Maribo | Nakskov | Nykøbing F. | Vordingborg | lollandsbank.dk
2025
ÅRSRAPPORT
SIDE 2
Årsrapport │ 2025
Indholdsfortegnelse
Ledelsesberetning
Ledelsens forord ..............................................................................................................................3
Hovedtal .............................................................................................................…………………... 5
Nøgletal ...........................................................................................................................................6
Regnskabsberetning........................................................................................................................7
Kunder og forretningsområder.......................................................................................................16
Selskabsledelse og social ansvarlighed ........................................................................................ 17
Ledelseshverv - bestyrelse og direktion ........................................................................................22
Regnskab
Regnskab - Resultatopgørelse ...................................................................................................... 24
Balance..........................................................................................................................................25
Egenkapitalopgørelse ....................................................................................................................26
Kapitalforhold.................................................................................................................................27
Noteoversigt ..................................................................................................................................28
Noter ..............................................................................................................................................29
Påtegninger
Ledelsespåtegning ........................................................................................................................71
Den uafhængige revisors påtegning..............................................................................................72
Øvrige
Selskabsmeddelelser ....................................................................................................................77
Finanskalender .............................................................................................................................. 77
Repræsentantskab ........................................................................................................................78
Hovedkontor og lialer ...................................................................................................................79
SIDE 3
Årsrapport │ 2025
Med et årsresultat på 113,7 mio. kr. før skat og en
basisindtjening på 94,0 mio. kr. viser vi i Lollands
Bank endnu engang, at lokal styrke og kundefokus
skaber solide resultater.
Bestyrelsen foreslår og indstiller derfor på baggrund
af det solide og tilfredsstillende resultat på den kom-
mende generalforsamling en udlodning på 27,78 kr.
pr. aktie á 20 kr., svarende til i alt 30 mio. kr.
I løbet af 2025 har Lollands Bank investeret i lokal-
samfundet og kunder. Banken har derfor arrangeret
kundeaktiviteter, der har samlet ere generationer
til gode oplevelser. Her kan nævnes alt fra Investe-
ringsaften for kvinder til elbilsaften for erhvervskun-
der. Alle tiltag har oplevet stor tilslutning, og banken
glæder sig over at kunne samle egnens indbyggere
til aktiviteter, der styrker fællesskabet.
Et af årets højdepunkter fandt sted i april, hvor
lokalområdets unge blev inviteret til en aften med
stand-up på teatret i både Vordingborg og i Nakskov.
Efter ere succesfulde år er arrangementet nu blevet
en fast del af bankens årligt tilbagevendende begi-
venheder.
Lollands Bank har igen i 2025 været vært for det
populære Lollands Bank-løb i Vordingborg. I sam-
arbejde med den lokale løbeklub Nyråd Løberne
og foreningen BROEN Vordingborg blev der skabt
en dag fyldt med motion, fællesskab og smil. Arran-
gementet samlede både kunder og ikke-kunder, og
tilslutningen var imponerende. Deltagerne spændte
bredt – fra erfarne løbere til familier med barnevogne
– og stemningen var præget af energi og glæde.
Med de afholdte arrangementer har banken vist, at
den spiller en aktiv rolle i lokalsamfundet. Engage-
mentet understreger bankens ønske om at være
mere end en nansiel partner – nemlig en medspiller
i hverdagen, hvor relationer og netværk kan blom-
stre.
Også på bæredygtighedsområdet har banken i 2025
igangsat ere initiativer. Det omfatter blandt andet
Dankort Øremærket, der har til formål at styrke og
beskytte naturen i Danmark. Gennem et donations-
samarbejde mellem Dankort, Den Danske Naturfond
og en række partnere sikres mere plads til den vilde
natur, hvor biodiversiteten kan blomstre, og hvor
danskerne får mulighed for unikke naturoplevelser.
Ledelsens forord
VORES FILIAL I NYKØBINGVORES FILIAL I MARIBO
SIDE 4
Årsrapport │ 2025
Kundefokus er en helt central del af Lollands Banks
strategi – og det skaber resultater. Banken arbejder
hver dag på at være nærværende og mere end bare
en bank for kunderne. I 2025 har Lollands Bank budt
1.459 nye lokale kunder velkommen. Ved årets ud-
gang har banken dermed nået et samlet kundeantal
på 31.609.
Ledelsen udtrykker stor taknemmelighed for den
loyale opbakning fra bankens mange kunder, som
gennem en lang årrække har valgt at støtte den
lokale bank.
Alle de initiativer og tiltag, som banken har gennem-
ført i årets løb, ville ikke have været mulige uden
bankens medarbejdere. Deres indsats er fundamen-
tet for, at Lollands Bank kan skabe værdi for kun-
derne og være en aktiv del af lokalsamfundet. Der
skal derfor lyde en stor og velfortjent tak til bankens
dygtige og engagerede medarbejdere, som hver dag
gør Lollands Bank til et godt sted at være – både for
kunder og kolleger.
Medarbejdernes indsats er en hjørnesten i bankens
fortsatte udvikling og succes, og banken ser frem til
at bygge videre på det stærke fællesskab i de kom-
mende år.
Bankens ledelse forventer også en tilfredsstillende
basisindtjening i det kommende år. Basisindtjenin-
gen forventes at ligge i intervallet 60 - 80 mio. kr. og
resultatet før skat i intervallet 60 - 90 mio. kr. Den
faldende basisindtjening kan primært henføres til en
vigende renteindtjening.
Lars Møller Andersen Allan Aaskov
Bestyrelsesformand Bankdirektør
VORES FILIAL I VORDINGBORG VORES FILIAL I NAKSKOV
SIDE 5
Årsrapport │ 2025
Hovedtal
2025 2024 2023 2022 2021
1.000 kr.
Resultatopgørelse
Netto rente- og gebyrindtægter 277.243 277.076 269.818 205.228 186.941
Andre driftsindtægter 159 1.229 177 129 312
Indtægter i alt 277.402 278.305 269.995 205.357 187.253
Udgifter til personale og administration 180.149 178.035 157.078 143.007 131.823
Afskrivninger og nedskrivninger på
materielle aktiver 3.183 9.365 776 241 1.188
Andre driftsudgifter 22 734 779 523 555
Resultat af kapitalinteresser i associerede
og tilknyttede virksomheder 0 0 -992 -2.051 -2.085
Basisindtjening 94.048 90.171 110.370 59.535 51.602
Nedskrivninger på udlån mv. -4.995 -9.676 -1.834 -23.638 -21.741
Kursreguleringer 14.666 31.495 30.048 -13.564 18.967
Resultat før skat 113.709 131.342 142.252 69.609 92.310
Skat 23.934 32.311 32.336 13.938 19.415
Resultat efter skat 89.775 99.031 109.916 55.671 72.895
Totalindkomst i alt 89.943 99.031 109.916 55.671 72.895
For yderligere oplysninger omkring totalindkomst - se bankens resultatopgørelse.
Balance
Udlån 2.294.012 2.222.116 2.029.236 1.819.424 1.779.262
Indlån 4.391.731 4.049.890 3.935.341 3.857.159 3.477.901
Indlån i puljeordninger 287.677 254.264 191.476 143.265 128.361
Efterstillet kapitalindskud 69.816 69.761 70.000 65.000 65.000
Egenkapital 988.814 915.071 832.240 727.724 688.253
Balance i alt 5.926.910 5.336.970 .074.646 4.854.842 4.416.584
Ikke-balanceførte poster
Garantier 507.561 442.153 663.717 861.488 968.359
I den løbende styring af bankens økonomiske målsætninger anvendes såvel basisindtjeningen som resultat før skat.
Basisindtjeningen er valgt som udtryk for bankens drift før nedskrivninger og kursreguleringer.
SIDE 6
Årsrapport │ 2025
Nøgletal
2025 2024 2023 2022 2021
Kapital:
Kapitalprocent 32,7% 31,0% 27,9% 25,2% 22,9%
Kernekapitalprocent 30,1% 28,5% 25,5% 23,0% 20,5%
Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat 11,9% 15,0% 18,2% 9,8% 14,2%
Egenkapitalforrentning efter skat 9,4% 11,3% 14,1% 7,9% 11,2%
Indtjening pr. omkostningskrone 1,64 1,74 1,91 1,58 1,83
Afkastningsgrad 1,6% 1,9% 2,2% 1,2% 1,7%
Markedsrisiko:
Renterisiko *) 1,6% 1,8% 1,6% 1,8% 0,5%
Valutaposition 1,0% 0,7% 1,9% 0,8% 0,2%
Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Likviditet:
Udlån i forhold til indlån 51,7% 54,8% 52,7% 49,1% 54,1%
LCR (Liquidity Cover Ratio) 681% 821% 702% 504% 587%
Store eksponeringer:
Summen af store eksponeringer 77,1% 68,9% 83,0% 87,1% 117,5%
Kreditrisiko:
Andel af udlån med nedsat rente 2,5% 3,1% 3,6% 0,5% 1,4%
Akkumuleret nedskrivningsprocent 4,5% 5,1% 5,7% 5,7% 6,5%
Periodens nedskrivningsprocent -0,2% -0,2% 0,2% -0,7% -0,5%
Udlån:
Periodens udlånsvækst 3,2% 9,5% 11,5% 2,3% 9,0%
Udlån i forhold til egenkapital 2,3 2,4 2,4 2,5 2,6
Medarbejdere:
Gennemsnitligt antal medarbejdere 126 123 111 103 96
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.):
Resultat efter skat 415,6 458,5 508,9 257,7 337,5
Resultat efter skat - udvandet 415,6 458,5 508,9 257,7 337,5
Børs kurs ultimo 4.275 2.925 2.725 2.890 2.870
Indre værdi 4.578 4.236 3.853 3.369 3.181
Udbytte pr. 100 kroners aktie (foreslået) 139 75 75 25 75
Udbytte pr. 100 kroners aktie (udbetalt) 75 75 25 75 0
Børskurs/indre værdi 0,9 0,7 0,7 0,9 0,9
Børskurs/resultat efter skat pr. aktie 10,3 6,4 5,4 11,2 8,5
Gennemsnitligt antal aktier i omløb 216.000 216.000 216.000 216.000 216.000
*) Der er anvendt ny beregningsmetode fra og med 2022.
Der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstallene for 2021.
SIDE 7
Årsrapport │ 2025
Regnskabsberetning
Hovedaktiviteten i Lollands Bank
Lollands Bank er en full-service bank for både
private og erhverv i hele området, som dækker Lol-
land, Falster, Møn og Sydsjælland.
Banken tilbyder alle de velkendte bankydelser
som indlån, lån, leasing, garantier, handel med
værdipapirer og valuta samt rådgivning om pension,
investering, boligkøb og nansiering generelt.
De kundeekspederende lialer ligger i Maribo, Nak-
skov, Nykøbing F. og Vordingborg, mens bankens
stabsfunktioner har til huse i Nakskov og Vording-
borg.
En positiv udvikling i aktiviteter og
økonomiske forhold i 2025
Et resultat på 113,7 mio. kr. før skat, med en øget
basisindtjening sammenholdt med 2024 og pæne
kursreguleringer og tilbageførsler af tidligere fore-
tagne nedskrivninger er meget tilfredsstillende.
Banken opjusterede i starten af oktober måned
2025 resultatet før skat til 85 - 100 mio. kr. mod
tidligere 60 - 80 mio. kr. Forventningerne til ba-
sisindtjeningen blev ligeledes opjusteret fra tidligere
udmeldte 60 - 80 mio.kr. til nu 75 - 85 mio. kr.
Årsagen til efterårets opjustering har været højere
gebyrindtægter som følge af en øget vækst og et
øget aktivitetsniveau samt bedre kursreguleringer af
obligationer og sektoraktier end tidligere forventet.
Igen i starten af januar 2026 har banken foretaget
en opjustering. Forventningerne til basisindtjeningen
udgør herefter 93-95 mio. kr. og resultatet før skat
112 - 115 mio. kr. Årsagen til den seneste opjuste-
ring er primært øgede udbytteindtægter fra bankens
sektoraktier, en fortsat fornuftig økonomi blandt ban-
kens kunder og øgede kursgevinster i den sidste del
af december måned 2025.
Basisindtjeningen øges i 2025
Basisindtjeningen forbedres i 2025 med 3,9 mio.
kr. sammenholdt med 2024. Med uændrede net-
torente- og gebyrindtægter, svagt stigende udgifter
til personale og administration og færre af- og ned-
skrivninger i 2025 øges den samlede basisindtje-
ning. De faldende af- og nedskrivninger kan primært
henføres til den renovering af bankens domicilejen-
dom som fandt sted i Nakskov i 2024.
Sammendrag af resultatopgørelsen
Mio. kr. 2025 2024
Netto rente- og gebyrindt. 277,2 277,1
Andre driftsindtægter 0,2 1,2
Udgifter til personale og adm. 180,1 178,0
Af- og nedskrivninger 3,2 9,4
Andre driftsudgifter 0,0 0,7
Basisindtjening 94,0 90,2
Nedskrivninger på udlån -5,0 -9,7
Kursreguleringer 14,7 31,5
Resultat før skat 113,7 131,3
Skat 23,9 32,3
Årets resultat 89,8 99,0
Tabel 1 Sammendrag af resultatopgørelsen
INVESTERINGSAFTEN FOR KVINDER I NYKØBING INVESTERINGSAFTEN FOR KVINDER I NYKØBING
SIDE 8
Årsrapport │ 2025
Nettorenteindtægterne falder
Isoleret set er bankens nettorenteindtægter mindsket
med 18,4 mio. kr. Et faldende renteniveau i Danmark
medfører, at bankens indtægter fra såvel indestå-
ende i Nationalbanken som i obligationer falder med
samlet set 22,9 mio. kr.
Et øget forretningsomfang på udlån medfører, at
bankens renteindtægter fra udlån alene falder med
3,6 mio. kr. trods et øget pres på udlånsrenten i et
generelt faldende renteniveau. Omvendt er bankens
udgifter til indlånsrenter faldet med 7,9 mio. kr. i
2025 grundet det faldende renteniveau i Danmark.
Øgede indtægter fra udbytter af aktier
Bankens indtægter fra udbytte af aktier øges med
8,4 mio. kr. i 2025 grundet udbytter fra henholdsvis
DLR Kredit og BI Holding. Udbytterne modsvares
delvist af lavere kursreguleringer på de samme
aktier, hvilket dog ikke påvirker basisindtjeningen, da
kursreguleringer ikke indgår heri.
Øgede gebyr- og provisionsindtægter
Kundernes brug af de mange digitale betalingsfor-
midlingssystemer giver en øget indtægt på 3,3 mio.
kr. Samtidig medfører en lang række hushandler at
bankens indtægter fra lånesagsgebyrer øges med
3,8 mio. kr. i 2025. De samlede gebyr- og provisions-
indtægter øges derfor med 11,4 mio. kr. i 2025.
Bankens indtjening fra garantiprovision øges med
2,1 mio. kr. samlet set. Hovedårsagen hertil er,
faldende modregninger fra Totalkredit, som i 2024
udgjorde 2 mio. kr. I 2025 udgør modregningerne
0,4 mio. kr.
Der har i 2025 igen været fokus på investeringsråd-
givning af bankens kunder. Dette fokus har medført,
at den samlede indtjening herfra er øget med 0,8
mio. kr.
Udgifter til personale og administration øges margi-
nalt
Bankens udgifter til personale og administration
øges marginalt med 2,1 mio. kr. i 2025 sammenlig-
net med 2024.
Et øget antal ansatte i banken igennem 2025, øger
de samlede personaleudgifter med 3,4 mio. kr.
Et øget antal ansatte er med til at sikre, at banken
fortsat står stærkt i forhold til efterlevelse af de øge-
de myndighedskrav, som banksektoren løbende står
overfor, ligesom et øget antal forretninger medfører
behov for ere ansatte.
Administrationsudgifter udgør 71,7 mio. kr. i 2025.
I forhold til sidste år er der tale om et fald på 1,3
Gebyrer og provisionsindtægter
Mio. kr. 2025 2024
Værdipapirhandel og depoter 13,0 12,2
Betalingsformidling 18,4 15,1
Lånesagsgebyrer 13,6 9,8
Garantiprovisioner 31,5 29,4
Øvrige gebyrer og provisionsindtægter 17,9 16,6
I alt 94,5 83,1
Tabel 2 Gebyrer og provisionsindtægter
Udgifter til personale og administration
Mio. kr. 2025 2024
Bestyrelse og repræsentantskab 5,0 5,0
Personaleudgifter 103,4 100,0
IT 47,8 44,8
Ejendomsdrift 3,8 5,0
Markedsføring 3,0 3,0
Øvrige administrationsudgifter 17,0 20,2
I alt 180,1 178,0
Tabel 3 Udgifter til personale og administration
SIDE 9
Årsrapport │ 2025
mio. kr. Mindre udgifter til ejendomsvedligehold og
tilbagebetaling fra NOKAS-samarbejdet opvejer de
fortsat øgede udgifter til IT-understøttelse.
Tilbageførsler i de foretagne nedskrivnin-
ger og hensættelser på eksponeringer
Der er i 2025 samlet set indtægtsført 5,0 mio. kr. i
nedskrivninger og hensættelser mod en tilsvarende
indtægtsførsel på 9,7 mio. kr. i 2024. Der opleves
fortsat en god økonomi blandt såvel bankens er-
hvervs- som privatkunder. En lang række erhvervs-
kunder oplever, i lighed med de seneste år, at ar-
bejdet med etablering af den faste forbindelse over
Femern Bælt skaber en øget aktivitet og indtjening.
Samtidig ses der, i bankens markedsområde, fortsat
en lav ledighedsprocent. Disse gode betingelser
giver generelt en solid økonomi blandt bankens
kunder.
I 2025 er ledelsesmæssige skøn øget med 3,2 mio.
kr. De samlede ledelsesmæssige skøn udgør 27,6
mio. kr. ved udgangen af 2025, svarende til 20,0
% af de samlede nedskrivninger og hensættelser
på 138,1 mio. kr. De ledelsesmæssige skøn på
27,6 mio. kr. kan henføres til usikkerhed omkring
kundernes fremtidige økonomiske situation, aedt af
geopolitisk uro og usikkerhed omkring udviklingen
i den generelle samfundsøkonomi samt CO2-
klimaafgiftsrisici på landbrug.
Den akkumulerede nedskrivningsprocent udgør 4,5
ved udgangen af 2025 (2024: 5,1).
Nedenfor er vist såvel en overordnet brancheforde-
ling på udlån, kreditter og garantier, som de aedte
nedskrivninger og hensættelser fordelt pr. branche.
Branchefordelingen er identisk med den fordeling,
som anvendes i risikostyringen af bankens udlån og
kreditter.
Den nuværende udlånsmasse har en fornuftig
spredning på såvel brancher som på enkelteks-
poneringer, og lever hermed op til bankens forret-
ningsmodel. Den største branchekoncentration er
fortsat landbrug med 14 %, og i forhold til sidste år
er omfanget faldet med 2 %-point. Den væsentligste
del af landbrugsporteføljen er planteavl. Der er
en mindre del mod animalsk produktion, herunder
svineavl. Det er vurderet, at de klimarelaterede ud-
fordringer i erhvervet ikke for nærværende påvirker
bankens nedskrivninger i et væsentligt omfang,
udover de afsatte nedskrivninger som en del af de
ledelsesmæssige skøn.
Det er ledelsens vurdering, at de foretagne ned-
skrivninger og hensættelser er tilstrækkelige til at
dække den risiko, der er på de samlede ekspone-
ringer ved udgangen af 2025, om end der i sagens
natur knytter sig usikkerhed, herunder til den geopo-
litiske udvikling og udviklingen i samfundsøkono-
mien.
Positive kursreguleringer
Ved udgangen af 2025 er de samlede kursregule-
ringer positive med 14,7 mio. kr. sammenlignet med
tilsvarende 31,5 mio. kr. i 2024. Obligationerne ud-
viser i 2025 en kursgevinst på 7,5 mio. kr. mod 17,6
mio. kr. i 2024. Årsagen til de positive kursregule-
ringer af bankens beholdning af obligationer skal
ndes i en kombination af en aftagende ination og
svagt faldende renter i løbet af 2025.
Også bankens beholdning af aktier udviser en
kursgevinst i 2025 på samlet set 5,4 mio. kr. Heraf
udgør kursgevinsten af noterede aktier 1,7 mio. kr.
og bankens beholdning af unoterede aktier en kurs-
gevinst på 3,7 mio. kr.
Garantier og udlån i % (før nedskrivninger)
2025 2024
Landbrug 14 16
Øvrige erhverv 46 45
Private 40 39
I alt 100 100
Tabel 4 Garantier og udlån i % (før nedskrivninger og hensættelser)
Akkumulerede nedskrivninger mv.
på garantier og udlån i %
2025 2024
Landbrug 9 11
Øvrige erhverv 51 50
Private 40 39
I alt 100 100
Tabel 5 Akkumulerede nedskrivninger mv. – garantier og udlån i %
SIDE 10
Årsrapport │ 2025
Egenkapitalen øges
Årets resultat i form af bankens totalindkomst udgør
89,9 mio. kr. hvorefter egenkapitalen ved udgangen
af regnskabsåret 2025 udgør 988,8 mio. kr.
Der er i 2025 udbetalt 16,2 mio. kr. i udbytte ved-
rørende regnskabsåret 2024. Bankens bestyrelse
indstiller, at der for regnskabsåret 2025 udbetales
30,0 mio. kr. i udbytte til bankens aktionærer.
Finanstilsynsbesøg i 2025
Banken har i 2025 haft ordinært besøg af Finan-
stilsynet. Banken har aedt af inspektionen øget
solvensbehovet med 0,2 procentpoint, ligesom
banken har modtaget påbud vedrørende admini-
strative forhold, som oentliggjort i redegørelsen på
bankens hjemmeside.
Forsvarligt kapitalberedskab
Der er i 2025 indført nye regler for opgørelsen af
kreditrisiko – CRR3. Banken anvender standardme-
toden for kreditrisiko. Markedsrisici opgøres efter de
hidtil gældende regler, idet FRTP-reglerne endnu
ikke er godkendt på europæisk plan. Endelig anven-
der banken standardmetoden for operationelle risici,
således som denne fremgår af CRR3.
Bestyrelsen arbejder kvartårligt med kapitalplanen
for at sikre, at banken til enhver tid har en kapital
som understøtter bankens strategi.
Kapitalprocenten ultimo 2025 er opgjort til 32,7 og
kernekapitalprocenten til 30,1.
Det indstilles, som tidligere nævnt, at der udloddes
30,0 mio. kr. til bankens aktionærer, hvilket påvirker
kapitalgrundlaget i nedadgående retning ved udgan-
gen af 2025.
Det individuelle solvensbehov, som er opgjort i hen-
hold til kapitaldækningsbekendtgørelsens bestem-
melser samt Finanstilsynets vejledning herom, er
beregnet til 10,3 % Ved indregning af lovpligtig ka-
pitalbevaringsbuer (2,5 %) og NEP-tillæg (4,5 %),
den systemiske kapitalbuer/ejendomsbuer (0,6%)
samt konjunkturudligningsbueren 2,5 % udgør
overdækningen 12,4 %-point. Bestyrelsen har en
målsætning om at have en overdækning i forhold til
det samlede kapitalkrav på mindst 4 %-point, hvor-
for banken i lighed med 2024 solidt kan efterleve sin
målsætning ved udgangen af 2025.
I tabel 6 og tabel 7 viser i sammendrag opgørelsen
af kapitalprocenten i henholdsvis 2025 og 2024.
Kapital 2024
Mio. kr. %
Kapitalgrundlag/ -procent 846,6 31,0%
Solvensbehov 269,1 9,9%
Overdækning før buerkrav 577,5 21,1%
Kapitalbevaringsbuer 68,2 2,5%
Konjunkturudligningsbuer 68,2 2,5%
Systemisk kapitalbuer
(Ejendomsselskaber) 15,4 0,6%
NEP-tillæg 129,3 4,7%
Overdækning efter buerkrav 296,4 10,8%
Tabel 7 Kapital 2024
Kapital 2025
Mio. kr. %
Kapitalgrundlag/ -procent 886,7 32,7%
Solvensbehov 279,1 10,3%
Overdækning før buerkrav 607,6 22,4%
Kapitalbevaringsbuer 67,8 2,5%
Konjunkturudligningsbuer 67,8 2,5%
Systemisk kapitalbuer
(Ejendomsselskaber) 17,3 0,6%
NEP-tillæg 119,6 4,4%
Overdækning efter buerkrav 335,1 12,4%
Tabel 6 Kapital 2025
SIDE 11
Årsrapport │ 2025
I henhold til kapitaldækningsbekendtgørelsens
bestemmelser, skal der oentliggøres en række
oplysninger om risici, kapitalstruktur, kapitaldækning
risikostyring mv. Oplysningerne er oentliggjort i
bankens risikorapport på hjemmesiden https://www.
lollandsbank.dk/wp-content/uploads/2026/03/risiko-
rapport-2025.pdf
Aktiekapitalen
Banken har ved udgangen af 2025 udstedt
1.080.000 stk. aktier á nominelt 20 kr. Aktiekapitalen
udgør således 21,6 mio. kr. Banken har 8.252 aktio-
nærer.
Der er én stemme for hver aktie.
Følgende aktionærer ejer mere end 5 % af aktieka-
pitalen ved udgangen af regnskabsåret:
• SJF Bank A/S, Isefjord Alle 5, 4300 Holbæk ejer
269.285 stk. aktier svarende til 24,9 % af såvel
aktiekapitalen som stemmerettighederne.
• AHJ A/S, Amerikakajen 1, 4220 Korsør ejer
109.200 stk. aktier svarende til såvel 10,1 pct. af
såvel aktiekapitalen som stemmerettighederne.
Vedtægterne kan ændres på generalforsamlingen
med 2/3 ertal af såvel de afgivne stemmer som af
de repræsenterede stemmer.
Kapitalgrundlag
Banken har opgjort kapitalgrundlaget med udgangs-
punkt i EU-direktivet til gennemførelse af Basel IV
standarderne og kapitalkravsforordningen (CRR)
og kapitalkravsdirektivet (CRD). Kapitalgrundlaget
udgør 886,7 mio. kr. og kernekapital efter fradrag på
816,9 mio. kr.
Kapitalgrundlaget - opgjort i procent af de risiko-
vægtede poster - udgør 32,7 %. Den supplerende
kapital i form af ansvarlig lånekapital på 69,8 mio.
kr. er optaget i henholdsvis april 2023 og maj 2024,
og kan medregnes 100 % til kapitalgrundlaget i de
første 5 år efter udstedelsen, hvorefter kapitalen
nedskrives lineært over 5 år.
Krav til nedskrivningsegnede passiver
(NEP-krav)
Finanstilsynet og Finansiel Stabilitet har i henhold
til Lov om Finansiel virksomhed udarbejdet planer
for afvikling af nødlidende pengeinstitutter. I forbin-
delse med disse planer skal myndighederne for alle
pengeinstitutter fastsætte et krav til nedskrivnings-
egnede passiver (NEP-krav) i overensstemmelse
med det afviklingsprincip, som myndighederne har
fastlagt for det enkelte institut.
Det generelle afviklingsprincip for mindre og mel-
lemstore pengeinstitutter, som banken følger, inde-
bærer at der skal foretages en kontrolleret afvikling
af pengeinstituttet, hvor en del af instituttet sælges
og en del, som ikke umiddelbart vurderes at kunne
sælges, rekapitaliseres på ny. NEP-kravet består,
udover solvensbehovet af et tabsabsorberingsbeløb
og et rekapitaliseringsbeløb, hvor summen af de to
sidstnævnte betegnes NEP-tillægget.
NEP-kravet blev indfaset frem mod 1. januar 2024,
hvor kravet er fuldt gældende.
Finanstilsynet genberegner og fastsætter NEP-
kravet én gang årligt, hvorfor NEP-kravet ændrer
sig fra år til år. I perioden 1. januar 2025 – 31. de-
cember 2025 udgjorde bankens NEP-krav 14,7 %.
Det af tilsynet senest fastsatte NEP-krav gældende
fra 1. januar 2026 udgør 14,6 %.
NEP-kravet kan opfyldes med kapitalgrundlagsin-
strumenter eller med ikke-foranstillet seniorgæld
(Senior Non-Preferred instrumenter), der er efterstil-
let simple kreditorer og derved skærmer de simple
kreditorer i en afviklingssituation. En alternativ
mulighed er at opfylde NEP-tillægget med Tier-2
kapital.
Banken har fortsat som målsætning at afdække det
aktuelle NEP-krav med kernekapital.
SIDE 12
Årsrapport │ 2025
Likviditeten er god
Bankens likviditet måles ved nøgletallet Liquidity
Coverage Ratio (LCR), som er et kortsigtet likvidi-
tetsmål, der skal sikre, at en bank har tilstrækkelig
likviditet til at modstå et 30-dages likviditetsstress.
LCR angiver den mængde likvide ”højkvalitetsakti-
ver”, som en bank skal have i sin beholdning for at
kunne modstå et 30 dages likviditetsstress.
Beholdningen af ”højkvalitetsaktiver” skal primært
bestå af kontanter, centralbankindeståender og
statsobligationer (de såkaldte niveau 1-aktiver).
Kravet til bankens likvide aktiver vil afhænge af
bankens likviditetsrisici.
Likviditetskravet på 100 % (LCR) efterlever banken
fuldt ud med en likviditetsprocent på 681. Også
NSFR kravet opfylder banken. NSFR kravet er et li-
kviditetsmål som er mere langsigtet, og som anviser
bankens mulighed for at modstå indfrielse af aktiver
med lang løbetid. Der er et lovgivningskrav om at
NSFR som minimum skal udgøre 100%. Dette krav
opfylder banken, med de aktuelle 185 % til fulde.
Usikkerhed ved indregning og måling
De væsentligste usikkerheder knytter sig til opgørel-
sen af nedskrivninger og hensættelser på bankens
eksponeringer. Nedskrivningerne og hensættelserne
på eksponeringerne er foretaget i overensstem-
melse med den gældende regnskabspraksis, og
er baseret på en række forudsætninger. Hvis disse
forudsætninger ændres, kan regnskabsaæggel-
sen blive påvirket heraf. Ændringer kan derudover
forekomme ved en ændring i praksis fra myndighe-
dernes side.
Det kan ikke afvises, at en negativ udvikling inden-
for brancher, hvor banken har eksponeringer, kan
medføre yderligere nedskrivninger. Hvis det kan
fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive
modtaget, er fastlæggelsen af størrelsen af de
forventede betalinger, herunder realisationsværdier
af sikkerheder og forventede dividende udbetalinger
fra konkursboer, også undergivet væsentlige skøn.
Opgørelse af dagsværdier på domicil- og investe-
ringsejendomme er baseret på regnskabsmæssige
skøn og giver derfor usikkerhed ved indregning og
måling. Der henvises endvidere til note 15 og 16.
Endelig knytter der sig skøn og usikkerheder til vær-
diansættelse af unoterede værdipapirer (primært
sektoraktier), hvor værdiansættelsen kun i mindre
grad bygger på observerbare markedsdata. Der
henvises til note 13 om aktier mv.
Der henvises i øvrigt til note 1 for en yderligere om-
tale af usikkerheder ved indregning og måling samt
foretagne regnskabsmæssige skøn.
ELBILSAFTEN ENERGIAFTEN I NAKSKOV
SIDE 13
Årsrapport │ 2025
Tilsynsdiamanten opfyldes på alle 4
pejlemærker
Finanstilsynet har under begrebet ”Tilsynsdiaman-
ten” opstillet 4 pejlemærker, som pengeinstitutterne
bør ligge indenfor. De 4 pejlemærker er:
• De 20 største eksponeringer må højest udgøre
175 % af den egentlige kernekapital (CET 1).
• Udlånsvæksten skal være mindre end 20 % år til
år.
• Ejendomseksponeringen skal være mindre end 25
% af de samlede udlån og garantier.
• Likviditetsoverdækningen opgjort som en 90 da-
ges stresstest skal være større end 100 %.
I tabel 8 er bankens værdier vist ultimo 2025 og
2024. Banken ligger indenfor rammerne af alle de
re målepunkter.
Begivenheder efter statusdagen
Der er ikke efter statusdagen indtrådt begivenheder
af væsentlig betydning.
Forventninger til 2026
Basisindtjeningen forventes i 2026 at udgøre 60 -
80 mio. kr. Nedskrivninger på kunder forventes fort-
sat i 2025 at være på et lavt niveau. Den samlede
vurdering er derfor, at der i 2026 kan forventes et
resultat før skat i niveauet 60 - 90 mio. kr.
Forretningsmæssige og nansielle risici
Banken er eksponeret overfor forskellige typer af
nansielle risici, som styres på forskellige niveauer i
organisationen. For en mere detaljeret gennemgang
henvises til beskrivelsen i noterne 27 til 30 om risi-
kostyring. Banken har fastlagt politikker for risikosty-
ringen. Formålet hermed er at minimere de tab, der
kan opstå som følge af blandt andet uforudsigelig
udvikling på de nansielle markeder.
Det er ledelsens opfattelse, at banken ikke har sær-
lige forretningsmæssige risici.
Overvågningen af risici i banken sker i nøje over-
ensstemmelse med de instrukser, som er fastlagt
af bankens bestyrelse. Heraf fremgår rammerne for
den løbende styring og opfølgning af bankens kre-
ditrisici, markedsrisici, likviditetsrisici mv. Opfølgning
sker via en løbende overvågning og rapportering til
direktion og bestyrelse.
Politikker og mål for styring af kreditrisici
Overordnet ønsker banken en risikospredning,
der sikrer, at banken ikke bliver følsom på enkelte
brancher eller enkeltkunder. Styringen af kreditrisici
varetages af kreditafdelingen, der løbende følger
op på overholdelsen af regelsættene for bankens
kreditpolitik - herunder foretages der vurderinger
af, om der er objektive indikationer, der medfører
behov for at foretage nedskrivninger på udlån og
kreditter samt hensættelser på garantier. Bankens
eksponeringer overvåges på individuelt niveau. Med
hensyn til rating af kunder, anvender banken de af
Finanstilsynet anvendte modeller til klassikation af
kunderne. Banken har en målsætning om, at udlån
og garantier i en enkelt branche maksimalt må ud-
gøre 5 til 10 % bortset fra landbrug, hvor grænsen
er 20 %, og fast ejendom hvor grænsen er 15 %.
Bankens markedsområde er i et naturligt landbrugs-
område, hvor især de lollandske landbrug er økono-
misk stærke, hvorfor banken nder det naturligt med
en højere andel i landbrugsbranchen. Af hensyn til
risikospredning er der fortsat fokus mod at få eks-
poneringer med privatkunder til at udgøre en større
andel af de samlede udlån og garantier.
Tilsynsdiamanten
31.12. 31.12.
Procent Krav 2025 2024
Sum af de 20 største eksponeringer < 175 % 77,1% 68,9%
Udlånsvækst p.a. < 20 % 3,2% 9,5%
Ejendomseksponering < 25 % 13,4% 12,3%
Likviditetspejlemærke > 100 % 681,0% 821,0%
Tabel 8 Tilsynsdiamanten
SIDE 14
Årsrapport │ 2025
Politikker og mål for styring af markedsrisici
Markedsrisici er risikoen for, at værdien af bankens
aktiver og passiver påvirkes af markedsforholdene.
Det kan for eksempel være ændringer i økonomiske
konjunkturer, aktiemarkedet og ændringer i valuta-
og renteforhold. Banken har en relativ stor behold-
ning af obligationer, men det tilstræbes at holde
varighed og renterisiko på et lavt niveau. Banken
har fastsat følgende grænser for markedsrisikoen:
• Kreditspændrisikoen må ikke overstige 15 mio. kr.
• Valutarisikoen opgjort som største sum af hen-
holdsvis positioner i valutaer, hvor banken har
nettotilgodehavende og valutaer, hvor banken har
nettogæld (valutaindikator 1) må ikke overstige
1,2 % af kernekapitalen efter fradrag.
• Aktierisikoen opgjort som værdien af aktier og
heraf aedte nansielle instrumenter i form af
futures og optioner må ikke overstige følgende
grænser:
- Handelsbeholdning: 28 mio. kr.
• Banken ejer aktier, der er deneret som sektore-
jede virksomheder, hvilket fordeles efter sektorens
normale omfordeling og tegning. Sektoraktier er
ikke omfattet af ovennævnte grænse. De fastsatte
grænser forventes ikke at udfordre banken.
Politikker og mål for styring af likviditetsrisici
Det likvide beredskab bliver styret af likviditetsafde-
lingen, og fastlægges ud fra en målsætning om at
sikre et tilstrækkeligt likvidt beredskab. Likviditets-
nøgletallet LCR har bankens ledelse fastlagt til mini-
mum 200 % for ikke på noget tidspunkt at komme i
konikt med reglerne om, at LCR-nøgletallet mindst
skal udgøre 100 %. Likviditetsoverdækningen på
100 % skal fastholdes måned for måned ved en
fremskrivning af de forventede betalingsstrømme på
et års sigt.
Bankens nansieringsstruktur er sammensat, så
den sikrer grænseværdien for NSFR-kravet på 100
% til enhver tid opfyldes.
Politikker og mål for styring af operationelle risici
Banken har, med henblik på at mindske tab som
følge af operationelle risici, udarbejdet ere politik-
ker. Den overordnede risikopolitik fastsætter blandt
andet, at det enkelte forretningsområde skal søge
at identicere alle væsentlige operationelle risici
og fastlægge hvilke initiativer, der er nødvendige
for at undgå eller begrænse sådanne risici. En
central del heraf er politikker og forretningsgange
på IT-området og GDPR, hvor der stilles en række
krav til IT og personale, ligesom der stilles en række
minimumskrav til håndtering af følsomme oplys-
ninger. Herunder er der udarbejdet nødplaner for
KICK-OFF KICK-OFF
SIDE 15
Årsrapport │ 2025
IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende
IT-faciliteter eller anden lignende krisesituation.
Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø, og har derfor
også udarbejdet en række forretningsgange for,
hvorledes kontrol skal foregå. Der er udarbejdet
skriftlige forretningsgange på alle vigtige områder.
Ydermere er der udarbejdet arbejdsbeskrivelser,
hvor det giver mening. Herudover søger banken
i videst muligt omfang, at der er uddannet ere
medarbejdere på alle områder, hvor det vurderes,
at banken har den største afhængighed og hvor det
ikke er muligt, udarbejdes der løbende udførlige
arbejdsbeskrivelser for kritiske opgaver.
Bankens interne kontrolfunktion overvåger etab-
lering af udlån og overholdelse af en række for-
retningsgange. Herudover foretages der løbende
kontrol af diverse procedurer samt afstemning
af interne mellemregnings- og fejlkonti. Bankens
kreditafdeling overvåger og forestår opfølgningen
på udlån, kreditter og garantier, samt nødlidende
eksponeringer.
Den complianceansvarlige overvåger overholdelsen
af lovgivning, branchestandarder og interne ret-
ningslinjer for alle foretningsområder. Funktionens
formål er at vurdere, hvorvidt forretningsgange og
procedurer er tilstrækkelige og betryggende, samt
overholdelse heraf.
Det er bankens politik, at de operationelle risici til
stadighed begrænses, under hensyntagen til de
omkostninger, der er forbundet hermed. Banken an-
vender standardmetoden for kredit- og markedsrisici
samt basisindikatormetoden for operationelle risici.
SIDE 16
Årsrapport │ 2025
Værdigrundlag, vision og strategi
Banken ønsker at være den førende, selvstændige,
børsnoterede lokale bank i markedsområdet for
kunder, medarbejdere, lokalsamfund og aktionærer.
Banken bygger således på følgende grundlæggende
værdier:
• Banken er en lokal selvstændig bank til gavn for
bankens kunder, medarbejdere, lokalområdet og
aktionærerne.
• Banken drives ud fra en tilgang om, at produkterne
skal være både letforståelige og gennemsigtige.
• Banken er professionel, hvor beslutningerne træf-
fes på et godt bankfagligt og menneskeligt grund-
lag.
• Banken er ordholdende, hvor indgåede aftaler
overholdes i både indhold og til den aftalte tid.
• Banken er ærlig, og har en høj grad af etik og
moral, hvilket også forventes af kunder og samar-
bejdspartnere.
• Banken driver en forretning, hvor overskud både
på kort og på lang sigt er grundlaget for bankens
fortsatte selvstændige eksistens.
• Banken tager ansvar, og er med til at skabe vækst
og aktiviteter i lokalområdet.
• Banken ønsker at være en attraktiv arbejdsplads,
der kan fastholde og tiltrække dygtige medarbej-
dere.
• Banken skal altid være let tilgængelig.
Kunder
Banken har en balance på 5,9 mia. kr. og 31.609
kunder. Udviklingen i antallet af kunder har været
tilfredsstillende igennem de senere år, hvilket især
skal vurderes i lyset af et meget konkurrencepræget
marked. Alene i 2025 k banken 1.459 nye kunder.
Udenfor bankens markedsområde har banken ligele-
des en del kunder. Banken anser det som vigtigt, at
disse kunder har en familiemæssig eller anden rela-
tion til bankens markedsområde. De este af disse
kunder har bibeholdt banken som bankforbindelse i
forbindelse med, at de er frayttet markedsområdet.
Forretningsområder mv.
Bankens aktiviteter er at modtage indlån samt at yde
nansiering til det lokale erhvervsliv samt private
kunder i form af udlån og garantier mv. Hertil kom-
mer forretningsomfang omhandlende en lang række
serviceydelser, som banken leverer til sine kunder.
Udenfor den klassiske vifte af bankprodukter har
banken indgået samarbejdsaftaler med en række
underleverandører, som gør det muligt at levere pro-
dukter indenfor realkredit, pension, investering, lea-
sing og forsikring. På realkreditområdet er bankens
primære samarbejdspartnere Totalkredit og DLR
Kredit. På forsikringsområdet er det Privatsikring,
Letsikring og PFA. På investeringsområdet er det
primært Lokal Puljeinvest, Bankinvest, Sparinvest,
Sydinvest, Majinvest og Valueinvest. På leasingom-
rådet arbejder banken sammen med Krone Kapital
når bankens erhvervskunder efterspørger leasing
som nansieringsmulighed til driftsmateriel.
Kunder og forretningsområder
SIDE 17
Årsrapport │ 2025
Indledning
Banken arbejder positivt for efterlevelse af anbefa-
lingerne om god selskabsledelse (Corporate Gover-
nance) samt for efterlevelse af Finans Danmarks
ledelseskodeks. Banken følger og efterlever i det
væsentlige alle anbefalingerne i begge ledelsesko-
deks.
Bankens holdning til begge sæt anbefalinger gen-
nemgås årligt af bestyrelsen og er beskrevet efter
følg eller forklar-princippet på bankens hjemmeside,
hvortil der henvises.
https://www.lollandsbank.dk/wp-content/
uploads/2026/02/god-ledelsesskik-2025.pdf
https://www.lollandsbank.dk/wp-content/
uploads/2026/02/god-selskabsledelse-2025.pdf
Selskabets kommunikation og samspil
med selskabets investorer og øvrige
interessenter
Banken søger løbende at informere aktionærerne
om relevante forhold. Dette sker ved oentliggørel-
se af kvartalsmeddelelser, halvårs- og årsrapporter
og andre nyheder, samt på den årlige generalfor-
samling.
Det er bankens mål at forblive en selvstændig,
uafhængig lokalbank. Det skal til stadighed sikres,
at kundernes, medarbejdernes og aktionærernes
interesser og roller respekteres i overensstemmelse
med gældende lovgivning, bankens vedtagne poli-
tikker, god-skikregler og etiske retningslinjer mv.
Hvis der fremsættes et tilbud om overtagelse af
bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig hertil i
overensstemmelse med lovgivningen.
Generalforsamlingen er bankens øverste myn-
dighed. Bankens bestyrelse lægger vægt på, at
aktionærerne får en detaljeret orientering og et
fyldestgørende grundlag for de beslutninger, der
træes på generalforsamlingen.
Indkaldelse til generalforsamling sker med mindst
3 ugers og højest 5 ugers varsel på bankens hjem-
meside, ved annoncering i et lokalt dagblad, ved
bekendtgørelse i Investorportalen samt ved med-
delelse til aktionærer, der har fremsat begæring
herom.
Enhver aktionær, der besidder aktier i banken på
registreringsdatoen (der ligger 1 uge før general-
forsamlingens afholdelse), er berettiget til at møde
på generalforsamlingen, hvis vedkommende senest
3 bankdage forud har anmeldt sin deltagelse til
banken. Efter generalforsamlingens afholdelse of-
fentliggøres en selskabsmeddelelse indeholdende
oplysninger om trufne beslutninger.
Bestyrelsen skal indkalde til ekstraordinær gene-
ralforsamling, hvis det ønskes af aktionærer, som
tilsammen besidder mere end 5 % af aktiekapitalen
og som angiver, hvad der ønskes forelagt general-
forsamlingen.
Banken efterlever udvalgets anbefalinger om åben-
hed og gennemsigtighed. Banken opererer således
i overensstemmelse med Nasdaq Copenhagen
A/S generelle oplysningsforpligtelser, og har blandt
andet udarbejdet interne regler for efterlevelse af
oplysningsforpligtelserne. Banken udarbejder kvar-
talsmeddelelser samt halvårs- og helårsrapporter,
som oentliggøres i overensstemmelse med den of-
fentliggjorte nanskalender. Banken har ikke fundet
det relevant at udarbejde regnskabsmaterialet på
engelsk, idet det er bankens vurdering, at der ikke
er behov herfor set i lyset af bankens lokale forank-
ring og det meget begrænsede antal udenlandske
kunder og aktionærer.
Bestyrelsens opgaver og ansvar
Bankens bestyrelse fastlægger bankens overord-
nede strategi og sikrer de nødvendige kompetencer
og ressourcer. Endvidere sikrer bestyrelsen den -
nansielle og ledelsesmæssige kontrol med banken,
samt kontrollen med direktionens arbejde.
Selskabsledelse og social ansvarlighed
SIDE 18
Årsrapport │ 2025
ESKILSTRUP HESNÆS
Bestyrelsen træer blandt andet beslutninger om
bevilling af større lånesager, større investeringer og
salg af ejendomme, kapitalgrundlagets størrelse og
sammensætning, langsigtede forpligtelser, kontrol
og revisionsforhold samt væsentlige operationelle
forhold.
Bestyrelsens forretningsorden fastlægger proce-
durer for direktionens rapportering til bestyrelsen
og for disse parters kommunikation i øvrigt. For-
retningsordenen gennemgås og vurderes årligt af
bestyrelsen og tilpasses løbende i henhold til lovgiv-
ningen og bankens strategi.
Bestyrelsens sammensætning og organi-
sering
Bestyrelsesmedlemmerne vælges af repræsentant-
skabet.
Repræsentantskabet, som kan bestå af højest 40
og mindst 20 medlemmer, vælges af generalfor-
samlingen. Aktuelt består repræsentantskabet af 39
repræsentantskabsmedlemmer.
Valg til repræsentantskabet gælder for 3 år ad
gangen med mulighed for genvalg. Aldersgrænsen
for valg til repræsentantskab er 70 år. Der afholdes
ordinært 2 årlige repræsentantskabsmøder.
Bestyrelsen udgøres aktuelt af 5 repræsentant-
skabsvalgte bestyrelsesmedlemmer og 2 medar-
bejdervalgte bestyrelsesmedlemmer. Antallet af
bestyrelsesmedlemmer besluttes, efter indstilling
fra bestyrelsen, årligt af repræsentantskabet. De af
repræsentantskabet valgte bestyrelsesmedlemmer
vælges for 3 år ad gangen, medens de medarbej-
dervalgte bestyrelsesmedlemmer vælges for 4 år.
Det seneste valg blandt medarbejderne fandt sted i
2025.
Ingen af bestyrelsesmedlemmerne deltager i den
daglige ledelse af banken. De medarbejdervalgte
bestyrelsesmedlemmer har samme rettigheder og
ansvar som de repræsentantskabsvalgte bestyrel-
sesmedlemmer.
Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske
ledelse, den nansielle og ledelsesmæssige kontrol
af banken samt løbende vurdering af direktionens
arbejde.
Bestyrelsen mødes ca. hver 4. uge efter en fastlagt
mødeplan, og derudover mødes bestyrelsen så
ofte, som det er nødvendigt. Bestyrelsen afholder et
årligt strategiseminar, hvor bankens vision, mål og
strategi drøftes. I 2025 har bestyrelsen afholdt 30
bestyrelsesmøder, hvoraf de 16 møder blev afholdt
som virtuelle møder.
Den til bestyrelsesmøderne nødvendige information
tilgår bestyrelsesmedlemmerne elektronisk via et
internt bestyrelsesnet.
Bestyrelsen har et bredt erfaringsgrundlag i tilgan-
gen til bestyrelsens opgaver. Bestyrelsen vurderer
således, at den er medvirkende til at sikre kvali-
cerede overvejelser og beslutninger. Bestyrelsen
vurderer løbende og mindst en gang årligt, om der
er anledning til at ajourføre eller styrke bestyrelses-
medlemmernes kompetencer i forhold til opgaverne.
SIDE 19
Årsrapport │ 2025
Revisionsudvalg
Udvalget, som består af Lise Bennike, Lars Møller
Andersen, og Michael Pedersen, mødes efter en
fastlagt mødeplan. Lise Bennike er formand for
udvalget.
Udvalgets kommissorium kan ses på https://www.
lollandsbank.dk/wp-content/uploads/2025/11/
kommissorium-revisionsudvalg-til-hjemmeside-
19-november-2025.pdf
Aønningsudvalg
Udvalget består af den samlede bestyrelse, og mø-
des efter behov. Lars Møller Andersen er udpeget
som udvalgets formand.
Udvalgets kommissorium kan ses på https://www.
lollandsbank.dk/wp-content/uploads/2025/11/
kommissorium-aoenningsudvalg-til-hjemmeside-
19-november-2025.pdf
Nomineringsudvalg
Udvalget består af den samlede bestyrelse, og mø-
des efter behov. Lars Møller Andersen er udpeget
som udvalgets formand.
Udvalgets kommissorium kan ses på https://www.
lollandsbank.dk/wp-content/uploads/2025/11/
kommissorium-nomineringsudvalg-til-hjemmeside-
19-november-2025.pdf
Risikoudvalg
Udvalget består af Lise Bennike, Lars Møller An-
dersen og Michael Pedersen, som mødes efter en
fastlagt mødeplan. Lise Bennike er udpeget som
udvalgets formand.
Udvalgets kommissorium kan ses på https://www.
lollandsbank.dk/wp-content/uploads/2025/11/kom-
missorium-risikoudvalg-til-hjemmeside-19-novem-
ber-2025.pdf
Direktionen
Bestyrelsen ansætter bankens direktør. Direktionen
har ansvaret for den daglige drift og tilrettelæggel-
sen og gennemførelsen af de strategiske planer.
Direktøren er ikke medlem af bestyrelsen, men
deltager normalt i bestyrelsesmøderne.
Bestyrelsens forretningsorden og direktionsinstruks
fastlægger procedurer for direktionens rapportering
til bestyrelsen og for disse parters kommunikation i
øvrigt. Forretningsordenen og direktionsinstruksen
gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og
tilpasses løbende bankens situation.
TSØ VIP ARRANGEMENT I SAMARBEJDE MED SPARINVEST MADENS FOLKEMØDE
SIDE 20
Årsrapport │ 2025
Bankens aønningspolitik er senest godkendt på
generalforsamlingen i 2025. Bankens aønningspo-
litik indeholder følgende retningslinjer:
• Bestyrelsen modtager et fast honorar, der årligt
fastsættes af repræsentantskabet.
• Dog kan der lejlighedsvis tildeles variabel løn i
form af éngangsvederlag på max. kr. 50.000 pr.
bestyrelsesmedlem pr. år. Èngangsvederlaget
har ikke karakter af incitamentsaønning, men
udbetales alene i tilfælde af store arbejdsbyrder
eller ekstraordinære indsatser i forhold til hvad
der forventes som normal arbejdsindsats for et
bestyrelsesmedlem.
• Der udbetales ikke andre end ovenfor nævnte
variable løndele til bestyrelsen, hverken i form af
løn, aktier, optioner, pension eller anden tilsvaren-
de ordning, herunder ad hoc eller skønsmæssige
beløb, som tildeles i løbet af året.
• Direktionen modtager en fast løn uden pension.
• Banken har ingen pensionsforpligtelser hverken
overfor tidligere eller nuværende direktion eller
bestyrelse.
Ledelsens aønning er nærmere beskrevet i
bankens vederlagsrapport som ndes på bankens
hjemmeside. https://www.lollandsbank.dk/wp-
content/uploads/2026/03/vederlagsrapport-2025.pdf
Regnskabsaæggelse, risikostyring og
revision
Bestyrelsen og direktionen har det overordnede
ansvar for bankens kontrol- og risikostyring i forbin-
delse med regnskabsaæggelsesprocessen, her-
under overholdelse af relevant lovgivning og anden
regulering i forbindelse med regnskabsaæggelsen.
Bankens kontrol- og risikostyringssystemer skaber
en rimelig overbevisning, men ikke sikkerhed for, at
uretmæssig brug af aktiver, tab og/eller væsentlige
fejl og mangler i forbindelse med regnskabsaæg-
gelsen undgås.
Banken følger anbefalingerne om yderligere rele-
vante oplysninger i den udstrækning, at det måtte
være relevant i forhold til modtagernes informati-
onsbehov. Anbefalingerne om stillingtagen til going
concern forudsætningen efterleves.
Bankens interne kontrol- og risikostyringssystemer i
forbindelse med regnskabsaæggelsen er forankret
i bestyrelsens revisionsudvalg. Ansvaret for den
daglige opretholdelse af et eektivt kontrolmiljø og
interne kontrol- og risikostyringssystem i forbindelse
med regnskabsaæggelsen ligger hos direktionen.
Ansvar og beføjelser er fastlagt i bestyrelsens
instruks til direktionen, politikker og procedurer. Re-
visionsudvalget gennemgår minimum en gang om
året særligt risikofyldte områder.
Whistleblower-ordning
Banken har i overensstemmelse med gældende
regler i lov om nansiel virksomhed etableret en
whistleblower-ordning, hvor ansatte kan indberette
blandt andet overtrædelser eller potentielle overtræ-
delser af den gældende lovgivning.
Complianceansvarlig
Bankens complianceansvarlige vurderer og
kontrollerer overholdelsen af den lovgivning, bran-
chestandarder og interne regler, som er gældende
for banken. Ligeledes vurderer compliancefunktio-
nen, om de forretningsgange og kontroller, der er
implementeret som en del af bankens kontrolmiljø,
er udformet, så de kan opdage om regelsættene
overholdes. Den complianceansvarlige rapporterer
direkte til direktionen.
SIDE 21
Årsrapport │ 2025
Risikooplysninger
Risikoansvarlig
Den risikoansvarlige vurderer risici indenfor de
enkelte risikoområder samt sikrer, at der udarbejdes
modeller og principper for opgørelse af risici. Den
risikoansvarlige rapporterer direkte til direktionen.
Hvidvaskansvarlig
Bankens ansvarlige for intern kontrol er udpeget til
hvidvaskansvarlig og forestår blandt andet arbejdet
med at undersøge mistænkelige transaktioner samt
eventuelt indberetning heraf til Hvidvasksekretaria-
tet. Bankens direktør er udpeget til det hvidvaskan-
svarlige direktionsmedlem.
Revision
Til varetagelse af aktionærernes interesser vælges
på den årlige ordinære generalforsamling et stats-
autoriseret revisionsrma efter bestyrelsens indstil-
ling. Revisorerne rapporterer om konklusioner på det
udførte revisionsarbejde overfor revisionsudvalget
og den samlede bestyrelse dels løbende og dels i
forbindelse med aæggelsen af årsrapporten.
Rapporteringen indeholder de forhold, som bestyrel-
sen bør forholde sig til.
Rapportering til bankens aktionærer og oentlig-
heden generelt, sker via revisionspåtegning på
bankens årsregnskab.
Finanstilsynets anbefalinger på revisions-
området
Det er Finanstilsynets anbefaling, at der er stor fokus
på de eksterne revisorers rolle og kvaliteten af det
arbejde, de udfører. Banken er opmærksom herpå
og drøfter revisorernes kompetencer årligt.
Lovpligtig redegørelse for samfundsansvar
Banken har siden stiftelsen i 1907 arbejdet med
samfundsansvar i form af at tage ansvar for at skabe
vækst og aktiviteter i lokalområdet.
Med baggrund i bankens forankring i lokalområdet
har banken et naturligt ønske om at understøtte
udviklingen i området, og søger derfor at udnytte det
indgående kendskab til lokalsamfundet, dets bebo-
ere og de erhvervsdrivende ved at forene ansvarlig
kreditgivning og en redelig rådgivning til gavn for
såvel lokalsamfundet, kunderne som banken.
På hjemmesiden ndes en komplet gennemgang
af Lollands Banks aktiviteter i relation til samfunds-
ansvar https://www.lollandsbank.dk/wp-content/
uploads/2026/02/samfundsansvar-2025.pdf
Redegørelsen udgør en del af denne ledelsesberet-
ning og omfatter samme periode som ledelsesberet-
ningen.
IT og dataetik
Banken benytter BEC Financial Technologies som
primær IT-leverandør. BEC er under tilsyn af Fi-
nanstilsynet. Banken indsamler og opbevarer store
mængder af data, herunder personoplysninger. Der-
for er banken også bevidst om det betydelige data-
ansvar, samt at der er tillid til, at anvendelse af data
sker på en ansvarlig måde. Banken ønsker at være
tydelig med, hvilket grundlag data anvendes på, og
hvordan indsats for databeskyttelse prioriteres. For
banken er det væsentligt, at kunder og omverden
har stor tillid til bankens evne til at opbevare deres
data. Bankens politik for dataetik fremgår af bankens
hjemmeside https://www.lollandsbank.dk/wp-content/
uploads/2025/02/politik-dataetik-februar-2025.pdf
Væsentlige aftaler
Banken vurderer, at alene aftalen med BEC Financi-
al Technologies i Roskilde er væsentlig i forbindelse
med en ændring af kontrollen med banken. Banken
vil være forpligtet til at betale 2,5 års ydelser i udtræ-
delsesgodtgørelse svarende til omkring 125 mio. kr.
inklusive moms.
Banken har derudover en del kritisk/vigtig outsour-
cing, som dog ikke vurderes at være økonomisk
væsentlige i forbindelse med ændring af kontrollen
med banken.
SIDE 22
Årsrapport │ 2025
Ledelseshverv - bestyrelse
*) angiver medlem af repræsentantskabet
Lars Møller Andersen*), 57 år
Ledelseshverv:
• Formand i Lollands Bank A/S
(Medlem af bestyrelsen siden 2019)
• Bestyrelsesmedlem i Fondet
for forsøg med sukkerroedyrkning
• Direktør i Møller Andersen ApS
• Direktør i ASLA Holding ApS
• Direktør i LAPL ApS
• Direktør i Agrovi Business A/S
Særlige kompetencer:
• Ledelse
• Økonomi
• Landbrug
Nuværende valgperiode udløber i 2028.
Bosat i Sakskøbing.
Har deltaget i 29 ud af 30 bestyrelsesmøder
og i 13 ud af 13 udvalgsmøder.
Kim Pajor*), 56 år
Ledelseshverv:
• Bestyrelsesmedlem i Lollands Bank A/S
(Medlem af bestyrelsen siden 2017)
• Direktør i Pajor ApS
• Direktør i Pajor Holding ApS
• Bestyrelsesmedlem i Floating Power Plant A/S
Særlige kompetencer:
• Ledelse
• Branding
• Strategi
• IT
• Kommunikation
Nuværende valgperiode udløber i 2026.
Bosat i Nykøbing F.
Har deltaget i 27 ud af 30 bestyrelsesmøder
og i 7 ud af 7 udvalgsmøder.
Jakob Mikkelsen*), 58 år
Ledelseshverv:
• Næstformand i bestyrelsen
i Lollands Bank A/S
(Medlem af bestyrelsen siden 2013)
• Direktør i Jakob Mikkelsen Holding ApS
• Direktør i Colourplus ved C.M. Mikkelsen ApS
• Direktør i Ejendomsselskabet
Skovalléen 48 ApS
• Direktør i Jakob Mikkelsen Ejendomme ApS
Særlige kompetencer:
• Ledelse
• Økonomi
• Håndværkerbranchen
Nuværende valgperiode udløber i 2027.
Bosat i Vordingborg.
Har deltaget i 27 ud af 30 bestyrelsesmøder
og i 9 ud af 9 udvalgsmøder.
Lise Bennike*), 56 år
Ledelseshverv:
• Bestyrelsesmedlem i Lollands Bank A/S
(Medlem af bestyrelsen siden 2024)
• Bestyrelsesmedlem i
Folketidende Boligudlejning ApS
• Økonomichef i Lolland-Falsters
Folketidende A/S
Særlige kompetencer:
• Ledelse
• Strategi
• Økonomi
• HR
Nuværende valgperiode udløber i 2027.
Bosat i Væggerløse.
Har deltaget i 30 ud af 30 bestyrelsesmøder
og i 11 ud af 11 udvalgsmøder.
SIDE 23
Årsrapport │ 2025
Ledelseshverv - bestyrelse
*) angiver medlem af repræsentantskabet
Ledelseshverv - direktion
Mette Suhr Stoffregen*), 61 år
Ledelseshverv:
• Bestyrelsesmedlem i Lollands Bank A/S
(Medlem af bestyrelsen siden 2023)
• Direktør i I/S REFA
• Adm. direktør i REFA Energi Holding A/S
• Adm. direktør i REFA Energi MSK A/S
• Adm. direktør i REFA Energi Stubbekøbing A/S
• Adm. direktør i REFA Energi Gedser A/S
• Adm. direktør i REFA Energi Horbelev A/S
• Bestyrelsesmedlem i Alfa Specialaald I/S
• Bestyrelsesmedlem i Special Waste A/S
• Bestyrelsesmedlem i Næsgaard Efterskole
Særlige kompetencer:
• Økonomi
• Ledelse/strategi
• Projektledelse
• ESG
• Bestyrelse/bestyrelsesrådgivning
Nuværende valgperiode udløber i 2026.
Bosat i Nykøbing F.
Har deltaget i 25 ud af 30 bestyrelsesmøder
og i 7 ud af 7 udvalgsmøder.
Allan Aaskov, 58 år
Ledelseshverv:
• Bankdirektør i Lollands Bank A/S
(Bankdirektør siden 1. januar 2020)
• Bestyrelsesmedlem i Finanssektorens
Uddannelsescenter
• Bestyrelsesmedlem i Lokale Pengeinstitutter
Bosat i Nakskov
Paw Justin O. Mistarz
(valgt af medarbejderne), 32 år
Ledelseshverv:
• Bestyrelsesmedlem i Lollands Bank A/S
(Medlem af bestyrelsen siden oktober 2025)
• Tillidsrepræsentant i Lollands Bank A/S
for Finansforbundet
• Ejer af enkeltmandsvirksomheden Justin(e)
Særlige kompetencer:
• Ledelse/strategi
• Privatkundemarkedet
• Markedsføring
• IT
Nuværende valgperiode udløber i 2028.
Bosat i Maribo.
Har deltaget i 6 ud af 7 bestyrelsesmøder
og i 2 ud af 2 udvalgsmøder.
Michael Pedersen
(valgt af medarbejderne), 49 år
Ledelseshverv:
• Bestyrelsesmedlem i Lollands Bank A/S
(Medlem af bestyrelsen siden 2006)
• Bestyrelsesmedlem i Svanevig Hospice
Særlige kompetencer:
• Erhvervskundemarkedet
Nuværende valgperiode udløber i 2026.
Bosat i Nakskov.
Har deltaget i 30 ud af 30 bestyrelsesmøder
og i 13 ud af 13 udvalgsmøder.
SIDE 24
Årsrapport │ 2025
Regnskab
Resultatopgørelse
2025 2024
Note 1.000 kr.
2 Renteindtægter 196.526 222.956
3 Renteudgifter 22.334 30.374
Netto renteindtægter 174.192 192.582
Udbytte af aktier mv. 20.608 12.215
4 Gebyrer og provisionsindtægter 94.489 83.122
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 12.046 10.843
Netto rente- og gebyrindtægter 277.243 277.076
5 Kursreguleringer 14.666 31.495
6 Andre driftsindtægter 159 1.229
7 Udgifter til personale og administration 180.149 178.035
8 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver 3.183 9.365
9 Andre driftsudgifter 22 734
10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender -4.995 -9.676
Resultat før skat 113.709 131.342
11 Skat 23.934 32.311
Årets resultat 89.775 99.031
Årets resultat efter skat pr. aktie (kr.) 415,6 458,5
Periodens resultat efter skat pr. aktie - udvandet (kr.) 415,6 458,5
Årets udbytte pr. aktie (kr.) 139,0 75,0
Totalindkomstopgørelse
Årets resultat 89.775 99.031
Anden totalindkomst 168 0
Totalindkomst i alt 89.943 99.031
Forslag til resultatdisponering
Udbytte for regnskabsåret 30.000 16.200
Henlagt til egenkapitalen 59.943 82.831
I alt disponeret 89.943 99.031
SIDE 25
Årsrapport │ 2025
Balance
Note 1.000 kr.
Aktiver
Kasse og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.045.303 757.945
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 100.095 34.291
10 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 2.294.012 2.222.116
12 Obligationer til dagsværdi 1.848.740 1.710.701
13 Aktier mv. 218.953 221.291
14 Aktiver i puljeordninger 287.677 254.264
Grunde og bygninger i alt 35.207 33.140
15 Investeringsejendomme 2.082 1.992
16 Domicilejendomme 33.125 31.148
17 Øvrige materielle aktiver 4.431 4.482
11 Aktuelle skatteaktiver 3.392 9.934
11 Udskudte skatteaktiver 2.288 3.322
18 Andre aktiver 81.710 81.498
Periodeafgrænsningsposter 5.102 3.986
Aktiver i alt 5.926.910 5.336.970
Passiver
Gæld:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 141.332 11
19 Indlån og anden gæld 4.391.731 4.049.890
Indlån i puljeordninger 287.677 254.264
20 Andre passiver 31.926 35.281
Periodeafgrænsningsposter 10 20
Gæld i alt 4.852.676 4.339.466
Hensatte forpligtelser:
Hensættelser til gratialer 1.187 1.188
Hensættelser til tab på garantier mv. 14.417 11.484
Hensatte forpligtelser i alt 15.604 12.672
21 Efterstillede kapitalindskud 69.816 69.761
Egenkapital:
Aktiekapital 21.600 21.600
Opskrivningshenlæggelser 168 0
Overført overskud 937.046 877.271
Foreslået udbytte 30.000 16.200
Egenkapital i alt 988.814 915.071
Passiver i alt 5.926.910 5.336.970
31.12.
2025
31.12.
2024
SIDE 26
Årsrapport │ 2025
Egenkapitalopgørelse
Aktie-
kapital
Opskrivnings-
henlæggelser
Overført
overskud
Foreslået
udbytte I alt
1.000 kr.
Egenkapital 1.1.2025 21.600 0 877.271 16.200 915.071
Totalindkomst i 2025
Årets resultat 0 0 59.775 30.000 89.775
Årets opskrivning relateret til
ejendomsopskrivninger 0 227 0 0 227
Skat af opskrivningshenlæggelser 0 -59 0 0 -59
Årets totalindkomst 0 168 59.775 30.000 89.943
Transaktioner med ejere
Udbetalt udbytte 0 0 0 -16.200 -16.200
Transaktioner med ejere i 2025 0 0 0 -16.200 -16.200
Egenkapital 31.12.2025 21.600 168 937.046 30.000 988.814
Aktie-
kapital
Nettoopskrivning
efter indre
værdis metode
Overført
overskud
Foreslået
udbytte I alt
1.000 kr.
Egenkapital 1.1.2024 21.600 16.631 777.809 16.200 832.240
Opløsning af nettoopskrivning ved likvidation 0 -16.631 16.631 0 0
Totalindkomst i 2024
Årets resultat 0 0 82.831 16.200 99.031
Årets totalindkomst 0 0 82.831 16.200 99.031
Transaktioner med ejere
Udbetalt udbytte 0 0 0 -16.200 -16.200
Transaktioner med ejere i 2024 0 0 0 -16.200 -16.200
Egenkapital 31.12.2024 21.600 0 877.271 16.200 915.071
Aktiekapitalen består af 1.080.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr. eller i alt 21,6 mio. kr.
Alle aktier er fuldt indbetalt, og ingen aktier har særlige rettigheder.
SIDE 27
Årsrapport │ 2025
Kapitalforhold
1.000 kr.
Kapitalsammensætning:
Egenkapital 988.814 915.071
Tillæg:
Overgangsordning IFRS 9 efter skat 0 815
Fradrag:
Foreslået udbytte 30.000 16.200
Fradrag for summen af kapitalandele < 10 procent 99.511 101.286
Forsigtig værdiansættelse 2.103 1.965
NPE-fradag (i henhold til CRR II) 40.327 19.554
Fradrag for egne aktier i sikkerhedsdepot 0 15
Kernekapital 816.873 776.866
Ansvarlig lånekapital 69.816 69.761
Kapitalgrundlag 886.689 846.627
Risikoeksponering:
Kreditrisiko 2.013.829 1.866.653
Markedsrisiko 342.785 361.647
Operationel risiko 356.209 500.505
I alt 2.712.823 2.728.805
Kernekapitalprocent 30,1% 28,5%
Kapitalprocent 32,7% 31,0%
31.12.
2025
31.12.
2024
VEJRØ NAKSKOVFoto: Daniel Villadsen Foto: Daniel Villadsen
SIDE 28
Årsrapport │ 2025
Noteoversigt
1. Anvendt regnskabspraksis
2. Renteindtægter
3. Renteudgifter
4. Gebyrer og provisionsindtægter
5. Kursreguleringer
6. Andre driftsindtægter
7. Udgifter til personale og administration
8. Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
9. Andre driftsudgifter
10. Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
11. Skat
12. Obligationer til dagsværdi
13. Aktier mv.
14. Aktiver i puljeordninger
15. Investeringsejendomme
16. Domicilejendomme
17. Øvrige materielle aktiver
18. Andre aktiver
19. Indlån og anden gæld
20. Andre passiver
21. Efterstillede kapitalindskud
22. Garantier og andre eventualforpligtelser
23. Nærtstående parter
24. Oplysning om dagsværdi
25. Restløbetid, nansielle instrumenter
26. Aedte nansielle instrumenter
27. Kreditrisiko
28. Markedsrisiko
29. Likviditets risiko
30. Operationel risiko
31. Kapitalgrundlag
SIDE 29
Årsrapport │ 2025
Note 1
Anvendt regnskabspraksis
Generelt
Årsregnskabet aægges efter lov om nansiel virk-
somhed, herunder bekendtgørelse om nansielle
rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselska-
ber m..
Årsrapporten aægges herudover i overensstem-
melse med yderligere danske oplysningskrav til
årsrapporter for børsnoterede nansielle selskaber.
Årsregnskabet præsenteres i danske kroner afrun-
det til nærmeste 1.000 kr.
Generelt om indregning og måling
Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt,
at fremtidige økonomiske fordele vil tilfalde banken,
og værdien kan måles pålideligt. Forpligtelser ind-
regnes i balancen, når de er sandsynlige, og de kan
måles pålideligt.
Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med,
at de indtjenes. Udgifter, der er afholdt for at opnå
årets indtjening, indregnes i resultatopgørelsen,
ligesom værdireguleringer af nansielle aktiver,
nansielle forpligtelser og aedte nansielle instru-
menter også indregnes i resultatopgørelsen.
Ved opgørelse af dagsværdi m.v. på obligationer og
aktier anvendes værdiansættelseskategorier i over-
ensstemmelse med IFRS 13-hierarkiet bestående af
3 niveauer:
• Niveau 1: Noterede priser i et aktivt marked for
samme type instrument, dvs. uden ændring i form
eller sammensætning, herunder børsnoterede
aktier og obligationer.
• Niveau 2: Noterede priser i et aktivt marked for
lignende aktiver eller andre værdiansættelses-
metoder, hvor alle væsentlige input er baseret på
observerbare markedsdata.
• Niveau 3: Værdiansættelsesmetoder, hvor
eventuelle væsentlige input ikke er baseret på
observerbare markedsdata.
Værdiansættelsen er primært baseret på almindeligt
anerkendte værdiansættelsesteknikker. Vedrørende
indregningskriterier og målegrundlag henvises i
øvrigt til efterfølgende afsnit.
Modregning
Banken modregner aktiver og forpligtelser, når ban-
ken har en juridisk ret til at modregne de indregnede
beløb og samtidig har til hensigt at nettoafregne
eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.
Transaktioner i fremmed valuta
Aktiver og forpligtelser i fremmed valuta omregnes
i danske kroner efter Nationalbankens oentliggjort
kurs for valutaen på balancedagen. Indtægter og
udgifter omregnes løbende til valutakursen på trans-
aktionsdagen.
Segmentoplysninger
Der gives ikke segmentoplysninger, da bankens
aktiviteter ikke kan fordeles på aktiviteter og/eller
på geograske markeder. Dette skyldes, at aktivite-
terne og markederne ikke afviger indbyrdes.
Hoved- og nøgletal
Hoved- og nøgletal er opstillet i overensstemmelse
med regnskabsbekendtgørelsens krav.
Resultatopgørelse
Renteindtægter og -udgifter
Renteindtægter og -udgifter omfatter renter på
nansielle instrumenter til dagsværdi og amortiseret
kostpris.
Renter inkluderer amortisering af gebyrer - stiftel-
sesprovision og dokumenthåndteringsgebyrer - i
forbindelse med etablering af lån mv., der er en del
af det nansielle instruments eektive afkast, samt
amortisering af en eventuel yderligere forskel mel-
lem kostpris og indfrielseskurs.
Noter
SIDE 30
Årsrapport │ 2025
Renteindtægter vedrørende aktiver og indlån i puljer
indregnes ikke under renteindtægter, men i stedet
under kursreguleringer.
Indtægtsførsel af renter på udlån med individuel
nedskrivning for værdiforringelse - stadie 3 kunder -
sker på baggrund af den nedskrevne værdi ved an-
vendelse af den diskonteringssats, der blev anvendt
til tilbagediskontering af fremtidige pengestrømme
ved opgørelse af nedskrivningsbehovet.
Gebyr- og provisionsindtægter
Gebyr- og provisionsindtægter omfatter indtægter
vedrørende tjenesteydelser for kundens regning,
mens afgivne gebyr- og provisionsindtægter inde-
holder udgifter vedrørende forvaltningsgebyrer mv.
Indtægter for at gennemføre en given transaktion,
herunder fonds- og depotgebyrer og betalingsfor-
midlingsgebyrer, indtægtsføres, når transaktionen er
gennemført.
Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit
og DLR Kredit opgøres efter en modregningsmodel.
Provision for låneetablering indregnes på tidspunk-
tet for lånets etablering, og vederlag for løbende
servicering af låntager indregnes i takt med, at
banken forestår serviceringen og dermed opnår ret
til vederlaget.
Konstaterede modregningsberettigede tab behand-
les som en indtægtsreduktion i den periode, hvor
der foretages modregning.
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
Afgivne gebyrer og provisioner behandles regn-
skabsmæssigt identisk med modtagne gebyrer og
provisioner.
Kursreguleringer
Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af
aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi.
Endvidere indgår valutakursreguleringer i posten.
Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres sam-
let under kursreguleringer.
Andre driftsindtægter
Andre driftsindtægter indeholder eksterne lejeind-
tægter i forbindelse med investeringsejendomme
fratrukket driftsomkostningerne samt provenu i
forbindelse med afhændelse af materielle aktiver.
Udgifter til personale og administration
Udgifter til personale og administration omfatter
vederlag til direktion og bestyrelse, samt personale-
udgifter og øvrige administrationsomkostninger.
Omkostninger til ydelser og goder til ansatte, her-
under jubilæumsgratialer indregnes i takt med de
ansattes præstation af de arbejdsydelser, der giver
ret til de pågældende ydelser og goder.
Banken har indgået bidragsbaserede pensionsord-
ninger med medarbejderne. I de bidragsbaserede
ordninger indbetales faste bidrag til en uafhængig
pensionskasse. Banken har ingen forpligtelse til at
indbetale yderligere bidrag.
GEDSER ODDE
SIDE 31
Årsrapport │ 2025
Øvrige administrationsudgifter består af IT-udgifter,
husleje, marketing, småanskaelser, forsikringer,
revision mv.
Andre driftsudgifter
Andre driftsudgifter indeholder udgifter i form af
bidrag til Garantiformuen og Afviklingsformuen.
Ligeledes indeholder andre driftsudgifter poster af
sekundær aktivitet i forhold til bankaktiviteterne,
herunder tab ved afhændelse af materielle aktiver.
Skat, udskudt skat, aktuelle skattetilgodehaven-
der og forpligtelser
Årets skat, som består af årets aktuelle skat og
ændring af udskudt skat, indregnes i resultatop-
gørelsen med den del, der kan henføres til årets
resultat, i anden totalindkomst med den del, der kan
henføres til posteringer i anden totalindkomst, og
i egenkapitalen med den del, der kan henføres til
posteringer, som er ført direkte på egenkapitalen.
Aktuelle skatteforpligtelser og tilgodehavende aktuel
skat indregnes i balancen opgjort som beregnet
skat af årets skattepligtige indkomst reguleret for
betalt acontoskat.
Udskudte skatteaktiver indregnes i balancen med
den værdi, hvortil aktivet forventes at kunne realise-
res, enten ved modrgening i udskudte skatteforplig-
telser eller som nettoaktiver.
Balance
Anfordringstilgodehavender hos nationalbanken
og tilgodehavender hos kreditinstitutter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralban-
ker omfatter tilgodehavender hos andre kreditin-
stitutter. Første indregning sker til dagsværdi med
tillæg af transaktionsomkostninger og fradrag af
stiftelsesprovisioner m.v., og efterfølgende måling
sker til amortiseret kostpris.
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret
kostpris
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kost-
pris består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte
til låntager.
Udlån måles ved første indregning til dagsværdi
med tillæg af direkte henførbare transaktionsom-
kostninger og med fradrag af modtagne gebyrer og
provisioner, der direkte knytter sig til etableringen.
Efterfølgende måles udlån til amortiseret kostpris
med fradrag af nedskrivninger til imødegåelse af
tab.
Leasing
Leasingaktiver i forbindelse med nansielle leasing-
kontrakter, hvor banken er leasinggiver, indregnes
under udlån.
SIDE 32
Årsrapport │ 2025
Udlån måles ved første indregning til dagsværdi,
med tillæg af transaktionsomkostninger, og med
fradrag af modtagne gebyrer og provisioner knyttet
til etableringen.
Leasingaftaler måles efterfølgende til amortiseret
kostpris med fradrag af nedskrivninger til imødegå-
else af forventede tab som beskrevet nedenfor.
Model for nedskrivning for forventede kredittab
Der nedskrives for forventede kredittab på alle
nansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris,
og der hensættes tilsvarende til forventede kredittab
på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og nan-
sielle garantier.
For nansielle aktiver indregnet til amortiseret
kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede
kredittab i resultatopgørelsen og reducerer værdien
af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyt-
tede kreditrammer, lånetilsagn og garantier indreg-
nes som en hensat forpligtelse.
Den forventningsbaserede nedskrivningsmodel - i
henhold til de IFRS 9-forenelige regler - indebærer,
at en eksponering på tidspunktet for første ind-
regning nedskrives med et beløb svarende til det
forventede kredittab i 12 måneder (stadie 1).
Sker der efterfølgende en betydelig stigning i kredi-
trisikoen i forhold til tidspunktet for første indregning,
nedskrives eksponeringen med et beløb, der svarer
til det forventede kredittab i aktivets restløbetid
(stadie 2).
Konstateres eksponeringen værdiforringet (stadie
3), nedskrives aktivet uændret med et beløb svaren-
de til det forventede kredittab i aktivets restløbetid,
men renteindtægter indregnes i resultatopgørelsen
efter den eektive rentes metode i forhold til det
nedskrevne beløb.
Det er muligt at kunder har kreditter og lån i ere
stadier, når der er tale om konti, der er i stadie 1,
2 og 2 svag. Stadie 3 nedskrivninger beregnes på
kundeniveau.
Beregningen af nedskrivninger på eksponeringer
i stadie 1 og stadie 2 foretages på baggrund af
en porteføljemæssig modelberegning, medens
nedskrivninger på den resterende del af eksponerin-
gerne foretages ved en manuel individuel vurdering
baseret på tre scenarier (basis scenarie, et mere
positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med
tilhørende sandsynlighed for at scenarierne indtræf-
fer.
I den porteføljemæssige modelberegning opgøres
det forventede tab som en funktion af PD (”Pro-
bability of Default”), EAD (eksponeringsværdi ved
misholdelse og LGD (tab ved misligholdelse) på
baggrund af en PD-model, som udvikles og vedli-
geholdes af bankens datacentral, suppleret med et
fremadskuende, makroøkonomisk modul, der udvik-
les og vedligeholdes af LOPI. Det fremadskuende,
makroøkonomiske modul genererer en række juste-
ringsfaktorer, som multipliceres med datacentralens
”rå” PD-værdier, som derved justeres i forhold til
udgangspunktet.
Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede
tab er baseret på bankens ratingmodeller i form af
PD-modeller, der udvikles og vedligeholdes af da-
tacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring.
Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisiko antages
det, at der er indtruet en betydelig stigning i risi-
koen i forhold til tidspunktet for førstegangsindreg-
ning i følgende situationer:
• En stigning i PD for den forventede restløbetid
for eksponeringen på 100 % og en stigning i 12
måneders PD på 0,5 %, når 12 måneders PD ved
første indregning var under 1,0 %.
• En stigning i PD for den forventede restløbetid
for eksponeringen på 100 % eller en stigning i
12 måneders PD ved første indregning på 2,0
%-point, når 12 måneders PD ved første indreg-
ning var 1,0 % eller derover.
• Hvis en eksponering har været i restance i mere
end 30 dage vurderes det ligeledes, at kreditrisi-
koen er steget betydeligt.
SIDE 33
Årsrapport │ 2025
Hvis kreditrisikoen på en eksponering betragtes
som lav på balancetidspunktet, fastholdes ekspo-
neringen dog i stadie 1, som er karakteriseret ved
fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kre-
ditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-må-
neders PD er under 0,2 %. Ved første indregning af
en eksponering indregnes en midlertidig PD baseret
på et gennemsnit for hver af de tre segmenter
landbrug, øvrige erhverv og privat. Efter 3 måneder
aøses den midlertidige beregning af den bereg-
nede PD-værdi baseret på BEC´s adfærdsmodel/
ratingmodel. Denne beregnede værdi fastholdes
fremadrettet som PD-værdien ved første indregning.
Fremadskuende information indgår i beregningen af
forventet tab i form af makroøkonomiske prognoser
og fremskrivninger, der er forankret i et makroøko-
nomisk modul, der udvikles og vedligeholdes af
LOPI.
Herudover afsættes der et ledelsesmæssigt
skønnet tillæg, som afspejler makroøkonomiske
forventninger og modelmæssig usikkerhed i tillæg
til de modelberegnede nedskrivninger, såfremt der
vurderes behov herfor.
Denition af kreditforringet og misligholdelse
En eksponering kan være kreditforringet (stadie
3) samt misligholdt, hvis der er indtruet en eller
ere af følgende objektive indikationer på kreditfor-
ringelse:
• Låntager er i betydelige økonomiske vanskelig-
heder, og banken vurderer, at låntager ikke vil
kunne honorere sine forpligtelser som aftalt.
• Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i
form af manglende overholdelse af betalingspligt
for afdrag og renter eller gentagne overtræk.
• Banken har ydet låntager lempelser i vilkårene,
som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på
grund af debitors økonomiske vanskeligheder.
• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller
blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.
• Bortfald af et aktivt marked for eksponeringen på
grund af økonomiske vanskeligheder.
• Erhvervelse af en eksponering til en betragtelig
underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.
Herudover vurderes en eksponeringen senest at
være kreditforringet og misligholdt hvis låntager har
været i restance/overtræk i mere end 90 dage med
en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig.
Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har mislig-
holdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen
af det forventede kredittab.
CORSELITZE Foto: Business Lolland-FalsterFoto: Rune Johansen CORSELITZE
SIDE 34
Årsrapport │ 2025
Den denition af kreditforringet og misligholdelse,
som banken anvender ved målingen af det for-
ventede kredittab og ved overgangen til stadie 3,
stemmer overens med den denition, der anvendes
til interne risikostyringsformål, ligesom denitionen
er tilpasset kapitalkravsforordningens (CRR) de-
nition på misligholdelse (default). Kunder anses
eksempelvis for at have misligholdelse ved konkurs,
betalingsstandsning, gældssanering, indikation for
aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med
at skabe balance mellem indtægter og udgifter
m.v. Denitionerne af kredtiforringet og misligholdt
harmonerer også med denitionen af nødlidenden
(non-performing), idet banken har harmoniseret
indgangskriterierne for de tre begreber. Der er alene
forskellige udtrædelseskriterier og karantæneperio-
der tilknyttet de forskellige risikoklassikationsbe-
greber.
Praksis for afskrivning af udlån
Udlån, der måles til amortiseret kostpris, fjernes helt
eller delvist fra balancen, hvis banken ikke længere
har en rimelig forventning om hel eller delvis dæk-
ning af det udestående beløb. Indregningen ophører
på baggrund af en konkret, individuel vurdering af
de enkelte eksponeringer.
For erhvervskunder vil banken typisk basere
vurderingen på indikatorer som kundens likviditet,
indtjening og egenkapital samt de sikkerheder, som
er stillet til sikkerhed for eksponeringen.
For privatkunder vil banken typisk basere vurderin-
gen på kundens likviditet, indtægt og formueforhold
samt kundens sikkerheder for engagementet.
Når en eksponering fjernes helt eller delvist fra
balancen, udgår nedskrivningen på det nansielle
aktiv samtidig i opgørelsen af de akkumulerede
nedskrivninger. Udlån, hvor der er aftalt en fremtidig
akkordering mod indbetaling af et aftalt beløb afskri-
ves, uanset om den aftalte indbetaling har fundet
sted.
Banken fortsætter inddrivelsesbestræbelserne efter,
at aktiverne er fjernet fra balancen, hvor tiltagene
afhænger af den konkrete situation. Banken søger
som udgangspunkt at indgå en frivillig aftale med
kunden, herunder genforhandling af vilkår eller
rekonstruktion af en virksomhed, således at inkasso
eller konkursbegæring først bringes i anvendelse,
når andre tiltag er afprøvet.
Obligationer og aktier
Ved første indregning på afregningsdagen måles
obligationer og aktier m.v. til dagsværdi. Efterfølgen-
de måles obligationer og aktier m.v. til dagsværdi.
Realiserede og urealiserede gevinster og tab samt
udbytte indregnes i kursreguleringer og udbytte af
aktier i resultatopgørelsen.
Når der foreligger et aktivt marked, måles dagsvær-
dien af obligationer og aktier m.v. ved anvendelse af
noterede markedspriser for instrumenterne. Et mar-
ked betragtes som aktivt, når instrumentet handles
med tilstrækkelig hyppighed og volumen til at give
en valid prissætning. Dagsværdien af sådanne
instrumenter opgøres på grundlag af de senest
observerbare lukkekurser på balancedagen (niveau
1). Alternativt anvendes anerkendte modeller og
observerbare markedsdata for tilsvarende aktiver til
måling af dagsværdien (niveau 2).
Dagsværdien af unoterede aktier og andre kapi-
talandele beregnes på baggrund af tilgængelige op-
lysninger om handler m.v. og under hensyntagen til
eventuelle ejeraftaler. Alternativt beregnes dagsvær-
dien på baggrund af forventede betalingsstrømme.
Køb og salg af værdipapirer indregnes på afreg-
ningsdatoen.
SIDE 35
Årsrapport │ 2025
Aktiver og indlån tilknyttet puljeordninger
Puljeaktiver og -indlån indregnes og måles til
dagsværdi i separate balanceposter, og afkastet af
midlerne i puljeordningerne føres under driftsposten
kursreguleringer i en særskilt post. Under kursregu-
leringer føres en regulering svarende til puljeafka-
stet til puljedeltagerne, således at puljernes resultat
neutraliseres i bankens resultat.
Investeringsejendomme
Investeringsejendomme er ejendomme, der besid-
des for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevin-
ster.
Investeringsejendomme indregnes ved anskaelse
til kostpris og måles efterfølgende til dagsværdi.
Regulering af dagsværdi indregnes i resultatopgø-
relsen under ”Kursreguleringer”.
Dagsværdien af investeringsejendomme opgøres
ud fra en systematisk vurdering baseret på ejen-
dommenes forventede afkast.
Domicilejendomme
Domicilejendomme er ejendomme, som banken
selv benytter til bankdrift.
Domicilejendomme indregnes ved anskaelse til
kostpris og måles efterfølgende til omvurderet værdi
baseret på afkastmetoden.
Omvurderingsmodellen er baseret på aktuelle mar-
kedsdata, som danner grundlag for en afkastmodel
(niveau 3), hvori ejendommens lejeindtægter og
driftsudgifter, herunder administration og vedligehol-
delse indgår.
Domicilejendomme afskrives lineært over den
forventede brugstid på 50 år, under hensyntagen til
den forventede scrapværdi ved brugstidens udløb.
Omvurdering af ejendomme foretages så hyppigt,
at der ikke forekommer væsentlige forskelle til
dagsværdien.
Øvrige materielle aktiver
Øvrige materielle aktiver, herunder IT-udstyr, drifts-
midler og møbler indregnes til kostpris med fradrag
af af- og nedskrivninger. Afskrivninger foretages
lineært over den forventede brugstid. Til de enkelte
typer af aktiver anvendes følgende forventede
brugstider
• IT udstyr 3 år
• Biler 5 år
• Inventar 5 - 10 år
NAKSKOV NAKSKOV
SIDE 36
Årsrapport │ 2025
Andre aktiver
Posten omfatter øvrige aktiver, der ikke hører til
under andre aktivposter. Posten omfatter positive
markedsværdier af aedte nansielle instrumenter
og indtægter, der først forfalder til betaling efter
regnskabsårets afslutning, herunder tilgodehavende
renter, provisioner og udbytte samt indskud i IT-
central.
Bortset fra aedte nansielle instrumenter, der har
en positiv værdi på balancedagen, og som måles til
dagsværdi, måles regnskabsposten ved første ind-
regning til kostpris og efterfølgende til amortiseret
kostpris.
Periodeafgrænsningsposter
Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris, og
omfatter henholdsvis forudbetalte omkostninger
(aktiver) og forudbetalte indtægter (passiver).
Andre passiver
Posten omfatter passiver, der ikke hører til under
andre passivposter. Posten omfatter negativ mar-
kedsværdi af aedte nansielle instrumenter, og
udgifter som først forfalder efter regnskabsårets
afslutning, herunder skyldige renter.
Bortset fra aedte nansielle instrumenter, der har
en negativ værdi på balancedagen og som måles til
dagsværdi, måles regnskabsposten ved første ind-
regning til kostpris og efterfølgende til amortiseret
kostpris.
Hensatte forpligtelser
Hensatte forpligtelser omfatter blandt andet hen-
sættelser til tab på garantier, hensættelser til tab
på uigenkaldelige kredittilsagn og retssager mv.
Hensættelser vedrørende retssager mv. måles ba-
seret på ledelsens bedste skøn over forpligtelsernes
størrelse.
For hensættelser til tab på garantier, kredittilsagn og
uudnyttede kredittilsagn henvises til afsnit om udlån
og andre tilgodehavender.
Egenkapital
Opskrivningshenlæggelser
Opskrivningshenlæggelser omfatter opskrivning af
bankens domicilejendomme efter reduktion af even-
tuel udskudt skat. Reserven opløses i takt med, at
de opskrevne ejendomme afskrives, nedskrives
eller sælges.
Udbytte
Foreslået udbytte indregnes som en forpligtelse på
tidspunktet for vedtagelse på den ordinære general-
forsamling. Udbytte, som foreslås udbetalt for året,
vises som en særskilt post under egenkapitalen
indtil vedtagelsen.
NYKØBING FALSTERNYKØBING FALSTER
SIDE 37
Årsrapport │ 2025
Væsentlige regnskabsmæssige skøn og vurde-
ringer
Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af
visse aktiver og forpligtelser forudsætter at ledelsen
foretager en række skøn og vurderinger. Disse
skøn foretages af ledelsen i overensstemmelse
med regnskabspraksis og på baggrund af historiske
erfaringer samt forudsætninger, som ledelsen anser
som ansvarlige og realistiske. Forudsætningerne
kan være ufuldstændige, og uventede fremtidige
begivenheder eller omstændigheder kan opstå,
ligesom andre vil kunne komme frem til andre
skøn. De områder, som indebærer en højere grad
af vurdering eller kompleksitet eller områder, hvor
antagelser og skøn er væsentlige for regnskabet, er
angivet nedenfor.
De områder, som indebærer en højere grad af vur-
deringer, væsentlige skøn eller kompleksitet er især
relateret til
• måling af udlån og garantier,
• måling af unoterede aktier, og
• måling af investerings- og domicilejendomme.
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og
hensættelser på garantier
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender og
hensættelser til tab på uudnyttede kreditter og låne-
tilsagn er opgjort i overensstemmelse med anvendt
regnskabspraksis og baseret på en række forud-
sætninger. Hvis disse forudsætninger ændres, kan
regnskabsaæggelsen blive påvirket og påvirknin-
gen kan være væsentlig. Ændringer kan forekomme
ved en ændring i praksis fra myndighedernes side
eller ændrede principper fra ledelsen, herunder
eksempelvis tidshorisonten.
Økonomisk afmatning i samfundet kan medføre en
større usikkerhed ved måling af eksponeringerne.
Det kan således ikke afvises, at en øget ination,
stigende renter samt en øget arbejdsløshed på et
senere tidspunkt kan påvirke vurderingen af kunder-
nes nansielle styrke. For en del af kunderne kan
det medføre, at de ikke længere kan holde påtagne
forpligtelser, hvilket vil få en afsmittende eekt på
bankens nedskrivninger.
Forventningen er, at det primært vil være privatkun-
derne og de små og mellemstore virksomheder,
som vil blive ramt ved en eventuel konjunkturned-
gang. De este af bankens landbrugskunder har så
solid en drift, at de ikke vente at blive nødlidende.
I de situationer, hvor banken har pant i en udlej-
ningsejendom, fastsættes værdien af den pågæl-
dende ejendom ud fra aktuelle og/eller potentielle
lejeindtægter, driftsomkostninger og forventede
afkastkrav på den pågældende ejendom. I bereg-
ningerne anvendes bankens afkastkrav, som er
vurderet på baggrund af markedslejeniveauet og
indhentet afkastkrav hos realkreditinstitutter. Afkast-
kravenes størrelse afhænger af geogra, beliggen-
hed og ejendommens anvendelsesmuligheder.
CHRISTIANSSÆDEKRAGENÆS SKOV Foto: Business Lolland-Falster Foto: Business Lolland-Falster
SIDE 38
Årsrapport │ 2025
For privatkunder er der usikkerhed forbundet med
opgørelse af nedskrivningerne. Kunderne overhol-
der generelt de indgåede aftaler, men en del af kun-
derne vil sandsynligvis få problemer med at betale
de aftalte låneydelser såfremt der oveni stigende
renter og ination også opstår øget arbejdsløshed.
De væsentligste værdier i landbrug er jord og
driftsbygninger. Den reelle pris på landbrugsjord er
afhængig af udbud og efterspørgsel. Derfor vil der
være en usikkerhed forbundet med værdiansæt-
telsen af jordværdierne når der tages udgangspunkt
i oplysninger fra DLR omkring jordpriser.
I forhold til værdiansættelse af driftsbygninger an-
vender banken generelt den standard, der er anvist
af LOPI. Denne standard tager udgangspunkt i alde-
ren på produktionsapparatet (inventar og bygninger)
og vedligeholdelsesstanden. Sidstnævnte er i vid
udstrækning ud fra en subjektiv vurdering, hvorfor
der også i værdiansættelsen af driftsbygninger kan
være en vis usikkerhed.
I beregningen af nødvendige nedskrivninger indgår
der skøn i beregningen af den nødvendige nedskriv-
ning. Det skyldes, at de fremtidige betalingsrækker
baseres på såvel historik som kundens budgetter.
Idet budgetter anvendes, vil der være et vist ele-
ment af usikkerhed i fastsættelsen af den nødven-
dige nedskrivning, da budgetforudsætningerne ikke
nødvendigvis realiseres.
Endelig vil vurderingen af hvorvidt der skal ske
hensættelser til tab på garantier være tale om et
væsentligt skøn af risikoen for, at der skal betales
på den afgivne garanti.
Bankens største branchekoncentration er land-
brug. En branche som er omfattet af CO2-afgifter.
Omfanget heraf er stadig usikkert. Da hovedparten
af bankens landbrugskunder er kunder, som kun i
mindre omfang har dyrehold, vurderes det dog, at
omfanget af afgifterne ikke væsentligt vil påvirke
branchens bonitet.
Også andre brancher vil kunne blive pålagt øgede
CO2 afgifter. Bankens ledelse følger med i lovgiv-
ningen, og vil i takt med indførelse af nye afgifter
tage disse betragtninger med i forbindelse med den
løbende bonitetsvurdering af de enkelte engage-
menter.
Måling af unoterede aktier
Måling af dagsværdi på unoterede aktier er kun i
mindre grad baseret på observerbare data. Hertil
kommer, at visse unoterede aktier ikke har været
omsat i en årrække. Måling af unoterede aktier er
derfor opgjort til skønnet markedsværdi og er såle-
des behæftet med usikkerhed.
Måling af dagsværdi af investerings- og domicilejen-
domme
Investerings- og domicilejendomme værdiansættes
på baggrund af en afkastbaseret model, som er
baseret på bankens estimering af det fremtidige
resultat samt afkastkrav for hver enkelt ejendom
under hensyntagen til blandt andet beliggenhed og
vedligeholdelse. En række af disse forudsætninger
og skøn har væsentlig indvirkning på beregnin-
gerne.
Ledelsens har ved fastsættelsen af markedsværdi-
erne på ejendommene taget udgangspunkt i såvel
en ekstern vurdering af ejendommene udarbejdet i
2022 som ajourførte forrentningsprocenter og leje-
niveauer oplyst af samme i 2025. Ved fastsættelsen
er anvendt markedslejer og afkastkrav baseret
på tilsvarende ejendomme i samme geograske
område.
SIDE 39
Årsrapport │ 2025
Noter
Note 1.000 kr.
2 Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 19.845 27.294
Udlån 143.827 147.418
Obligationer 32.845 48.340
Aedte nansielle indtægter i alt -86 -96
Heraf valutakontrakter 0 -8
Heraf rentekontrakter -86 -88
Øvrige renteindtægter 95 0
Renteindtægter i alt 196.526 222.956
3 Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 5 14
Indlån 17.596 25.505
Efterstillede kapitalindskud 4.671 4.642
Øvrige renteudgifter 62 213
Renteudgifter i alt 22.334 30.374
4 Gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel og depoter 13.041 12.195
Betalingsformidling 18.401 15.072
Lånesagsgebyrer 13.643 9.843
Garantiprovision *) 31.504 29.429
Øvrige gebyrer og provisionsindtægter 17.900 16.583
Gebyrer og provisionsindtægter i alt 94.489 83.122
*) Under posten garantiprovision er der udgiftsført til 0,4 i tab på garantistillelser
vedrørende lån hos Totalkredit i 2025. (2,0 mio. kr. i 2024)
5 Kursreguleringer
Obligationer 7.484 17.632
Aktier mv. 5.443 11.926
Valuta 1.664 1.512
Aktiver i tilknyttede puljeordninger 7.357 24.283
Indlån i puljeordninger -7.357 -24.283
Investeringsejendomme 90 410
Aedte nansielle instrumenter -15 15
Kursreguleringer i alt 14.666 31.495
6 Andre driftsindtægter
Eksterne lejeindtægter 731 1.452
Driftsudgifter ejendomme 645 489
Øvrige driftsindtægter 73 266
Andre driftsindtægter i alt 159 1.229
2025 2024
SIDE 40
Årsrapport │ 2025
Noter
Note 1.000 kr.
7 Udgifter til personale og administration
Personaleudgifter
Lønninger inkl. bestyrelse og repræsentantskab 84.243 81.520
Pensioner 9.337 8.769
Udgifter til social sikring 1.587 1.314
Lønsumsafgift 13.265 13.413
Personaleudgifter i alt 108.432 105.016
Administrationsudgifter
IT 47.848 44.845
Ejendomsdrift 3.776 4.993
Markedsføring 3.046 2.988
Øvrige udgifter 17.047 20.193
Administrationsudgifter i alt 71.717 73.019
Udgifter til personale og administration i alt 180.149 178.035
Følgende indgår i personaleudgifter:
Direktion, bestyrelse og repræsentantskab: 5.040 4.967
Der er i 2025 afholdt 68 t. kr. i driftsudgifter til direktionsbil. (Ingen udgifter i 2024)
Væsentlige risikotagere (8 personer i 2024 og 2025):
Fast løn 8.437 8.337
Pension 980 951
De væsentlige risikotagere har et opsigelsesvarsel fra bankens side i niveauet 7-8 måneder.
Opsigelsesvarslet fra risikotagernes side er i niveauet 3-4 måneder.
Oplysninger om bestyrelsesmedlemmers og direktionsmedlemmers individuelle vederlag fremgår af vederlagsrap-
porten side 5-6 og 8-9, der er tilgængelig på bankens hjemmeside under Investor Relations.
Direktionen og bestyrelsen modtager ikke pension. De særlige risikotagere har en bidragsbaseret pensionsordning
gennem forsikringsselskab, hvor indbetalingerne udgiftsføres løbende. Banken
indbetaler 11,65 procent af lønnen.
2025 2024
SIDE 41
Årsrapport │ 2025
Noter
Note 1.000 kr.
Antal beskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede 126 123
Revisionshonorar:
Samlet honorar til den generalforsamlingsvalgte revisionsvirksomhed,
der udfører den lovpligtige revision af årsregnskabet
Heraf honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet 702 669
Honorar for andre erklæringsopgaver med sikkerhed 179 174
Honorar for skatterådgivning 28 71
Honorar for andre ydelser 129 171
Revisionshonorar i alt 1.038 1.085
Honorar for ikke-revisionsydelser omfatter lovpligtige erklæringer med sikkerhed
og andre erklæringer med sikkerhed over for tredjeparter, review i forbindelse
med indregning af overskud i kapitalgrundlaget, samt generel sparring inden
for regnskab, skat og moms.
8 Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
Afskrivninger på ejendomme 217 168
Nedskrivninger på ejendomme 1.424 7.976
Afskrivninger på øvrige materielle aktiver 1.542 1.221
Af- og nedskrivninger i alt 3.183 9.365
9 Andre driftsudgifter
Udgifter til afviklingsformuen 0 112
Øvrige driftsudgifter 22 622
Andre driftsudgifter i alt 22 734
2025 2024
7 Direktionens ret til pensionstidspunkt og fratrædelsesvilkår.
Opsigelsesvarslet fra bankens side er 12 måneders varsel til udgangen af en måned.
Opsigelsesvarslet fra direktørens side er 8 måneders varsel til udgangen af en måned.
Opsiges ansættelsesforholdet af banken udbetales direktøren en fratrædelsesgodtgørelse.
Fratrædelsesgodtgørelsen udgør 12 måneders løn.
Såfremt banken indgår i en fusionsaftale med et andet pengeinstitut og direktionen ikke opnår fortsat ansættelse
som adm. direktør i det fortsættende selskab, kan direktøren anse sig som værende opsagt og har ret til en fra-
trædelsesgodtgørelse på 18 måneders løn.
SIDE 42
Årsrapport │ 2025
Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
Note 1.000 kr.
10 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Samlede nedskrivninger og hensættelser,
opdelt i stadier 31.12.2025
Udlån og andre tilgodehavender 12.287 26.338 85.106 123.731
Garantier 2.155 1.105 3.689 6.949
Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 1.602 1.849 4.017 7.468
I alt 16.044 29.292 92.812 138.148
Eksponeringer før nedskrivninger,
opdelt i stadier 31.12.2025
Udlån og andre tilgodehavender 1.666.381 596.132 176.591 2.439.104
Garantier 418.839 62.356 14.403 495.598
Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 608.998 133.705 11.326 754.029
I alt 2.694.218 792.193 202.320 3.688.731
Samlede nedskrivninger og hensættelser,
opdelt i stadier 31.12.2024
Udlån og andre tilgodehavender 11.748 12.689 111.686 136.123
Garantier 1.231 478 5.578 7.287
Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 1.003 408 2.786 4.197
I alt 13.982 13.575 120.050 147.607
Eksponeringer før nedskrivninger,
opdelt i stadier 31.12.2024
Udlån og andre tilgodehavender 1.796.378 384.813 197.494 2.378.685
Garantier 373.256 39.740 17.716 430.712
Uudnyttet maksimum og lånetilsagn 638.524 48.234 10.435 697.193
I alt 2.808.158 472.787 225.645 3.506.590
Noter
MARIBO KÆRSTRUP GODSFoto: Business Lolland-Falster Foto: Business Lolland-Falster
SIDE 43
Årsrapport │ 2025
Noter
Stadie 2
Nedskrivning
i alt 2025Stadie 3Stadie 1
1.000 kr.
Udviklingen i akkumulerede
nedskrivninger på udlån i løbet af 2025
Primo regnskabsåret 11.748 12.689 111.686 136.123
Poster med resultateekt:
Nyudlån/omlægninger 6.103 6.238 19.868 32.209
Indfrielser/omlægninger -2.641 -2.879 -18.506 -24.027
Overførsel fra stadie 1 til 2 -2.465 2.465 0 0
Overførsel fra stadie 1 til 3 -66 0 66 0
Overførsel fra stadie 2 til 1 2.624 -2.624 0 0
Overførsel fra stadie 2 til 3 0 -2.297 2.297 0
Overførsel fra stadie 3 til 1 995 0 -995 0
Overførsel fra stadie 3 til 2 0 1.073 -1.073 0
Ændringer i PD/LGD -3.991 11.678 -18.651 -10.963
Resultateekt i alt 559 13.653 -16.994 -2.782
Poster uden resultateekt:
Endeligt tabsnedskrevet -1 0 -9.609 -9.610
Ultimo regnskabsåret 12.306 26.342 85.083 123.731
Heraf:
Landbrug 1.838 3.322 4.051 9.211
Øvrige erhverv 8.236 18.988 48.868 76.092
Private 2.245 4.034 32.149 38.428
I alt 12.320 26.343 85.068 123.731
Heraf udgør ledelsesmæssige skøn 9.689 15.418 186 25.293
Note 1.000 kr.
Nedskrivninger på tilgodehavender hos kreditinstitutter og
andre poster med kreditisiko
Nedskrivninger primo 324 297
Nye nedskrivninger, netto -288 27
Nedskrivninger ultimo 36 324
Nedskrivninger i alt indregnet i resultatopgørelsen
Nye nedskrivninger og hensættelser, netto -71 -2.833
Tab uden forudgående nedskrivning 429 621
Indgået på tidligere afskrevne fordringer 2.583 3.834
Rente af nedskrivninger -2.770 -3.630
Nedskrivninger indregnet i resultatopgørelsen -4.995 -9.676
2025 2024
SIDE 44
Årsrapport │ 2025
Noter
Stadie 2
Nedskrivning
i alt 2024Stadie 3Stadie 1
Note 1.000 kr.
10 Udviklingen i akkumulerede
nedskrivninger på udlån i løbet af 2024
Primo regnskabsåret 10.411 7.782 129.406 147.599
Poster med resultateekt:
Nyudlån 4.956 1.919 15.905 22.780
Indfriede lån -2.024 -772 -31.968 -34.764
Overførsel fra stadie 1 til 2 -1.237 1.237 0 0
Overførsel fra stadie 1 til 3 -293 0 293 0
Overførsel fra stadie 2 til 1 1.488 -1.488 0 0
Overførsel fra stadie 2 til 3 0 -277 277 0
Overførsel fra stadie 3 til 1 758 0 -758 0
Overførsel fra stadie 3 til 2 0 5.225 -5.225 0
Ændringer i PD/LGD -2.311 -937 19.860 16.612
Resultateekt i alt 1.337 4.907 -1.616 4.628
Poster uden resultateekt:
Endeligt tabsnedskrevet 0 0 -16.104 -16.104
Ultimo regnskabsåret 11.748 12.689 111.686 136.123
Heraf:
Landbrug 3.442 858 11.333 15.633
Øvrige erhverv 4.570 7.342 56.333 68.245
Private 3.736 4.489 44.020 52.245
I alt 11.748 12.689 111.686 136.123
Heraf udgør ledelsesmæssige skøn 8.848 5.974 7.655 22.477
FARØBROEN MARIELYST STRANDFoto: Business Lolland-Falster Foto: Pajor
SIDE 45
Årsrapport │ 2025
Noter
Stadie 2
Hensættelser
i alt 2025Stadie 3Stadie 1
Note 1.000 kr.
10 Udviklingen i akkumulerede
hensættelser på garantier i løbet af 2025
Primo regnskabsåret 1.231 478 5.578 7.287
Poster med resultateekt:
Nye garantier 1.736 265 0 2.001
Udgåede garantier -1.011 -109 -1.369 -2.490
Overførsel fra stadie 1 til 2 -50 50 0 0
Overførsel fra stadie 1 til 3 0 0 0 0
Overførsel fra stadie 2 til 1 109 -109 0 0
Overførsel fra stadie 2 til 3 0 -33 33 0
Overførsel fra stadie 3 til 1 30 0 -30 0
Overførsel fra stadie 3 til 2 0 110 -110 0
Ændringer i PD/LGD 111 453 -412 152
Resultateekt i alt 924 627 -1.889 -337
Ultimo regnskabsåret 2.155 1.105 3.689 6.950
Heraf:
Landbrug 248 329 7 585
Øvrige erhverv 1.817 697 2.522 5.037
Private 89 78 1.161 1.328
I alt 2.155 1.105 3.690 6.950
Heraf udgør ledelsesmæssige skøn 1.390 948 7 2.345
NYKØBING FALSTER NYKØBING FALSTERFoto: Business Lolland-Falster
SIDE 46
Årsrapport │ 2025
Noter
Stadie 2
Hensættelser
i alt 2024Stadie 3Stadie 1
Note 1.000 kr.
10 Udviklingen i akkumulerede
hensættelser på garantier i løbet af 2024
Primo regnskabsåret 1.390 325 13.117 14.832
Poster med resultateekt:
Nye garantier 1.001 110 391 1.502
Udgåede garantier -1.024 -142 -9.439 -10.605
Overførsel fra stadie 1 til 2 -28 28 0 0
Overførsel fra stadie 1 til 3 -6 0 6 0
Overførsel fra stadie 2 til 1 21 -21 0 0
Overførsel fra stadie 2 til 3 0 -3 3 0
Overførsel fra stadie 3 til 1 1 0 -1 0
Overførsel fra stadie 3 til 2 0 60 -60 0
Ændringer i PD/LGD -124 121 1.561 1.558
Resultateekt i alt -159 153 -7.539 -7.545
Ultimo regnskabsåret 1.231 478 5.578 7.287
Heraf:
Landbrug 95 20 71 186
Øvrige erhverv 316 196 2.953 3.465
Private 820 262 2.554 3.636
I alt 1.231 478 5.578 7.287
Heraf udgør ledelsesmæssige skøn 738 332 923 1.993
NAKSKOVNYKØBING FALSTER Foto: BEST-Production Foto: Rune Johansen
SIDE 47
Årsrapport │ 2025
MARIBONAKSKOV Foto: Business Lolland-Falster Foto: Rune Johansen
Noter
Stadie 2
Hensættelser
i alt 2025Stadie 3Stadie 1
Note 1.000 kr.
10 Udviklingen i akkumulerede hensættelser
på uudnyttede kreditter i løbet af 2025
Primo regnskabsåret 1.002 407 2.788 4.197
Poster med resultateekt:
Nyudlån 665 289 485 1.439
Indfriede lån -55 -35 -108 -198
Overførsel fra stadie 1 til 2 -258 258 0 0
Overførsel fra stadie 1 til 3 -1 0 1 0
Overførsel fra stadie 2 til 1 134 -134 1 1
Overførsel fra stadie 2 til 3 0 -1 1 0
Overførsel fra stadie 3 til 1 367 0 -367 0
Overførsel fra stadie 3 til 2 0 129 -129 0
Ændringer i PD/LGD -253 935 1.411 2.093
Resultateekt i alt 341 1.699 1.296 3.336
Endeligt tabsafskrevet 0 0 -64 -64
Ultimo regnskabsåret 1.601 1.848 4.019 7.468
Heraf:
Landbrug 182 78 272 532
Øvrige erhverv 1.324 1.698 1.632 4.654
Private 95 72 2.115 2.282
I alt 1.601 1.848 4.019 7.468
SIDE 48
Årsrapport │ 2025
Noter
Stadie 2
Hensættelser
i alt 2024Stadie 3Stadie 1
Note 1.000 kr.
10 Udviklingen i akkumulerede hensættelser
på uudnyttede kreditter i løbet af 2024
Primo regnskabsåret 805 174 3.161 4.140
Poster med resultateekt:
Nyudlån 160 14 158 332
Indfriede lån -46 -2 -376 -424
Overførsel fra stadie 3 til 1 0 0 0 0
Overførsel fra stadie 1 til 2 -40 40 0 0
Overførsel fra stadie 1 til 3 -1 0 1 0
Overførsel fra stadie 2 til 1 35 -35 0 0
Overførsel fra stadie 2 til 3 0 -3 3 0
Overførsel fra stadie 3 til 1 260 0 -260 0
Overførsel fra stadie 3 til 2 0 91 -91 0
Ændringer i PD/LGD -170 129 190 149
Resultateekt i alt 198 234 -375 57
Endeligt tabsafskrevet 0 0 0 0
Ultimo regnskabsåret 1.003 408 2.786 4.197
Heraf:
Landbrug 264 18 447 729
Øvrige erhverv 453 362 1.347 2.162
Private 286 28 992 1.306
I alt 1.003 408 2.786 4.197
Nedskrivninger - ledelsesmæssige skøn - fordelt mellem brancher
Landbrug 6.731 5.917
Øvrige erhverv 13.447 10.987
Privat 7.453 7.566
Nedskrivninger i alt 27.631 24.470
2025 2024
SIDE 49
Årsrapport │ 2025
Noter
Note 1.000 kr.
10 Udlån og garantier - branchefordeling
Udlån og garantier på sektorer og brancher efter
nedskrivninger/hensættelser i procent:
Landbrug, jagt, skovbrug og skeri 13,6 16,0
Industri og råstofvinding 3,4 3,0
Energiforsyning 0,7 2,1
Bygge og anlæg 5,2 4,6
Handel 4,9 6,3
Transport, hoteller og restauranter 2,8 2,5
Information og kommunikation 0,6 0,4
Finansiering og forsikring 5,1 4,6
Fast ejendom 13,4 12,3
Øvrige erhverv 9,9 9,2
Erhverv i alt 59,6 61,0
Private 40,4 39,0
I alt 100,0 100,0
2025 2024
Ledelsesmæssige skøn i relation til den nuværende usikre økonomiske situation
I 2025 er der indregnet samlet 27,6 mio. kr. i ledelsesmæssige skøn til imødegåelse af de mulige økonomiske
konsekvenser af den økonomiske usikkerhed i Europa og i Danmark for bankens kunder. En usikkerhed, som
endnu ikke kan aæses i bankens nedskrivninger
De ledelsesmæssige skøn omfatter en beregningsmæssig reduktion af sikkerhedsværdierne, samt en mulig
stigning i PD-værdierne på stadie 1 og 2. De beregningsmæssige tiltag betyder øgede nedskrivninger på
kunder i forhold til modelberegningerne. Disse to tiltag er indarbejdet, for at sikre en stillingtagen til de øko-
nomiske konsekvenser af en mulig forværring i kundernes økonomi ud over det, som beregnes i bankens
nedskrivningsmodel. Dette udgør 24,1 mio. kr. af det samlede skøn.
Endvidere indgår der i de ledelsesmæssige skøn indregnet 3,5 mio. kr. vedrørende CO2-stress af landbrugs-
eksponeringer.
De samlede ledelsesmæssige skøn udgør 27,6 mio.kr. Dette svarer til en andel på 20,0% til de modelberegne-
de og individuelle opgjorte nedskrivninger og hensættelser inklusive den makroøkonomiske justering til model-
len. En fordeling af de ledelsesmæssige skøn på stadier og på brancher fremgår ovenfor.
SIDE 50
Årsrapport │ 2025
Noter
Note 1.000 kr.
11 Skat
Driftsført skat
Beregnet skat af årets indkomst 22.959 31.916
Regulering udskudt skat 975 151
Efterregulering tidligere år 0 244
Skat i alt 23.934 32.311
Eektiv skatteprocent:
Gældende skattesats 26,0% 26,0%
Permanente afvigelser -5,0% -1,7%
Eektiv skatteprocent 21,0% 24,3%
Udskudt skatteaktiv:
Udskudt skatteaktiv primo 3.322 3.474
Regulering udskudt skat materielle aktiver, resultatopgørelse -4 222
Regulering udskudt skat leasing -1.210 -792
Regulering udskudt skat materielle aktiver, totalindkomstopgørelse -59 0
Eekt af indregning af gebyramortisering af udlån 239 418
Udskudt skatteaktiv ultimo 2.288 3.322
Udskudt skatteaktiv fordeler sig således:
Materielle aktiver 548 609
Leasing -3.815 -2.605
Stiftelsesprovision og gebyramortisering 5.552 5.318
Udskudt skatteaktiv ultimo 2.228 3.322
Aktuelt skatteaktiv:
Aktuelt skatteaktiv primo 9.934 1.877
Skat af årets indkomst -22.959 -31.916
Betalt aconto selskabsskat 14.854 37.630
Tilbageholdt udbytteskat 1.563 2.343
Aktuelt skatteaktiv ultimo 3.392 9.934
2025 2024
SIDE 51
Årsrapport │ 2025
Noter
Note 1.000 kr.
12 Obligationer til dagsværdi
Statsobligationer 93.148 58.028
Realkreditobligationer 1.755.592 1.607.198
Øvrige obligationer 0 45.475
Obligationer til dagsværdi i alt 1.848.740 1.710.701
13 Aktier mv.
Noteret på Nasdaq Copenhagen A/S 25.679 31.057
Unoterede aktier optaget til dagsværdi 193.274 190.234
Aktier i alt 218.953 221.291
Handelsbeholdning 25.679 31.057
Andre aktier til dagsværdi 193.274 190.234
Aktier i alt 218.953 221.291
14 Aktiver i puljeordninger
Aktiver
Kontantindestående 1.191 1.219
Investeringsfondsandele 286.486 253.045
Aktiver i alt 287.677 254.264
15 Investeringsejendomme
Dagsværdi primo 1.992 0
Tilgang 0 1.582
Årets værdiregulering til dagsværdi 90 410
Dagsværdi ultimo 2.082 1.992
Ved måling af investeringsejendomme og domicilejendomme er der anvendt forrentningskrav på mellem 7,0 og
8,3 %. (Uændret i forhold til 2024)
Der har ikke medvirket eksterne eksperter ved målingen af investerings- og domicilejendomme.
2025 2024
SIDE 52
Årsrapport │ 2025
Noter
Note 1.000 kr.
16 Domicilejendomme
Omvurderet værdi primo 31.148 0
Tilgang 3.391 39.292
Afskrivninger 217 168
Nedskrivninger 1.424 7.976
Opskrivning indregnet i anden totalindkomst 227 0
Omvurderet værdi ultimo 33.125 31.148
17 Øvrige materielle aktiver
Samlet kostpris primo 6.739 5.066
Korrektion 0 -1.330
Tilgang i årets løb 1.491 3.495
Afgang i årets løb 0 492
Samlet kostpris ultimo 8.230 6.739
Af- og nedskrivninger primo 2.257 2.858
Korrektion 0 -1.330
Årets afskrivninger 1.542 1.221
Tilbageførte af- og nedskrivninger 0 492
Af- og nedskrivninger ultimo 3.799 2.257
Indregnet værdi ultimo 4.431 4.482
18 Andre aktiver
Positiv markedsværdi af aedte nansielle instrumenter 208 206
Tilgodehavende rente og provision 36.749 39.835
Indskudskapital i datacentral 34.080 31.457
Øvrige aktiver *) 10.673 10.000
Andre aktiver i alt 81.710 81.498
*) Primært mellemværende vedrørende leasing
2025 2024
NYKØBING FALTSER DODEKALITTEN
Kunster Thomas Kadziola
Foto: Business Lolland-Falster
SIDE 53
Årsrapport │ 2025
Noter
Note 1.000 kr.
19 Indlån og anden gæld
Indlån fordelt på kategorier:
Anfordring 4.084.421 3.697.407
Tidsindskud 120.867 166.643
Særlige indlånsformer 186.443 185.840
Indlån i alt 4.391.731 4.049.890
20 Andre passiver
Forskellige kreditorer 5.630 4.178
Negativ markedsværdi af nansielle instrumenter 162 145
Skyldig rente og provision mv. 1.497 2.790
Medarbejderforpligtelser 9.760 9.534
Øvrige passiver *) 14.877 18.634
Andre passiver i alt 31.926 35.281
*) Beløbet vedrører primært clearingsmellemværender vedrørende kunders korttransaktioner, og skyldig løn-
sumsafgift
21 Efterstillede kapitalindskud
Ansvarlig lånekapital 69.816 69.761
Efterstillede kapitalindskud i alt 69.816 69.761
Ansvarlig lånekapital:
Lånestørrelse ultimo 70.000 70.000
Gennemsnitlig lånestørrelse 70.000 70.000
Rente 4.671 4.642
Ansvarlig lånekapital, som medregnes ved opgørelsen af kapitalgrundlaget 69.816 69.761
Lån på 15 mio. kr. er etableret den 18. april 2023 og forfalder til fuld indfrielse den 18. april 2033 med mulighed for
førtidsindfrielse efter 5 år, dvs. den 18. april 2028. Fra udstedelsen til den 18. april 2028 forrentes lånet med en
fast årlig kuponrente på 6 % pa. Herefter forrentes lånet halvårligt med en kuponrente på CIBOR 6 med tillæg af
et kreditspænd. Kreditspændet beregnes som kreditspændet på den danske 5-årige swaprente.
Lån på 55 mio. kr. er udstedt den 22. maj 2024, og forfalder til fuld indfrielse den 22. maj 2034 med mulighed for
førtidsindfrielse efter 5 år, dvs. den 22. maj 2029. Fra udstedelsen forrentes lånet med en variabel kuponrente på
CIBOR6 plus et kreditspænd på 4,63 % pa.
I forbindelse med lånets oprettelse er der afholdt 276 t. kr. i up-front fee som udgiftsføres over lånets løbetid.
2025 2024
SIDE 54
Årsrapport │ 2025
Noter
Note 1.000 kr.
22 Garantier og andre eventualforpligtelser
Garantier:
Finansgarantier 151.445 136.310
Tabsgarantier for realkreditudlån 163.507 166.814
Tinglysnings- og konverteringsgarantier 159.927 105.556
Øvrige garantier 13.770 14.746
Sektorgarantier 18.912 18.727
Garantier og andre eventualforpligtelser i alt 507.561 442.153
Uudnyttede kredittilsagn 755.419 697.193
Andre forpligtende aftaler:
Ved en eventuel udtrædelse af BEC Financial Technologies i Roskilde vil banken være forpligtet til at betale
2,5 års ydelse til BEC i udtrædelsesgodtgørelse svarende til omkring 125 mio. kr. inklusive moms.
23 Nærtstående parter
Nærtstående parter omfatter bankens direktion, bestyrelse samt de virksomheder, hvori de til dem nærtstående
familiemedlemmer har en bestemmende indydelse.
I 2025 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter.
Transaktioner mellem selskabets nærtstående parter sker på markedsvilkår og efter gældende forretnings-
betingelser. Der henvises i øvrigt til afsnittet bestyrelse og direktion tidligere i denne årsrapport.
Lån mv.
Bestyrelse 19.803 18.821
Sikkerhedsstillelser:
Bestyrelse 13.612 12.681
Lån mv. er opgjort på engagementsniveau og ydet på markedsbaserede vilkår. (Rente udgør 2,5 til 5,5 % pa.)
2025 2024
Primo Tilgang Afgang Ultimo
Beholdning af aktier (stk.) i Lollands Bank A/S (husstanden)
Bestyrelse:
Lars Møller Andersen 154 434 0 588
Jakob Mikkelsen 1.977 295 0 2.272
Mette Suhr Lisegaard Storegen 18 0 0 18
Lise Bennike 11 0 0 11
Paw Justin O. Mistarz 25 0 0 25
Michael Pedersen 317 0 0 317
Kim Pajor 603 0 0 603
I alt 3.105 295 0 3.834
Direktion:
Allan Aaskov 280 444 0 724
I alt 280 444 0 724
SIDE 55
Årsrapport │ 2025
Noter
Amortiseret
kostpris
31.12.2025
Amortiseret
kostpris
31.12.2024
Dagsværdi
31.12.2024
Dagsværdi
31.12.2025
Note 1.000 kr.
24 Oplysning om dagsværdi
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfordrings-
tilgodehavender hos centralbanker 0 1.045.303 0 757.945
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 0 100.095 0 34.291
Udlån til amortiseret kostpris 0 2.294.012 0 2.222.116
Obligationer til dagsværdi 1.848.740 0 1.710.701 0
Aktier mv. 218.953 0 221.291 0
Aktiver i puljeordninger 287.677 0 254.264 0
Andre aktiver 208 81.502 206 81.292
Finansielle aktiver i alt 2.355.578 3.520.912 2.186.462 3.095.644
Ikke nansielle aktiver:
Ejendomme 35.207 0 33.140 0
Finansielle passiver:
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 0 141.332 0 11
Indlån 0 4.391.731 0 4.049.890
Indlån i puljeordninger 0 287.677 0 254.264
Efterstillede kapitalindskud 0 69.816 0 69.761
Andre passiver 162 31.764 145 32.346
Finansielle passiver i alt 162 4.922.320 145 4.406.272
Finansielle instrumenter indregnet til amortiseret kostpris fremgår ovenfor af note 24.
Bankens udlån, tilgodehavender og indlån kan som udgangspunkt ikke overdrages uden kundernes forudgående accept,
og der eksisterer ikke et aktivt marked for handel med sådanne nansielle instrumenter. Dagsværdien af disse poster ba-
seres derfor alene på forhold, hvor der er konstateret ændringer i markedsforholdene efter instrumentets første indregning,
herunder særligt ændringer i rentesatser. Oplysningerne om dagsværdi for nansielle instrumenter indregnet til amortiseret
kostpris baseres på nedenstående vurderinger: For udlån vurderes de opgjorte nedskrivninger i forbindelse med kreditfor-
ringelse at svare til dagsværdien af kreditrisikoen.
Baseret på ovenstående er det en samlet vurdering, at dagsværdien af udlån og indlån i al væsentlighed svarer til den
regnskabsmæssige værdi den 31.12.2025.
SIDE 56
Årsrapport │ 2025
Niveau 2
31.12.2025
Dagsværdi
31.12.2025
Niveau 3
31.12.2025
Niveau 1
31.12.2025
Note 1.000 kr.
24 Oplysning om dagsværdi (fortsat)
Finansielle aktiver:
Obligationer til dagsværdi 1.848.740 0 0 1.848.740
Aktier mv. 25.679 0 193.274 218.953
Aktiver tilknyttet puljeordninger 287.677 0 0 287.677
Andre aktiver 0 208 0 208
Finansielle aktiver i alt 2.162.096 208 193.274 2.355.578
Ikke nansielle aktiver:
Ejendomme 0 0 35.207 35.207
Finansielle passiver:
Andre passiver 0 162 0 162
Finansielle passiver i alt 0 162 0 162
Niveau 2
31.12.2023
Dagsværdi
31.12.2023
Niveau 3
31.12.2023
Niveau 1
31.12.2023
Finansielle aktiver:
Obligationer til dagsværdi 1.710.701 0 0 1.710.701
Aktier mv. 31.057 0 190.234 221.291
Aktiver tilknyttet puljeordninger 254.264 0 0 254.264
Andre aktiver 0 206 0 206
Finansielle aktiver i alt 1.996.022 206 190.234 2.186.462
Ikke nansielle aktiver:
Ejendomme 0 0 33.140 33.140
Finansielle passiver:
Andre passiver 0 145 0 145
Finansielle passiver i alt 0 145 0 145
Noter
Nedenstående tabel angiver dagsværdihierarki for nansielle aktiver og forpligtelse, som indregnes til dagsværdi.
Dagsværdihierarkiet afspejler de parametre, som indgår i målingerne:
SIDE 57
Årsrapport │ 2025
Note 1.000 kr.
25 Restløbetid, nansielle instrumenter
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 1.045.303 0 0 0 1.045.303
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 100.095 0 0 0 100.095
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris 100.604 423.364 1.052.474 717.570 2.294.012
Obligationer 349.788 540.233 958.719 0 1.848.740
Aktiver i puljeordninger 287.677 0 0 0 287.677
Aedte nansielle instrumenter 208 0 0 0 208
Finansielle aktiver i alt 1.883.675 963.597 2.011.193 717.570 5.576.035
Finansielle forpligtelser:
Indlån og anden gæld 4.315.725 76.006 0 0 4.391.731
Indlån i puljeordninger 287.677 0 0 0 287.677
Efterstillet kapitalindskud 0 0 0 69.816 69.816
Aedte nansielle instrumenter 162 0 0 0 162
Finansielle forpligtelser i alt 4.744.896 76.006 0 69.816 4.890.718
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
og til og
med 1 år
Over 1 år
og til og
med 5 år
I alt
31.12.2025Over 5 år
Finansielle aktiver:
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender
hos centralbanker 757.945 0 0 0 757.945
Tilgodehavender hos kreditinstitutter
og centralbanker 34.291 0 0 0 34.291
Udlån og tilgodehavender til amortiseret kostpris 92.791 431.168 1.005.026 693.131 2.222.116
Obligationer 552.821 495.867 612.013 50.000 1.710.701
Aktiver i puljeordninger 254.264 0 0 0 254.264
Aedte nansielle instrumenter 206 0 0 0 206
Finansielle aktiver i alt 1.692.318 927.035 1.617.039 743.131 4.979.523
Finansielle forpligtelser:
Indlån og anden gæld 3.947.047 102.843 0 0 4.049.890
Indlån i puljeordninger 254.264 0 0 0 254.264
Efterstillet kapitalindskud 0 0 0 69.761 69.761
Aedte nansielle instrumenter 145 0 0 0 145
Finansielle forpligtelser i alt 4.201.456 102.843 0 69.761 4.374.060
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
og til og
med 1 år
Over 1 år
og til og
med 5 år
I alt
31.12.2024Over 5 år
Noter
SIDE 58
Årsrapport │ 2025
Note 1.000 kr.
26 Aedte nansielle instrumenter
Fordeling efter restløbetid:
Nominelle værdier:
Renteterminsforretninger, køb 21.524 0 0 0 21.524 30.573
Renteterminsforretninger, salg 21.524 0 0 0 21.524 30.573
Aktiespotforretninger, køb 51 0 0 0 51 27
Aktiespotforretninger, salg 51 0 0 0 51 27
Obligationer spotforretninger, køb 5.639 0 0 0 5.639 820
Obligationer spotforretninger, salg 5.639 0 0 0 5.639 820
Netto markedsværdier:
Renteterminsforretninger 43 0 0 0 43 61
Aktiespotforretninger 0 0 0 0 0 1
Obligationer spotforretninger 4 0 0 0 4 0
Til og med
3 mdr.
Over 3 mdr.
og til og
med 1 år
Over 1 år
og til og
med 5 år Over 5 år
I alt
31.12.2025
I alt
31.12.2024
Markedsværdier:
Renteterminsforretninger, køb 140 0 140 181 0 181
Renteterminsforretninger, salg 0 97 -97 0 121 -121
Aktiespotforretninger, køb 0 0 0 1 0 1
Aktiespotforretninger, salg 0 0 0 0 0 0
Obligationer spotforretninger, køb 68 0 68 25 0 25
Obligationer spotforretninger, salg 0 64 -64 0 25 -25
I alt 208 161 47 207 146 61
Positive
Negative
2025 2024
Netto Positive Negative Netto
Noter
VORDINGBORG
SIDE 59
Årsrapport │ 2025
Kreditrisiko
Kreditrisiko er risikoen for, at betalingsforpligtelser ikke vil kunne inddrives på grund af debitors manglende evne eller vilje
til at betale til den aftalte tid. Betalingsforpligtelser omfatter tilgodehavender, udlån og garantier. Kreditrisiko kan desuden
opstå i forbindelse med handel med værdipapirer, valuta og aedte nansielle instrumenter.
Den samlede kreditrisiko styres efter politikker og rammer, der er fastlagt af bestyrelsen og som ledelsen har udmøntet i
forretningsgange og beføjelser.
Bestyrelsen bevilger bankens største eksponeringer og får alle bevillinger større end 7,5 mio. kr. forelagt til orientering.
Kvartalsvist orienteres om bankens større låneengagementer, branchefordeling mv. Årligt gen-nemgår bestyrelsen alle
låneengagementer > 6 mio. kr. Herudover gennemgås eksponeringer med nedskrivninger > 1,5 mio. kr. samt stikprøver på
øvrige eksponeringer.
Den daglige overvågning, opfølgning og rapportering til direktion og bestyrelse foretages centralt af bankens kreditafdeling
efter fastlagte rutiner og instrukser.
Bankens primære målgruppe er private kunder samt mindre erhvervsvirksomheder, der generelt er bosiddende/ driver virk-
somhed på Lolland, Falster, Møn og Sydsjælland eller har tilknytning til området. Såfremt der er tale om kunder udenfor
bankens primære målgruppe, udvises skærpet opmærksomhed i forbindelse med kreditgivning.
Kreditgivning er baseret på forretningsmæssig kalkuleret risiko.
Grundlæggende er det dog, at udlån og kreditter udelukkende bevilges til kunder, hvor det via et beslutningsgrundlag
sandsynliggøres, at det forventes, at kunden kan tilbagebetale det bevilgede låneengagement.
Udover den sandsynliggjorte evne til tilbagebetaling, foretages der en subjektiv vurdering af viljen til tilbagebetaling, samt
når det drejer sig om erhvervsdrivende, af evnen til at drive virksomheden på forsvarlig og rentabel vis.
Som udgangspunkt kræves betryggende sikkerheder for långivningen. Dette kan være i form af pant i ejendom, løsøre,
værdipapirer mv. til afdækning af usikkerheder i kundens betalingsevne og -vilje. Typisk vil de nansierede aktiver skulle
stilles til sikkerhed for låneengagementet.
Erhvervskunder:
Ifølge bankens almindelige forretningsbetingelser er der ikke opsigelsesvarsel på engagementer med erhvervskunder.
Fastforrentede lån til erhverv ydes yderst sjældent. Ved misligholdelse er det dog muligt for banken at tilsidesætte dette og
yde et fastforrentet lån. Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån, ændringer til eksisterende udlån
samt årligt i forbindelse med revurdering af engagementer.
For at mindske risikoen på kundeporteføljen stiller banken krav om en hensigtsmæssig spredning af kreditporteføljen på
engagementsstørrelser, brancher, formål samt tildelte sikkerheder. Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i
ejendomme, løsøre og/eller fordringer.
Note 27
SIDE 60
Årsrapport │ 2025
Privatkunder:
Der er typisk opsigelsesvarsel på engagementer med privatkunder, men ved misligholdelse er det dog muligt for banken at
tilsidesætte dette. Der stilles normalt krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ændringer til eksisterende lån.
Risikostyring
Banken tilstræber den højest mulige sikkerhedsmæssige afdækning af engagementerne. Sikkerhedernes værdifastsæt-
telse revurderes løbende dog mindst en gang årligt ved gennemgang af bankens større engagementer.
Banken har på det operationelle plan i ere år arbejdet med risikostyring på erhvervs- og privatkunder, hvilket løbende er
blevet udvidet med nye kontrolsystemer til identikation og styring af kreditrisici.
Fordelingen af eksponeringer på erhverv og private er henholdsvis 60 % og 40 %. Næsten hele låneporteføljen kan relate-
res til bankens primære geograske markedsområde. De største eksponeringer udgøres af landbrug, fast ejendom, øvrige
erhverv samt bygge- og anlæg med henholdsvis 15 %, 13 %, 9 % og 6 %.
Af nøgletalsoversigten fremgår det, at udlån med nedsat eller nulstillet rente udgør 2,5 % af den samlede låneportefølje.
Summen af store eksponeringer (de 20 største eksponeringer som hver især er under 10 % af kernekapitalen) udgør 629
mio. kr. svarende til 77,1 % af kernekapitalen.
Øvrige udlån og garantier overvåges på gruppevis basis, dog sådan at når objektive indikatorer viser, at der kan opstå et
konkret problem med et engagement, bliver dette ligeledes vurderet individuelt.
Værdien af bankens sikkerheder er forbundet med risiko, idet ændringer i markedsvilkårene kan føre til ændringer i vær-
dien af sikkerhederne. Faldende salgspriser for fast ejendom, generelle økonomiske konjunkturer eller andre forhold, kan
føre til fald i sikkerhederne. I sådanne tilfælde vil det have indvirkning på bankens driftsresultat og nansielle stilling.
Samlede krediteksponering
Den samlede krediteksponering er sammensat at specikke balanceposter og ikke-balanceførte poster i nedenstående
tabel. De enkelte eksponeringer er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.
Note 27 - fortsat
Krediteksponering før fradrag af sikkerheder og før nedskrivninger
1.000 kr. 2025 2024
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender i centralbanker 1.045.303 757.945
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 100.167 34.615
Udlån og andre tilgodehavender 2.439.104 2.378.689
Garantier før nedskrivning 514.510 449.440
Reduceret for sektorgarantier 18.912 18.727
I alt 4.080.172 3.601.962
Uudnyttede kredittilsagn 755.419 697.193
I alt maksimal krediteksponering 4.835.591 4.299.155
Tabel 1
SIDE 61
Årsrapport │ 2025
Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelse, opdelt i brancher (2025)
1.000 kr. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
Landbrug 386.861 140.776 30.061 557.698
Øvrig erhverv 1.096.253 527.149 95.764 1.719.166
Privat 1.211.199 124.178 76.490 1.411.867
Bruttoeksponering 2.694.313 792.103 202.315 3.688.731
Tabel 2
Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i brancher (2024)
1.000 kr. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
Landbrug 497.781 54.414 30.603 582.798
Øvrig erhverv 1.243.152 287.882 120.065 1.651.099
Privat 1.067.229 130.492 74.977 1.272.698
Bruttoeksponering 2.808.162 472.788 225.645 3.506.595
Tabel 3
Eksponeringer – udlån garantistillelser og uudnyttede kreditter
Det vurderes at kreditrisikoen er knyttet til bankens udlån, garantistillelser og uudnyttede kreditter. Ved opgørelse af garanti-
er ses bort fra sektorgarantier. Nedenstående tabeller er udarbejdet med udgangspunkt i disse oplysninger. Eksponering-
erne er opgjort i 3 grupper svarende til den interne kreditopfølgning, som foretages i banken. Samtidig er eksponeringerne
fordelt pr. stadie.
Note 27 - fortsat
BANDHOLMNAKSKOV
SIDE 62
Årsrapport │ 2025
Note 27 - fortsat
Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i Finanstilsynets bonitetskategorier (2025)
1.000 kr. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
1 - kreditforringede 0 43.049 202.319 245.368
2c - væsentlige svaghedstegn 0 137.268 0 137.268
2b - visse svaghedstegn 845.184 373.962 0 1.219.146
2a/ 3 - høj kreditkvalitet 1.849.025 237.924 0 2.086.949
Bruttoeksponering 2.694.209 792.203 202.319 3.688.731
Tabel 4
Eksponeringer før nedskrivninger og hensættelser, opdelt i Finanstilsynets bonitetskategorier (2024)
1.000 kr. Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt
1 - kreditforringede 0 64.394 225.644 290.038
2c - væsentlige svaghedstegn 0 109.376 0 109.376
2b - visse svaghedstegn 1.012.027 182.732 0 1.194.759
2a/ 3 - høj kreditkvalitet 1.796.136 116.286 0 1.912.422
Bruttoeksponering 2.808.163 472.788 225.644 3.506.595
Tabel 5
Bonitetskategorier – udlån, garantier og uudnyttede kreditter
Nedenstående tabeller viser kreditkvaliteten på bankens samlede udlån, garantier og uudnyttede kreditter før nedskrivnin-
ger og hensættelser.
Tabellens opdeling er baseret på Finanstilsynets bonitetskategorier, da det er disse, der anvendes i den interne kreditop-
følgning i banken.
I stadie 3 indgår ultimo året et mindre omfang af eksponeringer som ikke er kreditforringede, men fortsat gurerer i stadie
3 da kunderne er på vej til stadie 2 eller 1, men grundet karensperiode fortsat bender sig i stadie 3.
NYKØBING FALSTER
NAKSKOV
SIDE 63
Årsrapport │ 2025
Andre sikkerheder, som ikke er tillagt sikkerhedsmæssig værdi er udeladt af ovenstående jf. bankens kreditpolitik.
Garantistillelserne er etableret overfor Totalkredit og DLR Kredit. Realkreditlånene udgør ved første etablering op til 80 %
af ejendommenes værdi. Da garantierne har indtrædelsesret, anses garantierne for overvejende sikkerhedsmæssigt fuldt
afdækket.
Banken har i 2025 samlet set indtægtsført 5,0 mio. kr. i regnskabsposten nedskrivninger og hensættelser svarende til, at
årets nedskrivningsprocent udgør -0,2 %. De akkumulerede nedskrivninger og hensættelser på udlån, garantier og uudnyt-
tede kreditter udgør herefter 138,1 mio. kr. svarende til en reservation på endnu ikke realiserede tab på kunder på 4,5 % af
låne- og garantiporteføljen.
Det foretagne ledelsesmæssige skøn på 27,6 mio. kr. svarer til 20 % af de samlede nedskrivninger og hensættelser. Der
henvises til note 10 for yderligere oplysninger omkring de ledelsesmæssige skøn.
Udover allerede foretagne nedskrivninger på udlån og garantier reserveres der kapital til kreditrisikoen ved opgørelsen af
solvensbehovet. Ved udgangen af 2025 er der ikke afsat kapitalreservationen til kreditrisiko på eksponeringer, der over-
stiger 2 % af bankens kapitalgrundlag da eksponeringerne er dækket af søjle I-kravet. Der er afsat 24,2 mio. kr. til øvrige
kreditrisici ud af de samlede 287,3 mio. kr. i solvensbehov.
Sikkerheder fordelt på typer
1.000 kr. 2025 2024
Værdipapirer 66.322 69.548
Kontantbeholdning 22.803 22.079
Fast ejendom 1.461.106 1.622.940
Indtrædelsesret i realkreditpantebreve 190.452 189.878
Løsøre 224.755 207.920
Virksomhedspant 293.440 335.846
Andet 129.487 163.652
Garantier 29.824 0
I alt 2.418.189 2.611.863
Tabel 6
Note 27 - fortsat
Sikkerheder
I tabel 6 er værdien af bankens sikkerheder opgjort til 2.418,2 mio. kr. Året før udgjorde værdien af sikkerhederne 2.611,9
mio. kr. Opgørelsen nedenfor er korrigeret for sikkerheder, hvor værdien af den stillede sikkerhed overstiger den ekspone-
ring, der er stillet sikkerhed for.
SIDE 64
Årsrapport │ 2025
Note 27 - fortsat
Nedenfor er udlånsporteføljen og de stillede garantier grupperet efter, hvorledes disse er afdækket af sikkerhedsstillelser,
idet der gøres opmærksom på, at sikkerhedsmæssig overdækning på eksponeringerne er fratrukket sikkerhedsværdien
ved den enkelte eksponering.
Udlån*) og garantier opdelt efter fuld sikkerhed, begrænset sikkerhed og blanco
1.000 kr. 2025 2024
Udlån og garantier, der er fuldt sikrede 862.772 800.620
Udlån og garantier, der er delvist sikrede 1.799.471 1.832.203
Udlån og garantier, der er helt usikrede 272.459 176.579
I alt 2.934.702 2.809.402
*) bruttoudlån
Tabel 7
Lav kreditmæssig risiko
Finansielle instrumenter med lav kreditmæssig risiko omfatter nansielle instrumenter, med en lav risiko for misligholdelse,
og hvor låntager trods en negativ udvikling i økonomiske forhold fortsat vil være i stand til at opfylde alle forpligtelser. Ud-
over tilgodehavender hos kreditinstitutter og i Nationalbanken vurderes det ikke, at banken har eksponeringer med særskilt
lav kreditmæssig risiko.
Non-performing lån og lån med kreditlempelse
Non-performing lån er lån med følgende karakteristika:
● Eksponeringer med restance >90 dage.
● Eksponeringer hvor det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud vil kunne opfylde sin betalingsforpligtelse,
uden at der realiseres sikkerhed.
● Individuelt nedskrevne eksponeringer.
Non-performing lån (NPL) og lån med kreditlempelse
1.000 kr. 2025 2024
Non-performing lån (NPL) 181.725 213.695
Eksponeringer med kreditlempelse 79.107 81.120
Tabel 8
SIDE 65
Årsrapport │ 2025
Note 28
Markedsrisiko
Markedsrisiko er risikoen for, at markedsværdien af bankens aktiver og passiver ændrer sig som følge af ændringer i
markedsforholdene.
Bankens samlede markedsrisiko opgøres som summen af rente-, valuta- og aktierisiko.
Markedsrisiko styres af bankens direktion efter politikker og rammer, der er fastlagt og vedtaget af bankens bestyrelse.
Bankens ledelse har fastlagt en række limits for, hvilke risici banken må have, og der udarbejdes løbende rapportering
fra fonds- og likviditetsafdelingen til direktionen. Bestyrelsen modtager løbende rapportering og ønsker ikke at påtage sig
væsentlige risici på disse områder:
● Renterisiko
● Aktierisiko
● Valutarisiko
Aktierisiko
Bankens aktiebeholdninger er opdelt i en handelsbeholdning og en anlægsbeholdning, der ultimo 2025 udgør henholdsvis
12 procent og 88 procent af den samlede aktiebeholdning. Handelsbeholdningen styres i fondsafdelingen indenfor givne
rammer og politikker, med løbende rapportering til direktion og bestyrelse. Anlægsbeholdningen er placeret i strategiske
sektoraktier i selskaber, som banken samarbejder med.
Valutarisiko
Valutapositioner i bankens modpartsforhold afdækkes løbende, hvorfor bankens valutaeksponering er forholdsvis lav. I
tabel 10 er vist poster med valutakursrisiko.
Finansielle instrumenter
Aedte nansielle instrumenter anvendes til reduktion og styring af markedsrisiko på fondsbeholdningen. De regnskabs-
mæssige regler for sikring anvendes ikke.
Følsomhedsanalyse
I forbindelse med overvågning af markedsrisici og opgørelse af det nødvendige kapitalgrundlag udføres en række følsom-
hedsberegninger, som inkluderer følgende markedsrisici:
SIDE 66
Årsrapport │ 2025
Følsomhedsanalyse
(1.000 kr.) 2025 2024
Renterisiko:
Såfremt den gennemsnitlige rente ultimo året havde været 1 procent højere ville årets
resultat efter skat og dermed egenkapitalen alt andet lige skulle ændres med -990 -1.011
Aktierisiko:
Hvis værdien af bankens noterede aktiebeholdning ultimo året havde været 10 pct. lavere
ville årets resultat efter skat og dermed egenkapitalen alt andet lige skulle ændres med -1.900 -2.299
Valutarisiko:
Ved et valutakursfald ultimo året på 10 pct. af valutakursindikator 1, ville årets
resultat efter skat og dermed egenkapitalen skulle ændres med -579 -398
Tabel 9
Aktiver i fremmed valuta i alt
(1.000 kr.) 2025 2024
Tilgodehavender i fremmed valuta i alt 13.714 18.659
Heraf EUR 11.134 15.024
Heraf SEK 410 1.189
Heraf USD 1.704 1.790
Heraf øvrige valutaer 466 656
Forpligtelser i fremmed valutat i alt 5.880 13.294
Heraf EUR 3.859 10.432
Heraf SEK 168 770
Heraf USD 1.392 1.577
Heraf øvrige valutaer 461 515
Tabel 10
Note 28 - fortsat
NYKØBING FALSTER SAKSKØBINGFoto: Business Lolland-FalsterFoto: Rune Johansen
SIDE 67
Årsrapport │ 2025
Note 29
Likviditetsrisiko
Likviditetsrisikoen er risikoen for, at banken ikke kan honorere sine betalingsforpligtelser ved hjælp af likviditetsberedska-
bet.
I henhold til tilsynsdiamanten er pejlemærket relateret til det lovmæssige LCR-krav, der angiver bankens evne til at klare et
tre måneders likviditetsstress, og skal hermed sikre, at banken i tide reagerer på potentielle udfordringer med overholdelse
af det lovmæssige LCR-krav.
Bankens LCR-pejlemærke er opgjort 31. december 2025 og sammenholdt med minimumskravet i henhold til det lovgiv-
ningsmæssige LCR-krav og tilsynsdiamantens grænseværdi på 100 %.
Som led i bankens styring af likviditetsrisikoen, har der været en tæt opfølgning på likviditetsudviklingen. Der er således
en månedlig fremskrivning af likviditetsudviklingen i et 12 måneders budgetteret forløb og et 12 måneders stresset forløb.
Likviditeten rapporteres månedligt til bankens direktion og bestyrelse ved anvendelse af en likviditetsmodel udviklet af
Lokale Pengeinstitutter. Forfaldsoversigt på nansielle instrumenter fremgår af note 25.
Note 30
Operationel risiko
Kapitaldækningsreglerne (Basel III) indeholder regler for opgørelse af kapitalkrav for operationelle risici. Operationel risiko
er i denne forbindelse risikoen for direkte eller indirekte tab som følge af utilstrækkelige eller fejlslagne interne processer,
mennesker, systemer eller eksterne hændelser.
Banken har udarbejdet beredskabsplaner i tilfælde af større IT-nedbrud og strømsvigt af længere varighed. Grundet sin
størrelse er banken afhængig af visse nøglemedarbejdere. For at mindske afhængigheden, er der udarbejdet skriftlige
arbejdsgange. Herudover søger banken i videst muligt omfang at uddanne medarbejdere på områder, hvor det vurderes,
at banken har den største afhængighed. Lovgivningsmæssigt gælder der for en nansiel virksomhed en række principper
for funktionsadskillelse. Funktionsadskillelsen sikrer, at der er både funktions- og personadskillelse på en lang række af de
serviceydelser, banken udbyder, hvorved den operationelle risiko mindskes.
Der følges til stadighed op på forsikringsdækningen på bankens værdier. Dette udføres med henblik på at mindske tab
som følge af en ikke tilstrækkelig forsikringsdækning i tilfælde af skader.
Bankens centrale funktioner, herunder compliancefunktion, sikrer løbende, at der er nødvendige forretningsgange til stede
samt at disse overholdes. Det overvåges, at banken implementerer og følger den gældende lovgivning.
Banken har tillige en intern kontrolfunktion, som overvåger etablering af udlån, overholdelse af forretningsgange, samt
løbende kontrollerer og afstemmer diverse procedurer i banken.
Bankens kreditafdeling overvåger og forestår opfølgningen på nødlidende eksponeringer.
SIDE 68
Årsrapport │ 2025
Note 31
Kapitalgrundlag
Banken har licens til at drive bankvirksomhed og er som følge heraf underlagt et kapitalkrav i medfør af lov om nansiel
virksomhed. De danske kapitaldækningsregler er baseret på EU's kapitaldækningsdirektiver.
Kapitaldækningsreglerne kræver en minimumskapital på 8,0 % af de opgjorte risici tillagt et eventuelt yderligere individuelt
solvensbehov. Et detaljeret regelsæt fastlægger såvel opgørelse af kapital som risici (risikovægtede poster).
Kapitalgrundlaget udgøres af kernekapital og supplerende kapital. Kernekapital udgøres af egenkapital og hybrid kapital.
Forskellen mellem den regnskabsmæssige egenkapital og kapitalgrundlaget fremgår af kapitalopgørelsen.
Bankens efterstillede kapital kan under visse forudsætninger medregnes til kapitalgrundlaget. De nærmere bestemmelser
herfor fremgår af lov om nansiel virksomhed §§ 124, 132, og 136. Den efterstillede kapital fremgår af note 21.
SIDE 69
Årsrapport │ 2025
Nøgletal
2025 2024 2023 2022 2021
Kapital:
Kapitalprocent 32,7% 31,0% 27,9% 25,2% 22,9%
Kernekapitalprocent 30,1% 28,5% 25,5% 23,0% 20,5%
Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat 11,9% 15,0% 18,2% 9,8% 14,2%
Egenkapitalforrentning efter skat 9,4% 11,3% 14,1% 7,9% 11,2%
Indtjening pr. omkostningskrone 1,64 1,74 1,91 1,58 1,83
Afkastningsgrad 1,6% 1,9% 2,2% 1,2% 1,7%
Markedsrisiko:
Renterisiko *) 1,6% 1,8% 1,6% 1,8% 0,5%
Valutaposition 1,0% 0,7% 1,9% 0,8% 0,2%
Valutarisiko 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0%
Likviditet:
Udlån i forhold til indlån 51,7% 54,8% 52,7% 49,1% 54,1%
LCR (Liquidity Cover Ratio) 681% 821% 702% 504% 587%
Store eksponeringer:
Summen af store eksponeringer 77,1% 68,9% 83,0% 87,1% 117,5%
Kreditrisiko:
Andel af udlån med nedsat rente 2,5% 3,1% 3,6% 0,5% 1,4%
Akkumuleret nedskrivningsprocent 4,5% 5,1% 5,7% 5,7% 6,5%
Periodens nedskrivningsprocent -0,2% -0,2% 0,2% -0,7% -0,5%
Udlån:
Periodens udlånsvækst 3,2% 9,5% 11,5% 2,3% 9,0%
Udlån i forhold til egenkapital 2,3 2,4 2,4 2,5 2,6
Medarbejdere:
Gennemsnitligt antal medarbejdere 126 123 111 103 96
Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie á 100 kr.):
Resultat efter skat 415,6 458,5 508,9 257,7 337,5
Resultat efter skat - udvandet 415,6 458,5 508,9 257,7 337,5
Børs kurs ultimo 4.275 2.925 2.725 2.890 2.870
Indre værdi 4.578 4.236 3.853 3.369 3.181
Udbytte pr. 100 kroners aktie (foreslået) 139 75 75 25 75
Udbytte pr. 100 kroners aktie (udbetalt) 75 75 25 75 0
Børskurs/indre værdi 0,9 0,7 0,7 0,9 0,9
Børskurs/resultat efter skat pr. aktie 10,3 6,4 5,4 11,2 8,5
Gennemsnitligt antal aktier i omløb 216.000 216.000 216.000 216.000 216.000
*) Der er anvendt ny beregningsmetode fra og med 2022.
Der er ikke foretaget tilpasning af sammenligningstallene for 2021.
SIDE 70
Årsrapport │ 2025
Nøgletalsdenitioner
Kapitalprocent Kapitalgrundlag i procent af den samlede risikoeksponering
Kernekapitalprocent Kernekapital i procent af den samlede risikoeksponering
Egenkapitalforrentning før skat Resultat før skat i procent af gennemsnitlig egenkapital
Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo
Egenkapitalforrentning efter skat Resultat efter skat i procent af gennemsnitlig egenkapital
Gennemsnitlig egenkapital beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo
Indtjening pr. omkostningskrone Netto rente- og gebyrindtægter, kursreguleringer, andre driftsindtægter og resultat
af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder/udgifter til personale og
administration, af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver, andre
driftsudgifter og nedskrivninger på udlån og tilgodehavender
Afkastningsgrad Resultat efter skat i procent af aktiver i alt
Renterisiko Renterisiko i procent af kernekapital
Valutaposition Valutaindikator 1 i procent af kernekapital
Valutarisiko Valutaindikator 2 i procent af kernekapital
Udlån i forhold til indlån Udlån i procent af indlån
Liquidity Cover Ratio (LCR) Likvide aktiver i procent af nettoværdien af ind- og udgående pengestrømme set
over 30 dage i en stress-situation
Summen af store eksponeringer Summen af store eksponeringer (20 største eksponeringer under 175 procent
af kernekapital)
Årets nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger på udlån og garantier i procent af
udlån+garantier+nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.
Årets udlånsvækst Udlånsvækst fra primo året til ultimo året, ekslusive reverse repoforretninger,
i procent
Udlån i forhold til egenkapital Udlån i procent af egenkapital
Årets resultat pr. aktie Årets resultat efter skat/gennemsnitligt antal aktier i omløb eksklusive egne aktier
Gennemsnitlig antal aktier beregnes som simpelt gennemsnit af primo og ultimo
Indre værdi pr. aktie Egenkapital/antal aktier ekskl. egne aktier
Udbytte pr. aktie Foreslået udbytte/antal aktier
Børs kurs i forhold til årets resultat pr. aktie Børskurs/årets resultat pr. aktie
Børs kurs i forhold til indre værdi Børskurs/indre værdi pr. aktie
SIDE 71
Årsrapport │ 2025
Vi har dags dato behandlet og godkendt årsrap-
porten for regnskabsåret 1. januar til 31. december
2025 for Lollands Bank A/S
Årsrapporten er aagt efter lovgivningens krav og
er herudover udarbejdet i overensstemmelse med
danske oplysningskrav for børsnoterede nansielle
virksomheder.
Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigts-
mæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn
for forsvarlige, således at årsregnskabet giver et
retvisende billede af bankens aktiver, passiver og
nansielle stilling pr. 31. december 2025 samt af
resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1.
januar - 31. december 2025.
Endvidere er det vores opfattelse, at årsrapporten i
alle væsentlige henseender er udarbejdet i overens-
stemmelse med ESEF-forordningen.
Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfat-
telse en retvisende redegørelse af udviklingen i
bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en
beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerheds-
faktorer, som banken kan påvirkes af.
Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens god-
kendelse.
Ledelsespåtegning
Nakskov, den 3. marts 2026
Allan Aaskov
Bankdirektør
Lars Møller Andersen
Formand
Jakob Mikkelsen
Næstformand
Kim Pajor
Lise Bennike
Paw Justin O. Mistarz
Medarbejdervalgt
Mette Suhr Stoffregen
Michael Pedersen
Medarbejdervalgt
DIREKTION
BESTYRELSEN
SIDE 72
Årsrapport │ 2025
Den uafhængige revisors revisionspåtegning
Til kapitalejerne i Lollands Bank A/S
Revisionspåtegning på årsregnskabet
Konklusion
Vi har revideret årsregnskabet for Lollands Bank
A/S for regnskabsåret 1. januar - 31. december
2025, der omfatter resultatopgørelse, totalindkomst-
opgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter,
herunder oplysning om anvendt regnskabspraksis.
Årsregnskabet udarbejdes i overensstemmelse med
lov om nansiel virksomhed.
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et
retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og
nansielle stilling pr. 31. december 2025 samt af
resultatet af selskabets aktiviteter for regnskabsåret
1. januar - 31. december 2025 i overensstemmelse
med lov om nansiel virksomhed.
Vores konklusion er konsistent med vores revisions-
protokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.
Grundlag for konklusion
Vi har udført vores revision i overensstemmelse
med internationale standarder om revision og de
yderligere krav, der er gældende i Danmark. Vores
ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere
beskrevet i revisionspåtegningens afsnit "Revisors
ansvar for revisionen af årsregnskabet". Det er
vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis
er tilstrækkeligt og egnet som grundlag for vores
konklusion.
Uafhængighed
Vi er uafhængige af selskabet i overensstemmelse
med International Ethics Standards Board for Ac-
countants' internationale retningslinjer for revisorers
etiske adfærd (IESBA Code), som gælder ved revi-
sion af regnskaber for virksomheder af interesse for
oentligheden, og de yderligere etiske krav, der er
gældende i Danmark ved revision af regnskaber for
virksomheder af interesse for oentligheden. Vi har
ligeledes opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i
henhold til disse krav og IESBA Code.
Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført
forbudte ikke-revisionsydelser, som omhandlet i
artikel 5, stk. 1, i forordning (EU) nr. 537/2014.
Valg af revisor
Vi blev første gang valgt som revisor for Lollands
Bank A/S den 26. marts 2019 for regnskabsåret
2019. Vi er genvalgt årligt ved generalforsamlings-
beslutning i en samlet sammenhængende opgave-
periode på 7 år frem til og med regnskabsåret 2025.
Centrale forhold ved revisionen
Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der
efter vores faglige vurdering var mest betydelige
ved vores revision af årsregnskabet for regnskabs-
året 2025. Disse forhold blev behandlet som led
i vores revision af årsregnskabet som helhed og
udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver
ikke nogen særskilt konklusion om disse forhold.
For hvert af nedennævnte forhold er beskrivelsen
af, hvordan forholdet blev behandlet ved vores revi-
sion, givet i denne sammenhæng.
Vi har opfyldt vores ansvar, som beskrevet i afsnittet
"Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet",
herunder i relation til nedennævnte centrale forhold
ved revisionen. Vores revision har omfattet ud-
formning og udførelse af revisionshandlinger som
reaktion på vores vurdering af risikoen for væsentlig
fejlinformation i årsregnskabet. Resultatet af vores
revisionshandlinger, herunder de revisionshand-
linger vi har udført for at behandle nedennævnte
forhold, danner grundlag for vores konklusion om
årsregnskabet som helhed.
SIDE 73
Årsrapport │ 2025
Centrale forhold ved revisionen
Måling af udlån og garantier
En væsentlig del af bankens aktiver består af
udlån, som indebærer risici for tab i tilfælde af
kundens manglende betalingsevne. I tilknytning
hertil ydes garantier, som ligeledes indebærer
risici for tab.
Bankens samlede udlån udgør 2.294 mio. kr.
pr. 31. december 2025 (2.222 mio. kr. pr. 31.
december 2024) og de samlede nedskrivninger
og hensættelser til forventede kredittab udgør
138 mio. kr. pr. 31. december 2025 (148 mio. kr.
pr. 31. december 2024).
Vi vurderer, at bankens opgørelse af nedskriv-
ninger på udlån og hensættelser til tab på ga-
rantier m.v. er et centralt forhold ved revisionen,
da opgørelsen indebærer væsentlige beløb og
ledelsesmæssige skøn. Dette vedrører især
fastsættelse af sandsynlighed for misligholdelse,
inddeling af eksponeringer i stadier, vurdering af
om der er indtrådt indikation på kreditforringelse,
realisationsværdi af modtagne sikkerheder samt
kundens betalingsevne i tilfælde af mislighol-
delse.
Banken indregner yderligere nedskrivninger,
baseret på ledelsesmæssige skøn, i de situatio-
ner hvor de modelberegnede nedskrivninger for
eksponeringer i stadie 1 og 2 samt individuelt
opgjorte nedskrivninger for eksponeringer i
stadie 3 endnu ikke skønnes at afspejle konkrete
tabsrisici.
Der henvises til anvendt regnskabspraksis og
regnskabets note 27 om beskrivelse af bankens
kreditrisici og beskrivelse af usikkerheder og
skøn, hvor forhold, der kan påvirke opgørelsen
af forventede kredittab, er beskrevet.
Hvordan forholdet blev behandlet ved revisionen
Baseret på vores risikovurdering og kendskab til
branchen har vi foretaget følgende revisionshandlinger
vedrørende måling af udlån og garantier:
• Vurdering af bankens metoder for opgørelse af for-
ventede kredittab, herunder hvorvidt anvendte me-
toder til modelbaserede og individuelle opgørelser af
forventede kredittab efterlever regnskabsreglerne.
• Gennemgang af bankens procedurer og udvalgte
kontroller inden for kreditområdet, herunder bankens
løbende overvågning af eksponeringer og identi-
kation af eksponeringer med svaghedstegn, samt
registrering og værdiansættelse af sikkerheder.
• Stikprøvevis test af måling af eksponeringer, her-
under de største og mest risikofyldte samt kreditfor-
ringede eksponeringer.
• For modelberegnede nedskrivninger for eksponerin-
ger i stadie 1 og 2, har vi:
• Testet fuldstændighed og nøjagtighed af anvendte
inputdata
• Testet modellens beregningsmetodik
• Vurderet bankens validering af modeller og meto-
der for opgørelse af forventede kredittab.
• For ledelsesmæssige tillæg til nedskrivninger har vi:
• Vurderet om bankens metoder er relevante og
passende, og om forudsætninger er rimelige og
velbegrundede.
Vi har endvidere vurderet, hvorvidt noteoplysninger
vedrørende eksponeringer, nedskrivninger og kreditri-
sici opfylder de relevante regnskabsregler samt testet
de talmæssige oplysninger heri (note 10 og 27).
SIDE 74
Årsrapport │ 2025
Udtalelse om ledelsesberetningen
Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.
Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke
ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for
konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.
I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er
det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i
den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen
er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller
vores viden opnået ved revisionen eller på anden
måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.
Vores ansvar er derudover at overveje, om ledel-
sesberetningen indeholder krævede oplysninger i
henhold til den relevante lovgivning.
Baseret på det udførte arbejde er det vores opfat-
telse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse
med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstem-
melse med den relevante lovgivnings krav. Vi har
ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberet-
ningen.
Ledelsens ansvar for årsregnskabet
Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et års-
regnskab, der giver et retvisende billede i overens-
stemmelse med lov om nansiel virksomhed. Ledel-
sen har endvidere ansvaret for den interne kontrol,
som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde
et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uan-
set om denne skyldes besvigelser eller fejl.
Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen an-
svarlig for at vurdere selskabets evne til at fortsætte
driften; at oplyse om forhold vedrørende fortsat drift,
hvor dette er relevant; samt at udarbejde årsregn-
skabet på grundlag af regnskabsprincippet om fort-
sat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt
at likvidere selskabet, indstille driften eller ikke har
andet realistisk alternativ end at gøre dette.
Revisors ansvar for revisionen af årsregn-
skabet
Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om
årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlin-
formation, uanset om denne skyldes besvigelser
eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en
konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt niveau
af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en
revision, der udføres i overensstemmelse med inter-
nationale standarder om revision og de yderligere
krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække
væsentlig fejlinformation, når sådan ndes. Fejl-
informationer kan opstå som følge af besvigelser
eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det
med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller
samlet har indydelse på de økonomiske beslutnin-
ger, som regnskabsbrugerne træer på grundlag af
årsregnskabet.
Foto: Peter Pitsch Foto: Miriam Preis FUGLSANGNYKØBING FALSTER
SIDE 75
Årsrapport │ 2025
Som led i en revision, der udføres i overensstem-
melse med internationale standarder om revision
og de yderligere krav, der er gældende i Danmark,
foretager vi faglige vurderinger og opretholder pro-
fessionel skepsis under revisionen. Herudover:
• Identicerer og vurderer vi risikoen for væsentlig
fejlinformation i årsregnskabet, uanset om
denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer
og udfører revisionshandlinger som reaktion på
disse risici samt opnår revisionsbevis, der er
tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for
vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage
væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigel-
ser er højere end ved væsentlig fejlinformation
forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte
sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste
udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af
intern kontrol.
• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med
relevans for revisionen for at kunne udforme
revisionshandlinger, der er passende efter om-
stændighederne, men ikke for at kunne udtrykke
en konklusion om eektiviteten af selskabets
interne kontrol.
• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis,
som er anvendt af ledelsen, er passende, samt
om de regnskabsmæssige skøn og tilknyttede
oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er
rimelige.
• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af
årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincip-
pet om fortsat drift er passende, samt om der på
grundlag af det opnåede revisionsbevis er væ-
sentlig usikkerhed forbundet med begivenheder
eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om
selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi
konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed,
skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærk-
som på oplysninger herom i årsregnskabet eller,
hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige,
modicere vores konklusion. Vores konklusion
er baseret på det revisionsbevis, der er opnået
frem til datoen for vores revisionspåtegning.
Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog
medføre, at selskabet ikke længere kan fort-
sætte driften.
• Tager vi stilling til den samlede præsentation,
struktur og indhold af årsregnskabet, herunder
noteoplysningerne, samt om årsregnskabet
afspejler de underliggende transaktioner og
begivenheder på en sådan måde, at der gives et
retvisende billede heraf.
Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a.
det planlagte omfang og den tidsmæssige placering
af revisionen samt betydelige revisionsmæssige ob-
servationer, herunder eventuelle betydelige mangler
i intern kontrol, som vi identicerer under revisionen.
Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse
om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrøren-
de uafhængighed, og oplyser den om alle relationer
og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes
at påvirke vores uafhængighed, og, hvor det er
relevant, anvendte sikkerhedsforanstaltninger eller
handlinger foretaget for at eliminere trusler.
Med udgangspunkt i de forhold, der er kommu-
nikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke
forhold der var mest betydelige ved revisionen af
årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed
er centrale forhold ved revisionen. Vi beskriver disse
forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov
eller øvrig regulering udelukker, at forholdet oent-
liggøres.
SIDE 76
Årsrapport │ 2025
Som et led i revisionen af årsregnskabet for Lol-
lands Bank A/S har vi udført handlinger med henblik
på at udtrykke en konklusion om, hvorvidt årsrap-
porten for regnskabsåret 1. januar – 31. december
2025, med lnavnet LollandsBank2025, er udarbej-
det i overensstemmelse med EU-Kommissionens
delegerede forordning 2019/815 om det fælles elek-
troniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen),
som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrap-
port i XHTML-format.
Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrap-
port, som overholder ESEF-forordningen, herunder
udarbejdelsen af en årsrapport i XHTML-format.
Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at
opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i
alle væsentlige henseender er udarbejdet i overens-
stemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke
en konklusion. Handlingerne omfatter kontrol af, om
årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.
Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regn-
skabsåret 1. januar – 31. december 2025, med
lnavnet LollandsBank2025, i alle væsentlige
henseender er udarbejdet i overensstemmelse med
ESEF-forordningen.
Odense, den 3. marts 2026
EY Godkendt Revisionspartnerselskab
CVR-nr. 30 70 02 28
Kenneth Skov Hansen
statsaut. revisor
mne32748
Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen
Martin Heiredal
statsaut. revisor
mne51506
SIDE 77
Årsrapport │ 2025
Meddelelse nr. Dato Indhold
1 15. januar 2025 Præcisering af forventninger til 2024 og udmelding om forventninger
til 2025
2 27. februar 2025 Årsrapport 2024
3 28. februar 2025 Dagsorden generalforsamling 2025
4 4. marts 2025 Indberetning aktiekøb bestyrelsesformand og direktion
5 26. marts 2025 Forløb generalforsamling 2025
6 21. maj 2025 Periodemeddelelse 1. kvartal 2025
7 20. august 2025 Halvårsrapport 2025
8 10. oktober 2025 Opjustering af forventninger for 2025
9 19. november 2025 Periodemeddelelse 3. kvartal 2025
1 9. januar 2026 Præcisering af forventninger til 2025
2 14. januar 2026 Udmelding af Lollands Banks forventninger til 2026
Selskabsmeddelelser
Dato Indhold
3. marts 2026 Årsrapport 2025
25. marts 2026 Generalforsamling
(forslag der ønskes behandlet på generalforsamlingen
skal være bestyrelsesformanden i hænde senest
d. 11. februar 2025)
20. maj 2026 Kvartalsmeddelelse for 1. kvartal 2026
19. august 2026 Halvårsrapport 2026
18. november 2026 Kvartalsmeddelelse for 3. kvartal 2026
Finanskalender
Øvrige
SIDE 78
Årsrapport │ 2025
Formand for repræsentantskabet er Ulrik Murel
*) Medlem af bankens bestyrelse
Repræsentantskab
Titel Fornavn Efternavn By
Direktør Allan Munk Avnede, Nakskov
Advokat Anders Brøndtved Maribo
Fhv. Bankdirektør Anders F. Møller Maribo
Godsejer Anders Henriksen Rødby
Direktør Arjun Manoharan Eskilstrup
Fhv. bagermester Bjarne Dibbern Rødby
Bestyrelsesformand Bolette Christensen København K
Direktør Claus Blomsterberg Hellerup
Fhv. Skoleinspektør Flemming Larsen Frederiksberg
Værkfører Hans-Jørgen Madsen Sakskøbing
Regionschef Henrik W. Møller Nakskov
Chefkonsulent Ida Andrea Stoltze Rasmussen København Ø
Civiløkonom Irene Jensen Nakskov
Farvehandler *) Jakob Mikkelsen Vordingborg
Direktør Jeanne Kruse Horsens
Indretningskonsulent Jens-Peter Hansen Vordingborg
Fhv. advokat Jeppe Søndergaard Maribo
Direktør Jesper Hansen Nakskov
Økonomichef Jesper Kristensen Nakskov
Advokat Jesper Popp Vordingborg
Senior Manager Jørn Christensen Nakskov
Direktør *) Kim Pajor Nykøbing F.
Direktør Kim Rahbek Hansen Frederiksberg C.
Direktør Lars-Erik Houmann Christensen København K.
Direktør *) Lars Møller Andersen Radsted, Sakskøbing
Økonomichef *) Lise Bennike Væggerløse
Seniorprojektleder Marie Louise L.M. Friderichsen Silkeborg
Direktør Martin Stærke Harpelunde
Bestyrelsesformand Maud Transbøl Stubbekøbing
Direktør Mette Egeskov Valby
Direktør *) Mette Suhr Storegen Nykøbing F
Direktør Niels Feerup Sønderborg
Fhv. Købmand Peter Jørgensen Nakskov
Direktør Rasmus Møller Pedersen København K
Direktør Rune West Pedersen Maribo
Landmand Sara Wilken Jul Sørensen Nakskov
VVS-installatør Søren Storr Rasmussen Vordingborg
Direktør Thomas Hjort Gentofte
Direktør Torben Christoersen Maribo
Forstander Ulrik Murel Nakskov
SIDE 79
Årsrapport │ 2025
Hovedkontor og lialer
Hovedsæde
Lollands Bank
Nybrogade 3
4900 Nakskov
Mail: nakskov@lobk.dk
Telefon: 54 92 11 33
Vordingborg lial
Lollands Bank
Algade 52
4760 Vordingborg
Mail: vordingborg@lobk.dk
Telefon: 54 92 11 33
Nykøbing F. lial
Lollands Bank
Hollands Gaard 2
4800 Nykøbing F.
Mail: nykøbing@lobk.dk
Telefon: 54 92 11 33
Maribo lial
Lollands Bank
Vestergade 3
4930 Maribo
Mail: maribo@lobk.dk
Telefon: 54 92 11 33
MARIBO DOMKIRKE NYKØBING FALSTER
SIDE 80
Maribo | Nakskov | Nykøbing F. | Vordingborg | lollandsbank.dk
Lollands Bank A/S
Nybrogade 3
4900 Nakskov
CVR-nr.: 36 68 48 28
Telefon: 54 92 11 33
www.lollandsbank.dk
kontakt@lobk.dk
Generalforsamling afholdt den 25. marts 2026