Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 0
H A L V Å R S R A P P O R T
F O R 1 . H A L V Å R 2 0 2 5
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 1
Indholdsfortegnelse
Side
2 Halvårsrapporten i overskrifter
2 Hoved- og nøgletal
3 Basisresultat
4 Kvartalsoversigter
6 Ledelsesberetning
16 Ledelsespåtegning
17 Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
18 Balance
20 Egenkapitalopgørelse
21 Kapitalopgørelse
22 Noter
34 Hovedtal
35 Finanstilsynets officielle nøgletal m.v. for danske pengeinstitutter
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 2
Halvårsrapporten i overskrifter
• Resultatet efter skat stiger til 1.191 mio. kroner, hvilket forrenter egenkapitalen med 21% p.a.
• Indtjeningen pr. aktie (resultat efter skat) stiger med 6% og udgør 47,9 kroner for halvåret
• Basisindtjeningen stiger med 2% til 2.090 mio. kroner
• Omkostningerne stiger med 5%, og omkostningsprocenten udgør 25,6
• Fortsat stærk kreditkvalitet medfører, at der i halvåret er indtægtsført nedskrivninger på 24 mio. kroner, og at nedskriv-
ningerne i 2. kvartal 2025 har udgjort 0 mio. kroner
• Meget tilfredsstillende kundetilgang og vækst i udlån på 9% og i indlån på 8%
• Banken blev i 2. kvartal 2025 kåret til Årets Finansvirksomhed for 10. år i træk
• Forventningerne til resultatet efter skat for 2025 opjusteres til intervallet 2,0 - 2,35 mia. kroner
Hovedtal for banken (i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
2023
2022
2021
Basisindtjening i alt
2.090
2.051
4.068
3.828
2.862
2.433
Samlede udgifter og afskrivninger
534
508
1.044
963
891
817
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
1.556
1.543
3.024
2.865
1.971
1.616
Nedskrivninger på udlån m.v.
+24
+1
+3
-1
-2
-68
Basisresultat
1.580
1.544
3.027
2.864
1.969
1.548
Beholdningsresultat m.v.
-4
+30
+62
-7
-69
+7
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
10
10
20
20
20
17
Skat
375
383
768
682
385
309
Resultat efter skat
1.191
1.181
2.301
2.155
1.495
1.229
Egenkapital
11.210
10.593
11.034
10.451
9.295
8.723
Indlån inkl. puljeindlån
58.323
53.818
56.652
52.626
48.700
43.740
Udlån
57.306
52.535
55.837
50.881
48.342
41.179
Balancesum
81.065
75.616
78.633
73.520
68.980
60.357
Garantier
8.093
7.090
7.198
6.465
7.570
10.270
Nøgletal for banken (i procent)
Resultat efter skat/gns. egenkapital
21,4
22,4
21,4
21,8
16,6
14,6
Omkostningsprocent
25,6
24,8
25,7
25,2
31,1
33,6
Egentlig kernekapitalprocent
15,2
15,5
16,6
18,9
17,4
17,6
Samlet kapitalprocent
18,1
19,3
19,8
23,0
21,6
22,3
NEP-kapitalprocent
27,4
28,0
28,8
28,9
28,9
27,8
Nøgletal pr. 1 krones aktie (i kroner)
Basisresultat
63,5
59,2
118,5
107,1
71,5
54,4
Resultat efter skat
47,9
45,3
90,3
80,6
54,3
43,2
Indre værdi
450,6
406,2
433,1
391,0
337,3
306,8
Ultimo kurs
1.388,0
1.166,0
1.204,0
991,5
948,0
878,0
Hoved- og nøgletal
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 3
Basisresultat
Note
nr.
1/1-30/6
2025
1.000 kr.
1/1-30/6
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
Netto renteindtægter
1.281.019
1.368.130
2.701.744
3
Netto gebyrer og provisionsindtægter
564.684
508.260
1.026.839
Indtjening fra sektoraktier m.v.
176.017
127.712
244.406
3
Valutaindtjening
67.604
43.854
87.213
Andre driftsindtægter
378
2.571
7.305
Basisindtjening i alt
2.089.702
2.050.527
4.067.507
5,6
Udgifter til personale og administration
525.813
495.864
1.008.206
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
7.714
6.369
24.970
Andre driftsudgifter
408
5.465
10.618
Udgifter m.v. i alt
533.935
507.698
1.043.794
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
1.555.767
1.542.829
3.023.713
7
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
+24.473
+808
+2.801
Basisresultat
1.580.240
1.543.637
3.026.514
Beholdningsresultat m.v.
-4.458
+30.414
+62.128
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
9.754
9.754
19.509
Resultat før skat
1.566.028
1.564.297
3.069.133
8
Skat
374.872
383.618
768.287
Resultat efter skat
1.191.156
1.180.679
2.300.846
Ringkjøbing Landb obank A/S Side 4
Kvartalsoversigter
De efterfølgende sider indeholder kvartalsoversigter, som bl.a. omfatter basisresultat, resultat efter skat, balanceposter og eventualforpligtelser samt kapitalopgørelse.
Basisresultat
(Mio. kr.)
2. kvt.
2025
1. kvt.
2025
4. kvt.
2024
3. kvt.
2024
2. kvt.
2024
1. kvt.
2024
4. kvt.
2023
3. kvt.
2023
2. kvt.
2023
1. kvt.
2023
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
Netto renteindtægter
643
638
656
678
677
691
717
686
652
561
511
410
390
366
355
336
327
325
Netto gebyrer og provisionsindtægter
273
292
264
256
249
259
245
233
231
227
224
239
237
248
234
204
195
215
Indtjening fra sektoraktier m.v.
86
90
58
58
61
67
60
47
45
41
46
38
41
44
47
49
43
40
Valutaindtjening
32
36
23
20
21
23
20
18
19
20
17
18
16
15
15
14
13
16
Andre driftsindtægter
0
0
0
4
3
0
1
5
0
0
1
0
0
1
0
0
1
4
Basisindtjening i alt
1.034
1.056
1.001
1.016
1.011
1.040
1.043
989
947
849
799
705
684
674
651
603
579
600
Udgifter til personale og administration
271
255
275
237
255
241
248
231
238
222
229
214
221
207
206
191
195
198
Af- og nedskrivninger, materielle aktiver
4
4
5
14
3
3
5
3
3
3
5
3
4
1
9
3
4
3
Andre driftsudgifter
0
0
3
2
3
3
2
3
3
2
2
2
1
2
2
2
2
2
Udgifter m.v. i alt
275
259
283
253
261
247
255
237
244
227
236
219
226
210
217
196
201
203
Basisresultat før nedskrivninger
759
797
718
763
750
793
788
752
703
622
563
486
458
464
434
407
378
397
Nedskrivninger på udlån m.v.
0
+24
+1
+1
+1
0
0
0
0
-1
0
0
-1
-1
-7
-13
-19
-29
Basisresultat
759
821
719
764
751
793
788
752
703
621
563
486
457
463
427
394
359
368
Beholdningsresultat m.v.
+2
-6
+6
+26
+7
+23
+29
-8
-7
-21
+11
-61
-10
-9
+11
-1
+7
-10
Af- og nedskrivninger, immaterielle aktiver
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
4
4
4
Resultat før skat
756
810
720
785
753
811
812
739
691
595
569
420
442
449
433
389
362
354
Skat
181
194
189
196
188
195
198
178
166
140
110
91
94
90
79
87
71
72
Resultat efter skat
575
616
531
589
565
616
614
561
525
455
459
329
348
359
354
302
291
282
Ringkjøbing Landb obank A/S Side 5
Kvartalsoversigter
Balanceposter og eventualforpligtelser
(Mio. kr.)
Ultimo
2. kvt.
2025
Ultimo
1. kvt.
2025
Ultimo
4. kvt.
2024
Ultimo
3. kvt.
2024
Ultimo
2. kvt.
2024
Ultimo
1. kvt.
2024
Ultimo
4. kvt.
2023
Ultimo
3. kvt.
2023
Ultimo
2. kvt.
2023
Ultimo
1. kvt.
2023
Ultimo
4. kvt.
2022
Ultimo
3. kvt.
2022
Ultimo
2. kvt.
2022
Ultimo
1. kvt.
2022
Ultimo
4. kvt.
2021
Ultimo
3. kvt.
2021
Ultimo
2. kvt.
2021
Ultimo
1. kvt.
2021
Udlån
57.306
56.444
55.837
53.887
52.535
51.417
50.881
49.590
49.996
48.842
48.342
48.052
46.681
43.352
41.179
38.849
37.268
37.210
Indlån inkl. puljeindlån
58.323
56.926
56.652
54.238
53.818
52.824
52.626
52.216
50.799
48.786
48.700
47.637
46.144
42.599
43.740
41.475
41.376
41.766
Egenkapital
11.210
11.009
11.034
10.825
10.593
10.460
10.451
10.042
9.647
9.310
9.295
9.009
8.864
8.671
8.723
8.563
8.333
8.132
Balancesum
81.065
79.381
78.633
75.531
75.616
73.438
73.520
73.254
71.012
69.649
68.980
67.463
65.226
60.157
60.357
57.562
57.123
56.845
Eventualforpligtelser
8.093
7.543
7.198
6.941
7.090
6.533
6.465
6.780
7.216
6.993
7.570
8.998
11.244
12.432
10.270
10.886
11.811
10.370
Kapitalopgørelse
(Mio. kr.)
Egentlig kernekapital
8.684
8.298
9.134
8.113
7.917
7.610
9.225
8.391
8.408
7.951
8.154
7.532
7.720
7.471
7.632
7.255
7.274
7.122
Kernekapital
8.684
8.298
9.134
8.113
7.917
7.610
9.225
8.391
8.408
7.951
8.154
7.532
7.720
7.471
7.632
7.255
7.274
7.122
Kapitalgrundlag
10.385
10.062
10.888
9.783
9.849
9.533
11.188
10.314
9.847
9.894
10.107
9.499
9.730
9.476
9.635
8.743
8.763
8.614
Subordinationskapital-
grundlag
15.171
15.391
15.295
13.606
13.670
12.932
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
NEP-kapitalgrundlag
15.699
15.779
15.892
14.202
14.231
13.454
14.097
13.202
13.113
13.411
13.533
12.937
13.183
12.445
12.033
11.167
11.596
10.837
Samlet risikoeksponering
57.297
55.396
55.123
52.150
50.968
49.648
48.733
47.706
47.627
47.043
46.855
47.326
46.940
44.880
43.285
41.729
41.063
42.271
(Procent)
Egentlig kernekapital-
procent
15,2
15,0
16,6
15,6
15,5
15,3
18,9
17,6
17,7
16,9
17,4
15,9
16,4
16,6
17,6
17,4
17,7
16,8
Kernekapitalprocent
15,2
15,0
16,6
15,6
15,5
15,3
18,9
17,6
17,7
16,9
17,4
15,9
16,4
16,6
17,6
17,4
17,7
16,8
Samlet kapitalprocent
18,1
18,2
19,8
18,8
19,3
19,2
23,0
21,6
20,7
21,0
21,6
20,1
20,7
21,1
22,3
21,0
21,3
20,4
Subordinationskapital-
procent
26,5
27,8
27,7
26,1
26,8
26,0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
NEP-kapitalprocent
27,4
28,5
28,8
27,2
28,0
27,1
28,9
27,7
27,5
28,5
28,9
27,3
28,1
27,7
27,8
26,8
28,2
25,6
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 6
Ledelsesberetning
Basisresultat
Basisindtjening
Renter
Netto renteindtægterne udgjorde 1.281 mio. kroner i 1.
halvår 2025 mod 1.368 mio. kroner i 1. halvår 2024.
Netto renteindtægter
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Netto renteindtægter
1.281
1.368
2.702
Siden rentemarginalen toppede i oktober 2023, har den
været under et kontinuerligt pres. Det faldende renteni-
veau har, sammen med fortsat stor konkurrence på udlån,
lagt pres på rentemarginalen.
Halvårets netto renteindtægter fordeler sig med 638 mio.
kroner og 643 mio. kroner i henholdsvis 1. og 2. kvartal
2025. Der er tale om det første kvartal siden 4. kvartal
2023, hvor kvartalets netto renteindtægter enten ikke er
faldet eller har været uændrede. Banken har dermed væ-
ret i stand til at mitigere rentemarginalpresset ved at øge
forretningsomfanget. I 2. kvartal 2025 er udlånene steget
med 1,5% og indlånene med 2,5%, og over det seneste år
er udlånsporteføljen steget med 9,1% og indlånene med
8,4%. Udlånsstigningen over det seneste år er relateret til
nichedelen. Banken er tilfreds med udlånsvæksten og ser
fortsat muligheder for vækst.
Gebyrer, provisioner og valutaindtjening
Samlet set har indtjeningen fra gebyrer, provisioner og va-
luta udgjort 632 mio. kroner i de første seks måneder af
2025 mod 552 mio. kroner i den tilsvarende periode i
2024, svarende til en stigning på 15%.
Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Værdipapirhandel
101
100
189
Formuepleje og depoter
129
117
239
Betalingsformidling
80
64
132
Lånesagsgebyrer
42
34
72
Garanti- og realkreditprovision m.v.
144
135
276
Pensions- og forsikringsprovisioner
49
40
86
Øvrige gebyrer og provisioner
19
18
33
Valutaindtjening
68
44
87
I alt
632
552
1.114
idet de primært kan relateres til bankens fokusering på
Private Banking-området og øvrig formueforvaltning.
Den samlede indtjening fra de tre poster udgjorde i alt
298 mio. kroner i 1. halvår 2025 mod 261 mio. kroner i
2024, svarende til en stigning på 14%. Indtjeningen i årets
første halvår har været negativt påvirket af, at der i løbet
af 2. kvartal 2025 har været uro på aktiemarkederne, hvor-
ved kunderne oplevede kursfald i deres depotværdier.
Depotmidler m.v.
(i mio. kroner)
30. juni
2025
30. juni
2024
31. dec.
2024
Kunders depotværdier
90.191
97.228
93.026
Puljeindlån
7.156
6.594
7.126
Letpension/PFA Pension
6.245
5.413
5.998
I alt
103.592
109.235
106.150
Indtægterne fra etalingsformidling har i 1. halvår 2025
været på 80 mio. kroner mod 64 mio. kroner i 2024, sva-
rende til en stigning på 25%, og relaterer sig til en normali-
sering af gebyrniveauet og den fortsatte kundetilgang.
Indtjeningen fra ånesagsgebyrer har i årets første
halvår været på 42 mio. kroner mod 34 mio. kroner i
2024. Tendensen fra 1. kvartal 2025 med en højere han-
delsaktivitet på ejendomme er således fortsat i 2. kvartal
2025.
-
gjorde 144 mio. kroner for 1. halvår 2025 mod 135 mio.
kroner året før.
Bankens fortsatte fokusering på pensionsområdet har
været medvirkende til, at indtægten relateret hertil er ste-
get fra 40 mio. kroner i 1. halvår 2024 til 49 mio. kroner i
2025, svarende til en stigning på 24%.
Sektoraktier og andre driftsindtægter
Indtjeningen fra sektoraktier udgjorde i årets første seks
måneder 176 mio. kroner mod 128 mio. kroner i 2024.
Indtjeningen stammer primært fra bankens ejerandele i
DLR Kredit, PRAS og BankInvest.
I forbindelse med en vejledende udtalelse fra Finanstilsy-
net, om løbende at anvende retvisende værdier når der fo-
retages omfordeling af aktier i fællesejede kapitalforvalt-
ningsselskaber, er der sket en generel revurdering af vær-
dien af BankInvest-aktierne. I 2. kvartal 2025 er ekstraor-
dinært indtægtsført 31 mio. kroner og for hele første
halvår af 2025 udgør den ekstraordinære indtægtsførsel i
alt 65 mio. kroner.
Den resterende indtjening i kvartalet kan som hidtil henfø-
res til den normale løbende indtjening i sektorselska-
berne.
Sektoraktier og andre driftsindtægter
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Sektoraktier
176
128
244
Andre driftsindtægter
0
3
7
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 7
Ledelsesberetning
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening er i første halvår steget fra
2.051 mio. kroner i 2024 til 2.090 mio. kroner i 2025.
Udgifter samt af- og nedskrivninger
De samlede udgifter, inklusive af- og nedskrivninger på
materielle aktiver, udgjorde i alt 534 mio. kroner i 1. halvår
2025 mod i alt 508 mio. kroner i 1. halvår 2024, svarende
til en stigning på 5%.
Udgifter samt af- og nedskrivninger
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Udgifter til personale og ledelse
315
301
603
Udgifter til IT og øvrig administration
211
195
405
Af- og nedskrivninger på mat. aktiver
8
6
25
Andre driftsudgifter
0
6
11
I alt
534
508
1.044
Omkostningsstigningen relaterer sig til højere personale-
udgifter, højere IT-udgifter og højere øvrige administrati-
onsudgifter.
Der forventes fortsat en stigning på ca. 4% i de samlede
udgifter for hele 2025 i forhold til i 2024.
Omkostningsprocenten for 1. halvår 2025 udgjorde 25,6
mod 24,8 for den tilsvarende periode i 2024.
En lav omkostningsprocent i kombination med en god
kreditkvalitet er hele fundamentet for bankens forret-
ningsmodel. Denne kombination giver et højt frit cashflow
og et stærkt indtægtsskjold.
Nedskrivninger på udlån m.v.
Bankens tab og nedskrivninger i 1. halvår 2025 har udvik-
let sig tilfredsstillende og bedre end forventet. Regn-
skabsposten udviser en nettoindtægt på 24 mio. kroner
for halvåret. Det er således 14. kvartal i træk, hvor tab og
nedskrivninger er omkring nul eller positive.
Nedskrivninger på udlån m.v.
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Nedskrivninger på udlån m.v.
+24
+1
+3
Det er værd at bemærke, at de pågældende resultater er
realiseret, uden der samtidig er sket en reduktion i ban-
kens samlede nedskrivningskonto. Bankens samlede
nedskrivningskonto er siden ultimo 2021 og frem til ud-
gangen af 2. kvartal 2025 således øget fra 2.283 mio. kro-
ner til 2.375 mio. kroner.
Dette er et udtryk for, at de faktiske nettotab gennem en
lang periode har været meget beskedne. De konstaterede
tab i årets første halvår er fortsat meget beskedne, og ef-
ter modregning af beløb indgået på tidligere afskrevne
fordringer og renter på nedskrevne udlån bidrager posten
med en nettoindtægt på 24 mio. kroner.
Det er fortsat bankens vurdering, at kreditkvaliteten i ud-
lånsporteføljen er god.
Bankens udlån til privatkunder understøttes af et meget
stærkt arbejdsmarked med lav arbejdsløshed og et fort-
sat stærkt boligmarked.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 8
Ledelsesberetning
For så vidt angår erhvervskunder er banken naturligvis
meget opmærksom på det globale risikobillede som følge
af de forøgede geopolitiske risici, herunder de udmeldte
toldsatser aftalt mellem USA og EU. Banken har en meget
beskeden eksponering mod kunder, som har en væsentlig
direkte samhandel med USA.
Den geopolitiske anspændte situation medfører en øget
risiko for et tilbageslag, som kan ramme økonomien
bredt. Banken har foretaget betydelige ledelsesmæssige
skøn til imødegåelse af denne risiko. De samlede ledel-
sesmæssige skøn er øget med 22 mio. kroner i første
halvår 2025 og udgør således 1.001 mio. kroner, sva-
rende til 42% af de samlede nedskrivninger.
Udlån med standset renteberegning udgjorde 169 mio.
kroner ultimo første halvår 2025 mod 183 mio. kroner ul-
timo 2024.
Basisresultat
Basisresultatet for 1. halvår 2025 blev på i alt 1.580 mio.
kroner mod sidste års 1.544 mio. kroner, svarende til en
stigning på 2%.
Basisresultat
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Basisindtjening i alt
2.090
2.051
4.068
Samlede udgifter og afskrivninger
534
508
1.044
Basisresultat før nedskrivninger
1.556
1.543
3.024
Nedskrivninger på udlån m.v.
+24
+1
+3
Basisresultat
1.580
1.544
3.027
Indtjening pr. aktie
udviklingen
heri.
Basisresultatet pr. 1 krones aktie udgjorde 63,5 kroner i 1.
halvår 2025 mod 59,2 kroner i 2024, og resultatet efter
skat ligeledes pr. 1 krones aktie udgjorde 47,9 kroner i 1.
halvår 2025 mod 45,3 kroner i 2024. For sidstnævnte sva-
rer dette til en stigning på 6%.
Både udviklingen i bankens indtjening og aktietilbage-
købsprogrammerne har påvirket nøgletallene positivt.
Beholdningsresultat m.v.
Beholdningsresultatet m.v., inklusive fundingomkostnin-
ger af beholdningen, blev for årets første seks måneder
negativt med netto 4 mio. kroner mod et positivt resultat
på netto 30 mio. kroner i den tilsvarende periode i 2024.
Beholdningsresultat m.v.
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Beholdningsresultat m.v.
-4
+30
+62
Det negative beholdningsresultat i første halvår 2025
skyldes primært, at der i marts 2025 skete en stigning i de
lange realkreditrenter, hvilket medførte et kursfald i ban-
kens beholdning af lange realkreditobligationer.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 9
Ledelsesberetning
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
Banken betragter af- og nedskrivninger på immaterielle
aktiver som værende en særlig post, idet en udgiftsføring
af disse er med til at styrke kvaliteten af egenkapitalen og
reducere fradraget ved opgørelsen af kapitalgrundlaget.
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver har udgjort
10 mio. kroner i 1. halvår 2025, hvilket er uændret i for-
hold til 2024.
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Af- og nedskrivninger på im-
materielle aktiver
10
10
20
Resultat før og efter skat
Resultatet før skat blev på 1.566 mio. kroner, hvilket for-
renter den gennemsnitlige egenkapital med 28,2% p.a.
Resultatet efter skat blev på 1.191 mio. kroner, hvilket for-
renter den gennemsnitlige egenkapital med 21,4% p.a.
Den effektive skattesats har for 1. halvår 2025 andraget
23,9% mod 24,5% i 1. halvår 2024.
Basisresultat - alternativt resultatmål
og intern regnskabsrapportering, idet resultatmålet vurde-
res bedre at afspejle den egentlige bankdrift.
Basisresultatet indeholder overordnet set de samme po-
blot opgjort efter en anden metode og med en anden spe-
cifikationsgrad.
Basisresultatet viser således bankens indtægter og om-
kostninger korrigeret for midlertidige fluktuationer som
følge af udviklingen i bankens handelsbeholdning af vær-
dipapirer (fondsbeholdningen fratrukket sektoraktier
m.v.), idet opgørelsen opdeler resultatet før skat i to ho-
vedelementer; et basisresultat og et beholdningsresultat.
Beholdningsresultatet udgøres af kursreguleringer af han-
delsbeholdningen tillagt det faktiske afkast i form af ren-
ter og udbytter af handelsbeholdningen og fratrukket be-
regnede fundingomkostninger af handelsbeholdningen.
Basisresultatet er vist på side 3 og kommenteret på de
foranstående sider.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 10
Ledelsesberetning
Resultatopgørelsen
Netto renteindtægter
Netto renteindtægterne udgjorde for 1. halvår 2025 i alt
1.274 mio. kroner mod 1.363 mio. kroner i 2024.
Netto renteindtægter
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Renteindtægter
1.693
1.920
3.784
Renteudgifter
419
557
1.092
Netto renteindtægter i alt
1.274
1.363
2.692
Udviklingen dækker over, at det faldende renteniveau
medførte et pres på rentemarginalen, ligesom der fortsat
har været stor konkurrence på udlån med et pres på ud-
lånsmarginalen til følge.
Som det fremgår både af side 6 og af side 12 har banken
været i stand til at øge forretningsomfanget og dermed
mitigere rentemarginalpresset.
Udbytte af aktier m.v.
I årets første halvår udgjorde indtægterne fra udbytte af
aktier m.v. i alt 137 mio. kroner, hvilket er 18 mio. kroner
højere end i første halvår i 2024.
Udbytte af aktier m.v.
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Udbytte af aktier m.v.
137
119
119
Halvårets udbytte hidrører primært fra sektorselskaber
m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter samt Afgivne gebyrer og
provisionsudgifter
Netto gebyrer og provisionsindtægter udgjorde i 1. halvår
2025 i alt 565 mio. kroner mod 508 mio. kroner i 1. halvår
2024, svarende til en stigning på 11%.
Netto gebyrer og provisionsindtægter
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Gebyrer og provisionsindtægter
616
559
1.134
Afgivne gebyrer og provisions udgif-
ter
-51
-51
-107
Netto gebyrer og provisionsindtæg-
ter i alt
565
508
1.027
For en nærmere specifikation af netto gebyrer og provisi-
onsindtægter henvises til note 3 til resultatopgørelsen
samt til efterfølgende bemærkninger.
udviklede sig samlet set positivt i 1. halvår
2025 i forhold til 2024 grundet en fortsat kundetilgang og
bankens fortsatte fokusering på Private Banking-segmen-
tet og øvrig formueforvaltning.
De totale nettoindtægter fra de to poster steg således
med 13 mio. kroner fra 217 mio. kroner i 1. halvår 2024 til
230 mio. kroner i 1. halvår 2025.
-
steg også i halvåret; fra 135 mio. kroner i 2024 til 144
mio. kroner i 2025.
- og
udgjorde i årets første halvår netto
68 mio. kroner mod netto 58 mio. kroner i 2024. Stignin-
gen er drevet af en normalisering af betalingsformidlings-
gebyrer, den fortsatte kundetilgang samt bankens fort-
satte fokusering på pensionsrådgivning.
7 mio. kroner i forhold til året før, hvilket
kan henføres til en højere handelsaktivitet på ejendoms-
markedet.
1 mio. kroner i forhold til
2024.
Kursreguleringer
Kursreguleringerne udgjorde i 1. halvår 2025 en indtægt
på i alt 109 mio. kroner mod en indtægt på i alt 89 mio.
kroner i 2024.
Udviklingen i posten kan specificeres som følger:
Kursreguleringer
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Andre udlån og tilgodehavender
-3
-2
4
Obligationer
-3
15
76
Aktier m.v.
49
21
142
Investeringsejendomme
0
6
6
Valuta
68
44
87
Afledte finansielle instrumenter
-14
7
11
Udstedte obligationer m.v.
12
6
-33
Gæld til kreditinstitutter
0
-8
-8
Kursreguleringer i alt
109
89
285
Som det fremgår af ovenstående, var det primært kursre-
guleringer fra bankens aktiebeholdning samt valutaindtje-
ningen, der bidrog positivt til halvårets positive kursregu-
leringer.
Udgifter til personale og administration
De samlede udgifter til personale og administration steg i
1. halvår 2025 med 6% fra 496 mio. kroner i 2024 til 526
mio. kroner i 2025.
Udgifter til personale og administration
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Udgifter til personale og ledelse
315
301
603
Øvrige administrationsudgifter
211
195
405
Udgifter til personale og admini-
stration i alt
526
496
1.008
Udgifter til personale og ledelse udgjorde i alt 315 mio.
kroner i 1. halvår 2025 mod 301 mio. kroner i 2024, sva-
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 11
Ledelsesberetning
rende til en stigning på 5%. Det gennemsnitlige antal fuld-
steg fra 663 i 1.
halvår 2024 til 679 i 1. halvår 2025.
Øvrige administrationsudgifter udgjorde i 1. halvår 2025 i
alt 211 mio. kroner mod 195 mio. kroner i 2024, svarende
til en stigning på 8%. Stigningen relaterer sig blandt andet
til højere IT-udgifter.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle akti-
ver
De samlede af- og nedskrivninger udgjorde for 1. halvår
2025 i alt 18 mio. kroner mod i alt 16 mio. kroner i 2024.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Immaterielle aktiver
10
10
20
Materielle aktiver
8
6
25
Af- og nedskrivninger på immate-
rielle og materielle aktiver i alt
18
16
45
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
I 1. halvår 2024 udviste regnskabsposten en indtægt på 1
mio. kroner, mens der i 2025 var en indtægt på 24 mio.
kroner. Posten har i 2025 udviklet sig tilfredsstillende og
bedre end forventet.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
(i mio. kroner)
1. halvår
2025
1. halvår
2024
2024
Nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender m.v.
+24
+1
+3
Det er fortsat bankens vurdering, at boniteten i udlånspor-
teføljen er god.
For en nærmere uddybning af udviklingen i nedskrivninger
på udlån m.v. henvises til ledelsesberetningens side 7 og
8 og til noterne 11 og 26 i halvårsregnskabet.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 12
Ledelsesberetning
Balancen m.v.
Balanceposter og eventualforpligtelser
Balancesummen udgjorde 81.065 mio. kroner ultimo juni
2025 mod 75.616 mio. kroner på samme tidspunkt året
før.
Udlånene steg i perioden juni 2024 til juni 2025 fra 52.535
mio. kroner til 57.306 mio. kroner, svarende til 9,1%. I
årets første seks måneder steg udlånene med 1,5 mia.
kroner, svarende til 2,6%, fordelt med 1,1% i 1. kvartal
2025 og 1,5% i 2. kvartal 2025.
Indlån inklusive puljeindlån steg fra ultimo juni 2024 til ul-
timo juni 2025 med 8,4% fra 53.818 mio. kroner til 58.323
mio. kroner. I årets første seks måneder steg indlånene
med 1,7 mia. kroner, svarende til 3,0%, fordelt med 0,5% i
1. kvartal 2025 og 2,5% i 2. kvartal 2025.
Bankens eventualforpligtelser, herunder garantier, ud-
gjorde 8.093 mio. kroner ved udgangen af juni 2025 mod
7.090 mio. kroner ultimo juni 2024 og 7.198 mio. kroner
ultimo december 2024.
Kreditformidling
Udover de traditionelle bankudlån, der fremgår af ban-
kens balance, formidler banken også realkreditlån for
både Totalkredit og DLR Kredit.
Bankens samlede kreditformidling steg med 7,1% i for-
hold til juni 2024 og med 3,1% i årets første seks måne-
der.
Udviklingen fremgår af efterfølgende oversigt:
Samlet kreditformidling
(i mio. kroner)
30. juni
2025
30. juni
2024
31. dec.
2024
Udlån m.v.
57.306
52.535
55.837
Realkredit - Totalkredit
50.269
47.363
48.554
Realkredit - DLR Kredit m.fl.
9.615
9.536
9.321
I alt
117.190
109.434
113.712
Værdipapirer og markedsrisiko
Banken værdiansætter sin beholdning af værdipapirer til
dagsværdi.
1.501 mio. kroner ultimo
juni 2025, fordelt med 71 mio. kroner i børsnoterede ak-
tier og investeringsforeningsbeviser samt 1.430 mio. kro-
ner i sektoraktier m.v., primært i selskaberne DLR Kredit,
BI Holding og PRAS.
Obligationsbeholdningen udgjorde 7.383 mio. kroner pr.
30. juni 2025, og størstedelen af beholdningen bestod af
AAA-ratede danske realkreditobligationer.
Den samlede renterisiko, opgjort som resultatpåvirknin-
gen ved en 1%-points ændring i renteniveauet, udgjorde
0,8% af bankens kernekapital pr. 30. juni 2025.
Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeks-
ponering, eksponering i børsnoterede aktier m.v. samt va-
lutaeksponering holdes fortsat på et moderat niveau, og
det er bankens politik at fortsætte dette.
Likviditet
Likviditetsmæssigt udgjorde bankens korte fundingfor-
pligtelser, som omfatter gæld til kreditinstitutter og ud-
stedte obligationer med en restløbetid på under 12 måne-
der, i alt 2,6 mia. kroner. Dette modsvaredes af korte likvi-
ditetsplaceringer i Danmarks Nationalbank, tilgodehaven-
der hos kreditinstitutter med en restløbetid på under 12
måneder og børsnoterede værdipapirer på i alt 12,8 mia.
kroner, således den samlede overdækning udgjorde 10,2
mia. kroner.
Banken styrkede likviditeten i årets første halvår. Der blev
i halvåret således indgået aftaler om nyudstedelser af
Tier 2-kapital, non-preferred senior kapital og preferred
senior kapital for modværdien af i alt 1.949 mio. kroner.
Likviditetsmæssigt skal banken overholde de to likvidi-
tetsnøgletal, LCR og NSFR, hvor lovgivningskravet for
begges vedkommende er minimum 100%.
Banken havde pr. 30. juni 2025 et LCR-nøgletal på 209%
og et NSFR-nøgletal på 120%. Banken opfyldte dermed
lovgivningskravet for begge nøgletal med en god margin.
Kapitalforhold
Banken opererer med fire forskellige kapitalmålsætnin-
ger. Kapitalmålsætningerne fastlægger, at den egentlige
kernekapitalprocent skal være minimum 13,5, den sam-
lede kapitalprocent minimum 17,0, subordinationskapital-
procenten til dækning af subordinationskravet minimum
25,5, inklusive kapitalbufferne, og NEP-kapitalprocenten
til dækning af NEP-kravet er fastlagt til minimum 26,0, in-
klusive kapitalbufferne.
Kapitalmålsætningerne skal være opfyldt ultimo året, idet
der hen over året kan være udsving i kapitalprocenterne.
Ved begyndelsen af 2025 udgjorde bankens egenkapital
11.034 mio. kroner. Hertil skal lægges periodens over-
skud og fratrækkes det udbetalte udbytte samt værdien
af tilbagekøbte egne aktier, hvorefter egenkapitalen ul-
timo juni 2025 udgjorde 11.210 mio. kroner.
Ved opgørelsen af den egentlige kernekapital indgår den
løbende indtjening med 57%. I den egentlige kernekapital
blev der allerede ultimo marts 2025 taget fradrag for hele
aktietilbagekøbsprogrammet på 1 mia. kroner, som blev
igangsat primo juni 2025. Kapitalprocenterne vil således
isoleret set successivt blive forbedret i takt med, at den
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 13
Ledelsesberetning
løbende indtjening indregnes, dog med størst effekt i 4.
kvartal 2025.
Bankens samlede kapitalprocent og kernekapitalprocen-
ten udgjorde henholdsvis 18,1 og 15,2 ved udgangen af
juni 2025.
Kapitalprocenter
30. juni
2025
30. juni
2024
31. dec.
2024
Egentlig kernekapitalprocent
15,2
15,5
16,6
Kernekapitalprocent
15,2
15,5
16,6
Samlet kapitalprocent
18,1
19,3
19,8
Subordinationskapitalprocent
26,5
26,8
27,7
NEP-kapitalprocent
27,4
28,0
28,8
Korrigeret for den endnu ikke anvendte del af aktietilbage-
købsprogrammet og den forventede udlodning ville ban-
kens kernekapitalprocent have set ud som vist i tabellen
nederst på siden.
I december 2024 modtog banken fra Finanstilsynet et op-
dateret NEP-krav på 18,9% gældende fra primo 2025.
Samtidig meddelte Finanstilsynet banken et subordinati-
onskrav på 23,7%.
Subordinationskravet skal opfyldes med minimum non-
preferred senior kapital, mens forskellen mellem NEP-
kravet tillagt de kombinerede kapitalbufferkrav og subor-
dinationskravet kan opfyldes med preferred senior kapi-
tal.
Både NEP-kravet og subordinationskravet skal være op-
fyldt til enhver tid.
Til opfyldelse af NEP-kravet har banken over tid udstedt
non-preferred senior kapital. Ultimo juni 2025 var der ud-
stedt non-preferred senior kapital for modværdien af i alt
4,8 mia. kroner og preferred senior kapital, der overholder
bestemmelserne for at kunne anvendes til at dække for-
skellen mellem NEP-kravet tillagt de kombinerede kapital-
bufferkrav og subordinationskravet, for modværdien af i
alt 0,9 mia. kroner.
Banken indgik i årets første halvår aftaler om nyudstedel-
ser af non-preferred senior kapital for modværdien af i alt
772 mio. kroner, preferred senior kapital for modværdien
af i alt 502 mio. kroner, og supplerende kapital for mod-
værdien af 675 mio. kroner. Af sidstnævnte blev 441 mio.
kroner dog først udbetalt primo juli 2025.
Der henvises endvidere til side 21 i nærværende halvårs-
rapport for diverse kapitaloplysninger.
Banken forventer ikke at have et refinansieringskrav ved-
rørende non-preferred senior kapital og supplerende kapi-
tal for resten af 2025.
Solvensbehov, samlet krav til kapitalgrundlag og over-
dækning
Ultimo juni 2025 var det individuelle solvensbehov opgjort
til 8,9%.
Den kontracykliske buffer for banken var 2,3% ultimo juni
2025 opgjort som et eksponeringsvægtet gennemsnit af
de specifikke satser i de lande, hvor kunderne, som ek-
sponeringerne er rettet mod, er hjemmehørende. Herud-
over kommer kapitalbevaringsbufferen på 2,5% og en
sektorspecifik systemisk buffer for eksponeringer mod
ejendomsselskaber på 0,9% pr. ultimo juni 2025.
Det samlede krav til bankens kapitalgrundlag udgjorde ul-
timo juni 2025 således 14,6%, svarende til 8,4 mia. kroner.
Sammenholdt med det faktiske kapitalgrundlag på 10,4
mia. kroner var der ved udgangen af juni 2025 dermed en
kapitalbuffer på 2,0 mia. kroner, svarende til 3,5%-point.
Der henvises endvidere til efterfølgende oversigt:
Individuelt solvensbehov, samlet krav og overdækning
(i %)
30. juni
2025
30. juni
2024
31. dec.
2024
Individuelt solvensbehov
8,9
8,9
8,9
Kapitalbevaringsbuffer
2,5
2,5
2,5
Kontracyklisk kapitalbuffer
2,3
2,5
2,3
Sektorspecifik systemisk buffer
0,9
0,9
0,7
Samlet krav til kapitalgrundlag
14,6
14,8
14,4
Overdækning i %-point i forhold
til individuelt solvensbehov
9,2
10,4
10,9
Overdæk. i %-point i forhold til
samlet krav til kapitalgrundlag
3,5
4,5
5,4
Aktietilbagekøbsprogrammer og kapitalnedsættelse
Bankens ordinære generalforsamling, afholdt den 5.
marts 2025, godkendte på ny den tidligere givne bemyndi-
gelse til bestyrelsen til inden for gældende lovgivning at
lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet på-
lydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital.
Aktietilbagekøbsprogrammet på i alt 500 mio. kroner blev
afsluttet den 28. maj 2025 med tilbagekøb af i alt
414.200 stk. aktier. Det nye aktietilbagekøbsprogram på i
alt 1 mia. kroner, som blev annonceret den 30. april 2025,
blev igangsat den 2. juni 2025, og der var under program-
met tilbagekøbt i alt 108.200 stk. aktier pr. 30. juni 2025
Annulleringen af 1.315.042 stk. egne aktier, der blev tilba-
gekøbt i løbet af 2024 og i begyndelsen af 2025, og som
blev besluttet af den ordinære generalforsamling i marts,
blev endeligt gennemført primo maj 2025.
Korrigeret kernekapitalprocent
30. juni
2025
30. juni
2024
31. dec.
2024
31. dec.
2023
31. dec.
2022
31. dec.
2021
31. dec.
2020
Egentlig kernekapitalprocent
15,2
15,5
16,6
18,9
17,4
17,6
17,5
Resterende aktietilbagekøbsprogram
1,6
1,6
1,1
0,1
0,1
0,2
-
Fradrag for forventet udlodning
0,9
1,7
-
-
-
-
-
Korrigeret egentlig kernekapitalprocent
17,7
18,8
17,7
19,0
17,5
17,8
17,5
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 14
Ledelsesberetning
Den reelle selskabskapital udgjorde pr. 30. juni 2025 såle-
des 24.869.297 kroner fordelt på aktier a nom. 1 krone, jf.
efterfølgende:
Selskabskapital/
Antal aktier
Primo 2025
26.706.739
Endelig gennemførsel af kapitalnedsættelse i
maj 2025
-1.315.042
Antal aktier efter kapitalnedsættelsen
25.391.697
Tilbagekøbt under aktietilbagekøbsprogrammet
på i alt 500 mio. kroner
-414.200
Tilbagekøbt under aktietilbagekøbsprogrammet
på i alt 1.000 mio. kroner pr. ultimo juni 2025
-108.200
Reelt antal aktier pr. 30. juni 2025
24.869.297
Tilsynsdiamanten
Banken følger den af Finanstilsynet udarbejdede Tilsyns-
diamant. Den indeholder fire pejlemærker med tilhørende
grænseværdier, som danske pengeinstitutter forventes at
overholde.
Tilsynsdiamantens pejlemærker og de tilhørende grænse-
værdier samt bankens nøgletal fremgår af nedenstående
tabel:
Pejlemærke
Grænse
30. juni
2025
30. juni
2024
2024
Likviditetspejlemærke
>100%
186,8%
185,2%
153,9%
Store eksponeringer
<175%
117,6%
128,9%
125,2%
Udlånsvækst
<20%
9,3%
5,6%
10,1%
Ejendomseksponering
<25%
18,8%
20,5%
18,2%
Banken overholdt, som det fremgår af ovenstående, alle
fire gældende grænseværdier med en god margin.
Finansiel rating og ESG-rating
Banken er rated af det internationale ratingbureau
2025 om et gennemført periodisk review, samt at banken
både den langsigtede indlåns-rating og for den langsig-
tede issuer-rating.
På ESG-området er banken blandt andet rated af MSCI,
der er et af verdens mest anvendte ESG-ratingbureauer.
Her blev bankens rating senest genbekræftet den 26. juli
rating-
Hvidvaskundersøgelse
Finanstilsynet gennemførte i april 2025 en hvidvaskunder-
søgelse i banken på erhvervskundeområdet.
Ved undersøgelsen vurderede Finanstilsynet, at bankens
iboende risiko for at blive misbrugt til hvidvask eller finan-
siering af terrorisme, i lighed med andre pengeinstitutter,
er høj.
Undersøgelsen gav ikke anledning til nogen tilsynsreakti-
oner fra Finanstilsynets side. Banken er meget tilfreds
med resultatet af undersøgelsen.
Årets Finansvirksomhed - for 10. år i træk
Banken blev i maj 2025 kåret som Årets Finansvirksom-
hed blandt de store og mellemstore banker for tiende år i
træk.
Kåringen skete i lighed med tidligere år af mediet Finans-
Watch i samarbejde med revisions- og rådgivningsvirk-
somheden EY.
Prisen som Årets Finansvirksomhed uddeles på bag-
grund af en sammenvejning af nøgletal for egenkapital-
forrentning, indtægtsvækst, soliditet samt effektivitet.
Kåringen som Årets Finansvirksomhed er en anerken-
delse af medarbejdernes store indsats i banken med be-
tjeningen af kunderne til gavn for disse.
Medarbejdertrivsel og -tilfredshed
I lighed med tidligere år blev den årlige måling af medar-
bejdertrivsel og -tilfredshed gennemført i løbet af 2. kvar-
tal 2025.
I forhold til 2024-målingen, hvor medarbejdertrivslen og
-tilfredsheden var på det højeste niveau, i den tid sådanne
målinger har været gennemført, var der i 2025-målingen
sket en yderligere marginal forbedring heraf.
Både niveauet for medarbejdertrivsel og -tilfredshed samt
forbedringen er meget positiv, og den høje medarbejder-
trivsel og -tilfredshed er et godt grundlag for den fortsatte
fokusering på bankens organiske vækststrategi, hvor der
hver eneste dag arbejdes for at give både nuværende og
nye kunder værdi af deres samarbejde med banken.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 15
Ledelsesberetning
Produkter
Banken har for aktiesparekonto-produktet besluttet at for-
længe den gratis oprettelse og opbevaring (depotgebyr)
samt kurtagefriheden for køb af aktier helt frem til ultimo
2026, og banken ønsker således at være med til at støtte
op om en fortsat udvikling af aktiekulturen blandt private
investorer i Danmark.
Resultatforventninger for 2025
Den 22. januar 2025 udmeldte banken sine initiale resul-
tatforventninger for 2025, og disse udgjorde et resultat
efter skat i intervallet 1,8 - 2,2 mia. kroner.
Banken opjusterede i dag resultatforventningerne for
2025 til et resultat efter skat i intervallet DKK 2,0 - 2,35
mia. kroner.
Opjusteringen sker med baggrund i en fortsat god kredit-
kvalitet samt et tabs- og nedskrivningsniveau, der har ud-
viklet sig bedre end oprindeligt budgetteret for 2025. Her-
til kommer, at bankens samlede indtægter for helåret nu
forventes at blive på niveau med indtægterne i 2024.
Forventningerne til resultatet efter skat for 2025 er for-
bundet med usikkerhed og afhænger af udviklingen på de
finansielle markeder og i de makroøkonomiske forhold.
Regnskabspraksis
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til
den aflagte og reviderede årsrapport for 2024.
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 16
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for peri-
oden 1. januar - 30. juni 2025.
Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder bestemmelserne i lov om finansiel
virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabs-
praksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således halvårsregnskabet giver et
retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2025 samt af resultatet af bankens aktiviteter
for perioden 1. januar - 30. juni 2025. Vi anser endvidere ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende redegørelse for
udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfakto-
rer, som banken kan påvirkes af.
Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten, men bankens eksterne revision har foretaget verifikation af
overskuddet omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed påset, at betingelserne for lø-
bende indregning af periodens overskud i den egentlige kernekapital er opfyldt.
Ringkøbing, den 6. august 2025
Direktionen:
John Fisker
Adm. direktør
Claus Andersen
Bankdirektør
Jørn Nielsen
Bankdirektør
Carl Pedersen
Bankdirektør
Bestyrelsen:
Martin Krogh Pedersen
Formand
Jacob Møller
Næstformand
Morten Jensen
Næstformand
Jon Steingrim Johnsen
Anne Kaptain
Karsten Madsen
Lone Rejkjær Söllmann
Lene Weldum
Lisa Munkholm
Medarbejderrepræsentant
Nanna G. Snogdal
Medarbejderrepræsentant
Martin Wilche
Medarbejderrepræsentant
Finn Aaen
Medarbejderrepræsentant
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 17
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Note
nr.
1/1-30/6
2025
1.000 kr.
1/1-30/6
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
1
Renteindtægter
1.693.026
1.919.485
3.783.746
2
Renteudgifter
418.642
556.681
1.091.746
Netto renteindtægter
1.274.384
1.362.804
2.692.000
Udbytte af aktier m.v.
137.282
118.623
118.788
3
Gebyrer og provisionsindtægter
615.585
559.588
1.133.604
3
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
50.901
51.328
106.765
Netto rente- og gebyrindtægter
1.976.350
1.989.687
3.837.627
4
Kursreguleringer
+108.516
+88.683
+284.706
Andre driftsindtægter
378
2.571
7.305
5,6
Udgifter til personale og administration
525.813
495.864
1.008.206
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
17.468
16.123
44.479
Andre driftsudgifter
408
5.465
10.618
7,11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
+24.473
+808
+2.801
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
0
0
-3
Resultat før skat
1.566.028
1.564.297
3.069.133
8
Skat
374.872
383.618
768.287
Resultat efter skat
1.191.156
1.180.679
2.300.846
Anden totalindkomst
0
0
0
Periodens totalindkomst
1.191.156
1.180.679
2.300.846
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 18
Balance
Note
nr.
30. juni
2025
1.000 kr.
30. juni
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
5.076.503
5.077.467
5.844.446
9
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
301.767
243.186
251.577
10,11,12
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
57.306.234
52.535.426
55.837.006
13
Obligationer til dagsværdi
7.383.122
7.747.987
6.015.535
14
Aktier m.v.
1.500.739
1.415.379
1.534.566
Kapitalandele i associerede virksomheder
465
485
465
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
12.080
12.063
12.080
15
Aktiver tilknyttet puljeindlån
7.156.473
6.593.548
7.126.019
16
Immaterielle aktiver
982.898
1.002.407
992.652
Grunde og bygninger i alt
217.443
206.524
210.972
Investeringsejendomme
829
829
829
Domicilejendomme
189.041
192.607
189.470
Domicilejendomme (leasing)
27.573
13.088
20.673
Øvrige materielle aktiver
16.734
15.757
16.949
Aktuelle skatteaktiver
409.584
0
77.732
Udskudte skatteaktiver
9.261
14.737
19.492
Aktiver i midlertidig besiddelse
100
100
100
Andre aktiver
670.037
730.512
674.037
Periodeafgrænsningsposter
21.784
20.543
19.558
Aktiver i alt
81.065.224
75.616.121
78.633.186
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 19
Balance
Note
nr.
30. juni
2025
1.000 kr.
30. juni
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
Passiver
17
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
2.997.076
2.018.136
2.287.890
Indlån og anden gæld i alt
58.323.280
53.817.895
56.651.758
18
Indlån og anden gæld
51.166.807
47.224.347
49.525.739
15
Indlån i puljeindlån
7.156.473
6.593.548
7.126.019
19
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
5.788.809
5.834.217
5.718.268
Preferred senior kapital
1.087.676
2.116.857
1.383.980
Non-preferred senior kapital
4.701.133
3.717.360
4.334.288
Aktuelle skatteforpligtelser
0
249.789
0
Andre passiver
956.774
984.138
1.085.016
Periodeafgrænsningsposter
57
185
126
Gæld i alt
68.065.996
62.904.360
65.743.058
11
Hensættelser til tab på garantier
30.752
50.952
35.553
11
Andre hensatte forpligtelser
30.029
26.897
24.696
Hensatte forpligtelser i alt
60.781
77.849
60.429
Supplerende kapital
1.728.426
2.040.600
1.795.609
20
Efterstillede kapitalindskud i alt
1.728.426
2.040.600
1.795.609
21
Selskabskapital
25.392
26.707
26.707
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode
472
475
472
Overført overskud
11.184.157
10.566.130
10.711.317
Foreslået udbytte m.v.
-
-
295.774
Egenkapital i alt
11.210.021
10.593.312
11.034.270
Passiver i alt
81.065.224
75.616.121
78.633.186
22
Egne kapitalandele
23
Eventualforpligtelser m.v.
24
Aktiver stillet som sikkerhed
Kreditrisiko
25
Udlån og garantier i pct. fordelt på sektorer og brancher
26
Udlån, garantier og uudnyttede kreditrammer og kredittilsagn fordelt på kreditkvalitet og stadier i IFRS 9
(før nedskrivninger og hensættelser) samt nedskrivninger fordelt på stadier
27
Diverse oplysninger
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 20
Egenkapitalopgørelse
1.000 kr.
Aktie-
kapital
Reserve for
nettoopskrivning
efter den indre
værdis metode
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
m.v.
Egenkapital
i alt
Pr. 30. juni 2025:
Egenkapital ved foregående regnskabsårs
afslutning
26.707
472
10.711.317
295.774
11.034.270
Totalindkomst
Periodens resultat
1.191.156
1.191.156
Totalindkomst i alt
0
0
1.191.156
0
1.191.156
Transaktioner med aktionærer
Nedsættelse af selskabskapital
-1.315
1.315
0
Udbetalt udbytte m.v.
-295.774
-295.774
Modtaget udbytte af egne aktier
16.145
16.145
Køb af egne aktier
-1.723.803
-1.723.803
Salg af egne aktier
967.415
967.415
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)
20.612
20.612
Transaktioner med aktionærer i alt
-1.315
0
-718.316
-295.774
-1.015.405
Egenkapital på balancetidspunktet
25.392
472
11.184.157
0
11.210.021
Pr. 30. juni 2024:
Egenkapital ved foregående regnskabsårs
afslutning
27.491
475
10.146.325
276.913
10.451.204
Totalindkomst
Periodens resultat
1.180.679
1.180.679
Totalindkomst i alt
0
0
1.180.679
0
1.180.679
Transaktioner med aktionærer
Nedsættelse af selskabskapital
-784
784
0
Udbetalt udbytte m.v.
-276.913
-276.913
Modtaget udbytte af egne aktier
9.193
9.193
Køb af egne aktier
-1.414.190
-1.414.190
Salg af egne aktier
624.063
624.063
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)
19.276
19.276
Transaktioner med aktionærer i alt
-784
0
-760.874
-276.913
-1.038.571
Egenkapital på balancetidspunktet
26.707
475
10.556.130
0
10.593.312
Pr. 31. december 2024:
Egenkapital ved foregående regnskabsårs
afslutning
27.491
475
10.146.325
276.913
10.451.204
Totalindkomst
Årets resultat
-3
2.005.075
295.774
2.300.846
Totalindkomst i alt
0
-3
2.005.075
295.774
2.300.846
Transaktioner med aktionærer
Nedsættelse af selskabskapital
-784
784
0
Udbetalt udbytte m.v.
-276.913
-276.913
Modtaget udbytte af egne aktier
9.193
9.193
Køb af egne aktier
-2.469.960
-2.469.960
Salg af egne aktier
986.656
986.656
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)
33.244
33.244
Transaktioner med aktionærer i alt
-784
0
-1.440.083
-276.913
-1.717.780
Egenkapital på balancetidspunktet
26.707
472
10.711.317
295.774
11.034.270
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 21
Kapitalopgørelse
30. juni
2025
1.000 kr.
30. juni
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
Kreditrisiko
51.719.108
43.827.066
47.080.974
Markedsrisiko
1.378.571
1.600.046
1.469.899
Operationel risiko
4.198.979
5.541.119
6.572.588
Samlet risikoeksponering
57.296.658
50.968.231
55.123.461
Egenkapital
11.210.021
10.593.312
11.034.270
Foreslået udbytte m.v.
-
-
-295.774
Fradrag for forventet udlodning
-512.197
-767.442
-
Tillæg for anvendt overgangsordning vedrørende IFRS 9
-
202.030
214.562
Fradrag for utilstrækkelig dækning af nødlidende eksponeringer
-19.953
-23.582
-20.477
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10%
-72.092
-246.101
-137.773
Fradrag for forsigtig værdiansættelse
-16.605
-16.476
-15.237
Fradrag for immaterielle aktiver
-982.898
-1.002.407
-992.652
Udskudt skat på immaterielle aktiver
9.892
13.717
11.804
Udskudt skat på materielle aktiver m.v.
-19.153
-28.453
-31.296
Fradrag for ramme til aktietilbagekøbsprogram
-1.500.000
-1.525.000
-2.025.000
Aktuel udnyttelse af ramme til aktietilbagekøbsprogram
635.271
756.969
1.434.685
Fradrag for handelsramme til egne aktier
-15.000
-15.000
-15.000
Aktuel udnyttelse af handelsramme til egne aktier
0
5
36
Fradrag for indirekte ejerskab af egne aktier
-33.235
-25.012
-27.718
Egentlig kernekapital
8.684.051
7.916.560
9.134.430
Kernekapital
8.684.051
7.916.560
9.134.430
Supplerende kapital
1.730.598
2.040.511
1.795.609
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10%
-29.474
-107.641
-42.073
Kapitalgrundlag
10.385.175
9.849.430
10.887.966
Non-preferred senior kapital
4.785.410
3.820.426
4.407.393
Subordinationskapitalgrundlag
15.170.585
13.669.856
15.295.359
Indregnet kontraktuel senior kapital
528.423
596.612
596.796
NEP-kapitalgrundlag
15.699.008
14.266.468
15.892.155
Egentlig kernekapitalprocent (%)
15,2
15,5
16,6
Kernekapitalprocent (%)
15,2
15,5
16,6
Samlet kapitalprocent (%)
18,1
19,3
19,8
Subordinationskapitalprocent (%)
26,5
26,8
27,7
NEP-kapitalprocent (%)
27,4
28,0
28,8
Kapitalkrav efter søjle I
4.583.733
4.077.458
4.409.877
Subordinationskrav (%) fastsat af Finanstilsynet inklusive buffere
23,7
22,8
22,8
Overdækning i %-point i forhold til subordinationskravet inkl. buffere
2,8
4,0
4,9
NEP-krav (%) fastsat af Finanstilsynet
18,9
18,9
18,9
Overdækning i %-point i forhold til NEP-kravet
8,5
9,1
9,9
NEP-krav (%) fastsat af Finanstilsynet inklusive buffere
24,6
24,8
24,4
Overdækning i %-point i forhold til NEP-kravet inklusive buffere
2,8
3,2
4,4
Individuelt solvensbehov (%)
8,9
8,9
8,9
Kapitalbevaringsbuffer (%)
2,5
2,5
2,5
Kontracyklisk kapitalbuffer (%)
2,3
2,5
2,3
Sektorspecifik systemisk buffer (%)
0,9
0,9
0,7
Samlet krav til kapitalgrundlag (%)
14,6
14,8
14,4
Overdækning i %-point i forhold til individuelt solvensbehov
9,2
10,4
10,9
Overdækning i %-point i forhold til samlet krav til kapitalgrundlag
3,5
4,5
5,4
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 22
Noter
Note
nr.
1/1-30/6
2025
1.000 kr.
1/1-30/6
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
1
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
63.283
76.212
141.499
Udlån og andre tilgodehavender
1.531.272
1.712.679
3.391.881
Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-25.375
-29.756
-57.641
Obligationer
103.948
155.440
296.640
Afledte finansielle instrumenter i alt
19.855
4.910
9.559
Heraf valutakontrakter - netto
8.999
-4.647
-14.782
Heraf rentekontrakter - netto
10.856
9.557
24.381
Øvrige renteindtægter
43
0
1.808
Renteindtægter i alt
1.693.026
1.919.485
3.783.746
Heraf renteindtægter fra tilbagekøbsaftaler mod sikkerhed/reverseforret-
0
2.823
3.214
2
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
19.154
7.810
20.409
Indlån og anden gæld
241.497
378.536
725.999
Udstedte obligationer
115.646
110.947
226.966
Efterstillede kapitalindskud
41.636
58.994
111.568
Øvrige renteudgifter
709
394
6.804
Renteudgifter i alt
418.642
556.681
1.091.746
3
Brutto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel
108.336
107.662
204.350
Formuepleje og depoter
139.796
125.394
256.569
Betalingsformidling
103.845
90.628
188.875
Lånesagsgebyrer
47.388
38.994
81.653
Garantiprovision og realkreditprovision m.v.
143.763
135.208
276.163
Pensions- og forsikringsprovisioner
49.315
39.851
85.867
Øvrige gebyrer og provisioner
23.142
21.851
40.127
Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt
615.585
559.588
1.133.604
Netto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel
101.047
99.968
189.277
Formuepleje og depoter
129.359
116.737
238.645
Betalingsformidling
80.159
63.952
131.773
Lånesagsgebyrer
41.908
34.520
72.135
Garantiprovision og realkreditprovision m.v.
143.763
135.208
276.163
Pensions- og forsikringsprovisioner
49.315
39.851
85.868
Øvrige gebyrer og provisioner
19.133
18.024
32.978
Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt
564.684
508.260
1.026.839
Valutaindtjening
67.604
43.854
87.213
Netto gebyrer, provisionsindtægter og valutaindtjening i alt
632.288
552.114
1.114.052
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 23
Noter
Note
nr.
1/1-30/6
2025
1.000 kr.
1/1-30/6
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
4
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender
-3.429
-1.652
3.980
Obligationer
-3.278
14.199
76.410
Aktier m.v.
48.761
20.605
141.492
Investeringsejendomme
0
6.112
6.112
Valuta
67.604
43.854
87.213
Afledte finansielle instrumenter i alt
-13.391
6.970
10.945
Heraf valutakontrakter
-13.929
-5.395
23.282
Heraf rentekontrakter
539
12.364
-12.204
Heraf aktiekontrakter
-1
1
-133
Aktiver tilknyttet puljeindlån
-105.082
406.498
658.655
Indlån i puljeindlån
105.082
-406.498
-658.655
Udstedte obligationer m.v.
10.867
5.924
-33.476
Supplerende kapital
1.382
0
0
Gæld til kreditinstitutter
0
-7.329
-7.970
Kursreguleringer i alt
108.516
88.683
284.706
Heraf udgør kursregulering til dagsværdisikring nedenstående og
fordeler sig således:
Andre udlån og tilgodehavender
-3.151
-1.643
4.010
Obligationer
-837
0
530
Valutakontrakter
-14.714
-6.352
25.451
Rentekontrakter
6.453
9.400
11.454
Gæld til kreditinstitutter
0
-7.329
-7.969
Udstedte obligationer m.v.
10.867
5.924
-33.476
Supplerende kapital
1.382
0
0
Resultateffekt af regnskabsmæssig sikring i alt
0
0
0
5
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab i alt
15.601
14.468
29.905
Direktion
13.065
11.912
23.545
Bestyrelse
2.528
2.545
5.380
Repræsentantskab
8
11
980
Personaleudgifter i alt
299.068
286.773
573.595
Lønninger
229.910
221.561
441.654
Pensioner
25.586
24.368
49.127
Udgifter til social sikring
3.582
2.884
5.737
Personaleantalsafhængige omkostninger
39.990
37.960
77.077
Øvrige administrationsudgifter
211.144
194.623
404.706
Udgifter til personale og administration i alt
525.813
495.864
1.008.206
6
Antal fuldtidsbeskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til
fuldtidsbeskæftigede har andraget
679
663
664
Antal fuldtidsbeskæftigede ultimo perioden
686
660
665
7
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
Nettoændringer i nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditfaciliteter
194
38.888
39.957
Faktisk realiserede nettotab
708
-9.940
14.883
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
+25.375
+29.756
+57.641
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. i alt
+24.473
+808
+2.801
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 24
Noter
Note
nr.
1/1-30/6
2025
1.000 kr.
1/1-30/6
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
8
Skat
Beregnet skat af årets indkomst
364.641
378.349
759.851
Regulering af udskudt skat
10.350
5.269
3.355
Regulering af skat vedrørende tidligere år
-119
0
5.081
Skat i alt
374.872
383.618
768.287
Effektiv skatteprocent (pct.):
Bankens aktuelle skatteprocent
22,0
22,0
22,0
Faktorforhøjelse (ekstraskat på finansielle virksomheder)
4,0
4,0
4,0
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede omkostninger*
-2,1
-1,5
-1,2
Regulering vedrørende tidligere år m.v.
0,0
0,0
0,2
Effektiv skatteprocent i alt
23,9
24,5
25,0
* Består primært af kursregulering af og udbytter fra sektoraktier.
30. juni
2025
30. juni
2024
31. december
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
9
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring
301.767
243.186
251.577
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt
301.767
243.186
251.577
10
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Anfordring
11.037.695
9.141.420
11.233.326
Til og med 3 måneder
4.480.662
5.337.677
2.129.418
Over 3 måneder og til og med 1 år
8.260.147
7.476.903
11.372.041
Over 1 år og til og med 5 år
15.975.153
13.260.496
13.705.681
Over 5 år
17.552.577
17.318.930
17.396.540
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
57.306.234
52.535.426
55.837.006
Heraf tilbagekøbsaftaler mod sikkerhed/reverseforretninger
0
122.008
0
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 25
Noter
Note
nr.
11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på
garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
Nedskrivninger og hensættelser - opdelt i stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pr. 30. juni 2025
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
442.444
1.104.657
766.859
2.313.960
Garantier
7.738
8.918
14.096
30.752
Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
14.337
15.692
0
30.029
Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt
464.519
1.129.267
780.955
2.374.741
Heraf ledelsesmæssige skøn
292.049
499.395
209.692
1.001.136
Pr. 30. juni 2024
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
452.727
1.081.082
761.819
2.295.628
Garantier
6.025
9.912
35.015
50.952
Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
11.791
15.106
0
26.897
Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt
470.543
1.106.100
796.834
2.373.477
Heraf ledelsesmæssige skøn
301.839
453.380
196.355
951.574
Pr. 31. december 2024
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
445.648
1.155.597
713.052
2.314.297
Garantier
5.991
8.977
20.585
35.533
Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
11.749
12.947
0
24.696
Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt
463.388
1.177.521
733.637
2.374.546
Heraf ledelsesmæssige skøn
294.313
505.614
179.507
979.434
30. juni
2025
30. juni
2024
31. december
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
I ovenstående indgår stadie 3-nedskrivninger og -hensættelser overtaget fra
Nordjyske Bank med følgende:
Akkumulerede stadie 3-nedskrivninger og -hensættelser ved forudgående regn-
skabsårs afslutning
73.637
100.852
100.852
Ændring i perioden
-4.210
-13.454
-27.215
Overtagne stadie 3-nedskrivninger og -hensættelser i alt
69.427
87.398
73.637
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 26
Noter
Note
nr.
11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på
garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn - fortsat
Nedskrivninger og hensættelser
Resultatførte
nedskrivnin-
ger m.v.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pr. 30. juni 2025
Nedskrivninger og hensættelser ved
forudgående regnskabsårs afslutning
463.388
1.177.521
733.637
2.374.546
-
Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye
eksponeringer i perioden, herunder nye konti
til eksisterende kunder
78.823
96.484
54.047
229.354
229.354
Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser
vedrørende indfriede konti
-64.102
-190.471
-54.731
-309.304
-309.304
Vandring til stadie 1 af primonedskrivninger
og -hensættelser
166.380
-158.185
-8.195
0
-
Vandring til stadie 2 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-17.976
33.725
-15.749
0
-
Vandring til stadie 3 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-777
-32.278
33.055
0
-
Nedskrivninger og hensættelser i året som
følge af ændring i kreditrisiko
-161.217
202.471
47.042
88.296
88.296
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
-
-
-8.151
-8.151
-
Tabt, ikke tidligere nedskrevet
-
-
-
-
2.842
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-
-
-
-
-10.286
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-
-
-
-
-25.375
Nedskrivninger og hensættelser i alt
464.519
1.129.267
780.955
2.374.741
-24.473
Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.
1.142
0
0
1.142
569
Pr. 30. juni 2024
Nedskrivninger og hensættelser ved
forudgående regnskabsårs afslutning
399.251
1.062.292
873.046
2.334.589
-
Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye
eksponeringer i perioden, herunder nye konti
til eksisterende kunder
84.882
33.600
44.807
163.289
163.289
Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser
vedrørende indfriede konti
-45.278
-89.606
-96.267
-231.151
-231.151
Vandring til stadie 1 af primonedskrivninger
og -hensættelser
145.520
-131.829
-13.691
0
-
Vandring til stadie 2 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-13.493
76.620
-63.127
0
-
Vandring til stadie 3 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-347
-41.168
41.515
0
-
Nedskrivninger og hensættelser i året som
følge af ændring i kreditrisiko
-99.992
196.191
17.254
113.453
113.453
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
-
-
-6.703
-6.703
-
Tabt, ikke tidligere nedskrevet
-
-
-
-
1.910
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-
-
-
-
-18.553
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-
-
-
-
-29.756
Nedskrivninger og hensættelser i alt
470.543
1.106.100
796.834
2.373.477
-808
Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.
559
0
0
559
34
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 27
Noter
Note
nr.
11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på
garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn - fortsat
Nedskrivninger og hensættelser - fortsat
Resultatførte
nedskrivnin-
ger m.v.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pr. 31. december 2024
Nedskrivninger og hensættelser ved
forudgående regnskabsårs afslutning
399.251
1.062.292
873.046
2.334.589
-
Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye
eksponeringer i perioden, herunder nye konti
til eksisterende kunder
139.743
76.184
65.140
281.067
281.067
Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser
vedrørende indfriede konti
-78.850
-209.515
-118.047
-406.412
-406.412
Vandring til stadie 1 af primonedskrivninger
og -hensættelser
207.564
-187.450
-20.114
0
0
Vandring til stadie 2 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-30.746
130.014
-99.268
0
0
Vandring til stadie 3 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-1.865
-49.317
51.182
0
0
Nedskrivninger og hensættelser i året som
følge af ændring i kreditrisiko
-171.709
355.313
34.792
218.396
218.396
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
-
-
-53.094
-53.094
-
Tabt, ikke tidligere nedskrevet
-
-
-
-
24.875
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-
-
-
-
-63.086
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-
-
-
-
-57.641
Nedskrivninger og hensættelser i alt
463.388
1.177.521
733.637
2.374.546
-2.801
Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.
573
0
0
573
-20
30. juni
2025
1.000 kr.
30. juni
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
12
Standset renteberegning
Udlån og andre tilgodehavender med standset renteberegning udgør på
balancetidspunktet
168.740
67.710
182.799
13
Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer
5.355.698
6.132.791
4.134.116
Andre obligationer
2.027.424
1.615.196
1.881.419
Obligationer til dagsværdi i alt
7.383.122
7.747.987
6.015.535
Obligationer til dagsværdi fordelt efter ratingklasser
Procent
Procent
Procent
Aaa/AAA
73
79
69
A1/A+
2
1
0
A2/A
4
2
5
A3/A-
1
1
1
Baa1/BBB+
0
1
1
Baa2/BBB
2
1
4
Baas3/BBB-
0
1
0
Ba1/BB+
0
2
0
Ikke rated
18
12
20
I alt
100
100
100
en
udstedelse har flere ratings, er den laveste anvendt.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 28
Noter
Note
nr.
30. juni
2025
1.000 kr.
30. juni
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
14
Aktier m.v.
Børsnoterede
67.934
50.780
56.053
Investeringsforeningsbeviser
3.004
4.375
1.755
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
8.985
11.339
12.002
Sektoraktier optaget til dagsværdi
1.420.816
1.348.885
1.464.756
Aktier m.v. i alt
1.500.739
1.415.379
1.534.566
15
Aktiver tilknyttet puljeindlån
Kontantindeståender
20.279
8.426
172.766
Obligationer:
Øvrige obligationer
1.612.866
1.408.498
1.521.856
Obligationer i alt
1.612.866
1.408.498
1.521.856
Aktier:
Øvrige aktier
317.623
376.448
378.223
Investeringsforeningsbeviser
5.237.650
4.825.741
5.053.174
Aktier i alt
5.555.273
5.202.189
5.431.397
Andre poster
-31.945
-25.565
0
Aktiver tilknyttet puljeindlån i alt
7.156.473
6.593.548
7.126.019
16
Immaterielle aktiver
Goodwill
Kostpris ved forudgående regnskabsårs afslutning
923.255
923.255
923.255
Den samlede kostpris på balancetidspunktet
923.255
923.255
923.255
Goodwill i alt på balancetidspunktet
923.255
923.255
923.255
Kunderelationer
Kostpris ved forudgående regnskabsårs afslutning
195.088
195.088
195.088
Den samlede kostpris på balancetidspunktet
195.088
195.088
195.088
Afskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning
125.691
106.182
106.182
Periodens afskrivninger
9.754
9.754
19.509
De samlede afskrivninger på balancetidspunktet
135.445
115.936
125.691
Kunderelationer i alt på balancetidspunktet
59.643
79.152
69.397
Immaterielle aktiver i alt på balancetidspunktet
982.898
1.002.407
992.652
17
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring
855.654
708.535
838.399
Til og med 3 måneder
759.152
558.684
0
Over 3 måneder og til og med 1 år
751.047
8.038
771.177
Over 1 år og til og med 5 år
320.064
400.664
351.595
Over 5 år
311.159
342.215
326.719
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
2.997.076
2.018.136
2.287.890
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 29
Noter
Note
nr.
30. juni
2025
1.000 kr.
30. juni
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
18
Indlån og anden gæld
Anfordring*
37.316.593
33.069.211
34.260.566
Indlån og anden gæld med opsigelse:
Til og med 3 måneder
4.886.433
4.886.615
6.141.367
Over 3 måneder og til og med 1 år
4.559.065
3.552.249
4.155.377
Over 1 år og til og med 5 år
1.010.016
2.192.754
1.585.896
Over 5 år
3.394.700
3.523.518
3.382.533
Indlån og anden gæld i alt
51.166.807
47.224.347
49.525.739
Heraf dækkede indskud omfattet af Garantiformuen
54,5%
56,3%
54,6%
Der fordeles således:
Anfordring
36.900.370
32.766.370
33.567.920
Med opsigelsesvarsel
4.692.607
5.579.587
5.857.294
Tidsindskud
3.549.601
2.680.398
2.755.455
Lange indlånsaftaler
1.783.212
2.009.709
2.323.590
Særlige indlånsformer*
4.241.017
4.188.283
5.021.480
Indlån og anden gæld i alt
51.166.807
47.224.347
49.525.739
*Særlige indlånsformer under
19
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Til og med 3 måneder
0
743.291
649.976
Over 3 måneder og til og med 1 år
222.039
798.515
149.442
Over 1 år og til og med 5 år
4.886.389
3.371.094
3.694.098
Over 5 år
680.381
921.317
1.224.752
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt
5.788.809
5.834.217
5.718.268
Der fordeles således:
Preferred senior kapital
1.098.881
2.141.530
1.395.995
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering
-11.205
-24.673
-12.015
Preferred senior kapital i alt
1.087.676
2.116.857
1.383.980
Non-preferred senior kapital
4.787.087
3.822.555
4.409.296
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering
-85.954
-105.195
-75.008
Non-preferred senior kapital i alt
4.701.133
3.717.360
4.334.288
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt
5.788.809
5.834.217
5.718.268
20
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital:
Variabelt forrentet lån, hovedstol 100 mio. euro
-
745.765
-
Variabelt forrentet lån, hovedstol 300 mio. kroner
-
300.000
300.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 500 mio. kroner,
udløb 12. januar 2032
500.000
500.000
500.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 500 mio. kroner,
udløb 1. september 2033
500.000
500.000
500.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 500 mio. kroner,
udløb 22. januar 2035
500.000
-
500.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 350 mio. svenske kroner,
udløb 1. april 2035
234.269
-
-
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering
-5.843
-5.165
-4.391
Efterstillede kapitalindskud i alt
1.728.426
2.040.600
1.795.609
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 30
Noter
Note
nr.
30. juni
2025
1.000 kr.
30. juni
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
21
Selskabskapital
Antal aktier a 1 kr. (stk.)
Primo
26.706.739
27.491.339
27.491.339
Annullering i perioden
-1.315.042
-784.600
-784.600
Ultimo
25.391.697
26.706.739
26.706.739
Heraf reserveret til senere annullering
514.400
627.800
1.231.207
Selskabskapital i alt
25.392
26.707
26.707
22
Egne kapitalandele
Egne kapitalandele optaget i balancen til
0
0
0
Markedsværdi udgør
713.987
732.019
1.482.409
Antal egne aktier (stk.):
Primo
1.231.237
758.610
758.610
Køb i perioden
1.201.503
1.218.453
2.154.961
Salg i perioden
-603.298
-564.659
-897.734
Annullering i perioden
-1.315.042
-784.600
-784.600
Ultimo
514.400
627.804
1.231.237
Heraf reserveret til senere annullering
514.400
627.800
1.231.207
Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo
514
628
1.231
Egne aktiers andel af selskabskapitalen ultimo (%)
2,0
2,4
4,6
23
Eventualforpligtelser m.v.
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
4.071.530
3.683.173
3.379.319
Tabsgarantier for realkreditudlån
1.262.773
1.360.640
1.305.931
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
2.148.086
1.300.994
1.878.117
Sektorgarantier
108.764
108.764
108.764
Øvrige eventualforpligtelser
502.283
636.079
525.926
Eventualforpligtelser i alt
8.093.436
7.089.650
7.198.057
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn m.v.
145.173
275.341
133.700
Andre forpligtende aftaler i alt
145.173
275.341
133.700
24
Aktiver stillet som sikkerhed
Der er ydet førsteprioritetslån til vedvarende energiprojekter. Lånene er
direkte fundet af KfW Bankengruppe, hvortil der er ydet sikkerhed i de
tilhørende lån. Enhver nedbringelse af førsteprioritetslånene fragår direkte
på fundingen hos KfW Bankengruppe.
Balanceposten udgør
649.232
750.917
703.497
Til sikkerhed for clearing m.v. over for Danmarks Nationalbank har
banken pantsat:
Indestående på foliokonto i Danmarks Nationalbank
0
35.531
35.531
Sikkerhedsstillelse i henhold til CSA-aftaler m.v.
159.621
194.486
203.165
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 31
Noter
Note
nr.
25
Udlån og garantier fordelt på sektorer og brancher
30. juni
2025
30. juni
2024
31. december
2024
mio. kr.
pct.
mio. kr.
pct
mio. kr.
pct
Offentlige myndigheder
7,9
0,0
0,8
0,0
10,3
0,0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug
Kvægbrug
547,8
0,8
509,6
0,9
508,9
0,8
Svinebrug
738,2
1,1
593,2
1,0
606,6
1,0
Planteavl
2.720,8
4,2
2.480,5
4,1
2.513,4
4,0
Øvrige landbrug, jagt og skovbrug
806,9
1,2
821,3
1,4
814,9
1,3
Fiskeri
695,8
1,1
672,7
1,1
759,0
1,2
Industri og råstofudvinding
2.893,7
4,4
2.604,3
4,4
3.099,1
4,9
Energiforsyning
Vedvarende energi
4.080,8
6,3
3.509,1
5,9
4.354,5
6,9
Øvrig energiforsyning
372,8
0,6
300,7
0,5
380,1
0,6
Bygge og anlæg*
978,0
1,5
2.825,5
4,7
2.709,1
4,3
Handel
2.397,9
3,7
2.326,4
3,9
2.483,2
3,9
Transport, hoteller og restauranter
1.143,4
1,8
1.083,4
1,8
969,1
1,5
Information og kommunikation
353,5
0,5
128,3
0,2
265,3
0,4
Finansiering og forsikring*
9.375,9
14,3
7.373,5
12,4
8.039,9
12,8
Fast ejendom
Ejendomsfinansiering u. foranstående kreditorer*
9.154,4
14,0
7.966,5
13,4
7.428,8
11,8
Anden ejendomsfinansiering*
3.151,2
4,8
2.537,6
4,3
2.413,5
3,8
Øvrige erhverv*
3.228,8
4,9
3.709,4
6,2
4.062,7
6,5
Erhverv i alt
42.639,9
65,2
39.442,0
66,2
41.407,9
65,7
-point)
33.655,2
51,5
32.352,5
54,3
32.616,8
51,8
Privat
22.721,1
34,8
20.131,3
33,8
21.581,2
34,3
I alt
65.368,9
100,0
59.574,1
100,0
62.999,5
100,0
* Primo 2025 er der fra Danmarks Statistik kommet nye branchekoder, hvilket har bevirket, at visse virksomhedstyper har ændret
placering. Størstedelen af forskydningerne fra ultimo 2024 til ultimo 1. halvår 2025 i de markerede brancher skyldes denne æn-
dring.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 32
Noter
Note
nr.
26
Udlån, garantier og uudnyttede kreditrammer og kredittilsagn fordelt på kreditkvalitet og stadier i IFRS
9 (før nedskrivninger og hensættelser) samt nedskrivninger fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
I alt
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
pct.
Pr. 30. juni 2025
Kreditkvalitet*
Høj
70.374.135
106.388
0
0
70.480.523
76,3
Mellem
11.754.970
2.760.714
0
0
14.515.684
15,7
Lav
1.585.224
4.377.729
0
0
5.962.953
6,5
Kreditforringet
-
-
1.255.100
119.059
1.374.159
1,5
I alt
83.714.329
7.244.831
1.255.100
119.059
92.333.319
100,0
Nedskrivninger m.v.
Individuelle
851.109
35,8
Modelberegnede
522.496
22,0
Ledelsesmæssige skøn
1.001.136
42,2
I alt
464.519
1.129.267
711.528
69.427
2.374.741
100,0
Pr. 30. juni 2024
Kreditkvalitet*
Høj
63.243.113
16.850
0
0
63.259.963
74,7
Mellem
12.282.056
2.404.849
0
0
14.686.905
17,4
Lav
1.405.550
3.997.104
0
0
5.402.654
6,4
Kreditforringet
-
-
1.139.281
146.468
1.285.749
1,5
I alt
76.930.719
6.418.803
1.139.281
146.468
84.635.271
100,0
Nedskrivninger m.v.
Individuelle
834.387
35,2
Modelberegnede
587.516
24,8
Ledelsesmæssige skøn
951.574
40,0
I alt
470.543
1.106.100
709.436
87.398
2.373.477
100,0
Pr. 31. december 2024
Kreditkvalitet*
Høj
66.791.856
81.918
0
0
66.873.774
76,0
Mellem
11.739.933
2.461.460
0
0
14.201.393
16,1
Lav
1.214.834
4.492.877
0
0
5.707.711
6,5
Kreditforringet
-
-
1.088.445
122.275
1.210.720
1,4
I alt
79.746.623
7.036.255
1.088.445
122.275
87.993.598
100,0
Nedskrivninger m.v.
Individuelle
862.743
36,3
Modelberegnede
532.369
22,4
Ledelsesmæssige skøn
979.434
41,3
I alt
463.388
1.177.521
660.000
73.637
2.374.546
100,0
* Kategorierne for høj, middel og lav kreditkvalitet kan ikke direkte oversættes til Finanstilsynets ratingklasser, men som hovedre-
gel kan man anskue høj kreditkvalitet som ratingklasse 3 og 2a i Finanstilsynets terminologi, middel kreditkvalitet som de bedste i
Finanstilsynets ratingklasse 2b, mens lav kreditkvalitet omfatter resten af Finanstilsynets ratingklasse 2b samt 2c foruden de kun-
der med observerbar indikation for kreditforringelse, hvor der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Stadie 3 og kre-
ditforringet ved første indregning omfatter eksponeringer, hvorpå der forventes tab i det mest sandsynlige scenarie.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 33
Noter
Note
nr.
27
Diverse oplysninger
Omkostningsprocent på side 7 og basisresultat og resultat efter skat pr. 1 krones aktie på side 8 er til og med 2017 oplyst for
(som om fusionen var sket 1. januar 2018) og fra og med 2019 for den
fusionerede bank.
30. juni
2025
30. juni
2024
31. december
2024
Beregningsgrundlag, antal aktier (stk.)
24.877.297
26.078.939
25.475.532
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 34
Hovedtal
1/1-30/6
2025
1/1-30/6
2024
1/1-31/12
2024
Resultatopgørelsen i sammendrag (mio. kr.)
Netto renteindtægter
1.274
1.363
2.692
Udbytte af aktier m.v.
137
119
119
Netto gebyr- og provisionsindtægter
565
508
1.017
Netto rente- og gebyrindtægter
1.976
1.990
3.828
Kursreguleringer
+109
+89
+284
Andre driftsindtægter
0
3
7
Udgifter til personale og administration
526
497
1.008
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
17
16
44
Andre driftsudgifter
0
5
11
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
+24
+1
+3
Resultat før skat
1.566
1.565
3.069
Skat
375
384
768
Resultat efter skat
1.191
1.181
2.301
30. juni
2025
30. juni
2024
31. december
2024
Hovedtal fra balancen (mio. kr.)
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
57.306
52.535
55.837
Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån
58.323
53.818
56.652
Efterstillede kapitalindskud
1.728
2.041
1.796
Egenkapital
11.210
10.593
11.034
Balancesum
81.065
75.616
78.633
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 35
Finanstilsynets officielle nøgletal m.v. for danske pengeinstitutter
1/1-30/6
2025
1/1-30/6
2024
1/1-31/12
2024
Kapitalprocenter:
Kernekapitalprocent
pct.
15,2
15,5
16,6
Samlet kapitalprocent
pct.
18,1
19,3
19,8
Subordinationskapitalprocent
pct.
26,5
26,8
27,7
NEP-kapitalprocent
pct.
27,4
28,0
28,8
Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat
pct.
14,1
14,9
28,6
Egenkapitalforrentning efter skat
pct.
10,7
11,2
21,4
Indtjening pr. omkostningskrone
kr.
4,02
4,03
3,89
Omkostningsprocent
pct.
25,6
24,8
25,7
Afkastningsgrad
pct.
1,5
1,6
2,9
Markedsrisiko:
Renterisiko
pct.
0,8
0,9
0,8
Valutaposition
pct.
2,1
1,6
1,5
Valutarisiko
pct.
0,1
0,0
0,0
Likviditetsrisiko:
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
pct.
208,7
208,0
179,1
Net Stable Funding Ratio (NSFR)
pct.
119,7
119,1
118,9
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
pct.
102,2
101,9
102,6
Kreditrisiko:
Udlån i forhold til egenkapital
5,1
5,0
5,1
Udlånsvækst
pct.
2,6
3,3
10,1
Summen af store eksponeringer (< 175%)
pct.
117,6
128,9
125,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent
pct.
3,5
3,8
3,6
Nedskrivningsprocent
pct.
-0,04
0,00
-0,00
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
pct.
0,2
0,1
0,3
Aktieafkast:
Resultat pr. aktie
1/3
kr.
4.616
4.471
8.814
Indre værdi pr. aktie
1/2
kr.
45.061
40.620
43.313
Udbytte pr. aktie
1
kr.
0
0
1.100
Børskurs i forhold til resultat pr. aktie
1/3
30,1
26,1
13,7
Børskurs i forhold til indre værdi pr. aktie
1/2
3,1
2,9
2,8
1
Beregnet på grundlag af aktiestykstørrelse på 100 kroner.
2
Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo.
3
Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som et simpelt gennemsnit af primo og ultimo.