Ársreikningur2023
Veðskuldslhf.
Katrínartún2
105Reykjavík
kt.640713‐1510
Veðskuld slhf.
Veðskuldslhf.
Bls.
1
2
4
5
6
7
8
Óendurskoðuðfylgiskjöl:
17
18
19Upplýsingagjöfumsjálfbærni..........................................................................
Skýringar..........................................................................................................
Sjóðstreymisyfirlit............................................................................................
Skýrslaogáritunstjórnarogframkvæmdastjóra............................................
Rekstrarreikningurogyfirlitumaðraheildarafkomu......................................
Efnahagsreikningur..........................................................................................
Eiginfjáryfirlit....................................................................................................
Áritunóháðsendurskoðanda..........................................................................
Efnisyfirlit
Stjórnarhættir..................................................................................................
Ófjárhagslegupplýsingagjöf............................................................................
Ársreikningur2023
Veðskuldslhf.
Hluthafi Eignarhlutur
19,9%
19,9%
15,9%
11,9%
8,0%
7,1%
7,0%
3,2%
1,5%
1,4%
Horfurístarfsumhverfinu
Stjórnarhættirogófjárhagslegarupplýsingar
Yfirlýsingstjórnarogframkvæmdastjóra
Stjórn Framkvæmdastjóri
AnnaDaníelsdóttir,stjórnarformaður HelenÓlafsdóttir
HannesFrímannHrólfsson
JónasR.Gunnarsson
ÁrsreikningurVeðskuldarslhf.fyrirárið2023errafræntundirritaðurafstjórnogframkvæmdastjóra.
Með lögum nr. 25/2023 um upplýsingagjöf um sjálfbærni á sviði fjármálaþjónustu og flokkunarkerfi fyrir sjálfbærar fjárfestingar, voru ákvæði
reglugerðar Evrópuþingsins og ráðsins (ESB) 2020/852 (hér eftir "flokkunarreglugerðin") innleidd í íslenskan rétt. Flokkunarreglugerðin leggur grunn
að samræmdu evrópsku flokkunarkerfi með skilgreiningum og viðmiðum á því hvað teljist vera umhverfislega sjálfbær atvinnustarfsemi. Sjóðurinn
birtir að sinni ekki sértækar upplýsingar sbr. 8. gr. flokkunarreglugerðarinnar. Kvika eignastýring sem rekstraraðili sjóðsins birtir hins vegar upplýsingar
með ársreikning fyrir fjárhagsárið 2023. Frekari upplýsingar um hvers vegna sjóðurinn birtir ekki framangreindar sértækar upplýsingar er að finna í
óendurskoðuðumviðaukaviðársreikninginn.
Stjórn Veðskuldar slhf. leitast við að viðhalda góðum stjórnarháttum og fylgja "Leiðbeiningum um stjórnarhætti fyrirtækja" sem Viðskiptaráð Íslands,
NASDAQ OMX Iceland hf. og Samtök atvinnulífsins tóku gildi í júlí 2021. Félagið er með skráð skuldabréf í Kauphöll Íslands hf. og ber því að fylgja
leiðbeiningum um stjórnarhætti samkvæmt reglum Kauphallarinnar sem hægt er að nálgast á vef Kauphallarinnar. Frekari upplýsingar um stjórn og
stjórnarhættieraðfinnaíköflunum
StjórnarháttayfirlýsingogÓfjárhagslegupplýsingagjöfsemerufylgiskjölmeðársreikningnum.
Áhætta er til staðar í rekstri félagsins. Megináhættan er fólgin í greiðslugetu og greiðsluvilja mótaðila sem og virði undirliggjandi veða. Eins er áhætta
fólgin í því að ekki sé nægt laust fé til staðar til þess að greiða af skuldbindingum en það tengist beint áhættu er varðar greiðslugetu mótaðila sem og
virðiundirliggjandieigna.Nánarerm.a.fjallaðumhelstuáhætturírekstrifélagsinsískýringum18‐27.
Eignamarkaðir tóku við sér á árinu 2023 eftir erfitt ár fjárfesta. Í árslok mælist verðbólga ennþá há eða 6,7% en virðist þó vera á niðurleið. Seðlabanki
Íslands hélt áfram að hækka stýrivextir sína á árinu en í árslok stóðu þeir í 9,25%. Horfur eru ágætar í innlendu efnahagslífi og má búast við að
lækkunarferli stýrivaxta hefjist um mitt ár 2024. Þetta er þó háð því að skrifað verði undir hagstæða kjarasamninga og að jákvæða þróun verði er
varðar jarðhræringar á Reykjanesskaga. Ef stöðugleiki næst og væntingar um vaxtalækkanir standast má búast við að eignamarkaðir taki vel við sér
ogaðsúþróunmunihafajákvæðáhrifáinnlendanhlutabréfamarkað.
Ávallt er gætt að því að h afa hagsmuni hluthafa að leiðarljósi. Ekki hefur þurft að bregðast við með neinum hætti gagnvart mótaðilum félagsins og er
ekki búist við að þess þurfi. Hver sem þróunin verður þá mun félagið leitast við að hámarka virði fjárfestinga sinna ásamt því að horfa til
samfélagslegraþáttaviðúrlausnmálagagnvartmótaðilumsínum.
Þessar aðstæður í efnahagslífinu hafa haft óveruleg áhrif á rekstrargrundvöll eða áframhaldandi rekstrarhæfi félagsins. Um áramót eru vanskil í
félaginu óveruleg. Hægst hefur á uppgreiðslum á veðskuldabréfum félagsins vegna stöðu á vaxtamarkaði. Félagið hefur sterkar tryggingar á bak við
allar sínar fjárfestingar. Félagið hefur metið vænt útlánatap fjárfestinga en telur í ljósi góðrar tryggingastöðu og ágætis horfa, ekki þörf á niðurfærslu
lána. Félagið hefur sterka stöðu lausafjár og gott sjóðstreymi af afborgunum og getur mætt umtalsverðum þörfum um t.a.m. greiðslufresti án þess að
það
hafiáhrifágetufélagsinstilþessaðstandaviðsínarskuldbindingarnæstu12mánuði.
Lífeyrissjóðu rstarfsmannaríkisinsA‐deild..........................................................................
Stapilífeyrissjóður................................................................................................................
Frjálsilífeyrissjóðurinn.........................................................................................................
Tilgangurfélagsinseraðfjárfestaíveðskuldabréfum,jafnframtkaupogsalafjármálagerninga,lánastarfsemiogannarskyldurrekstur.
Félagið Veðskuld GP ehf. ber beina og ótakmarkaða ábyrgð á öllum skuldbindingum félagsins. Ábyrgðaraðili gegnir hlutverki stjórnar og felur
rekstraraðilafélagsinsaðtilnefnaframkvæmdastjóra.
Skýrsla og áritun stjórnar og framkvæmdastjóra
Stjórnogframkvæmdastjórihafaídagrættársreikningfélagsinsfyrirárið2023ogstaðfestahannmeðundirritunsinni.
Reykjavík,19.mars2024.
Afkoma félagsins á árinu var 0 kr. þar sem skuldabréfaeigendur fá afkomu félagsins í formi vaxtaauka á útgefin skuldabréf. Eigið fé félagsins nam
5.000þús.kr.þann31.desember2023.
EnginnstarfsmaðurstarfaðihjáfélaginuendaglegurrekstureríhöndumKvikueignastýringarhf.
Hlutafé félagsins nam 4,0 m.kr. þann 31. desember 2023. Hluthafar voru 20 í upphafi árs sem og í árslok. Engin breyting hefur verið á eigendahópi á
tímabilinuogerutíustærstuhluthafarfélagsinserusem
hérsegir:
Birtalífeyrissjóður................................................................................................................
Lífeyrissjóðu rverzlunarmanna.............................................................................................
Samkvæmtbestuvitneskjustjórnarogframkvæmdastjóraerársreikningurfélagsinsísamræmiviðalþjóðlegareikningsskilastaðlaeinsogþeirhafa
Jafnframt er þ að álit stjórnar og framkvæmdastjóra að ársreikningurinn og skýrsla stjórnar og framkvæmdastjóra geymi glöggt yfirlit yfir þróun og
árangurírekstrifélagsins,stöðuþessoglýsihelstuáhættuþáttumogóvissusemfélagiðbýrvið.
Lífeyrissjóðu rstarfsmannaríkisinsB‐deild..........................................................................
Lífsverklífeyrissjóður............................................................................................................
Lífeyrissjóðu rbænda
............................................................................................................
Lífeyrissjóðu rstarfsmannaBúnaðarbankaÍslandshf..........................................................
Veðskuld slhf. er íslenskt samlagshlutafélag í rekstri Kviku eignastýringar hf. Félagið er rekið sem sérhæfður sjóður í samræmi við lög um rekstraraðila
sérhæfðrasjóða.
Kvikaeignastýringhf............................................................................................................
Ársreikningur2023 1
Veðskuldslhf.
Álit
Grundvöllurfyriráliti
Megináherslurviðendurskoðunina
Megináherslaviðendurskoðun Hvernigviðendurskoðuðummegináherslur
Aðrarupplýsingar
Ábyrgðstjórnarogframkvæmdastjóraáársreikningnum
Áritun óháðs endurskoðanda
TilstjórnaroghluthafaíVeðskuldslhf.
Við höfum endurskoðað meðfylgjandi ársreikning Veðskuldar slhf. fyrir árið 2023. Ársreikningurinn hefur að geyma, rekstrarreikning og yfirlit um
heildarafkomu,efnahagsreikning,eiginfjáryfirlit,sjóðstreymi,upplýsingarummikilvægarreikningsskilaaðferðirogaðrarskýringar.
Það er álit okkar að ársreikningurinn gefi glögga mynd af afkomu félagsins á árinu 2023, efnahag þess 31. desember 2023 og breytingu á handbæru
fé á árinu 2023, í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla (IFRS) eins og þeir hafa verið samþykktir af Evrópusambandinu og viðbótar kröfur í
lögumumársreikningaoglögumumrekstraraðilasérhæfðrasjóða.
Álit okkar er í samræmi við þær upplýsingar sem koma fram í endurskoðunarskýrslu okkar til stjórnar í samræmi við 11. gr. reglugerðar
Evrópuþingsinsográðsinsnr.537/2014.
Endurskoðað var í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla. Ábyrgð okkar samkvæmt þeim stöðlum er nánar lýst í kaflanum um ábyrgð
endurskoðanda hér að neðan. Við erum óháð Veðskuld slhf. í samræmi við alþjóðlegar siðareglur fyrir endurskoðendur sem og aðrar siðareglur sem
eru viðeigandi við endurskoðun á Íslandi, og höfum við uppfyllt ákvæði þeirra reglna. Samkvæmt okkar bestu vissu, höfum við ekki veitt Veðskuld
slhf.óheimilaðaþjónustusemumgeturí1.mgr.5.grreglugerðarEvrópuþingsinsográðsinsnr.537/2014.
Við
teljumaðviðendurskoðuninahöfumviðaflaðnægilegraogviðeigandigagnatilaðbyggjaálitokkará.
Megináherslur við endurskoðunina eru þau atriði, sem að okkar faglega mati, hafa mesta þýðingu fyrir endurskoðun okkar á ársreikningi félagsins
árið 2023. Þessi atriði voru yfirfarin við endurskoðun á ársreikningnum og höfð til hliðsjónar við ákvörðun á viðeigandi áliti á honum. Í áritun okkar
látumviðekkiíljóssérstaktálitáhverjuþeirrafyrirsig.
Lán félagsins námu 3.850,5 milljónum í árslok. Ekkert er bókfært vegna
væntsútlánatapsífélaginuíárslok.
Viðhöfumlagtmatávirðisrýrnunútlána,metiðaðferðafræðinasem
beitterásamtþví
aðleggjamatáþærforsendursemtilgreindareruí
lýsinguámegináherslunni,byggtááhættumatiokkarogþekkinguá
féla
g
inu.
Matlangtímakrafna
Ákvörðunummatávirðisrýrnunútlánaerháðmatistjórnenda.Vegna
mikilvægismatsins,umfangsþessogáhrifaáársreikninginnteljumviðmat
ávirðisrýrnunútlánaveramegináhersluviðendurskoðunokkar.
Viðendurskoðunokkarlögðumviðmatáhvortaðferðarfræðifélagsins
séísamræmiviðIFRS9.
Mikilvægustuforsendureru:.
Endurskoðunokkarfólstmeðalannarsíeftirfarandiþáttum:
• Greina tímanlega fyrirgreiðslur með verulega aukningu í útlánaáhættu
ogvirðisrýrðarfyrirgreiðslur.
• Mat á tryggingum og forsendur sem notaðar eru við mat á væntu
útlánatapitilaðmetalíkurávanskilumogframtíðarsjóðstreymiútlána.
Greint er frá útlánum í skýringum nr. 19 og 21, skýrt er frá
reikningsskilaaðferðumítengslumviðvæntútlánatapískýringunr.6.
Viðendurskoðunokkarlögðumviðmatáhvortaðferðarfræðifélagsins
séísamræmiviðIFRS9.
Endurskoðunokkarfólstmeðal
annarsíeftirfarandiþáttum:
•Yfirferðáeirliviðveinguútlána
•Gagnaendurskoðunávirðitrygginga.
•Viðhöfumfariðyfirhvortskýringarvegnaútlánaséuísamræmivið
Alþjóðlegareikningsskilastaðla(IFRS).
Stjórn og framkvæmdastjóri eru einnig ábyrg fyrir því innra eftirliti sem nauðsynlegt er varðandi gerð og framsetningu ársreikningsins, þannig að
hannséánverulegraannmarka,hvortsemervegnasviksemieðamistaka.
Stjórn og framkvæmdastjóri bera ábyrgð á öðrum upplýsingum. Aðrar upplýsingar innifela skýrslu og áritun stjórnar og framkvæmdastjóra,
yfirlýsinguumstjórnarhætti,ófjárhagslegupplýsingagjöfogupplýsingagjöfumsjálfbærni.
Álit okkar á ársreikningnum nær ekki yfir aðrar upplýsingar og við ályktum hvorki um, né veitum staðfestingu á efni þ eirra ef frá er talin sú
staðfestingvarðandiskýrsluogáritunstjórnarogframkvæmdastjórasemframkemurhéraðneðan.
Í tengslum við endurskoðun okkar berum við ábyrgð á að lesa framangreindar aðrar upplýsingar og skoða hvort þær séu í verulegu ósamræmi við
ársreikninginn eða þekkingu okkar sem við höfum aflað við endurskoðunina eða virðast að öðru leyti innifela verulegar skekkjur. Ef við komumst að
þeirri niðurstöðu, byggt á þeirri vinnu sem við höfum framkvæmt, að það séu verulegar skekkjur í öðrum upplýsingum ber okkur að skýra frá því.
Þaðerekkertsemviðþurfumaðskýrafráhvaðþettavarðar.
Í samræmi við ákvæði 2. mgr. 104 gr. laga nr. 3/2006 um ársreikninga staðfestum við samkvæmt okkar bestu vitund að í skýrslu og áritun stjórnar og
framkvæmdastjóra sem fylgir á rsreikningi þessum eru veittar þær upplýsingar sem þar ber að veita í samræmi við lög um ársreikninga og koma ekki
framískýringum.
Stjórn og framkvæmdastjóri eru ábyrg fyrir gerð og framsetningu ársreikningsins í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla (IFRS) eins og þeir
hafaveriðsamþykktirafEvrópusambandinuogviðbótarkröfurílögumumársreikningaoglögumumrekstraraðilasérhæfðrasjóða.
Ársreikningur2023 2
Veðskuldslhf.
Áritun óháðs endurskoðanda
Ábyrgðendurskoðandaáendurskoðunársreikningsins
•
•
•
•
•
Deloitteehf.
GuðmundurIngólfsson
Endurskoðandi
Markmið okkar er að afla nægjanlegrar vissu um að ársreikningurinn sé án verulegra annmarka, hvort sem er af völdum sviksemi eða mistaka og að
gefaútáritunsemfelurísérálitokkar.
Stjórnogendurskoðunarnefndskuluhafaeftirlitmeðgerðogframsetninguársreikningsins.
Við gerð ársreikningsins eru stjórn og framkvæmdastjóri ábyrg fyrir því að meta rekstrarhæfi Veðskuldar slhf. Ef við á, skulu stjórn og
framkvæmdastjóri setja fram viðeigandi skýringar um rekstrarhæfi og hvers vegna þau ákváðu að beita forsendunni um rekstrarhæfi við gerð og
framsetningu ársreikningsins, nema stjórn og framkvæmdastjóri hafi ákveðið að leysa félagið upp eða hætta starfsemi, eða h afi enga aðra raunhæfa
möguleikaenaðgeraþað.
Nægjanleg vissa er þó ekki trygging þess að endurskoðun framkvæmd í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla muni uppgötva allar verulegar
skekkjur séu þær til staðar. Skekkjur geta orðið vegna mistaka eða sviksemi og eru álitnar verulegar ef þær gætu haft áhrif á fjárhagslega
ákvarðanatökunotendaársreikningsins,einarogséreðasamanlagðar.
Endurskoðun okkar í samræmi við alþjóðlega endurskoðunarstaðla byggir á faglegri dómgreind og beitum við gagnrýnni hugsun við
endurskoðunina.Viðframkvæmum
einni
g
eftirfarandi:
Greinum og metum hættuna á verulegri skekkju í ársreikningnum, hvort sem er vegna mistaka eða sviksemi, hönnum og framkvæmum
endurskoðunaraðgerðir til að bregðast við þeim hættum og öflum endurskoðunargagna sem eru nægjanleg og viðeigandi til að byggja álit
okkar á. Hættan á að uppgötva ekki verulega skekkju vegna sviksemi er meiri en að uppgötva ekki skekkju vegna mistaka, þar sem sviksemi
getur falið í sér samsæri, skjalafals, misvísandi framsetningu ársreiknings, að einhverju sé viljandi sleppt eða að farið sé framhjá innri
eftirlitsaðgerðum.
Metum í heild sinni hvort ársreikningurinn gefi glögga mynd af undirliggjandi viðskiptum og atburðum, metum framsetningu, uppbyggingu,
innihaldogþarmeðtaliðskýringarviðársreikninginnmeðtillititilglöggrarmyndar.
Okkur ber skylda til að upplýsa stjórn meðal annars um áætlað umfang og tímasetningu endurskoðunarinnar og veruleg atriði sem komu upp í
endurskoðunokkar,þarámeðalverulegaannmarkaáinnraeftirlitsemkomuframíendurskoðuninni,efviðá.
Við höfum einnig lýst því yfir við stjórn að við höfum uppfyllt skyldur siðareglna um óhæði og höfum miðlað til þeirra upplýsingum um tengsl eða
önnuratriðisemgætumögulegahaftáhrifáóhæðiokkarogþarsemviðeigandier,hvaðavarnir
viðhöfumsetttilaðtryggjaóhæðiokkar.
Öflum skilnings á innra eftirliti, sem snertir endurskoðunina, í þeim tilgangi að hanna viðeigandi endurskoðunaraðgerðir, en ekki í þeim
tilgangiaðveitaálitávirkniinnraeftirlitsfélagsins.
Metum hvort reikningsskilaaðferðir sem notaðar eru, og tengdar skýringar, séu viðeigandi og hvort reikningshaldslegt mat stjórnenda sé
raunhæft.
Ályktum um notkun stjórnenda á forsendunni um rekstrarhæfi og metum á grundvelli endurskoðunarinnar hvort verulegur vafi leiki á
rekstrarhæfi eða hvort aðstæður séu til staðar sem gætu valdið verulegum efasemdum um rekstrarhæfi. Ef við teljum að verulegur vafi leiki á
rekstrarhæfi ber okkur að vekja sérstaka athygli á viðeigandi skýringum ársreikningsins í áritun okkar. Ef slíkar skýringar eru ófullnægjandi
þurfum við að víkja frá fyrirvaralausri áritun. Niðurstaða okkar byggir á endurskoðunargögnum sem aflað er fram að dagsetningu áritunar
okkar.Enguaðsíðurgetaatburðireðaaðstæðuríframtíðinnivaldiðóvissuumrekstrarhæfifélagsins.
Af þeim atriðum sem við höfum upplýst stjórn um, lögðum við mat á hvaða atriði höfðu mesta þýðingu í endurskoðuninni á yfirstandandi ári og eru
það megináherslur í endurskoðuninni. Við lýsum þessum atriðum í áritun okkar nema lög og reglur leyfi ekki að upplýst sé um slík atriði eða í
undantekningartilfellum þegar endurskoðandinn metur að ekki skuli upplýsa um viðkomandi atriði þar sem neikvæðar afleiðingar upplýsinganna
erutaldarvegaþyngraenalmannahagsmunir.
Deloitte var kjörið endurskoðandi Veðskuldar slhf. á aðalfundi félagsins á árinu 2023. Deloitte hefur verið endurskoðandi Veðskuldar slhf. síðan á
aðalfundifélagsinsárið2020.
Jafnframt því að sinna skyldum okkar sem kjörnir endurskoðendur félagsins hefur Deloitte veitt félaginu aðra heimilaða þjónustu sem er könnun
árshlutareiknings. Deloitte hefur til staðar innri ferla til að tryggja óhæði sitt áður en við tökum að okkur önnur verkefni. Deloitte hefur staðfest
skriflegaviðstjórnaðvið
erumóháðVeðskuldslhf.
Kópavogur,19.mars2024.
ÁrsreikningurVeðskuldarslhf.fyrirárið2023errafræntundirritaðurafendurskoðanda.
Ársreikningur2023 3
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
Rekstrarreikningurogyfirlitumaðraheildarafkomu
Skýringar 2023 2022
3g. 547.053 768.500
3g. (579.117) (765.873)
49.585 18.222
Hreinarfjármunatekjur
17.521 20.849
3h. (13.420) (17.100)
(4.101) (3.749)
Rekstrargjöldalls
(17.521) (20.849)
Hagnaðurogheildarafkomaársins
0 0
Skýringarábls.8til16eruóaðskiljanlegurhlutiársreikningsins.
Rekstrarreikningur og yfirlit um aðra heildarafkomu
Vaxtagjöld,vaxtaaukiogverðbætur..............................................................................................................
Vaxtatekjurogverðbætur..............................................................................................................................
Rekstrarkostnaður.........................................................................................................................................
Gangvirðisbreytingverðbréfa........................................................................................................................
Umsýsluþóknun.............................................................................................................................................
Ársreikningur2023 4
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
Efnahagsreikningur
Eignir
Skýringar 31.12.2023 31.12.2022*
12 3.727.075 4.651.873
13 58.322 102.738
Fastafjármunirsamtals
3.785.397 4.754.612
12 123.442 165.051
9.071 11.158
Veltufjármunirsamtals
132.513 176.209
Eignirsamtals
3.917.910 4.930.821
Eigiðféogskuldir
4.000 4.000
1.000 1.000
14 5.000 5.000
15 3.204.602 4.318.566
15 703.443 600.469
Langtímaskuldirsamtals
3.908.044 4.919.034
1.438 1.801
3.428 4.986
Skammtímaskuldirsamtals
4.866 6.786
3.912.910 4.925.821
Eigiðféogskuldirsamtals
3.917.910 4.930.821
Skýringarábls.8til16eruóaðskiljanlegurhlutiársreikningsins.
*Samanburðarfjárhæðirhafaveriðuppfærðar,vísaðertilskýringar3varðandifrekariupplýsingar.
Skuldirsamtals
Skuldabréfaútgáfa............................................................................................................................................
Viðskiptaskuldir................................................................................................................................................
Áfallnirvextir....................................................................................................................................................
Efnahagsreikningur 31. desember 2023
Langtímakröfur.................................................................................................................................................
Umframeignskuldabréfaeigenda....................................................................................................................
Eigiðfésamtals................................................................................................................................................
Hlutafé..............................................................................................................................................................
Lögbundinnvarasjóður....................................................................................................................................
Verðbréfmeðbreytilegumtekjum..................................................................................................................
Handbærtfé.....................................................................................................................................................
Næstaársafborgunlangtímakrafna................................................................................................................
Ársreikningur2023 5
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
Eiginfjáryfirlit
Lögbundinn
1.janúar2023til31.desember2023
Skýringar Hlutafé varasjóður Samtals
4.000 1.000 5.000
0
Eigiðfé31.desember2023
14 4.000 1.000 5.000
Lögbundinn
1.janúar2022til31.desember2022
Skýringar Hlutafé varasjóður Samtals
4.000 1.000 5.000
0
Eigiðfé31.desember2022
14 4.000 1.000 5.000
Skýringarábls.8til16eruóaðskiljanlegurhlutiársreikningsins.
Hagnaðurogheildarafkomatímabilsins...........................................................................................
Eigiðfé1.janúar2022.......................................................................................................................
Eigiðfé1.janúar2023.......................................................................................................................
Eiginfjáryfirlit 31. desember 2023
Hagnaðurogheildarafkomatímabilsins...........................................................................................
Ársreikningur2023 6
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
Sjóðstreymisyfirlit
Rekstrarhreyfingar
Skýringar 2023 2022
0 0
(17.521) (20.849)
(17.521) (20.849)
(362) 126
(362) 126
490.098 625.566
(151.665) (199.127)
Handbærtféfrárekstri
320.550 405.716
Fjárfestingahreyfingar
94.001 (12.314)
1.023.362 1.450.641
Fjárfestingahreyfingar
1.117.363 1.438.327
Fjármögnunarhreyfingar
(1.440.000) (2.045.000)
Fjármögnunarhreyfingar
(1.440.000) (2.045.000)
11.158 212.115
(2.087) (200.957)
Handbærtféíárslok
9.071 11.158
Skýringarábls.8til16eruóaðskiljanlegurhlutiársreikningsins.
Handbærtféíársbyrjun........................................................................................................................................
Fengnirvextirogverðbætur..............................................................................................................................
Greiddirvextirogverðbætur.............................................................................................................................
Breyting,verðbréfmeðbreytilegumtekjum........................................................................................................
Breytinghandbærsfjár..........................................................................................................................................
Afborgunskuldabréfaútgáfu.................................................................................................................................
Skammtímaskuldir,(lækkun)............................................................................................................................
Breytingárekstrartengdumeignumogskuldum
Langtímakröfur,
afborganiroguppgreiðslur........................................................................................................
Sjóðstreymisyfirlit 31. desember 2023
Hagnaðurogheildarafkomaársins........................................................................................................................
Rekstrarliðirsemhafaekkiáhrifáhandbærtfé:
Breytingárekstrartengdumeignumogskuldum:
Hreinarfjármunatekjur......................................................................................................................................
Ársreikningur2023 7
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
0
Almennarupplýsingar
1. Félagið
2. Skattamál
Reikningsskilaaðferðir
3. Grundvöllurreikningsskilanna
a. Yfirlýsingumsamræmiviðalþjóðlegareikningsskilastaðla
Stjórnfélagsinsstaðfestiársreikninginnmeðundirritunsinniþann19.mars2024.
b. Grundvöllurmatsaðferða
c. Framsetningar‐ogstarfsrækslugjaldmiðill
d. Rekstrarhæfi
e. Matstjórnendaíreikningsskilunum
f. Ákvörðungangvirðis
Gangvirðiðerflokkaðíþrjústigeftirforsendumsemnotaðareruviðmatið.
‐
‐
‐
g. Fjármunatekjurogfjármagnsgjöld
h. Umsýsluþókunun
i. Langtímakröfur
j. Verðbréf
k. Handbærtfé
l. Langtímaskuldir
Ársreikningur félagsins er birtur í íslenskum krónum, sem er starfsrækslugjaldmiðill félagsins. Allar fjárhæðir eru birtar í þúsundum króna nema
annaðsétekiðfram.
Gerð ársreiknings í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaða krefst þess að stjórnendur taki ákvarðanir, meti og gefi sér forsendur sem hafa
áhrif á beitingu reikningsskilaaðferða og birtar fjárhæðir eigna, skulda, tekna og gjalda. Endanlegar niðurstöður kunna að verða frábrugðnar þessu
mati.
Stjórnendur og stjórn félagsins hafa metið hvort félagið hafi getu til áframhaldandi rekstrar og er það skoðun þeirra að svo sé. Þar af leiðandi er
ársreikningurinngerðurmiðaðviðþáforsenduaðfélagiðsérekstrarhæft.
Stigþrjúbyggiráforsendumoggögnumsemekkierunntaðaflaámarkaði.
Hlutdeildarskírteiniísjóðumerumetinsamkvæmtþvígengiergiltiámarkaðnumíloktímabils.
Fjármunatekjur og fjármagnsgjöld samanstanda af vöxtum og verðbótum langtímakrafna og skuldabréfalána. Vaxtatekjur og vaxtagjöld eru færð í
rekstrarreikning miðað við aðferð virkra vaxta. Virkir vextir eru þeir vextir sem afvaxta vænt framtíðar sjóðstreymi yfir áætlaðan líftíma
fjármálagerningsinstilbókfærðsheildarvirðisfjáreignarinnareðaafskrifaðskostnaðarverðsfjárskuldarinnar.
Breyting hefur verið gerð á framsetningu efnahagsreiknings þar sem að áfallnir vextir langtímakrafna sem áður voru flokkaðir meðal annarra
skammtímakrafna eru nú undir næstu árs afborganun langtímakrafna. Samanburðarfjárhæðum hefur verið breytt til samræmis við breytta
framsetningu.
Skýringar
Undir liðnum umframeign skuldabréfaeiganda er færð öll afkoma félagsins þar sem eigendur skuldabréfaútgáfunnar eignast alla afkomu
félagsins.Afkomatímabilsinserþvífærðtilhækkunareðalækkunaráumframeignskuldabréfaeiganda.
Hluti af reikningsskilaaðferðum og skýringum félagsins krefjast ákvörðunar á gangvirði, bæði vegna fjármálagerninga og annarra eigna og skulda.
Að svo miklu leyti sem hægt er, notar félagið markaðsupplýsingar við ákvörðun gangvirðis en liggi slíkar upplýsingar ekki fyrir er byggt á mati
stjórnenda. Ef upplýsingar frá þriðja aðila, líkt og verð frá miðlurum eða verðmatsþjónustu, eru notaðar við ákvörðun gangvirðis þá nýta
stjórnendur upplýsingarnar til að styðja við þá niðurstöður að matið uppfylli kröfur um alþjóðlega reikningsskilastaðla (IFRS), þar á meðal það stig
semslíktmatm
y
ndifallaundir.
Stigeittbyggiráskráðuverðiávirkummarkaðifyrirsamskonareignirogskuldir.
Stigtvöbyggirábeinumeðaóbeinummarkaðsforsendumsemeruaðrarenskráðverðávirkummarkaðisemflokkastundirstigeitt.
Veðskuld slhf. er íslenskt samlagshlutafélag í rekstri Kviku eignastýringar hf. Félagið er rekið sem sérhæfður sjóður í samræmi við lög um
rekstraraðilasérhæfðrasjóða.AðseturþesserKatrínartún2,105Reykjavík.
Ársreikningurinn er gerður í samræmi við alþjóðlega reikningsskilastaðla (IFRS), eins og þeir hafa verið staðfestir af Evrópusambandinu og
viðbótarkröfurum
upplýsingarsamkvæmtlögumnr.3/2006umársreikningaoglögumrekstaraðilasérhæfðrasjóða.
Handbærtfésamanstendurafbankainnstæðum.
Tilgangurfélagsinseraðfjárfestaíveðskuldabréfum,jafnframtkaupogsalafjármálagerninga,lánastarfsemiogannarskyldurrekstur.
Langtímakröfur samanstanda af skuldabréfaeign og lánasamningum. Langtímakröfur eru eignfærðar í efnahagsreikningi á nafnvirði að viðbættum
verðbótumo
g
áföllnumvöxtumaðteknutillititilniðurfærslu.
Félagið greiðir Kviku eignastýringu hf. umsýsluþóknun sem ætlað er að standa undir rekstrarkostnaði og umsýslu vegna þess. Umsýsluþóknun er
tilgreindsérstaklegaírekstarsamningifélagsinsviðrekstraraðila.
Félagiðerekkisjálfstæðurskattaðiliogogberendanlegureigandiábyrgðáskattgreiðslumfélagsins.
Ársreikningurinnergerðurágrundvellikostnaðarverðs,aðþvíundanskilduaðverðbréfmeðbreytilegumtekjumerumetinágangvirði.
Skuldabréfalánerufærðmeðáföllnumverðbótum
áreikningsskiladegi.Áfallnirvextirerufærðirmeðalskammtímaskulda.
Ársreikningur2023 8
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
3
4. Fjáreignirogfjárskuldir
a. Skráning
b. Flokkun
Fjáreignir
Fjáreigniráafskrifuðukostnaðarverð
i
Fjáreignirtilskildarágangvirðiígegnumrekstrarreikning(FVTPL)
Matáviðskiptalíkan
i
‐
‐
‐
‐
‐
Matásamningsbundnusjóðstreymi
Endurflokkun
Fjárskuldi
r
helstu áhættur sem hafa áhrif á viðskiptalíkanið og þær fjáreignir sem tilheyra því viðskiptalíkani og áhættustýringaraðgerðir til að sporna
gegnþeim;
hvorteignumséstjórnaðmeðþaðaðmarkmiðiaðhagnastáverðbreytingumeðainnheimtasamningsbundiðsjóðstreymi;
tíðni, magn og tímasetning sölu fjáreigna á fyrri tímabilum, ástæður fyrir slíkum sölum og væntingar um framtíðarsölu. Upplýsingar um sölur
eru ekki metnar einar og sér heldur með hliðsjón af öðrum þáttum við mat á því hvernig yfirlýstu markmiði félagsins varðandi stýringu
fjáreignannaerframfylgtoghvernigsjóðstreymieruinnleyst.
Fjáreignir sem eru veltufjáreignir eða stýrt og eru mældar með tilliti til afkomu á gangvirðisgrunni eru metnar á gagnvirði í gegnum
rekstrarreikning þar sem þeim er hvorki haldið til að innheimta samningsbundið sjóðstreymi né heldur til að innheimta bæði samningsbundið
sjóðstreymiogtilsölu.
Lán f élagsins er haldið innan viðskiptalíkans sem felur í sér innheimtu á samningsbundnu sjóðstreymi af höfuðstól og vöxtum. Fjáreignir félagsins
eru yfirfarnar til að meta hvort samningsbundið sjóðstreymi þeirra samanstendur einungis af greiðslu höfuðstóls og vaxta (SPPI). SPPI greiðslur
eru þær sem eru í samræmi við einfalt lánafyrirkomulag. Höfuðstóll er skilgreindur sem gangvirði fjáreigninnar við upphaflega skráningu og getur
tekið breytingum yfir líftíma gerninganna, til dæmis vegna afborgana. Vextir eru skilgreindir sem endurgjald vegna tímavirðis peninga og
útlánaáhættu er tengist útistandandi höfuðstól yfir tiltekið tímabil og vegna annarrar grundvallar útlánaáhættu (væntu tapi, lausafjáráhættu og
umsýslukostnaði),aukhagnaðarhlutfalls.
Í þeim tilfellum þar sem samningsbundnir skilmálar fela í sér sjóðstreymi sem felur í sér annað greiðsluflæði en innheimtu samningsbundinna
vaxta og endurgreiðslu höfuðstóls á þann hátt að það væri ekki í samræmi við einfalt lánafyrirkomulag, þá er fjáreignin metin á gangvirði í
gegnumrekstrarreikning.
Fjáreignir eru ekki endurflokkaðar eftir upphaflega skráningu, nema á því tímabili þar sem félagið breytir viðskiptalíkani sínu og ef sú breyting er
marktækhvaðstarfsemifélagsinsvarðar.
Félagiðflokkarallarfjárskuldirsemaðrarfjárskuldiráafskrifuðukostnaðarvirði.
Skýringar frh.
Fjáreignir félagsins eru flokkaðar í annan af tveim flokkum, það er annað hvort á afskrifuðu kostnaðarverði eða á gangvirði í gegnum
rekstrarreikning. Aðferðin við að meta einstaka fjáreign er ákvörðuð út frá mati á einkennum stjóðstreymis þeirra og því viðskiptalíkani sem þeim
erstýrtmeð.
Fjáreign er metin á afskrifuðu kostnaðarverði ef samningsskilmálar fjáreignarinnar ákvarða tímasetningu sjóðstreymis sem samanstendur aðeins
af greiðslum af höfuðstól og vöxtum og eignin tilheyrir viðskiptalíkani sem hefur það markmið að halda eignum til að innheimta samningsbundið
sjóðstreymi. Eftir upphaflega skráningu þá eru fjáreignir í þessum flokki metnar á afskrifuðu kostnaðarverði með aðferð virkra vaxta. Áfallnar
vaxtatekjur eru færðar með vaxtatekjum í rekstrarreikningi. Öll skuldabréf og lán félagsins eru metin á afskrifuðu kostnaðarverði með aðferð
virkravaxta.Vextirafútlánumerufærðirsemvaxtatekjur.
Afskriftarreikningur fjáreigna sem metnar eru á afskrifuðu kostnaðarverði er reiknaður út með aðferð vænts útlánataps. Bókfært virði lána sem
metineruáafskrifuðukostnaðarverðiíefnahagtekurtillittilfrádráttarvegnaafskriftarreiknings.
Fjáreignirtilskildarágangvirðiígegnumrekstrarreikning(FVTPL)eruallaraðrarfjáreignirenþærsemmetnareruáafskrifuðukostnaðarverði.
Fjáreignirtilskildarágangvirðií
gegnumrekstrarreikningsamanstandaafverðbréfummeðbreytilegumtekjum.
Upphafleg skráning hjá félaginu á útlánum og kröfum, innlánum og útgefnum skuldagerningum er á þeim degi þegar til þeirra er stofnað. Allar
aðrarfjáreignirogfjárskuldireruupphaflegaskráðaráviðskiptadegi,semersádagursemfélagiðverðuraðiliaðsamningsákvæðumgerningsins.
Félagið metur markmið viðskiptalíkansins, sem fjáreignin tilheyrir, á eignasafnsstigi þar sem það sýnir best hvernig rekstrinum er stýrt og hvernig
upplýsingagjöftilstjórnendaerháttað.Upplýsingarsemhorftertilerumeðalannars:
stefnur og markmið stjórnenda fyrir eignasafnið og raunveruleg framkvæmd á stefnunum. Einkum hvort stefna stjórnenda miðist við að afla
samningsbundinna vaxtatekna, viðhalda tilteknu vaxtastigi, para saman tímalengd fjáreignanna og tímalengd skuldanna sem fjármagna
eignirnareðainnleysasjóðstreymimeðsölueignanna;
aðferðirvið
matáafkomueignasafnaogupplýsingagjöfþarumtilstjórnenda;
Ársreikningur2023 9
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
3
Skýringar frh.
4. Fjáreignirogfjárskuldirfrh.:
c. Afskráning
Fjáreignir
Fjárskuldi
r
5. Jöfnunfjáreignaogfjárskulda
6. Virðisrýrnun
Væntútlánatap
1.
2.
3.
Þrep3næryfirfjáreignirþarsemhlutlægarvísbendingarumútlánatapsatburðerutilstaðaráreikningsskiladegi.
12 mánaða vænt útlánatöp eru færð undir þrepi 1 en vænt útlánatöp út líftíma eru færð undir þrepi 2 og 3. IFRS 9 gerir greinarmun á milli
fjármálagerninga þar sem útlánagæði hafa ekki lækkað marktækt frá upphaflegri skráningu og þeim þar sem þau hafa gert það. Útreikningar á
væntuútlánatapibyggjaámatiáútlánatöpumyfirvæntanlíftímafjármálagerningsins.
Útreikningurávæntuútlánatapi
Vænt útlánatöp eru skilgreind sem mismunurinn á milli alls samningsbundins sjóðstreymis sem félagið á að f á og þess sjóðstreymis sem það gerir
ráð fyrir að móttaka (sú fjárhæð sem vantar upp á). Þessi munur er núvirtur með upphaflegu virku vöxtunum eða virkum vöxtum sem hafa verið
aðlagaðiraðútlánaáhættuþegarumeraðræðakeypteðaskráðarfjáreignir
semeruvirðisrýrðar.
Eign færist úr 12 mánaða væntu útlánatapi yfir í vænt útlánatap út líftíma þegar um er að ræða marktæka lækkun í útlánagæðum frá upphaflegri
skráningu.Þarafleiðandibyggjamörkinmilli12mánaðaoglíftímatapaábreytinguíútlánahættuenekkiáhættunniáreikningsskiladegi.
Félagið notar þriggja þrepa líkan við mat á væntum ú tlánatöpum. Afskriftarreikningur vegna vænts útlánataps fer eftir því hvort veruleg aukning
hefur orðið á útlánaáhættu frá upphafsskráningu. Hafi ekki orðið veruleg aukning á útlánaáhættu jafngildir afskriftin væntu útlánatapi sem leiðir
af vanskilum sem eru líkleg á næstu 12 mánuðum (þrep 1). Ef útlánaáhættan hefur hækkað verulega, ef lánið er í yfir 30 daga í vanskilum, ef að
forsendur lántaka breytast eða ef það verður önnur veruleg breyting á skilmálum þá flokkast lán í þrep 2. Ef lánið er gjaldfallið eða á annan hátt
virðisrýrt,þáerafskriftinjöfnvæntuútlánatapiútlíftíma(þrep2og3).
Fjáreignum og fjárskuldum er jafnað saman og hrein fjárhæð færð í efnahagsreikning þegar og aðeins þegar lagalegur réttur félagsins er til staðar
umjöfnunogfyrirhugaðeraðgerauppmeðjöfnunfjáreignaog
fjárskuldaeðainnleysaeigninaoggerauppskuldinaásamatíma.
Fjáreign er afskráð þegar samningsbundinn réttur til sjóðstreymis af eigninni rennur út, eða þegar félagið flytur réttinn til samningsbundins
sjóðstreymis í tengslum við fjáreignina í viðskiptum sem flytja í reynd alla áhættu og ávinning af því að eiga eignina. Sérhver hlutdeild í yfirfærðri
fjáreignsemverðurtileðafélagiðheldureftirerskráðsemsérstökeigneðaskuld.
Fjárskuldireruafskráðarþegarsamningsbundnarskyldurfélagsinseruuppfylltar,felldarniðureðafallnarúrgildi.
Vegnaannarraeigna/áhættuskuldbindingaskalbeitaalmennri(þriggjaþrepa)aðferð.
Almenna
aðferðin
Félagiðreiknarvæntútlánatapáhverjumreikningsskiladegisembyggiráþremurþrepum.
Þrep 1 nær yfir fjáreignir þar sem ú tlánaáhætta hefur ekki aukist verulega frá upphaflegri skráningu eða (þar sem valkvæðri einföldun vegna
lágrarútlánaáhættuhefurveriðbeitt)erumeðlágaútlánaáhættu.
Þrep 2 nær yfir fjáreignir þar sem marktæk lækkun hefur orðið á útlánagæðum frá upphaflegri skráningu (nema þar sem einföldun vegna lágrar
útlánaáhættuhefurveriðbeittogerviðeigandi)enekkierutilstaðarhlutlægarvísbendingarumútlánatap.
Vegna viðskiptakrafna eða sambærilegra eigna þar sem ekki er um að ræða umtalsverða fjármögnun má beita einfaldri (vænt tap yfir líftíma)
aðferð.
Vegnaeignasemeruvirðisrýrðarviðkaupeðaskráninguþá
skalbeitaaðferðsemtekurtillittilvæntstapsyfirlíftíma.
Við mat á afskriftarreikningi vegna vænts útlánataps fyrir útlán og kröfur sem eru ekki metnar á gangvirði í gegnum rekstrarreikning þá gerir IFRS 9
ráðfyrirþremmismunandiaðferðumeftirþvíumhverskonareigneðaáhættuskuldbindingueraðræða:
Einnig er til staðar mikilvæg rekstrarleg einföldun sem heimilar félögum að flokka eignir metnar á afskrifuðu kostnaðarverði með 12 mánaða
væntuútlánatapiefheildarútlánaáhættanerlág.Þettaáeinnigviðþóaðútlánaáhættahafiaukistmarktækt.
Ársreikningur2023 10
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
3
Skýringar frh.
6. Virðisrýrnunfrh.
‐
‐
‐
‐
‐
‐
‐
7. Hagnaðuráhlut
8. Starfsþáttayfirlit
9. Nýirreikningsskilastaðlar
Grunnhagnaður (tap) á hlut er reiknaður sem hlutfall hagnaðar (taps) og vegins meðalfjölda virkra hluta á árinu. Þynntur hagnaður (tap) á hlut er
hinnsamioggrunnhagnaður(tap)áhlut,þarsemekkihafaveriðgefnirútkaupréttirogfélagiðhefurekkitekiðlánsemerubreytanlegíhlutafé.
Félagið lítur á núverandi starfsemi sem einn starfsþátt og birtir því ekki starfsþáttayfirlit. Eini starfsþáttur fyrirtækisins er aðkoma félagsinsað
fjármögnunfyrirtækjasemeruvíttogbreittumlandið.
Áhættustýringfélagsinsgeturendurskilgreintflokkunef
eftirfarandiávið:
ástæðavanskilaerþekktaffélaginuogerekkimetinnsemskorturáviljaeðagetutilaðgreiða.
endurfjármögnunáhættuskuldbindingarlántakanserráðgerðoghefurveriðstaðfest.
Félagið hefur tekið upp alla alþjóðlega reikningsskilastaðla, breytingar á þeim og túlkanir sem Evrópusambandið hefur staðfest og hafa tekið gildi
fyrir árið 2023 eða fyrr og eiga við um starfsemi þess. Félagið hefur ekki tekið upp staðla, breytingar á stöðlum eða túlkanir sem taka gildi eftir lok
desember 2023, en heimilt er að taka upp fyrr. Það er mat félagsins að áhrif staðla sem tóku í gildi á árinu, nýrra staðla sem og staðla sem hafa
veriðsamþykktirenekkitekiðgildimuniekkihafaáhrifáframsetninguársreikningsins.
Fjáreignerskilgreindívanskilumaffélaginuef
aðeittafeftirfarandiávið:
lántakinnerkominn90dagaframyfirgjalddaga;
lántakinnerskráðurávanskilaskráhjáCreditinfo;
lántakinn er á skrá opinberra aðila yfir þá sem hafa lagt fram gjaldþrotabeiðni, eru í greiðslustöðvun, í nauðasamningsumleitunum, hafa hætt
starfsemieðaeruekkilengurrekstrarhæfir;
lántakinn er álitinn ólíklegur til að greiða samkvæmt mati áhættustýringar félagsins. Samkvæmt mati áhættustýringar þá eru neðangreindir
atburðirálistaþeirrayfiratburðisemerulíklegirtilaðleiðatilvanskila:
‐brotáskilmálumlánaskuldbindinga
‐eftirgjöflánaeðaendurskipulagning
lántakinnhefurverið
ívanskilumsamkvæmtofangreinduáeinhverjumtímaáundanförnumþremmánuðum.
Skilgreininginávanskilum
Ársreikningur2023 11
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
9
10. Þóknunendurskoðanda
2023 2022
1.491 1.155
361 331
0 150
Þóknunendurskoðanda 1.852 1.636
11. Hagnaðuráhlut
Hagnaðuráhlutreiknastsemhérsegir: 2023 2022
0 0
4.000 4.000
Vegiðmeðaltalfjöldahlutaáárinu 4.000 4.000
0,00 0,00
Efnahagur
12. Langtímakröfur
31.12.2023 31.12.2022
3.850.517 4.816.925
Langtímakröfursamtals,þarmeðtaliðnæstaársafborgun 3.850.517 4.816.925
(123.442) (165.051)
Langtímakröfursamtals 3.727.075 4.651.873
Afborganirlangtímakrafnagreinastþannigánæstuár:
123.442 165.051
117.951 135.656
123.295 141.692
128.886 148.001
134.736 154.596
3.222.207 4.071.929
Langtímakröfursamtals 3.850.517 4.816.925
13. Verðbréfmeðbreytilegumtekjum
31.12.2023 31.12.2022
Verðbréfmeðbreytilegumtekjumgreinastsem
hérsegir:
58.322 102.738
Samtals 58.322 102.738
Til tryggingar endurgreiðslu langtímakrafna hafa lántakendur veitt Veðskuld slhf. veð í eignum, þar með talið fasteignum, áhöldum og tækjum og
vörumerkjum.
Kvika‐Lausafjársjóður...................................................................................................................................................
Langtímakröfur,verðtryggðar,vextir3,0%‐5,1%...........................................................................................................
Næstaársafborgun........................................................................................................................................................
Afborgunársins2024/2023............................................................................................................................................
Grunnhagnaðurogþynnturhagnaðuráhlut,íkrónum................................................................................................
Langtímakröfursamanstandaafskuldabréfaeignogafborgunumnæstuárogsundurliðastmeðeftirfarandihætti:
Skýringar frh.
Þóknunendurskoðandafélagsinsgreinistþannig,fjárhæðirerumeðvirðisaukaskatti:
Endurskoðunársreiknings..............................................................................................................................................
Könnunárshlutareiknings..............................................................................................................................................
Afborgunársins2025/2024............................................................................................................................................
Hagnaðurársins.............................................................................................................................................................
Hlutaféíársbyrjun..........................................................................................................................................................
Önnurþjónusta..............................................................................................................................................................
Afborgunársins2026/2025............................................................................................................................................
Afborgunársins2027/2026............................................................................................................................................
Afborgunársins2028/2027............................................................................................................................................
Afborganirsíðar.............................................................................................................................................................
Ársreikningur2023 12
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
9
Skýringar frh.
14. Eigiðfé
31.12.2023 31.12.2022
a. Hlutafé
4.000 4.000
Eittatkvæðifylgirhverjumeinnarkrónuhlutífélaginu.Allthlutaféfélagsinshefurveriðgreitt.
b. Lögbundinnvarasjóður
c. Eiginfjárhlutfall
5.000 5.000
0,1% 0,1%
15. Skuldabréfaútgáfa
31.12.2023 31.12.2022
3.204.602 4.318.566
Skuldabréfaútgáfansamtals 3.204.602 4.318.566
16. Viðskiptiviðtengdaaðila
Tekjur Gjöld Eignir Skuldir
2023 2023 31.12.2023 31.12.2023
2.002 0 9.071 0
49.585 (13.420) 58.322 (1.145)
Samtals 51.586 (13.420) 67.393 (1.145)
Tekjur Gjöld Eignir Skuldir
2022 2022 31.12.2022 31.12.2022
615 0 11.158 0
18.222 (17.100) 102.738 (1.429)
Samtals 18.838 (17.100) 113.896 (1.429)
17. Heildargreiðsluroghlunnindi
Félagið greiðir engin laun þar sem daglegur rekstur er í höndum Kviku eignastýringar hf. Sjá skýringu 16 í A‐hluta árshlutareiknings Kviku
eignastýringarhf.
Eiginfjárhlutfall...............................................................................................................................................................
Samkvæmt lögum um hlutafélög skal félagið binda 25% af nafnverði hlutafjár í varasjóði, sem ekki má nota til að greiða hluthöfum arð. Við færslu
í lögbundinn varasjóð skal ráðstafa 10% af hagnaði ársins þar til 10% af nafnverði hlutafjár er náð og eftir það 5% af hagnaði ársins þar til 25% af
nafnvirðihlutafjárernáð.Eftirþaðerekkikrafistfrekarifærsluílögbundinnvarasjóð.
Eigiðfé............................................................................................................................................................................
Viðskipti milli Veðskuldar slhf. og rekstrarfélags þess og félaga tengdum því uppfylla skilyrði skilgreiningar um viðskipti við tengda aðila. Skilmálar
og skilyrði þessa viðskipta voru ákveðin í samræmi við markaðsstaðla og venjur. Í eftirfarandi töflu kemur fram fjárhæð þessa viðskipta og staða
eignaogskuldaílokdesember2023ogdesember2022.
Engin viðskipti sem uppfylla skilgreiningar um viðskipti við tengda aðila voru við stjórnarmenn eða aðila þeim nátengdum fjölskylduböndum, eða
fyrirtækjaíþeirraeigu
áárunum2023og2022.
Félagið stundar almenn bankaviðskipti hjá Kviku banka hf. sem er móðurfélag Kviku eignastýringar hf. Viðskiptakjör eru í öllum tilfellum eins og
umótengdaaðilaværiaðræða.Ekkierumaðræðaönnurviðskiptiviðtengdaaðila.
Útgefiðhlutafésamkvæmtsamþykktum.......................................................................................................................
Allareignirfélagsinserutiltryggingargreiðsluskuldabréfalánafélagsins.
Hagnaður félagsins færist sem vaxtaauki til skuldabréfaeigenda en tap færist til lækkunar á vaxtaauka, hafi hann verið færður til bókar áður.
Umframeignskuldabréfaeigendavar703.443þús.kr.þann31.desember2023samanboriðvið600.469þús.kr.áriðáður.
Félagið hefur gefið út skuldabréfaflokk sem skráður er í Kauphöll Íslands, NASDAQ OMX Iceland hf. Flokkurinn hefur auðkennið VEDS2 17 01 og er
verðtryggt vaxtagreiðslubréf með 3,5% föstum ársvöxtum. Jafnframt er heimilt að greiða vaxtaauka í samræmi við lýsingu skuldabréfsins VEDS2
1701.Lokagjalddagihöfuðstólser15.september2047.Heimilteraðgreiðainnáhöfuðstólefuppgreiðslurverðaáskuldabréfifélagsins.
Skuldabréfaútgáfangreinistþannig:
Skuldabréf,verðtryggtISK,fastir3,5%vextir.................................................................................................................
Kvikaeignastýringhf.................................................................................................
Kvikaeignastýringhf................................................................................................
Kvikabankihf............................................................................................................
Kvikabankihf............................................................................................................
Ársreikningur2023 13
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
17
Áhættustýring
18. Áhættustýring
a. Markmið
b. Uppbygging
c. Tegundiráhættu
‐
‐
‐
19. Útlánaáhætta
Félagiðhefursettsérreglurogfjárfestingarstefnuumlánsviðskipti.Framkvæmderítarlegkönnunálánstraustinýrralántakenda.
20. Veðhlutfall
a. Almennt
b. Sundurliðun
31.12.2023 % 31.12.2022 %
786.645 20,4% 786.979 16,4%
1.581.731 41,1% 2.640.193 55,1%
1.482.142 38,5% 1.363.522 28,5%
Samtals 3.850.517 100% 4.790.695 100%
Vegiðveðhlutfall31.12.2023er67,4%(31.12.2022:63,6%)
21. Hámarksútlánaáhætta
31.12.2023 31.12.2022
3.727.075 4.651.873
123.442 165.051
9.071 11.158
Samtals 3.859.588
4.828.083
Markaðsáhætta
Markmiðmeðáhættustýringueraðuppgötvaoggreinaáhættur,setjaviðmiðumáhætturoghafaeftirlitmeðþeim.
Stjórn Veðskuldar slhf. ber ábyrgð á að innleiða og hafa eftirlit með áhættustýringu félagsins. Stjórnin hefur falið framkvæmdastjóra félagsins
umsjónmeðdaglegriáhættustýringu.
Starfsemifélaginsfelureinkumíséreftirfarandiáhættuþætti:
Útlánaáhætta
Lausafjáráhætta
Útlánaáhætta er hættan á fjárhagslegu tapi félagsins ef viðskiptamaður eða mótaðili í fjármálagerningi getur ekki staðið við umsamdar
skuldbindingarsínareðatryggingarviðskiptamannanægjaekkitilaðmætaskuldbindingumþeirra.
Hámarksáhætta vegna útlánataps vegna fjármálagerninga sem lúta virðisrýrnunarkröfum IFRS 9, bæði innan og utan efnahagsreiknings, áður en
tekiðertillittiltryggingaeða
annarraliðasemmildaútlánaáhættuna,skiptistsemhérsegir:
Langtímakröfur....................................................................................................................................................................
Handbærtfé.........................................................................................................................................................................
Veðhlutfall (LTV) lýsir hámarks áhættuskuldbindingu útlánaáhættu sem hlutfall af heildarverðmati trygginga, ef þær eru til staðar. Almennt
lánshæfi viðskiptavinar er álitinn áreiðanlegasti mælikvarði á gæði útlánsins. Verðmat á mótteknum veðum vegna lánveitinga er þar af leiðandi
ekki uppfært nema að lánshæfismat lántakandans versnar. Virði trygginga hefur ekki verið uppfært við útreikning á veðhlutfallinu (LTV) , en miðað
erviðverðmætitryggingasemfyrirláákaupdegiveðskuldabréfanna.
Sundurliðunálánumeftirveðhlutfalliersemhérsegir:
Lánsáhætta ræðst einkum af fjárhagsstöðu og starfsemi einstakra skuldara, auk stöðu þeirra atvinnugreina sem stærstu viðskiptavinir félagsins
starfaí.Um17,9%aflangtímakröfumílokársinservegnastærstaskuldarafélagsins.
Félagiðveitirlán
gegnveðumíeignum.
Næstaársafborgunlangtímakrafna....................................................................................................................................
8‐50%......................................................................................................................................
50‐75%....................................................................................................................................
75‐85%....................................................................................................................................
Fjáreignir félagsins eru ekki niðurfærðar í lok desember 2023 þar sem ekki er metin tapshætta vegna þeirra. Hvert og eitt lán er metið á
reikningsskiladegimeðtillititilniðurfærslu,aðmatistjórnendahafaekkikomiðframvísbendingarumvirðisrýrnunáreikningsskiladegi.
Skýringar frh.
Ársreikningur2023 14
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
17
Skýringar frh.
22. Útlánagæðifjáreigna
31.12.2023
Útlán:
Þrep1Þrep2Þrep3Samtals
3.850.517 0 0 0 3.850.517
Bókfærtheildarvirði 3.850.517 0 0 0 3.850.517
0 0 0 0 0
Bókfærtvirði 3.850.517 0 0 0 3.850.517
31.12.2022
Útlán:
Þrep1Þrep2Þrep3Samtals
3.876.209 940.716 0 0 4.816.925
Bókfærtheildarvirði 3.876.209 940.716 0 0 4.816.925
0 0 0 0 0
Bókfærtvirði 3.876.209 940.716 0 0 4.816.925
23. Lausafjáráhætta
24. Eftirstöðvatímifjáreignaogfjárskulda
0‐12 1‐2 2‐5 Meiraen Umsamið Bókfært
mánuðir ár ár 5ár sjóðstreymi virði
Fjáreignir
9.071 9.071 9.071
58.322 58.322 58.322
281.975 281.971 845.914 4.591.256 6.001.116 3.850.517
Samtals 349.368 281.971 845.914 4.591.256 6.068.509 3.917.910
Fjárskuldir
112.545 112.545 337.635 5.325.783
5.888.507 3.204.602
0 703.443 703.443 703.443
3.428 3.428 3.428
1.438 1.438 1.438
Samtals 117.411 112.545 337.635 6.029.225 6.596.816 3.912.910
231.957 169.426 508.279 (1.437.970) (528.307) 5.000
Skuldabréfaútgáfa.....................................................................
Umframeignskuldabréfaeigenda.............................................
Verðbréfmeðbreytilegumtekjum...........................................
Lausafjárstaða félagsins var sterk í lok desember 2023 og stjórnendur þess telja að félagið sé í góðri stöðu til að mæta skuldbindingum sínum
þegarþærfallaágjaldaga.
Handbærtfé..............................................................................
Langtímakröfur..........................................................................
31.12.2023
Samningsbundinneftirstöðvatímifjáreignaogfjárskulda,aðmeðtöldumvæntumvaxtagreiðslum,
sundurliðastsemhérsegir:
Gangvirðií
gegnum
rekstur
Félagið fylgist með lausafjárstöðu sinni með greiningu á gjalddaga fjáreigna og fjárskulda til að geta endurgreitt allar skuldir á gjalddaga og
viðhefurvinnubrögðsemtryggjaaðtilstaðarsénægjanlegtlaustfétilaðgetamættfyrirsjáanlegumogófyrirséðumgreiðsluskuldbindingum.
Töflurnar hér að neðan sýna fjáreignir sem lúta niðurfærslukröfum IFRS 9. Fyrir lán með lánshæfiseinkunn á 1. stigi eru litlar líkur á vanskilum og
væntútlánstapvegnaþeirrametiðóverulegtogþaraðleiðandierenginniðurfærslatekináfjáreignum.
Lausafjáráhætta er hættan á því að félagið geti ekki staðið við fjárhagsskuldbindingar sínar eftir því sem þær gjaldfalla. Félagið stýrir lausafé á
þann hátt að tryggt sé, eins og hægt er, að það hafi alltaf nægt laust f é til að mæta skuldbindingum sínum eftir því sem þær gjaldfalla, hvort sem
erundirvenjulegumogóvenjulegumkringumstæðum,ánþess
aðverðafyriróásættanlegutapiogforðastaðskaðaorðsporfélagsins.
Viðskiptaskuldir.........................................................................
Lánshæfiseinkunn,1.stig................................................................................
Væntútlánatap...............................................................................................
Útlánagæðifjáreignaskipteftirstigumsundurliðastsemhérsegir:
Gangvirðií
gegnum
rekstur
Lánshæfiseinkunn,1.stig................................................................................
Væntútlánatap...............................................................................................
Áfallnirvextir.............................................................................
Hreinarfjáreignir(fjárskuldir)...............................................
Ársreikningur2023 15
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
17
Skýringar frh.
25. Eftirstöðvatímifjáreignaogfjárskulda
0‐12 1‐2 2‐5 Meiraen Umsamið Bókfært
mánuðir ár ár 5ár sjóðstreymi virði
Fjáreignir
11.158 11.158 11.158
102.738 102.738 102.738
333.320 336.579 1.009.736 5.875.978 7.555.612 4.816.925
Samtals 447.216 336.579 1.009.736 5.875.978 7.669.508 4.930.821
Fjárskuldir
151.536 151.536 454.609 6.943.605 7.701.286 4.318.566
0 600.469 600.469 600.469
4.986
4.986 4.986
1.801 1.801 1.801
Samtals 158.323 151.536 454.609 7.544.074 8.308.542 4.925.821
288.894 185.042 555.127 (1.668.096) (639.033) 5.000
26. Markaðsáhætta
27. Flokkunfjármálagerninga
Tilskilið
FlokkunfjármálagerningasamkvæmtIFRS9ersemhérsegir: ágangvirði
ígegnum
31.12.2023 Lánog rekstrar‐ Bókfært
Fjáreignir
kröfur reikning virði
3.727.075 3.727.075
123.442 123.442
58.322 58.322
9.071 9.071
Samtals 3.859.588 58.322 3.917.910
Fjárskuldir
3.204.602 3.204.602
703.443 703.443
3.428 3.428
1.438 1.438
Samtals 3.912.910 0 3.912.910
Tilskilið
ágangvirði
ígegnum
31.12.2022 Lánog rekstar‐ Bókfært
Fjáreignir kröfur reikning virði
4.651.873 4.651.873
165.051 165.051
102.738 102.738
11.158 11.158
Samtals 4.828.083 102.738 4.930.821
Fjárskuldir
4.318.566 4.318.566
600.469 600.469
4.986 4.986
1.801 1.801
Samtals 4.925.821 0 4.925.821
Skuldabréfalán...............................................................................................................................
................
Umframeignskuldabréfaeigenda..................................................................................................................
Áfallnirvextir..................................................................................................................................................
Viðskiptaskuldir..............................................................................................................................................
Skuldabréfaeign.............................................................................................................................................
Næstaársafborgunlangtímakrafna..............................................................................................................
Handbærtfé...................................................................................................................................................
Verðbréfmeðbreytilegumtekjum................................................................................................................
Skuldabréfalánfélagsinserverðtryggtmeðföstumvöxtum.
Markaðsáhætta er hættan á því að breytingar verða á vöxtum sem hafa áhrif á afkomu félagsins eða virði fjármálagerninga. Markmið með
stýringu markaðsáhættu er að stýra og takmarka áhættu við skilgreind mörk, jafnframt því sem ábati er hámarkaður. Markaðsáhætta félagsins
samanstendur af vaxta‐ og verðtryggingaráhættu. Félagið mætir markaðsáhættu með því að tryggja jafnvægi á milli verðtryggðra eigna og skulda.
Megnið af lánum er á föstum vöxtum og því takmarkar það markaðsáhættu vegna vaxta þangað til kemur að endurfjármögnun. Bókfært verð lána
ertaliðþaðsamaogmarksverðþeirra.
Skuldabréfaeign.............................................................................................................................................
Næstaársafborgunlangtímakrafna..............................................................................................................
Verðbréfmeðbreytilegumtekjum................................................................................................................
Viðskiptaskuldir..............................................................................................................................................
Handbærtfé...................................................................................................................................................
Skuldabréfalán...............................................................................................................................................
Áfallnirvextir..................................................................................................................................................
Umframeignskuldabréfaeigenda..................................................................................................................
Hreinarfjáreignir(fjárskuldir)...............................................
31.12.2022
Handbærtfé..............................................................................
Verðbréfmeðbreytilegumtekjum...........................................
Skuldabréfaeign........................................................................
Skuldabréfaútgáfa.....................................................................
Umframeignskuldabréfaeigenda.............................................
Áfallnirvextir.............................................................................
Viðskiptaskuldir.........................................................................
Samningsbundinneftirstöðvatímifjáreignaogfjárskulda,aðmeðtöldumvæntumvaxtagreiðslum,sundurliðastsemhérsegir:
Ársreikningur2023 16
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
27
Yfirlýsing um stjórnarhætti - óendurskoðað
Helen Ólafsdóttir (f. 1971) , framkvæmdastjóri, er viðskiptafræðingur með MSc gráðu í fjármálum frá Háskóla Íslands og B.Ed. próf frá Kennaraháskóla
Íslands auk þess að hafa lokið prófi í verðbréfaviðskiptum. Helen hefur yfir 14 ára starfsreynslu á fjármálamarkaði. Frá árinu 2009 starfaði Helen hjá
Arion banka og Stefni, síðast sem viðskiptastjóri á fyrirtækjasviði. Hún hóf störf hjá Kviku eignastýringu í byrjun árs 2021 og er sjóðstjóri í kredit teymi
sjóðastýringarhjáKvikueignastýringu.
Engar kvartanir eða athugasemdir hafa b orist Veðskuld slhf. frá viðskiptavinum eða öðrum vegna ávirðinga um brot félagsins eða starfsmanna þess á
lögumeðareglumsemumstarfsemifélagsinsgilda.
Veðskuld slhf. er með skuldabréf skráð í kauphöll og birtir upplýsingar um starfsemi sína í samræmi við reglur kauphallar. Á aðalfundum er farið yfir
starfsemifélagsinsogennfremurkallaðtilhluthafafundaefástæðaertil.
Félagið hefur ráðgjafaráð um hagsmunaárekstra sem skal skipað þremur fulltrúum kjörnum á aðalfundi til eins árs í senn. Hlutverk ráðgjafaráðs er að
veita rekstraraðila ráðgjöf við að meta hagsmunaárekstra sem mögulega kunna að koma upp við fjárfestingar félagsins gagnvart rekstraraðila ásamt
öðrumþáttumsemrekstraraðilióskareftir.
ÁbyrgðaraðiliVeðskuldarslhf.erVeðskuldGPehf.
StjórnVeðskuldarslhf.skipa:
Gildifélagsinshafaekkiveriðskilgreindumframþað
aðfélagiðfjárfestiísamræmiviðmarkmiðogmarkaðsaðstæðurhverjusinni.
Með þessari yfirlýsingu um stjórnarhætti Veðskuldar slhf. er félagið að fylgja þeim kröfum sem koma fram í viðurkenndum leiðbeiningum sem eru til
staðar á þeim tíma sem ársreikningur þessi er samþykktur af stjórn félagsins og ákvæðum 7. mgr. 54. gr. laga nr. 161/2002. Leiðbeiningar um
stjórnarhætti fyrirtækja, sem tóku gildi í júlí 2021, útgefnar af Viðskiptaráði Íslands, Samtökum atvinnulífsins og Nasdaq OMX Iceland hf. voru
sérstaklega hafðar til hliðsjónar þegar yfirlýsing um stjórnarhætti Veðskuld slhf. var samin. Leiðbeiningarnar eru aðgengilegar á heimasíðu Viðskiptaráðs
Íslands,http://www.vi.is.
Veðskuld slhf. er samlagshlutafélag og starfar skv. lögum nr. 2/1995 um hlutafélög. Tilgangur félagsins er fjárfestingarstarfsemi í samræmi við
fjárfestingarstefnu félagsins, lánastarfsemi, kaup og sala á fjármálagerningum, eignarhald og rekstur fasteigna, og önnur skyld starfsemi. Helstu
fjárfestingar félagsins tengjast fjármögnun á fyrirtækjum. Veðskuld slhf. er skráð sem sérhæfður sjóður og sér Kvika eignastýring hf. rekstrarfélag um
daglegan rekstur þess samkvæmt samningi þar um. Fjármálaeftirlit Seðlabanka Íslands hefur jafnframt eftirlit með starfsemi Veðskuldar slhf. eins og lög
gera ráð f yrir. Yfirlit um viðkomandi lög og reglur um rekstaraðila sérhæfðra sjóða má nálgast á vefsíðu Fjármálaeftirlits Seðlabanka Íslands,
http://www.fme.is.
Enginn eiginlegur rekstur á sér stað hjá Veðskuld slhf. og hefur félagið enga starfsmenn. Þannig er framkvæmdarstjóri félagsins starfsmaður Kviku
eignastýringar hf. Aðalfundur skal boðaður með tveggja vikna fyrirvara en eigi síðar en tveimur mánuðum fyrir lok reikningsársins. Stjórn félagsins
framkvæmir ekki árangursmat. Ekki er til skrifleg starfslýsing stjórnarformanns utan það sem fram kemur í samþykktum. Þá starfrækir stjórn ekki
undirnefndir.
Rekstraraðilisérumaðfinnaoggreinafjárfestingartækifæri.
Innra eftirliti er útvistað, sbr. 17. gr. laga nr. 128/2011, með leyfi Fjármálaeftirlitsins. Það á við um regluvörslu, áhættustýringu og innri endurskoðun.
Virkáhættustýringoginnraeftirliterumikilvægirþættirírekstrifélagsins.
Anna Daníelsdóttir (f. 1990), stjórnarformaður, er yfirlögfræðingur Kviku eignastýringar. Anna hefur starfað innan Kviku samstæðunnar síðan árið 2019,
áður starfaði Anna sem lögfræðingur og regluvörður hjá GAMMA Capital Management. Anna er með BA próf og meistarapróf í lögfræði frá Háskóla
Íslandsoghefurlokiðprófiíverðbréfaviðskiptum.
Jónas Reynir Gunnarsson (f.1980), er viðskiptafræðingur frá Háskólanum í Reykjavík og hefur lokið prófi í verðbréfaviðskiptum. Jónas er forstöðumaður
sjóðastýringar Kviku eignastýringar hf. Áður starfaði Jónas sem fjárfestingarstjóri í eignastýringu stofnanafjárfesta hjá Kviku eignastýringu
, þar áður
starfaði Jónas sem sjóðstjóri blandaðra sjóða hjá Kviku eignastýringu og framkvæmdastjóri Veðskuldabréfasjóðsins Veðskuldar slhf. Hann hefur starfað
hjá Kviku samstæðunni frá árinu 2006. Jónas var framkvæmdastjóri eignastýringar Virðingar frá 2014‐2017, forstöðumaður eignastýringar Virðingar á
árunum2011‐2014ogþaráðursjóðstjórihjáVirðingufrá2006.
Hannes Frímann Hrólfsson (f. 1976), tók við starfi framkvæmdastjóra Kviku eignastýringar hf. í september 2019. Hann hefur lokið Cand.oecon gráðu í
viðskiptafræði frá Háskóla Íslands. Hannes hefur starfað á fjármálamarkaði í yfir 20 ár, m.a. sem framkvæmdastjóri eignastýringar Kviku banka hf.,
forstjóri Virðingar hf. og sem framkvæmdastjóri Auðar Capital og auk þess var hann einn stofnenda Tinda verðbréfa og aðstoðarframkvæmdastjóri
fjárstýringarogmarkaðsviðskiptahjáArionbankaogKaupþingi.
Ársreikningur2023 17
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
0
Veðskuld slhf. er sérhæfður sjóður á samlagshlutafélagaformi og hefur það markmið að fjárfesta í fjármálagerningum tengdum fjármögnun fyrirtækja.
Hjá félaginu er engin eiginleg starfsemi heldur er félagið með rekstrarsamning við Kviku eignastýringu hf. sem jafnframt skipar félaginu
framkvæmdastjóra. Það er því enginn starfsmaður hjá Veðskuld slhf. Þar sem starfsemi félagsins er mjög takmörkuð hefur það ekki sett sér sérstakar
stefnur í umhverfis‐,samfélags‐ og starfsmannamálum heldur fylgir félagið sömu stefnu og rekstraraðili fer eftir, sjá nánar www.kvikaeignastyring.is.
Varðandi málefni tengdum spillingu, mútum og mannréttindum að þá fylgir félagið jafnframt sömu reglum og rekstraraðili sem hefur starfsleyfi frá
Fjármálaeftirliti Seðlabanka Íslands og hefur sett sér reglur varðandi m.a. hagsmunaárekstra og aðra þætti líkt og kveðið er á um í lögum þar um. Nánar
másjáreglurogupplýsingarumstarfsemiKvikueignastýringarhf.áheimsíðufélagsinswww.kvikaeignastyring.is.
Ófjárhagsleg upplýsingagjöf - óendurskoðað
Ársreikningur2023 18
Veðskuldslhf. Fjárhæðireruíþúsundumkr.
27
Hins vegar ber að fylgja framseldri reglugerð ESB 2021/2178 (hér eftir „framselda reglugerðin“), sem setur fram viðbætur við flokkunarreglugerðinameð
því að tilgreina innihald og framsetningu upplýsinga sem félögum ber að birta, en hún gerir ráð fyrir því að fyrirtæki á fjármálamarkaði sé „fyrirtæki sem
fellur undir birtingarskyldurnar, sem mælt er fyrir um í 19. gr. a og 29. gr. a í tilskipun 2013/34/ESB, og er eignastýringaraðili, lánastofnun [..],
verðbréfafyrirtæki [..], vátryggingafélag [..] eða endurtryggingafélag [..].“ Sjóðurinn uppfyllir því ekki framangreinda skilgreiningu þar sem sjóðurinn er
íslenskt samlagshlutafélag sem er rekið sem sérhæfður sjóður á fjármálamarkaði í rekstri eignarstýringaraðila, Kviku eignastýringar hf. Kvika eignastýring
sem rekstraraðili sjóðsins birtir hins vegar upplýsingar með ársreikning fyrir fjárhagsárið 2023, samkvæmt 8. gr. flokkunarreglugerðarinnar í sniðmáti úr
viðaukaIV.ogásamtupplýsingumúrviðaukaXI.semnærtileignastýringaraðilasamkvæmtframseldureglugerðinni.
Takmarkaniráskýrslugjöffyrirárið2023
Flokkunarreglugerðin var innleidd í áföngum í Evrópu frá og með árinu 2022 til að tryggja aðgengi að gögnum. Flokkunarreglugerðin var innleidd með
mismunandi hætti hér á landi en öll fyrirtæki, sem skylt er að birta samkvæmt flokkunarreglugerðinni, birta upplýsingar í fyrsta skipti á árinu 2024 en
það hefur áhrif á þær upplýsingar sem Kvika eignastýring hefur aðgang að. Sniðmátið sem Kvika eignastýring birtir er því að miklu leyti án upplýsinga og
ekki er hægt að reikna hlutfall fjárfestinga í umhverfislega sjálfbærri atvinnustarfsemi í ár. Sniðmátið inniheldur þær upplýsingar sem eru ekki háðar
upplýsingagjöffyrirtækjasemfjárfesterí.
Vegna nýlegrar innleiðingar upplýsingaskyldunnar, skorts á innleiðingu ýmissa tengdra Evrópugerða í íslenskan rétt og skorts á upplýsingagjöf frá
lögaðilum sem falla undir skilyrði flokkunarreglugerðarinnar ásamt ósamræmi varðandi gildissviðs laga n r. 25/2003 og innleiddra reglugerða og
framseldrareglugerðaeruupplýsingarnarþví
takmarkaðaráfyrstaáriskýrslugjafar.
Lög nr. 25/2023 ná til eininga tengdum almannahagsmunum, en sjóðurinn flokkast sem eining tengd almannahagsmunum, sbr. a.lið 9. tölul. 1. mgr. 2.
gr.lagaumársreikninganr.30/2006,þ.e.lögaðilisemermeðskráðlögheimiliáÍslandioghefurverðbréfsínskráðáskipulegummarkaði.
Upplýsingagjöf um sjálfbærni - óendurskoðað
Með lögum nr. 25/2023 um upplýsingagjöf um sjálfbærni á sviði fjármálaþjónustu og flokkunarkerfi fyrir sjálfbærar fjárfestingar, voru ákvæði
reglugerðar Evrópuþingsins og ráðsins (ESB) 2020/852 (hér eftir "flokkunarreglugerðin") innleidd í íslenskan rétt. Flokkunarreglugerðin leggur grunn að
samræmduevrópskuflokkunarkerfimeðskilgreiningumogviðmiðumumhvaðteljistveraumhverfislegasjálfbæratvinnustarfsemi.
Flokkunarreglugerðin krefst þess að fyrirtæki sem starfa á fjármálamarkaði birti lykilmælikvarða sem samræmist starfsemi félaganna. Til að mynda skulu
lánastofnanir birta hlutfall grænna eigna (e. GAR), sem er hlutfall af eignum lánastofnunar sem fjármagna og eru fjárfestar í atvinnustarfsemi sem fellur
að flokkunarkerfinu, þ.e. er umhverfislega sjálfbær (e. taxonomy aligned), af heildarumfangi eigna, að undanskildum áhættuskuldbindingum vegna
ríkisstjórna, seðlabanka og yfirþjóðlegra útgefenda. Þá skulu eignastýringaraðilar birta hlutfall fjárfestinga í atvinnustarfsemi sem telst vera
umhverfislega sjálfbær af virði allra fjárfestinga sem þeir stýra. Þetta hlutfall byggist á lykilárangursmælikvörðum fyrirtækja sem fjárfest er í (bæði fyrir
veltuogfjárfestingargjöld),semþaubirtasamkvæmtflokkunarreglugerðinniífyrstaskiptifyrirárið2023áÍslandi.
Upplýsingaskylda
Sjóðurinnbirtiraðþessusinniekkisértækarupplýsingarsbr.8.gr.Flokkunarreglugerðarinnar.
Ársreikningur2023 19