
Kreditbanken vil udtrykke sine forventninger til medarbej-
deres adfærd og medvirke til bl.a. at forebygge hvidvask
og anden økonomisk kriminalitet. Og banken vil kommuni-
kere tydelige anvisninger til sine medarbejdere. Det er
uanset ansættelsesniveau uforeneligt med ansættelse i
Kreditbanken at medvirke til eller forsøge at medvirke til
hvidvask, terrorfinansiering eller anden form for økono-
misk kriminalitet.
Bankens medarbejdere uanset ansættelsesniveau for-
ventes at have en kritisk tilgang til mistænksomme forhold
i deres virke og skal have reel mulighed for at kunne føle
sig trygge ved og uden repressalier at henvende sig til
ethvert ledelsesniveau om kendskab til eller mistanke om
mistænkelige forhold, herunder mistænkelige forhold om
hvidvask, terrorfinansiering eller anden form for økono-
misk kriminalitet.
Banken har fravalgt at arbejde med personlige salgsmål-
sætninger for bankens medarbejdere, fordi banken vil fo-
rebygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå
forretninger på bekostning af etik og faglighed.
Kreditbanken ønsker ikke at udbyde produkter og ydelser,
der er særligt risikofyldte eller på kant med god etik, fordi
banken vil forebygge suboptimering og motivationen til at
kunne indgå forretninger på bekostning af etik og faglig-
hed.
Banken
vil drive banken på grundlag af en forretningsmodel, der
iboende har en lav risiko for at kunne misbruges til hvid-
vask og terrorfinansiering
vil søge at undgå at samarbejde med, subsidiært over-
våge, kundetyper, der ud fra en hvidvaskmæssig be-
tragtning vurderes at udgøre en særlig risiko
vil ikke udbyde produkter og tjenesteydelser, benytte le-
veringskanaler eller tilgå markeder, der ud fra en hvid-
vaskmæssig betragtning vurderes at udgøre en særlig ri-
siko
vil have og implementere operationelle forretningsgange
på alle relevante områder i relation til at forebygge hvid-
vask og finansiering af terrorisme og hellere etablere lidt
for mange end lidt for få regler og kontroller
vil uddanne medarbejdere på området og skabe aware-
ness.
29
Ledelseshverv
Oversigt over bestyrelsens og direktionens øvrige ledelseshverv i andre erhvervsdrivende virksomheder.
(Opgjort pr. 17. februar 2025.)
Navn Selskab hverv
Direktør Henrik Meldgaard Meldgaard Familien A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem
Meldgaard Holding A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem
Meldgaard A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem
Meldgaard Slagge A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem
Meldgaard Miljø A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem
Meldgaard Transport A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem
P.Meldgaard Ejendomme A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem
Meldgaard Recycling A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem
Henrik Meldgaard ApS, Aabenraa Direktør
S. Meldgaard ApS, Aabenraa Direktør
AL. Meldgaard ApS, Aabenraa Direktør
DS. Meldgaard ApS, Aabenraa Direktør
MP. Meldgaard ApS, Aabenraa Direktør
M&C Hansen ApS, Aalborg Bestyrelsesmedlem
Arbejdsgiverforeningen for Transport og
Logistik, København Bestyrelsesmedlem
Affalds- og Ressourceindustrien,
København Bestyrelsesmedlem
Direktør Peter Rudbeck R.A.P. Invest ApS, Silkeborg Direktør
Direktør Ulrik Frederiksen HFR Trailer A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem
HFR Ejendomme A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem
HFR Rental A/S, Aabenraa Direktør og bestyrelsesmedlem
OSPA Holding ApS, Aabenraa Direktør
Juridisk specialkonsulent
Stefanie Laursen Sangostop A/S, Aabenraa Bestyrelsesmedlem
Direktør Claus E. Petersen Investeringsforeningen SparInvest,
Randers Bestyrelsesmedlem
Leasing Fyn Bank A/S, Odense Formand for bestyrelsen
Leasing Fyn Middelfart A/S, Odense Formand for bestyrelsen
Leasing Fyn Faaborg A/S, Odense Formand for bestyrelsen
Leasing Fyn Svendborg A/S, Odense Formand for bestyrelsen
CEJ Ejendomsadministration A/S,
København Bestyrelsesmedlem
CEJ Aarhus A/S, Aarhus Bestyrelsesmedlem
PRIPS2022 Partnerselskab, Jelling Direktør og bestyrelsesmedlem
PRIPS2022 Komplementar ApS, Jelling Direktør
Erhvervsinvest Management A/S,
Charlottenlund Bestyrelsesmedlem
Bankdirektør Lars Frank Jensen Forvaltningsinstituttet for Lokale
Pengeinstitutter, København Formand for bestyrelsen
Lokale Pengeinstitutter, København Bestyrelsesmedlem
FIDA/Arbejdsgiver, København Bestyrelsesmedlem
30
Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2024
2024
2023
Note
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
7
Renteindtægter……………………………………………………...
262.500
230.281
8
Renteudgifter……………………………………………………......
44.046
19.739
Netto renteindtægter……………………………………………...
218.454
210.542
Udbytte af aktier m.v. ………………………………………………
13.504
4.836
9
Gebyrer og provisionsindtægter…………………………………..
94.611
93.133
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter…………………………….
7.109
5.893
Netto rente- og gebyrindtægter…………………………………
319.460
302.618
10
Kursreguleringer…………………………………………………….
43.902
47.784
Andre driftsindtægter……………………………………………….
711
1.361
12
Udgifter til personale og administration…………………………..
153.441
141.712
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver………………………
1.624
1.723
13
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v……………….
24.459
17.339
Resultat før skat…………………………………………………...
184.549
190.988
14
Skat…………………………………………………….....................
45.302
44.108
Årets resultat…………………………………………………….....
139.247
146.880
Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret………………………………………….
25.230
16.820
Overført til næste år………………………………………………...
114.017
130.060
I alt……………………………………………………......................
139.247
146.880
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat…………………………………………………….......
139.247
146.880
Anden totalindkomst efter skat…………………………………….
0
0
Årets totalindkomst……………………………………………….
139.247
146.880
Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2024
30
Resultat- og totalindkomstopgørelse for 2024
2024
2023
Note
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
7
Renteindtægter……………………………………………………...
262.500
230.281
8
Renteudgifter……………………………………………………......
44.046
19.739
Netto renteindgter……………………………………………...
218.454
210.542
Udbytte af aktier m.v. ………………………………………………
13.504
4.836
9
Gebyrer og provisionsindtægter…………………………………..
94.611
93.133
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter…………………………….
7.109
5.893
Netto rente- og gebyrindtægter…………………………………
319.460
302.618
10
Kursreguleringer…………………………………………………….
43.902
47.784
Andre driftsindtægter……………………………………………….
711
1.361
12
Udgifter til personale og administration…………………………..
153.441
141.712
Af- og nedskrivninger materielle aktiver………………………
1.624
1.723
13
Nedskrivninger udlån og tilgodehavender m.v……………….
24.459
17.339
Resultat før skat…………………………………………………...
184.549
190.988
14
Skat.....................
45.302
44.108
Årets resultat…………………………………………………….....
139.247
146.880
Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret………………………………………….
25.230
16.820
Overført til ste år……………………………………………...
114.017
130.060
I alt......................
139.247
146.880
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat…………………………………………………….......
139.247
146.880
Anden totalindkomst efter skat…………………………………….
0
0
Årets totalindkomst……………………………………………….
139.247
146.880
31
Balance pr. 31. december 2024
2024
2023
Note
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralban-
ker…………………………………………………….......................
1.275.112
1.067.791
15
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker…………….
38.033
28.646
16
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris……………
2.645.749
2.343.762
17
Obligationer til dagsværdi……………………………………………
1.729.957
1.567.924
18
Aktier m.v. ……………………………………………………..........
223.638
210.504
19
Aktiver tilknyttet puljeordninger……………………………………...
772.048
613.162
Grunde og bygninger i alt……………………………………………
37.887
38.512
20
Investeringsejendomme…………………………………………..
5.417
5.417
21
Domicilejendomme, egne…………………………………………
29.628
29.909
21a
Domicilejendom, leasing……………………………………….
2.842
3.186
22
Øvrige materielle aktiver……………………………………………..
3.458
3.598
Aktuelle skatteaktiver………………………………………………...
0
2.849
23
Udskudte skatteaktiver………………………………………………
0
2.355
Andre aktiver…………………………………………………………
54.001
56.471
Periodeafgrænsningsposter…………………………………………
2.905
2.850
Aktiver i alt…………………………………………………………..
6.782.788
5.938.424
Passiver
24
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker…………………………..
604
40.176
25
Indlån og anden gæld……………………………………………….
4.723.495
4.179.436
Indlån i puljeordninger……………………………………………….
772.048
613.162
Aktuelle skatteforpligtelser…………………………………………..
35.310
1.975
Andre passiver……………………………………………………….
166.016
141.489
Periodeafgrænsningsposter…………………………………………
12
42
Gæld i alt…………………………………………………………….
5.697.485
4.976.280
23
Hensættelser til udskudt skat………………………………………..
789
0
16
Hensættelser på garantier………………………………………...
2.931
2.479
16
Hensættelser på kredittilsagn……………………………………….
1.490
1.456
Hensatte forpligtelser i alt…………………………………………
5.210
3.935
26
Aktiekapital…………………………………………………………...
16.820
16.820
Opskrivningshenlæggelser…………………………………………..
1.941
1.941
Overført overskud……………………………………………………
1.036.102
922.628
Foreslået udbytte…………………………………………………….
25.230
16.820
Egenkapital i alt……………………………………………………..
1.080.093
958.209
Passiver i alt…………………………………………………………
6.782.788
5.938.424
27
Eventualforpligtelser i alt
643.260
687.840
Øvrige noter, herunder eventualforpligtelser, 27-33
Balance pr. 31. december 2024
32
Egenkapitalopgørelse for 2024
(1.000 kr.)
Aktie-
Opskrivnings-
Overført
Foreslået
I alt
kapital
henlæggelser
resultat
udbytte for
regnskabsåret
Egenkapital 1. januar 2024
16.820
1.941
922.628
16.820
958.209
Køb og salg af egne aktier, netto
-543
-543
Periodens resultat
114.017
25.230
139.247
Totalindkomst for regnskabsåret
113.474
25.230
138.704
Udbytte til ejere
-16.820
-16.820
Egenkapital 31. december 2024
16.820
1.941
1.036.102
25.230
1.080.093
Egenkapital 1. januar 2023
16.820
1.941
792.568
8.410
819.739
Periodens resultat
130.060
16.820
146.880
Totalindkomst for regnskabsåret
130.060
16.820
146.880
Udbytte til ejere
-8.410
-8.410
Egenkapital 31. december 2023
16.820
1.941
922.628
16.820
958.209
Egenkapitalopgørelse for 2024
32
Egenkapitalopgørelse for 2024
(1.000 kr.)
Aktie-
Opskrivnings-
Overført
Foreslået
I alt
kapital
henlæggelser
resultat
udbytte for
regnskabsåret
Egenkapital 1. januar 2024
16.820
1.941
922.628
16.820
958.209
Køb og salg af egne aktier, netto
-543
-543
Periodens resultat
114.017
25.230
139.247
Totalindkomst for regnskabsåret
113.474
25.230
138.704
Udbytte til ejere
-16.820
-16.820
Egenkapital 31. december 2024
16.820
1.941
1.036.102
25.230
1.080.093
Egenkapital 1. januar 2023
16.820
1.941
792.568
8.410
819.739
Periodens resultat
130.060
16.820
146.880
Totalindkomst for regnskabsåret
130.060
16.820
146.880
Udbytte til ejere
-8.410
-8.410
Egenkapital 31. december 2023
16.820
1.941
922.628
16.820
958.209
33
Noter til årsregnskabet for 2024
Note 1
Væsentlig anvendt regnskabspraksis
Årsregnskabet er aflagt i overensstemmelse med Lov om
finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finan-
sielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselska-
ber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen).
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundet til
nærmeste 1.000 kr.
Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en
række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grund-
lag for præsentation, indregning og måling af bankens ak-
tiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et prin-
cip om going concern ud fra den nuværende gældende
praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitut-
ter. De væsentligste regnskabsmæssige skøn, forudsæt-
ninger og usikkerheder fremgår af note 2. Præsentationen
af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note
32.
Der er ikke ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold
til årsrapporten for 2023.
Væsentlig anvendt regnskabspraksis
Fastlæggelse af dagsværdi
Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til,
eller en forpligtelse indfries til, ved handel under normale
omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes
uafhængige parter.
Dagsværdien af finansielle instrumenter, som der findes et
aktivt marked for, fastsættes til lukkekursen på balanceda-
gen eller, hvis en sådan ikke foreligger, en anden offentlig-
gjort kurs, der må antages at svare bedst hertil.
For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt
marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt
anerkendte værdiansættelsesteknikker.
Klassifikation og måling af finansielle instrumenter
Klassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på
baggrund af forretningsmodellen for de finansielle aktiver
og de kontraktmæssige betalingsstrømme, som knytter sig
til de finansielle aktiver. Dette indebærer, at finansielle ak-
tiver skal klassificeres i en af de følgende kategorier:
Finansielle aktiver, som holdes for at generere de kon-
traktmæssige betalinger, og hvor de kontraktlige betalin-
ger udelukkende udgøres af rente og afdrag på det ude-
stående beløb, måles efter tidspunktet for første indreg-
ning til amortiseret kostpris.
Finansielle aktiver, som ikke opfylder de ovennævnte kri-
terier for forretningsmodel, eller hvor de kontraktmæs-
sige pengestrømme ikke udelukkende udgøres af rente
og afdrag på det udestående beløb, måles efter tids-
punktet for første indregning til dagsværdi gennem resul-
tatopgørelsen.
Kreditbanken har ikke finansielle aktiver, der omfattes af
målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til
dagsværdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles
bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem
resultatopgørelsen, fordi de indgår i en handelsbehold-
ning.
Bankens udlån og tilgodehavender måles til amortiseret
kostpris.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket
direkte til låntager.
Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med til-
læg af de transaktionsomkostninger, som er direkte for-
bundet med erhvervelsen af udlånet samt fradrag for mod-
tagne gebyrer og provisioner, der indgår som en integreret
del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og
andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket
det forventede kredittab.
Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditri-
siko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabspo-
sten nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender
mv.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender og
hensættelser på garantier og kredittilsagn
Nedskrivninger og hensættelser baseres på det forven-
tede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen ud-
gør sandsynligheden for, at låntager misligholder sine be-
talingsforpligtelser. Dette medfører, at der allerede på tids-
punktet for første indregning foretages en nedskrivning for
forventet tab. I den nedenstående beskrivelse omtales
både nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og hen-
sættelser på garantier og
kredittilsagn under fællesbe-
tegnelsen, nedskrivninger.
Opgørelsen af det forventede kredittab afhænger af,
om der er indtruffet en væsentlig stigning i kreditrisi-
koen siden første indregning. Opgørelsen af nedskriv-
ninger følger en model med 3 stadier:
Stadie 1 omfatter aktiver, hvor der ikke er sket en be-
tydelig stigning i kreditrisikoen siden første indreg-
ning. Nedskrivningsberegning sker pr. facilitet. Der
beregnes nedskrivninger for det forventede kredittab i
12 måneder. Hvis kreditrisikoen på det finansielle ak-
tiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fasthol-
des aktivet dog i stadie 1, som er
karakteriseret ved
fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Banken
betragter kreditrisikoen som lav, når bankens interne ra-
ting af kunden svarer til 2a eller bedre. Kategorien af ak-
tiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgo-
dehavender, der opfylder ratingkriteriet, tillige danske
stats- og realkreditobligationer og tilgodehavender hos
danske kreditinstitutter.
Noter til årsregnskabet for 2024
34
Stadie 2 omfatter aktiver, hvor der er sket en betydelig
stigning i kreditrisikoen siden første indregning eller
overtræk på aktivet. Nedskrivningsberegning sker pr. fa-
cilitet. Der beregnes nedskrivninger for det forventede
kredittab i hele aktivets levetid. For den del af stadie 2
svag, der er vandret fra stadie 3, beregnes nedskrivnin-
gerne på samme måde som stadie 3-nedskrivninger.
Stadie 3 omfatter kreditforringede aktiver. I dette stadie
beregnes nedskrivningerne baseret på en individuel vur-
dering af kredittabet i aktivets levetid. Beregning sker
som helhed for hele eksponeringen.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender føres på en
korrektivkonto, som modregnes under udlån, og hensæt-
telser på garantier og kredittilsagn indregnes som en for-
pligtelse.
Kreditforringede aktiver (stadie 3)
Udlån og andre tilgodehavender, der måles til amortiseret
kostpris, samt garantier og kredittilsagn, kan være kredit-
forringet, hvis en eller flere af følgende begivenheder er
indtruffet:
Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder.
Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af mang-
lende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter.
Når banken eller andre långivere yder låntager lempel-
ser i vilkår, som ikke ville være overvejet, hvis ikke lånta-
ger var i økonomiske vanskeligheder.
Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive
omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.
Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på
grund af økonomiske vanskeligheder.
Erhvervelse eller oprettelse af et finansielt aktiv til en be-
tragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.
For finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige øko-
nomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lem-
peligere vilkår på grund af kunden økonomiske vanske-
ligheder, fastholdes placeringen i stadie 2, såfremt der
ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie.
Definitionen af misligholdelse
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sin
forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af et forventet
kredittab. Banken anser en låntager for at have misligholdt
sine forpligtelser såfremt låntager er mere end 90 dage i
restance på væsentlige dele af deres forpligtelser, eller
det er usandsynligt, at låntager kan tilbagebetale sine for-
pligtelser fuldt.
Vurderingen af, om en låntager er i restance, gælder både
overtræk over de fastsatte rammer og manglende betaling
af enten afdrag eller renter. Vurderingen af, hvorvidt det er
usandsynligt, at en låntager kan tilbagebetale sine forplig-
telser, tager udgangspunkt i både kvalitative og kvantita-
tive indikatorer. En kvalitativ indikator for erhvervsudlån
kan for eksempel være, om der er brud på covenants.
Kvantitative indikatorer kunne for eksempel være en vur-
dering af, hvorvidt en låntager kan opfylde sine forpligtel-
ser på andre lån, eller er i restance på andre lån.
Af- og nedskrivninger
Nedskrivninger i stadie 1 og 2
Bortset fra den del af stadie 2 svag, der er vandret fra sta-
die 3, opgøres det forventede kredittab i stadie 1 og 2 ba-
seret på en nedskrivningsmodel. Nedskrivningsmodellen
tager udgangspunkt i sandsynligheden for misligholdelse
(PD), forventet krediteksponering ved misligholdelse
(EAD) og forventet tabsandel ved misligholdelse (LGD).
Modellen inkorporerer historiske observationer for de en-
kelte inputs og ligeledes fremadskuende information, her-
under makroøkonomiske forhold.
Fastlæggelse af input til nedskrivningsmodellen
Nedskrivningsmodellen tager udgangspunkt i sandsynlig-
heden for misligholdelse (PD), forventet krediteksponering
ved misligholdelse (EAD) og forventet tabsandel ved mis-
ligholdelse (LGD). Input til nedskrivningsmodellen er base-
ret på historisk information, som er udviklet af bankens da-
tacentral (Bankdata) ved brug af statistiske modeller.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er
baseret på Kreditbankens ratingmodeller, der er udviklet
af datacentralen Bankdata.
Fastlæggelsen af sandsynligheden for misligholdelse (PD)
tager udgangspunkt i observerede misligholdelser igen-
nem en periode, som dækker over en økonomisk cyklus,
og herefter konverteres de observerede misligholdelser til
en estimeret sandsynlighed, der gælder for et bestemt
tidspunkt (12 måneders PD). Livstids PD opgøres med ud-
gangspunkt i 12 måneders PD på baggrund af matemati-
ske modeller og fremskrivninger af 12 måneders PD.
Dette er baseret på forventninger til fremtiden og lånenes
udvikling.
Fastlæggelsen af krediteksponering ved misligholdelse
(EAD) tager udgangspunkt i den forventede ændring til ek-
sponeringen efter balancedagen, inklusive tilbagebetaling
af renter og afdrag samt yderligere træk på kredittilsagn.
Datacentralens fastlæggelse af EAD tager udgangspunkt i
historisk information om forventede ændringer i ekspone-
ringer over lånenes levetid inden for det enkelte låns ram-
mer. Der tages derved højde for afdragsprofil, førtidsindfri-
elser og ændringer i brugen af kreditter.
34
Stadie 2 omfatter aktiver, hvor der er sket en betydelig
stigning i kreditrisikoen siden første indregning eller
overtræk på aktivet. Nedskrivningsberegning sker pr. fa-
cilitet. Der beregnes nedskrivninger for det forventede
kredittab i hele aktivets levetid. For den del af stadie 2
svag, der er vandret fra stadie 3, beregnes nedskrivnin-
gerne på samme måde som stadie 3-nedskrivninger.
Stadie 3 omfatter kreditforringede aktiver. I dette stadie
beregnes nedskrivningerne baseret på en individuel vur-
dering af kredittabet i aktivets levetid. Beregning sker
som helhed for hele eksponeringen.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender føres på en
korrektivkonto, som modregnes under udlån, og hensæt-
telser på garantier og kredittilsagn indregnes som en for-
pligtelse.
Kreditforringede aktiver (stadie 3)
Udlån og andre tilgodehavender, der måles til amortiseret
kostpris, samt garantier og kredittilsagn, kan være kredit-
forringet, hvis en eller flere af følgende begivenheder er
indtruffet:
Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder.
Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af mang-
lende overholdelse af betalingspligt for afdrag og renter.
Når banken eller andre långivere yder låntager lempel-
ser i vilkår, som ikke ville være overvejet, hvis ikke lånta-
ger var i økonomiske vanskeligheder.
Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive
omfattet af anden økonomisk rekonstruktion.
Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på
grund af økonomiske vanskeligheder.
Erhvervelse eller oprettelse af et finansielt aktiv til en be-
tragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.
For finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige øko-
nomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lem-
peligere vilkår på grund af kunden økonomiske vanske-
ligheder, fastholdes placeringen i stadie 2, såfremt der
ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie.
Definitionen af misligholdelse
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sin
forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af et forventet
kredittab. Banken anser en låntager for at have misligholdt
sine forpligtelser såfremt låntager er mere end 90 dage i
restance på væsentlige dele af deres forpligtelser, eller
det er usandsynligt, at låntager kan tilbagebetale sine for-
pligtelser fuldt.
Vurderingen af, om en låntager er i restance, gælder både
overtræk over de fastsatte rammer og manglende betaling
af enten afdrag eller renter. Vurderingen af, hvorvidt det er
usandsynligt, at en låntager kan tilbagebetale sine forplig-
telser, tager udgangspunkt i både kvalitative og kvantita-
tive indikatorer. En kvalitativ indikator for erhvervsudlån
kan for eksempel være, om der er brud på covenants.
Kvantitative indikatorer kunne for eksempel være en vur-
dering af, hvorvidt en låntager kan opfylde sine forpligtel-
ser på andre lån, eller er i restance på andre lån.
Af- og nedskrivninger
Nedskrivninger i stadie 1 og 2
Bortset fra den del af stadie 2 svag, der er vandret fra sta-
die 3, opgøres det forventede kredittab i stadie 1 og 2 ba-
seret på en nedskrivningsmodel. Nedskrivningsmodellen
tager udgangspunkt i sandsynligheden for misligholdelse
(PD), forventet krediteksponering ved misligholdelse
(EAD) og forventet tabsandel ved misligholdelse (LGD).
Modellen inkorporerer historiske observationer for de en-
kelte inputs og ligeledes fremadskuende information, her-
under makroøkonomiske forhold.
Fastlæggelse af input til nedskrivningsmodellen
Nedskrivningsmodellen tager udgangspunkt i sandsynlig-
heden for misligholdelse (PD), forventet krediteksponering
ved misligholdelse (EAD) og forventet tabsandel ved mis-
ligholdelse (LGD). Input til nedskrivningsmodellen er base-
ret på historisk information, som er udviklet af bankens da-
tacentral (Bankdata) ved brug af statistiske modeller.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er
baseret på Kreditbankens ratingmodeller, der er udviklet
af datacentralen Bankdata.
Fastlæggelsen af sandsynligheden for misligholdelse (PD)
tager udgangspunkt i observerede misligholdelser igen-
nem en periode, som dækker over en økonomisk cyklus,
og herefter konverteres de observerede misligholdelser til
en estimeret sandsynlighed, der gælder for et bestemt
tidspunkt (12 måneders PD). Livstids PD opgøres med ud-
gangspunkt i 12 måneders PD på baggrund af matemati-
ske modeller og fremskrivninger af 12 måneders PD.
Dette er baseret på forventninger til fremtiden og lånenes
udvikling.
Fastlæggelsen af krediteksponering ved misligholdelse
(EAD) tager udgangspunkt i den forventede ændring til ek-
sponeringen efter balancedagen, inklusive tilbagebetaling
af renter og afdrag samt yderligere træk på kredittilsagn.
Datacentralens fastlæggelse af EAD tager udgangspunkt i
historisk information om forventede ændringer i ekspone-
ringer over lånenes levetid inden for det enkelte låns ram-
mer. Der tages derved højde for afdragsprofil, førtidsindfri-
elser og ændringer i brugen af kreditter.
35
Forventet tabsandel ved misligholdelse (LGD) er estimeret
på baggrund af forskellen mellem de kontraktuelle penge-
strømme og de pengestrømme, som instituttet forventer at
modtage efter misligholdelse inklusive pengestrømme ved
realisering af sikkerheder. Fastlæggelsen af LGD tager
udgangspunkt i de forventede sikkerhedsværdier fratruk-
ket omkostninger ved salg samt pengestrømme, som en
låntager kan betale i øvrigt ud over sikkerheder. Der tages
ligeledes højde for eventuel reduktion i pris, såfremt sik-
kerheden skal realiseres inden for en kortere periode.
De fremtidige pengestrømme tilbagediskonteres til nutids-
værdi. Nutidsværdien beregnes for fastforrentede udlån
og tilgodehavender baseret på den oprindeligt fastsatte ef-
fektive rentesats. For variabelt forrentede udlån og tilgode-
havender anvendes den aktuelle effektive rentesats på
udlånet eller tilgodehavendet.
Fremadskuende makroøkonomiske scenarier
Fremadskuende information indgår i beregningen af for-
ventet tab i form af makroøkonomiske prognoser og frem-
skrivninger. Banken bruger en model herfor, der udvikles
og vedligeholdes af Lokale Pengeinstitutter.
Modellen er opbygget omkring fastlæggelsen af historiske
sammenhænge mellem nedskrivninger inden for en række
sektorer og brancher og en række forklarende makroøko-
nomiske variabler. Disse sammenhænge tilføres herefter
estimater for de makroøkonomiske variabler, baseret på
prognoser fra konsistente kilder som Det Økonomiske
Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelig-
hed rækker 2 år frem i tid og omfatter variabler som stig-
ning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc.
Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til 2 år
frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens
der for løbetider udover 2 år foretages en lineær interpola-
tion mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskriv-
ningsprocenten i år 10, hvor der i modelmæssig hen-
seende antages at indtræffe en ’langtidsligevægt’ opgjort
som et strukturelt niveau fra prognoserne. Løbetider ud-
over 10 år tildeles i modelmæssig henseende samme ned-
skrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig
transformeres de beregnede nedskrivningsprocenter til ju-
steringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i
de enkelte sektorer og brancher. Banken foretager tilpas-
ninger til disse, baseret på egne forventninger til fremti-
den, og med udgangspunkt i lånesammensætningen.
Modellen har vanskeligt ved at tage højde for pludseligt
opståede kriser eller hændelser. Krigene i Ukraine, Mel-
lemøsten, øvrige geopolitiske forhold og den usikre øko-
nomiske situation som følge heraf er derfor endnu ikke
fuldt ud indarbejdet i de fremadskuende scenarier i model-
len. Derfor vil der stadig være behov for ledelsesmæssige
tillæg til modellens beregninger.
Ledelsesmæssige tillæg
Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om
der er behov for korrektioner til de forventede kredittab,
som er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie
1, 2 og 3. Vurderinger af modellens resultater foretages på
baggrund af resultater og hændelser, modellen ikke impli-
cerer.
Nedskrivninger i stadie 2 svag
Stadie 2 svag består af de svageste eksponeringer i ned-
skrivningsmodellen for stadie 1 og 2. Disse eksponeringer
har samtidig haft en betydelig stigning i kreditrisikoen, si-
den de første gang blev indregnet.
Derudover består stadie 2 svag af kreditforringede ekspo-
neringer, hvor sandsynligheden for tab er under 50 %, og
der samtidig ikke foreligger kontraktbrud, inkasso, insol-
vensbehandling, rentenulstilling eller eftergivelse af gæld.
Hvis der foreligger en af de ovenstående hændelser, vil
eksponeringen overgå til stadie 3.
Nedskrivninger i stadie 3
Nedskrivning på kreditforringede udlån opgøres som det
forventede tab på baggrund af en række mulige udfald
(scenarier) for låntagers økonomiske situation og bankens
kredithåndtering. Det forventede tab beregnes ved at sam-
menveje det opgjorte tab forbundet med hvert scenarie
baseret på sandsynligheden for, at scenariet indtræffer.
For hvert scenarie opgøres nedskrivningen baseret på for-
skellen mellem den regnskabsmæssige værdi før ned-
skrivningen og nutidsværdien af de forventede fremtidige
betalinger på udlånet.
Til beregningen af nutidsværdien anvendes for fastforren-
tede udlån og tilgodehavender den oprindeligt fastsatte ef-
fektive rentesats. For variabelt forrentede udlån og tilgode-
havender anvendes den aktuelle effektive rentesats på
udlånet eller tilgodehavendet.
Afskrivninger
Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, af-
skrives helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en ri-
melig forventning om dækning af det udestående beløb.
Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i
balancen helt eller delvist.
Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forvent-
ning om dækning af de udestående beløb, baserer sig ty-
pisk på konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette
kunne f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenka-
pital og fremtidig indtjening.
Inden der foretages afskrivning, har en låntager været
igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der typisk vil
blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist
indfriet.
36
Gældsinddrivelsesprocessen fortsætter efter der er sket
ophør af indregning af udlån. For erhvervskunder fortsæt-
ter processen, indtil låntager enten begæres konkurs, re-
konstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For pri-
vatkunder forsøges det at indgå en frivillig aftale, der en-
ten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld.
Obligationer til dagsværdi
Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for
det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obli-
gationer måles til nutidsværdien.
Kreditbanken har kun noterede obligationer.
Aktier
Banken har ingen noterede aktier.
Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager ud-
gangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lig-
nende eller alternativt beregninger af kapitalværdi. Illikvide
og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt
at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der
som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser.
I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter,
opgøres dagsværdien efter almindeligt anerkendte princip-
per, der bygger på markedsbaserede parametre. Afledte
finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver,
henholdsvis andre passiver.
Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumen-
ter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for
sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en ind-
regnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sam-
men med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller
den sikrede forpligtelse. Øvrige ændringer indregnes i re-
sultatopgørelsen som finansielle poster.
Note 2
Væsentlige regnskabsmæssige skøn,
forudsætninger og usikkerheder
Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsæt-
ninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn.
Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med
regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer
og forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og
realistiske, dog kan uventede fremtidige begivenheder el-
ler omstændigheder opstå, ligesom andre vil kunne
komme frem til andre skøn.
De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger
eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn
er væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor.
Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en
række regnskabsmæssige vurderinger der danner grund-
lag for præsentation, indregning og måling af instituttets
aktiver og forpligtelser.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbin-
delse med indregning og måling af disse aktiver og forplig-
telser, og de væsentlige skønsmæssige usikkerheder for-
bundet med udarbejdelsen af årsrapporten for 2024, er
nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og
kredittilsagn
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
og kredittilsagn
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i
overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regn-
skabspraksis og er baseret på en række forudsætninger.
Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaf-
læggelsen blive påvirket, og påvirkningen kan være væ-
sentlig.
Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuvæ-
rende økonomiske situation i samfundet. Det kan således
ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher,
hvor banken har betydelige eksponeringer, kan medføre
yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke
alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggel-
sen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder re-
alisationsværdier af sikkerheder og forventede dividende-
udbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn.
Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist ud-
lejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er af-
kastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som insti-
tuttet anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på
grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en inve-
stor forventes at stille til en ejendom i den pågældende ka-
tegori.
Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, belig-
genhed i det pågældende område, ejendommens anven-
delsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelses-
stand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for
tomgang mv.
Værdiansættelsen af sikkerhederne i instituttets ekspone-
ringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i er-
hvervsejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle
skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.
For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgø-
relse af nedskrivninger som følge af usikkerhed
i den fremtidige betalingsevne. For en del af låntagerne
konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt
kan betale ydelserne på lånene, så vil yderligere krav til
afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer,
at en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig
uden tab.
Fremadskuende makroøkonomiske scenarier
Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens for-
ventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Så-
danne forventninger er forbundet med en stor grad af
skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med ud-
gangspunkt i forskellige scenarier (en ”base case”, en
”bedre case” og en ”værre case”). Disse 3 scenarier tilde-
les en sandsynlighedsvægt afhængigt af ledelsens vurde-
36
Gældsinddrivelsesprocessen fortsætter efter der er sket
ophør af indregning af udlån. For erhvervskunder fortsæt-
ter processen, indtil låntager enten begæres konkurs, re-
konstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For pri-
vatkunder forsøges det at indgå en frivillig aftale, der en-
ten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld.
Obligationer til dagsværdi
Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til
dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for
det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obli-
gationer måles til nutidsværdien.
Kreditbanken har kun noterede obligationer.
Aktier
Banken har ingen noterede aktier.
Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager ud-
gangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lig-
nende eller alternativt beregninger af kapitalværdi. Illikvide
og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt
at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der
som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser.
I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter,
opgøres dagsværdien efter almindeligt anerkendte princip-
per, der bygger på markedsbaserede parametre. Afledte
finansielle instrumenter indregnes under andre aktiver,
henholdsvis andre passiver.
Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumen-
ter, der er klassificeret som og opfylder betingelserne for
sikring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en ind-
regnet forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sam-
men med ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller
den sikrede forpligtelse. Øvrige ændringer indregnes i re-
sultatopgørelsen som finansielle poster.
Note 2
Væsentlige regnskabsmæssige skøn,
forudsætninger og usikkerheder
Årsregnskabet udarbejdes ud fra visse særlige forudsæt-
ninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn.
Disse skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse med
regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer
og forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og
realistiske, dog kan uventede fremtidige begivenheder el-
ler omstændigheder opstå, ligesom andre vil kunne
komme frem til andre skøn.
De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger
eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn
er væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor.
Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en
række regnskabsmæssige vurderinger der danner grund-
lag for præsentation, indregning og måling af instituttets
aktiver og forpligtelser.
De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbin-
delse med indregning og måling af disse aktiver og forplig-
telser, og de væsentlige skønsmæssige usikkerheder for-
bundet med udarbejdelsen af årsrapporten for 2024, er
nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og
kredittilsagn
Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier
og kredittilsagn
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender er foretaget i
overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regn-
skabspraksis og er baseret på en række forudsætninger.
Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaf-
læggelsen blive påvirket, og påvirkningen kan være væ-
sentlig.
Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuvæ-
rende økonomiske situation i samfundet. Det kan således
ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher,
hvor banken har betydelige eksponeringer, kan medføre
yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke
alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggel-
sen af størrelsen af de forventede betalinger, herunder re-
alisationsværdier af sikkerheder og forventede dividende-
udbetalinger fra boer, også undergivet væsentlige skøn.
Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist ud-
lejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er af-
kastkrav en af de væsentligste forudsætninger, som insti-
tuttet anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på
grundlag af en vurdering af det afkastkrav, som en inve-
stor forventes at stille til en ejendom i den pågældende ka-
tegori.
Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, belig-
genhed i det pågældende område, ejendommens anven-
delsesmuligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelses-
stand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for
tomgang mv.
Værdiansættelsen af sikkerhederne i instituttets ekspone-
ringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i er-
hvervsejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle
skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.
For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgø-
relse af nedskrivninger som følge af usikkerhed
i den fremtidige betalingsevne. For en del af låntagerne
konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt
kan betale ydelserne på lånene, så vil yderligere krav til
afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer,
at en række boligejere ikke vil kunne afhænde deres bolig
uden tab.
Fremadskuende makroøkonomiske scenarier
Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens for-
ventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Så-
danne forventninger er forbundet med en stor grad af
skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med ud-
gangspunkt i forskellige scenarier (en ”base case”, en
”bedre case” og en ”værre case”). Disse 3 scenarier tilde-
les en sandsynlighedsvægt afhængigt af ledelsens vurde-
37
ring af de nuværende forventninger til fremtiden. Fastlæg-
gelsen af scenarier og sandsynlighedsvægtning heraf er
forbundet med usikkerhed.
Udover fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er ned-
skrivninger i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usik-
kerhed som følge af, at modellerne ikke tager højde for
alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset histo-
risk datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne,
har det været nødvendigt at supplere modellens beregnin-
ger med ledelsesmæssige skøn. Fastlæggelsen af det le-
delsesmæssige skøn er foretaget ud fra en konkret vurde-
ring af det enkelte segment og de berørte låntagere. Vur-
deringen af effekten for den langsigtede sandsynlighed for
misligholdelse for disse låntagere, og segmenter ved hen-
holdsvis forbedret og forværret udfald af makroøkonomi-
ske scenarier, er forbundet med skøn.
Note 3
Finansielle risici og politikker og mål
for styringen af finansielle risici
Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici.
Formålet med bankens politikker for risikostyring er at mi-
nimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. en uforud-
sigelig udvikling på de finansielle markeder.
Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og
styring af de risici, som til daglig påvirker banken. Besty-
relsen fastlægger de overordnede rammer og principper
for risiko- og kapitalstyring og modtager løbende rapporte-
ring om udvikling i risici og udnyttelse af de tildelte risiko-
rammer.
Den løbende styring af risici foretages af direktionen.
Afdækningsstrategier bliver løbende styret af direktionen,
mens der foretages uafhængig kontrol og rapportering
heraf af regnskabs- og risikostyringsfunktionerne.
Den væsentligste risiko i banken vedrører i sagens natur
kreditrisikoen.
Kreditrisiko
Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt med henblik
på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter
til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne
rammer og forventede sikkerheder. Banken har vedtaget
politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til et-
hvert kreditinstitut, som banken har forretninger med.
Bankens samlede krediteksponering er sammensat af ba-
lanceførte og ikke balanceførte poster.
Banken følger løbende op på individuel basis på alle kon-
cerneksponeringer på over 200.000 kr. Øvrige udlån og
garantier overvåges på gruppevis basis dog sådan, at
en eksponering bliver vurderet individuelt, når objektive in-
dikatorer viser, at der kan opstå et konkret problem med
eksponeringen.
Kreditbanken opererer med såvel kreditsegmentering som
kreditrating af kunderne.
38
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensættelser
fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster
2024
(1.000 kr.)
2023
(1.000 kr.)
Balanceførte poster
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
1.275.112
1.067.791
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker…………………...
38.033
28.646
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris………………….
2.645.749
2.343.762
Obligationer til dagsværdi…………………………………………………….
1.729.957
1.567.924
5.688.851
5.008.123
Ikke balanceførte poster
Garantier finansielle…………………………………………………………
577.726
606.586
Uudnyttet del af kreditter og kredittilsagn…………………………………...
1.504.737
1.354.334
2.082.463
1.960.920
Der er ikke committede tilsagn.
Krediteksponering for værdipapirer
Realkreditobligationer…………………………………………………………
1.729.957
1.545.624
Skibskredit……………………………………………………………………...
0
22.300
1.729.957
1.567.924
Samtlige obligationer har danske udstedere.
Kreditpolitik
Der henvises til standardvilkår i note 16. Herudover kan
anføres, at banken anser kreditformidling og kreditgivning
som værende en integreret del af den samlede virksom-
hed.
Sønderjylland er bankens primære markedsområde, og
eventuelle eksponeringer med kunder i udlandet kan
alene etableres, hvis kunden har en økonomisk forbin-
delse til Sønderjylland. Banken vil primært yde lån og ga-
rantier til private personer og til virksomheder, der har do-
micil i bankens naturlige virkeområde eller tilknytning her-
til.
Banken ønsker ikke at indgå samarbejde med private per-
soner og erhvervskunder/virksomheder, der har negativ
offentlig bevågenhed. Derudover vil banken ikke indgå
samarbejde med virksomheder, der i særlig grad belaster
miljøet.
Banken har fastsat grænser
for den andel, enkelteksponeringer kan udgøre af ban-
kens kapitalgrundlag. Og i tilknytning hertil er fastsat
grænser for andelen af blanco
for fordelingen af udlån på erhvervs- og privatkunder
for de enkelte branchers andel af bankens samlede ud-
lån, garantier og uudnyttet del af kreditter og kredittil-
sagn. Ingen branche kan således udgøre mere end 15
% af de samlede udlån og garantier.
Bankens kreditfaciliteter skal kanaliseres til kunder med
orden i økonomien, hvor bankens krav til økonomien er
opfyldt. Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens do-
kumenterede tilbagebetalingsevne. Derfor kræver banken
sikkerhedsstillelse for at afdække risikoen for, at betalings-
evnen svigter af uforudsete årsager. Ved lån med væsent-
lige blancoelementer søges dødsfaldsrisikoen afdækket.
Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder
baseres på en analyse og vurdering af regnskaber, bud-
getter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling
til nyetablerede virksomheder foretages på grundlag af en
analyse og en vurdering af budgetter, ledelse samt ekspo-
neringens rentabilitet.
38
Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensættelser
fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster
2024
(1.000 kr.)
2023
(1.000 kr.)
Balanceførte poster
Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
1.275.112
1.067.791
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker…………………...
38.033
28.646
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris………………….
2.645.749
2.343.762
Obligationer til dagsværdi…………………………………………………….
1.729.957
1.567.924
5.688.851
5.008.123
Ikke balanceførte poster
Garantier finansielle…………………………………………………………
577.726
606.586
Uudnyttet del af kreditter og kredittilsagn…………………………………...
1.504.737
1.354.334
2.082.463
1.960.920
Der er ikke committede tilsagn.
Krediteksponering for værdipapirer
Realkreditobligationer…………………………………………………………
1.729.957
1.545.624
Skibskredit……………………………………………………………………...
0
22.300
1.729.957
1.567.924
Samtlige obligationer har danske udstedere.
Kreditpolitik
Der henvises til standardvilkår i note 16. Herudover kan
anføres, at banken anser kreditformidling og kreditgivning
som værende en integreret del af den samlede virksom-
hed.
Sønderjylland er bankens primære markedsområde, og
eventuelle eksponeringer med kunder i udlandet kan
alene etableres, hvis kunden har en økonomisk forbin-
delse til Sønderjylland. Banken vil primært yde lån og ga-
rantier til private personer og til virksomheder, der har do-
micil i bankens naturlige virkeområde eller tilknytning her-
til.
Banken ønsker ikke at indgå samarbejde med private per-
soner og erhvervskunder/virksomheder, der har negativ
offentlig bevågenhed. Derudover vil banken ikke indgå
samarbejde med virksomheder, der i særlig grad belaster
miljøet.
Banken har fastsat grænser
for den andel, enkelteksponeringer kan udgøre af ban-
kens kapitalgrundlag. Og i tilknytning hertil er fastsat
grænser for andelen af blanco
for fordelingen af udlån på erhvervs- og privatkunder
for de enkelte branchers andel af bankens samlede ud-
lån, garantier og uudnyttet del af kreditter og kredittil-
sagn. Ingen branche kan således udgøre mere end 15
% af de samlede udlån og garantier.
Bankens kreditfaciliteter skal kanaliseres til kunder med
orden i økonomien, hvor bankens krav til økonomien er
opfyldt. Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens do-
kumenterede tilbagebetalingsevne. Derfor kræver banken
sikkerhedsstillelse for at afdække risikoen for, at betalings-
evnen svigter af uforudsete årsager. Ved lån med væsent-
lige blancoelementer søges dødsfaldsrisikoen afdækket.
Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder
baseres på en analyse og vurdering af regnskaber, bud-
getter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling
til nyetablerede virksomheder foretages på grundlag af en
analyse og en vurdering af budgetter, ledelse samt ekspo-
neringens rentabilitet.
39
Kreditsegmentering
Bankens kunder inddeles kreditmæssigt i forskellige bonitets-
grupper. Bonitetskategori 1 udtrykker højeste kreditrisiko,
mens kategori 3 udtrykker den laveste kreditrisiko.
Bonitetsgrupperne svarer til Finanstilsynets bonitetskatego-
rier, og kriterierne for inddelingen/segmenteringen følger Fi-
nanstilsynets vejledninger.
Bonitetsfordeling af udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn
Bonitets-
gruppe
2024
2023
Beløb
Fordeling
Beløb
Fordeling
(1.000 kr.)
%
(1.000 kr.)
%
3/2a
2.595.958
54
2.295.406
52
2b
1.752.210
36
1.613.328
37
2c
220.928
5
223.201
5
1a/1b
224.650
5
254.001
6
I alt
4.793.746
100
4.385.936
100
Beløbene er efter nedskrivninger/henttelser.
Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med normal/god bonitet.
Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn.
Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn.
Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIK uden nedskrivninger/hensættelser.
Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIK og med nedskrivninger/hensættelser.
Udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn fordelt efter bonitetsgrupper og stadier i IFRS 9
Bonitets-
gruppe
2024
Stadie 1 1.000
kr.
Stadie 2
1.000 kr.
Stadie 3 1.000
kr.
I alt
1.000 kr.
3/2a
2.645.426
11.615
34
2.657.075
2b
1.454.397
360.707
1.115
1.816.219
2c
120.461
110.810
4.080
235.351
1a/1b
0
264.735
107.476
372.211
I alt
4.220.284
747.867
112.705
5.080.856
Bonitets-
gruppe
2023
Stadie 1 1.000
kr.
Stadie 2
1.000 kr.
Stadie 3 1.000
kr.
I alt
1.000 kr.
3/2a
2.319.270
31.874
42
2.351.186
2b
1.316.816
349.264
1.592
1.667.672
2c
132.358
104.579
537
237.474
1a/1b
0
278.003
118.740
396.743
I alt
3.768.444
763.720
120.911
4.653.075
Beløbene er før nedskrivninger/hensættelser.
Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIK og uden nedskrivninger/hensættelser.
Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIK og med nedskrivninger/hensættelser.
Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn.
Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn.
Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med normal/god bonitet.
40
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og garantier fordelt efter brancher og stadier i IFRS 9*)
2024
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Branche
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
528.464
48.397
9.460
586.321
Industri og råstofudvinding
160.933
55.712
12.559
229.204
Energiforsyning
1.200
3
0
1.203
Bygge og anlæg
173.258
51.494
1.548
226.300
Handel
406.147
113.372
34.425
553.944
Transport, hoteller og restauration
126.095
40.498
6.642
173.235
Information og kommunikation
8.045
13.565
433
22.043
Finansiering og forsikring
99.214
9.223
4.496
112.933
Fast ejendom
504.744
121.776
4.129
630.649
Øvrige erhverv
320.121
59.524
6.983
386.628
I alt erhverv
2.328.221
513.564
80.675
2.922.460
Private
1.892.063
234.303
32.030
2.158.396
I alt
4.220.284
747.867
112.705
5.080.856
2023
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Branche
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
527.959
77.655
31.293
636.907
Industri og råstofudvinding
126.956
63.548
3.523
194.027
Energiforsyning
1.200
270
0
1.470
Bygge og anlæg
167.141
36.932
3.647
207.720
Handel
384.105
104.531
15.200
503.836
Transport, hoteller og restauration
122.860
33.700
6.548
163.108
Information og kommunikation
8.908
9.662
2.136
20.706
Finansiering og forsikring
89.991
38.309
5.396
133.696
Fast ejendom
529.384
75.761
6.717
611.862
Øvrige erhverv
258.750
75.854
12.023
346.627
I alt erhverv
2.217.254
516.222
86.483
2.819.959
Private
1.551.190
247.498
34.428
1.833.116
I alt
3.768.444
763.720
120.911
4.653.075
*) Opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og garantier før nedskrivninger/hensættelser
Belåningsværdi af sikkerheder fordelt på hovedkategorier
Sikkerhed
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Pant i ejendomme
1.666.671
1.504.788
Virksomhedspant og pant i løsøre
523.547
457.091
Værdipapirer og bankkonti
30.638
27.392
Indtrædelsesretter i pant i fast ejendom
583.963
602.268
Kautioner
18.632
8.941
Øvrige
64.007
38.096
I alt
2.887.458
2.638.576
Værdien af sikkerheder opgøres som dagsværdien fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisation og opgøres uden
overskydende sikkerhed, jf. kreditpolitikken og forretningsgang for løbende overvågning af eksponeringer. Værdien af sikkerheder op-
dateres løbende.
Værdien af sikkerhederne for kreditforringede eksponeringer i stadie 3 pr. 31. december 2024 udgjorde 49 mio. kr. mod 41 mio. kr. ul-
timo 2023.
40
Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og garantier fordelt efter brancher og stadier i IFRS 9*)
2024
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Branche
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
528.464
48.397
9.460
586.321
Industri og råstofudvinding
160.933
55.712
12.559
229.204
Energiforsyning
1.200
3
0
1.203
Bygge og anlæg
173.258
51.494
1.548
226.300
Handel
406.147
113.372
34.425
553.944
Transport, hoteller og restauration
126.095
40.498
6.642
173.235
Information og kommunikation
8.045
13.565
433
22.043
Finansiering og forsikring
99.214
9.223
4.496
112.933
Fast ejendom
504.744
121.776
4.129
630.649
Øvrige erhverv
320.121
59.524
6.983
386.628
I alt erhverv
2.328.221
513.564
80.675
2.922.460
Private
1.892.063
234.303
32.030
2.158.396
I alt
4.220.284
747.867
112.705
5.080.856
2023
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Branche
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Erhverv:
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
527.959
77.655
31.293
636.907
Industri og råstofudvinding
126.956
63.548
3.523
194.027
Energiforsyning
1.200
270
0
1.470
Bygge og anlæg
167.141
36.932
3.647
207.720
Handel
384.105
104.531
15.200
503.836
Transport, hoteller og restauration
122.860
33.700
6.548
163.108
Information og kommunikation
8.908
9.662
2.136
20.706
Finansiering og forsikring
89.991
38.309
5.396
133.696
Fast ejendom
529.384
75.761
6.717
611.862
Øvrige erhverv
258.750
75.854
12.023
346.627
I alt erhverv
2.217.254
516.222
86.483
2.819.959
Private
1.551.190
247.498
34.428
1.833.116
I alt
3.768.444
763.720
120.911
4.653.075
*) Opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kredittilsagn og garantier før nedskrivninger/hensættelser
Belåningsværdi af sikkerheder fordelt på hovedkategorier
Sikkerhed
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Pant i ejendomme
1.666.671
1.504.788
Virksomhedspant og pant i løsøre
523.547
457.091
Værdipapirer og bankkonti
30.638
27.392
Indtrædelsesretter i pant i fast ejendom
583.963
602.268
Kautioner
18.632
8.941
Øvrige
64.007
38.096
I alt
2.887.458
2.638.576
Værdien af sikkerheder opgøres som dagsværdien fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisation og opgøres uden
overskydende sikkerhed, jf. kreditpolitikken og forretningsgang for løbende overvågning af eksponeringer. Værdien af sikkerheder op-
dateres løbende.
Værdien af sikkerhederne for kreditforringede eksponeringer i stadie 3 pr. 31. december 2024 udgjorde 49 mio. kr. mod 41 mio. kr. ul-
timo 2023.
41
De mest anvendte sikkerhedstyper ved eksponeringer med
privatkunder er pant i fast ejendom, værdipapirer og biler. De
mest anvendte sikkerhedstyper ved engagementer med er-
hvervskunder er pant i fast ejendom, værdipapirer, driftsmid-
ler, varelagre og debitorer, virksomhedspant samt indhent-
ning af kautioner.
Opgørelse af maksimal kreditrisiko og den udækkede kreditrisiko på udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn
Parameter
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Udlån (efter nedskrivninger)
2.645.749
2.343.762
Garantier (efter hensættelser)
643.260
687.840
Uudnyttet del af kreditter og kredittil-
sagn (efter hensættelser)
1.504.737
1.354.334
Maksimal kreditrisiko
4.793.746
4.385.936
Belåningsværdi af sikkerheder
2.887.458
2.638.576
Ej finansielle garantier
65.534
81.254
Resterende kreditrisiko
1.840.754
1.666.106
Af uudnyttede del af kreditter og kredittilsagn kan 1.493.738 kr. opsiges uden varsel mod 1.346.350 kr. i 2023.
Nedskrivninger
Se note 13 for specifikation af nedskrivninger.
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Renteindtægter på nedskrevne lån i stadie 3
3.118
5.403
Låntagere i økonomiske vanskeligheder
Bankens forretningsgange beskriver detaljeret, hvordan
låntagere, der kommer i vanskeligheder, skal behandles.
Den mest hensigtsmæssige håndtering vurderes individu-
elt dels henset til baggrunden for situationen og låntagers
vilje til samarbejde, dels henset til bankens vurdering af
låntagers fremtidige økonomiske muligheder. Håndterin-
gen spænder fra en frivillig aftale med låntager om tilbage-
betaling på nærmere fastsatte vilkår til en vurderet nød-
vendig inkassoprocedure via en advokat.
Kreditlempelser og non-performing eksponeringer
En eksponering har kreditlempelse, hvis mindst 1 af de
følgende hændelser er indtruffet:
En ændring af lånevilkårene, der ikke ville have været gi-
vet, hvis ikke låntager havde været i økonomiske proble-
mer.
En fuldstændig eller delvis refinansiering af en lånekon-
trakt, som ikke ville være blevet gennemført, hvis ikke
låntager havde været i økonomiske problemer.
42
Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, ren-
telempelse, ydelseshenstand eller rentesatser og afdrags-
profiler, som ikke gives til låntager med en tilsvarende risi-
koprofil. Banken anvender kreditlempelse for i økonomiske
nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er
en realistisk mulighed for, at låntageren igen vil være i
stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån
med kreditlempelse for 15 mio. kr. pr. 31. december 2024
mod 20 mio. kr. ultimo 2023.
En eksponering defineres som non-performing ekspone-
ring (NPE) hvis den opfylder mindst et af de følgende 2
kriterier:
Eksponeringen har været i restance (dvs. hvis ethvert
beløb af enten rente, gebyr eller afdrag ikke er betalt) i
mere end 90 dage.
Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder
sine betalingsforpligtelse, uden at der realiseres sikker-
hed.
Eksponeringer i stadie 3 er altid NPE, også selv om oven-
stående kriterier ikke er opfyldt.
Banken har NPE-lån for 137 mio. kr. pr. 31.december
2024. Lånene er nedskrevet med 91 mio. kr. Ultimo 2023
havde banken NPE-lån for 137 mio. kr., hvoraf 89 mio. kr.
var nedskrevet.
Bonitetsfordeling af udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn
Branche/erhverv
Bonitets-
kategori 1a/1b
Bonitets-
kategori 2c
Bonitets-
kategori 2b
Bonitets-
kategori 3/2a
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
2024
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
19.605
18.159
154.585
350.355
Industri og råstofudvinding
13.836
11.721
118.847
65.114
Energi
0
3
1.197
0
Bygge og anlæg
6.762
19.993
82.005
109.109
Handel
52.709
30.621
138.655
267.370
Transport, hoteller og restauration
20.890
4.005
62.360
72.533
Information og kommunikation
4.782
366
8.494
6.802
Finansiering og forsikring
3.610
6.729
24.634
70.817
Fast ejendom
48.237
23.800
230.587
282.623
Øvrige erhverv
21.410
23.198
113.355
206.964
I alt erhverv
191.841
138.595
934.719
1.431.687
Private
32.809
82.333
817.491
1.164.271
I alt
224.650
220.928
1.752.210
2.595.958
2023
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
47.908
19.161
159.878
348.052
Industri og råstofudvinding
17.165
10.868
106.198
48.497
Energi
0
258
1.198
0
Bygge og anlæg
10.599
8.480
88.119
91.290
Handel
48.761
13.984
159.822
239.382
Transport, hoteller og restauration
19.262
7.983
44.953
80.203
Information og kommunikation
2.438
1.997
8.503
6.257
Finansiering og forsikring
4.454
8.587
28.694
85.478
Fast ejendom
26.327
35.063
218.871
294.348
Øvrige erhverv
29.856
19.480
104.317
167.386
I alt erhverv
206.770
125.861
920.553
1.360.893
Private
47.231
97.340
692.775
934.513
I alt
254.001
223.201
1.613.328
2.295.406
Beløbene er efter nedskrivninger/henttelser.
Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIK og uden nedskrivninger/hensættelser.
Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIK og med nedskrivninger/hensættelser.
Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn.
Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn.
Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med normal/god bonitet.
42
Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, ren-
telempelse, ydelseshenstand eller rentesatser og afdrags-
profiler, som ikke gives til låntager med en tilsvarende risi-
koprofil. Banken anvender kreditlempelse for i økonomiske
nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er
en realistisk mulighed for, at låntageren igen vil være i
stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån
med kreditlempelse for 15 mio. kr. pr. 31. december 2024
mod 20 mio. kr. ultimo 2023.
En eksponering defineres som non-performing ekspone-
ring (NPE) hvis den opfylder mindst et af de følgende 2
kriterier:
Eksponeringen har været i restance (dvs. hvis ethvert
beløb af enten rente, gebyr eller afdrag ikke er betalt) i
mere end 90 dage.
Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder
sine betalingsforpligtelse, uden at der realiseres sikker-
hed.
Eksponeringer i stadie 3 er altid NPE, også selv om oven-
stående kriterier ikke er opfyldt.
Banken har NPE-lån for 137 mio. kr. pr. 31.december
2024. Lånene er nedskrevet med 91 mio. kr. Ultimo 2023
havde banken NPE-lån for 137 mio. kr., hvoraf 89 mio. kr.
var nedskrevet.
Bonitetsfordeling af udlån, garantier og uudnyttede kredittilsagn
Branche/erhverv
Bonitets-
kategori 1a/1b
Bonitets-
kategori 2c
Bonitets-
kategori 2b
Bonitets-
kategori 3/2a
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
2024
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
19.605
18.159
154.585
350.355
Industri og råstofudvinding
13.836
11.721
118.847
65.114
Energi
0
3
1.197
0
Bygge og anlæg
6.762
19.993
82.005
109.109
Handel
52.709
30.621
138.655
267.370
Transport, hoteller og restauration
20.890
4.005
62.360
72.533
Information og kommunikation
4.782
366
8.494
6.802
Finansiering og forsikring
3.610
6.729
24.634
70.817
Fast ejendom
48.237
23.800
230.587
282.623
Øvrige erhverv
21.410
23.198
113.355
206.964
I alt erhverv
191.841
138.595
934.719
1.431.687
Private
32.809
82.333
817.491
1.164.271
I alt
224.650
220.928
1.752.210
2.595.958
2023
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri
47.908
19.161
159.878
348.052
Industri og råstofudvinding
17.165
10.868
106.198
48.497
Energi
0
258
1.198
0
Bygge og anlæg
10.599
8.480
88.119
91.290
Handel
48.761
13.984
159.822
239.382
Transport, hoteller og restauration
19.262
7.983
44.953
80.203
Information og kommunikation
2.438
1.997
8.503
6.257
Finansiering og forsikring
4.454
8.587
28.694
85.478
Fast ejendom
26.327
35.063
218.871
294.348
Øvrige erhverv
29.856
19.480
104.317
167.386
I alt erhverv
206.770
125.861
920.553
1.360.893
Private
47.231
97.340
692.775
934.513
I alt
254.001
223.201
1.613.328
2.295.406
Beløbene er efter nedskrivninger/henttelser.
Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIK og uden nedskrivninger/hensættelser.
Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIK og med nedskrivninger/hensættelser.
Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn.
Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn.
Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med normal/god bonitet.
43
Markedsrisiko
Bankens markedsrisiko styres via fastsatte limits for en
lang række af risikomål. Opgørelse, overvågning og
rapportering af markedsrisici sker dagligt. Rapporterin-
gen udarbejdes af regnskabschefen. Bestyrelsen mod-
tager månedligt rapportering om udviklingen i bankens
markedsrisici.
Bankens markedsrisiko er lav, idet ledelsen har valgt
en investeringsstrategi, der begrænser risici for ban-
kens egen beholdning af værdipapirer.
Renterisiko
Banken har i væsentligt omfang rentebærende finan-
sielle aktiver og forpligtelser, og er som følge heraf ud-
sat for renterisici.
Banken har valgtog vil fortsat vælge en forsigtig
politik for investering af sin egenbeholdning i obligatio-
ner. At det er tilfældet kommer bl.a. til udtryk i, at den
samlede renterisiko, der beregnes i overensstemmelse
med Finanstilsynets vejledning, udgjorde 1,0 % ultimo
2024 og 1,6 % ultimo 2023.
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i for-
hold til renterisiko er der i tabellen neden for angivet de
beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes
at kunne ændres ved en ændring i renten på 1 %-point.
Ændring i resultatet efter skat/egenkapitalen ved stigning/fald i renten på 1 %-point
Ændring i renten
Ændring af re-
sultatet efter
skat
Ændring af
egenkapitalen
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
2024
En stigning i renten på 1 %-point
-7.251
-7.251
Et fald i renten på 1 %-point
7.251
7.251
2023
En stigning i renten på 1 %-point
-9.946
-9.946
Et fald i renten på 1 %-point
9.946
9.946
Aktierisiko
Bestyrelsen har i sine retningslinjer til direktionen indbyg-
get et maksimum for den risiko, banken må påtage sig.
Ved udgangen af 2024 udgjorde bankens handelsbehold-
ning i alt 0,0 mio. kr. lig 2023.
Bankens egenbeholdning af aktier udgøres i al væsentlig-
hed af sektoraktier.
For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til
aktierisiko er der i tabellen neden for angivet de beløb,
som bankens resultat og egenkapital forventes at kunne
ændres ved en ændring i værdien af aktierne på 10/2 %-
point.
Ændring af resultatet efter skat/egenkapitalen ved kursstigning i aktier på 10 %-point og et kursfald på 2 %-point
Ændring i værdi af aktier
Ændring af re-
sultatet efter
skat
Ændring af
egenkapitalen
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
2024
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
21.961
21.961
Et fald i værdien af aktierne på 2%-point
-4.392
-4.392
2023
En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point
19.936
19.936
Et fald i værdien af aktierne på 2 %-point
-3.987
-3.987
44
Valutarisiko
Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer ban-
ken kan eksponeres i. Den væsentligste eksponering kan
foretages i euro.
Banken vurderer, at bankens valutarisiko er uvæsentlig.
Bankens samlede aktiver og passiver i fremmed valuta
Valutafordeling på hovedvalutaer - netto
Valutaindikator
Valutaindikator 1 opgøres som summen af den største nu-
meriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld. In-
dikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutaindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor
de historiske data er gjort op af de danske myndigheder
og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
Valutaindikator
Valutaindikator
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Valutaindikator 1
16.044
26.908
Valutaindikator 2
23
40
Likviditetsrisiko
Bankens likvide beredskab styres ved at opretholde til-
strækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrække-
lige kreditfaciliteter og ved evnen til at lukke markedsposi-
tioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsæt-
ning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt bered-
skab. Bankens målsætning er, at LCR-brøken opgjort efter
reglerne i CRR-artikel 411-428 skal være på mindst 150
%-point over LCR-dækningskravet, som aktuelt er 100 %.
Ultimo 2024 har banken beregnet LCR-brøken til 791 %
mod 846 % ultimo 2023.
En opgørelse efter forfaldstidspunkt af bankens finansielle
aktiver og finansielle forpligtelser inkl. beløb, der forfal-
der til betaling inkl. renter fremgår af den efterfølgende
tabel.
Finansielle aktiver og forpligtelser opgjort efter forfalds-
tidspunkt
Valuta
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Aktiver
68.182
63.627
Passiver
-42.910
-27.527
Off-balance-poster
-9.228
-9.192
I alt nettopositioner
16.044
26.908
Korte nettopositioner
0
0
Lange nettopositioner
16.044
26.908
Valuta
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
EUR
14.947
25.459
SEK
148
596
NOK
251
502
USD
160
108
CHF
204
137
GBP
281
83
Øvrige valutaer
53
23
I alt nettopositioner
16.044
26.908
Korte nettopositioner
0
0
Lange nettopositioner
16.044
26.908
Forfaldstidspunkt
2024
2023
(mio. kr.)
(mio. kr.)
Finansielle aktiver
0-3 måneder
1.504
1.138
3-12 måneder
458
1.141
1-5 år
1.766
1.052
Over 5 år
686
610
Finansielle forpligtelser
0-3 måneder
4.304
3.801
3-12 måneder
151
146
1-5 år
36
35
Over 5 år
233
238
44
Valutarisiko
Banken har vedtaget retningslinjer for, hvilke valutaer ban-
ken kan eksponeres i. Den væsentligste eksponering kan
foretages i euro.
Banken vurderer, at bankens valutarisiko er uvæsentlig.
Bankens samlede aktiver og passiver i fremmed valuta
Valutafordeling på hovedvalutaer - netto
Valutaindikator
Valutaindikator 1 opgøres som summen af den største nu-
meriske værdi af aktiver (lang position) eller nettogæld. In-
dikator 1 viser et mål for den samlede valutarisiko.
Valutaindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor
de historiske data er gjort op af de danske myndigheder
og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.
Valutaindikator
Valutaindikator
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Valutaindikator 1
16.044
26.908
Valutaindikator 2
23
40
Likviditetsrisiko
Bankens likvide beredskab styres ved at opretholde til-
strækkelige likvider, ultralikvide værdipapirer, tilstrække-
lige kreditfaciliteter og ved evnen til at lukke markedsposi-
tioner. Det likvide beredskab fastlægges ud fra en målsæt-
ning om at sikre et tilstrækkeligt og stabilt likvidt bered-
skab. Bankens målsætning er, at LCR-brøken opgjort efter
reglerne i CRR-artikel 411-428 skal være på mindst 150
%-point over LCR-dækningskravet, som aktuelt er 100 %.
Ultimo 2024 har banken beregnet LCR-brøken til 791 %
mod 846 % ultimo 2023.
En opgørelse efter forfaldstidspunkt af bankens finansielle
aktiver og finansielle forpligtelser inkl. beløb, der forfal-
der til betaling inkl. renter fremgår af den efterfølgende
tabel.
Finansielle aktiver og forpligtelser opgjort efter forfalds-
tidspunkt
Valuta
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Aktiver
68.182
63.627
Passiver
-42.910
-27.527
Off-balance-poster
-9.228
-9.192
I alt nettopositioner
16.044
26.908
Korte nettopositioner
0
0
Lange nettopositioner
16.044
26.908
Valuta
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
EUR
14.947
25.459
SEK
148
596
NOK
251
502
USD
160
108
CHF
204
137
GBP
281
83
Øvrige valutaer
53
23
I alt nettopositioner
16.044
26.908
Korte nettopositioner
0
0
Lange nettopositioner
16.044
26.908
Forfaldstidspunkt
2024
2023
(mio. kr.)
(mio. kr.)
Finansielle aktiver
0-3 måneder
1.504
1.138
3-12 måneder
458
1.141
1-5 år
1.766
1.052
Over 5 år
686
610
Finansielle forpligtelser
0-3 måneder
4.304
3.801
3-12 måneder
151
146
1-5 år
36
35
Over 5 år
233
238
45
Operationel risiko
Det er bankens politik, at de operationelle risici til stadig-
hed begrænses under hensyntagen til de omkostninger,
der er forbundet hermed.
Med henblik på at mindske tab som følge af operationelle
risici har banken udarbejdet en række politikker. En cen-
tral del heraf er it-sikkerhedspolitikken, der stiller en række
krav til it, til medarbejdere og til håndtering af følsomme
oplysninger. Herudover har banken udarbejdet en bered-
skabsplan og en risikoanalyse, der skal begrænse tab i til-
fælde af manglende it-faciliteter eller anden lignende kri-
sesituation.
Kreditbanken ønsker et godt kontrolmiljø og har derfor ud-
arbejdet en række standarder for, hvorledes kontrol skal
foregå. Derudover har banken etableret en compliance-
funktion og en risikostyringsfunktion, der kan medvirke til
at sikre, at Kreditbanken til enhver tid lever op til eksterne
såvel som interne krav.
På grund af sin størrelse er Kreditbanken afhængig af
visse nøglemedarbejdere. For bl.a. at mindske afhængig-
heden har banken udarbejdet skriftlige forretningsgange
på alle væsentlige områder.
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 4
Afledte finansielle instrumenter
Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af
bankens risici. Valuta- og rentekontrakter anvendes til afdækning af
bankens valuta- og renterisici. Afdækningerne kan ikke matches 100
%, hvorfor banken har en egen risiko, der dog er særdeles beske-
den, og derfor ikke væsentlig.
Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 20 %........................
1.316
2.010
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 75 %........................
501
2.041
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 100 %......................
275
13
Positiv markedsværdi, modpart med risikovægt 150 %......................
0
0
46
Afledte finansielle instrumenter
Finansielt instrument
Nominel
værdi
Positiv
markeds-
værdi
Negativ
markeds-
værdi
Netto
markeds-
værdi
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
2024
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder
9.091
179
0
179
Over 3 måneder og til og med 1 år
4.522
72
0
72
13.613
251
0
251
Gennemsnitlig værdi
15.502
152
202
-50
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder
17.653
0
361
-361
Over 3 måneder og til og med 1 år
4.094
0
56
-56
21.747
0
417
-417
Gennemsnitlig markedsværdi
24.077
225
346
-122
Rentekontrakter, swaps
Over 1 år og til og med 5 år
0
0
0
0
Gennemsnitlig markedsværdi
0
0
0
0
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb
2.974
1
0
1
Renteforretninger, salg
2.974
6
0
6
Aktieforretninger, køb
1.843
8
86
-78
Aktieforretninger, salg
1.843
87
7
80
9.634
102
93
9
2023
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder
12.186
52
290
-238
Over 3 måneder og til og med 1 år
5.205
0
113
-113
17.391
52
403
-351
Gennemsnitlig markedsværdi
9.479
26
232
-206
Valutakontrakter, termin køb
Til og med 3 måneder
21.281
319
275
44
Over 3 måneder og til og med 1 år
5.126
130
0
130
26.407
449
275
174
Gennemsnitlig markedsværdi
13.957
258
138
120
Rentekontrakter, swaps
Over 1 år og til og med 5 år
0
0
0
0
Gennemsnitlig markedsværdi
0
0
0
0
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb
10.256
130
1
130
Renteforretninger, salg
10.256
5
113
-108
Aktieforretninger, køb
1.743
16
29
-13
Aktieforretninger, salg
1.743
30
15
15
23.998
181
158
24
46
Afledte finansielle instrumenter
Finansielt instrument
Nominel
værdi
Positiv
markeds-
værdi
Negativ
markeds-
værdi
Netto
markeds-
værdi
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
2024
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder
9.091
179
0
179
Over 3 måneder og til og med 1 år
4.522
72
0
72
13.613
251
0
251
Gennemsnitlig værdi
15.502
152
202
-50
Valutakontrakter, terminb
Til og med 3 måneder
17.653
0
361
-361
Over 3 måneder og til og med 1 år
4.094
0
56
-56
21.747
0
417
-417
Gennemsnitlig markedsværdi
24.077
225
346
-122
Rentekontrakter, swaps
Over 1 år og til og med 5 år
0
0
0
0
Gennemsnitlig markedsværdi
0
0
0
0
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb
2.974
1
0
1
Renteforretninger, salg
2.974
6
0
6
Aktieforretninger, køb
1.843
8
86
-78
Aktieforretninger, salg
1.843
87
7
80
9.634
102
93
9
2023
Valutakontrakter, termin salg
Til og med 3 måneder
12.186
52
290
-238
Over 3 måneder og til og med 1 år
5.205
0
113
-113
17.391
52
403
-351
Gennemsnitlig markedsværdi
9.479
26
232
-206
Valutakontrakter, terminb
Til og med 3 måneder
21.281
319
275
44
Over 3 måneder og til og med 1 år
5.126
130
0
130
26.407
449
275
174
Gennemsnitlig markedsværdi
13.957
258
138
120
Rentekontrakter, swaps
Over 1 år og til og med 5 år
0
0
0
0
Gennemsnitlig markedsværdi
0
0
0
0
Uafviklede spotforretninger
Renteforretninger, køb
10.256
130
1
130
Renteforretninger, salg
10.256
5
113
-108
Aktieforretninger, køb
1.743
16
29
-13
Aktieforretninger, salg
1.743
30
15
15
23.998
181
158
24
47
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 5
Kapitalforhold og solvens
Kapitalsammensætning
Egenkapital…………………………………………………………………
1.080.093
958.209
Fradrag
Foreslået udbytte…………………………………………………………..
-25.230
-16.820
Fradrag for summen af kapitalandele mv. over 10 %..........................
-103.968
-103.605
Uudnyttet del af handelsramme på egne aktier………………………..
-1.339
0
Øvrige fradrag……………………………………………………………...
-6.538
-9.619
Egentlig kernekapital……………………………………………………
943.018
828.165
Kernekapital……………………………………………………………….
943.018
828.165
Kapitalgrundlag…………………………………………………………..
943.018
828.165
Risikoeksponering
Kreditrisiko………………………………………………………………….
2.290.739
2.103.628
Markedsrisiko………………………………………………………………
236.541
280.180
Operationel risiko………………………………………………………….
570.214
474.064
I alt………………………………………………………………………….
3.097.494
2.857.872
Kapitalprocent (solvens).……………………………………………….
30,4
29,0
Kernekapitalprocent.…………………………………………………….
30,4
29,0
48
Note 6
Femårsoversigt
Hovedtal resultatopgørelse og balance (1.000 kr.)
2024
2023
2022
2021
2020
Netto rente- og gebyrindtægter………………………
319.460
302.618
229.602
199.326
176.539
Kursreguleringer……………………………………….
43.902
47.784
-33.458
9.750
11.208
Udgifter til personale og administration……………..
153.441
141.712
122.276
108.834
100.698
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver…………
1.624
1.723
9.884
2.069
6.097
Nedskrivninger på udlån og tilgodeh. mv…………...
24.459
17.339
9.046
-17.434
6.142
Resultat før skat………………………………………..
184.549
190.988
55.219
116.652
75.506
Årets resultat…………………………………………...
139.247
146.880
43.475
92.495
59.650
Egenkapital……………………………………………..
1.080.093
958.209
819.739
785.315
701.230
Udlån……………………………………………………
2.645.749
2.343.762
2.148.663
1.915.619
1.699.448
Indlån (ekskl. puljeindlån) …………………………….
4.723.495
4.179.436
3.918.079
3.681.652
3.492.588
Aktiver i alt……………………………………………...
6.782.788
5.938.424
5.399.964
5.101.409
4.643.216
Nøgletal
2024
2023
2022
2021
2020
Kapitalprocent…………………………………………...
30,4
29,0
26,8
26,5
25,0
Kernekapitalprocent…………………………………….
30,4
29,0
26,8
26,5
25,0
Egenkapitalforrentning før skat, pct.………………….
18,1
21,5
6,9
15,7
11,2
Egenkapitalforrentning efter skat, pct.………………..
13,7
16,5
5,4
12,4
8,8
Indtjening pr. omkostningskrone, kr…………………..
2,03
2,19
1,39
2,25
1,67
Renterisiko, pct………………………………………….
1,1
1,6
1,3
1,3
2,4
Valutaposition, pct……………………………………...
1,7
3,3
4,1
3,1
1,9
Valutarisiko……………………………………………...
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Udlån i forhold til indlån, pct.…………………………..
62,1
62,4
61,0
58,4
56,0
Udlån i forhold til egenkapital………………………….
2,5
2,5
2,6
2,4
2,4
Årets udlånsvækst, pct.………………………………...
12,9
9,1
12,2
12,7
-8,0
LCR-dækning……………………………………………
791
846
755
737
664
Summen af store eksponeringer (< 175 %), pct….
77,6
82,5
87,2
83,0
85,0
Årets nedskrivningsprocent…………………………
0,7
0,6
0,3
-0,6
0,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent……………………
8,0
8,0
7,7
7,7
9,5
Rentenulstillede udlån i forhold til udlån før
nedskrivninger…………………………………………..
0,3
0,5
0,4
0,6
0,7
Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem
årets resultat og aktiver i alt……………………………
2,1
2,5
0,8
1,8
1,3
Årets resultat pr. aktie, kr.……………………………...
827,9
873,3
258,5
549,9
354,6
Indre værdi pr. aktie, kr.………………………………..
6.426
5.697
4.874
4.669
4.169
Børskurs ultimo året, kr.………………………………..
5.150
4.480
4.080
4.220
3.340
Udbytte pr. aktie, kr.…………………………………….
150
100
50
50
50
Børskurs/årets resultat pr. aktie……………………….
6,2
5,1
15,8
7,7
9,4
Børskurs/indre værdi pr. aktie…………………………
0,80
0,79
0,84
0,90
0,80
Antal medarbejdere (gennemsnitlig, omregnet til hel-
tidsbeskæftigede) ………………………………………
99,7
93,7
85,3
81,9
82,1
48
Note 6
Femårsoversigt
Hovedtal resultatopgørelse og balance (1.000 kr.)
2024
2023
2022
2021
2020
Netto rente- og gebyrindtægter………………………
319.460
302.618
229.602
199.326
176.539
Kursreguleringer……………………………………….
43.902
47.784
-33.458
9.750
11.208
Udgifter til personale og administration……………..
153.441
141.712
122.276
108.834
100.698
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver…………
1.624
1.723
9.884
2.069
6.097
Nedskrivninger udlån og tilgodeh. mv…………...
24.459
17.339
9.046
-17.434
6.142
Resultat før skat………………………………………..
184.549
190.988
55.219
116.652
75.506
Årets resultat…………………………………………...
139.247
146.880
43.475
92.495
59.650
Egenkapital……………………………………………..
1.080.093
958.209
819.739
785.315
701.230
Udlån……………………………………………………
2.645.749
2.343.762
2.148.663
1.915.619
1.699.448
Indlån (ekskl. puljeindlån) …………………………….
4.723.495
4.179.436
3.918.079
3.681.652
3.492.588
Aktiver i alt……………………………………………...
6.782.788
5.938.424
5.399.964
5.101.409
4.643.216
Nøgletal
2024
2023
2022
2021
2020
Kapitalprocent…………………………………………...
30,4
29,0
26,8
26,5
25,0
Kernekapitalprocent…………………………………….
30,4
29,0
26,8
26,5
25,0
Egenkapitalforrentning før skat, pct.………………….
17,9
21,5
6,9
15,7
11,2
Egenkapitalforrentning efter skat, pct.………………..
13,5
16,5
5,4
12,4
8,8
Indtjening pr. omkostningskrone, kr…………………..
2,03
2,19
1,39
2,25
1,67
Renterisiko, pct………………………………………….
1,1
1,6
1,3
1,3
2,4
Valutaposition, pct……………………………………...
1,7
3,3
4,1
3,1
1,9
Valutarisiko……………………………………………...
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Udlån i forhold til indlån, pct.………………………..
62,1
62,4
61,0
58,4
56,0
Udlån i forhold til egenkapital………………………….
2,5
2,5
2,6
2,4
2,4
Årets udlånsvækst, pct.………………………………...
12,9
9,1
12,2
12,7
-8,0
LCR-dækning……………………………………………
791
846
755
737
664
Summen af store eksponeringer (< 175 %), pct….
77,6
82,5
87,2
83,0
85,0
Årets nedskrivningsprocent…………………………
0,7
0,6
0,3
-0,6
0,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent……………………
8,0
8,0
7,7
7,7
9,5
Rentenulstillede udlån i forhold til udlån før
nedskrivninger…………………………………………..
0,3
0,5
0,4
0,6
0,7
Afkastningsgrad beregnet som forholdet mellem
årets resultat og aktiver i alt…………………………
2,1
2,5
0,8
1,8
1,3
Årets resultat pr. aktie, kr.……………………………...
827,9
873,3
258,5
549,9
354,6
Indre værdi pr. aktie, kr.………………………………..
6.426
5.697
4.874
4.669
4.169
Børskurs ultimo året, kr.………………………………..
5.150
4.480
4.080
4.220
3.340
Udbytte pr. aktie, kr.…………………………………….
150
100
50
50
50
Børskurs/årets resultat pr. aktie……………………….
6,2
5,1
15,8
7,7
9,4
Børskurs/indre værdi pr. aktie…………………………
0,80
0,79
0,84
0,90
0,80
Antal medarbejdere (gennemsnitlig, omregnet til hel-
tidsbeskæftigede) ………………………………………
99,7
93,7
85,3
81,9
82,1
49
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 7
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker……………….
33.618
26.800
Udlån og andre tilgodehavender…………………………………………
193.313
168.856
Obligationer………………………………………………………………...
35.500
34.548
Øvrige renteindtægter……………………………………………………..
69
78
262.500
230.282
Note 8
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker……………………………….
191
38
Indlån og anden gæld……………………………………………………..
43.855
19.701
44.046
19.739
Note 9
Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter…………………………………………….
17.013
15.274
Betalingsformidling………………………………………………………...
24.808
21.925
Lånesagsgebyrer…………………………………………………………..
10.043
11.946
Garantiprovision……………………………………………………………
34.119
35.299
Øvrige gebyrer og provisioner……………………………………………
8.628
8.689
94.611
93.133
Note 10
Kursreguleringer
Obligationer………………………………………………………………...
23.292
24.607
Aktier………………………………………………………………………..
10.190
14.209
Investeringsejendomme…………………………………………………..
0
30
Valuta……………………………………………………………………….
10.360
8.840
Afledte finansielle instrumenter…………………………………………..
60
98
Aktiver tilknyttet puljeordninger…………………………………………..
65.685
48.684
Indlån i puljeordninger…………………………………………………….
-65.685
-48.684
43.902
47.784
Note 11
Nettorente- og gebyrindtægter og
kursreguleringer fordelt på aktivitetsområder
Kreditbanken driver bank fra Aabenraa, Sønderborg, Haderslev og
Tønder og har derfor primær fokus på Sønderjylland. Da byerne/
Markederne/aktiviteterne ikke afviger fra hinanden, har banken ikke
specificeret nettorente- og gebyrindtægter og kursreguleringer på
aktivitetsområder.
50
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 12
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og -udvalg samt direktion
Vederlag til bestyrelse og -udvalg (6 personer), dog halvt vederlag til
Leif Meyhoff, der i maj 2024 trådte ud af bestyrelse og udvalg………
1.215
1.310
1.215
1.310
Bestyrelsens vederlag består alene af honorar. Bestyrelsen er såle-
des ikke omfattet af bonusordninger eller tildelt eksempelvis war-
rants eller aktieoptioner. Direktionens vederlag består alene af løn
og pensionsbidrag, hvortil dog skal lægges beskatningsgrundlag til
fri bil og multimedia. Direktionen er således ikke omfattet af bonus-
ordninger eller tildelt eksempelvis warrants eller aktieoptioner.
Bestyrelsens og direktionens lønninger og vederlag er specificeret i
Kreditbankens vederlagsrapport for 2024, som kan findes på
www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditban-
kens vederlagsrapport”.
Bankens direktør er bankens eneste væsentlige risikotager. Således
har banken ikke yderligere ansatte, der kan øve væsentlig indfly-
delse på bankens risikoprofil.
Personaleudgifter
Løn…………………………………………………………………………..
66.752
61.046
Pension……………………………………………………………………..
7.767
7.167
Andre udgifter til social sikring…………………………………………...
494
512
Lønsumsafgift………………………………………………………………
10.540
10.255
I alt personaleudgifter……………………………………………………..
85.553
78.980
Øvrige administrationsudgifter…………………………………………...
66.673
61.422
Udgifter til personale og administration……………………………..
152.226
141.712
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede……………………………………………………….
99,7
93,7
Revisionshonorar
Lovpligtig revision af årsregnskabet……………………………………..
552
544
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed………………………………
146
134
Andre ydelser………………………………………………………………
68
84
766
762
Andre erklæringer med sikkerhed omfatter erklæringer over for of-
fentlige myndigheder og samarbejdspartnere.
Andre ydelser omfatter verifikation af indregning af overskud i den
egentlige kernekapital, udtalelse om vederlagsrapporten og assi-
stance i tilknytning til ny medarbejderaktieordning.
Banken har ikke en intern revision.
50
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 12
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til bestyrelse og -udvalg samt direktion
Vederlag til bestyrelse og -udvalg (6 personer), dog halvt vederlag til
Leif Meyhoff, der i maj 2024 trådte ud af bestyrelse og udvalg………
1.215
1.310
1.215
1.310
Bestyrelsens vederlag består alene af honorar. Bestyrelsen er såle-
des ikke omfattet af bonusordninger eller tildelt eksempelvis war-
rants eller aktieoptioner. Direktionens vederlag består alene af løn
og pensionsbidrag, hvortil dog skal lægges beskatningsgrundlag til
fri bil og multimedia. Direktionen er således ikke omfattet af bonus-
ordninger eller tildelt eksempelvis warrants eller aktieoptioner.
Bestyrelsens og direktionens lønninger og vederlag er specificeret i
Kreditbankens vederlagsrapport for 2024, som kan findes på
www.kreditbanken.dk under ”Om banken”, ”Investor”, ”Kreditban-
kens vederlagsrapport”.
Bankens direktør er bankens eneste væsentlige risikotager. Således
har banken ikke yderligere ansatte, der kan øve væsentlig indfly-
delse på bankens risikoprofil.
Personaleudgifter
Løn…………………………………………………………………………..
66.752
61.046
Pension……………………………………………………………………..
7.767
7.167
Andre udgifter til social sikring…………………………………………...
494
512
nsumsafgift………………………………………………………………
10.540
10.255
I alt personaleudgifter……………………………………………………..
85.553
78.980
Øvrige administrationsudgifter…………………………………………...
66.673
61.422
Udgifter til personale og administration……………………………..
152.226
141.712
Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til
heltidsbeskæftigede……………………………………………………….
99,7
93,7
Revisionshonorar
Lovpligtig revision af årsregnskabet……………………………………..
552
544
Andre erklæringsopgaver med sikkerhed………………………………
146
134
Andre ydelser………………………………………………………………
68
84
766
762
Andre erklæringer med sikkerhed omfatter erklæringer over for of-
fentlige myndigheder og samarbejdspartnere.
Andre ydelser omfatter verifikation af indregning af overskud i den
egentlige kernekapital, udtalelse om vederlagsrapporten og assi-
stance i tilknytning til ny medarbejderaktieordning.
Banken har ikke en intern revision.
51
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 13
Nedskrivninger på udlån
og tilgodehavender m.v.
Nedskrivninger og værdireguleringer, netto…………………………….
27.775
27.844
Hensættelser på garantier og kredittilsagn, netto……………………...
486
-3.374
Direkte tab………………………………………………………………….
571
893
Indgået på tidligere afskrevne fordringer………………………………..
-1.255
-2.621
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån………………………
-3.118
-5.403
24.459
17.339
Note 14
Skat
Beregnet skat af årets indkomst…………………………………………
42.741
43.704
Ændringer i udskudt skat…………………………………………………
2.394
404
Regulering vedrørende tidligere år………………………………………
167
0
Skat af årets resultat…………………………………………………….
45.302
44.108
Effektiv skatteprocent
Selskabsskattesats i Danmark (%)………………………………………
22,0
22,0
Særskat for finansielle virksomheder i Danmark………………………
4,0
3,2
Regulering vedrørende ændring i skattesats for udskudt skat (%)…..
0,0
-0,2
Regulering vedrørende tidligere år (%)…………………………………
0,1
0,0
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede omk.*…….
-1,5
-1,9
Effektiv skatteprocent…………………………………………………...
24,6
23,1
*Består primært af kursreguleringer på og udbytter fra sektoraktier
Note 15
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker
Tilgodehavende hos kreditinstitutter…………………………………….
38.033
28.646
38.033
28.646
Fordelt efter restløbetid
Anfordring…………………………………………………………………..
38.033
28.646
38.033
28.646
Note 16
Udlån og andre tilgodehavender til amorti-
seret kostpris
Fordelt efter restløbetid
På anfordring……………………………………………………………….
1.197.948
1.023.601
Til og med 3 måneder……………………………………………………..
74.515
63.456
Over 3 måneder og til og med 1 år………………………………………
173.597
181.561
Over 1 år og til og med 5 år……………………………………………
514.896
467.129
Over 5 år……………………………………………………………………
684.793
608.015
2.645.749
2.343.762
Standardvilkår
Erhvervskunder: Der er typisk ikke et opsigelsesvarsel fra bankens side. Fastforrentede lån er dog uopsige-
lige fra bankens og kundens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det muligt for banken at til-
sidesætte dette. Ved blancolån stiller banken normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske
oplysninger til banken.
Privatkunder: Der er typisk et opsigelsesvarsel fra bankens side på 3 måneder. Fastforrentede lån er dog
uopsigelige fra bankens og kundens side i hele udlånsperioden. Ved misligholdelse er det muligt for banken
at tilsidesætte dette. Banken stiller normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån og ved ændringer
til eksisterende lån.
Specifikation af sikkerhedsstillelser
Se note 3.
52
2024
2023
Kreditrisici fordelt på sektorer og brancher (udlån til amortise-
ret kostpris og garantier; efter nedskrivninger/hensættelser)
(Pct.)
(Pct.)
Offentlige myndigheder…………………………………………………...
0,0
0,0
Erhverv……………………………………………………………………...
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri……………………………………...
10,1
12,1
Industri og råstofudvinding…………………………………………….
4,8
4,1
Energi……………………………………………………………………….
0,0
0,0
Bygge og anlæg……………………………………………………………
3,3
4,0
Handel………………………………………………………………………
9,2
9,7
Transport, hoteller og restauration………………………………………
3,1
3,0
Information og kommunikation…………………………………………...
0,4
0,4
Finansiering og forsikring…………………………………………………
2,3
3,1
Fast ejendom………………………………………………………………
12,5
14,1
Øvrige erhverv……………………………………………………………..
6,1
5,8
I alt erhverv…………………………………………………………………
51,8
56,3
Private………………………………………………………………………
48,2
43,7
I alt…………………………………………………………………………..
100,0
100,0
Nedskrivninger og hensættelser ultimo 2024
(1.000 kr.)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Nedskrivninger:
Nedskrivninger 1. januar 2024
77.151
102.534
83.519
263.204
Nye nedskrivninger, netto
8.970
7.616
11.189
27.775
Tabsbogført, tidligere nedskrevet
0
0
-8.290
-8.290
Nedskrivninger 31. december 2024
86.121
110.150
86.418
282.689
Hensættelser:
Hensættelser 1. januar 2024
1.347
1.992
596
3.935
Nye hensættelser, netto
305
-942
1.123
486
Tabsbogført, tidligere hensat
0
0
0
0
Hensættelser 31. december 2024
1.652
1.050
1.719
4.421
Heraf:
Hensættelser på garantier
867
345
1.719
2.931
Hensættelser på kredittilsagn
785
705
0
1.490
Nedskrivninger og hensættelser i alt
31. december 2024
87.773
111.200
88.137
287.110
Heraf ledelsesmæssige skøn
75.891
39.316
14.774
129.981
Stigningen i de samlede nedskrivninger og hensættelser på ca. 20 mio. kr. fra ultimo 2023 til ultimo 2024 skyldes primært en stigning i de ledel-
sesmæssige skøn på ca. 13 mio. kr. Den væsentligste del af de ledelsesmæssige skøn er reserveret til imødegåelse af risikoen for et konjunk-
turtilbageslag. Den resterende del af de ledelsesmæssige skøn vedrører risikoen for udbredelse af svinepest og fugleinfluenza, usikkerhed om
indførelsen af en CO2-afgift til landbruget samt usikkerheden forbundet med nedskrivningsscenarier og sikkerhedsværdier. De individuelle ned-
skrivninger og hensættelser stiger ca. 5 mio. kr., mens de modelbaserede nedskrivninger og hensættelser stiger med 2 mio. kr. Denne udvikling
afspejler grundlæggende, at bankens kunder i gennemsnit har fået bedre bonitet igennem 2024. Andelen af nedskrivninger allokeret til stadie 1
stiger således som følge af, at stadie 1 eksponeringer er øget både relativt og absolut.
52
2024
2023
Kreditrisici fordelt på sektorer og brancher (udlån til amortise-
ret kostpris og garantier; efter nedskrivninger/hensættelser)
(Pct.)
(Pct.)
Offentlige myndigheder…………………………………………………...
0,0
0,0
Erhverv……………………………………………………………………...
Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri……………………………………...
10,1
12,1
Industri og råstofudvinding…………………………………………….
4,8
4,1
Energi……………………………………………………………………….
0,0
0,0
Bygge og anlæg……………………………………………………………
3,3
4,0
Handel………………………………………………………………………
9,2
9,7
Transport, hoteller og restauration………………………………………
3,1
3,0
Information og kommunikation…………………………………………...
0,4
0,4
Finansiering og forsikring…………………………………………………
2,3
3,1
Fast ejendom………………………………………………………………
12,5
14,1
Øvrige erhverv……………………………………………………………..
6,1
5,8
I alt erhverv…………………………………………………………………
51,8
56,3
Private………………………………………………………………………
48,2
43,7
I alt…………………………………………………………………………..
100,0
100,0
Nedskrivninger og hensættelser ultimo 2024
(1.000 kr.)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Nedskrivninger:
Nedskrivninger 1. januar 2024
77.151
102.534
83.519
263.204
Nye nedskrivninger, netto
8.970
7.616
11.189
27.775
Tabsbogført, tidligere nedskrevet
0
0
-8.290
-8.290
Nedskrivninger 31. december 2024
86.121
110.150
86.418
282.689
Hensættelser:
Hensættelser 1. januar 2024
1.347
1.992
596
3.935
Nye hensættelser, netto
305
-942
1.123
486
Tabsbogført, tidligere hensat
0
0
0
0
Hensættelser 31. december 2024
1.652
1.050
1.719
4.421
Heraf:
Hensættelser på garantier
867
345
1.719
2.931
Hensættelser på kredittilsagn
785
705
0
1.490
Nedskrivninger og hensættelser i alt
31. december 2024
87.773
111.200
88.137
287.110
Heraf ledelsesmæssige skøn
75.891
39.316
14.774
129.981
Stigningen i de samlede nedskrivninger og hensættelser på ca. 20 mio. kr. fra ultimo 2023 til ultimo 2024 skyldes primært en stigning i de ledel-
sesmæssige skøn på ca. 13 mio. kr. Den væsentligste del af de ledelsesmæssige skøn er reserveret til imødegåelse af risikoen for et konjunk-
turtilbageslag. Den resterende del af de ledelsesmæssige skøn vedrører risikoen for udbredelse af svinepest og fugleinfluenza, usikkerhed om
indførelsen af en CO2-afgift til landbruget samt usikkerheden forbundet med nedskrivningsscenarier og sikkerhedsværdier. De individuelle ned-
skrivninger og hensættelser stiger ca. 5 mio. kr., mens de modelbaserede nedskrivninger og hensættelser stiger med 2 mio. kr. Denne udvikling
afspejler grundlæggende, at bankens kunder i gennemsnit har fået bedre bonitet igennem 2024. Andelen af nedskrivninger allokeret til stadie 1
stiger således som følge af, at stadie 1 eksponeringer er øget både relativt og absolut.
53
Nedskrivninger og hensættelser ultimo 2023
(1.000 kr.)
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
Nedskrivninger:
Nedskrivninger 1. januar 2023
55.082
93.410
91.771
240.263
Nye nedskrivninger, netto
22.069
9.674
-3.899
27.844
Tabsbogført, tidligere nedskrevet
0
-550
-4.353
-4.903
Nedskrivninger 31. december 2023
77.151
102.534
83.519
263.204
Hensættelser:
Hensættelser 1. januar 2023
1.958
3.156
2.195
7.309
Nye hensættelser, netto
-611
-1.164
-1.599
-3.374
Tabsbogført, tidligere hensat
0
0
0
0
Hensættelser 31. december 2023
1.347
1.992
596
3.935
Heraf:
Hensættelser på garantier
649
1.234
596
2.479
Hensættelser på kredittilsagn
698
758
0
1.456
Nedskrivninger oghensættelser i alt
31. december 2023
78.498
104.526
84.115
267.139
Heraf ledelsesmæssige skøn
68.232
34.576
14.349
117.157
Stigningen i de samlede nedskrivninger og hensættelser på ca. 20 mio. kr. fra ultimo 2022 til ultimo 2023 skyldes primært en stigning i de ledel-
sesmæssige skøn på ca. 23 mio. kr. Den væsentligste del af de ledelsesmæssige skøn er reserveret til imødegåelse af risikoen for et konjunk-
turtilbageslag. Den resterende del af de ledelsesmæssige skøn vedrører risikoen for udbredelse af svinepest og fugleinfluenza, usikkerhed om
indførelsen af en CO2-afgift til landbruget samt usikkerheden forbundet med nedskrivningsscenarier og sikkerhedsværdier. De individuelle ned-
skrivninger og hensættelser stiger ca. 3,5 mio. kr., mens de modelbaserede nedskrivninger og hensættelser omvendt falder ca. 7 mio. kr. Denne
udvikling afspejler grundlæggende, at bankens kunder i gennemsnit har fået bedre bonitet igennem 2023. Andelen af nedskrivninger allokeret til
stadie 1 stiger således som følge af, at stadie 1 eksponeringer er øget både relativt og absolut.
Ultimo
Ultimo
Fordeling af samlede nedskrivninger og hensættelser
2024
2023
Individuelle nedskrivninger og hensættelser…………………………….
135.444
130.772
Modelbaserede nedskrivninger i stadie 1 og 2………………………….
21.685
19.210
Ledelsesmæssige skøn i alt…………………………………………….
129.981
117.157
Samlede nedskrivninger og hensættelser……………………………
287.110
267.139
Samlede nedskrivninger og hensættelser i % af samlede udlån
og garantier………………………………………………………………..
8,0%
8,0%
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 17
Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer……………………………………………………..
1.729.957
1.545.624
Skibskredit………………………………………………………………….
0
22.300
1.729.957
1.567.924
Note 18
Aktier m.v.
Unoterede aktier optaget til dagsværdi………………………………….
214.987
202.899
Øvrige aktier m.v. optaget til dagsværdi………………………………...
8.651
7.605
223.638
210.504
Note 19
Aktiver tilknyttet puljeordninger
Investeringsforeningsandele……………………………………………..
769.156
611.350
Kontant indestående m.v.………………………………………………...
2.892
1.812
772.048
613.162
54
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 20
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo…………………………………………………………..
5.417
5.386
Årets værdiregulering indregnet i resultatopgørelsen…………………
0
31
Dagsværdi ultimo………………………………………………………..
5.417
5.417
Investeringsejendomme værdiansættes til dagsværdi på grundlag af
en afkastbaseret model og et forrentningskrav. Banken har benyttet
en ekstern part til udmålingen af forrentningskravet.
Note 21
Domicilejendomme, egne
Omvurderet værdi primo………………………………………………….
29.908
27.065
Tilgang………………………………………………………………………
14
2.989
Afskrivning………………………………………………………………….
294
294
Årets værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen…………………
0
149
Omvurderet værdi ultimo……………………………………………….
29.628
29.909
I henhold til anvendt regnskabspraksis foretager uafhængige vurde-
ringsmænd hvert 3. år vurdering af domicilejendommenes dags-
værdi. Ejendommene er senest blevet vurderet i 2023. I øvrigt hen-
vises til side 59 for yderligere information om måling.
Note 21a
Domicilejendom, leasing
Værdi primo………………………………………………………………...
3.186
3.717
Afskrivning………………………………………………………………….
344
531
Værdi ultimo………………………………………………………………
2.842
3.186
Note 22
Øvrige materielle aktiver
Kostpris primo uden af- eller nedskrivninger……………………………
18.323
18.171
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer………………………………
1.418
1.313
Afgang i årets løb………………………………………………………….
-2.539
-1.161
Kostpris ultimo…………………………………………………………...
17.202
18.323
Afskrivninger primo………………………………………………………..
14.725
14.838
Årets afskrivninger…………………………………………………………
1.308
1.048
Afskrivninger afhændede aktiver……………………………………..
2.289
1.161
Afskrivninger ultimo……………………………………………………..
13.744
14.725
Bogført beholdning ultimo……………………………………………..
3.458
3.598
Note 23
Hensættelser til udskudt skat
Udskudt skat primo………………………………………………………..
-2.356
-2.760
Ændring i udskudt skat……………………………………………………
3.145
404
789
-2.356
Materielle anlægsaktiver………………………………………………….
3.020
-313
Udlån………………………………………………………………………..
-2.231
-2.043
789
-2.356
54
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 20
Investeringsejendomme
Dagsværdi primo…………………………………………………………..
5.417
5.386
Årets værdiregulering indregnet i resultatopgørelsen…………………
0
31
Dagsværdi ultimo………………………………………………………..
5.417
5.417
Investeringsejendomme værdiansættes til dagsværdigrundlag af
en afkastbaseret model og et forrentningskrav. Banken har benyttet
en ekstern part til udmålingen af forrentningskravet.
Note 21
Domicilejendomme, egne
Omvurderet værdi primo………………………………………………….
29.908
27.065
Tilgang………………………………………………………………………
14
2.989
Afskrivning………………………………………………………………….
294
294
Årets værdiændringer indregnet i resultatopgørelsen…………………
0
149
Omvurderet værdi ultimo…………………………………………….
29.628
29.909
I henhold til anvendt regnskabspraksis foretager uafngige vurde-
ringsmænd hvert 3. år vurdering af domicilejendommenes dags-
værdi. Ejendommene er senest blevet vurderet i 2023. I øvrigt hen-
vises til side 59 for yderligere information om måling.
Note 21a
Domicilejendom, leasing
Værdi primo………………………………………………………………...
3.186
3.717
Afskrivning………………………………………………………………….
344
531
Værdi ultimo………………………………………………………………
2.842
3.186
Note 22
Øvrige materielle aktiver
Kostpris primo uden af- eller nedskrivninger……………………………
18.323
18.171
Tilgang i årets løb, herunder forbedringer………………………………
1.418
1.313
Afgang i årets løb………………………………………………………….
-2.539
-1.161
Kostpris ultimo…………………………………………………………...
17.202
18.323
Afskrivninger primo………………………………………………………..
14.725
14.838
Årets afskrivninger…………………………………………………………
1.308
1.048
Afskrivninger afndede aktiver……………………………………..
2.289
1.161
Afskrivninger ultimo……………………………………………………..
13.744
14.725
Bogført beholdning ultimo…………………………………………..
3.458
3.598
Note 23
Hensættelser til udskudt skat
Udskudt skat primo………………………………………………………..
-2.356
-2.760
Ændring i udskudt skat……………………………………………………
3.145
404
789
-2.356
Materielle anlægsaktiver………………………………………………….
3.020
-313
Udlån………………………………………………………………………..
-2.231
-2.043
789
-2.356
55
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 24
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Gæld til kreditinstitutter……………………………………………………
604
40.176
604
40.176
Fordeling efter restløbetid
Anfordringsgæld…………………………………………………………...
604
40.176
604
40.176
Note 25
Indlån og anden gæld
Fordeling på indlånstyper
Anfordring…………………………………………………………………..
4.059.686
3.610.650
Med opsigelsesvarsel……………………………………………………..
0
0
Tidsindskud………………………………………………………………...
336.714
237.403
Særlige indlånsformer…………………………………………………….
327.095
331.383
4.723.495
4.179.436
Fordeling efter restløbetider
Anfordring…………………………………………………………………..
4.074.323
3.625.308
Med restløbetid:
Til og med 3 måneder……………………………………………………..
228.672
135.457
Over 3 måneder og til og med 1 år………………………………………
150.840
145.683
Over 1 år og til og med 5 år……………………………………………
36.384
34.511
Over 5 år……………………………………………………………………
233.276
238.477
4.723.495
4.179.436
Note 26
Aktiekapital
Aktiekapitalen i Kreditbanken A/S er fordelt på aktier á 100 kr. (stk.).
168.200
168.200
Primo
Antal egne aktier…………………………………………………………..
0
0
Pålydende værdi af egne aktier (1.000 kr.)………………………….….
0
0
Egne aktier i pct. af aktiekapitalen……………………………………….
0 %
0 %
Tilgang
Antal egne aktier…………………………………………………………..
107
0
Pålydende værdi af egne aktier (1.000 kr.)……………………….…….
551
0
Egne aktier i pct. af aktiekapitalen……………………………………….
0 %
0 %
Samlet købspris (1.000 kr.)……………………………………………….
543
0
Afgang
Antal egne aktier…………………………………………………………..
0
0
Pålydende værdi af egne aktier (1.000 kr.)……………………………..
0
0
Egne aktier i pct. af aktiekapitalen……………………………………….
0 %
0 %
Samlet salgspris (1.000 kr.)……………………………………………
0
0
Ultimo
Antal egne aktier…………………………………………………………..
107
0
Pålydende værdi af egne aktier (1.000 kr.)…………………………….
551
0
Egne aktier i pct. af aktiekapitalen………………………………………
0 %
0 %
Egne aktier er erhvervet som led i et frivilligt medarbejderaktie-
program.
56
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 27
Eventualforpligtelser
Garantier m.v.
Finansgarantier…………………………………………………………….
339.252
351.117
Tabsgarantier for realkreditudlån………………………………………...
238.474
255.469
Finansielle garantier i alt………………………………………………….
577.726
606.586
Tinglysnings- og konverteringsgarantier………………………………..
3.306
11.294
Øvrige garantier……………………………………………………………
62.228
69.959
I alt………………………………………………………………………….
643.260
687.840
Ud over de bogførte tabsgarantier over for Totalkredit og DLR for
formidlede realkreditlån til kunder kan Totalkredit og DLR modregne
i fremtidige løbende provisioner i tilfælde af konstatering af tab på
de af banken formidlede lån. Banken forventer, at denne modreg-
ning ikke får væsentlig indvirkning på Kreditbankens finansielle stil-
ling.
Banken er i lighed med resten af den danske pengeinstitutsektor for-
pligtet til at foretage indbetalinger til Garantiformuen og Afviklings-
formuen.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en
eventuel udtræden af Bankdata er forpligtet til at betale en udtrædel-
sesgodtgørelse til Bankdata.
Note 28
Nærtstående parter
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Banken har ikke indført særlige incitamentsprogrammer, således
heller ikke for bankens bestyrelse og for bankens direktør.
Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse over Kredit-
banken A/S.
Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret
Nærtstående parter er bestyrelse og direktion.
Lån til ledelsen
Direktion…………………………………………………………………….
390
390
Bestyrelse…………………………………………………………………..
0
0
390
390
Rentesatser til direktion og bestyrelse (% p.a.)…………………….
7,00-7,50
8,25-8,75
Sikkerhedsstillelser
Der er ingen sikkerhedsstillelser fra direktionen og bestyrelsen.
Note 29
Aktionærforhold
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:
Aktionær
Ejer og stem-
meandel
Sangostop A/S, Aabenraa
25,1 %
Michael Jebsen Fonden, Aabenraa
13,4 %
56
2024
2023
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
Note 27
Eventualforpligtelser
Garantier m.v.
Finansgarantier…………………………………………………………….
339.252
351.117
Tabsgarantier for realkreditudlån………………………………………...
238.474
255.469
Finansielle garantier i alt………………………………………………….
577.726
606.586
Tinglysnings- og konverteringsgarantier………………………………..
3.306
11.294
Øvrige garantier……………………………………………………………
62.228
69.959
I alt………………………………………………………………………….
643.260
687.840
Ud over de bogførte tabsgarantier over for Totalkredit og DLR for
formidlede realkreditlån til kunder kan Totalkredit og DLR modregne
i fremtidige løbende provisioner i tilfælde af konstatering af tab på
de af banken formidlede lån. Banken forventer, at denne modreg-
ning ikke får væsentlig indvirkning på Kreditbankens finansielle stil-
ling.
Banken er i lighed med resten af den danske pengeinstitutsektor for-
pligtet til at foretage indbetalinger til Garantiformuen og Afviklings-
formuen.
Bankens medlemskab af Bankdata medfører, at banken ved en
eventuel udtræden af Bankdata er forpligtet til at betale en udtrædel-
sesgodtrelse til Bankdata.
Note 28
Nærtstående parter
Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.
Banken har ikke indført særlige incitamentsprogrammer, således
heller ikke for bankens bestyrelse og for bankens direktør.
Ingen nærtstående parter har bestemmende indflydelse over Kredit-
banken A/S.
Transaktioner med nærtstående parter i regnskabsåret
Nærtstående parter er bestyrelse og direktion.
Lån til ledelsen
Direktion…………………………………………………………………….
390
390
Bestyrelse…………………………………………………………………..
0
0
390
390
Rentesatser til direktion og bestyrelse (% p.a.)…………………….
7,00-7,50
8,25-8,75
Sikkerhedsstillelser
Der er ingen sikkerhedsstillelser fra direktionen og bestyrelsen.
Note 29
Aktionærforhold
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktiekapitalen:
Aktionær
Ejer og stem-
meandel
Sangostop A/S, Aabenraa
25,1 %
Michael Jebsen Fonden, Aabenraa
13,4 %
57
Note 30
Oplysning om dagsværdi af finansielle
instrumenter
Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til
enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf. anvendt
regnskabspraksis. Ved opgørelse af dagsværdi anvender
banken værdiansættelseskategorier bestående af 3 ni-
veauer:
1. For obligationer noteret på et aktivt marked fastsættes
dagsværdien som den officielt noterede kurs. Ultimo
2024 udgør noterede obligationer 1.730.508 tkr.
2. For unoterede aktier i form af aktier i sektorejede sel-
skaber, hvor der sker omfordeling af aktierne, anses
omfordelingen for at udgøre det primære marked for
aktierne. Dagsværdien fastsættes som omfordelings-
kursen, og aktierne indgår som niveau 2-input (obser-
verbare priser). Ultimo 2024 udgør omfordelte aktier
193.515 tkr.
3. For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber,
hvor observerbare input ikke umiddelbart er tilgænge-
lige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori
indgår oplysninger fra selskabernes regnskaber, erfa-
ringer fra handler med aktier i de pågældende selska-
ber samt input fra kvalificeret ekstern part. Ultimo 2024
udgør øvrige aktier 30.123 tkr.
Banken anvender således i videst muligt omfang noterede
priser eller en kvoteret pris, hvorved forstås prisen på et
aktivt marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en
fondsbørs). I tilfælde, hvor et instrument ikke handles på
et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input,
og ved hjælp af generelle anerkendte beregnings- og vur-
deringsmodeller (f.eks. diskonterede cashflows- og opti-
onsmodeller). Observerbare input er typisk rentekurver og
handelspriser, som kan rekvireres gennem særlige udby-
dere (f.eks. Reuters og Bloomberg).
Note 31
Dagsværdi af finansielle instrumenter
målt til amortiseret kostpris
Finansielle instrumenter måles i balancen til dagsværdi el-
ler amortiseret kostpris. Dagsværdien er det beløb, som et
finansielt aktiv mellem uafhængige parter kan handles til
eller det beløb, en finansiel forpligtelse mellem uaf-
hængige parter kan indfries til. Den overvejende del af
bankens dagsværdiansatte aktiver og forpligtelser er vær-
diansat (målt) på baggrund af officielle noterede priser el-
ler markedspriser på balancedagen.
For finansielle instrumenter målt til amortiseret kostpris er
følgende lagt til grund i forbindelse med opgørelse af
dagsværdien:
Den bogførte værdi af udlån og tilgodehavender og an-
dre finansielle forpligtelser, der forfalder inden for 12 må-
neder, anses også for disses dagsværdi. For udlån og
tilgodehavender og andre finansielle forpligtelser, der
måles til amortiseret kostpris, som er variabelt forrentede
og indgået på normale kreditmæssige vilkår, skønnes
det, at den bogførte værdi svarer til dagsværdien.
Dagsværdien af fastforrentede aktiver og finansielle for-
pligtelser, der måles til amortiseret kostpris, er fastsat ud
fra anerkendte værdiansættelsesmetoder.
Kreditrisikoen på fastforrentede finansielle aktiver (udlån
m.v.) vurderes i sammenhæng med øvrige udlån og til-
godehavender.
Dagsværdien af indlån og anden gæld, som ikke har
fastsat løbetid, antages at være værdien, som kan udbe-
tales på balancedagen.
Udlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris.
Forskellen til dagsværdien er beregnet som modtagne ge-
byrer og provisioner samt tilgodehavende renter, som først
forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.
Indlån optages i bankens balance til amortiseret kostpris.
Forskellen til dagsværdien er tilgodehavende renter, som
først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning.
Finansielle instrumenter indregnet til amor-
tiseret kostpris
Amortiseret kost-
pris
Dagsværdi
(1.000 kr.)
(1.000 kr.)
2024
Udlån og andre tilgodehavender
2.645.749
2.656.170
Indlån og anden gæld
4.723.495
4.720.492
2023
Udlån og andre tilgodehavender
2.343.762
2.353.379
Indlån og anden gæld
4.179.437
4.177.615
58
Note 32
Øvrig anvendt regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis er, ud over den i note 1 be-
skrevne, beskrevet nedenfor.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige øko-
nomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi
kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som
følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller fak-
tisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens
værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet
for første indregning til kostpris. Måling efter første ind-
regning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs-
post nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige
risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten af-
lægges, og som bekræfter eller afkræfter forhold, der
eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at
de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de
beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær-
distigninger i domicilejendomme i anden totalindkomst
medmindre der er tale om tilbageførsler af tidligere
nedskrivninger. I så fald vil værdistigningen blive ind-
regnet i resultatopgørelsen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på
handelsdagen og indregningen ophører, når retten til at
modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv
er udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet
ejendomsretten.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første
indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehaven-
der, gældsforpligtelser og andre monetære poster i
fremmed valuta, som ikke er afregnet på balanceda-
gen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valuta-
kursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens
kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balan-
cedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som
kursreguleringer.
Modregning
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser,
når banken har en juridisk ret til at modregne de indreg-
nede beløb og samtidig har til hensigt at nettomod-
regne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatop-
gørelsen i den periode, de vedrører. Provisioner og ge-
byrer, der er en integreret del af den effektive rente af
et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris
og dermed som en integreret del af det finansielle in-
strument (udlån) under renteindtægter.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse,
periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer indregnes i
resultatopgørelsen på transaktionsdagen.
Modtagne rentebetalinger på nedskrevne udlån er bog-
ført som tilbageførsel af nedskrivninger.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit
indregnes efter modregningsmodellen. Efter modreg-
ningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lå-
nets etablering, og vederlag for løbende servicering af
låntager indregnes i takt med, at banken forestår ser-
viceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkre-
dit kan kun modregne konstaterede tab i realkreditlå-
nets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsind-
tægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den
tabsgivende begivenhed.
Kundeplejeprovision og garantiprovision for lån formid-
let til DLR indregnes efter samarbejdsaftalen på tids-
punktet for løbende servicering af låntager og i takt
med, at banken servicerer og dermed opnår ret til pro-
visionen. Samarbejdsaftalen indeholder en tabs(mod-
regnings)model, hvorefter DLR kun kan modregne kon-
staterede tab i den af Kreditbanken formidlede kunde-
portefølje og således, at den effektive modregningsad-
gang over en 5-årig periode maksimalt kan svare til op
til 10 års provision. Modregning indregnes på tidspunk-
tet for den tabsgivende begivenhed.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter blandt andet udgifter til
lønninger, omkostninger vedrørende pensionsordninger
og andre sociale ydelser.
Administrationsudgifter består af IT-udgifter, husleje af
lejede lokaler, marketing, småanskaffelser, forsikringer
og revision m.v.
Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordnin-
ger med hovedparten af medarbejderne. I de bidrags-
baserede ordninger indbetales faste bidrag til en uaf-
hængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse
til at indbetale yderligere bidrag.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær
karakter i forhold til bankens aktiviteter.
58
Note 32
Øvrig anvendt regnskabspraksis
Anvendt regnskabspraksis er, ud over den i note 1 be-
skrevne, beskrevet nedenfor.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en
tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige øko-
nomiske fordele vil tilflyde banken og aktivets værdi
kan måles pålideligt.
Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som
følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller fak-
tisk forpligtelse, og det er sandsynligt, at fremtidige
økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens
værdi kan måles pålideligt.
Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til
dagsværdi. Dog måles materielle aktiver på tidspunktet
for første indregning til kostpris. Måling efter første ind-
regning sker som beskrevet for hver enkelt regnskabs-
post nedenfor.
Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige
risici og tab, der fremkommer, inden årsrapporten af-
lægges, og som bekræfter eller afkræfter forhold, der
eksisterede på balancedagen.
I resultatopgørelsen indregnes indtægter i takt med, at
de indtjenes, mens omkostninger indregnes med de
beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær-
distigninger i domicilejendomme i anden totalindkomst
medmindre der er tale om tilbageførsler af tidligere
nedskrivninger. I så fald vil værdistigningen blive ind-
regnet i resultatopgørelsen.
Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på
handelsdagen og indregningen ophører, når retten til at
modtage/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv
er udløbet, eller hvis det er overdraget og banken i al
væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet
ejendomsretten.
Omregning af fremmed valuta
Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første
indregning til transaktionsdagens kurs. Tilgodehaven-
der, gældsforpligtelser og andre monetære poster i
fremmed valuta, som ikke er afregnet på balanceda-
gen, omregnes til balancedagens valutakurs. Valuta-
kursdifferencer, der opstår mellem transaktionsdagens
kurs og kursen på betalingsdagen, henholdsvis balan-
cedagens kurs, indregnes i resultatopgørelsen som
kursreguleringer.
Modregning
Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser,
når banken har en juridisk ret til at modregne de indreg-
nede beløb og samtidig har til hensigt at nettomod-
regne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen.
Resultatopgørelsen
Renter, gebyrer og provisioner
Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatop-
gørelsen i den periode, de vedrører. Provisioner og ge-
byrer, der er en integreret del af den effektive rente af
et udlån, indregnes som en del af amortiseret kostpris
og dermed som en integreret del af det finansielle in-
strument (udlån) under renteindtægter.
Provisioner og gebyrer, der er led i en løbende ydelse,
periodiseres over løbetiden. Øvrige gebyrer indregnes i
resultatopgørelsen på transaktionsdagen.
Modtagne rentebetalinger på nedskrevne udlån er bog-
ført som tilbageførsel af nedskrivninger.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit
indregnes efter modregningsmodellen. Efter modreg-
ningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lå-
nets etablering, og vederlag for løbende servicering af
låntager indregnes i takt med, at banken forestår ser-
viceringen og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkre-
dit kan kun modregne konstaterede tab i realkreditlå-
nets første 8 år i de fremtidige løbende provisionsind-
tægter. Modregning indregnes på tidspunktet for den
tabsgivende begivenhed.
Kundeplejeprovision og garantiprovision for lån formid-
let til DLR indregnes efter samarbejdsaftalen på tids-
punktet for løbende servicering af låntager og i takt
med, at banken servicerer og dermed opnår ret til pro-
visionen. Samarbejdsaftalen indeholder en tabs(mod-
regnings)model, hvorefter DLR kun kan modregne kon-
staterede tab i den af Kreditbanken formidlede kunde-
portefølje og således, at den effektive modregningsad-
gang over en 5-årig periode maksimalt kan svare til op
til 10 års provision. Modregning indregnes på tidspunk-
tet for den tabsgivende begivenhed.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale omfatter blandt andet udgifter til
lønninger, omkostninger vedrørende pensionsordninger
og andre sociale ydelser.
Administrationsudgifter består af IT-udgifter, husleje af
lejede lokaler, marketing, småanskaffelser, forsikringer
og revision m.v.
Pensionsordninger
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordnin-
ger med hovedparten af medarbejderne. I de bidrags-
baserede ordninger indbetales faste bidrag til en uaf-
hængig pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse
til at indbetale yderligere bidrag.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder indtægter af sekundær
karakter i forhold til bankens aktiviteter.
59
Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter indeholder udgifter af sekundær ka-
rakter i forhold til bankens aktiviteter.
Skat
Årets skat, der består af årets aktuelle skat og ændring
af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen. Den
del, der kan henføres til posteringer direkte på egenka-
pitalen, indregnes dog her.
Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende
aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt
a conto skat.
Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle
mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier
af aktiver og forpligtelser.
Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med den
værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realiseres, en-
ten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller
som nettoaktiver.
Balancen
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos
centralbanker omfatter kontante beholdninger i danske
kroner og fremmed valuta, samt anfordringstilgodeha-
vender hos centralbanker. Regnskabsposten måles til
dagsværdi.
Tilgodehavender og gæld hos kreditinstitutter og
centralbanker
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter
samt tidsindskud i centralbanker. Gæld til andre kredit-
institutter og centralbanker omfatter gæld til andre kre-
ditinstitutter.
Tilgodehavende måles til amortiseret kostværdi. Gæld
måles til amortiseret kostpris.
Måling af finansielle instrumenter
Måling af unoterede aktier, som primært udgøres af
sektoraktier, er kun i mindre grad baseret på observer-
bare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række
unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en år-
række. Måling af unoterede aktier og obligationer er
derfor opgjort til skønnet markedsværdi og er således
behæftet med usikkerhed.
Materielle aktiver
Materielle aktiver måles ved første indregning til kost-
pris. Kostprisen omfatter anskaffelsesprisen, omkost-
ninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger
til klargøring af aktivet indtil det tidspunkt, hvor aktivet
er klar til at blive taget i brug.
Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes
for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster. Do-
micilejendomme er ejendomme, som banken selv be-
nytter til administration, filial eller øvrig servicevirksom-
hed.
Investeringsejendomme måles efter første indregning til
dagsværdi i overensstemmelse med bilag 9 i regn-
skabsbekendtgørelsen. Investeringsejendomme værdi-
ansættes til dagsværdi på grundlag af en afkastbaseret
model og et forrentningskrav. Banken har benyttet en
ekstern part til udmålingen af forrentningskravet. Æn-
dring i dagsværdien på investeringsejendomme indreg-
nes i resultatopgørelsen under kursreguleringer.
Domicilejendomme måles efter første indregning til om-
vurderet værdi, som er dagsværdien opgjort efter af-
kastmetoden med en afkastprocent på 7,75-9,00 med
fradrag af afskrivninger. Omvurdering foretages så hyp-
pigt, at der ikke forekommer væsentlige forskelle til
dagsværdien. Ejendommenes dagsværdi revurderes
årligt på baggrund af beregnede kapitalværdier for de
forventede fremtidige pengestrømme. Derudover ind-
hentes ca. hvert 3. år vurderinger af ejendommenes
markedsværdi fra uafhængige vurderingsmænd.
Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi
indregnes under opskrivningshenlæggelser under
egenkapitalen, medmindre der er tale om tilbageførsler
af tidligere nedskrivninger over resultatopgørelsen.
Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, medmin-
dre der er tale om tilbageførsler af tidligere foretagne
opskrivninger. Afskrivninger på domicilejendomme fore-
tages på baggrund af den opskrevne værdi og lineært
over 50 år.
Leasede domicilejendomme indregnes ved første må-
ling til nutidsværdien af leasingforpligtelse med tillæg af
omkostninger og forudbetalinger. Herudover indregnes
en leasingforpligtelse i form af nutidsværdien af de
fremtidige leasingforpligtelser, der efterlgende be-
handles som renter og afdrag på leasingforpligtelsen.
Øvrige materielle aktiver måles til kostpris med fradrag
af akkumulerede af- og nedskrivninger. Der afskrives li-
neært over forventet brugstid. It-udstyr m.v. afskrives
over 3 år, biler, inventar m.v. afskrives over 5 år og ind-
retning af lejede lokaler over lejekontraktens løbetid.
Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskriv-
ningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse,
og der nedskrives til genindvindingsværdien, som er
den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien.
Andre aktiver
Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke hører til
under andre aktivposter. Posten omfatter positiv mar-
kedsværdi af afledte finansielle instrumenter og indtæg-
ter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets
afslutning, herunder tilgodehavende renter og udbytte.
60
Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en
positiv værdi på balancedagen og som måles til dags-
værdi, måles regnskabsposten ved første indregning til
kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver
omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterføl-
gende regnskabsår og under passiver forudbetalte po-
ster, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periode-
afgræsningsposterles til kostpris.
Puljeaktiver
Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i separate
balanceposter. Afkast af puljeaktiver og udlodning til
puljedeltagere føres under posten ”Kursreguleringer”.
Indlån og anden gæld
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter,
der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker.
Indlån og anden gæld måles ved første indregning til
dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Andre passiver
Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke hører
til under andre passivposter. Posten omfatter negativ
markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og ud-
gifter, som først forfalder til betaling efter regnskabs-
årets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra
afledte finansielle instrumenter, der har en negativ
værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi,
måles regnskabsposten ved første indregning til kost-
pris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Øvrige finansielle forpligtelser
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret
kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter ”Hensættelser til tab
garantier” og ”Andre hensatte forpligtelser”. Der indreg-
nes en hensættelse vedrørende garantier og uudnyt-
tede kredittilsagn i overensstemmelse med de IFRS-
kompatible nedskrivningsregler. Desuden foretages
hensættelser på øvrige garantier, hvis det er sandsyn-
ligt, at garantien vil blive effektueret, og forpligtelsens
størrelse kan opgøres pålideligt.
Egenkapital
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af ban-
kens domicilejendomme. Opskrivningen opløses, når
ejendommen nedskrives eller sælges.
Foreslået udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tids-
punktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det fo-
reslåede udbytte for regnskabsåret vises som en sær-
skilt post under egenkapitalen.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse
med regnskabsbekendtgørelsens krav. Med hensyn til
definition af nøgletal og beregninger henvises til Fi-
nanstilsynets hjemmeside.
60
Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en
positiv værdi på balancedagen og som måles til dags-
værdi, måles regnskabsposten ved første indregning til
kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver
omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterføl-
gende regnskabsår og under passiver forudbetalte po-
ster, der vedrører efterfølgende regnskabsår. Periode-
afgræsningsposterles til kostpris.
Puljeaktiver
Samtlige puljeaktiver og -indlån indregnes i separate
balanceposter. Afkast af puljeaktiver og udlodning til
puljedeltagere føres under posten ”Kursreguleringer”.
Indlån og anden gæld
Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter,
der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker.
Indlån og anden gæld måles ved første indregning til
dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Andre passiver
Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke hører
til under andre passivposter. Posten omfatter negativ
markedsværdi af afledte finansielle instrumenter og ud-
gifter, som først forfalder til betaling efter regnskabs-
årets afslutning, herunder skyldige renter. Bortset fra
afledte finansielle instrumenter, der har en negativ
værdi på balancedagen og som måles til dagsværdi,
måles regnskabsposten ved første indregning til kost-
pris og efterfølgende til amortiseret kostpris.
Øvrige finansielle forpligtelser
Øvrige finansielle forpligtelser måles til amortiseret
kostpris, der sædvanligvis svarer til nominel værdi.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter ”Hensættelser til tab
garantier” og ”Andre hensatte forpligtelser”. Der indreg-
nes en hensættelse vedrørende garantier og uudnyt-
tede kredittilsagn i overensstemmelse med de IFRS-
kompatible nedskrivningsregler. Desuden foretages
hensættelser på øvrige garantier, hvis det er sandsyn-
ligt, at garantien vil blive effektueret, og forpligtelsens
størrelse kan opgøres pålideligt.
Egenkapital
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af ban-
kens domicilejendomme. Opskrivningen opløses, når
ejendommen nedskrives eller sælges.
Foreslået udbytte
Udbytte indregnes som en gældsforpligtelse på tids-
punktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det fo-
reslåede udbytte for regnskabsåret vises som en sær-
skilt post under egenkapitalen.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse
med regnskabsbekendtgørelsens krav. Med hensyn til
definition af nøgletal og beregninger henvises til Fi-
nanstilsynets hjemmeside.
61
Note 33
Fondsbørsmeddelelser
Meddelelser i 2024 til Nasdaq Copenhagen A/S
Dato
Indhold
5. januar
Kreditbanken præciserer forventningen til resultatet for 2023
21. februar
Regnskabsmeddelelse 2023
21. februar
Årsrapport 2023
23. februar
Indkaldelse til generalforsamling 20. marts 2024
20. marts
Forløbet af Kreditbankens ordinære generalforsamling den 20. marts 2024
8. maj
Kvartalsrapport 1. kvartal 2024
13. maj
Ændring af Kreditbankens bestyrelse
17. maj
Insideres handler
2. juli
Kreditbanken opjusterer forventningen til resultatet for 2024
14. august
Halvårsrapport 2024
2. september
Medarbejderaktieprogram
8. oktober
Finanskalender 2025
6. november
Kvartalsrapport 3. kvartal 2024
62
62
63
Mohrdieck Tryk A/S
Mohrdieck Tryk A/S