Årsrapport 2020

ÅRSRAPPORT 2020

Årsrapport 2020

2020

EGENKAPITAL

BASISRESULTAT

NETTORENTE- OG

GEBYRINDTÆGTER

NEDSKRIVNINGER

UDLÅN & INDLÅN

KAPITAL

BASISRESULTAT-

FORVENTNING

Resultat før skat på 143,8 mio kr.

Egenkapitalen forrentes med 13,7

% før skat

Basisresultatet opgøres til 154,7

mio. kr.

Stiger med 3,9 % til 347,5 mio. kr.

Stiger til 32,9 mio. kr. svarende til

0,4 % af udlån og garantier

Udlån udgør 4.225 mio. kr. og indlån

udgør 6.464 mio. kr.

Tilfredsstillende kapitalprocent på

21,2 % og individuelt solvensbehov

på 9,8 %.

Basisresultat i 2021 forventes i

intervallet 140 - 155 mio. kr.

SÆRDELES

TILFREDSSTILLENDE RESULTAT

Årsrapport 2020

Beløb i 1.000 kr.

2020 2019 2018 2017 2016

HOVED- OG NØGLETAL

Netto rente- og gebyrindtægter 347.514 334.407 308.233 296.612 274.518

Kursreguleringer 26.513 40.225 69.389 31.045 17.216

Nedskrivninger på udlån m.v. -32.874 -16.831 -19.729 -19.886 -36.172

Årets resultat før skat 143.772 164.952 164.639 144.627 104.653

Årets resultat efter skat 115.640 135.482 142.513 123.823 82.110

BALANCE

Aktiver i alt 8.974.467 7.614.080 6.703.573 6.367.636 5.860.191

Udlån m.v. 4.224.773 4.325.613 4.359.561 3.924.506 3.687.509

Indlån og anden gæld 6.463.735 6.223.604 5.457.413 5.240.913 4.781.359

Garantier 2.630.139 2.379.168 1.543.324 1.125.941 841.088

Egenkapital 1.108.059 1.026.569 926.741 814.332 695.313

Kapitalgrundlag 1.135.869 1.032.679 923.409 819.582 703.871

NØGLETAL (PROCENT)

Kapitalprocent 21,2 18,6 17, 4 17, 8 16,5

Kernekapitalprocent 19,3 16,9 15,5 15,8 14,6

BASISRESULTAT (SE SIDE 13 FOR EN SPECIFIKATION)

Basisindtægter 354.106 340.939 314.385 301.505 280.433

Basisudgifter -199.358 -194.794 -194.757 -164.175 -152.991

Basisresultat 154.748 146.145 *)119.628 137.330 127.442

*) I 2018 er der indregnet en ekstraordinær IT-udgift på 12,0 mio. kr. Korrigeret herfor er basisresultatet 131,6 mio kr.

HOVED- OG NØGLETAL

Årsrapport 2020

KÆRE AKTIONÆR

Den globale Covid19-pandemi har på langt de este områder sat den samfundsmæssige

dagsorden i 2020 og har naturligvis også præget bankens aktiviteter. I det lys er det

særdeles tilfredsstillende at kunne berette om endnu et år med meget høj aktivitet og et

resultat før skat på 143,8 mio. kr., som forrenter egenkapitalen med hele 13,7 %.

Baggrunden for det opnåede resultat har være et fortsat højt aktivitetsniveau hos ban-

kens knap 35.000 private kunder og over 5.000 erhvervskunder, samt en fortsat stærk

tilgang af nye kunder til alle bankens afdelinger.

Det fortsat meget lave samfundsmæssige renteniveau har specielt inueret på to områ-

der: Dels har aktiviteterne med at bistå vore kunder med omlægning af realkreditlån og

køb af fast ejendom været meget høj, dels har tilstrømningen af indlån til banken fortsat

været ganske betydelig, hvilket har gjort det nødvendigt at indføre negative indlånsrenter.

Kundernes lånebehov har været afdæmpet, og da viljen og evnen til at afvikle på eksiste-

rende lån og kreditter har været stor, er bankens samlede udlånsmasse reduceret en

anelse.

Banken er solidt kapitaliseret og har med en kapital på 21,2 % et stærkt grundlag for

bankens videre udvikling. Med baggrund heri, er det tilfredsstillende, at der til bankens

generalforsamling indstilles udbytte på 2 kr. pr. aktie i overensstemmelse med den

vedtagne udbyttepolitik.

Efter udlodning af udbytte, kan der af årets resultat henlægges 89,9 mio. kr. til egenkapi-

talen, hvilket vurderes meget tilfredsstillende.

I efteråret 2020 blev bankens kunder af et eksternt analyserma bedt om at vurdere

deres tilfredshed m.v. med banken. Væsentlige temaer i undersøgelsen var blandt andet

at få klarlagt tilfredsheden med bankens produkter og vore medarbejderes rådgivning

overfor den enkelte kunde. Mere end 3.000 kunder deltog i undersøgelsen, og det er

Årsrapport 2020

med stor glæde og ydmyghed vi konstaterer en fortsat meget høj tilfredshed med

rådgivningen samtidig med at op mod 90% af kunderne end ikke overvejer at anvende

andet pengeinstitut.

Den tilfredshed skal vi værne om og fortsat gøre os fortjent til.

Kundeundersøgelsen bekræfter os i, at bankens nøgleværdier:

• Kundefokus

• Nærvær

• Handlekraft

• Ordentlighed

efterleves på en sådan måde, at kunderne oplever disse i samarbejdet med banken.

Hvad 2021 bringer i en fortsat global Covid19-pandemi ved ingen, men vi har en stærk tro

på, at året vil følge nt i tråd med 2020 og på alle parametre blive tilfredsstillende for

Skjern Bank.

De resultatmæssige forventninger for 2021 er et basisresultat i intervallet 140 – 155 mio.

kr. og et resultat før skat i intervallet 125 – 140 mio. kr. under forudsætning af nedskriv-

ninger i niveauet 25 mio. kr. og positive kursreguleringer i niveauet 7 mio. kr.

Tak til vore aktionærer og kunder for den store tillid, der er vist banken i det forløbne år.

Med venlig hilsen

Hans Ladekjær Jeppesen Per Munck

Bestyrelsesformand Direktør

INDHOLD

Ledelsesberetning ................................................ 10

- Ledelsens økonomiske beretning for 2020 ......................... 10

- Kunde- og markedssituationen ................................... 25

- Risikoforhold og risikostyring .................................... 26

- Kapitaldækningsregler ......................................... 31

- Ledelsesforhold .............................................. 33

- Investor Relations ............................................. 36

- God selskabsledelse ........................................... 37

- Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar ......................... 37

- Oplysninger for børsnoterede selskaber ............................ 38

Ledelsespåtegning ............................................... 39

Intern revisions revisionspåtegning ................................... 40

Den uafhængige revisors revisionspåtegning............................ 42

Resultatopgørelse ................................................ 48

Forslag til resultatdisponering ....................................... 48

Totalindkomstopgørelse ............................................ 48

Balance ........................................................ 49

Egenkapitalopgørelse ............................................. 51

Noter .......................................................... 54

5 års hovedtal .................................................... 91

5 års nøgletal .................................................... 92

Kvartalvise hovedtal ............................................... 93

Fortegnelse over børsmeddelelser i 2020 .............................. 94

Finanskalender 2021............................................... 94

Repræsentantskab ................................................ 95

Bestyrelsesmedlemmernes ledelseshverv ............................. 96

Årsrapport 2020

LEDELSESBERETNING

LEDELSENS ØKONOMISKE BERETNING FOR 2020

Et resultat før skat på 143,8 mio. kr. vurderes særdeles tilfredsstillende. Resultatet er på-

virket positivt af fremgangen i bankens nettorente- og gebyrindtægter og positive kursre-

guleringer, samt alene marginalt forøgede omkostninger. Egenkapitalen forrentes med

13,7 % før skat og 10,9 % efter skat, hvilket ledelsen anser som meget tilfredsstillende.

På baggrund af det opnåede resultat og den betryggende kapitalmæssige overdækning

indstilles til generalforsamlingen, at der udloddes udbytte på 2 kr. pr. aktie. Som følge af

Finanstilsynets udmelding om tilbageholdenhed med udlodning af udbytte, har banken

valgt at begrænse udlodningen i forhold til 2019, hvor udlodningen var 3 kr. pr. aktie. Ud-

lodningen er fuldt forsvarlig og følger bankens udbyttepolitik, idet banken også i 2020 har

styrket sin indtjenings- og kapitalmæssig situation. Udlodningen udgør 19,3 mio. kr.

Det uændrede lavrentemiljø har medført, at renteindtægterne på udlån er reduceret med

5,9 mio. kr., svarende til 2,9 %. Nettotilgangen af kunder har været særdeles tilfredsstil-

lende, og især andelen af private kunder er øget mere end forventet. Til trods herfor er

udlånet faldet med 100,8 mio. kr. svarende til 2,3 %, hvilket udover ordinær indfrielse af

enkelte større erhvervsudlån også skyldes erhvervskundernes modtagelse af hjælpepak-

ker, herunder udskydelse af betaling af moms og A-skatter, hvilket har reduceret lånebe-

hovet betydeligt. Samtidig har bankens eksisterende og nye kunder stor fokus på opspa-

ring og deraf følgende begrænset låneefterspørgsel.

Renteindtægter på indlån er steget fra 2,1 mio. kr. i 2019 til 15,1 mio. kr. i 2020. Den lave

rente i samfundet betyder, at bankens placering af overskudslikviditet i indskudsbeviser i

Nationalbanken forrentes med en negativ rente på 0,60 %. Udgiften for banken er i 2020

øget med 4,8 mio. kr. til 12,2 mio. kr., som følge af et stigende indlånsoverskud og der-

med øget behov for placering af likviditet. Det har på den baggrund været nødvendigt

også at indføre negative indlånsrenter på bankens privatkunder, hvorefter alle kundeseg-

menter nu er omfattet af negative indlånsrenter.

Nettorenteindtægterne stiger tilfredsstillende med 4,9 mio. kr. svarende til 2,7 % til 190,2

mio. kr. Nettorente- og gebyrindtægter er øget med 13,1 mio. kr. Væsentligste årsager

hertil er dels stigningen i renteindtægterne på indlån og dels stigende indtægter på geby-

rer, som følge af øget aktivitet med bankens mange nye og eksisterende kunder. Også I

2020 har mulighederne for omlægning af realkreditfinansiering været gunstige, og det har

en stor andel af bankens kunder valgt at udnytte. De mange låneomlægninger, sammen-

Årsrapport 2020

holdt med stor tilgang af nye kunder med realkreditfinansiering, har medført en fremgang

i lånesagsgebyrerne med 7,2 mio. kr. Bankens målsætning har været at øge gebyrindtje-

ningen i forhold til renteindtægter, blandt andet gennem øget aktivitet på bolig-, værdipa-

pir-, pensions- og forsikringsområdet. Bankens indtjening på gebyrer er øget fra 43 % i

2019 til 45 % i 2020, hvilket er tilfredsstillende.

Udgifter til personale og administration er øget marginalt fra 191,9 mio. kr. til 193,9 mio.

kr. eller med 2,0 mio. kr. svarende til 1 %. Bankens personaleomkostninger er øget med

7,5 mio. kr. som følge af 8 nye medarbejdere netto og almindelig overenskomstmæssige

stigninger. Ansættelserne er primært sket i de kundevendte funktioner, hvor banken er

godt rustet til at håndtere den stærke kundetilgang, men også de interne funktioner er

styrket for betryggende varetagelse af de fortsat mere komplicerede og stærkt ressour-

cekrævende regelsæt i sektoren. Bankens administrationsomkostninger er reduceret

med 5,4 mio. kr., primært som følge af lavere markedsføringsomkostninger, men også re-

duktion af huslejeudgifter.

Nedskrivningerne er øget med 16 mio. kr. til 32,9 mio. kr., svarende til 0,4 % af bankens

udlån og garantier. Der er pr. 31. december 2020 afsat et ledelsesmæssigt skøn på 50,0

mio. kr. til imødegåelse af eventuelle nedskrivninger som følge af Covid-19 pandemien.

Banken har i 2020 alene konstateret begrænsede nedskrivninger som følge af Covid-19,

og bankens kunder er generelt økonomisk kommet godt igennem de første ca. 10 måne-

der af pandemien.

Covid19-pandemien har dog sat sit aftryk på udviklingen i verdensøkonomien og BNP er

faldet i Danmark. Effekten af denne afmatning er endnu ikke afspejlet i økonomien hos

bankens kunder. Dette kan tilskrives, at banken har begrænset udlån til de hårdest ramte

brancher, at bankens kunder generelt har en stærk økonomi samt de af regeringen ved-

tagne hjælpepakker og udskydelse af betalingsfrister. Ved udgangen af 2020 er der såle-

des væsentlige usikkerheder om, hvilken effekt Covid-19 pandemien får for bankens kun-

der i 2021. Det ledelsesmæssige skøn på 50,0 mio. kr. er et udtryk for denne usikkerhed.

Uden det ledelsesmæssige skøn på 50,0 mio. kr. ville årets nedskrivninger have været en

indtægt på 17,1 mio. kr., hvilket er en tydelig indikation på den gode kvalitet i bankens ud-

lånsportefølje.

Der er ingen brancher, der i 2020 isoleret set har tegnet sig for en større andel af ned-

skrivningerne. Landbruget har historisk set haft modvind med svage bytteforhold, pri-

mært som følge af lave afregningspriser, men branchen har generelt klaret sig godt igen-

nem 2020. En altoverskyggende undtagelse er minkerhvervet, som regeringen beslutte-

de at afvikle i 4. kvartal. Det har været og er fortsat en både økonomisk og menneskelig

Årsrapport 2020

yderst svær tid for bankens minkavlere. Den indgåede politiske aftale den 25. januar 2021

har dog skabt en forventning om, at de fleste minkavlere vil blive fornuftigt økonomisk

kompenseret.

Udover de almindelige nedskrivninger på landbrugssegmentet er der indlagt et ledelses-

mæssigt skøn på 7,5 mio. kr. som følge af den fortsatte væsentlige usikkerhed i branchen

særligt på svine- og mælkeproduktion. Der er således afsat en buffer i form af en pulje til

nedskrivninger på de bedrifter, der er hårdest ramt.

Bankens øvrige erhverv har det generelt godt, og bankens eksponeringer indenfor de hår-

dest ramte brancher i forbindelse med nedlukningen af Danmark - fx oplevelsesindustri-

en, hoteller og restauranter mv. – er begrænset. Bankens private kunder er ligeledes

kommet godt igennem 2020, og der ses således en større nettotilbageførsel af nedskriv-

ninger.

Ved indgangen til 2020 forventede banken et basisresultat i intervallet 125 - 140 mio. kr. I

fondsbørsmeddelelse af 6. oktober 2020 blev forventningen hævet til intervallet 140 –

155 mio. kr. og er den 5. januar 2021 justeret til intervallet 150 – 155 mio. kr.

Basisresultatet er realiseret med 154,7 mio. kr. og er dermed øget med meget tilfreds-

stillende 8,6 mio. kr. i forhold til 2019. Fremgangen skyldes flere forskellige faktorer, her-

under stor tilgang af nye kunder, mange konverteringer af kundernes realkreditfinansie-

ring som følge af det lave renteniveau og høj aktivitet på boligmarkedet samt øgede ind-

tægter fra negativ rente på indlånskonti.

Forventningerne til årets resultat før skat var ved starten af 2020 et interval på 115 – 130

mio. kr., som den 6. oktober blev opjusteret til intervallet 125 – 140 mio. kr. Regnskabs-

årets 2. opjustering fulgte den 5. januar 2021 til intervallet 140 – 145 mio. kr. Forventnin-

gen er opfyldt med resultatet på 143,8 mio. kr.

Resultatet for 2020 sammenholdt med 2019 kan opstilles således:

Årsrapport 2020

Beløb i 1.000 kr.

2020 2019

Netto renteindtægter 190.244 185.287

Netto gebyrindtægter 155.181 143.257

Udbytte af aktier m.v. 2.089 5.863

Valutaindtjening* 4.615 4.587

Andre driftsindtægter 1.977 1.945

Basisindtægter i alt 354.106 340.939

Udgifter til personale og administration 193.929 191.861

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 5.195 2.821

Andre driftsudgifter 234 112

Basisudgifter i alt 199.358 194.794

Basisresultat 154.748 146.145

Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. -32.874 -16.831

Kursreguleringer* 21.898 35.638

Resultat før skat 143.772 164.952

Skat 28.131 29.469

Årets resultat 115.641 135.483

*) Valutaindtjening og kursreguleringer udviser i alt 26.513 tkr., der specificeres i note 5.

Såvel det opnåede basisresultat som resultat før skat anses for meget tilfredsstillende.

Den kapitalmæssige overdækning er i løbet af 2020, som følge af et særdeles tilfredsstil-

lende resultat, øget i forhold til det individuelle solvensbehov, fra 9,0 %-point i 2019 til

11,4 %-point i 2020. Fratrukket kapitalbevaringsbuffer på 2,5 %-point, og NEP-tillæg på

1,865 % er den kapitalmæssige overdækning ultimo 2020 opgjort til 7,0 %-point. Banken

har et mål om en overdækning i forhold til kapitalkravet på min. 5 %-point, som dermed

er opfyldt.

Banken har i 2020 øget kapitalgrundlaget med 103,2 mio. kr. til 1.136 mio. kr. Stigningen i

kapitalgrundlaget skyldes primært indtjeningen i 2020 fratrukket foreslået udbytte på 19,3

mio. kr.

Bankens kapitalprocent udgør 21,2 % ultimo 2020, og er dermed øget med 2,6 %-point i

forhold til ultimo 2019. Indførelsen af ændrede kapitalregler de såkaldte Quick-fix regler

og marginalt faldende udlån samt stigende garantier, har reduceret de risikovægtede akti-

ver med i alt 180 mio. kr., hvilket isoleret set øger kapitalprocenten med 0,7 %-point.

Bankens solvensbehov er opgjort til 9,8 %. Samlet set vurderes bankens kapitalgrundlag

solidt og betryggende.

Med hensyn til bankens kapitalforhold henvises i øvrigt til note 28 på side 75.

Årsrapport 2020

KOMMENDE KAPITALDÆKNING

Ved udgangen af 2020 har banken et solidt kapitalgrundlag med en kapitalmæssig over-

dækning inkl. kapitalbevaringsbuffer og NEP-tillæg på 7,0 %. I de kommende år skal der

indfases følgende kapitalmæssige buffere i kravet til bankens kapitalgrundlag:

• Konjunkturbufferen udgør i øjeblikket 0,00 %, da den blev suspenderet i første halvår

2020 som følge af Covid-19. Konjunkturbufferen kan potentielt indfases med

2,5 %-point.

• Op til 6,0 %-point NEP-tillæg. Finanstilsynet har ved seneste meddelelse herom

beregnet tillægget for banken til at udgøre 5,6 %, heraf er 1,865 % indfaset.

Banken forventer dermed, at kravene til bankens fremtidige kapitalprocent ultimo 2022

inkl. en buffer på 5 % og fuldt indfaset konjunkturbuffer vil være i niveauet 25,5 %, sva-

rende til 4,3 %-point højere end den nuværende kapitalprocent på 21,2 %.

Det er bankens forventning, at den kontinuerlige fremgang i indtjeningsgrundlaget vil

medføre, at banken i de kommende år primært gennem konsolidering fra driften, vil være

i stand til at øge kapitalgrundlaget tilstrækkeligt til at fastholde en tilfredsstillende kapital-

mæssig overdækning. I det omfang det vurderes hensigtsmæssigt, vil banken optageTier

III kapital til delvis dækning af NEP-tillægget.

FORVENTNINGER TIL 2021

Banken har haft et meget tilfredsstillende 2020, hvor forventningerne på langt de fleste

områder er indfriet og overgået. På den baggrund ser banken med optimisme på 2021 og

forventer en fortsat stigende forretningsvolumen og en mindre udlånsfremgang. Resulta-

tet i 2020 var blandt andet baseret på høj realkreditaktivitet og positive kursreguleringer,

hvilket ikke forventes på tilsvarende niveau i 2021. Der forventes på den baggrund en la-

vere indtjening end i 2020.

Basisresultat i 2021 forventes i intervallet 140 - 155 mio. kr. og resultatet før skat i inter-

vallet 125 - 140 mio. kr. under forudsætning af positive kursreguleringer i niveauet 7 mio.

kr. og nedskrivninger i niveauet 25 mio. kr.

Banken har fastlagt de strategiske og resultatmæssige målsætninger for det kommende

år, hvoraf de væsentligste fremgår nedenfor.

Med udgangspunkt i en meget tilfredsstillende kundetilgang, baseret på henvisninger og

relationer til banken og dens nøgleværdier, er ledelsen meget fortrøstningsfuld i forhold til

fortsat at tiltrække nye kunder samt øge forretningsomfanget med de mange bestående

og loyale kunder. Der forventes på den baggrund en organisk vækst i udlånet på op til

Årsrapport 2020

2 %. Fokus er på at styrke bankens indtjeningsevne og øge den kapitalmæssige polstring

til sikring af positionen som det selvstændige og lokale pengeinstitut, der gør en forskel i

de lokale områder, hvori bankens filialer ligger, også på lang sigt.

Banken konstaterer fortsat med tilfredshed, at de private kunder i lokalområderne har en

robust økonomi, som er understøttet af stabile boligpriser og generel økonomisk ansvar-

lighed og påpasselighed. Banken oplever stor fremgang i antallet af og forretningsomfan-

get med private kunder og forventer ikke nævneværdige udfordringer med långivningen

til disse i 2021, ligesom det heller ikke har været tilfældet i de foregående år.

Banken har uændret tætte relationer til landbrugserhvervet, som er en betydelig og værd-

sat kundegruppe.

Den klart største kundegruppe indenfor landbruget er mælkeproducenter, som generelt

har haft fornuftig rentabilitet i driften i 2020, og trods en forventning om vigende afreg-

ningspriser i 2021, forventes dette at fortsætte i 2021. Prognoserne for svineproducenter-

ne er mindre gode i 2021 end de har været i 2020, men der forventes fortsat acceptable

bytteforhold og driftsresultater, dog med den afrikanske svinepest som væsentlig usikker-

hedsfaktor. Bankens udlån til minkproduktion forventes i det væsentligste indfriet i 2021 i

takt med at erstatningsniveauet afklares på de enkelte bedrifter.

Samlet set forventes et ganske fornuftigt år i landbruget, og banken er fortrøstningsfuld i

forhold til hvorledes erhvervet vil klare udfordringerne i de kommende år. Der vil stadig

være kunder, for hvem det vil være svært at opnå rentabel drift i 2021, og her vil banken

fortsat – i loyalitet og respekt – og i tæt samarbejde med den enkelte landmand, tilstræbe

at finde de bedst mulige løsninger.

Landbrugserhvervet er historisk set forbundet med store udsving i rentabiliteten og der-

med bankens risiko. Der ses igen faldende afregningspriser og forringede bytteforhold.

Sammenholdt med udbruddet af afrikansk svinepest i Europa, øger det usikkerheden i

forhold til 2021. På den baggrund er der foretaget et ledelsesmæssigt skøn på 7,5 mio. kr.

på landbrugserhvervet samlet set.

Udlånet til landbruget udgør 10,8 % af det samlede udlån, som er fordelt med 5,8 % til

kvægbrug, 1,8 % til minkproduktion, 1,2 % til svinebrug, 1,2 % til planteavl og 0,8 % til

øvrige produktionsformer. I lighed med alle øvrige erhverv, har banken foretaget en nøje

gennemgang af eksponeringerne, og ledelsen er tryg ved målingen af disse eksponerin-

ger.

Banken forventer i 2021 at udvide eksponeringerne i landbrugssegmentet ved optagelse

Årsrapport 2020

af veldrevne og velkapitaliserede landbrugskunder indenfor de forskellige brancher.

Bankens udlån indenfor ejendomssegmentet udgør 11,8 % mod 13,4 % ultimo 2019.

Bankens eksponering i ejendomme er primært indenfor udlejning til boligformål og ban-

kens enkelte projektfinansieringer er typisk, inden igangsætning, garanteret solgt efter

færdiggørelsen af projektet eller der foreligger tilstrækkelig og likvid sikkerhedsstillelse.

Finansiering af alternativ energi udgør 0,8 % ultimo 2020 mod 2,1 % i 2019. Banken øn-

sker også fremover at støtte op om grønne initiativer og investering i bæredygtighed.

Bankens øvrige erhvervssegmenter vurderes generelt at være i god udvikling, selvom

pandemien også langt ind i 2021 vil sætte tydelige præg på mange markeder og forret-

ningsmuligheder, hvilket kan føre til tab for banken.

Bankens likviditet er solid, og der vil uændret være fokus på at opretholde en tilfredsstil-

lende likviditetsoverdækning, primært via et afbalanceret forhold mellem det samlede ind-

og udlånsvolumen. Banken ønsker også fremover i al væsentlighed at basere likviditets-

fremskaffelsen på indlån fra kunder.

Den tilfredsstillende kapitalmæssige overdækning ultimo 2020 på 7,0 %-point efter kapi-

talbevaringsbuffer og NEP-krav, opgøres til 6,8 % ultimo 2021 under forudsætning af at

resultatet og væksten i de risikovægtede aktiver realiseres som forventet. Dette er helt i

overensstemmelse med bankens langsigtede kapitalplan, og den kapitalmæssige over-

dækning vurderes fuldt betryggende til sikring af kapitalmæssigt råderum til udvikling af

banken.

AKTIVITETER OG FORRETNINGSVOLUMEN

Banken har ikke i 2020 etableret nye afdelinger, og bankens afdelinger er dermed fortsat

placeret i Skjern, Varde, Esbjerg, Bramming, Ribe, Hellerup og Virum. Bankens medarbej-

dere har i alle afdelinger stor lokal forankring og mange års anciennitet i netop deres lo-

kalområder. Afdelingsnettet forventes ikke udvidet i 2021, men opstår der en mulighed

for at starte en afdeling i et attraktivt område og med de rigtige medarbejdere, vil banken

overveje dette efter nøje vurdering af vækst og indtjeningspotentialet.

Skjern Bank Leasing er finansiel leasing af de fleste typer aktiver til bankens erhvervskun-

der. Den administrative håndtering af bankens leasingaktivitet er outsourcet til en veletab-

leret aktør i branchen.

Forretningsomfanget i Skjern Bank Leasing er fortsat stigende, og der er ultimo 2020 rea-

liseret en samlet restleasinggæld på godt 120 mio. kr. Udviklingen forventes at fortsætte

Årsrapport 2020

og tage til i volumen og rentabilitet i 2021.

Samlet set ventes 2021 at medføre en tilfredsstillende forøgel-

se af bankens forretningsvolumen og indtjening, herunder ven-

tes et forstærket fokus på formidling af forsikrings- og pensi-

onsprodukter at styrke bankens indtjening.

FORRETNINGSOMFANG I KONTROLLERET UDVIKLING

Bankens forretningsmodel og kreditpolitik har i 2020 i det væ-

sentligste været uændret. Udgangspunktet er - og vil også

fremover være - at være klar til at deltage i vores kunders øn-

sker om finansiering m.v., når dette kan ske fornuftigt og risiko-

mæssigt forsvarligt.

Samlet er udlånet faldet med 100,8 mio. kr. eller 2,3 % til 4.225

mio. kr. Indlån fra kunder er øget med 240,1 mio. kr. eller 3,9 %

til 6.464 mio. kr. De samlede garantistillelser for kunder er øget

med 251 mio. kr. til 2.630 mio. kr.

Som det fremgår af figur 2, er bankens udlån fordelt på mange

små og mellemstore kunder.

KAPITALMÅLSÆTNING OG UDBYTTEPOLITIK

Banken har i kraft af den tilfredsstillende driftsindtjening opnået

en tilfredsstillende kapitaloverdækning, primært bestående af

en solid egentlig kernekapital på 18,2 % mod det individuelle

solvensbehov på 9,8 %, som tillagt kapitalbevaringsbuffer på

2,5 %, og NEP-tillæg på 1,865 % giver et samlet kapitalkrav på

14,165 % og en kapitalmæssig overdækning i forhold til kapital-

kravet på 7,0 %- point.

Også fremadrettet vil det have ledelsens højeste fokus at sikre

banken et solidt kapitalmæssigt fundament til understøttelse af

den fortsatte udvikling af bankens aktiviteter samt implemente-

ring af nuværende og kommende regulatoriske kapitalkrav.

Kapitalgrundlaget vil fortsat i høj grad være baseret på egentlig

kernekapital, men optagelse af fremmedkapital kan også indgå i

den fremtidige kapitalstruktur.

Figur 2

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

45%

50%

Opgørelse over spredning af udlån, tkr.

51%

12%

11%

Branchefordeling af udlån

og garantidebitorer

Private Fast ejendom

Landbrug, jagt, skovbrug & fiskeri Bygge- og anlægsvirksomhed

Handel Finansiering og forsikring

Øvrige erhverv Industri og råstofudvinding

Energiforsyning Transport, hoteller og restauranter

Information og kommunikation Offentlige myndigheder

Figur 1

Årsrapport 2020

Banken har en tilfredsstillende kapitalmæssig overdækning, og det er derfor ledelsens

vurdering, at der er et solidt grundlag for at tilgodese bankens mange aktionærer med en

passende del af det realiserede driftsresultat. I vurderingen af den tilstrækkelige kapital-

mæssige overdækning er Finanstilsynets anbefalinger om øget forsigtighed taget i be-

tragtning. Den fortsatte usikkerhed som følge af den igangværende Covid-19 pandemi er

indarbejdet, hvorfor der udloddes 2 kr. pr. aktie, som udgør en mindre del af den tilfreds-

stillende indtjening i 2020. Udlodningen er mindre end udlodningen for regnskabsåret

2019, hvor der blev udloddet 3 kr. pr. aktie og rummes indenfor udbyttepolitikken.

Bankens ledelse har besluttet at fastholde følgende kapitalmålsætning og udbyttepolitik:

KAPITALMÅLSÆTNING

Det er bankens mål at være velkapitaliseret til sikring af bankens strategiske målsæt-

ninger, samt imødegåelse af regulatoriske krav også i fremtidige lavkonjunkturer. Le-

delsen vil løbende vurdere på tilstrækkeligheden af kapitalgrundlaget, herunder for-

delingen mellem egenkapital og fremmedkapital, til sikring af den optimale fordeling

mellem afkast til aktionærer og tilstrækkelig forøgelse af bankens egentlige kerneka-

pital.

UDBYTTEPOLITIK

Under hensyntagen til bankens kapitalmålsætning ønsker banken at være stabilt ud-

byttebetalende. Udlodning, enten som aktietilbagekøb eller kontant udlodning, til-

stræbes at udgøre 30-50 % af det årlige resultat efter skat, der overstiger en egen-

kapitalforrentning på 6 %.

BANKENS VIGTIGE INTERESSENTER

Bankens ledelse sætter lighedstegn mellem samarbejdet med og involvering af bankens

mange interessenter og det at drive en velfungerende lokalbank.

Banken har altid haft stor fokus på at skabe værdi for bankens interessenter. Dette fokus

virker og har i 2020 medført tilfredsstillende stigning i det samlede forretningsomfang i

alle bankens afdelinger.

Bankens mål er kontrolleret vækst til gode kunder, der er til gavn for alle de 4 interessent-

grupper. Når kunderne tilvælger den måde, Skjern Bank ønsker at drive bank på, øger det

overskuddet til gavn for aktionærerne i form af højere indtjeningsevne. Lokalsamfundet

får gavn heraf i form af bankens lokale opbakning og låneformidling til lokale virksomhe-

der og private kunder. Medarbejderne får gavn heraf i form af fastholdelse af arbejdsplad-

ser samt et spændende og udviklende job. Kunderne tilkendegiver, at det er værdifuldt at

have en lokalbank, der kender deres behov, og hvor de har en rådgiver, der kender dem

og som bakker op om lokalsamfundenes aktiviteter.

Årsrapport 2020

AKTIONÆRER

Ledelsen anerkender vigtigheden af en stabil og loyal aktionærkreds og tilstræber under

hensyntagen til bankens kapitaldækning at give disse et konkurrencedygtigt afkast af de-

res investering. Aktionærernes loyalitet og fortsatte opbakning, lige fra den mindre aktio-

nær til de større professionelle investorer er yderst vigtige for den fortsatte udvikling af

banken.

Bankens ledelse foreslår for regnskabsåret 2020 et kontant udbytte på 2 kr. pr. aktie, i alt

19,3 mio. kr.

KUNDER

Banken har rigtig mange privatkunder i det meste af landet samt mindre- og mellemstore

erhvervskunder i bankens lokalområder. Banken tilvælges i betydeligt omfang af nye kun-

der, der ligesom bankens mange eksisterende kunder ønsker en lokalbank, hvor de ken-

der deres rådgiver, og hvor denne har tid til dem.

Gennem et tæt kendskab til den enkelte kunde og dennes behov, ønsker banken at gøre

en forskel, når vores kunder skal træffe vigtige økonomiske beslutninger, men også når

dagligdagen med netbank, mobilbank og kort skal fungere. Banken ønsker at være tæt på

kunderne, at have korte svartider samt at finde de produkter og finansieringsmæssige

løsninger, der passer til den enkelte kunde. I Skjern Bank definerer vi dette ved vore nøg-

leværdier: kundefokus, nærvær, handlekraft og ordentlighed.

Alle medarbejdere i banken er meget taknemmelige og ydmyge overfor den tillid, der ud-

vises af kunderne, når de i stor stil henviser deres familie, venner og bekendte til banken

via bankens ambassadørkoncept. Det er henvisningerne fra tilfredse kunder, der er den

største årsag til, at banken år efter år oplever en stor og tilfredsstillende kundetilgang

MEDARBEJDERE

Pr. 31. december 2020 beskæftiger banken 172 med-

arbejdere, hvilket er en stigning på 8 medarbejdere på

et år. Alle medarbejdere tilbydes markedskonforme

ansættelsesvilkår samt relevant uddannelse og efter-

uddannelse til sikring af et kontinuerligt højt fagligt ni-

veau.

Medarbejdernes trivsel er meget vigtig for banken, og

der foretages årligt målinger på udviklingen i medar-

bejdertrivslen i hver afdeling og banken samlet set.

Det er et strategisk mål for banken at have medarbej-

dere, der synes at banken er en god arbejdsplads, og

AKTIONÆRER

LOKAL-

SAMFUNDET

KUNDER

MEDAR-

BEJDERE

Årsrapport 2020

som samtidig er stolte af det. Der er meget høj medarbejdertrivsel, hvilket er et vigtigt

udgangspunkt for kontinuerligt at kunne yde rådgivning og service på det høje niveau

som kunderne, medarbejderne og banken forventer.

LOKALSAMFUND

Bankens målsætning er at spille en vigtig rolle i alle bankens lokalsamfund, både som

samarbejdspartner for de mange erhvervsdrivende, men naturligvis også for lokalbefolk-

ningen i øvrigt. Det er vigtigt for banken at bakke op om lokale initiativer, og banken hjæl-

per en lang række nystartede lokale virksomheder med rådgivning og finansiering, så

iværksætternes ideer får de bedste muligheder for at blive realiseret. Banken er ydermere

samarbejdspartner for mere end 400 af lokalområdernes foreninger og organisationer og

støtter dermed op om såvel sports- og kulturlivet som foreningslivet generelt. Bankens

engagement i og støtte til lokalsamfundene baseres i høj grad på gensidighed således, at

økonomisk opbakning af enhver størrelse gives i forventning om og under forudsætning

af, at banken tilgodeses med kundehenvisninger og generelt positiv tilgang til banken.

Fundamentet for bankdrift i Skjern Bank er de mange aktionærer, kunder, dygtige medar-

bejdere og det lokale samfund. Banken er bevidst om, at alle interessenter spiller en vig-

tig rolle nu og i fremtiden, og banken ser det som en vigtig samfundsmæssig rolle, at sti-

mulere de mange interessenter til at arbejde sammen til gavn for både interessenterne

og banken.

NETTORENTEINDTÆGTER

Nettorenteindtægter udgør 190,2 mio. kr., hvilket er en stigning på 2,7 % i forhold til sid-

ste år, hvor nettorenteindtægter var 185,3 mio. kr.

Renteindtægterne på kundeudlån er faldet med 5,9 mio. kr. til 196,2 mio. kr., hvilket er

utilfredsstillende, men desværre uundgåeligt i et år med faldende udlån og hård konkur-

rence i markedet med marginalt faldende gennemsnitlig udlånsrente. Obligationsrente-

indtægterne er faldet med 1,5 mio. kr., mens der på finansielle instrumenter har været en

stigning på 2,8 mio. kr.

Bankens negative renter på indlån er regnskabsmæssigt placeret under renteindtægter

på en særskilt linje i resultatopgørelsen. Banken har realiseret 15,1 mio. kr. herpå i 2020

mod 2,1 mio. kr. i 2019. Renteindtægterne inkl. renteindtægter af indlån er samlet øget

med 8,1 mio. kr. kr., svarende til 4,0 %.

Bankens andel af udlån hvorpå der er nedskrevet, men hvor der fortsat tilskrives renter er

øget marginalt og renterne herpå udgør 11,2 mio. kr. i 2020 mod 10,5 mio. kr. i 2019.

Årsrapport 2020

Renteudgifterne er reduceret med 16,8 % til 8,3 mio. kr., hvilket

skyldes lavere renteudgifter på indlån på 2,8 mio. kr.

Bankens renteudgifter til indestående i Nationalbanken er i 2020

steget med 4,8 mio. kr. til 12,2 mio. kr., og udgiften er regn-

skabsmæssigt placeret på en særskilt linje i resultatopgørelsen.

GEBYRINDTÆGTER

Indtægterne fra gebyrer og provisioner er øget meget tilfreds-

stillende med 9,0 % til 160,1 mio. kr. Fremgangen skyldes pri-

mært stigning i lånesagsgebyrerne på 7,2 mio. kr. til i alt 76,1

mio. kr., som følge af et stort antal lånesager i 2020, men også

øget volumen i realkreditfinansieringen.

Bankens indtægter fra garantiprovision er øget med tilfredsstil-

lende 4,0 mio. kr. primært som følge af høj aktivitet i realkredit-

formidlingen. Herudover er antallet af kunder og aktiviteten hos

bankens kunder øget tilfredsstillende med en stigning i øvrige

gebyrer på i alt 1,9 mio. kr. til følge.

UDBYTTE

Bankens udbytte fra aktiebeholdninger er i 2020 faldet med 3,8

mio. kr. og udgør 2,1 mio. kr., hvilket alene skyldes det delvise

salg af aktier i Sparinvest Holdings SE i 2019.

NETTORENTE- OG GEBYRINDTÆGTER

Nettorente- og gebyrindtægter inkl. udbytte er dermed øget

med 3,9 % til 347,5 mio. kr., hvilket er meget tilfredsstillende.

KURSREGULERINGER

Værdipapirmarkederne har i 2020 været præget af optimisme

og stigende aktiekurser samt stabile obligationskurser. Der er

på bankens aktiebeholdning realiseret en kursgevinst på 23,4

mio. kr. mod 40,0 mio. kr. i 2019, hvor banken realiserede en

kursgevinst på ca. 21 mio. kr. fra salg af en del af ejerskabet i

Sparinvest Holdings SE. Banken ønsker fortsat en lav aktierisi-

ko, og bankens investering i aktier er derfor fortsat af beskedent

omfang.

Kursreguleringer på obligationsbeholdningerne har i 2020 været

Figur 3

21,6

11% 16,2 11%

11,1

8% 12,4 8%

76,1

47% 68,9 47%

20,9

12% 16,9 12%

30,4

22% 32,5 22%

Beløb 2020 Procent 2020 Beløb 2019 Procent 2019

Gebyrer og provisioner

(mio. kroner og procent)

Øvrige gebyrer og provisioner Garantiprovision

Lånesagsgebyrer Betalingsformidling

Værdipapirer og depoter

Årsrapport 2020

negative med 1,0 mio. kr. Banken har fortsat en forsigtig place-

ringspolitik for obligationer, som tilsiger kort løbetid og lav ren-

terisiko. De samlede kursreguleringer udgør 26,5 mio. kr. og be-

står, ud over kursreguleringer på obligationer og aktier, af indtje-

ning på valuta og finansielle instrumenter på 4,1 mio. kr.

OMKOSTNINGER

Udgifter til personale og administration er steget med 1,0 % og

udgør 193,9 mio. kr. mod 191,9 mio. kr. i 2019. Det anses som

tilfredsstillende at denne stigning alene udgør 1,0 % i et år med

8 nye medarbejdere. Lønudgifterne er øget med 7,5 mio. kr. sva-

rende til 6,7 % på grund af et stigende antal medarbejdere,

overenskomstmæssige lønstigninger samt stigende lønsumsaf-

gift.

Øvrige administrationsudgifter er i 2020 faldet med 5,4 mio. kr.

til 74,1 mio. kr., hvilket blandt andet skyldes lavere markedsfø-

ringsudgifter, men også at bankens lejede domicilejendomme

er aktiveret primo året, og huslejeudgiften derved er omposte-

ret til renteudgifter og afskrivninger.

AF- OG NEDSKRIVNINGER

I 2020 er der foretaget af- og nedskrivninger på materielle an-

lægsaktiver for 5,2 mio. kr. mod 2,8 mio. kr. i 2019. Stigningen

skyldes alene at bankens lejede domicilejendomme fra primo

2020 er aktiveret i balancen og derefter løbende skal afskrives.

NEDSKRIVNINGER

Nedskrivninger på udlån og kundetilgodehavender mv. udgør

0,4 % af de samlede udlån og garantier, eller 32,9 mio. kr. mod

16,8 mio. kr. i 2019.

Niveauet anses som tilfredsstillende i et år hvor Covid-19 har

fyldt meget og den fortsatte usikkerhed for udviklingen i 2021

betyder at der pr. 31. december 2020 er udgiftsført et ledelses-

mæssigt skøn på 50,0 mio. kr. som følge af Covid-19 og 7,5 mio.

kr. på bankens mest udfordrede landbrugseksponeringer samt

på branchen generelt.

Tilbageførsel af nedskrivninger foretaget i tidligere regnskabsår

Figur 5

0,7

0,4

0,3

0,2

0,4

0,0

0,1

0,2

0,3

0,4

0,5

0,6

0,7

0,8

2016 2017 2018 2019 2020

Årets nedskrivningsprocent

Figur 4

58%

21%

17%

Fordeling af omkostninger

Personaleudgifter Porto, tlf mv.

Afskrivninger Indskydergarantifonden

Andre driftsudgifter Husleje mv.

IT Øvrige adm.

Årsrapport 2020

udgør 135,0 mio. kr., mens konstaterede tab er opgjort til 23,1 mio. kr., hvoraf 18,3 mio.

kr. er tidligere nedskrevet. Banken har i alt hensat 359,4 mio. kr. til imødegåelse af fremti-

dige tab, hvilket svarer til 4,9 % af bankens samlede udlån og garantier.

BASISRESULTAT

Ved indgangen til 2020 forventede banken et basisresultat i niveauet 125 - 140 mio. kr.

Resultatforventningerne er opjusteret ved fondsbørsmeddelelse den 6. oktober 2020 til

intervallet 140 – 155 mio. kr. og præciseret ved fondsbørsmeddelelse den 5. januar 2021

til intervallet 150 – 155 mio. kr. Det realiserede basisresultatet udgør 154,7 mio. kr. i 2020

mod 146,1 mio. kr. i 2019 og anses som særdeles tilfredsstillende.Fremgangen skyldes

primært meget tilfredsstillende kundetilgang, øgede renteindtægter på indlån samt øge-

de lånesagsgebyrer.

RESULTAT FØR SKAT

Forventningerne til årets resultat før skat i 2020 var ved årets begyndelse i intervallet 115

– 130 mio. kr. og er i årets løb opjusteret to gange. Første opjustering ved fondsbørsmed-

delelse den 6. oktober 2020 til intervallet 125 – 140 mio. kr. og den 5. januar 2021 blev in-

tervallet forhøjet til 140 – 145 mio. kr.

Bankens resultat før skat er realiseret med 143,7 mio. kr. mod 164,9 mio. kr. i 2019. Re-

sultatet betragtes som særdeles tilfredsstillende.

KAPITAL

Ved udgangen af 2020 udgør bankens egenkapital 1.108,1 mio. kr., hvoraf de 60,7 mio. kr.

er hybrid kernekapital, der regnskabsmæssigt skal medregnes under egenkapitalen. Ved

udgangen af 2019 var egenkapitalen 1.026,6 mio. kr. Stigningen skyldes det realiserede

overskud i 2020 fratrukket vedtaget og udbetalt udbytte for regnskabsåret 2019.

Kapitalgrundlaget, som består af egenkapitalen og de supplerende låneoptagelser, kan

ved udgangen af 2020 opgøres til 1.136 mio. kr., og den samlede risikoeksponering udgør

5.370,5 mio. kr. Kapitalprocenten opgøres til 21,2 % og kernekapitalen til 19,3 %. Sol-

vensbehovet er opgjort til 9,8 %, hvorved der er en tilfredsstillende overdækning i forhold

til solvensbehovet på 11,4 %-point, svarende til 612,2 mio. kr. Ultimo 2020 skal banken,

udover solvensbehovet, ydermere tillægge en kapitalbevaringsbuffer på 2,5 % og et

NEP-tillæg på 1,865 %. Medregnes disse kapitalkrav kan den solvensmæssige overdæk-

ning i forhold til det samlede kapitalkrav opgøres til 7,0 %-point, svarende til 377,8 mio. kr.

I solvensbehovet, der er opgjort efter Finanstilsynets kreditreservationsmetode, er der

indregnet 429,6 mio. kr., svarende til 8,0 % til Søjle 1-kravet. Herudover er der afsat 54,1

mio. kr. i kreditrisici, en renterisiko på 1,7 mio. kr., en aktierisiko på, 0,1 mio. kr. og en kre-

Årsrapport 2020

ditspændsrisiko på 11,5 mio. kr. under markedsrisikoen og 12,5 mio. kr. til reservationer

under de operationelle risici.

Et nyt element i solvensbehovet pr. 31. december 2020 er afsættelse af kommende fra-

drag i kapitalgrundlaget, som følge af ”NPE-bagstopper”-kapitalreglerne. Banken bereg-

ner tillægget til solvensbehovet i niveauet 5-6 mio. kr., men afsætter 18,5 mio. kr., da fra-

draget i kapitalen øges 30. juni 2021 til dette niveau. De øvrige risikogrupper har ikke gi-

vet anledning til yderligere solvensreservation.

Bankens målsætning om den kapitalmæssige overdækning i forhold til opgjort solvensbe-

hov tillagt de til enhver tid indfasede kapitalkrav er på 5 %-point. I de kommende år øges

kapitalkravene betydeligt, med op til potentielt 2,5 % konjunkturbuffer og op til 6 % i

NEP-krav fuldt indfaset medio 2023. Banken har samtidig en målsætning om organisk

vækst i forretningsomfanget i niveauet 2 % i de kommende år, hvilket øger kravet til kapi-

talgrundlaget.

Banken ønsker over de kommende år at øge kapitalgrundlaget med indtjening og afhæn-

gig af væksten tillige suppleret med fremmedkapital i form af enten hybrid kapital, ansvar-

lig kapital eller Tier III kapital, alt efter hvad der giver kapitalmæssig og indtjeningsmæssig

mest værdi.

Ledelsen vurderer, at banken er solidt kapitalmæssigt funderet, men har konstant fokus

på til enhver tid at have en hensigtsmæssig kapitalstruktur og -dækning.

For yderligere information om kapital og solvensbehov henvises til bankens hjemmeside

www.skjernbank.dk/banken/investor/solvensbehov

LIKVIDITET

Bankens målsætning er at fastholde likviditetsoverdækningen på et tilstrækkeligt og fort-

sat solidt niveau væsentligst baseret på indlån fra bankens kunder. I 2020 er målsætnin-

gen opfyldt ved at øge det samlede indlån til i alt 6.464 mio. kr.

Bankens likviditetsoverskud er solidt. LCR (Liquidity Coverage Ratio) likviditetsoverdæk-

ningen på 2.248 mio. kr. overstiger såvel de lovgivningsmæssige krav, som de af bankens

bestyrelse fastsatte skærpede likviditetsmål.

LCR-nøgletallet viser, hvorledes banken er i stand til at honorere sine betalingsforpligtel-

ser indenfor en kommende 30 dages periode uden adgang til markedsfunding. Nøgletal-

let beregnes ved at sætte bankens likviditetsbeholdning og let realisable aktiver i forhold

til bankens betalingsforpligtelser de kommende 30 dage opgjort efter nærmere regler.

Årsrapport 2020

Skjern Bank har fastsat en intern grænse for minimumslikviditetsoverdækning på 175 %,

der overstiger minimumskravet i Finanstilsynets tilsynsdiamant på 100 %. Banken opfyl-

der målsætningen og har pr. 31. december 2020 et LCR-nøgletal på 351 %.

STORAKTIONÆRER

Banken har en storaktionærer, Investeringsselskabet af 15. maj (AP Pension Livsforsik-

ringsaktieselskab, København Ø.), der ved seneste ejermeddelelse herom besidder

20,75% og 5 % af stemmerettighederne.

AFVIKLINGSBEREDSKAB

Banken har, i forbindelse med etablering af det lovgivningsbaserede afviklingsberedskab,

udarbejdet forretningsgange og gennemført test til sikring af overholdelse af de særlige

krav, der følger af lovgivningen. Dette er sket i samarbejde med bankens datacentral, og

det er ledelsens vurdering, at banken lever op til kravene.

BEGIVENHEDER INDTRUFFET EFTER 31. DECEMBER 2020

Der er ikke indtruffet begivenheder efter 31. december 2020, der væsentligt påvirker ban-

kens forhold.

KUNDE- OG MARKEDSSITUATION

Aktivitetsniveauet i alle bankens afdelinger har også i 2020 været højt og stigende. Netto-

tilgangen af kunder er meget tilfredsstillende og forretningsomfanget med bestående

kunder er stigende.

Banken ønsker at være tæt på kunderne og gøre en forskel i bankens markedsområder.

Alle kunder har en fast rådgiver, og der tilstræbes et godt og tillidsfuldt samarbejde i alle

kundeforhold. Et vigtigt element heri er bankens målsætning om den uopfordrede kunde-

kontakt og den individuelle rådgivning, der i Skjern Bank kommer til udtryk i rådgivnings-

konceptet, Kunderejsen. Her inviteres alle kunder så vidt muligt til minimum ét årligt råd-

givningsmøde, hvor der rådgives på alle relevante områder med individuelt udgangspunkt

i den enkelte kundes behov og økonomi.

Kundernes evaluering heraf er yderst positiv, hvorfor dette rådgivningskoncept også i

2021 og fremover vil have højeste fokus.

PRODUKTSORTIMENT

Banken tilbyder et enkelt og fleksibelt produktsortiment, som anvendes til at yde den en-

kelte kunde en individuel og fleksibel løsning på kundens behov. Ikke to kunder har sam-

Årsrapport 2020

me behov, hvorfor banken ikke vil tilbyde kunderne ”kasse-løsninger”. Produktsortimentet

udvikles løbende, så det til enhver tid er konkurrencedygtigt.

Produktudbuddet på indlånssiden sammensættes løbende med udgangspunkt i bankens

ønske om at fastholde og tiltrække stabile indlån. Banken har en tilfredsstillende likvidi-

tetsmæssig overdækning, som afspejles i bankens udbud af og rente på indlånsproduk-

terne.

RISIKOFORHOLD OG RISIKOSTYRING

Pengeinstitutvirksomhed er forbundet med forskellige typer af risici. Formålet med ban-

kens politikker for risikostyring er at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a.

uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder, ændringer i konjunkturforhold eller poli-

tiske indgreb. Risikotyperne kan opdeles i: kreditrisiko, markedsrisiko, likviditetsrisiko og

operationel risiko.

Kreditrisikoen udtrykker risikoen for, at den ene part i et låneforhold eller en finansiel for-

retning påfører den anden part et tab som følge af manglende overholdelse af en forplig-

telse.

Markedsrisikoen udtrykker risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver

ændrer sig som følge af ændringer i markedsforholdene.

Likviditetsrisikoen udtrykker risikoen for, at bankens betalingsforpligtelser ikke kan opfyl-

des under det af banken etablerede likviditetsberedskab.

Den operationelle risiko defineres som risikoen for økonomiske tab, som kan påføres ban-

ken direkte eller indirekte, som følge af fejl i interne processer, menneskelige fejl, sy-

stemfejl eller tab som følge af eksterne begivenheder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som til dag-

ligt påvirker banken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for ri-

siko- og kapitalstyring og modtager løbende rapportering om udvikling i risici og udnyttel-

se af de tildelte risikorammer.

Arbejdet med risikostyring har taget udgangspunkt i de tre søjler, som Basel II definerer,

hvor:

• Søjle 1: Kvantitativ opgørelse af kreditrisici, markedsrisici og operationelle risici.

• Søjle 2: Kvalitativ vurdering af de samme risici plus en række øvrige risici.

Årsrapport 2020

• Søjle 3: Foreskriver en række oplysningskrav omkring typerne og omfanget af risici.

Bankens risikostyringsarbejde er i al væsentlighed baseret på de retningslinjer, som ban-

kens brancheorganisation – Lokale Pengeinstitutter – har udarbejdet. Overordnet bereg-

nes bankens risikovægtede poster efter den såkaldte standardmetode med anvendelse af

den udbyggede metode til opgørelse af eksponeringens størrelse, efter at der er taget

højde for finansielle sikkerheder. Operationel risiko opgøres efter basismetoden, og mar-

kedsrisiko opgøres efter den enkle metode.

Udover de oplysninger som fremgår af denne årsrapport, findes en samlet oversigt over

bankens risikooplysninger på bankens hjemmeside www.skjernbank.dk/banken/investor/

risikooplysninger.

Efterfølgende beskrives nærmere omkring de forskellige risikotyper.

KREDITRISIKO

Balancens største aktivpost er kundeudlån, og derfor vedrører de væsentligste risici i ban-

ken i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker er tilrettelagt med henblik

på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger inden for

de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventede sikkerheder.

Finansielle kontrakter er begrænset til at være indgået med kreditinstitutter, der har en

høj kreditværdighed. Der er endvidere vedtaget politikker, der begrænser hvor beløbs-

mæssigt store aftaler, der må indgås med andre kreditinstitutter.

Banken klassificerer kunderne i grupper i overensstemmelse med deres økonomiske

styrke og bonitet. Klassificeringen sker for privatkunder på baggrund af reel formue, likvi-

ditet, gearing og rådighedsbeløb, mens erhvervskunder klassificeres efter indtjening,

egenkapital og soliditet.

Der er ikke sket væsentlige ændringer i Skjern Banks kreditpolitik i løbet af 2020, som

uændret er målrettet og forsigtig. Der fokuseres uændret på at have betryggende ar-

bejdsgange og rutiner vedrørende kreditbehandling.

Bankens kreditgivning til ejendomssektoren er opgjort til 11,8 % af de samlede udlån og

garantier. En væsentlig del heraf består af finansiering af boligudlejningsejendomme, hvor

investorerne har indskudt betydelig egenkapital, og hvor lejeindtægterne kan forrente og

afdrage gælden i ejendommene. Bankens kreditgivning inden for ejendomssektoren er

reduceret i forhold til ultimo 2019 hvor den udgjorde 13,4 %.

Årsrapport 2020

Landbrugssegmentet, der udgør 10,8 %, af bankens samlede udlån og garantier mod 12

% ultimo 2019, har til trods for bedre bytteforhold de sidste år konstant høj fokus som føl-

ge af, at erhvervet de senere år har haft vanskelige vilkår med en generel lav konsolidering

til følge. Der er fortsat generel usikkerhed om kommende afregningspriser og bytteforhold

også i de kommende år.

I 2020 har der ikke været det samme behov for nedskrivninger på kreditforringede land-

brugseksponeringer, som det har været tilfældet de seneste år. Den største del af bankens

eksponering i branchen er mod mælkeproducenter, der har haft tilfredsstillende byttefor-

hold mellem afregningspriser og foderprisen i de seneste 3 år.

For bankens kunder indenfor svineproduktion har 2020 været tilfredsstillende og muliggjort

fornuftige regnskabsmæssige resultater. Afregningspriserne er dog reduceret væsentligt i

den sidste del af 2020 og 2021 er forbundet med større usikkerhed blandt andet som følge

af udbredelsen af afrikansk svinepest i Europa.

Minkbranchen er i 4. kvartal 2020 politisk afviklet, og branchen har siden afventet det øko-

nomiske efterspil herpå. Den politiske aftale indgået den 25. januar 2021 udstikker ram-

merne for de kommende erstatninger, men den endelige erstatning til den enkelte minkav-

ler, afventer en vurdering af taksationskommisionen, og er derfor fortsat behæftet med be-

tydelig usikkerhed. Banken har i nedskrivningsberegningerne på de dårligst kapitaliserede

bedrifter, forsigtigt indregnet værdien af skind og driftsmateriel. Banken samarbejder på

bedste vis med kunderne for at håndtere gældssituationen i den mellemliggende periode,

og banken forventer, at udlånseksponeringen til branchen vil blive indfriet, når erstatningen

afklares og udbetales. Bankens kunder er generelt meget velkonsoliderede, men der er ul-

timo 2020 nedskrevet 8,5 mio. kr. på de dårligst kapitaliserede bedrifter.

Banken har altid som mål at finde de bedst mulige løsninger, når en landbrugskunde er på

vej til at køre økonomisk fast. Banken har også i 2020 haft enkelte eksponeringer mod

landbrugskunder, hvor fortsat drift ikke gav mening. I disse tilfælde er det lykkedes at sæl-

ge bedriften til en ny ejer i god ro og orden, sådan at værdierne har kunnet bevares i størst

mulig grad. Sådanne løsninger vurderes at være bedst for alle parter, når fortsat drift ikke

er økonomisk forsvarlig.

Banken har fortsat fokus på finansiering af alternativ energi, primært vindmøller og solener-

gi. Der er dog i årets løb konstateret større indfrielser indenfor segmentet, som følge af

kunders salg af vindmøller og solcelleanlæg. Udlån til alternativ energi udgør 59,9 mio. kr.

eller 0,8 % af bankens samlede udlån og garantier.

Bankens private kunder har generelt en ganske solid økonomi, og banken vurderer ikke

væsentlige problemer med udlånskvaliteten til disse kunder. For opgørelse af kreditrisici

Årsrapport 2020

vedrørende udlån i øvrigt henvises til note 31.

MARKEDSRISIKO

Skjern Banks markedsrisiko styres dagligt via fastsatte grænser for en lang række risi-

komål. Styring af bankens overskudslikviditet indebærer placering i aktie-, obligations- og

valutamarkedet for at opnå bedst muligt afkast af de likvide beholdninger.

Bankens bestyrelse har fastlagt klare retningslinjer for, hvilke risici banken accepterer på

valuta, rente, aktier, obligationer m.v.

Hovedtrækkene er følgende:

Valutarisiko

Valutarisikoen er et mål for, hvordan ændringer i valutakurser kan påvirke dagsværdien af

bankens valutapositioner. Banken har en meget beskeden risiko, idet mellemværender i

fremmed valuta løbende afdækkes.

Den daglige styring og overvågning af bankens valutapositioner foretages af udlandsafde-