Sisällys
Toimintakertomus
IFRS Tilinpäätös
Tilinpäätöksen liitetiedot
Muut liitetiedot
Voitonjakoehdotus
Tilinpäätösmerkintä
Kirjanpitokirjat
932,2 miljoonalla eurolla ja myi niitä takaisin Danske Bank A/S,
Suomen sivuliikkeelle 36,4 miljoonalla eurolla. Asiakkaat ovat
maksaneet takaisin asuntolainakantaa 933 miljoonalla eurolla.
Danske Bank A/S, Suomen sivuliikkeen lainasalkku huomioiden
pankilla on riittävästi lainakantaa uuden liikkeeseenlaskun teke-
miseen. Lyhytaikaista varainhankintaa ja johdannaissuojausta
hoidettiin normaaliin tapaan Danske Bank A/S:n kautta. Käytettä-
vissä olevan vakuuskelpoisen asuntolainakannan määrä onollut
vakaa Danske Bank -konsernin Suomen liiketoiminnoissa kas-
vaen jonkin verran positiivisen markkinaosuuden ja tasekasvun
johdosta.
Toisaalta vanhojen asunto-osakkeidenhinnat jatkoivat laskuaan
vuoden 2025 lokakuussa 2 prosenttia vuoden takaisesta.
Tase ja rahoitus
Taseen loppusumma v. 2025 oli 5 937,5 miljoonaa euroa (5
918,1 milj. euroa). Lainat ja muut saamiset yleisöltä olivat
5 657,2 miljoonaa euroa (5 694,8 milj. euroa).
Toimintakertomus
2025
Danske Kiinnitysluottopankki Oyj lyhyesti
Danske Kiinnitysluottopankki Oyj on Danske Bank -konsernin
emoyhtiön Danske Bank A/S:n kokonaan omistama tytäryhtiö.
Konsernin pääkonttori on Kööpenhaminassa, ja Danske Bankin
osake noteerataan Kööpenhaminan Nasdaq OMX-listalla.
Tuloskehitys
Suluissa olevat vertailuluvut viittaavat tilikauden 2024 lukuihin.
Pankin sijoitussalkku sisältää maksuvalmiusvaatimuskelpoisia
(LCR) joukkolainoja. Salkku oli arvoltaan yhteensä 68,6 miljoonaa
euroa vuoden 2025 lopussa (46,0 milj. euroa).
Pankin tilikauden voitto ennen veroja oli 28,3 miljoonaa euroa
(37,0 milj. euroa) ja tulos oli 22,7 miljoonaa euroa (29,6 milj. eu-
roa).
Rahoitus- ja likviditeettitilanne oli hyvä. Kaikki lyhytaikainen va-
rainhankinta saatiin konsernilta. Pankin likviditeettipuskuri vuo-
den lopussa oli 167.0 miljoonaa euroa (93,6 milj. euroa) ja se
koostui keskuspankkitalletuksista ja keskuspankkikelpoisista
korkealuokkaisista joukkovelkakirjasijoituksista.
Oman pääoman tuotto oli 6,5 prosenttia tilikauden lopussa (8,0
prosenttia). Oman pääoman tuoton lasku johtui matalammasta
korkokatteesta, joka selittyy edellisvuotta matalammalla korko-
tasolla. Osinkoja jaettiin 59,6 miljoonaa euroa vuonna 2025 si-
sältäen 30 miljoonan euron ylimääräisen osingon, joka liittyi kor-
kona-pandemian aikana kertyneisiin voittovaroihin, joita ei mak-
settu pandemian aikana osinkoina.
Tässä vuosikertomuksessa ”Pankki” tarkoittaa Danske Kiinnitys-
luottopankki Oyj:tä. Tässä toimintakertomuksessa ”Konserni”
tarkoittaa Danske Bank -konsernia.
Danske Kiinnitysluottopankki Oyj toimii katettujen joukkolainojen
liikkeeseenlaskijana. Pankin liikkeeseen laskemien joukkolaino-
jen vakuutena on lainakanta, joka koostuu suomalaisista asun-
tolainoista. Pankki ei itse myönnä asuntolainoja, vaan ostaa lai-
nat Danske Bank A/S, Suomen sivuliikkeeltä. Pankin ostamat lai-
nat ovat suomalaisille kotitalouksille myönnettyjä pitkäaikaisia
lainoja, joiden vakuutena on asuinkiinteistö tai asunto-osake.
Lainapalveluihin liittyvä työ sekä useat muut prosessit on ulkois-
tettu konsernille. Näin sivuliikkeen ja pankin välinen lainakauppa
ei vaikuta asiakkaan saamaan palveluun.
Pankin maksuvalmiusvaatimus (LCR) oli 1129 prosenttia vuoden
2025 lopussa (433 prosenttia) ja se täyttää näin raportoin-
tiajankohdan 100 prosentin minimisääntely- vaatimuksen. Vaka-
varaisuusvaatimuksia koskevassa asetuksessa (CRR, EU N:o
575/2013) pankkien maksu-valmiusvaatimustunnusluvun tulee
olla vähintään 100 prosenttia.
Danske Kiinnitysluottopankki Oyj:n kotipaikka on Helsinki ja y-
tunnus 2825892-7.
Liiketoiminnan tuotot vuonna 2025 olivat 40,8 miljoonaa euroa
(50,4 milj. euroa). Tilikauden korkokate oli 36,3 miljoonaa euroa
(45,9 milj. euroa). Korkokatetta laski matalampi korkotaso. Netto-
palkkiotuotot olivat 2,5 miljoonaa euroa (2,5 milj. euroa). Netto-
tulos käypään arvoon arvostettavista eristä oli 1,8 miljoonaa eu-
roa (1,8 milj. euroa).
Toimintaympäristön kehitys
Vuonna 2025 Suomen talouskasvu jatkui vaisuna edellisvuosien
tapaan. Työttömyysaste nousi korkeimmalle tasolleen sitten
vuoden 2009, mutta merkittävä osa kasvusta selittyi sillä, että
työikäisen väestön työvoimaan osallistumisaste nousi korkeim-
malle tasolleen yli 30 vuoteen. Heikko työmarkkina piti kulutta-
jien luottamusta matalalla ja näkyi säästämisasteen nousuna
sekä yksityisen kulutuskysynnän laskuna. Teollisuuden uudet ti-
laukset sekä viennin volyymi kasvoivat hieman viime vuodesta
kauppapoliittisista epävarmuuksista ja Yhdysvaltojen korote-
tuista tuontitulleista huolimatta. Kokonaisinvestoinnit nousivat,
vaikka asuinrakentamisen investoinnit jatkoivat laskuaan. Suo-
men julkisen sektorin velkataso nousi ennakoitua enemmän me-
noleikkauksista huolimatta.
Pysyvän varainhankinnan vaatimus (NSFR) tarkoittaa käytettä-
vissä olevan pysyvän rahoituksen summan suhteuttamista vaa-
dittuun pysyvään rahoitukseen. Pankin pysyvän varainhankin-
nan vaatimus oli 116 prosenttia joulukuun 2025 lopussa (118
prosenttia) täyttäen 100 prosentin vaateen. Pysyvän varainhan-
kinnan (ASF) kokonaismäärä joulukuun 2025 lopussa oli 5 284,8
miljoonaa euroa (5 106,0) ylittäen vaaditun pysyvän varainhan-
kinnan määrän 737,9 miljoonalla eurolla (795,3). Konsernista
olevaa rahoitusta oli 600,0 miljoonaa euroa, jonka keskimääräi-
nen jäljellä oleva juoksuaika on 12 kuukautta (18 kuukautta).
Laki kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista
(151/2022) astui voimaan 8.7.2022 korvaten aikaisemman kiin-
nitysluottopankkitoimintaa koskeneen lain. Uudessa laissa ole-
van siirtymäsäännöksen perusteella olemme konvertoineet van-
han lain alla liikkeeseen lasketut katetut joukkolainat uuden lain
mukaisiksi, ja toimintamme jatkuu ainoastaan lain 151/2022
alla.
Kulu-tuotto –suhde oli 26,0 prosenttia (22,2 prosenttia), kun pan-
kin liiketoiminnan kulut tilikaudella olivat yhteensä 10,6 miljoo-
naa euroa (11,2 milj. euroa).
Saamisten arvonalentumiset ja lopulliset luottotappiokirjaukset
olivat yhteensä 1,9 miljoonaa euroa (2,2 milj. euroa), joista toteu-
tuneita luottotappiota oli 2,7 miljoonaa euroa (1,6 milj. eu-
roa).Epävarmoista talouden kehitysnäkymistä huolimatta saa-
misten arvonalentumiset ovat edelleen maltilliset.
Danske Kiinnitysluottopankki Oyj:n toiminta jatkui vuoden 2025
aikana kaikin puolin vakaana. Luottosalkun laatu on pysynyt hy-
vällä tasolla. Pankin tulos heikkeni odotetusti edelliseen vuoteen
verrattuna johtuen matalammasta korkotasosta.
Vuoden 2025 lopussa pankin oma pääoma oli 331,9 miljoonaa
euroa (368,8 milj. euroa). Pankki maksoi Danske Bank A/S:lle
osinkoa 59,6 miljoonaa euroa vuonna 2025. Tilikauden tulos oli
22,7 miljoonaa euroa.
Euroopan keskuspankki jatkoi rahapolitiikan kevennystä ja laski
ohjauskorkoja neljä kertaa tammikuusta kesäkuuhun kolmesta
kahteen prosenttiin. Kotitalouksien asuntolainojen ja yritysten
korkomenot pienenivät vuoden aikana noin prosenttiyksikön,
mikä helpotti edelleen asuntovelallisten ja yritysten velanhoito-
rasitusta.
Luottokelpoisuusluokittelusta sekä maksukyvyttömyystodennä-
köisyyden rajoista löytyy tietoa Riskienhallintaliitteestä sivulta
10 alkaen. Järjestämättömät saamiset myydään säännöllisesti
Danske Bank A/S, Suomen sivuliikkeelle ja lainamyynnin yhtey-
dessä kirjautuu lopullisia luottotappioita.
Vuonna 2025 pankki laski liikkeelle yhteensä kolme katettua
joukkovelkakirjalainaa. Kesäkuussa laskettiin liikkeelle 500 mil-
joonan euronjoukkolaina, jonka maturiteetti oli 4,25 vuotta. Mar-
raskuussa pankki laski liikkeelle kaksi joukkolainaa, lyhyen kol-
mevuotisen 500 miljoonan euron joukkolainan, sekä seitsemän-
vuotisen 750 miljoonan euron joukkolainan. Yksi 1,25 miljardin
joukkolaina erääntyi syyskuussa. Pankki osti asuntolainoja
Asuntomarkkinoilla vanhojen asuntojen kauppamäärät ja uusien
myönnettyjen asuntolainojen volyymi kasvoivat kohti asunto-
kauppojen huippuvuosia edeltäviä keskimääräisiä tasoja.
3
Danske Kiinnitysluottopankki Oyj / Vuosikertomus 2025
