Förvaltningsberättelse inkl. bolagsstyrningsrapport
Omsättning och resultat för verksamhetsåret
Virtune AB (Publ) är en reglerad svensk kapitalförvaltare inom krypto och emittent av börshandlade produkter på reglerade
europeiska börser. Bolaget har sitt säte i Stockholm.
Bolagets nettoomsättning för 2023 uppgår till 591 TSEK (0 TSEK) där bolagets kommersiella verksamhet påbörjades under
maj 2023 med noteringen av bolagets första produkter.
Bolaget går ut med ett totalt AUM om 209 MSEK (det totala förvaltade kapitalet i samtliga produkter) och tillväxten har
främst genererats under årets sista kvartal varav tillväxten nu spås accelerera ytterligare under första kvartalet av 2024 på
grund av intensifierade marknadsinsatser och lanseringen av ytterligare två produkter. Bolaget har sammantaget totalt sju
produkter upptagna till handel i inledningen av 2024 och det totala antalet ägare för våra produkter per sista december
2023 uppgick till 8 603 st.
Finansiella instrument
Emittenten är ett företag vars enda syfte är att emittera Exchange trade products (ETP) samt att förvalta de underliggande
kryptotillgångarna som utgör säkerheten för ETPerna. Virtunes ETPer följer prisutvecklingen på den relevanta
underliggande kryptotillgången (exempelvis Bitcoin eller Ethereum) minus en förvaltningsavgift. Emittenten deltar inte i
någon annan affärsverksamhet och är inte en licensierad ekonomisk rådgivare.
Börsintroduktion av Finansiella instrument
Emittentens fyra produkter, Virtune Crypto Top 10 Index, Virtune Staked Ethereum ETP, Virtune Bitcoin ETP och Virtune
Chainlink ETP, är samtliga under svensk lag och upptagna för handel på Nasdaq Stockholm och Boerse Stuttgart.
Emittentens huvudmarknad för produkterna är Nasdaq Stockholm och bolaget kommer därför såsom vid fallet med Boerse
Stuttgart att crosslista produkterna hos andra relevanta handelsplatser.
Emittentens ETPer är utan fast löptid och utan planerad förfallodag. ETPerna saknar kapitalskydd och är icke-
räntebärande. Emittentens ETPer ska alltid ge en 1:1 exponering till prisutvecklingen hos de underliggande
kryptotillgångarna minus en förvaltningsavgift och priset för varje ETP säkerställs genom att emittenten förvarar minst
100% av de motsvarande underliggande kryptotillgångarna hos emittentens förvaringsinstitut. ETPerna påverkas också av
förändringen i växelkurs mellan USD och SEK alternativt EUR.
Emittenten regleras dels av lagen (2017:630) om åtgärder mot penningtvätt och finansiering av terrorism, dels av lagen
(1996:1006) om valutaväxling och annan finansiell verksamhet. Emittenten är registrerad som ett finansiellt institut hos
Finansinspektionen sedan den 22:a november 2022.
Emittentens grundprospekt som alla produkterna lyder under blev godkänt av Finansinspektionen den 5:e april 2023 och
grundprospektet är passporterat till alla medlemsländer inom EU vilket gör att att emittenten kan notera sina sina ETP:er på
reglerade handelsplatser inom EU.
Bolaget verkar i en marknad med stark underliggande tillväxt där marknaden tidigare främst varit associerad med
kapitalinflöden via retail-plattformar. I takt med ökad acceptans för kryptovalutor som tillgångsslag och ökad reglering av
marknaden upplever vi ett växande intresse från institutionella investerare som strävar efter att inkludera kryptovalutor i
dess portföljer. Därmed beräknas inflödet av institutionellt kapital till våra produkter växa kommande år i takt med att den
traditionella finansmarknadens acceptans för detta innovativa tillgångsslag fortsätter att öka.
EBITDA för senaste verksamhetsår uppgick till -13 081 MSEK (-2 728 MSEK) där bolaget fortsatt är i en tillväxtfas där
fokus är att utöka produktportföljen och nå en bred bas av investerare i form av både privatpersoner och institutionella
investerare. Bolaget prioriterar fortsatt tillväxt och expansion av vårt produkterbjudande framför resultat.
Bolaget har under det gångna året visat en exponentiell tillväxt och traction där investeringar i adekvata samarbetspartners,
regulatorisk efterlevnad och en robust produktstruktur har positionerat Virtune som en ledande aktör utifrån ett regulatoriskt
och compliance perspektiv. Detta förväntas gagna bolaget i förändringen som nu sker i marknaden där institutionellt kapital
börjar träda in på bredare front. Dessa aktörer kommer ställa höga krav i dessa frågor vilket Virtune redan idag kan
efterleva.
Virtunes genomförda investeringar kommer också möjliggöra en internationell expansion utifrån vår svenska verksamhet
som bas där vi primärt behöver genomföra marknadsinvesteringar i de nya marknader vi gör ett inträde i framtiden.
Därmed har Virtune lagt grunden kommersiellt och regulatoriskt för att på bred front kunna skala upp verksamheten.
Sida 2 av 28
2024-03-27 15:42:43 UTCSignerat
7053235 2 / 29Oneflow ID Sida