Untitled

moensbank.dk

ÅRSRAPPORT 2023

– altid til at tale med...

Selskabsmeddelelse nr. 2/2024

CVR-nr. 65746018

OPLYSNINGER OM BANKEN

MØNS BANK A/S

Storegade 29

DK-4780 Stege

CVR-nr. 65 74 60 18

LEI 213800BGF1TQB5M6PH65

Hjemstedskommune: Vordingborg Kommune

Tlf. 55 86 15 00

Internet: www.moensbank.dk -

E-mail: post@moensbank.dk

Under tilsyn af Finanstilsynet (FT-nr. 6140)

Bestyrelse

Civiløkonom Peter Ole Sørensen (formand) fødeår: 1974

Direktør Christian Brix-Hansen (næstformand) fødeår: 1965

Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen fødeår: 1973

Godsejer Carl Gustav Scavenius fødeår: 1976

Kreditkonsulent Jan Ivan Rasmussen (medarbejderrepræsentant) fødeår: 1960

Erhvervsrådgiver Susanne Houmann (medarbejderrepræsentant) fødeår: 1979

Direktion

Bankdirektør Per Sjørup Christiansen

Repræsentantskab

Statsautoriseret revisor Tina Ørum Hansen, 4720 Præstø (formand)

Konsulent Erik Rishøj Jensen, 4600 Køge (næstformand)

Adm. direktør Therese Stein Brorsen, 4760 Vordingborg

Administrationschef Betina Monberg, 4700 Næstved

Advokat, Karina Sejersbøl Christiansen, 4720 Præstø

Agrarøkonom Jan Yttesen, 4850 Stubbekøbing

Anlægsgartner Anette Vistisen, 4700 Næstved

Assurandør Mia Lykke Henriksen, 4780 Stege

Bager og konditormester Michael Nielsen, 4640 Faxe

Civiløkonom Peter Ole Sørensen, 4720 Præstø

Direktør Christian Brix-Hansen, 4780 Stege

Direktør Frederik Meding, 4700 Næstved

Direktør Mikkel Lohmann Davidsen, 2950 Vedbæk

Direktør Nils Natorp, 4780 Stege

Direktør Thomas Stecher, 4792 Askeby

Drifts- og oplevelseschef Loise Emilie Greve, 4700 Næstved

Ejendomsmægler Henrik Ejby Hansen, 4760 Vordingborg

Fisker Bjarne Moestrup Larsen, 4791 Borre

Glarmester Mads Frederiksen, 4780 Stege

Godsejer Carl Gustav Scavenius, 4791 Borre

Hotelejer Christian Petersen, 4780 Stege

Malermester Willi Becke, 4760 Vordingborg

Murermester Stig Krogsbæk, 4720 Præstø

PR Marketing- og produktionsmedarbejder Emilie Storm Petersen, 4793 Bogø By

Reg. revisor og direktør Peter Hansen, 4780 Stege

Registreret revisor Bente Bille, 4780 Stege

Selvstændig Dorthe Dahlin Irvold, 4750 Lundby

Selvstændig Jakob Helles, 4720 Præstø

Statsaut. ejendomsmægler Tonny Quaade Nielsen, 4683 Rønnede

Supply Chain & QA Manager, Gitte Holland Eriksen, 4690 Haslev

Sælger Lisbet Hebo, 4720 Præstø

Tidl. regnskabschef Vicki Endsgaard, 4720 Præstø

Tømrermester Anders Willemoes Madsen, 4720 Præstø

Virksomhedsejer Kathrine Hendriksen, 4673 Rødvig Stevns

Vognmand Steffen Brian Brixtofte, 4672 Klippinge

Revision

Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab, Weidekampsgade 6, 2300 København S

OPLYSNINGER OM BANKEN

INDHOLDSFORTEGNELSE

Revisionsudvalg

Den samlede bestyrelse

ormand: Peter Ole Sørensen

Det uafhængige bestyrelsesmedlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen og revision:

Tina Ørum Hansen

Aflønnings-/nomineringsudvalg

Den samlede bestyrelse

Formand: Peter Ole Sørensen

Risikoudvalg

Den samlede bestyrelse

Formand: Peter Ole Sørensen

Godkendt på generalforsamling i Møns Bank A/S, den 20. marts 2024

Dirigent

Side

Oplysninger om banken 2

plysninger om banken / Indholdsfortegnelse 3

Årsregnskabet i overskrifter 4

Udvalgte hoved- og nøgletal 5

Ledelsesberetning 6

Ledelsespåtegning 25

Den uafhængige revisors revisionspåtegning 26

Resultat- og totalindkomstopgørelse 30

Balance pr. 31. december 31

Egenkapitalopgørelse 32

Noteoversigt 33

Noter, herunder anvendt regnskabspraksis 34

ÅRSREGNSKABET I OVERSKRIFTER

• Overskud før skat udgør 114,4 mio. kr. mod 58,4 mio. kr. året før. (stigning på +96%)

• Overskud efter skat udgør 88,1 mio. kr. mod 47,3 mio. kr. året før. (stigning på +86%)

• Egenkapitalen før skat forrentes med 18,5 % p.a.

• Bankens bestyrelse indstiller til udbetaling af udbytte på 8 mio. kr. svarende til 20 % af

aktiekapitalen.

• Basisdriften udgør 91,5 mio. kr. mod 52,7mio. kr. året før. (stigning på +74%)

• Positive kursreguleringer på 25,7 mio. kr. mod 11,1 mio. kr. året før (stigning på +132%)

• Årets nedskrivninger udgør en omkostning på 2,8 mio. kr.

• Bankens samlede nedskrivninger og hensættelser udgør 96,8 mio. kr. inklusive

ledelsesmæssigt skøn på 24,5 mio. kr.

• Kapitalprocent på 28,8 % (mod 26,1% året før)

• Kapitalmæssig overdækning for krav til kapitalgrundlag inkl. bufferkrav på 230 mio. kr.

svarende til 12,6 %-point samt overdækning af NEP-kravet med 9,8 %.

• Udlån udgør 1.514 mio. kr. og er reduceret 18 mio. kr. svarende til et fald på 1,1 %.

• Indlån udgør 3.756 mio. kr. og er forøget 171 mio. kr. svarende til en vækst på 4,8 %.

• Garantier udgør 669 mio. kr. og er reduceret 125 mio. kr. svarende til et fald på 15,8 %.

• Bankens portefølje af formidlede realkreditlån udgør 7.923 mio. kr. og er netto forøget med

100 mio. kr. svarende til en stigning på 1,3 %.

• Solid likviditetsoverdækning med en LCR-brøk på 550,9 % (mod 488,2% året før)

• Alle bankens positioner er indenfor rammerne i Til synsdiamanten.

UDVALGTE HOVED- OG NØGLETAL

Udvalgte hoved- og nøgletal

2023 2022 2021 2020 2019

Resultatopgørelse (mio. kr.):

Netto rente- og gebyrindtægter 239,0 1

90,5 162,4 161,9 153,2

Andre driftsindtægter 0,1 0,0 2,8 0,9 0,2

Udgifter til personale og administration 143,1 133,9 126,8 118,0 112,6

Øvrige driftsudgifter 4,5 4,0 3,6 4,4 4,0

Basisdrift 91,5 52,

7 34,7 40,4 36,8

Nedskrivninger/hensættelser 2,8 5,3 -10,7 1

3,9 10,1

Resultat før kursregulering og skat 88,7 47,4 45,5 26,5 26,7

Kursreguleringer 25,7 1

1,0 11,8 8,8 12,2

Resultat før skat 114,4 58,

4 57,2 35,3 38,9

Skat 26,3 1

1,1 10,8 6,9 4,8

Årets resultat 88,1 47,3 46,4 28,4 34,1

Balance (mio. kr.):

Udlån 1.514,2 1

.531,7 1.410,2 1.415,9 1.563,1

Indlån 3.755,7 3.585,2 3.280,7 3.032,8 2.616,0

Efterstillet kapital 0,0 0,0 0,0 34,9 34,9

Egenkapital 657,8 5

77,1 536,0 490,3 468,7

heraf hybrid kernekapital 40,0 40,0 40,0 40,0 40,0

Aktiver i alt 4.597,3 4

.360,6 4.016,4 3.741,6 3.271,3

Garantier 669,0 794,5 1.033,9 962,8 882,4

Nøgletal:

Kapitalprocent 28,8% 26,1% 23,2% 24,0% 20,7%

Kernekapitalprocent 28,8% 26,1% 23,2% 22,2% 19,1%

LCR (Liquidity Coverage Ratio) 550,9% 4

88,2% 495,5% 448,9% 405,3%

Egenkapitalforrentning før skat 18,5% 10,5% 11,2% 7,4% 8,6%

Basisindtjening pr. omkostningskrone

1,62 kr. 1

,38 kr. 1,27 kr. 1,33 kr. 1,32 kr.

Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået)

4 kr. 2

kr. 2 kr. 0 kr. 2 kr.

Årets resultat pr. aktie á 20 kr.

44,1 kr. 2

3,6 kr 23,2 kr 14,2 kr 17,0 kr.

Indre værdi pr. aktie á 20 kr. 1)

309 kr. 269 kr. 248 kr. 226 kr. 216 kr.

1) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

LEDELSESBERETNING

Hovedaktivitet

Banken har en langsigtet forretningsmodel, der er

aseret på bankens vision, mission og værdigrundlag

samt forankret i bankens historie, geografiske placering

og position i lokalområdet.

Visionen er at være Banken med stærke relationer

med en mission om at være Værd at anbefale.

Visionen udtrykker et ønske om fortsat at fastholde

samt udbygge bankens i forvejen stærke relationer til

kunderne, og derigennem gøre sig fortjent til at videre-

udvikle forretningssamarbejde med eksisterende kun-

der samt at blive anbefalet til nye kunder. Det er ban-

kens mangeårige erfaring, at etablering af nye kunde-

forhold via anbefaling fra eksisterende kunder er en

rigtig god måde at få kunder på.

Bankens bestyrelse har lagt stor vægt på, at Møns

Banks forretningsmodel er robust og langtidsholdbar,

hvor forretningsgrundlaget er at tilbyde relevante og

konkurrencedygtige finansielle produkter og ydelser

kombineret med kompetent rådgivning og betjening,

der fastholder og tiltrækker loyale helkunder.

Hovedaktiviteten er således at udbyde bankprodukter

til både private kunder og til mindre og mellemstore

erhvervskunder med en sund økonomi. Banken har

opdelt sin kundeportefølje i tre geografiske områder:

1. Det primære markedsområde er områderne

omkring bankens filialer i Stege, Vordingborg,

Rønnede, Præstø og Næstved og de kommu-

ner, hvori filialerne er beliggende.

2. Det sekundære markedsområde dækker det

øvrige Sjælland samt Lolland og Falster

3. Fjernkundeområdet, som dækker den øvrige

del af Danmark og udlandet.

Banken ønsker først og fremmest at udbygge og etab-

lere kundeforhold i det primære markedsområde, hvor

etablering af kundeforhold i de øvrige områder sker på

baggrund af kundens relationer til bankens primære

område.

Strategi 2021 - 2

023

Banken har i 2023 succesfuldt afsluttet den igangvæ-

rende strategiperiode for 2021 – 2023, hvor tiltag og

fokus for bankens fortsatte udvikling er realiseret in-

denfor følgende områder:

• En yderligere vækst i bankens kunde- og forret-

ningsgrundlag.

• Optimering af bankens kerneprocesser med mål

om en styrkelse af kundeoplevelsen og højere ef-

fektivitet.

• En fortsat udvidelse af bankens værditilbud til

erhvervs- og privatkunder med skades- og livsfor-

sikringer, gældspleje af realkreditlån samt inve-

sterings- og pensionsrådgivning.

• En styrkelse af virksomhedskulturen, hvor pejle-

mærkerne er en kunde- og udviklingsdrevet samt

imageskabende adfærd.

• En styrkelse af bankens image og kundetilfreds-

hed.

• Målrettet udvikling af bankens medarbejdere i

forhold til generelle jobkompetencer, omstillings-

parathed og kulturforankring.

Strategi 2024 - 2027

Banken har vedtaget en vækststrategi, hvor vi på bag-

grund af bankens stærke position, gode kundetilfreds-

hed og gode omdømme vil udbygge vores forretnings-

omfang.

Vores strategiske udvikling bygger på gode, solide

kerneværdier, og vores omdrejningspunkt er, og skal

altid være, at udleve en god og ordentlig lokalbank

– nu og i fremtiden.

Kundeoplevelsen er personlig rådgivning - altid til

at tale med.

Bankens strategiske udvikling bygger på et solidt fun-

dament, bestående af:

 Stærkt kapitalgrundlag, stærk likviditet

og sund, bæredygtig drift

 God kreditkvalitet og god risikospredning

 God etik og ansvarlighed i lokalsamfund

 Netværk og synlighed lokalt og regionalt

 Gode menneskelige værdier.

Bankens strategiske udvikling sker i fire spor:

• Forretningsudvikling

• Organisationsudvikling

• Procesudvikling

• Strategisk udvikling af partnerskaber.

Bankens strategi for de kommende år sker ved realise-

ring af

• Vækst ved øget forretningsomfang til både

nye og eksisterende private kunder og er-

hvervskunder inden for eksisterende områder.

• Vækst ved øget samarbejde med ejendoms-

mæglere og samarbejdspartnere om

etablering af kundeforhold med tilflyttere til

markedsområdet.

• Vækst med etablering af ny filial, med henblik

på udvidelse af bankens primære markedsom-

råde, inden for de næste tre år med det rigtige

medarbejderhold og på det rigtige sted.

• Vækst med etablering af nye erhvervskunder

– indenfor og udenfor bankens primære mar-

kedsområde via opsøgende erhvervsrådgivere.

LEDELSESBERETNING

Udvi

klingen i bankens aktiviteter og økonomiske

forhold

Kunder

Banken har i alt 21.665 kunder ved udgangen af 2023.

Banken har haft en tilgang på 1.335 nye kunder i 2023.

Bankens kundebestand fordeler sig antalsmæssigt

geografisk med 74 % i det primære markedsområde,

21 % i det sekundære markedsområde og 5 % i fjern-

kundeområdet.

Indlån

Bankens indlån udgør i alt 3.756 mio. kr. og er således

steget med 171 mio. kr. i 2023 svarende til en vækst

på 4,8 %. I bankens indlån indgår indlån i puljeordnin-

ger med 419 mio. kr. Indlån i puljeordninger blev in-

troduceret i 2020 og er i 2023 forøget med 117 mio.

kr.

Væksten i bankens indlån har baggrund i tilgang af nye

kunder og følger derudover en generel tendens med

høj opsparingskvote samt lavere forbrug og investe-

ringslyst hos både private og virksomheder.

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens indlån

de seneste 5 år.

Udlån

Bankens bogførte udlån udgør i alt 1.514 mio. kr. ulti-

mo 2023. Sammenlignet med 2022 er udlånet reduce-

ret 17,5 mio. kr. svarende til et fald på 1,1 %. Det skal

bemærkes, at bankens udlån er påvirket af forskydnin-

ger i korrektivkonto til reservation for nedskrivninger.

Korrigeret herfor udgør bankens reelle udvikling i udlå-

net -0,1% i forhold til året før. Banken har etableret

nye banklån for 328 mio. i løbet af 2023.

Bankens udlån sker med udgangspunkt i den fastsatte

kreditpolitik og gives derfor til kunder med god kredit-

mæssig bonitet.

Udviklingen i bankens erhvervsudlån er i 2023 påvirket

af det stigende renteniveau og den generelle makro-

økonomiske usikkerhed, som har betydet en begrænset

efterspørgsel på finansiering til at igangsætte nye pro-

jekter samt begrænset finansiering til nye ejendoms-

byggerier m.v. I 2023 er udlånet til erhvervskunderne

således reduceret med 82,6 mio. kr. svarende til et fald

på 11,1%

For bankens privatkunder er udlånet forøget med 65

mio. kr. i 2023 svarende til en stigning på 8,3%. Stig-

ningen på udlånet til privatkunderne skyldes et stigen-

de antal privatkundeforhold og at banken har introdu-

ceret produktet flexkredit bolig, som fungerer som et

fleksibelt alternativ til realkreditlån for bankens kunder.

I nedennævnte graf vises udviklingen i bankens udlån

de seneste 5 år.

Garantier

Bankens garantier udgør ultimo 2023 i alt 669 mio. kr.,

og garantierne er således reduceret med 125 mio. kr.

svarende til et fald på 16 %.

77 % af garantimassen kan relateres til formidling af

realkreditlån og dækker over tabsgarantier samt kon-

verteringsgarantier.

En væsentlig årsag til reduktionen på garantier i året

kan henføres til et fald i aktivitetsniveauet fra køb og

salg af fast ejendom samt nybyggeri. Den lavere aktivi-

tet tilskrives den høje usikkerhed i den generelle øko-

nomi og på ejendomsmarkedet, som er afledt af sti-

gende renter, inflation inklusive høje energipriser og

leveringsudfordringer samt usikkerhed om ny ejen-

domsbeskatning m.v.

Realkreditformidling

Ud over traditionelle bankudlån formidler banken real-

kreditlån. Restgælden på de realkreditlån banken har

formidlet via henholdsvis Totalkredit og DLR Kredit

udgør ultimo 2023 samlet 7.923 mio. kr. Dette er en

netto stigning på 100 mio. kr. i forhold til ultimo 2022,

hvor restgælden udgjorde 7.822 mio. kr. svarende til

en stigning på 1,3 %.

I grafen nedenfor vises fordelingen af realkreditformid-

ling samt udviklingen i samarbejdet med de to realkre-

ditinstitutter. Den løbende provision, som banken mod-

tager via realkreditformidling, har de senere år bidraget

væsentligt til de stigende gebyr- og provisionsindtæg-

ter.

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

2019 2020 2021 2022 2023

Indlån

(mio. kr.)

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2019 2020 2021 2022 2023

Udlån

(mio. kr.)

LEDELSESBERETNING

Det ses af grafen, at bankens samlede bestand af for-

midlede realkreditlån til privatkunder (Totalkredit) har

været uændret og svagt stigende til erhvervskunder

(DLR). Bankens formidling af realkreditlån har igennem

en længere periode været jævnt stigende. Årsagen til

den begrænsede vækst i 2023 og året før skyldes den

faldende aktivitet på ejendomsmarkedet og at mange

kunder har benyttet de stigende renter til at omlægge

realkreditlån, hvorved restgælden er reduceret væsent-

ligt.

Fondsbeholdningen

Fondsbeholdning i Møns Bank sammensætter sig af

henholdsvis en obligationsbeholdning til placering af en

andel af bankens overskudslikviditet og bankens aktie-

beholdning, som består af aktier i sektorselskaber her-

under samarbejdspartnere (anlægsbeholdning).

Beholdningen af obligationer udgør samlet 725 mio. kr.

ultimo 2023, hvilket er en stigning på 499 mio. kr.

Banken placerer sin overskudslikviditet i en kombinati-

on af obligationer samt som indskud i Nationalbanken.

Baggrunden for den øgede obligationsbeholdning skyl-

des således køb af obligationer som alternativ til inde-

stående i Nationalbanken. Bankens obligationsbehold-

ning er placeret i danske realkreditobligationer med

kort varighed.

Bankens beholdning af aktier udgør samlet 157,7 mio.

kr. ultimo 2023 mod 129,5 mio. kr. ultimo 2022. Aktie-

beholdningen består af bankens beholdning af sektor-

aktier (anlægsbeholdning). Udviklingen i beholdningen

skyldes positive kursreguleringer, samt at banken har

øget sin beholdning af DLR-aktier.

Kundedepoter

Værdien af fondsaktiver i kundernes værdipapirdepoter

udgør 4.116 mio. kr. ultimo 2023, hvilket er en stigning

på 12,2 % sammenlignet med værdien ultimo sidste år.

Stigning skyldes primært den positive udvikling på de

finansielle markeder i 2023.

Aktiver knyttet til bankens puljeindlån samt aftaler med

særlige vilkår for handel og opbevaring udgør 1.634

mio. kr. ultimo 2023 og er forøget med 210 mio. kr. i

2023 svarende til en stigning på 14,8 %

I grafen nedenfor er vist de seneste 5 års udvikling i

værdien af kundernes fondsaktiver og midler under

forvaltning.

Årets resultat sammenlignet med offentliggjorte

forventninger

Banken har i 2023 realiseret et resultat før skat på

114,4 mio. kr., hvilket er næsten dobbelt så højt som

resultatet i 2022 på 58,4 mio. kr. Resultatet efter skat

udgør 88,1 mio. kr. mod 47,3 mio. kr. i 2022.

esultat før skat på 114,4 mio. kr. svarer således til

den udmeldte forventning om et resultat før skat i

intervallet 111 – 116 mio. kr., som blev offentliggjort

den 18. januar 2024. Resultatet er en markant forbed-

ring set i forhold til bankens oprindelige forventning,

som blev meldt ud i årsrapporten for 2022, hvor resul-

tatet før skat lå i et forventet interval 47–57 mio. kr. I

disse forventninger var indregnet en stor usikkerhed i

relation til den økonomiske udvikling med høj inflation

og afledte effekter af stigende renter, herunder stigen-

de energipriser og negativ udvikling på boligmarkedet.

En væsentlig faktor, der har drevet det bedre resultat,

er de positive effekter af det stigende renteniveau på

bankens overskudslikviditet og rentemarginal. Dertil

har bankens kunder klaret sig godt igennem perioden

med høj inflation og stigende renter, og bankens behov

for nedskrivninger og hensættelser på kunder har væ-

ret væsentligt lavere end forventet.

Den positive udvikling i løbet af 2023 har medført en

række opjusteringer af bankens resultatforventninger.

De løbende opjusteringer er således udtryk for, at den

positive udvikling løbende er indregnet i bankens for-

ventninger til årets resultat, men ligeledes at usikker-

heden gennem hele året har været høj på både netto-

rente- og gebyrindtægterne, som påvirker basisdriften,

og på nedskrivninger og kursreguleringer, som påvirker

resultatet før skat:

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

2019 2020 2021 2022 2023

Bankens realkreditformidling

(mio. kr.)

Totalkredit DLR Realkreditformidling i alt

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

2019 2020 2021 2022

2023

Værdien i kundedepoter /

Midler under forvaltning

(mio. kr.)

Kundedepoter Midler under formueforvaltning

LEDELSESBERETNING

Oversigt over tilpasning af

resultatforventning i 2023

Resultat

før skat

(mio. kr.)

Basisdrift

(mio. kr.)

23.02.2023

Årsregnskab 2022

47-57

50-60

27.04.2023

Selskabsmeddelelse

55-65

60-70

28.06.2023

Selskabsmeddelelse

70-80

65-75

24.08.2023

Selskabsmeddelelse

75-85

25.10.2023

Selskabsmeddelelse

88-98

80-90

7.12.2023

Selskabsmeddelelse

100-110

87-97

18.01.2024

Selskabsmeddelelse

111-116

89-94

21.02.2024

Årsregnskab 2023

114,4

91,5

Resultatet før skat forrenter egenkapitalen med 18,5 %

p.a. mod 10,5 % sidste år. Efter skat udgør forrentnin-

gen henholdsvis 14,3 % for 2023 og 8,5 % for 2022.

Af ovennævnte resultat udgør resultatet af basisdriften

91,5 mio. kr. mod 52,7 mio. kr. året før. I forhold til de

offentliggjorte forventninger ligger det realiserede re-

sultat af basisdriften på niveau med bankens udmelding

den 18. januar 2024 for resultat af basisdriften på 89 -

94 mio. kr.

Set i forhold til bankens budgetterede forventning til

året ligger basisdriften væsentligt over det interval,

som banken meldte ud i forbindelse med aflæggelsen

af årsrapporten for 2022, hvor forventningen var en

basisdrift i intervallet 50 – 60 mio. kr. Årsagerne til den

positive afvigelse skyldes samme faktorer som for

resultatet før skat.

Ledelsen udtrykker meget stor tilfredshed med udvik-

lingen i resultatet før skat.

Kommentarer til de enkelte poster

Indtægter

De samlede netto renteindtægter for 2023 udgør 151,7

mio. kr. mod 88,9 mio. kr. i 2022, hvilket er en stig-

ning på 62,8 mio. kr. svarende til 70,6 %.

De stigende netto renteindtægter kan forklares med

det stigende renteniveau, hvor Nationalbanken har

hævet renten 6 gange i 2023 fra 1,75% primo året til

3,6% ultimo året. Dette påvirker særligt renteindtæg-

terne af bankens overskudslikviditet, der er placeret i

Nationalbanken og danske realkreditobligationer med

kort varighed.

Nationalbanken har forhøjet renteniveauet (foliorenten)

med i alt 4,20%-point (fra -0,60% til 3,60%) siden 22.

juli 2022 med forhøjelser på 2,35%-point i 2022 og

forhøjelser på +1,85%-point i 2023. Nationalbankens

renteforhøjelser har også påvirket bankens produkter

og prissætning. Banken har alene regulereret kunde-

renten på udlån med 1,95%-point i 2023 og alene med

i alt 3,20%-point siden efteråret 2022. Det vil sige, at

banken - af hensyn til kunderne - har undladt at over-

føre i alt 1,00%-point af Nationalbankens renteforhøjel-

ser til kundernes udlån. På indlån har banken i 2023

forhøjet kunderenten med op til 1,65%-point på indlån

til pluskunder. Derudover har banken udviklet et ind-

lånsprodukt med højere fastrente og henholdsvis 6 og

12 måneders binding. Banken har tillige haft fokus på

rådgivning af kunder med formue placeret i indlån, som

har mulighed for placering i bankens investeringsløs-

ninger med henholdsvis puljeindlån og formuepleje

samt individuel rådgivning om placering i værdipapirer,

herunder obligationer. Udviklingen har samlet set øget

bankens gennemsnitlige marginal på indlån og reduce-

ret marginalen på udlån. Dette kommer efter en længe-

re årrække, hvor både ind- og udlånsmarginalerne har

været faldende.

Udb

ytte af kapitalandele udgør 4,9 mio. kr. og er på

niveau med året før, hvor udbyttet udgjorde 5,0 mio.

kr.

Netto gebyrindtægterne udgør 82,5 mio. kr. mod sidste

år 96,6 mio. kr., hvilket er en reduktion på 14,1 mio.

kr. svarende til et fald på 14,7 %. Reduktionen følger

bankens aktiviteter fra realkreditformidling og investe-

ringsområdet. Banken oplever positiv tilvækst på en

række nyere områder, herunder formidling af pensi-

onsprodukter gennem LetPension samt fra henvisnings-

samarbejde med Købstædernes Forsikring.

Den lavere indtjening i år sammenlignet med sidste år

skal derfor ses i lyset af det meget høje aktivitetsni-

veau, særligt igennem første halvdel af 2022, hvor

mange af bankens kunder benyttede de stigende renter

og kursfald på obligationerne til at konvertere realkre-

ditbelåning. Yderligere var gebyrindtægterne for 2022

påvirket af en enkeltstående, ikke tilbagevendende

indtægt på 2,0 mio. kr.

Derudover har banken valgt at holde gebyrsatserne

uændrede igennem både 2022 og 2023 samt 2024.

I netto gebyrindtægterne er modregnet tab på formid-

lede realkreditlån, som i 2023 udgør 1,6 mio. kr. mod

0,6 mio. kr. i 2022.

Andre driftsindtægter udgør 0,1 mio. kr. i 2023 mod

0,0 mio. kr. i 2022.

De samlede netto rente- og gebyrindtægter samt andre

indtægter udgør herefter 239,2 mio. kr. for 2023, hvil-

ket er en stigning på 48,6 mio. kr. svarende til en

vækst på 25,5 % sammenlignet med 2022.

Omkostninger

De samlede omkostninger for 2023 udgør 147,6 mio.

kr. mod sidste år 137,9 mio. kr., hvilket er en stigning

på 9,8 mio. kr. svarende til 7,1 %.

Årsagen til stigningen kan væsentligst henføres til føl-

gende forhold:

• Overenskomstmæssige lønstigninger på 4,5 % pr.

1.7.2022 og 3,7% pr. 1.7.2023.

• Nettoeffekten af til- og afgang af medarbejdere. Det

gennemsnitlige antal medarbejdere er i året steget

med netto 4 medarbejdere svarende til en stigning

på 4%.

LEDELSESBERETNING

• Øvrige administrationsudgifter er samlet set forøget

med 3,5 mio. kr. svarende til en forøgelse på

7,4 %.

Nedenfor er vist et diagram over udviklingen i omkost-

ninger de seneste 5 regnskabsår.

For en specifikation af posten administrationsudgifter

henvises til note 11.

Basisdrift

Den samlede basisdrift udgør 91,5 mio. kr. mod 52,7

mio. kr. i 2022, hvilket er en stigning på 38,8 mio. kr.

svarende til en vækst på hele 73,7 % i forhold til sidste

år.

Stigningen sker som konsekvens af det stigende rente-

niveau.

I samspil med det stigende renteniveau oplever banken

en tilfredsstillende tilgang af nye privat- og erhvervs-

kunder, samt at bankens eksisterende kunder øger

deres forretningsomfang med banken. Dette giver

banken et styrket fundament for den fremtidige indtje-

ning. Hertil kommer, at banken styrker sit værditilbud

til kunderne via førnævnte samarbejdspartnere, herun-

der muligheder inden for forsikrings-, formue- og pen-

sionsrådgivning, som forventes at styrke basisindtæg-

terne yderligere i de kommende år.

Bankens basisdrift de seneste 5 år er vist herunder,

hvoraf det fremgår, at særligt i 2023 og 2022 er basis-

indtjeningen steget markant:

Bankens basisdrift fremgår af hoved- og nøgletalsover-

sigten i note 5.

Stigningen i basisdriften skal ses i sammenhæng med

stigningen i bankens omkostninger, som dog er steget i

mindre grad end indtægterne. Dette er udtrykt i nøgle-

tallet basisindtjening pr. omkostningskrone, der udgør

1,62 kr. mod 1,38 kr. i 2022.

De stigende regulatoriske krav og medfølgende om-

kostninger samt flere år med negative renter med

pressede marginaler har trukket nøgletallet nedad. Der

ses nu en markant stigning i nøgletallet.

Kursreguleringer

Den samlede kursgevinst udgør 25,7 mio. kr. mod 11,0

mio. kr. sidste år. Kursreguleringen fordeler sig såle-

des:

• En kursgevinst på obligationer på 12,9 mio.

kr. svarende til en stigning på 9,4 mio. kr. i

forhold til året før.

• En kursgevinst på aktier på 11,3 mio. kr., som

vedrører bankens beholdning af sektoraktier,

hvilket er en stigning på 5,5 mio. kr. i forhold

til året før.

• En kursgevinst på valuta på 1,5 mio. kr., hvil-

ket 0,2 mio. kr. mindre end året før.

Bankens obligationsbeholdning er øget i 2023. Behold-

ningen er placeret med lav risiko i kortløbende danske

realkreditobligationer, hvilket bidrager positivt for den

andel af afkastet, hvor obligationerne er købt til kurs

under pari.

Bankens aktiebeholdning består af ejerandele i fælles-

ejede selskaber i den finansielle sektor, hvor særligt

ejerandelen i DLR Kredit A/S bidrager positivt til udvik-

lingen.

For yderligere specifikation af kursreguleringerne hen-

vises til note 9.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

Bankens kundespecifikke nedskrivninger har udviklet

sig bedre end forventet i 2023 og er på et tilfredsstil-

lende niveau. Udgangspunktet for året var et billede af

stor økonomisk usikkerhed på baggrund af geopolitisk

uro, stigende inflation og renter. Bankens ledelse har

fulgt udviklingen tæt igennem 2023 og kan konstatere,

at kunderne har klaret sig godt igennem året med

udgangspunkt i høj soliditet, en rettidig opbremsning i

igangsættelse af nye investeringer og et højt beskæfti-

gelsesniveau på tværs af alle sektorer.

Banken har i 2023 samlet udgiftsført nedskrivninger på

udlån og tilgodehavender for 2,8 mio. kr. mod en udgift

på 5,3 mio. kr. i 2022.

100

120

140

160

2019 2020 2021 2022 2023

Fordeling af samlede omkostninger

(mio. kr.)

Løn i alt IT-udgifter Øvrige driftsudgifter

100

125

150

175

200

225

250

2019 2020 2021 2022 2023

Basisdriften

(mio. kr.)

Basisindtægter Basisomkostninger Basisdrift

1,20

1,30

1,40

1,50

1,60

1,70

2019 2020 2021 2022

2023

Basisindtjening pr. omkostningskrone

LEDELSESBERETNING

I bankens reservation til nedskrivninger for 2023 indgår

et ledelsesmæssigt skøn på 24,5 mio. kr. som ultimo

2022 udgjorde 25,0 mio. kr. Det ledelsesmæssige skøn

bidrager således positivt til regnskabsposten med 0,5

mio. kr. for 2023.

Det ledelsesmæssige skøn er fastsat til at imødegå

usikkerhed vedrørende geopolitisk uro og høj inflation,

herunder stigende energipriser. Derudover er der afsat

et beløb til at imødegå de generelle modelusikkerheder

i bankens nedskrivningsmodel efter IFRS9 regnskabs-

reglerne og indregning af fremadskuende information.

Udviklingen i bankens udgiftsførte nedskrivninger de

seneste 5 år fremgår af følgende graf.

Den samlede reservation til nedskrivninger og hensæt-

telser udgør i alt 96,8 mio. kr. ultimo 2023. De samlede

nedskrivninger og hensættelser på bankens kreditek-

sponeringer ultimo 2023 sammensætter sig af ned-

skrivninger og hensættelser i stadie 3, som udgør 61,8

mio. kr., stadie 2, som udgør 23,0 mio. kr., og stadie

1, som udgør 12,0 mio. kr.

De samlede nedskrivninger og hensættelser til tab er

forøget med 1,9 mio. kr. i forhold til sidste år, hvor

bankens reservation udgjorde 94,9 mio. kr. Udviklingen

sammensætter sig af netto driftsførelse af nedskrivnin-

ger for +2,1 mio. kr., endelig afskrivning af allerede

nedskrevne engagementer med -2,3 mio. kr. og andre

bevægelser med +2,1 mio. kr.

I den samlede regnskabspost Nedskrivninger på udlån

og tilgodehavender mv. indgår foruden førnævnte også

tab uden forudgående nedskrivning med 1,3 mio. kr.

samt indtægter fra tidligere afskrevne fordringer på 0,6

mio. kr.

Bankens konstaterede tab fremgår af afsnittet ”Forret-

ningsmæssige og finansielle risici” og specifikationer i

resultatopgørelsens note 12.

I nedenstående graf er vist udviklingen i bankens ak-

kumulerede nedskrivninger de seneste 5 år.

De akkumulerede nedskrivninger er i tabellen nedenfor

fordelt på brancher.

Nedskrivninger fordelt på brancher

2023

2022

Landbrug

15%

Industri

Bygge- og anlæg

Handel

Transport,

hotel og restaurant

Finansiering og forsikring

Fast ejendom

10%

Øvrige erhverv

Privat

39%

52%

I alt fordelt nedskrivninger

100 %

Forskydningerne i fordelingen skyldes, at banken i

højere grad har målrettet reservationen under det

ledelsesmæssige skøn på erhverv, særligt på brancher-

ne landbrug og fast ejendom.

Årets nedskrivningsprocent beregnes i henhold til regn-

skabsbekendtgørelsen, eksklusive hensættelser på

uudnyttede kreditter, og udgør 0,7 % af de samlede

udlån og garantier mod -0,1 % i 2022. Den akkumule-

rede nedskrivningsprocent udgør 4,11 % ultimo 2023

mod 3,3 % ultimo 2022.

Opgjort inklusive hensættelser på uudnyttede kreditfa-

ciliteter udgør driftsførte tab, nedskrivninger og hen-

sættelser 0,1% af den samlede krediteksponering i

2023 mod 0,2% i 2022.

Den akkumulerede regnskabsmæssige reservation

udgør 3,0% af den samlede krediteksponering ultimo

2023, hvilket er uændret i forhold til 2022.

Resultat før skat

Efter ovennævnte kan resultatet før skat opgøres til

114,4 mio. kr.

Resultat efter skat

Skat af årets resultat udgør 26,3 mio. kr. mod 11,1

mio. kr. året før. Stigningen er udtryk for den generelle

stigning i resultatet før skat samt øget beskatning for

finansielle virksomheder, hvor banken i tillæg til sel-

skabsskatteprocenten på 22,0 % betaler et tillæg på

3,2 % i 2023 og 4,0 % i 2024.

Herefter udgør resultatet efter skat 88,1 mio. kr. for

2023 mod 47,3 mio. kr. for 2022.

-15

-10

-5

2019

2020 2021 2022 2023

Nedskrivninger

(mio. kr.)

100

125

150

2019 2020 2021 2022

2023

Akkumulerede nedskrivninger med andel af

ledelsesmæssigt skøn

(mio. kr.)

Akk. nedskrivninger/hensættelser Ledelsesmæssigt skøn

LEDELSESBERETNING

Usikkerhed ved indregning og måling

De væsentligste usikkerheder ved indregning og måling

knytter sig til nedskrivninger på udlån og hensættelser

på garantier samt til værdiansættelsen på beholdnin-

gen af unoterede aktier og investerings- og domicil-

ejendomme. Ledelsen vurderer, at usikkerheden er på

et acceptabelt niveau. Der henvises derudover til be-

skrivelsen i note 2.

Kapitalforhold

Banken skal i henhold til lovgivningen have et kapital-

grundlag, der understøtter bankens risikoprofil.

Ledelsen har valgt at opgøre kredit- og markedsrisici

efter standardmetoden og operationel risiko efter basis-

indikatormetoden. Det er fortsat bankens vurdering, at

der for et pengeinstitut af Møns Banks størrelse på

nuværende tidspunkt ikke er behov for at anvende

mere avancerede metoder til opgørelse af bankens

kapitalprocent.

Kapitalgrundlag

Samlet udgør bankens kapitalprocent 28,8 % ultimo

2023 og er således forøget fra 26,1 % ultimo 2022

svarende til + 2,7 %-point. Stigning skyldes forbedring

i kapitalgrundlaget, som efter fradrag udgør 525,1 mio.

kr. ultimo 2023. Kapitalgrundlaget efter fradrag er

således forøget 49,0 mio. kr. siden ultimo 2022. Æn-

dringen skyldes følgende forhold:

• Konsolidering af årets overskud på 76,6 mio.

kr. efter 2,8 mio. kr. rente til indehavere af

hybrid kernekapital og foreslået udbytte til

bankens aktionærer på 8,0 mio. kr.

• Stigning i fradraget for kapitalandele i finan-

sielle virksomheder på 19,9 mio. kr.

• Stigning i fradrag for Non-performing

Exposures (NPE-fradrag) på 7,3 mio. kr.

• Reduktion af øvrige fradrag 0,5 mio. kr.

Den samlede risikoeksponering udgør 1.820 mio. kr.

ultimo 2023, hvilket er på samme niveau som ultimo

2022, hvor det udgjorde 1.821 mio. kr. Udviklingen i

den samlede risikoeksponering kan væsentligst henfø-

res til udviklingen i bankens balance.

Den egentlige kernekapital ultimo 2023 udgør 485,1

mio. kr. svarende til en egentlig kernekapitalprocent på

26,6 %. Den egentlige kernekapitalprocent svarer til

udviklingen i bankens kapitalgrundlag som beskrevet

ovenfor.

Banken har helt overordnet en politik og målsætning

om, at den fremtidige aktivitet som hovedregel skal

baseres på egentlig kernekapital.

Med afsæt i de nuværende kapitalforhold er målsæt-

ningen for kapitalstrukturen derfor, at bankens kapital-

grundlag for minimum 80 %’s vedkommende skal ud-

gøres af egentlig kernekapital (beregnes af kapitalen

før fradrag). De resterende 20 % kan dækkes af hybrid

kernekapital og/eller supplerende kapital med henblik

på at opfylde kapitalkravet, eller hvis lånevilkårene for

disse kapitaltyper samlet set er fordelagtige for aktio-

nærerne.

Banken har udarbejdet en kapitalplan, som dækker de

kommende 4 år svarende til bankens kommende stra-

tegiperiode. Heri indgår en forventning om at bankens

kapitalbehov kan dækkes af egenkapital.

Banken har pr. ultimo 2023 hybrid kernekapital på 40

mio. kr., som opfylder kravene i CRD IV for indregning i

kapitalgrundlaget. Der henvises til note 28 for yderlige-

re information.

Banken har i kapitalgrundlaget pr. ultimo 2023 ingen

supplerende kapitalinstrumenter.

Til dækning af kravet til nedskrivningsegnede passiver

ønsker banken at dække op til 50 – 90 % af kravet til

nedskrivningsegnede passiver (NEP-kravet) efter fuld

indfasning med Tier-3 kapital, således at dette kun

delvist skal dækkes via bankens solvens. Banken har i

sin kapitalplan for de kommende år indregnet et behov

for Tier-3 kapital svarende til 50% af NEP-kravet.

Med afsæt i en kapitalplan, som baserer sig på egenka-

pital og med fremmedkapital for ca. 50% af NEP-

kravet, har banken et kapitalberedskab, der sammen

med både egenbeholdning af realkreditobligationer og

sektoraktier udgør et væsentligt kapitalmæssigt bered-

skab. Dette anses som et solidt fundament for den

lagte vækststrategi og til imødegåelse af usikkerhed i

den økonomiske udvikling generelt.

Kapitalbehov

Bestyrelse og direktion skal i henhold til lov om finan-

siel virksomhed sikre, at banken har et tilstrækkeligt

kapitalgrundlag, der efter ledelsens vurdering som

minimum skal til for at dække alle væsentlige risici.

Det individuelle kapitalbehov er opgjort til 11,2 % pr.

ultimo 2023 og er fastsat ud fra forventninger til det

individuelle kapitalbehov i det kommende år.

Opgørelsen af kapitalbehovet er baseret på bekendtgø-

relse om opgørelse af risikoeksponeringer, kapital-

grundlag og solvensbehov samt Finanstilsynets 8+

metode.

Bankens kapitalbehov er opgjort således:

2023

2022

Risikoområde

1.000 kr.

Søjle I krav

(8 %'s kravet)

145.634

8,0%

Tillæg kreditrisici

39.984

2,2%

2,1%

Tillæg markedsrisici

12.444

0,7%

0,5%

Tillæg operationelle

risici

4.551

0,3%

Tillæg øvrige risici

1.389

0,1%

0,6%

I alt

204.003

11,2%

11,5%

Bankens kapitalbehov udgør 11,2 % ultimo 2023, hvil-

ket er en reduktion på 0,3%-point i forhold til året før.

Den underliggende sammensætning af kapitalbehovet

har udviklet sig med følgende:

LEDELSESBERETNING

• Tillæg under kreditrisici er forøget med 0,1%-

point, som vedrører mindre forskydninger ved-

rørende kunder med finansielle problemer.

• Markedsrisici er forøget 0,2 %-point, hvilket

skyldes, at banken har øget rammerne for

markedsrisiko i forbindelse med placering af

overskudslikviditet.

• Øvrige risici er reduceret med 0,5%-point,

hvilket primært vedrører udvikling i forvent-

ning til køb af aktier i DLR Kredit A/S, som er

på et lavere niveau end ultimo sidste år.

I opgørelsen indgår et tillæg på 0,25 %-point under

operationelle risici, som er fastsat af Finanstilsynet til

at dække operationelle risici på kreditområdet.

Bankens solvensoverdækning i forhold til det tilstræk-

kelige kapitalgrundlag og bufferkrav udgør 12,6 %-

point:

2023

2022

1.000 kr.

Kapitalgrundlag efter

fradrag

525.070 28,8%

26,1%

Tilstrækkeligt kapital-

grundlag (Søjle I + II)

204.003 11,2%

11,5%

Solvens overdækning

før bufferkrav

321.067 17,6%

14,7%

Kapitalbevaringsbuffer

45.511

2,5%

Kontracyklisk kapitalbuffer

45.511

2,5%

2,0%

Samlet kapitalkrav inkl.

bufferkrav

295.024 16,2%

16,0%

Overdækning efter

opfyldelse af Søjle I +

II og bufferkrav

230.046 12,6%

10,2%

Den kontracykliske kapitalbuffer, som er til konjunktur-

udligning, er fastsat af Erhvervsministeriet til 2,5 % pr.

31.12.2023.

Nedskrivningsegnede passiver (NEP-k

ravet):

NEP-kravet implementeres som beredskab for genop-

retning af pengeinstitutter. NEP-kravet gældende for

2023 er fastsat af Finanstilsynet og udgør 16,0 % af

Møns Banks samlede risikoeksponering og 4,5 % af

Møns Banks samlede eksponeringsmål (gearingsgrad).

Møns Bank har modtaget NEP-kravet gældende for

2024 (pr. 1.1.2024), hvor kravet er fuldt indfaset.

Kravet for det kommende år udgør 16,7 % af de risiko-

vægtede eksponeringer og 4,5% af det samlede ekspo-

neringsmål.

Til opfyldelse af NEP-kravet har banken udstedt senior

non-preferred obligationer for modværdien af 35 mio.

kr. svarende til 1,9 % af den samlede risikoekspone-

ring. Der henvises til note 26 for yderligere informati-

on.

I forhold til det samlede aktuelle NEP-krav tillagt buf-

ferkrav har banken således en overdækning svarende

til 9,8 %-point.

2023

2022

1.000 kr.

NEP-kapital (Kapital-

grundlag + SNP/Tier-3

kapital)

559.943 30,8% 28,1%

NEP-krav

291.268

16,0%

14,6%

Kapitalbevaringsbuffer

45.511

2,5%

Kontracyklisk kapitalbuffer

45.511

2,5%

2,0%

Samlet NEP-krav inkl.

bufferkrav

382.289 21,0% 19,1%

NEP-krav dækket af

SNP/TIER-3 kapital

34.873 1,9% 1,9%

NEP-krav ej dækket af

SNP/TIER-3 kapital

347.416 19,1% 17,2%

Overdækning i forhold til

NEP-krav inkl. bufferkrav

177.654 9,8% 9,0%

Det er ledelsens vurdering, at kapitalen samlet set er

tilstrækkelig til at dække den risiko, der er forbundet

med bankens aktiviteter.

Oplysningerne om kapitalbehovet er ligeledes offentlig-

gjort på bankens hjemmeside på moensbank.dk/ir

under punktet ”Tilstrækkeligt kapitalgrundlag og kapi-

talbehov”.

Kapitalmålsætning:

Banken har udarbejdet en kapitalplan, der skal sikre, at

bankens kapital er tilstrækkelig til at dække bankens

fremtidige aktiviteter.

Banken har ud over kapitalplanen udfærdiget bered-

skabsplan og genopretningsplan på kapitalområdet

efter reglerne for genopretningsplaner, som tager ud-

gangspunkt i en række hårde stressscenarier.

Med udgangspunkt i bankens kapitalplanlægning har

bestyrelsen fastsat et kapitalmål på 6 %-point over alle

regulatoriske krav fraregnet den kontracykliske kapital-

buffer, som ultimo 2023 udgør 2,5%.

Bestyrelsen fastsætter kapitalmålet ud fra en balance-

ret overvejelse mellem på den ene side ønsket om at

have en passende sikkerhedsmargen ned til bankens

kapitalkrav og kapitalbehov, der løbende fastsættes i

forhold til lovgivningsmæssige og regulatoriske krav,

og på den anden side rimelige indtjenings- og vækst-

muligheder. Kapitalmålet revurderes løbende under

hensyntagen til bankens strategi og kapitalforhold i

øvrigt, ligesom bankens beholdning af sektoraktier

medvurderes ved fastsættelsen af niveauet for over-

dækning.

Det er ledelsens vurdering, at kapitalen er tilstrækkelig

til at dække den risiko, der er forbundet med bankens

aktiviteter. Banken forventer således at kunne leve

fuldt op til kravene, som de er udformet p.t., hvorfor

årsregnskabet aflægges som going concern.

Væsentlige uforudsete yderligere krav i vejledning om

tilstrækkeligt kapitalgrundlag, Finanstilsynets fortolk-

ning eller praksis for vurdering af det nødvendige kapi-

talbehov, herunder behandling af sektoraktier, kan

medføre, at bankens kapitalmæssige overdækning

mindskes.

LEDELSESBERETNING

Der henvises til moensbank.dk/ir

under punktet ”Til-

strækkeligt kapitalgrundlag og kapitalbehov” for en

beskrivelse og uddybning af kapitalbehovet samt opgø-

relsesmetoderne for 2023.

er henvises ligeledes til moensbank.dk/ir und

er punk-

tet ”Risikorapporter” for en redegørelse for risikostyring

i 2023.

Tilsynsdiamanten

Med Tilsynsdiamanten har Finanstilsynet fastlagt en

række grænseværdier på udvalgte risikoområder. Ban-

ken har opgjort positionerne på de forskellige måle-

punkter. Ved udgangen af 2023 ligger banken indenfor

samtlige grænseværdier i tilsynsdiamanten, hvilket

fremgår af nedenstående tabel:

Tilsynsdiamantens

pejlemærker

Finanstilsynets

grænseværdi

Møns Bank

2023

Summen af store

eksponeringer

< 175 % af den egent-

lige kernekapital

112,7 %

Udlånsvækst

< 20 %

-1,1 %

Ejendoms-

eksponeringer

< 25 % af udlån og

garantier

7,8 %

Likviditetspejlemærke

>100

549,0 %

Summen af store eksponeringer

Pejlemærket for store eksponeringer er pr. ultimo 2023

opgjort til 112,7 % af den egentlige kernekapital og

ligger således indenfor grænseværdien.

Sammenlignet med sidste år er pejlemærket øget med

0,8 %-point fra 111,9 %.

Banken har via sin kreditpolitik fastsat grænser for

størrelsen på enkelt eksponeringer, som begrænser

risikoen for, at bankens eksponering er koncentreret på

få enkeltstående store kundeforhold.

Udlånsvækst

Banken har i 2023 haft et netto udlånsfald på 1,1 %

sammenlignet med året før. Dette er indenfor Tilsyns-

diamantens grænseværdi, som angiver en udlånsvækst

på maksimalt 20 %. Udviklingen er yderligere beskre-

vet under afsnittet ”Udviklingen i bankens aktiviteter og

økonomiske forhold - Udlån” og dækker over en netto-

stigning på privatkunder og et reduceret nyudlån til

erhverv som følge af det højere rente og inflationsni-

veau.

Banken har i sin strategi fastsat mål for den årlige

udlånsvækst på 7,0 %. Bankens politik på udlånsområ-

det er fortsat, at væksten skal være kreditmæssig

forsvarlig og at stabile indlån fra bankens kunder fuldt

ud skal kunne dække bankens udlån. Bankens nuvæ-

rende situation med et stort indlånsoverskud betyder,

at bankens likviditetsforhold er gunstige, og isoleret set

er det ikke bankens indlån, der sætter en begrænsning

for bankens muligheder for at øge udlånene.

Ejendomseksponering

I gruppen af ejendomseksponeringer indgår fast ejen-

dom og gennemførelse af byggeprojekter (placeret

under branchen bygge- og anlæg). Hertil kommer, at

beregningen er foretaget før modregning af bankens

korrektivkonto.

Banken har en branchefordeling uden store koncentra-

tioner på enkelte brancher, hvilket fremgår af note 15.

Bankens eksponeringer mod ejendomsbranchen udgør

7,8 %, hvilket er et fald på 2,1 %-point i forhold til

samme tidspunkt sidste år. Banken vurderer, at bonite-

ten i bankens ejendomseksponeringer ikke afviger

væsentligt i forhold til de øvrige erhvervsgrupper jf.

tabellen under afsnittet ovenfor om nedskrivninger på

udlån og tilgodehavender mv.

Likviditet

Det opgjorte pejlemærke for likviditet udgør 549,0 %

ultimo 2023, hvilket er langt indenfor Tilsynsdiaman-

tens grænseværdi på minimum 100 %.

Pejlemærke for likviditet bygger på en anden opgørel-

sesmetode end nøgletallet for LCR, jf. nedenfor og som

oplyst i hoved- og nøgletal under noterne.

Liquidity Coverage Ratio (LCR) stiller krav til likviditets-

bufferens størrelse og sammensætning i forhold til

stressscenarie på 30-dages sigt. LCR skal udgøre

mindst 100 %. Banken har ultimo 2023 opgjort LCR-

brøken til 550,9 % mod 488,2 % ultimo 2022. Banken

ligger således væsentligt over lovkravet, hvilket i al

væsentlighed kan henføres til bankens høje overskuds-

likviditet.

Banken har ikke optaget lån, der forfalder indenfor det

kommende år.

Der henvises til note 3 under Likviditetsrisiko for rest-

løbetid på bankens aktiver og passiver samt til en yder-

ligere specifikation af bankens opgjorte LCR-brøk.

Bankens bestyrelse har fastsat en målsætning for over-

dækning på LCR på mindst 150 %-point i forhold til det

til enhver tid gældende minimumskrav.

Nøgletallet Net-stable-funding-ratio (NSFR) udtrykker

forholdet mellem den for banken tilgængelige funding

divideret med den nødvendige funding. Lovkravet for

NSFR er 100%, hvor NSFR i banken udgør 233,9 %

ultimo 2023 mod 236,6 % ultimo 2022. At banken

ligger væsentligt højere end lovkravet skyldes først og

fremmest bankens store indlånsoverskud i forhold til

udlån samt bankens placering af overskudslikviditet i

Nationalbanken og en fondsbeholdning med lav risiko.

Bankens ledelse har via bankens likviditetspolitik fast-

sat en målsætning om at NSFR som minimum skal

udgøre 175 %. I planerne for bankens udvikling er der

fokus på, at der opretholdes et fornuftigt forhold mel-

lem de samlede ud- og indlån således, at kravene fort-

sat overholdes med en komfortabel overdækning.

nken gør ikke brug af muligheden for at belåne udlån

i Nationalbanken.

LEDELSESBERETNING

Særlige f

orhold

Anvendt regnskabspraksis er uændret, idet der ikke er

foretaget ændringer til regnskabsbekendtgørelsen, som

påvirker opgørelsen af balance eller resultat.

I opgørelsen af bankens betalte og udskudte skat er

foretaget indregning af effekten af den forhøjede sel-

skabsskat for finansielle virksomheder, som er trådt i

kraft i 2023.

Bankens anvendte regnskabspraksis er yderligere be-

skrevet i note 1, hvortil der henvises.

Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

Der er fra balancedagen og frem til i dag ikke indtrådt

forhold, som forrykker vurderingen af årsrapporten.

Forventningerne til 2024 s

amt til øvrige forhold i

fremtiden

Udviklingen i 2024 forventes fortsat at være påvirket af

de makroøkonomiske og samfundsmæssige tendenser,

som har påvirket 2023.

Den samfundsøkonomiske udvikling forventes ikke at

bidrage til vækst i økonomien i 2024, hvilket grund-

læggende er en udfordring for den finansielle sektor.

Den stigende inflation i 2022 og 2023, som især er

drevet af stigende energi- og råvarepriser, forventes at

påvirke bankens kunders økonomi i negativ retning ind

i 2024. For erhvervskundernes vedkommende forven-

tes rammebetingelserne for en række brancher at med-

føre en risiko for et højere antal konkurser end set de

tidligere år. Dette som følge af konsekvenserne af høj

inflation og lavere efterspørgsel.

Udviklingen på boligmarkedet har været bedre end

forventet i 2023, men usikkerhed som følge af udvik-

lingen i den globale økonomi med risiko for fortsat høj

inflation, stigende energipriser, usikkerhed vedrørende

renteudviklingen og ny boligskattemodel bevirker, at

aktiviteten i starten af 2024 vurderes som faldende.

Udfordringerne for banken vil for det kommende år

være at hjælpe bankens kunder igennem de økonomi-

ske udfordringer, som følge af den makroøkonomiske

udvikling, en fortsat skærpet konkurrence om de gode

udlån og et fortsat pres på rentemarginalen. Hertil

kommer forventet øget konkurrence om attraktive

indlåns- og opsparingsprodukter.

Med fokus på at drive en effektiv og kundeorienteret

forretning, har banken et betragteligt potentiale for

vækst i det eksisterende markedsområde. Dette for-

ventes at kunne ses i udviklingen for 2024 og i de

kommende år frem.

Det ændrede rentemiljø forventes også i 2024 at bidra-

ge positivt til bankens nettorenteindtægter via place-

ring af bankens overskudslikviditet. Bankens forvent-

ning til renteudviklingen er dog også, at der forventes

rentefald, særligt fra halvåret 2024, hvilket i løbet af

året forventes at reducere indtjeningen fra bankens

likviditetsplacering.

Omkostningsniveauet forventes ikke væsentligt påvir-

ket af igangsætning af nye initiativer i forhold til stra-

tegien, men derimod påvirkes omkostningsniveauet af

stigende lønomkostninger som følge af overenskomst-

mæssige stigninger og en række målrettede ansættel-

ser til styrkelse af strategisk vigtige områder. Herud-

over forventes omkostningerne at blive øget med pris-

talsudviklingen, samt stigende omkostninger til bl.a.

imødegåelse af de tiltagende regulatoriske krav til

sektoren.

Med afsæt i ovennævnte forventning har banken ud-

sendt selskabsmeddelelse nr. 1/2024 pr. 18.1.2024,

hvori følgende forventninger er offentliggjort:

Basisdrift

Med afsæt i ovennævnte forventer banken et resultat

af basisdriften (resultat før nedskrivninger på udlån,

kursregulering og skat) for 2024 i størrelsen 65 - 85

mio. kr.

Resultat før skat

Resultatet før skat vil være forbundet med stor usik-

kerhed og er meget afhængig af udviklingen i ned-

skrivningerne på udlån og garantier. Ved bankens fast-

sættelse af resultatforventningerne før skat er niveauet

for netto nedskrivninger indregnet i niveauet ca. 10

mio. kr. Det samlede nedskrivningsniveau vil samlet

set være meget afhængig af udviklingen i de underlig-

gende forhold relateret til det samlede ledelsesmæssige

skøn på 24,5 mio. kr., der er afsat ultimo året 2023.

Resultatet før skat vil tillige være afhængigt af bankens

kursreguleringer, som primært relaterer sig til kursge-

vinster på bankens obligationsbeholdning og fra de

fællesejede sektorselskaber, herunder ejerandele i DLR,

Bank Invest m.v.

Samlet set forventes et resultat før skat i niveauet 70 -

95 mio. kr.

Forretningsmæssige og finansielle risici

Indledningsvis henvises til note 3 for en nærmere be-

skrivelse af bankens politikker og mål for styring af

finansielle risici.

Kreditrisiko

Ved kreditrisici forstås risikoen for tab som følge af, at

debitorer eller modparter misligholder indgåede beta-

lingsforpligtelser.

Bankens kreditrisiko er styret af en overordnet kredit-

politik, som er besluttet af bestyrelsen og tager ud-

gangspunkt i bankens til enhver tid gældende forret-

ningsmodel og strategi. Kreditpolitikken tilpasses lø-

bende under hensyntagen til bestyrelsens refleksioner

over udviklingen og ønsker om at tilpasse kreditrisikoen

under hensyntagen til konjunkturudviklingen, gældende

LEDELSESBERETNING

og kommende lovgivning samt bekendtgørelser og

aktuelle vejledninger fra Finanstilsynet.

Kreditpolitikken har overordnet til formål at fastsætte

Møns Banks risikoprofil for kreditområdet og indeholder

således bestyrelsens overordnede stillingtagen til, hvil-

ke kreditrisici banken kan påtage sig. Kreditpolitikken

medvirker således til, at der er en god balance mellem

udlån, indtjening og risiko, hvorved der skabes en god

og varig rentabilitet og bonitet. Kreditpolitikken sætter

bl.a. rammer indenfor følgende områder:

• kundetyper

• typer af produkter

• geografisk eksponering

• eksponering indenfor udvalgte typer af sikker-

heder

• kreditbonitet

• indtjening i forhold til valgt risikoprofil

• store eksponeringer

• branchemæssig spredning

• koncentrationsrisici.

Indenfor kreditpolitikken er den løbende forvaltning af

kreditområdet reguleret i en række forretningsgange,

hvor de mere specifikke retningslinjer i forhold til at

efterleve bankens overordnede kreditpolitik er defineret

og beskrevet. Banken vil til stadighed have fokus på, at

der gennem bankens kreditafdeling sker en effektiv

styring og overvågning af bankens samlede kredit-

eksponering.

For at følge bankens kreditmæssige udvikling er de

konstaterede tab for de seneste 5 år vist i nedenståen-

de graf.

De konstaterede tab er typisk driftsført som nedskriv-

ninger i tidligere år. Bankens tabsprocent, opgjort som

de konstaterede tab i forhold til den gennemsnitlige

værdi af udlån og garantier, har de seneste 5 år ligget i

intervallet fra 0,2 % til 1,4 %, og for 2023 udgør tabs-

procenten 0,2 %.

Et væsentligt risikoelement er, hvis banken har ekspo-

neringer i en størrelse, der kan true bankens eksistens,

hvis eksponeringen bliver nødlidende. Pejlemærket for

store eksponeringer angiver koncentrationen på ban-

kens 20 største eksponeringer i forhold til bankens

egentlige kernekapital. Der henvises til afsnittet

Tilsynsdiamanten.

For en beskrivelse af bankens kreditrisiko ultimo året

henvises til afsnittet Nedskrivninger på udlån og tilgo-

dehavender mv. tidligere i ledelsesberetningen, samt til

noterne 1, 2, 3, 12, 15 og 29.

Renterisiko

Renterisikoen beskriver bankens samlede risiko for

værditab som følge af ændringer i renten. Bankens

renterisici relaterer sig primært til obligationer i han-

delsbeholdningen, fastforrentede ind- og udlån udenfor

handelsbeholdningen samt til de af banken udstedte

obligationer (Tier 3 / SNP-obligation) og hybride kerne-

kapital med fast rente.

Bankens obligationsbeholdning i handelsbeholdningen

består af danske realkreditobligationer med kort varig-

hed og løbetid.

Effekten af stigning (parallelforskydning) i rentekurven

på 1 %-point er ultimo 2023 på 6,3 mio. kr., hvilket

svarer til 1,2 % af bankens kernekapital.

Bankens renterisiko indenfor handelsbeholdningen

udgør +7,8 mio. kr. og udenfor handelsbeholdningen er

den –1,5 mio. kr.

For en specifikation af bankens samlede renterisiko,

beregnet i overensstemmelse med Finanstilsynets vej-

ledning og fordelt efter modificeret varighed på lange

og korte positioner, henvises til note 3.

Aktierisiko

Bankens aktierisiko defineres i forhold til den samlede

aktiebeholdning, hvilket betyder, at effekten af en

aktiekursændring på eksempelvis 10 % på beholdnin-

gen udgør 15,8 mio. kr.

Ultimo 2023 udgør kursværdien af aktier i alt 157,7

mio. kr., hvilket er en stigning på 28,2 mio. kr. i for-

hold til ultimo 2022.

Af den samlede aktiebeholdning udgør handelsbehold-

ningen 0 mio. kr., svarende til, at den samlede behold-

ning af aktier således består af bankens anlægsbehold-

ning af sektorrelaterede aktier. Bankens største positi-

oner i fællesejede sektorselskaber kan primært henfø-

res til DLR Kredit A/S, PRIPS 2022 P/S, PRAS A/S og BI

Holding A/S.

Bestyrelsens forslag til udbytte

Banken har overordnet en målsætning om, at der ud-

betales et udbytte svarende til 10–25 % af aktiekapita-

len, idet bestyrelse og direktion vurderer soliditet og

robusthed, som bærende for bankens vækst og fortsat-

te konsolidering og udvikling.

Bankens ledelse har taget udgangspunkt i denne mål-

sætning efter grundige overvejelser i forhold til for-

ventningerne til den fremtidige udvikling og konsolide-

ring, der er vigtig i forhold til den igangværende ind-

fasning af NEP-kravet under kapitaldækningsreglerne,

NPE-fradrag samt forventninger til nye kapitaldæk-

ningsregler fra 1.1.2025.

2019 2020 2021 2022 2023

Konstaterede tab

(mio. kr.)

2019 2020 2021 2022 2023

LEDELSESBERETNING

Bankens ledelse har vurderet bankens robusthed med

udgangspunkt i bankens kapitalplan samt indregnet en

række hårde stress-scenarier, herunder det, som ligger

til grund for bankens genopretningsplan. Med bankens

kapitalsituation og det meget tilfredsstillende resultat-

for 2023 indstiller bestyrelsen, at der udbetales 8,0

mio. kr. i udbytte for 2023 svarende til et udbytte på

20 % af aktiekapitalen.

Aktionærinformation

Fondsbørs NASDAQ OMX Nordic Exchange, Copen-

hagen

Aktiekapital 40.000.000 kr.

Nominel stykstørrelse 20 kr.

Antal aktier 2.000.000 stk.

Aktieklasser Ingen

Antal stemmer pr. aktie En

Ihændehaverpapir Nej

Stemmeretsbegrænsning Ja *

Begrænsninger i omsættelighed Nej

Fondskode DK0060133841

LEI-kode 213800BGF1TQB5M6PH65

* Stemmeretsbegrænsning:

Ingen aktionærer kan afgive stemme for mere end,

hvad der svarer til 1,0 % af den til enhver tid gældende

aktiekapital.

Aktieinformation

Bankens aktier er noteret på NASDAQ OMX Nordic

Exchange, Copenhagen. Aktiekursen sluttede den 30.

december 2023 på kurs 210. Det er en stigning på 6

kurspoint sammenlignet med kursen primo året, som

udgjorde kurs 204. Den kursmæssige udvikling i regn-

skabsåret 2023 er således +2,9 %.

Markedsværdien af selskabets aktier udgør 420 mio. kr.

pr. 31. december 2023

Nøgletal for aktier og udbytte fremgår af nøgletallene i

note 5.

Omsætningen i bankens aktier via NASDAQ OMX Nordic

Exchange, Copenhagen udgjorde 32,2 mio. kr. i regn-

skabsåret 2023. Dette er et fald på 31,7 mio. kr. i

forhold til året før, hvor omsætningen udgjorde 63,9

mio. kr.

Investor Relations

Møns Bank søger løbende at udvikle og vedligeholde

gode relationer til sine interessenter, idet sådanne

relationer vurderes at have væsentlig og positiv betyd-

ning for bankens udvikling. Banken har med dette

udgangspunkt formuleret en kommunikationspolitik.

Kommunikationspolitikken og relaterede procedurer

skal sikre, at oplysninger af betydning for bl.a. investo-

rer, medarbejdere og myndigheder formidles til disse

og offentliggøres i overensstemmelse med gældende

regler og aftaler.

Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere

varetages af bankens direktion. Dialogen finder sted

under hensyntagen til NASDAQ OMX Nordic Exchange,

Copenhagens regler. Investorinformationen udformes

alene på dansk og distribueres til aktionærer, der har

ytret ønske herom, straks efter offentliggørelsen.

Der arbejdes vedvarende på at videregive information

til aktiemarkedet om bankens økonomiske og drifts-

mæssige forhold samt mål og strategier. Dette sker

bl.a. ved offentliggørelse af nyheder, periodemeddelel-

ser, halvårsrapporter, årsrapporter samt på generalfor-

samlinger.

Bankens hjemmeside moensbank.dk

pdateres løbende

med offentliggjort information.

et er en del af bestyrelsens arbejde at sikre efterle-

velse og tilpasning af retningslinjerne for investor rela-

tions i overensstemmelse med udviklingen i og omkring

banken.

Aktionærstruktur pr. 31. december 2023

Banken har 9.076 navnenoterede aktionærer pr. 31.

december 2023, hvilket er på niveau med ultimo 2022,

hvor antallet aktionærer var 9.068. De navnenoterede

aktionærer udgør 99,4 % af aktiekapitalen.

Bankens forretningsmodel indeholder et mål om, at der

er stort sammenfald mellem bankens kunder og ban-

kens aktionærer. Dette understøttes af kundevilkår via

bankens fordelsprogram, der indeholder fordele for de

kunder, som er aktionærer. Det er en forudsætning for

at opnå kundefordelene, at man har mindst 50 stk.

Møns Bank aktier i depot i banken.

I henhold til selskabslovens § 55 og § 56 skal oplyses,

at følgende ejer mere end 5 % af Møns Banks aktieka-

pital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de har

bestemmende indflydelse:

CIP TopCo 1 ApS, København Ø – ejerandel 10,0 %

Sparekassen Sjælland-Fyn A/S, Holbæk

- ejerandel 9,5 %

Lisefo A/S, Stege - ejerandel 5,6 %

Bogholdergaarden A/S, Hvidovre – ejerandel 5,5 %

Bestyrelsen og deres nærtståendes samlede ejerandele

af aktier i Møns Bank udgør 0,4 % pr. 31. december

2023 og er fordelt på de enkelte bestyrelsesmedlem-

mer i stykstørrelse á 20 kr. således:

Peter Ole Sørensen 4.332 stk.

Christian Brix-Hansen 2.596 stk.

Tina Ørum Hansen 171 stk.

Carl Gustav Scavenius 176 stk.

Jan Ivan Rasmussen 413 stk.

Susanne Houmann 100 stk.

Direktionens samlede ejerandel af aktier i Møns Bank

udgør 400 stk. og udgør 0,02 %.

Egne aktier

Møns Bank har ikke ansøgt om tilladelse til en behold-

ning af egne aktier og banker kan alene erhverve egne

aktier op til 3 % af aktiekapitalen efter tilladelse fra

LEDELSESBERETNING

Finanstilsynet. Møns Bank har ikke søgt Finanstilsynet

om tilladelse til erhvervelse af egne aktier.

Pr. 31. december 2023 har banken ingen beholdning af

egne aktier.

I regnskabsåret 2023 har banken formidlet køb af

89.380 stk. egne aktier for 18,5 mio. kr. til bankens

kunder, hvilket svarer til en gennemsnitlig anskaffel-

seskurs pr. aktie på 206,8 kr. Formidling af salg af

egne aktier til kunder udgør tilsvarende 89.380 stk.

med en samlet salgsværdi på 18,5 mio. kr. svarende til

en gennemsnitlig salgskurs på 206,8 kr.

Der henvises til note 27 for yderligere information.

Udbyttepolitik

Banken har overordnet en målsætning om, at der ud-

betales et udbytte svarende til 10–25 % af aktiekapita-

len, idet bestyrelse og direktion vurderer soliditet og

robusthed, som bærende for bankens vækst og fortsat-

te konsolidering og udvikling.

Udbetalingen af udbytte skal dog ske under hensynta-

gen til bankens fremtidige behov for konsolidering af

egenkapitalen, idet bankens kapitalgrundlag som ho-

vedregel ønskes baseret på egentlig kernekapital.

God selskabsledelse

Bankens bestyrelse og direktion søger til stadighed at

sikre, at ledelsesstruktur og kontrolsystemer er hen-

sigtsmæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen

vurderer løbende - og mindst én gang om året - om

dette er tilfældet. Grundlaget for tilrettelæggelsen af

ledelsens opgaver er blandt andet lov om finansiel

virksomhed, kapitalmarkedsloven, NASDAQ OMX Nordic

Exchange, Copenhagens regler og anbefalinger for

udstedere, bankens vedtægter samt god praksis for

finansielle virksomheder. På dette grundlag er udviklet

og vedligeholdes løbende en række interne procedurer,

der skal sikre en aktiv, sikker og lønsom styring af

virksomheden. Komitéen for god Selskabsledelse ar-

bejder endvidere for at fremme udviklingen indenfor

god selskabsledelse og har i den forbindelse udfærdiget

et sæt anbefalinger.

I det følgende er ledelsesstrukturen i Møns Bank be-

skrevet. Bestyrelsens holdning til efterlevelse af anbe-

falingerne fra Komitéen for god Selskabsledelse er

endvidere kommenteret.

Ledelsesstruktur

Generalforsamling:

Generalforsamlingen er bankens øverste myndighed.

Bankens bestyrelse lægger vægt på, at aktionærerne

får en detaljeret orientering og et fyldestgørende

grundlag for de beslutninger, der træffes på generalfor-

samlingen.

Alle aktionærer har ret til at deltage på generalforsam-

lingen, ligesom de har ret til at få et emne behandlet.

Indkaldelse til generalforsamling sker i henhold til ban-

kens vedtægter, og ekstraordinær generalforsamling

skal indkaldes, når repræsentantskabet, bestyrelsen

eller den generalforsamlingsvalgte revisor har forlangt

det, eller på begæring af aktionærer, der ejer 5 % eller

mere af aktiekapitalen.

Hver aktie giver én stemme, og ingen aktionærer kan

afgive stemme for mere, end hvad der svarer til 1,0 %

af den til enhver tid gældende aktiekapital.

Afgørelser træffes ved simpelt flertal, medmindre andet

følger af vedtægterne eller lovgivningen.

Det fremgår af bankens vedtægter § 6, at beslutning

om ændring af vedtægterne samt frivillig opløsning og

fusion kun er gyldig, såfremt mindst 1/2 af aktiekapita-

len er repræsenteret på generalforsamlingen. Endvide-

re kan forslag til ændring af bankens vedtægter samt

frivillig opløsning og fusion alene vedtages, såfremt

forslaget tiltrædes af mindst 9/10 såvel af de afgivne

stemmer som af den på generalforsamlingen repræsen-

terede aktiekapital. Forslag til vedtægtsændringer samt

frivillig opløsning og fusion, som støttes af bestyrelsen,

kan dog vedtages, såfremt forslaget tiltrædes af mindst

2/3 såvel af de afgivne stemmer som af den på gene-

ralforsamlingen repræsenterede aktiekapital.

Er 1/2 af aktiekapitalen ikke repræsenteret på general-

forsamlingen, men er forslaget i øvrigt vedtaget med

henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne stemmer

som af den på generalforsamlingen repræsenterede

aktiekapital, indkalder bestyrelsen inden 14 dage en ny

generalforsamling, på hvilken forslaget kan vedtages

med henholdsvis 9/10 eller 2/3 såvel af de afgivne

stemmer som af den på generalforsamlingen repræsen-

terede aktiekapital.

Efter generalforsamlingens afholdelse offentliggøres

referat på moensbank.dk/ir

der punktet ”Generalfor-

samling”.

Repræsentantskabet:

Repræsentantskabet består af et af bestyrelsen – efter

indhentet udtalelse fra repræsentantskabet – fastsat

antal medlemmer på mindst 30 og højst 36. Medlem-

merne af repræsentantskabet vælges af generalforsam-

lingen for 3 år ad gangen, og skal være aktionærer i

banken og i øvrigt opfylde lovgivningens krav til med-

lemmer af en banks bestyrelse. Genvalg er tilladt, dog

udtræder medlemmer af repræsentantskabet automa-

tisk ved den nærmest påfølgende ordinære generalfor-

samling efter medlemmets fyldte 70 år.

Ved valg til repræsentantskabet skal det tilstræbes, at

repræsentantskabet repræsenterer bankens geografi-

ske virkeområder, forskellige vidensområder, uddan-

nelser og erhvervsmæssige erfaringer. Herudover væg-

tes forskellighed, hvad angår køn og alder.

Repræsentantskabet fastsætter selv sin forretningsor-

den, og på det første møde efter den ordinære general-

forsamling vælger det sin formand og næstformand.

LEDELSESBERETNING

Repræsentantskabet er beslutningsdygtigt, når mindst

halvdelen af dets medlemmer er til stede. Alle beslut-

ninger tages ved simpelt flertal, og i tilfælde af stem-

melighed er formandens, eller i dennes fravær næst-

formandens, stemme afgørende.

Repræsentantskabets opgaver er 1) valg af medlem-

mer til bestyrelsen, 2) godkendelse af bestyrelsens

honorar, 3) behandling af sådanne sager, som af besty-

relsen eller direktionen henvises til repræsentantska-

bets afgørelse, 4) at være talerør for aktionærerne, og

5) at repræsentere banken, virke for dens trivsel og

bistå bestyrelsen og direktionen.

Herudover skal repræsentantskabet indstille kandidater

til valg til repræsentantskabet på bankens general-

forsamling. Der afholdes som udgangspunkt 4-5 repræ-

sentantskabsmøder i løbet af et år.

Bestyrelsens sammensætning og regler for udpegning

og udskiftning:

Bestyrelsen vælges af bankens repræsentantskab og

tegner den overordnede ledelse af banken. Ifølge § 11 i

bankens vedtægter skal bestyrelsen bestå af mindst 5

og højest 10 medlemmer. Bestyrelsen består aktuelt af

fire repræsentantskabsvalgte medlemmer. Herudover

er der to medarbejderrepræsentanter i bestyrelsen.

Anbefalingerne om god selskabsledelse skelner mellem

henholdsvis uafhængige bestyrelsesmedlemmer og

ikke-uafhængige bestyrelsesmedlemmer.

Bestyrelsen finder antallet af medlemmer hensigts-

mæssig. Ingen af de repræsentantskabsvalgte besty-

relsesmedlemmer deltager i den daglige ledelse af

banken.

Repræsentantskabsvalgte medlemmer af bankens be-

styrelse vælges af repræsentantskabet for maksimalt

tre år ad gangen med mulighed for genvalg. Valgperio-

derne er forskudt således, at der hvert år er op til to

medlemmer på valg. Hermed sikres kontinuiteten i

bestyrelsesarbejdet. Det seneste valg blandt medarbej-

derne fandt sted i 2022 med virkning fra generalfor-

samlingen den 22. marts 2023.

Alle repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmedlemmer

har erhvervsmæssig baggrund. Det sikrer en hensigts-

mæssig bredde og erfaringsgrundlag i bestyrelsens

tilgang til opgaverne. Det er bestyrelsens vurdering, at

sammensætningen er medvirkende til at sikre kvalifice-

rede overvejelser og beslutninger.

Der er udfærdiget en politik for mangfoldighed i besty-

relsen og ligeledes en politik for kønsdiversitet i ledel-

sen, der opstiller måltal for det underrepræsenterede

køn i bankens ledelse. I henhold til årsregnskabslovens

§ 99b skal oplyses, at der er lige kønsfordeling blandt

bankens repræsentantskabsvalgte bestyrelsesmed-

lemmer, opgjort efter Erhvervsstyrelsens vejledning.

Bankens politik om mangfoldighed i bestyrelsen er

offentliggjort på bankens hjemmeside

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse

under punktet ”Politik om mangfoldighed i bestyrelsen”.

Ligeledes er bankens politik for kønsdiversitet i ledelsen

offentliggjort på

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse

under punktet ”Politik om kønsdiversitet i ledelsen”.

estyrelsen vurderer løbende om der er anledning til at

ajourføre eller styrke medlemmernes kompetencer i

forhold til opgaverne. Bestyrelsesmedlemmernes særli-

ge kompetencer i relation til arbejdet i bestyrelsen i

banken er beskrevet i bestyrelsens kompetenceprofil,

der ligeledes er tilgængelig på

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse

under punktet ”Bestyrelsens kompetenceprofil”

Bestyrelsens arbejde:

Bestyrelsen varetager den overordnede strategiske

ledelse af banken og sikrer en forsvarlig organisation af

bankens virksomhed i overensstemmelse med lovgiv-

ningen. Bestyrelsen ansætter direktionen og påser, at

banken ledes forsvarligt under overholdelse af lovgiv-

ning, vedtægterne og de af bestyrelsen udstedte ret-

ningslinjer mv. Herunder påser bestyrelsen, at direkti-

onen overholder de af bestyrelsen besluttede målsæt-

ninger, strategier, politikker, instrukser og forretnings-

gange. Orientering fra direktionen sker systematisk

såvel ved møder som løbende ved skriftlig og mundtlig

rapportering. Denne rapportering omfatter blandt andet

udviklingen i omverdenen, bankens udvikling og løn-

somhed samt den finansielle stilling.

Bestyrelsen holder som udgangspunkt møde hver må-

ned, dog ikke i juli og to møder i december, og yderli-

gere møder efter behov. Efter behov afholdes digitale

bestyrelsesmøder via Teams.

I perioden mellem de ordinære bestyrelsesmøder mod-

tager bestyrelsen løbende nødvendig information, lige-

som der indkaldes til ekstraordinære møder, såfremt

forholdene tilsiger det. I 2023 har bestyrelsen afholdt

24 møder, jf. følgende:

Bestyrelsesmedlem

Møder i

bestyrelsen

Mødt

Peter Ole Sørensen

Christian Brix-Hansen

Carl Gustav Scavenius

Tina Ørum Hansen

Jan Ivan Rasmussen

Susanne Houmann

Lise Hansen

Bestyrelsesmedlem

Revisions

udvalg

Mødt

Peter Ole Sørensen

Christian Brix-Hansen

Carl Gustav Scavenius

Tina Ørum Hansen

Jan Ivan Rasmussen

Susanne Houmann

Lise Hansen

LEDELSESBERETNING

Bestyrelsesmedlem

Risiko

Udvalg

Mødt

Peter Ole Sørensen

Christian Brix-Hansen

Carl Gustav Scavenius

Tina Ørum Hansen

Jan Ivan Rasmussen

Susanne Houmann

Lise Hansen

Bestyrelsesmedlem

Aflønning og

Nominering

Mødt

Peter Ole Sørensen

Christian Brix-Hansen

Carl Gustav Scavenius

Tina Ørum Hansen

Jan Ivan Rasmussen

Susanne Houmann

Lise Hansen

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om ban-

kens forretningsmodel og strategi, bevilling af større

eksponeringer, større investeringer og frasalg, kapital-

grundlagets størrelse og sammensætning, langsigtede

forpligtelser, kontrol- og revisionsforhold samt væsent-

lige operationelle forhold, herunder beslutninger om

outsourcing af opgaver.

Bestyrelsen vurderer løbende og mindst én gang årligt

de samlede risikoforhold og de enkelte risikofaktorer,

som er forbundet med bankens aktiviteter. Bestyrelsen

vedtager retningslinjer for de centrale risikoområder,

følger udviklingen og sikrer tilstedeværelse af planer

for styringen af de enkelte risikofaktorer, herunder

forretningsmæssige og finansielle risici samt forsik-

rings- og miljøforhold. Området er i øvrigt reguleret

særskilt i Bekendtgørelse om ledelse og styring af pen-

geinstitutter m.fl. (ledelsesbekendtgørelsen).

Bestyrelsens forretningsorden fastlægger procedurer

for direktionens rapportering til bestyrelsen og for disse

parters kommunikation i øvrigt. Forretningsordenen

gennemgås og vurderes årligt af bestyrelsen og tilpas-

ses løbende til bankens situation.

Bestyrelsens formand og næstformand udgør formand-

skabet, hvor formanden sammen med bankens direkti-

on blandt andet tilrettelægger bestyrelsens møder.

Formandens og næstformandens særlige opgaver er

fastlagt i bestyrelsens forretningsorden.

Bestyrelsen er beslutningsdygtig, når over halvdelen af

medlemmerne er til stede og indkaldelse har fundet

sted i overensstemmelse med forretningsordenens

bestemmelser. Medmindre andet er bestemt i lovgiv-

ning, vedtægterne eller bestyrelsens forretningsorden,

afgøres de af bestyrelsen behandlede anliggender ved

simpelt stemmeflertal. Ved stemmelighed er bestyrel-

sesformandens stemme udslagsgivende.

Udvalg:

Bestyrelsen kan nedsætte udvalg i relation til særlige

opgaver, men under hensyntagen til bestyrelsens stør-

relse er det som udgangspunkt kun lovpligtige udvalg,

det vurderes at være nødvendigt at nedsætte.

Revisionsudvalg:

Banken nedsatte i regnskabsåret 2009 et revisionsud-

valg. Udvalget udgøres af den samlede bestyrelse med

Tina Ørum Hansen som det uafhængige bestyrelses-

medlem med kvalifikationer indenfor regnskabsvæsen

og revision.

På moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse

er Tina Ørum Hansens baggrund og kvalifikationer

samt grundlaget for vurderingen beskrevet.

or udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om-

moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Revi-

sionsudvalg”.

dvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens

møder og herudover efter behov.

I 2023 har udvalgets fokusområder været:

• Fokus på bankens håndtering af kreditklassifi-

kation.

• Ledelsesmæssige skøn til nedskrivninger og

hensættelser på udlån og garantier herunder

udvikling i makroøkonomiske forhold og geo-

politisk uro.

Aflønnings-

og nomineringsudvalg:

Banken har i 2010 etableret et aflønningsudvalg (jf. ny

lovgivning fra 2010 i lov om finansiel virksomhed), der

udgøres af den samlede bestyrelse. Aflønningsudvalget

blev i 2014 udvidet til også at omfatte nomineringsud-

valget.

For udvalgets opgaver henvises til moensbank.dk/om-

moens-bank/bankens-bestyrelse under punktet ”Afløn-

nings- og nomineringsudvalg”.

dvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens

møder og herudover efter behov.

Som beskrevet under Bestyrelsens sammensætning og

regler for udpegning og udskiftning er der udfærdiget

politikker for henholdsvis mangfoldighed i bestyrelsen

og for kønsdiversitet i ledelsen. Politikken for kønsdi-

versitet omfatter ligeledes de øvrige ledelsesniveauer,

som består af den registrerede direktion samt personer

med personaleansvar, der refererer direkte til direktio-

nen. For de øvrige ledelsesniveauer er det bankens

mål, at der er lige kønsfordeling. Pr. ultimo 2023 skal

oplyses, at der er lige kønsfordeling i bankens ledelse,

opgjort efter Erhvervsstyrelsens vejledning.

Bankens lønpolitik er senest vedtaget på g

eneralfor-

samling i marts 2023. Bankens lønpolitik skal medtages

til behandling og godkendelse på generalforsamlingen

ved ændringer, og uanset om der ikke er ændringer

skal den medtages hvert 4. år. I tillæg til lønpolitikken

er der fra og med generalforsamlingen i 2021 krav om,

at der årligt fremlægges en vederlagsrapport på gene-

ralforsamlingen til en vejledende godkendelse. Veder-

lagsrapporten offentliggøres på bankens hjemmeside

moensbank.dk/ir und

er punktet "Vederlagsrapporter".

LEDELSESBERETNING

Risikoudvalg:

Banken nedsatte i 2014 et risikoudvalg i henhold til nye

regler i ledelsesbekendtgørelsen. Udvalget udgøres af

den samlede bestyrelse.

For udvalgets opgaver henvises til

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse

under punktet ”Risikoudvalg”.

dvalget mødes som hovedregel forud for bestyrelsens

møder og herudover efter behov.

Direktionen:

Bestyrelsen ansætter bankens direktion. Direktionen

har ansvaret for tilrettelæggelsen og gennemførelsen af

de strategiske planer. Direktionen er ikke medlem af

bestyrelsen.

En direktionsinstruks fastlægger procedurer for direkti-

onens beføjelser, bevillingsrammer samt rapporterings-

krav til bestyrelsen og for disse parters kommunikation

i øvrigt. Direktionsinstruksen gennemgås og vurderes

årligt af bestyrelsen og tilpasses løbende bankens situ-

ation.

Vederlag til ledelsen:

Honoraret for et medlem af repræsentantskabet fast-

sættes af generalforsamlingen ved godkendelse af

årsrapporten, herunder en godkendelse af det i årsrap-

porten afsatte beløb til honorering af repræsentantska-

bet. Honoraret udgør 215 t. kr. for året 2023, hvilket

svarer til 6,5 t.kr. til hvert medlem. Formanden for

repræsentantskabet modtager et tillæg på 100 %.

Medlemmer af bestyrelsen modtager ikke honorar som

repræsentantskabsmedlem, med undtagelse af for-

manden for repræsentantskabet, der modtager særskilt

honorar som formand for repræsentantskabet jf. foran-

nævnte. Fra og med 2024 skal generalforsamlingen

endvidere godkende bestyrelsens honorarer for inde-

værende år.

Honoraret for et medlem i bestyrelsen besluttes af

repræsentantskabet. Bestyrelseshonoraret er et fast

beløb, men indeksreguleres i takt med overenskomst-

stigninger i den finansielle sektor og er på ingen måde

omfattet af incitamentsordninger. Formanden for be-

styrelsen modtager derudover et tillæg på 100 %,

næstformanden modtager et tillæg på 25 %, og det

særlige regnskabskyndige medlem af revisionsudvalget

modtager et tillæg på 25 %.

Bestyrelsen ønsker at tiltrække og fastholde bankens

ledelsesmæssige kompetencer, hvorfor direktionsmed-

lemmer og ledende medarbejderes aflønning er fastlagt

under hensyntagen til arbejdsopgaver, værdiskabelse

og vilkår i sammenlignelige virksomheder.

Bestyrelsen har udarbejdet en lønpolitik og praksis for

aflønning af bankens ansatte, herunder ledelsen og

andre ansatte med indflydelse på bankens risikoprofil.

Det fremgår heraf, at banken ikke anvender incita-

mentsaflønning. Bankens lønpolitik fremgår af

moensbank.dk/om-moens-bank/bankens-bestyrelse

under punktet ”Politik om aflønning”.

er henvises til note 11 for lønforhold.

Der henvises endvidere til bankens vederlagsrapport,

som er tilgængelig på moensbank.dk/ir und

er punktet

"Vederlagsrapporter".

Væsentlige aftaler med ledelsen:

Direktionen har en aftale om fratrædelsesgodtgørelse.

Såfremt direktionen selv opsiger sin stilling på grund af

bankens misligholdelse, eller banken opsiger direktio-

nen uden, at dette skyldes direktionens misligholdelse,

modtager direktionen ud over vederlag i opsigelsespe-

rioden en kontant fratrædelsesgodtgørelse fra banken

svarende til 6 måneders løn (fratrædelsesgodtgørelsen

svarer således til 6 måneders løn eksklusive pensions-

andel og feriegodtgørelse).

Banken kan opsige ansættelsesforholdet med 18 må-

neders varsel til udgangen af en måned, mens direktio-

nen kan opsige ansættelsesforholdet med 9 måneders

varsel til udgangen af en måned. Herudover kan an-

sættelsesforholdet opsiges i tilfælde af længere tids

sygdom.

Ovennævnte fratrædelsesvilkår følger almindelig prak-

sis på området og respekterer den gældende lov for

lønpolitik.

Ledelseshverv:

Medlemmerne af bankens bestyrelse og direktion har

oplyst følgende ledelseshverv i andre erhvervsdrivende

virksomheder:

Ledelseshverv direktion:

Per Sjørup Christiansen:

- Lærer Johannes Jørgensen og Hustru’s Fond til ud-

dannelse af unge på Møn, Bestyrelsesmedlem og

daglig ledelse.

Ledelseshverv bestyrelse:

Peter Ole Sørensen:

- CREW4U, Ejer og direktør

- Parksn Trails ApS, direktør og bestyrelsesmedlem

- Dansk Cykelturisme, bestyrelsesformand

- Skibinge Menighedsråd, formand

- Skibinge Vandværk, formand

- Vordingborg Fjernvarme A/S, bestyrelsesmedlem

- Vordingborg Spildevand A/S, bestyrelsesmedlem

- Vordingborg Forsyningsservice A/S, bestyrelses-

medlem

- Vordingborg Vand A/S, bestyrelsesmedlem

- Vordingborg Energi Holding A/S, bestyrelsesmedlem

- Vordingborg Kraftvarme A/S, bestyrelsesmedlem

- Business Vordingborg A/S, bestyrelsesmedlem

- Vordingborg Kommunalbestyrelse, medlem.

Christian Brix-Hansen:

- Brix Design A/S, adm. direktør og bestyrelses-

medlem

- Brix-Hansen Holding ApS, direktør

- Vordingborg Gymnasium & HF, bestyrelsesformand

LEDELSESBERETNING

Tina Ørum Hansen:

- TØH Holding Statsautoriseret Revisionsanpartssel-

skab, direktør

- Aage Maagensen Statsautoriseret

Revisionsaktieselskab, bestyrelsesmedlem

- EL-Installatør Jørgen Larsen A/S, bestyrelsesmed-

lem

Carl Gustav Scavenius:

- Klintholm Gods – fuldt ansvarlig deltager

- Klintholm Økologi I/S – fuldt ansvarlig deltager

Susanne Houmann:

- Ingen

Jan Ivan Rasmussen:

- Ingen

Corporate Governance (

Anbefalinger for god sel-

skabsledelse)

Som bestanddel af ledelsesberetningen til årsrapporten

for 2023, følger herved en redegørelse dækkende regn-

skabsperioden 1. januar – 31. december 2023 for,

hvorledes Møns Bank forholder sig til Komitéen for god

Selskabsledelses anbefalinger. Redegørelsen for 2023

tager afsæt i Komitéens seneste anbefalinger af 2.

december 2020. Anbefalingerne er offentligt tilgængeli-

ge på Komitéen for god Selskabsledelses hjemmeside

corporategovernance.dk. Herudover forholder banken

sig til Finansrådets supplerende anbefalinger på revisi-

onsområdet samt Finansrådets ledelseskodeks af den

22. november 2013. Anbefalingerne omhandler aktio-

nærernes rolle og samspil med bankens ledelse, men

har også stor betydning for øvrige interessenters rolle

og betydning for banken samt samfundsansvar, åben-

hed og transparens, det øverste og det centrale ledel-

sesorgans opgaver og ansvar, det øverste ledelsesor-

gans sammensætning og organisering, ledelsens veder-

lag, regnskabsaflæggelse, risikostyring og intern kon-

trol samt revision.

Anbefalingerne bygger på ”følg eller forklar”-princippet.

Bestyrelsens holdning til anbefalingerne er generelt

positiv. Møns Bank følger 30 af de 40 anbefalinger, 7

anbefalinger følges delvis, og kun 3 anbefaling følges

ikke. Der ligger grundige overvejelser i bestyrelsen bag

de punkter i anbefalingerne, som banken ikke følger

fuldt ud eller ikke følger. I forbindelse med at bankens

bestyrelse har forholdt sig til anbefalingerne, har de

tillige forholdt sig til og vurderet, om Møns Bank er

omfattet af ”Anbefalingerne for aktivt Ejerskab”, og det

er bestyrelsens vurdering, at ”Anbefalingerne for aktivt

Ejerskab” ikke er relevante for Møns Bank, idet Møns

Bank kun har en meget beskeden beholdning af børs-

noterede aktier, ligesom Møns Bank i rollen som kapi-

talforvalter ikke har indgået eksplicit aftale med kun-

derne om, at Møns Bank skal udøve aktivt ejerskab.

Møns Bank følger tillige Finansrådets supplerende anbe-

faling og ledelseskodeks.

De samlede anbefalinger er der redegjort for på

moensbank.dk/ir

und

er punktet ”Corporate Governan-

ce”.

nbefalinger, som ikke følges, er følgende:

1.4.1. Komitéen anbefaler,

at bestyrelsen godkender en

politik for selskabets samfundsansvar, herunder for

socialt ansvar og bæredygtighed, og at politikken er

tilgængelig i ledelsesberetningen og/eller på selskabets

hjemmeside. Komitéen anbefaler, at bestyrelsen påser,

at politikken efterleves.

- M

øns Bank følger ikke anbefalingen

Møns Bank har ikke en formuleret en egentlig politik for

samfundsansvar, da arbejdet med at skabe værdi for

samfundet sker dagligt som en del af bankens forret-

ningsmodel, herunder vision og mission.

Som et lokalt pengeinstitut har vi banken i mange år

været med til at understøtte udviklingen i lokalområdet

gennem uddeling af midler og deltagelse i en række

initiativer, fx via bankens etablering af Initiativgruppen

for Byggeri og Miljø tilbage i 1983.

Bankens udøvelse af sit samfundsansvar fremgår tillige

af den årlige ESG-rapport (tidligere CSR-rapport) fra

banken.

1.4.2. Komitéen anbefaler,

at bestyrelsen godkender en

skattepolitik, der gøres tilgængelig på selskabets

hjemmeside.

- M

øns Bank følger ikke anbefalingen

Møns Bank har ikke en formuleret skattepolitik. Det er

bestyrelsens vurdering, at banken med en meget enkel

selskabsstruktur (ingen datterselskaber) ikke har behov

for en politik for området.

3.1.5. Komitéen anbefaler,

at de generalforsamlings-

valgte bestyrelsesmedlemmer er på valg hvert år på

den ordinære generalforsamling, og at disse opstilles

og vælges individuelt.

- M

øns Bank følger ikke anbefalingen

Bankens bestyrelsesmedlemmer vælges af repræsen-

tantskabet for maksimalt 3 år ad gangen med mulighed

for genvalg. Valgperioderne er forskudt, således at der

hvert år er op til 2 medlemmer på valg. Hermed sikres

kontinuiteten i bestyrelsesarbejdet. Det har været

overvejet, om indførelsen af en valgperiode på et år vil

være hensigtsmæssig, men det findes af ovenstående

årsager ikke velbegrundet.

Regnskabsaflæggelsesprocessen

Bestyrelsen og direktionen har det overordnede ansvar

for Møns Banks kontrol- og risikostyring i forbindelse

med regnskabsaflæggelsesprocessen, herunder over-

holdelse af relevant lovgivning og anden regulering i

forbindelse med regnskabsaflæggelsen. Bankens kon-

trol- og risikostyringssystemer kan skabe en rimelig,

men ikke absolut sikkerhed for, at uretmæssig brug af

LEDELSESBERETNING

aktiver, tab og/eller væsentlige fejl og mangler i for-

bindelse med regnskabsaflæggelsen undgås.

Kontrolmiljø

Bestyrelsen vurderer mindst én gang årligt organisati-

onsstrukturen, risikoen for besvigelser, samt tilstede-

værelsen af interne regler og retningslinjer.

Bestyrelsen og direktionen fastlægger og godkender

overordnede politikker, procedurer og kontroller på

væsentlige områder i forbindelse med regnskabsaflæg-

gelsesprocessen. Bestyrelsen har vedtaget politikker og

procedurer mv. for væsentlige områder indenfor regn-

skabsaflæggelsen, og de vedtagne politikker og proce-

durer er tilgængelige på bankens intranet. Overholdelse

indskærpes løbende, og der foretages løbende stikprø-

vevis overvågning og kontrol af overholdelsen.

Direktionen overvåger løbende overholdelsen af rele-

vant lovgivning og andre forskrifter og bestemmelser i

forbindelse med regnskabsaflæggelsen og rapporterer

løbende herom til bestyrelsen.

Risikovurdering

Bestyrelsen foretager mindst én gang årligt en over-

ordnet vurdering af risici i forbindelse med regnskabs-

aflæggelsesprocessen. Bestyrelsen tager som led i

risikovurderingen stilling til risikoen for besvigelser og

de foranstaltninger, der skal træffes med henblik på at

reducere eller eliminere sådanne risici. I den forbindel-

se drøftes ledelsens eventuelle incitament/motiv til

regnskabsmanipulation eller anden besvigelse.

Whistleblower-o

rdning

Med henblik på at give mulighed for hensigtsmæssig og

fortrolig rapportering af alvorlige forseelser, uetisk

adfærd eller mistanke herom, er der etableret et sær-

ligt system, hvori bankens medarbejdere og bestyrelse

kan foretage indrapportering.

Whistleblower-systemet, herunder rapportering til di-

rektion og bestyrelse, er forankret hos den autorisere-

de person i banken, der også er ansvarlig for bankens

compliancefunktion.

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens

interesser vælges på den årlige ordinære generalfor-

samling et statsautoriseret revisionsfirma efter besty-

relsens indstilling. Revisorerne aflægger rapport til den

samlede bestyrelse minimum to gange om året og

derudover umiddelbart efter konstatering af eventuelle

forhold, som bestyrelsen bør forholde sig til. Revisorer-

ne deltager i bestyrelsesmøder i forbindelse med den-

nes aflæggelse af rapporter til bestyrelsen.

Forud for indstilling til valg på generalforsamlingen

foretager bestyrelsen i samråd med direktionen en

vurdering af revisors uafhængighed og kompetencer

mv.

Møns Banks r

edegørelse for samfundsansvar

For Møns Bank er bæredygtighed og samfundsansvar

(Environmental, Social og Governance - ESG) en inte-

greret del af bankens forretning og er indarbejdet i

virksomhedens forretningsmodel, strategi og politikker.

Udarbejdelsen af redegørelsen på området tager afsæt

i, at banken er et mindre, lokalt forankret pengeinsti-

tut, hvorfor der ikke er udarbejdet specifikke politikker

indenfor menneskerettigheder og klimapåvirkninger.

ESG-strategi for 2024:

For at sikre, at arbejdet med ESG har fokus på bankens

væsentligste påvirkninger samt interessenternes for-

ventninger og krav, har banken i 2023 udarbejdet

fokusområder for 2024. ESG-redegørelsen er forankret

i revisionsudvalget.

Møns Banks lovpligtige redegørelse for samfundsansvar

2023, jf. årsregnskabslovens § 99a, findes på

moensbank.dk/ir

under punktet ”E

SG – Rapport”.

Dataetik

Møns Bank har en politik for Dataetik, der er tilgænge-

lig på bankens hjemmeside moensbank.dk/ir und

punktet ”Dataetik, Politik for dataetik”.

I tilknytning til politikken er en redegørelse for politik-

ens indhold, som ligeledes er tilgængelig på

moensbank.dk/ir und

er punktet ”Dataetik, Redegørelse

for dataetik”.

Yderligere information

Generalforsamlingen afholdes onsdag den 20. marts

2024.

Årsrapport vil være tilgængelig på moensbank.dk/ir

under punktet ”Regnskaber” efter regnskabets offent-

liggørelse den 21. februar 2024. Den trykte årsrapport

forventes at foreligge den 4. marts 2024.

På moensbank.dk/ir kan findes yderligere information

om aktionærforhold.

orespørgsler vedrørende bankens relationer til inve-

storer og aktiemarkedet kan rettes til:

Bankdirektør Per Sjørup Christiansen

Tlf.: 55 86 15 26

e-mail: psc@moensbank.dk.

LEDELSESBERETNING

Selskabsmeddelelser i 2

023 og frem til regnska-

bets offentliggørelse

12.01.2023

Nr. 01/2023

Justering af forvent-

ningerne til resultatet

for 2022 og 2023

23.02.2023

Nr. 02/2023

Årsrapport 2022

23.02.2023

Nr. 03/2023

Indkaldelse til ordinær

generalforsamling

22.03.2023

Nr. 04/2023

Forløb af ordinær ge-

neralforsamling

22.03.2023

Nr. 05/2023

Medarbejdervalg til

bestyrelsen

27.04.2023

Nr. 06/2023

Opjustering af forvent-

ningerne til resultatet

for 2023

24.05.2023

Nr. 07/2023

Periodemeddelelse for

1. kvartal 2023

28.06.2023

Nr. 08/2023

Opjustering af forvent-

ningerne til resultatet

for 2023

24.08.2023

Nr. 09/2023

Halvårsrapport 2023

24.08.2023

Nr. 10/2023

Opjustering af forvent-

ningerne til resultatet

for 2023

25.10.2023

Nr. 11/2023

Opjustering af forvent-

ningerne til resultatet

for 2023

16.11.2023

Nr. 12/2023

Periodemeddelelse for

3. kvartal 2023

07.12.2023

Nr. 13/2023

Opjustering af forvent-

ningerne til resultatet

for 2023

18.01.2024

Nr. 01/2024

Justering af forvent-

ningerne til resultatet

for 2023 og 2024

Finanskalender 2

024

07.02.2024

Frist for indsendelse af forslag til

behandling på generalforsamlingen

21.02.2024

Årsrapport 2023

20.03.2024

Ordinær generalforsamling

23.05.2024

Periodemeddelelse 1. januar - 31.

marts 2024

21.08.2024

Halvårsrapport 2024

26.11.2024

Periodemeddelelse 1. januar - 30.

september 2024

LEDELSESPÅTEGNING

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar – 31.

december 2023 for Møns Bank A/S.

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og

Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mfl. Årsrapporten er herudover

udarbejdet i overensstemmelse med yderligere oplysningskrav for danske børsnoterede finansielle selskaber.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling

pr. 31. december 2023 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og

økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 med

filnavn ”Møns Bank Årsrapport 2023.xHTML” i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-

forordningen.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse.

Stege, den 21. februar 2024

Direktion

Per Sjørup Christiansen

Bankdirektør

Rasmus Svane

Økonomichef

Bestyrelsen

Peter Ole Sørensen Christian Brix-Hansen Carl Gustav Scavenius

Formand Næstformand Bestyrelsesmedlem

Tina Ørum Hansen Jan Ivan Rasmussen Susanne Houmann

Bestyrelsesmedlem Medarbejdervalgt Medarbejdervalgt

bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

Til kapitalejerne i Møns Bank A/S

Konklusion

Vi har revideret årsregnskabet for Møns Bank A/S for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023, der omfatter resul-

tat- og totalindkomstopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregn-

skabet udarbejdes i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgø-

relse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten udarbejdes herudover i

overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber og i overensstemmelse med ESEF-

forordningen.

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling

pr. 31. december 2023 samt af resultatet af bankens aktiviteter for regnskabsåret 1. januar – 31. december 2023 i

overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle

rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse

med yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede selskaber og i overensstemmelse med ESEF-forordningen.

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsprotokollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.

Grundlag for konklusion

Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav ifølge

dansk revisorlovgivning. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens

afsnit ”Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med Interna-

tional Ethics Standards Board for Accountants’ internationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA Code) og

de yderligere etiske krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores øvrige etiske forpligtelser i henhold

til disse krav og IESBA Code. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og egnet som

grundlag for vores konklusion.

Efter vores bedste overbevisning er der ikke udført forbudte ikke-revisionsydelser som omhandlet i artikel 5, stk. 1, i

forordning (EU) nr. 537/2014.

Vi blev første gang valgt som revisor for Møns Bank den 23. marts 2011 for regnskabsåret 2011. Vi er genvalgt årligt

ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sammenhængende opgaveperiode på 8 år og herefter 2 år frem til og med

regnskabsåret 2023.

Centrale forhold ved revisionen

Centrale forhold ved revisionen er de forhold, der efter vores faglige vurdering var mest betydelige ved vores revision af

årsregnskabet for regnskabsåret 01.01.2023 – 31.12.2023. Disse forhold blev behandlet som led i vores revision af

årsregnskabet som helhed og udformningen af vores konklusion herom. Vi afgiver ikke nogen særskilt konklusion om

disse forhold.

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab

på garantier

Forholdet er behandlet således i revisionen

Udlån udgør 1.514 mio.kr. pr. 31. december 2023, og

garantier udgør 669 mio.kr. (udlån udgjorde 1.532

mio.kr. og garantier udgjorde 794 mio.kr. pr. 31.

december 2022).

Fastlæggelsen af forventede nedskrivninger på udlån

og hensættelser til tab på garantier er forbundet med

betydelig usikkerhed og i et vist omfang baseret på

ledelsesmæssige skøn. Som følge af væsentligheden

af disse skøn og størrelsen af udlån er revisionen af

nedskrivninger på udlån og hensættelser til tab på

garantier et centralt forhold ved revisionen.

Principperne for opgørelse af nedskrivninger på udlån

og hensættelser til tab på garantier er nærmere be-

skrevet i anvendt regnskabspraksis og ledelsen har

beskrevet håndteringen af kreditrisici samt vurdering

af nedskrivningsbehovet i note 1, 2, 3 og 12.

De forhold vedrørende udlån, som indeholder størst

skøn, og som derfor kræver øget opmærksomhed ved

revisionen er:

• Identifikation af eksponeringer, som er kreditfor-

ringet.

• Parametre og ledelsesmæssige skøn i den an-

vendte beregningsmodel for fastlæggelsen af de

forventede tab i stadie 1 og 2.

• Værdiansættelse af sikkerheder og fremtidige

pengestrømme, herunder ledelsesmæssige skøn

knyttet til fastlæggelsen af forventede tab i sta-

die 3.

• Vurdering af konsekvenserne af øvrige begiven-

heder som modellerne ikke i forvejen tog højde

for, både i form af ledelsesmæssige skøn indar-

bejdet i modellerne og ledelsesmæssige tillæg til

modellerne.

Baseret på vores risikovurdering har revisionen omfat-

tet en gennemgang af bankens relevante forretnings-

gange for udlån, test af relevante kontroller og analy-

se af udviklingen i kreditkvaliteten på udlån og herun-

der størrelsen af nedskrivningerne samt hensættel-

serne til tab på garantier.

Vores revisionshandlinger har bestået af test af rele-

vante kontroller vedrørende:

• Løbende vurdering af kreditrisikoen.

• Vurdering og validering af input og forudsætnin-

ger anvendt i beregning af nedskrivningerne

samt hensættelser til tab på garantier i stadie 1

og 2.

• Fastsættelse af ledelsesmæssige skøn i modellen

og i stadie 3.

Vores revisionshandlinger har desuden omfattet:

• Stikprøvevis gennemgang af eksponeringer for

at sikre, at der sker rettidig identifikation af kre-

ditforringelse af udlån samt hensættelser til tab

på garantier.

• Indhentning og evaluering af revisionserklæring

fra bankens datacentral, der omfatter en vurde-

ring af bankens opgjorte parametre og korrekt

inddeling i stadier.

• Udfordring af ledelsesmæssige skøn i den an-

vendte beregningsmodel med særligt fokus på

konsistens samt objektivitet hos ledelsen, her-

under udfordring af dokumentation af tilstræk-

keligheden af ledelsesmæssige skøn

• For udlån klassificeret i stadie 3, har vi stikprø-

vevist testet, at det opgjorte nedskrivningsbe-

hov samt hensættelser til tab på garantier er i

overensstemmelse med lovgivningens retnings-

linjer herom. Vores arbejde har omfattet test af

anvendte sikkerhedsværdier og scenariefastsæt-

telse.

• Udfordring af ledelsesmæssige skøn og ledel-

sesmæssige tillæg til modellerne i relation til

konsekvenserne af øvrige begivenheder, som

modellerne ikke i forvejen tog højde for.

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

Ledelsens ansvar for årsregnskabet

Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med

lovgivningens krav, herunder Lov om finansiel virksomhed og Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitut-

ter og fondsmæglerselskaber m.fl. Årsrapporten udarbejdes herudover i overensstemmelse med yderligere danske op-

lysningskrav for børsnoterede selskaber og i overensstemmelse med ESEF-forordningen.

Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregn-

skab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl.

Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere bankens evne til at fortsætte driften, at oplyse

om forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabs-

princippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere banken, indstille driften eller ikke har

andet realistisk alternativ end at gøre dette.

Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet

Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset

om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er

et højt niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internatio-

nale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinforma-

tion, når sådan findes. Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige,

hvis det med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som

regnskabsbrugerne træffer på grundlag af årsregnskabet.

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav,

der er gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. Her-

udover:

• Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes be-

svigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisions-

bevis, der er tilstrækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væ-

sentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl,

idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilside-

sættelse af intern kontrol.

• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlin-

ger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten

af bankens interne kontrol.

• Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regn-

skabsmæssige skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige.

• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift

er passende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med

begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig tvivl om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi kon-

kluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger

herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vo-

res konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning.

Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at banken ikke længere kan fortsætte driften.

• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysninger-

ne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at

der gives et retvisende billede heraf.

Vi kommunikerer med den øverste ledelse om bl.a. det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen

samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identi-

ficerer under revisionen.

Vi afgiver også en udtalelse til den øverste ledelse om, at vi har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængighed,

og oplyser den om alle relationer og andre forhold, der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhængighed og,

hvor dette er relevant, tilhørende sikkerhedsforanstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere trusler.

Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest

betydelige ved revisionen af årsregnskabet for den aktuelle periode og dermed er centrale forhold ved revisionen. Vi

beskriver disse forhold i vores revisionspåtegning, medmindre lov eller øvrig regulering udelukker, at forholdet offent-

liggøres, eller i de yderst sjældne tilfælde, hvor vi fastslår, at forholdet ikke skal kommunikeres i vores revisionspåteg-

ning, fordi de negative konsekvenser heraf med rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de fordele den

offentlige interesse har af sådan kommunikation.

DEN UAFHÆNGIGE REVISORS REVISIONSPÅTEGNING

Udtalelse om ledelsesberetningen

Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen.

Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med

sikkerhed om ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse

overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen

eller på anden måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation.

Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til lov om

finansiel virksomhed.

Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnska-

bet og er udarbejdet i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomheds krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlin-

formation i ledelsesberetningen.

Erklæring om overholdelse af ESEF-forordningen

Som et led i revisionen af årsregnskabet for Møns Bank A/S har vi udført handlinger med henblik på at udtrykke en

konklusion om, hvorvidt årsrapporten for regnskabsåret 1. januar til 31. december 2023, med filnavnet: ”Møns Bank

Årsrapport 2023.xHTML”, er udarbejdet i overensstemmelse med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815

om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-forordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en årsrap-

port i XHTML-format.

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af en

årsrapport i XHTML-format.

Vores ansvar er, baseret på det opnåede bevis, at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsrapporten i alle væsentlige

henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen, og at udtrykke en konklusion. Handlingerne

omfatter kontrol af, om årsrapporten er udarbejdet i XHTML-format.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2023, med filnavnet ”Møns Bank

Årsrapport 2023.xHTML”, i alle væsentlige henseender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-forordningen.

Stege, den 21. februar 2024

Deloitte

Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

CVR-nr. 33 96 35 56

Anders Oldau Gjelstrup Christian Dalmose Pedersen

statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor

MNE-nr. mne10777 MNE-nr. mne24730

RESULTAT- OG TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

Note 2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

6 Renteindtægter 169.331 85.150

6a Negative renteindtægter 0 6.376

7 Renteudgifter 17.615 2.575

7a Positive renteudgifter 0 12.706

Netto renteindtægter 151.716 88.905

Udbytte af aktier mv.

4.860 4.973

8 Gebyrer og provisionsindtægter 93.343 107.305

Afgivne gebyrer og provisionsudgifter 10.876 10.681

Netto rente- og gebyrindtægter 239.043 190.503

9 Kursreguleringer 25.716 10.985

10 Andre driftsindtægter 110 45

11 Udgifter til personale og administration 143.099 133.889

Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver 4.410 3.825

Andre driftsudgifter 112 142

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2.816 5.313

Resultat før skat 114.431 58.365

13 Skat 26.324 11.067

Årets resultat 88.107 47.298

TOTALINDKOMSTOPGØRELSE

Årets resultat 88.107 47.298

Anden totalindkomst:

11 Værdiændringer pensionsforpligtelser -674 691

Anden totalindkomst -674 691

Årets totalindkomst 87.434 47.989

FORSLAG TIL RESULTATDISPONERING

Indehavere af hybrid kernekapital 2.800 2.800

Udbytte til aktionærerne for regnskabsåret 8.000 4.000

Henlagt til aktionærnes andel af egenkapitalen 76.634 41.189

I alt disponeret 87.434 47.989

RESULTATOPGØRELSE

BALANCE PR. 31. DECEMBER

Note 2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

AKTIVER

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.672.925 2.053.997

14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.752 12.831

15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.514.239 1.531.743

16 Obligationer til dagsværdi 725.192 226.662

17 Aktier mv. 157.694 129.506

18 Aktiver tilknyttet puljeordninger 418.638 301.883

19 Immaterielle aktiver 28 66

Grunde og bygninger i alt 23.483 25.498

20 Investeringsejendomme 820 820

21 Domicilejendomme 22.663 24.678

22 Øvrige materielle aktiver 2.297 2.383

23 Udskudte skatteaktiver 3.045 3.056

Andre aktiver 63.647 69.846

Periodeafgrænsningsposter 3.375 3.152

Aktiver i alt

4.597.315 4.360.623

PASSIVER

Gæld

24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 80.688 83.445

25 Indlån og anden gæld 3.337.017 3.283.297

25 Indlån i puljeordninger 418.638 301.883

26 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 34.873 34.821

Aktuelle skatteforpligtelser 1.673 1.483

Andre passiver 42.978 43.029

Periodeafgrænsningsposter 1.414 1.427

Gæld i alt 3.917.281 3.749.385

Hensatte forpligtelser

Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser 7.202 6.528

Hensættelser til tab på garantier 7.663 8.146

Andre hensatte forpligtelser 7.393 19.421

Hensatte forpligtelser i alt 22.258 34.095

Egenkapital

27 Aktiekapital 40.000 40.000

Overført overskud 569.776 493.143

Foreslået udbytte 8.000 4.000

Aktionærernes andel af egenkapitalen 617.776 537.143

28 Indehavere af hybrid kernekapital 40.000 40.000

Egenkapital i alt 657.776 577.143

Passiver i alt

4.597.315 4.360.623

EGENKAPITALOPGØRELSE

Aktie-

kapital

Overført

resultat

Forslag

til

udbytte

for regn-

skabs-

året

I alt

Hybrid

kerne-

kapital

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Egenkapital 31.12.2022 40.000 493.143 4.000 537.143 40.000 577.143

Årets resultat 0 77.307 8.000 85.307 2.800 88.107

Anden totalindkomst 0 -674 0 -674 0 -674

Årets totalindkomst 0 76.633 8.000 84.633 2.800 87.433

Renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 -2.800 -2.800

Udbetalt udbytte 0 -4.000 -4.000 0 -4.000

Køb af egne aktier 0 -18.487 0 -18.487 0 -18.487

Salg af egne aktier 0 18.487 0 18.487 0 18.487

Egenkapital 31.12.2023 40.000 569.776 8.000 617.776 40.000 657.776

Egenkapital 31.12.2021 40.000 451.956 4.000 495.956 40.000 535.956

Årets resultat 0 40.498 4.000 44.498 2.800 47.298

Anden totalindkomst 0 691 0 691 0 691

Årets totalindkomst 0 41.189 4.000 45.189 2.800 47.989

Renter af hybrid kernekapital 0 0 0 0 -2.800 -2.800

Udbetalt udbytte 0 0 -4.000 -4.000 0 -4.000

Køb af egne aktier 0 -84.491 0 -84.491 0 -84.491

Salg af egne aktier 0 84.489 0 84.489 0 84.489

Egenkapital 31.12.2022 40.000 493.143 4.000 537.143 40.000 577.143

Aktiekapitalen udgør 40 mio. kr. og består af 2.000.000 stk. aktier med en pålydende værdi á 20 kr.

NOTEOVERSIGT

Noteoversigt

1 V

æsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis

2 Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici

4 Kapitalforhold og solvens

5 Hoved- og nøgletal

6 Renteindtægter

6a Negative renteindtægter

7 Renteudgifter

7a Positive renteudgifter

8 Gebyrer og provisionsindtægter

9 Kursreguleringer

10 Andre driftsindtægter

11 Udgifter til personale og administration

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.

13 Skat

14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

15 Udlån og andre tilgodehavender

16 Obligationer til dagsværdi

17 Aktier mv.

18 Aktiver tilknyttet puljeordninger

19 Immaterielle aktiver

20 Investeringsejendomme

21 Domicilejendomme

22 Øvrige materielle aktiver

23 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser

24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Indlån og anden gæld

26 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

7 Aktiekapital

28 Hybrid kernekapital

29 Eventualforpligtelser

30 Uafviklede spotforretninger

31 Afledte finansielle instrumenter

32 Nærtstående parter

33 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser

34 Anvendt regnskabspraksis

35 Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

NOTER

Note 1:

Væsentlig anvendt regnskabspraksis og ændringer i anvendt regnskabspraksis

Årsrapporten er aflagt i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed, herunder bekendtgørelse om finansielle

rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber m.fl. (Regnskabsbekendtgørelsen). Årsrapporten er herudover

udarbejdet i overensstemmelse med oplysningskrav til årsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber.

Vi har valgt at præsentere den anvendte regnskabspraksis, som har særlig betydning for regnskabsaflæggelsen i note 1.

Præsentationen af den øvrige anvendte regnskabspraksis fremgår af note 34 Generelle principper for indregning og må-

ling.

Årsregnskabet præsenteres i danske kroner og afrundes til nærmeste 1.000 kr.

Ændringer i udskudt skat som følge af ændringer i regnskabsmæssige skøn.

Det regnskabsmæssige skøn vedrørende udskudt skat er pr. 1. januar 2023 ændret som følge af implementeringen af

LOV nr 905 af 21/06/2022 - Samfundsbidrag fra den finansielle sektor og fradragsloft over lønninger. Dette bevirker en

ændring i skattesatsen fra 2022 til 2024, som følge af ændringer i selskabsskatteloven, skatteforvaltningsloven, skatte-

kontrolloven og ligningsloven, hvor loven i medierne omtales som ”Arne skatten”. Skattesatsen er således ændret fra

22 % i 2022 til hhv. 25,2 % i 2023 og 26 % i 2024 og fremefter.

Ændringer til anvendt regnskabspraksis som følge af ændringer i regnskabsbekendtgørelsen

Der har ikke været ændringer i anvendt regnskabspraksis i forhold til årsrapporten for 2022.

Væsentlig anvendt regnskabspraksis

Klassifikation og måling

Klassifikation og måling af finansielle aktiver foretages på baggrund af de kontraktmæssige betalingsstrømme fra de

finansielle aktiver og bankens forretningsmodel for de finansielle aktiver.

Dette betyder, at finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger udelukkende består af rente og afdrag på de

udestående beløb, skal klassificeres og efter første indregning måles i henhold til en af følgende forretningsmodeller:

• Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning om at inkassere akti-

vernes kontraktmæssige betalingsstrømme, der udelukkende består af betalinger på bestemte tidspunkter af

afdrag og renter på det udestående beløb. Finansielle aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første

indregning til amortiseret kostpris.

• Finansielle aktiver, som besiddes indenfor rammerne af en forretningsmæssig målsætning, der kan opfyldes både

ved at inkassere aktivernes kontraktmæssige betalingsstrømme, som udelukkende består af betalinger på be-

stemte tidspunkter af afdrag og renter på de udestående beløb, og ved at sælge de finansielle aktiver. Finansielle

aktiver, som indgår i denne kategori, måles efter første indregning til dagsværdi gennem anden totalindkomst.

• Finansielle aktiver, som ikke henhører under en af ovennævnte forretningsmodeller, måles efter første indregning

til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. Herunder indgår finansielle aktiver, der indgår i en handelsbeholdning;

finansielle aktiver, der besiddes med det formål at realisere pengestrømme ved salg af aktiverne og en forret-

ningsmodel, hvor finansielle aktiver styres, og resultat vurderes på basis af dagsværdi.

Finansielle aktiver, hvor de kontraktmæssige betalinger ikke udelukkende består af rente og afdrag på de udestående

beløb, måles til dagsværdi gennem resultatopgørelsen. I denne kategori indgår kapitalandele, afledte finansielle instru-

menter og fordringer med særlige indfrielsesvilkår, herunder konverteringsret, eller hvor afkastet er baseret på andet end

en almindelig anerkendt rente.

Omklassificering mellem de ovenstående målingskategorier foretages på baggrund af en vurdering af, om der er sket

ændringer i den forretningsmæssige målsætning med de enkelte finansielle aktiver.

Møns Bank har ikke finansielle aktiver, der omfattes af målingskategorien med indregning af finansielle aktiver til dags-

værdi gennem anden totalindkomst. I stedet måles bankens beholdning af obligationer til dagsværdi gennem resultatop-

gørelsen, enten fordi de indgår i en handelsbeholdning eller fordi, de indgår i et risikostyringssystem eller en investerings-

strategi, der baserer sig på dagsværdier og indgår på dette grundlag i Møns Banks interne ledelses-rapportering.

NOTER

For indregning af finansielle forpligtelser henvises til afsnittet Generelle principper for indregning og måling i note 33.

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris

Regnskabsposten består af udlån, hvor udbetaling er sket direkte til låntager.

Udlån måles ved første indregning til dagsværdi med fradrag for modtagne gebyrer og provisioner, der indgår som en

integreret del af den effektive rente. Efterfølgende måles udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris fratrukket

det forventede kredittab.

Reguleringer til imødegåelse af tab som følge af kreditrisiko indregnes i resultatopgørelsen under regnskabsposten ned-

skrivninger på udlån og andre tilgodehavender mv.

Model for nedskrivning for forventede kredittab

Nedskrivninger og hensættelser foretages når der er indtruffet objektive indikationer på kreditforringelse. Nedskrivninger

og hensættelser er baseret på det forventede kredittab i forhold til kreditrisikoen. Kreditrisikoen udgør sandsynligheden

for, at låntager misligholder sine betalingsforpligtelser. I den nedenstående beskrivelse omtales både nedskrivninger på

udlån og tilgodehavender og hensættelser på garantier og kredittilsagn under fællesbetegnelsen, nedskrivninger.

For finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris indregnes nedskrivningerne for forventede kredittab i resultat–

opgørelsen og reducerer værdien af aktivet i balancen. Hensættelser til tab på uudnyttede kreditrammer, lånetilsagn og

garantier indregnes som en forpligtelse.

Stadier for udvikling i kreditrisiko:

For alle udlån foretages nedskrivning efter de IFRS 9-forenelige nedskrivningsregler. Nedskrivningsmodellen er baseret

på beregning af forventet tab, hvor udlånene inddeles i 3 stadier, der afhænger af det enkelte udlåns kreditforringelse i

forhold til første indregning:

1) Udlån med fravær af betydelig stigning i kreditrisikoen

2) Udlån med betydelig stigning i kreditrisikoen

3) Udlån, der er kreditforringet

For udlån i stadie 1 foretages nedskrivning for forventet tab i de kommende 12 måneder, mens der for udlån i stadie 2

og 3 foretages nedskrivning for forventet tab i udlånenes forventede restløbetid. Til forskel fra stadie 1 og 2 indregnes

renteindtægter i stadie 3 alene baseret på den nedskrevne værdi af aktivet.

Ved første indregning placeres de enkelte udlån som udgangspunkt i stadie 1, hvorved der foretages nedskrivning for 12

måneders forventet tab ved første indregning.

Placeringen i stadier og opgørelse af det forventede tab er baseret på Møns Banks ratingmodel opgjort efter kundernes

sandsynlighed for misligholdelse (PD-model) udviklet af datacentralen BEC, og bankens interne kreditstyring.

For sikring af korrekt indplacering i de enkelte stadier overvåger kreditafdelingen udviklingen i eksponeringernes kredit-

bonitet og gennemfører en kontrol af kreditporteføljen. Hvis en kunde svag-markeres, vil kundens PD blive genberegnet.

Vurdering af betydelig stigning i kreditrisiko:

Ved vurderingen af udviklingen i kreditrisikoen antages det, at der er indtruffet en betydelig stigning i kreditrisikoen i

forhold til tidspunktet for førstegangsindregning i følgende situationer:

• En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % og en stigning i 12 måneders

PD på 0,5 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var under 1,0 %.

• En stigning i PD for den forventede restløbetid for det finansielle aktiv på 100 % eller en stigning i 12 måneders

PD på 2,0 %-point, når 12 måneders PD ved første indregning var 1,0 % eller derover.

• Det finansielle aktiv har været i restance i mere end 30 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væsentlig.

Eksponeringer med kunder, hvis betalingsevne udviser betydelige svaghedstegn, bliver indplaceret i stadie 2-

svag.

Hvis kreditrisikoen på det finansielle aktiv betragtes som lav på balancetidspunktet, fastholdes aktivet dog i stadie 1, som

er karakteriseret ved fravær af en betydelig stigning i kreditrisikoen. Kreditrisikoen betragtes som lav, når kundens 12-

måneders PD er under 0,2 %. Kategorien af aktiver med lav kreditrisiko omfatter udover udlån og tilgodehavender, der

opfylder PD-kriteriet, tillige tilgodehavender hos danske kreditinstitutter.

NOTER

Definition af misligholdelse og kreditforringet:

Misligholdelse

Fastlæggelsen af, hvornår en låntager har misligholdt sine forpligtelser, er afgørende for opgørelsen af det forventede

kredittab. Møns Bank anser en låntager for at have misligholdt sine forpligtelser såfremt:

• Låntager er mere end 90 dage i restance på væsentlige dele af sine forpligtelser eller

• Banken vurderer, at det er mest sandsynligt, at eksponeringen ender med tab og/eller tvangsrealisering af sik-

kerheder for Møns Bank eller andre kreditorer.

Den definition af misligholdelse, som Møns Bank anvender ved målingen af det forventede kredittab, stemmer overens

med den definition, der anvendes til interne risikostyringsformål, ligesom definitionen er tilpasset kapitalkravs-forordnin-

gens (CRR) definition på misligholdelse. Kunder anses eksempelvis for at have misligholdt sine forpligtelser ved konkurs,

betalingsstandsning, gældssanering, indikation for aktuel eller forventet fremtidige udfordringer med at skabe balance

mellem indtægter og udgifter mv.

Kreditforringet (stadie 3):

En eksponering kan være kreditforringet (stadie 3), hvis der er indtruffet en eller flere af følgende objektive indikationer

på kreditforringelse:

• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder, og Møns Bank vurderer, at låntager ikke vil kunne honorere

sine forpligtelser som aftalt.

• Låntager har begået kontraktbrud, eksempelvis i form af manglende overholdelse af betalingspligt for afdrag og

renter eller gentagne overtræk.

• Møns Bank har ydet låntager lempelser i vilkårene, som ikke ville være overvejet, hvis det ikke var på grund af

debitors økonomiske vanskeligheder.

• Det er sandsynligt, at låntager vil gå konkurs eller blive underlagt anden økonomisk rekonstruktion.

• Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på grund af økonomiske vanskeligheder.

• Erhvervelse af et finansielt aktiv til en betragtelig underkurs, som afspejler indtrufne kredittab.

• Eksponeringen har været i restance/overtræk i mere end 90 dage med en beløbsstørrelse, som vurderes væ-

sentlig.

Finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økonomiske vanskeligheder, eller hvor banken har ydet lempeligere vilkår

på grund af kundens økonomiske vanskeligheder, fastholdes i stadie 2, såfremt der ikke forventes tab i det mest sand-

synlige scenarie.

Låntagere, som i forbindelse med Covid-19, har taget imod bankens tilbud om henstand eller lån, er blevet behandlet

efter ovenstående regler. Vi har i forbindelse med vurderingen af, om der er ydet lempelse i vilkårene, taget stilling til,

hvorvidt låntageren har en høj kreditkvalitet. Såfremt kunden har en høj kreditkvalitet inden Covid-19, er henstand eller

lån ikke nødvendigvis en lempelse i vilkår. Dette beror på en individuel vurdering af låneansøgningen. Banken har kun i

meget begrænset omfang ydet henstand eller lån som følge af Covid-19.

I forbindelse med Møns Banks implementering af nye retningslinjer om anvendelse af definitionen af misligholdelse i

henhold til artikel 178 i kapitalkravsforordningen (EBA/GL/2016/07), der trådte i kraft 1. januar 2021, er der foretaget

ensretning af indtrædelseskriterierne for misligholdelse, stadie 3 og nødlidende eksponeringer (non-performing expo-

sures). Der er forskellige karantæneperioder tilknyttet de enkelte begreber, hvorfor der vil være forskel på udtrædelses-

kriterierne.

Opgørelse af forventet tab:

Nedskrivningerne på kunder/faciliteter i stadie 1 og 2, herunder også en andel af den svage del af stadie 2, foretages på

baggrund af en porteføljemæssig modelberegning, mens nedskrivningerne for den resterende del af svage stadie

2-kunder/faciliteter og hovedparten af stadie 3-kunder/faciliteter foretages ved en manuel, individuel vurdering baseret

på tre scenarier (basis scenarie, et mere positivt scenarie og et mere negativt scenarie) med tilhørende sandsynlighed

for, at scenarierne indtræffer.

NOTER

I den porteføljemæssige modelberegning opgøres det forventede tab som en funktion af PD (sandsynlighed for mislighol-

delse), EAS (eksponeringsværdi ved misligholdelse) og LGD (tab ved misligholdelse) på baggrund af en PD-model, som

udvikles og vedligeholdes på Møns Banks datacentral, suppleret med et fremadskuende makroøkonomisk modul, der

udvikles og vedligeholdes af brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter, og som danner udgangspunkt for indarbejdelsen

af ledelsens forventninger til fremtiden.

Det makroøkonomiske modul er bygget op om en række regressionsmodeller, der fastlægger den historiske sammenhæng

mellem årets nedskrivninger inden for en række sektorer og brancher og en række forklarende makroøkonomiske variable.

Regressionsmodellerne tilføres herefter estimater for de makroøkonomiske variable baseret på prognoser fra konsistente

kilder som Det Økonomiske Råd, Nationalbanken m.fl., hvor prognoserne i almindelighed rækker to år frem i tid og

omfatter variable som stigning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc. Derved beregnes de forventede nedskrivnin-

ger i op til to år frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens der for løbetider udover to år under normale

forhold foretages en lineær interpolation mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskrivningsprocenten i år 10, hvor

der i modelmæssig henseende antages at indtræffe en langtidsligevægt i form af et normalt niveau. Løbetider udover 10

år tildeles samme nedskrivningsprocent som langtidsligevægten i år 10. Endelig transformeres de beregnede nedskriv-

ningsprocenter til justeringsfaktorer, der korrigerer datacentralens estimater i de enkelte sektorer og brancher. Møns

Bank foretager tilpasninger til disse, baseret på egne forventninger til fremtiden og med udgangspunkt i lånesammen-

sætningen, hvis det vurderes relevant.

Udbruddet af Covid-19 pandemien og efterfølgende politisk uro og høj inflation har imidlertid medført væsentlige ud-

sving i både BNP og i særdeleshed i det offentlige forbrug, hvilket fortsat er tilfældet. Disse udsving medfører, at en li-

neær tilpasning til langtidsligevægten over 10 år vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makroøkonomiske

variable. Derfor er metoden for tilpasningen til langtidsligevægten ændret for henholdsvis BNP og det offentlige forbrug

på en sådan måde, at disse to variable rammer deres langtidsligevægt allerede i 2023 og fastholder dette niveau i de

efterfølgende 10 år.

Ledelsesmæssige tillæg:

Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om der er behov for korrektioner til de forventede kredittab, som

er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie 1 og 2. Hvis det vurderes, at der kan være behov for at foretage

ledelsesmæssige tillæg, foretages konkrete beregninger herfor. Årsagen til korrektionen kan være modelmæssige forhold

samt tidlige hændelser. Der henvises til ledelsesberetningen samt til note 12 for ledelsesmæssigt skøn foretaget i regn-

skabet.

Afskrivninger

Finansielle aktiver, der måles til amortiseret kostpris, afskrives helt eller delvist, såfremt der ikke længere er en rimelig

forventning om dækning af det udestående beløb. Ved afskrivning ophører aktivet med at være indregnet i balancen helt

eller delvist.

Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forventning om dækning af de udestående beløb, baserer sig typisk på

konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette kunne f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenkapital og frem-

tidig indtjening.

Inden der foretages afskrivning, har en låntager som udgangspunkt været igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der

typisk vil blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist indfriet.

Gældsinddrivelsesprocessen fortsætter efter der er sket ophør af indregning af udlån. For erhvervskunder fortsætter

processen, indtil låntager enten begæres konkurs, rekonstruktion eller der bliver aftalt en frivillig akkord. For privatkunder

forsøges det at indgå en frivillig aftale, der enten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld. Er der tale om

væsentlige beløb sendes sager til inddrivelse via et inkassoselskab, som står for inddrivelse af gælden.

NOTER

Note 2:

Væsentlige regnskabsmæssige skøn, forudsætninger og usikkerheder

Årsrapporten udarbejdes ud fra visse særlige forudsætninger, der medfører brug af regnskabsmæssige skøn. Disse skøn

foretages af bankens ledelse i overensstemmelse med regnskabspraksis og på baggrund af historiske erfaringer samt

forudsætninger, som ledelsen anser som forsvarlige og realistiske. Forudsætningerne kan være ufuldstændige, og uven-

tede fremtidige begivenheder eller omstændigheder kan opstå, ligesom andre vil kunne komme frem til andre skøn.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn er

væsentlige for regnskabet, er angivet nedenfor.

Ved udarbejdelse af årsregnskabet foretager ledelsen en række regnskabsmæssige vurderinger, der danner grundlag for

præsentation, indregning og måling af bankens aktiver og forpligtelser. Årsregnskabet er aflagt efter et princip om going-

concern ud fra den nuværende gældende praksis og fortolkning af reglerne for danske pengeinstitutter. De væsentligste

skøn, som ledelsen foretager i forbindelse med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser, og den væsentligste

skønsmæssige usikkerhed forbundet med udarbejdelsen af årsrapporten er:

• Nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og kredittilsagn

• Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter

• Måling af investeringsejendomme og domicilejendomme

Nedskrivninger på udlån og hensættelser til garantier og kredittilsagn

Nedskrivningerne på udlån og tilgodehavender er foretaget i overensstemmelse med den i note 1 beskrevne regnskabs-

praksis, og er baseret på en række forudsætninger. Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaflæggelsen

blive påvirket, og påvirkningen kan være væsentlig.

Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuværende økonomiske situation i samfundet med høj inflation, herunder

høje energipriser og rentestigninger som skyldes de afledte konsekvenser efter Covid-19 samt krigen i Ukraine. Det kan

således ikke afvises, at en negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har betydelige eksponeringer, kan medføre

yderligere nedskrivninger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige betalinger vil blive modtaget, er fastlæggelsen

af størrelsen af de forventede betalinger, herunder realisationsværdier af sikkerheder og forventede dividendeudbetalinger

fra boer, også undergivet væsentlige skøn. I forhold til den økonomiske usikkerhed har banken foretaget et ledelsesmæs-

sigt skøn.

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udlejede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkastkrav

en af de væsentligste forudsætninger, som banken anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag af en vur-

dering af det afkastkrav, som en investor forventes at stille til en ejendom i den pågældende kategori. Afkastkravet på

disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed i intervallet 5 – 10 %.

Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, beliggenhed i det pågældende område, ejendommens anvendelses-

muligheder (erhverv/beboelse), vedligeholdelsesstand samt eventuel genudlejning og dermed niveauet for tomgang mv.

Værdiansættelsen af sikkerhederne i bankens eksponeringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i erhvervs-

ejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn over afkastkrav i ejendomsmarkedet.

Værdier på særligt landbrugseksponeringer er fastlagt i et illikvidt marked, hvor kendskab til reelle handels- og belåning-

sværdier er meget sparsom. Således konstaterer banken stort set ingen handel med aktiver som den type aktiver, der

indgår i beregningerne af nedskrivningsbehovet på især denne type låntagere. En afgørende faktor for nedskrivninger på

landbrugseksponeringer er værdien af landbrugsjord. I de foretagne nedskrivningsberegninger for de landbrugsekspone-

ringer, hvor der er vurderet at være kreditforringelse (stadie 3), er anvendt Finanstilsynets udmeldte jordpriser. Undta-

gelsesvis kan banken i tenderende nødlidende landbrugseksponeringer jf. gældende regler anvende faktisk dokumente-

rede jordpriser fra de respektive områder. Endvidere kan ændringer i de anvendte mælkekvoter og staldpladser mv.

medføre behov for yderligere nedskrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer vil være væsentlige.

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgørelse af nedskrivninger som følge af usikkerhed i den fremtidige

betalingsevne. For en del af låntagerne konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt kan betale ydelserne på

lånene, så vil yderligere krav til afdrag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at en række boligejere ikke vil

kunne afhænde deres bolig uden tab.

Fremadskuende makroøkonomiske scenarier:

Fastlæggelse af forventet tab er baseret på ledelsens forventninger til den fremtidige økonomiske udvikling. Sådanne

forventninger er forbundet med en stor grad af skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med udgangspunkt i et

NOTER

modelværktøj udviklet af Lokale Pengeinstitutter (for beskrivelse af modellen henvises til note 1). I modellen er indlagt

mulighed for, at de tre scenarier tildeles en sandsynlighedsvægt afhængig af ledelsens vurdering af de nuværende for-

ventninger til fremtiden.

Ud over fastlæggelsen af forventninger til fremtiden er nedskrivningerne i stadie 1 og 2 ligeledes behæftet med en usik-

kerhed som følge af, at modellerne ikke tager højde for alle relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk

datagrundlag som udgangspunkt for beregningerne der dækker en konjunkturnedgang, har det været nødvendigt at

supplere modellens beregninger med ledelsesmæssige skøn. Det ledelsesmæssige skøn relaterer sig i regnskabet til ind-

arbejdelsen af konsekvenserne af økonomisk usikkerhed grundet geopolitisk uro og eftervirkninger fra Covid-19 pande-

mien. Fastlæggelsen af det ledelsesmæssige skøn er foretaget ud fra en samlet vurdering af de mest udsatte brancher.

For det ledelsesmæssige skøn henvises til ledelsesberetningen.

Måling af dagsværdi af finansielle instrumenter

Dagsværdien er det beløb, som et aktiv kan omsættes til, eller en forpligtelse indfries til, ved en handel under normale

omstændigheder mellem kvalificerede, villige og indbyrdes uafhængige parter.

Dagsværdien af finansielle instrumenter, hvor der findes et aktivt marked, fastsættes til den pris, der vil blive modtaget

ved salg på balancedagen, eller hvis en sådan ikke foreligger en anden offentliggjort kurs, der må antages bedst at svare

hertil. For finansielle instrumenter, hvor der ikke findes et aktivt marked, fastlægges dagsværdien ved hjælp af almindeligt

anerkendte værdiansættelsesteknikker, der baserer sig på observerbare aktuelle markedsdata. Værdiansættelser baseret

på værdiansættelsesteknikker er i større omfang baseret på ledelsesmæssige skøn.

Der henvises til note 33 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-

rarkier.

Måling af unoterede aktier er kun i mindre grad baseret på observerbare markedsdata. Hertil kommer, at der for en række

unoterede aktier ikke har været omsætning heri i en årrække. Måling af unoterede aktier er derfor opgjort til skønnet

markedsværdi og er således behæftet med usikkerhed.

Der henvises til note 33 for en nærmere beskrivelse af værdiansættelsesmetoderne indenfor de enkelte dagsværdi hie-

rarkier.

Måling af domicil- og investeringsejendomme

Domicilejendomme:

Fastsættelsen af den omvurderede værdi af domicilejendomme er forbundet med et væsentligt skøn.

Skønnet knytter sig primært til fastlæggelsen af ejendommenes forrentningskrav. Domicilejendommene udgøres af lokaler

hvorfra der udøves aktiv bankvirksomhed samt tilhørende kælder- og loftslokaler. I forbindelse med værdiansættelsen er

der anvendt forskellige kvadratmeterpriser i forhold til de alternative anvendelsesmuligheder, som de enkelte lokaler

vurderes at have. Der er for værdiansættelsen ikke anvendt eksterne vurderinger.

Investeringsejendomme:

Fastsættelsen af dagsværdien på investeringsejendomme er forbundet med et væsentligt skøn. Skønnet knytter sig til

fastlæggelsen af et forrentningskrav og fremtidige betalingsstrømme. Værdierne er fastsat ud fra en driftsbetragtning,

vedligeholdelsestilstand samt ud fra handlede priser på identiske ejendomme.

NOTER

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici:

Overordnet risikostyring

Banken er eksponeret overfor forskellige typer af risici. Formålet med bankens politikker for risikostyring

at minimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. uforudsigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og styring af de risici, som dagligt påvirker ban-

ken. Bestyrelsen fastlægger de overordnede rammer og principper for risiko- og kapitalstyring med af-

sæt i den til enhver tid gældende strategi og forretningsmodel og modtager løbende rapportering om ud-

viklingen i risici og udnyttelse af de tildelte risikorammer. Den daglige styring foretages af direktionen,

der kan delegere denne til medarbejderne. Banken anvender afledte finansielle instrumenter (derivater)

til afdækning af specifikke områder for at sikre sig mod visse risici. Som udgangspunkt er der alene tale

om afdækning af kunders finansielle instrumenter og det er alene et produkt der tilbydes i helt særlige

engagementer, hvor der etableres særskilt opfølgning / kontrol.

Kreditrisiko

De væsentligste risici i banken vedrører i sagens natur kreditrisiko. Bankens risikostyringspolitikker og

forretningsgange på kreditområdet er derfor tilrettelagt med henblik på at sikre, at transaktioner med

kunder og kreditinstitutter til stadighed ligger indenfor de af bestyrelsen vedtagne rammer og forventet

sikkerhed. Der er endvidere vedtaget politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert kre-

ditinstitut, som banken har forretninger med.

Den samlede krediteksponering er sammensat af balanceførte og ikke balanceførte poster.

Eksponeringen omfatter både den almindelige bankforretning og handelsaktiviteter.

Bankens kreditpolitik fastsætter principper for størrelsen, typen og omfanget af de kreditrisici, banken

ønsker at påtage sig, samt principper for håndtering og styring af kreditrisici. Ved kreditrisici forstås

risikoen for tab som følge af, at debitorer eller modparter misligholder indgåede betalingsforpligtelser.

Kreditpolitikken revurderes minimum årligt af bankens bestyrelse.

Bankens risikoprofil på kreditområdet tilsiger:

Møns Bank ønsker alene en vækst i eksponeringer, som har tilfredsstillende bonitet, og som ikke udfor-

drer den daglige kreditstyring. På den baggrund ønsker banken en organisk udlånsvækst på maksimalt

8 % årligt og en vækst i bankens portefølje af garantier, der ikke kan betragtes som risikofrie (kon-

verteringsgarantier), på maksimalt 10 % årligt, via en udvidelse af forretningsomfanget med eksisterende

kunder og etablering af nye kundeforhold.

Møns Bank vil ikke medvirke til kreditgivning, hvor det med sandsynlighed må kunne forventes, at ekspo-

neringen vil kunne skade banken i forhold til tab og eller omdømme.

Udlånsvæksten for hele 2023 jf. tilsynsdiamanten udgør samlet set -1,1%, hvilket er lavere end bankens

ønske om vækst i Kreditpolitikken og under grænseværdien i tilsynsdiamanten på 20%. Korrigeret for

udvikling i bankens korrektivkonto er udlånsvæksten reelt -0,1%.

Banken har oplevet en faldende efterspørgsel på udlån til erhvervskunder som følge af det øgede

renteniveau og høje inflation gennem 2023. På privatområdet er bankens udlån forøget, hvilket blandt

andet skyldes øget tilvækst i bankens produkt bolig flexkredit som bankens privatkunder kan anvende

som alternativ til realkreditlån med variabel rente.

Møns Banks risikoprofil på kreditområdet sker efter et princip om forretningsmæssig kalkuleret risiko,

hvilket indebærer, at kreditgivning skal ske med afsætning i politikkens rammer og principper.

Kreditpolitikken har bl.a. fastsat rammer indenfor kreditklassifikation, markedsområder, størrelsen af

enkelteksponeringer, branchefordeling, fordeling mellem erhverv og private og minimumsudbetalinger

ved køb af ejer- og fritidsboliger samt for andelsboliger. Hertil kommer målsætning for hvor meget an-

delen af de 20 største eksponeringer må udgøre af bankens egentlige kernekapital.

Banken har i regnskabsåret ikke foretaget væsentlige ændringer i målsætninger og politikker.

Bevilling af kreditfaciliteter til privatkunder sker på baggrund af rådighedsbeløb, gældsfaktor, formue og

eventuel historik. Bevilling af kreditfaciliteter til igangværende virksomheder baseres på en analyse og

vurdering af regnskaber, budgetter, ledelse samt eksponeringens rentabilitet. Bevilling til nyetablerede

virksomheder foretages som hovedregel på helt eller delvis dækket basis. Bevilling af kreditfaciliteter

til nyetablerede virksomheder baseres endvidere på en analyse og vurdering af forretningsplan og bud-

getter, ledelse, eksponeringens rentabilitet samt øvrige følsomhedsfaktorer.

Banken har ESG og afledte risici i fokus på enkeltengagementer og udbygger løbende indsamlingen af

relevante data og dokumentation til brug for de kreditmæssige beslutninger og kundekendskabet.

Note

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Bankens kreditafdeling overvåger løbende de kundevendte enheders efterlevelse af bankens kreditpoli-

tik og forretningsgange, og bankens risikostyringsfunktion følger op på, at kreditkontrollerne fungerer

tryggende. For bevilling af kundeeksponeringer gælder, at alle kundeeksponeringer, hvori der er kre-

ditforespørgsler, behandles af en rådgiver. Den største del af eksponeringerne bevilges decentralt.

Større eksponeringer samt komplekse og markeringseksponeringer bevilges centralt af bankens kredit-

afdeling, direktion og bestyrelse ud fra fastsatte bevillingsgrænser. Kreditgivningen sker ud fra en indi-

viduel vurdering af kunden og dennes økonomiske forhold.

Kreditafdelingen rapporterer løbende til direktionen. Rapportering til bestyrelsen sker løbende i henhold

til det i politikker, instrukser og forretningsgange fastlagte omkring rapportering herunder frekvens for

rapporteringen. Endvidere foretager bestyrelsen løbende gennemgang af eksponeringer og herudover er

der en årlig gennemgang, hvor kriterierne for gennemgangen fastsættes fra gang til gang af bestyrelsen.

Som udgangspunkt omfatter gennemgangen altid bankens største eksponeringer, § 78-eksponeringer,

udvalgte eksponeringer med særskilt aftalt kriterium, og herudover andre stikprøvevis udvalgte

eksponeringer.

Med henblik på, at bestyrelsen har et klart defineret grundlag at fastlægge bankens kreditpolitik på, ud-

arbejdes halvårligt en samlet kreditrapport til bestyrelsen. Kreditrapporten beskriver relevante oplys-

ninger til belysning af hele kreditområdet, ligesom der for relevante kreditområder foretages kvartals-

rapportering til bestyrelsen. Kreditrapporteringen sikrer herudover, at ledelsesbekendtgørelsens krav

til rapportering på kreditområdet er opfyldt.

Banken følger som udgangspunkt alle udlån og garantier på individuel basis. Såfremt en eksponering

udvikler sig dårligere end forventet, etableres der omgående skærpet opmærksomhed på ekponerin-

gen. For behandlingen af de enkelte faciliteter i forhold til nedskrivningsbehovet henvises til note 1.

Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. fremgår af note 12.

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

Maksimal krediteksponering før

nedskrivninger og hensættelser,

fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.672.925 2.053.997

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.752 12.831

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.600.051 1.602.265

Obligationer til dagsværdi 725.192 226.662

Afledte finansielle instrumenter 1.037 921

Balanceførte poster i alt 4.011.957 3.896.676

Ikke balanceførte poster

Garantier 676.667 802.617

Kredittilsagn 984.512 797.694

Ikke balanceførte poster i alt 1.661.178 1.600.311

Maksimal krediteksponering før nedskrivninger i alt

5.673.135 5.496.987

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger og hensæt-

telser, fordelt på balanceposter og ikke balanceførte poster:

Balanceførte poster:

Kassebeholdninger og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.672.925 2.053.997

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.752 12.831

Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.514.239 1.531.743

Obligationer til dagsværdi 725.192 226.662

Afledte finansielle instrumenter 1.037 921

Balanceførte poster efter nedskrivninger i alt 3.926.145 3.826.154

Ikke balanceførte poster

Garantier 669.004 794.471

Kredittilsagn 981.190 781.502

Ikke balanceførte poster efter nedskrivninger i alt 1.650.194 1.575.973

Maksimal krediteksponering efter nedskrivninger i alt 5.576.339 5.402.127

Standardvilkår

Bankens udlån er bevilget baseret på rammerne i kreditpolitikken, og under hensyntagen til en række

standardvilkår.

Erhvervskunder

Møns Bank kan med afsæt i en saglig begrundelse bringe kundeforholdet til ophør. For lån og kredit-

ter stilles der normalt krav om, at kunden løbende afleverer økonomiske oplysninger.

Privatkunder

Møns Bank og kunden kan til enhver tid bringe kundeforholdet til ophør uden varsel. Udlånsaftaler

(kreditaftaler) kan dog kun opsiges af Møns Bank med et varsel på 3 måneder. Ved misligholdelse

eller anden forfaldsgrund er det dog muligt for Møns Bank at tilsidesætte dette. Der stilles normalt

krav om økonomiske oplysninger ved nyudlån samt ved ændringer til eksisterende udlån.

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Kreditlempelser og non-performing lån

Kreditlempelser

En eksponering har en kreditlempelse, hvis mindst en af følgende hændelser er indtruffet:

- En ændring af lånevilkår og -betingelser, der ikke ville have været givet, hvis ikke låntager havde

havde været i økonomiske problemer

- En fuldstændig eller delvis refinansiering af en lånekontrakt, som ikke ville være blevet

gennemført, hvis ikke låntager havde været i økonomiske problemer

Eksempler på lempelige lånevilkår er rentenulstilling, rentelempelse, ydelseshenstand eller rentesatser

og afdragsprofiler, som ikke gives til en låntager med en tilsvarende risikoprofil. Møns Bank anvender

kreditlempelse for, i økonomiske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der er en realistisk

mulighed for, at låntageren igen vil være i stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån med

kreditlempelse for 47,2 mio. kr. pr. 31. december 2023.

Non-performing (NPL)

En eksponering defineres som NPL, hvis den opfylder mindst et af følgende to kriterier:

- Eksponeringen har været i restance i mere end 90 dage på væsentlige dele af deres forpligtelser.

- Det vurderes usandsynligt, at debitor fuldt ud opfylder sin betalingsforpligtelse, uden at der reali-

seres sikkerheder.

Individuelt nedskrevne eksponeringer (stadie 3) er altid NPL, også selvom ovenståender kriterier ikke

er opfyldt.

Møns Bank har non-performing lån for 144,4 mio. kr. pr. 31. december 2023.

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

2023

Udlån og garantier fordelt på

Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt

eksponeringskategori/stadie

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3

602.294 4.927 0 607.221

Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som

heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 1.022.696 275.453 0 1.298.149

Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der

dog er indikation for kreditforringelse - 2c 0 168.880 0 168.880

Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for

kreditforringelse - 1 0 48.784 153.683 202.467

I alt 1.624.989 498.044 153.683 2.276.717

2023

Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på

Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt

eksponeringskategori/stadie

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3

579.215 4.230 0 583.445

Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som

heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 285.822 71.034 0 356.857

Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der

dog er indikation for kreditforringelse - 2c 16 20.641 0 20.657

Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for

kreditforringelse - 1 934 4.031 18.587 23.553

I alt 865.987 99.937 18.587 984.512

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici

Krediteksponeringer er opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer

lånetilsagn og finansielle garantier. Eksponeringen er opgjort før nedskrivninger og hensættelser.

Banken klassificerer kunder med afsæt i en ratingmodel udfærdiget af bankens datacentral BEC. Rating-

modellen klassicerer kunderne i 11 grupper ud fra en tildelt PD-værdi (risiko). På private kunder an-

vendes en række adfærds- og økonomiske parametre, herunder parametre fra bankens registreringer i

Skat og Rådighed. På erhvervskunder anvendes ligeledes en statistisk model, der tager afsæt i adfærd,

styrkeprofil og regnskabsoplysninger.

Idet BEC's ratingmodel bygger på historiske data, er modellen ikke anvendelig i forbindelse med rating

af nye kundeforhold i ansøgningsprocessen. Banken anvender til dette formål en af banken udviklet

model.

Nyetablerede selskaber tildeles altid en forsigtig manuel rating indtil der foreligger regnskabsdata til brug

for beregning af rating i BECs ratingmodel. Kreditafdelingen følger månedligt op på udvikling i rating /

ratingvandringer.

Fordelingen på risikoklasserne kan illustreres således, idet det er valgt, at noten vises opdelt i henhold

til Finanstilsynets ratingklasser og fordelt på stadier:

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

2022

Udlån og garantier fordelt på

Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt

eksponeringskategori/stadie

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3

752.429 25.513 0 777.942

Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som

heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 1.038.143 216.695 0 1.254.838

Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der

dog er indikation for kreditforringelse - 2c 0 171.966 0 171.966

Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for

kreditforringelse - 1 0 42.750 157.386 200.136

I alt 1.790.572 456.924 157.386 2.404.882

2022

Uudnyttede kreditfaciliter fordelt på

Stadie 1 Stadie 2 Stadie 3 I alt

eksponeringskategori/stadie

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Kunder med normal og utvivlsom god bonitet - 2a og 3

432.385 11.374 0 443.759

Kunder som ikke opfylder kriterierne for 2a, men som

heller ikke har væsentlige svaghedstegn - 2b 270.511 41.531 6 312.048

Kunder med væsentlige svaghedstegn, uden at der

dog er indikation for kreditforringelse - 2c 10.540 15.093 0 25.632

Kunder, hvor der er konstateret objektiv indikation for

kreditforringelse - 1 1.563 5.518 9.175 16.255

I alt 714.998 73.515 9.181 797.694

NOTER

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Banken fordeler krediteksponeringer på brancher, hvor udviklingen inden for den enkelte branche over-

våges.

Samlet krediteksponering fordelt på brancher:

2023

Stadie 1 St

adie 2 Stadie 3 I alt

Brancher

1.000 kr. 1.

000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Erhverv, herunder:

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 330.085 54.873 38.103 423.061

Industri og råstofindvinding 14.711 23.921 2.396 41.028

Energiforsyning 6.296 875 0 7.171

Bygge- og anlæg 120.256 30.810 11.788 162.854

Handel 111.747 69.279 13.701 194.727

Transport, hoteller og restauranter 40.092 18

.471 18.664 77.227

Information og kommunikation 15.541 6.

018 1 21.559

Finansiering og forsikring 102.855 49

.738 11.877 164.470

Fast ejendom 189.475 38.766 4.093 232.335

Øvrige erhverv 246.005 47.116 21.257 314.378

Erhverv i alt 1.177.064 339.867 121.879 1.638.810

Privat 1.313.913 258.115 50.391 1.622.418

I alt 2.490.977 597.981

172.270 3.261.228

2022

Stadie 1 St

adie 2 Stadie 3 I alt

Brancher

1.000 kr. 1.

000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Erhverv, herunder:

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 262.541 90.230 43.030 395.802

Industri og råstofindvinding 35.291 6.599 3.428 45.318

Energiforsyning 7.737 0 0 7.737

Bygge- og anlæg 125.621 25.339 7.325 158.286

Handel 153.633 71.709 5.106 230.448

Transport, hoteller og restauranter 48.351 10.790 13.803 72.945

Information og kommunikation 7.677 13.225 0 20.902

Finansiering og forsikring 130.362 44.297 5.265 179.924

Fast ejendom 259.550 36

.964 13.045 309.559

Øvrige erhverv 142.976 33

.727 8.495 185.197

Erhverv i alt 1.173.739 33

2.881 99.498 1.606.118

Privat 1.331.831 197.558 67.069 1.596.458

I alt 2.505.570 530.439

166.567 3.202.576

NOTER

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Beskrivelse af sikkerheder

Bankens kreditrisiko med kunderne søges i videst muligt omfang reduceret via sikkerheder, hvor dette er

relevant, henset til lånebeløbets størrelse, løbetid og aktivets værdi.

Sikkerhedsstillelse sker som hovedregel ved pant i ejendomme, værdipapirer, løsøre, virksomheds- og/

eller fordringspant samt kontoindeståender. Herudover tages der eventuel sikkerhed i selskabers aktier/

anparter, udbyttebegrænsningsaftaler, tilbagetrædelseserklæringer, transport i tilgodehavender og garan-

tistillelser samt kautioner. Sikkerhederne opgøres med baggrund i bankens forretningsgang herfor, hvilket

som udgangspunkt vil sige til dagsværdi fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisa-

tionsomkostninger. Sikkerhederne, som oplyses nedenfor, er uden værdi af overskydende sikkerheder.

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på type og Finanstilsynets ratingklasser:

2023

3/2.a 2.b 2.c 1 I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Pant i fast ejendom 456.446 929.160 95.881 109.707 1.591.193

Værdipapirer 21.491 60.815 5.792 2.803 90.901

Pant i løsøre 13.477 30.405 6.004 4.847 54.733

Vækstkaution 3.065 2.990 3.240 9.931 19.227

Konti 1.435 7.446 6.598 238 15.718

Anden sikkerhed 43.466 34.018 13.554 25.146 116.183

I alt sikkerheder

539.380 1.064.834 131.069 152.671 1.887.954

102.871 102.871

Krediteksponering, udlån og garantier

607.221 1.298.149 168.880 202.467 2.276.717

Sikkerheder i alt

539.380 1.064.834 131.069 152.671 1.887.954

Blanko i alt 67.841 233.315 37.811 49.796 388.763

Blankoandel i % 11,2% 18,0% 22,4% 24,6% 17,1%

2022

3/2.a 2.b 2.c 1 I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Pant i fast ejendom 503.180 781.765 140.038 106.004 1.530.986

Værdipapirer 45.124 52.044 5.398 2.199 104.764

Pant i løsøre 13.218 33.587 6.077 4.225 57.107

Vækstkaution 3.185 10.423 4.877 4.249 22.734

Konti 2.425 11.863 860 4.442 19.589

Anden sikkerhed 47.104 46.392 13.666 33.751 140.913

I alt sikkerheder

614.234 936.075 170.915 154.869 1.876.093

109.438 109.438

Krediteksponering, udlån og garantier

777.942 1.254.838 171.966 200.136 2.404.882

Sikkerheder i alt

614.234 936.075 170.915 154.869 1.876.093

Blanko i alt

163.708 318.763 1.051 45.267 528.789

Blankoandel i %

21,0% 25,4% 0,6% 22,6% 22,0%

Heraf sikkerheder for aktiver som er

forringet på balancedagen

Heraf sikkerheder for aktiver som er

forringet på balancedagen

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Krediteksponeringer og væsentlige koncentrationer af kreditrisici (fortsat)

Bankens anvendte sikkerheder fordelt på erhverv og privat:

2023 Erhverv Privat I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Pant i fast ejendom

697.212 893.981 1.591.193

Værdipapirer

63.470 27.431 90.901

Pant i løsøre

9.141 45.592 54.733

Vækstkaution

19.227 0 19.227

Konti

10.053 5.664 15.718

Anden sikkerhed

104.322 11.861 116.183

I alt sikkerheder

903.424 984.530 1.887.954

79.638 23.233 102.871

Krediteksponering, udlån og garantier

1.023.334 1.253.383 2.276.717

Sikkerheder i alt

903.424 984.530 1.887.954

Blanko i alt

119.910 268.853 388.763

Blankoandel i %

11,7% 21,5% 17,1%

2022 Erhverv Privat I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Pant i fast ejendom

707.237 823.748 1.530.986

Værdipapirer

71.053 33.711 104.764

Pant i løsøre

12.555 44.552 57.107

Vækstkaution

22.734 0 22.734

Konti

14.581 5.009 19.589

Anden sikkerhed

122.492 18.421 140.913

I alt sikkerheder

950.651 925.442 1.876.093

70.272 39.166 109.438

Krediteksponering, udlån og garantier

1.156.927 1.247.954 2.404.882

Sikkerheder i alt

950.651 925.442 1.876.093

Blanko i alt

206.277 322.512 528.789

Blankoandel i %

17,8% 25,8% 22,0%

Hvis en sikkerhed er stillet for flere tilgodehavender, medregnes sikkerheden med den opgjorte sikker-

hedsværdi efter en fastsat fordelingsnøgle. Derved sikres, at modtagne sikkerheder ikke medtages flere

gange.

Lån og kreditter ydes på baggrund af kundens dokumenterede tilbagebetalingsevne, hvorfor sikkerheds-

stillelse primært kræves for at afdække risikoen for, at betalingsevnen svigter af uforudsete årsager.

Krav til sikkerhedsstillelse stiger i takt med lånets størrelse og afviklingstid. Ved lån med væsentlige

balancoelementer afdækkes dødsfaldsrisikoen i videst muligt omfang.

Banken vurderer løbende, om der har været ændringer i kvaliteten af sikkerheder og andre forhold, som

et resultat af forringelse eller ændringer i praksis vedrørende sikkerhedsstillelser. Der har for året ikke

været ændringer i forhold til praksis for værdiansættelse af sikkerhed eller praksis for håndtering af

sikkerheder.

For de eksponeringer i stadie 1 og 2, hvor værdien af sikkerhederne overstiger de pågældende ekspone-

ringer er der ikke foretaget en nedskrivning. Dette er baseret på, at banken for disse eksponeringer har

en overdækning af sikkerheder, hvilket ikke vil give anledning til tab i de anlagte scenarier.

Heraf sikkerheder for aktiver som er

forringet på balancedagen

Heraf sikkerheder for aktiver som er

forringet på balancedagen

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

Krediteksponeringen for handelsaktiviteter

Derivater (med positiv markedsværdi) 1.007 828

Krediteksponering for handelsaktiviteter i alt 1.007 828

Derivater er indgået med kunder og afdækket med modsvarende

forretning i kreditinstitutter.

Kreditrisiko på afledte finansielle instrumenter

Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 20% 547 215

Positiv markedsværdi modpart med risikovægt 100 % 460 613

Markedsrisici

Bankens markedsrisiko styres via fastsatte rammer for forskellige risikomål. Opgørelse, overvågning og

rapportering af markedsrisici sker på daglig basis. Rapportering til direktionen og bestyrelsen foretages

på månedsbasis.

Renterisiko

Bankens samlede renterisiko styres ud fra en overordnet beløbsramme for bankens samlede renterisiko.

For obligationsbeholdningens vedkommende styres renterisikoen med udgangspunkt i en kombination

af rammer for renterisiko og for beholdningers størrelse. Herudover er der en grænse for maksimalt

accepteret tab. Renterisikoen styres aktivt i afdeling IT, Fonds og Forretningsudvikling og kontrolleres i

økonomiafdelingen.

Banken foretager ikke afdækning af bankens renterisiko.

Renterisikoen beregnes i overensstemmelse med Finanstilsynets vejledning.

Banken har ikke i væsentligt omfang rentebærende finansielle aktiver og forpligtelser, og er som følge

heraf ikke udsat for stor renterisici. Af en samlet obligationsbeholdning ultimo 2023 på 725.192 t.kr. udgør

den fastforrentede beholdning 0 t.kr.

Bankens samlede renterisiko udgør +6.281 t.kr. ultimo 2023, hvoraf 7.799 t.kr. knytter sig til bankens

handelsbeholdning af obligationer. Bankens renterisiko udenfor handelsbeholdningen udgør -1.518 t.kr.,

og relaterer sig til udlån, indlån, udstedte obligationer og hybrid kernekapital.

Den gennemsnitlige renterisiko i 2023 udgjorde +4,5 mio. kr. mod -1,2 mio. kr. i 2022.

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

enterisiko (fortsat)

Bankens samlede renterisiko fordelt efter modificeret varighed på lange og korte positioner:

Lange

positioner

Korte

positioner

Renterisiko

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2023

0<=1 år 41

7.575 204.888 -1.923

1<=2 år 52.598 0 886

2<=5 år 302.853 35.390 7.318

5<=10 år 0 0 0

10 år< 0 0 0

I alt 773.026 240.278 6.281

Heraf indenfor handelsbeholdningen 768.840 37.299 7.799

Heraf udenfor handelsbeholdningen 4.186 202.979 -1.518

2022

0<=1 år 292.634 66.334 23

1<=2 år 245 40.450 -480

2<=5 år 5.912 41.195 -1.195

5<=10 år 344 0 18

10 år< 6.053 0 446

I alt 305.188 147.979 -1.188

Heraf indenfor handelsbeholdningen 299.449 72.172 452

Heraf udenfor handelsbeholdningen 5.739 75.807 -1.640

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Renterisiko (fortsat)

Lange

positioner

Korte

positioner

Renterisiko

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2023

Positioner i handelsbeholdningen:

Værdipapirer 731.460 0 7.799

Rentekontrakter 37.381 37.299 0

Swaps 0 0 0

I alt i handelsbeholdningen 768.840 37.299 7.799

Positioner udenfor handelsbeholdningen:

Balanceførte poster 4.186 202.979 -1.518

Positioner med begrænset eller afdækket risiko 1.522.967 3.708.822 0

I alt udenfor handelsbeholdningen 1.527.153 3.911.801 -1.518

I alt 2.295.993 3.949.100 6.281

2022

Positioner i handelsbeholdningen:

Værdipapirer 227.135 0 451

Rentekontrakter 60.755 60.613 1

Swaps 11.559 11.559 0

I alt i handelsbeholdningen 299.449 72.172 452

Positioner udenfor handelsbeholdningen:

Balanceførte poster 5.739 75.807 -1.640

Positioner med begrænset eller afdækket risiko 1.538.875 3.668.608 0

I alt udenfor handelsbeholdningen 1.544.614 3.744.415 -1.640

I alt 1.844.063 3.816.587 -1.188

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til renterisiko er der nedenfor angivet de beløb,

som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige

scenarier:

Ændring af

resultat før

skat

Ændring af

egenkapital

1.000 kr. 1.000 kr.

2023

En stigning i renten på 1 %-point -6.281 -4.699

En stigning i renten på 2 %-point -12.563 -9.397

Et fald i renten på 1 %-point 6.281 4.699

Et fald i renten på 2 %-point 12.563 9.397

2022

En stigning i renten på 1 %-point 1.188 927

En stigning i renten på 2 %-point 2.376 1.853

Et fald i renten på 1 %-point -1.188 -927

Et fald i renten på 2 %-point -2.376 -1.853

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Ændring af

resultat før

Ændring af

egenkapital

1.000 kr. 1.000 kr.

2023

En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point 7.

885 7.695

En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 15.769 15.389

Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point -7.885 -7.695

Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point -15.769 -15.389

2022

En stigning i værdien af aktierne på 5 %-point 6.476 6.303

En stigning i værdien af aktierne på 10 %-point 12.951 12.605

Et fald i værdien af aktierne på 5 %-point -6.476 -6.303

Et fald i værdien af aktierne på 10 %-point -12.951 -12.605

Aktierisiko

Aktierisikoen styres med udgangspunkt i grænse for maksimalt accepteret tab og rammer for behold-

ngers størrelse. For nuværende er der alene ramme for børsnoterede aktier noteret på Nasdaq OMX

Nordic. Bankens grænse for aktier i handelsbeholdningen er på et lavt niveau. For aktier i sektorsel-

skaber er der ikke fastsat ramme, hvorfor beslutning om køb/salg heri besluttes løbende af bestyrelsen

(medmindre det er med udgangspunkt i de respektive aktionæroverenskomster).

Ved udgangen af 2023 udgjorde bankens aktiebeholdning (eksklusiv anlægsbeholdning) i alt 0 t.kr.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til aktierisiko på bankens samlede aktieeks-

ponering er der nedenfor angivet de beløb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres

med, ved forskellige rimeligt sandsynlige scenarier:

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

alutarisiko

Valutarisikoen styres med udgangspunkt i et loft for den totale valutaeksponering. Den overordnede ram-

me er derefter underopdelt i følgende:

- Ramme for valutaeksponering:

- Kan udnyttes fuldt ud af EUR

- Ramme for udnyttelse af USD, CHF, NOK og SEK

- Maksimal grænse pr. valuta

Banken har funktionsadskillelse mellem den disponerende og kontrollerende enhed på fonds og

valutaområdet

Valutaeksponering:

2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

Valutafordeling på hovedvalutaer (netto)

EUR 256 -435

NOK 40 5

USD 82 235

GBP 1 11

SEK 81 10

I alt 460 -174

Aktiver i fremmed valuta i alt 6.504 9.195

Passiver i fremmed valuta i alt 3.073 6.236

Ikke balanceførte poster valuta i alt -2.971 -3.133

Valutakursindikator 1 (valutaposition) 255 26

Valutakursindikator 2 (valutarisiko) 4 8

Valutakursindikator 1 opgøres som summen af den største numeriske værdi af nettoaktiver (lang position)

eller nettogæld (kort position) efter at der er taget højde for matchede positioner. Indikator 1 viser et mål

for den samlede valutarisiko.

Valutakursindikator 2 er baseret på en statistisk metode, hvor de historiske data er gjort op af de danske

myndigheder og er et udtryk for den samlede tabsrisiko.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til valutarisiko er der nedenfor angivet det be-

lø

b, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med, ved forskellige rimeligt sandsynlige

scenarier:

Ændring af

resultat før

Ændring af

egenkapital

1.000 kr. 1.000 kr.

2023

En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 5 4

En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 10 8

Et fald i værdien af valuta på 2 %-point -5 -4

Et fald i værdien af valuta på 4 %-point -10 -8

2022

En stigning i værdien af valuta på 2 %-point 5 4

En stigning i værdien af valuta på 4 %-point 10 8

Et fald i værdien af valuta på 2 %-point -5 -4

Et fald i værdien af valuta på 4 %-point -10 -8

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Ejendomsrisiko

Ejendomsrisikoen er risikoen for et prisfald i ejendomspriserne.

Bankens ejendomsrisiko er meget begrænset.

For at illustrere indvirkningen eller følsomheden i forhold til ejendomsrisikoen er nedenfor angivet det be-

løb, som bankens resultat og egenkapital forventes at ændres med ved forskellige rimeligt sandsynlige

scenarier:

Ændring af

resultat før

skat

Ændring af

egenkapital

1.000 kr. 1.000 kr.

2023

En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point 82 813

Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under

forudsætning af ingen tidligere opskrivning) -1.088 -1.088

2022

En stigning i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point 82 821

Et fald i ejendomsværdien på bankens ejendomme på 10 %-point (under

forudsætning af ingen tidligere opskrivning) -1.053 -1.053

2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

Likviditetsberedskab i h.t. LCR

Aktiver, der kan medtages i LCR-beregningen 2.354.700 2.266.485

Nettooutflow 427.465 464.216

Likviditetsdækningsgrad (LCR) 550,9% 488,2%

Likviditetsrisiko

Bankens likviditet styres med udgangspunkt i CRR-forordningen nr. 575/2013 (LCR) samt herudover i ban-

kens politik, genopretningsplan og forretningsgang, der tilsikrer, at banken til enhver tid er tilstrækkelig

likvid i forhold til regelsættet, og samtidig får det mest optimale afkast af likviditeten.

I bankens likviditetspolitik er fastsat, at LCR-procenten skal være mindst 150 %-point over det til enhver

tid gældende krav.

Banken udfærdiger og indberetter månedligt LCR til Finanstilsynet. Herudover anvendes en model ud-

færdiget af Lokale Pengeinstitutter, som dels fremskriver likviditeten med afsæt i budgetforudsætninger

og dels stresser likviditeten ud fra nogle af bestyrelsen besluttede stresscenarier.

Rapportering til direktion og bestyrelse sker på månedsbasis. Ved overskridelse af grænser jf. politik og

genopretningsplan er der i politikken fastsat frister for rapportering dels til direktionen og dels til besty-

relsen.

For Finanstilsynets pejlemærke for likviditet henvises til ledelsesberetningen.

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

Likviditetsrisiko (fortsat)

Anfor-

drings-

tilgode-

havender

Til og

med 3

måneder

Over 3

måneder til

og med 1 år

Over 1 år

til og med

5 år

Over 5 år

Ikke

rente-

bærende

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2023

Finansielle aktiver:

Kassebeholdning og anfor-

dringstilgodehavender hos

centralbanker

1.672.925 0 0 0 0 0 1.672.925

Tilgodehavender hos

kreditinstitutter og

centralbanker

12.724 0 0 0 28 0 12.752

Udlån og andre

tilgodehavender til

amortiseret kostpris

51.368 71.436 245.207 649.683 496.545 0 1.514.239

Obligationer 0 0 119.865 605.327 0 0 725.192

Aktier 0 0 0 0 0 0 0

I alt 1.737.017 71.436 365.072 1.255.010 496.573 0 3.925.108

Finansielle forpligtelser:

Gæld til kreditinstitutter og

centralbanker

80.688 0 0 0 0 0 80.688

Indlån og anden gæld 3.004.788 14.107 118.146 29.302 170.673 0 3.337.017

Andre passiver 10.744 10.169 4.825 0 18.914 0 44.651

I alt

3.096.220 24.276 122.971 29.302 189.587 0 3.462.356

Anfor-

drings-

tilgode-

havender

Til og

med 3

måneder

Over 3

måneder til

og med 1 år

Over 1 år

til og med

5 år

Over 5 år

Ikke

rente-

bærende

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2022

Finansielle aktiver:

Kassebeholdning og anfor-

dringstilgodehavender hos

centralbanker

2.053.997 0 0 0 0 0 2.053.997

Tilgodehavender hos

kreditinstitutter og

centralbanker

12.524 0 0 280 27 0 12.831

Udlån og andre

tilgodehavender til

amortiseret kostpris

74.765 94.313 239.332 668.327 455.006 0 1.531.743

Obligationer 0 0 220.499 0 6.162 0 226.662

Aktier 0 0 0 0 0 1.688 1.688

I alt 2.141.286 94.313 459.831 668.607 461.195 1.688 3.826.920

Finansielle forpligtelser:

Gæld til kreditinstitutter og

centralbanker

83.445 0 0 0 0 0 83.445

Indlån og anden gæld 3.049.221 3.242 11.847 32.346 186.641 0 3.283.297

Andre passiver 10.503 9.715 4.711 0 19.583 0 44.512

I alt

3.143.169 12.957 16.558 32.346 206.224 0 3.411.254

NOTER

Note

3 Finansielle risici og politikker og mål for styringen af finansielle risici (fortsat):

2023 2022

.000 kr.

1.000 kr.

4 Kapitalforhold og solvens:

Fra egenkapital til kapitalgundlag

Egenkapital i balancen 657.776 577.143

Hybrid kernekapital -40.000 -40.000

Egentlig kernekapital før fradrag 617.776 537.143

Fradrag for foreslået udbytte -8.000 -4.000

Fradrag for immaterielle aktiver -28 -66

Fradrag for kapitalandele i finansielle enheder -102.522 -82.603

Fradrag for forsigtig værdiansættelse -883 -356

Fradrag for Non-performing Exposures (NPE) -21.273 -14.005

Egentlig kernekapital 485.070 436.113

Hybrid kernekapital 40.000 40.000

Kernekapital før fradrag 525.070 476.113

Kernekapital 525.070 476.113

Kapitalgrundlag 525.070 476.113

Risikoeksponering

Kreditrisiko 1.321.505 1.477.785

Markedsrisiko 155.194 22.176

Operationel risiko 343.727 321.254

Risikoeksponering i alt 1.820.426 1.821.215

Nøgletal

Egentlig kernekapitalprocent 26,6% 23,9%

Kernekapitalprocent 28,8% 26,1%

Kapitalprocent 28,8% 26,1%

Operationel risiko

Banken har, med henblik på at mindske tab som følge af operationelle risici, udarbejdet flere politikker og

rretningsgange. En central del heraf er Politik for IT-sikkerhed og risikostyring, der stiller en række krav

til IT og personale, ligesom den stiller en række minimumskrav til håndtering af følsomme oplysninger.

Herudover er der udarbejdet en beredskabsplan for IT, som skal begrænse tab i tilfælde af manglende IT-

faciliteter eller anden lignende krisesituation. Banken er medlem af Bankernes EDB Central (BEC), som

varetager den daglige drift af IT systemerne. Banken følger de anvisninger og anbefalinger, der modta-

ges fra BEC.

Banken ønsker et stærkt kontrolmiljø og har derfor også udarbejdet en række standarder for, hvorledes

de enkelte kontroller skal foregå. For at mindske afhængigheden af enkeltpersoner, er der udarbejdet

skriftlige arbejdsgange. Herudover søger banken til stadighed at begrænse disse risikoområder ved ud-

dannelse af medarbejdere på områder med størst afhængighed.

Det overordnede ansvar for operationelle risici er i første linie forankret i bankens IT og

forretningsstyringsfunktion, der skal sikre, at banken til enhver tid lever op til eksterne såvel som interne

krav. Bankens forretnings-enheder registrerer eventuelle operationelle hændelser, som kontrolleres og

arkiveres centralt i bankens økonomifunktion. De indsamlede operationelle hændelser rapporteres til

risikostyringsfunktion i anden linie, der på basis heraf udarbejder en halvårlig rapport til bankens

bestyrelse. Derudover udarbejdes en årlig rapport over alle identificerede operationelle risici. Rapporterne

giver et samlet overblik over operationelle hændelser, og indgår i grundlaget for bankens fremtidige

arbejde med at minimere tabsrisikoen, og som del af bestyrelsens risikovurdering af banken.

Det er bankens politik, at de operationelle hændelser og risici til stadighed begrænses under hensyntagen

til de omkostninger, der er forbundet hermed.

NOTER

Note

Hoved-og nøgletal:

2023 2022 2021 2020 2019

Resultatopgørelse (mio. kr.):

Netto rente- og gebyrindtægter 239,0 19

0,5 162,4 161,9 153,2

Andre driftsindtægter 0,1 0,0 2,8 0,9 0,2

Udgifter til personale og administration 143,1 13

3,9 126,8 118,0 112,6

Øvrige driftsudgifter 4,5 4,0 3,6 4,4 4,0

Basisdrift 91,5 52,7 34,7 40,4 36,8

Nedskrivninger/hensættelser 2,8 5,3 -10,7 13

,9 10,1

Resultat før kursregulering og skat 88,7 47,4

45,5 26,5 26,7

Kursreguleringer 25,7 11

,0 11,8 8,8 12,2

Resultat før skat 114,4 58,4 57,2 35,3 38,9

Skat 26,3 11,1 10,8 6,9 4,8

Årets resultat 88,1 47,3 46,4 28,4 34,1

Balance (mio. kr.):

Udlån 1.514,2 1.531,7 1.410,2 1.415,9 1.563,1

Indlån 3.755,7 3.585,2 3.280,7 3.032,8 2.616,0

Efterstillet kapital 0,0 0,0 0,0 34,9 34,9

Egenkapital 657,8 577,1 536,0 490,3 468,7

heraf hybrid kernekapital 40,0 40,0 40,0 40,0 40,0

Aktiver i alt 4.597,3 4.360,6 4.016,4 3.741,6 3.271,3

Garantier 669,0 794,5 1.033,9 962,8 882,4

Officielle nøgletal:

Kapitalprocent 28,8% 26,1% 23,2% 24,0% 20,7%

Kernekapitalprocent 28,8% 26,1% 23,2% 22,2% 19,1%

Egenkapitalforrentning før skat 18,5% 10,5% 11,2% 7,4% 8,6%

Egenkapitalforrentning efter skat 14,3% 8,

5% 9,1% 5,9% 7,5%

Indtjening pr. omkostningskrone 1,76 kr. 1,41 kr. 1,48 kr. 1,26 kr. 1,31 kr.

Renterisiko 1,2% -0,2% -0,5% -0,1% -0,2%

Valutaposition 0,0% 0,

1% 0,1% 3,7% 4,5%

Valutarisiko 0,0% 0,

0% 0,0% 0,2% 0,1%

Udlån i forhold til indlån 42,6% 44,7% 45,4% 49,9% 63,4%

LCR (Liquidity Coverage Ratio) 550,9% 488,2% 495,5% 448,9% 405,3%

NSFR (Stable Funding Ratio) 233,9% 236,6% 233,4%

Summen af store eksponeringer 112,7% 111,9% 117,1% 124,6% 130,1%

Andel af tilgodehavender med nedsat rente 1,1% 0,

7% 0,7% 0,8% 0,7%

Akkumuleret nedskrivningsprocent

4,1% 3,3% 3,4% 4,3% 4,0%

Årets nedskrivningsprocent

0,7% -0,1% -0,4% 0,3% 0,4%

Årets udlånsvækst -1,1% 8,6% -0,4% -9,4% 5,2%

Udlån i forhold til egenkapital 2,3 2,7 2,6 2,9 3,3

Afkastningsgrad 1,9% 1,1% 1,2% 0,8% 1,0%

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber:

Årets resultat pr. aktie á 20 kr. 44,1 kr. 23,6 kr. 23,2 kr. 14,2 kr. 17,0 kr.

Indre værdi pr. aktie á 20 kr.

309 kr. 269 kr. 248 kr. 226 kr. 216 kr.

Udbytte pr. aktie á 20 kr. (foreslået) 4 kr. 2 kr. 2 kr. 0 kr. 2 kr.

Børskurs/resultat pr. aktie á 20 kr. 4,8 8,6 8,8 10,4 6,8

Børskurs/indre værdi pr. aktie á 20 kr.

0,68 0,76 0,83 0,65 0,53

Supplerende nøgletal:

Basisindtjening pr. omkostningskrone 1,62 kr. 1,38 kr. 1,27 kr. 1,33 kr. 1,32 kr.

Udbytte pr. aktie á 20 kr. (udbetalt) 2 kr. 2 k

r. 0 kr. 2 kr. 2 kr.

Aktiens ultimokurs pr. aktie á 20 kr. 210 204 205 148 115

Antal medarbejdere (gennemsnit) 105 101 96 95 91

1) Åretsnedksrivningsprocent opgøres i henhold til regnskabsbekendtgørelsen ekskl. hensættelser på uudnyttede kredittilsagn

2) Beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

NOTER

Note 2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

6 Renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 51.498 7.134

Udlån og andre tilgodehavender 103.818 77.409

Obligationer 14.013 674

Afledte finansielle instrumenter i alt -1 -73

heraf

Valutakontrakter -1 0

Rentekontrakter 0 -73

Øvrige renteindtægter 3 5

I alt renteindtægter 169.331 85.150

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

6a Negative renteindtægter:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 0 6.272

Obligationer 0 104

I alt negative renteindtægter 0 6.376

Banken har ikke ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

7 Renteudgifter:

Kreditinstitutter og centralbanker 1 8

Indlån og anden gæld 15.766 1.392

Udstedte obligationer

1.020 1.020

Øvrige renteudgifter 828 155

I alt renteudgifter 17.615 2.575

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

7a Positive renteudgifter:

Indlån og anden gæld 0 12.706

I alt positive renteudgifter 0 12.706

Banken har ikke ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger.

8 Gebyrer og provisionsindtægter:

Værdipapirhandel og depoter 17.854 21.683

Betalingsformidling 22.096 21.774

Lånesagsgebyrer 27.590 35.150

Garantiprovision 19.266 20.713

Øvrige gebyrer og provisioner 6.537 7.985

I alt gebyr- og provisionsindtægter 93.343 107.305

9 Kursreguleringer:

Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi 0 -30

Obligationer 12.936 3.528

Aktier mv. 11.307 5.763

Investeringsejendomme 0 0

Valuta 1.538 1.687

Kursregulering aktiver i puljeordninger 36.991 -28.677

Kursregulering indlån i puljeordninger -36.991 28.677

Valuta-, rente-, aktie-, råvare- og andre kontrakter samt afledte

finansielle instrumenter -65 37

I alt kursreguleringer 25.716 10.985

NOTER

Note 2023 2022

000 kr. 1.000 kr.

10 Andre driftsindtægter:

Fortjeneste ved salg af inventar 75 4

Nettoindtægter af investeringsejendomme 35 40

Øvrige driftsindtægter 0 1

I alt andre driftsindtægter 110 45

11 Udgifter til personale og administration:

Lønninger og vederlag til bestyrelse, direktion og repræsentantskab 4.003 5.091

Personaleudgifter 87.780 81.002

Øvrige administrationsudgifter 51.316 47.796

I alt udgifter til personale og administration 143.099 133.889

Personaleudgifter

Løn 67.523 61.654

Pension 7.883 7.

413

Udgifter til social sikring 594 567

Afgifter beregnet på grundlag af lønsummen

11.780 11.368

I alt personaleudgifter 87.780 81.002

et gennemsnitlige antal heltidsbeskæftigede i regnskabsåret 105 101

For en nærmere beskrivelse af ledelsens individuelle aflønning henvises til

bankens vederlagsrapport, som er offentliggjort på bankens hjemmeside:

moensbank.dk/ir under punktet "Vederlagsrapporter"

Direktionens løn indgår under posten "Lønninger og vederlag til

bestyrelse, direktion og repræsentantskab".

Bankens direktion modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Bestyrelsen

Fast vederlag 1.161 1.125

I alt bestyrelsen 1.161 1.125

Antal bestyrelsesmedlemmer 6 6

Bestyrelsen modtager ingen variable vederlag eller pensioner.

Repræsentantskab

Fast vederlag 215 206

I alt repræsentantskabet 215 206

Øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen

Kontraktligt vederlag

4.552 4.769

Pension 539 556

I alt ansatte med indflydelse på risikoprofilen 5.092 5.325

Værdi af personalegoder 16 18

For øvrige ansatte med indflydelse på risikoprofilen undlades specifika-

tion på aktiviteter i h.t. §121, stk. 3 i Bekendtgørelse om finansielle

rapporter for kreditinstitutter og fondsbørsmæglerselskaber m.fl.

Antal ansatte (FTE) med indflydelse på risikoprofilen 5 5

Som følge af medarbejder til- og afgang er antallet af personer med

indflydelse på risikoprofilen i 2023 fordelt på 6 personer og i 2022 på

7 personer. Ansatte med indflydelse på risikoprofilen modtager ingen

variable vederlag.

NOTER

Note 2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

11 Udgifter til personale og administration (fortsat):

Bankens forpligtelse til afgivne pensionstilsagn

Tidligere medlemmer af bankens direktion er garanteret 37 % - 60 % af

en inflationsreguleret løn og efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 % af

denne. Reguleringen bogføres i posten anden totalindkomst, hvor der er

foretaget følgende reguleringer:

Regulering nuværende pensionforpligtigelser -674 691

I alt regulering pensionsforpligtigelser -

ikke ydelsesbaserede ordninger -674 691

Øvrige administrationsomkostninger

IT-udgifter 32.843 32.588

Markedsføring og sponsorater 1.846 1.540

Generalforsamling 732 631

Repræsentation 389 307

Uddannelse mv. 3.101 2.541

Kontorudgifter i øvrigt 11.813 9.896

Ejendomsudgifter 592 293

I alt administrationsomkostninger 51.316 47.796

Revisionshonorar

Lovpligtig revision af årsregnskabet 467 456

Andre erklæringsopgaver 139 174

Andre ydelser 53 19

Samlet honorar til de generalforsamlingsvalgte

revisionsvirksomheder, der udfører den lovpligtige revision 659 649

NOTER

Note 2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv.:

Nedskrivninger vedrørende nye eksponeringer i året, herunder konti

til eksisterende kunder 11.383 14.057

Tilbageførte nedskrivninger vedrørende indfriede konti -30.159 -9.816

Nedskrivninger i året som følge af ændring i kreditrisiko 20.900 -419

Tab uden forudgående nedskrivninger 1.313 1.873

Indgået på tidligere afskrevne fordringer -620 -381

I alt nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. 2.816 5.313

I nedskrivningerne for 2023 er indregnet et ledelsesmæssigt skøn på

samlet 24.500 t.kr. mod samlet 25.00 t.kr. primo året.

Det ledelsesmæssige skøn fordeler sig ultimo 2023 med 8.330 t.kr. på stadie 1, 11.725 t.kr. på stadie 2

og 4.445 t.kr. på stadie 3.

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og

hensættelser pr. 31.12.2023:

Eksponering

før nedskriv-

ninger

Nedskriv-

ninger

Regnskabs-

mæssig

værdi

Resultat-

førte

nedskriv-

ninger mv.

1.000 kr. 1.000 kr. 1.

000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 1.600.051 85

.812 1.514.239 15.477

Garantier 676.666 7.663 669.004 -483

Uudnyttede kredittilsagn 984.512 3.321 981.190 -12.871

I alt 3.261.228 96.796 3.164.433 2.123

Nedskrivninger pr. 31.12.2023 opdelt i stadier:

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.

000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 8.537 18.712 58.563 85.812

Garantier 3.153 3.803 707 7.663

Uudnyttede kredittilsagn 323 43

8 2.560 3.321

I alt 12.013 22.953 61.830 96.796

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2023 opdelt i stadier:

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 1.078.077 387.922 134.052 1.600.051

Garantier 546.913 110.122 19.631 676.666

Uudnyttede kredittilsagn 865.987 99.937 18.587 984.512

I alt 2.490.977 597.981 172.270 3.261.228

NOTER

Note

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Opsummering regnskabsmæssig værdi af eksponeringer og resultatført nedskrivninger og

hensættelser pr. 31.12.2022:

Eksponering

før nedskriv-

ninger

Nedskriv-

ninger

Regnskabs-

mæssig

værdi

Resultat-

førte

nedskriv-

ninger mv.

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 1.602.264 70.522 1.531.743 -3.418

Garantier 802.617 8.146 794.471 505

Uudnyttede kredittilsagn 797.694 16.192 781.502 6.734

I alt 3.202.576 94.860 3.107.716 3.822

Nedskrivninger pr. 31.12.2022 opdelt i stadier:

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 10.158 8.597 51.767 70.522

Garantier 4.624 1.812 1.710 8.146

Uudnyttede kredittilsagn 11.842 2.762 1.588 16.192

I alt 26.624 13.171 55.065 94.860

Eksponeringer før nedskrivninger pr. 31.12.2022 opdelt i stadier:

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Udlån til amortiseret kostpris 1.130.947 338.868 132.450 1.602.264

Garantier 659.626 118.056 24.936 802.617

Uudnyttede kredittilsagn 714.998 73.515 9.181 797.694

I alt 2.505.570 530.439 166.567 3.202.576

NOTER

Note

12 Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender mv. (fortsat):

Bevægelser på bankens samlede korrektivkonto:

I opstillingen indgår en analyse af bankens samlede korrektivkonto efter de IFRS 9 forenelige regler

med sammenhæng til resultatførte nedskrivninger og hensættelser på udlån, garantier samt

uudnyttede kredittilsagn

Bevægelser 2023

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

Resultat-

førte

nedskriv-

ninger mv.

1.000 kr. 1.000 kr. 1.

000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Nedskrivninger 01.01.2023 26.624 13

.171 55.065 94.860 0

Nye nedskrivninger i perioden 7.627 18.032 28.876 54.536 54.536

Tilbageførte nedskrivninger i perioden -32.269 -7

.751 -12.393 -52.413 -52.413

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 1 -3.334 3.178 156 0 0

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 2 4.949 -6

.156 1.207 0 0

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 3 8.415 2.

479 -10.894 0 0

Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -2

.334 -2.334 0

Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 2.146 2.146 0

Tab uden forudgående nedskrivning 1.313

Indgået på tidligere afskrevne fordringer -620

Nedskrivninger 31.12.2023 12.013 22.953 61.830 96.796 2.816

Bevægelser 2022

Stadie 1

Fravær af

betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 2

Betydelig

stigning i

kreditrisiko

Stadie 3

kredit-

forringet

I alt

Resultat-

førte

nedskriv-

ninger mv.

1.000 kr. 1.000 kr. 1.

000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

Nedskrivninger 01.01.2022 18.386 11

.146 66.151 95.683 0

Nye nedskrivninger i perioden 18.679 8.715 20.497 47.891 47.891

Tilbageførte nedskrivninger i perioden -18.223 -6

.319 -19.528 -44.070 -44.070

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 1 -1.693 1.

464 229 0 0

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 2 3.841 -4.640 799 0 0

Ændring af primonedskrivninger, over-

førsel til/fra stadie 3 5.633 2.804 -8.438 0 0

Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt 0 0 -6.366 -6.366 0

Andre bevægelser (rentekorrektion mv.) 0 0 1.721 1.721 0

Tab uden forudgående nedskrivning 1.873

Indgået på tidligere afskrevne fordringer -381

Nedskrivninger 31.12.2022 26.624 13.171 55.065 94.860 5.313

NOTER

Note 2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

13 Skat:

Aktuel skat 26.292 11.744

Ændring i udskudt skat som følge af ændret skatteprocent -19 -456

Ændring i udskudt skat indeværende år 30 -236

Regulering vedr. tidligere år 21 15

I alt skat af årets resultat 26.324 11.067

Selskabskatteprocenten er forhøjet, som følge af den politiske aftale om

en særskat for finansielle virksomheder. Det betyder, at skatteprocenten

er forhøjet fra 22% i 2022 til henholdsvis 25,2% i 2023 og 26% i 2024.

Effekten af stigningen er indregnet fuldt ud i den udskudte skat.

Resultat før skat

Beregnet skat ved skatteprocent 28.837 12.840

Ændring i udskudt skat som følge af ændret skatteprocent -19 -456

Skattemæssig værdi af ikke-fradragsberettigede omkostninger og

ikke skattepligtige indtægter 120 44

Skattemæssig værdi af ikke-skattepligtige gevinster -2.451 -1.031

Skat af værdiregulering ejendomme 37 -28

Regulering vedr. tidligere år 21 15

Andet -221 -317

I alt skat af årets resultat 26.324 11.067

Effektiv skatteprocent 23% 19%

14 Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker:

Tilgodehavender hos kreditinstitutter 12.752 12.831

I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.752 12.831

Fordelt efter restløbetid

Anfordring 12.724 12.524

Over 1 år og til og med 5 år 0 280

Over 5 år 28 27

I alt tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.752 12.831

15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris:

Fordelt efter restløbetid:

Anfordring 51.368 74.765

Til og med 3 måneder 71.436 94.313

Over 3 måneder og til og med 1 år 245.207 239.332

Over 1 år og til og med 5 år 649.683 668.327

Over 5 år 496.545 455.006

I alt udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris 1.514.239 1.531.743

NOTER

Note 2023 2022

000 kr. 1.000 kr.

15 Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris (fortsat):

Udlån og garantidebitorer fordelt på sektorer og brancher

(efter nedskrivninger på udlån og hensættelse på garantier):

Erhverv:

Landbrug, jagt, skovbrug og fiskeri 13% 13

Industri og råstofindvinding 1% 1%

Bygge- og anlæg 4% 4%

Handel 5% 6%

Transport, hoteller og restauranter 2% 2%

nformation og kommunikation 1% 1%

Finansiering og forsikring 6% 6%

ast ejendom 7% 10%

Øvrige erhverv 5% 5%

I alt erhverv 44% 48

Private 56% 52

I alt 100% 100%

16 O

bligationer til dagsværdi:

Realkreditobligationer 725.192 22

6.662

Obligationer til dagsværdi i alt 725.192 226.662

or yderligere oplysninger vedrørende relaterede finansielle risici til

disse finansielle instrumenter henvises til note 3.

17 Aktier mv.:

Aktier/investeringsforeningsbeviser noteret på OMX 0 1.688

Unoterede aktier optaget til dagsværdi 157.694 127.819

I alt aktier 157.694 129.506

18 Aktiver tilknyttet puljeordninger:

Kontantindestående 1.519 1.251

Investeringsforeningsandele 416.861 295.654

Andre tilgodehavender/forpligtelser 258 4.978

Bogført ultimo 418.638 301.883

19 Immaterielle aktiver:

Bogført værdi primo 66 104

Årets værdiregulering -38 -38

Bogført ultimo 28 66

NOTER

Note 2023 2022

000 kr. 1.000 kr.

20 Investeringsejendomme:

Dagsværdi primo 820 820

Dagsværdi ultimo 820 820

neste offentlige ejendomsvurdering 820 820

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af dagsværdi 3,9% 4,0%

21 Domicilejendomme:

Domicilejendomme, ekskl. leasing:

Anskaffelsespris primo 19.643 19.509

Tilgang i årets løb, herunder forbedringer 494 134

Anskaffelsespris ultimo 20.137 19.643

Værdiregulering primo 9.935 9.790

Afskrivninger 147 145

Værdiregulering ultimo 10.082 9.935

Omvurderet værdi ultimo 10.055 9.708

Seneste offentlige ejendomsvurdering 20.900 20.900

Forrentningskrav anvendt ved opgørelse af omvurderet værdi 6,9% 7,5%

Banken er leasingtager i en række leasingkontrakter, som er indregnet

i balancen som leasingaktiver med 12,7 mio.kr. under domicilejendomme.

Leasinggælden er indregnet under Andre forpligtelser med 13,4 mio. kr.

Leasede domicilejendomme:

Indregnet værdi primo 14.970 15.279

Tilgang i årets løb 0 1.557

Genmåling af leasingforpligtelse -135 96

Årets afskrivninger 2.141 1.962

Indregnet værdi ultimo 12.694 14.970

Domicilejendomme i alt 22.749 24.678

22 Øvrige materielle aktiver:

Øvrige materielle aktiver, ekskl. leasing:

Kostpris primo uden af- og nedskrivninger 8.960 10.634

Tilgang i årets løb 1.073 325

Afgang i årets løb 298 1.999

Kostpris ultimo 9.735 8.960

Ned- og afskrivninger primo 7.810 9.213

Årets afskrivninger 633 596

Tilbageførte af- og nedskrivninger 292 1.999

Af- og nedskrivninger ultimo 8.151 7.810

Bogført beholdning ultimo 1.584 1.150

Leasede øvrige materielle aktiver (biler og IT):

Indregnet værdi primo 1.233 224

Tilgang i årets løb 0 1.879

Afgang i årets løb 0 356

Årets afskrivninger 520 514

Indregnet værdi ultimo 713 1.233

NOTER

Note 2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

23 Udskudte skatteaktiver/skatteforpligtelser:

Udskudt skat primo - skatteaktiv 3.056 2.365

Ændring i udskudt skat -11 691

Udskudte skatteaktiver i alt 3.045 3.056

Udskudte skatteaktiver

Udlån 3.174 3.217

Øvrige 235 126

Udskudte skatteaktiver i alt 3.409 3.343

Udskudte skatteforpligtelser

Materielle anlægsaktiver 353 269

Øvrige 11 18

Udskudte skatteforpligtelser i alt 364 287

24 Gæld til kreditinstitutter og centralbanker:

Gæld til centralbanker 80.688 82.434

Gæld til kreditinstitutter 0 1.011

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 80.688 83.445

Fordeling på restløbetid

Anfordring 80.688 83.445

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt 80.688 83.445

25 Indlån og anden gæld:

Fordeling på restløbetider

Anfordring 3.004.788 3.049.221

Til og med 3 måneder 14.107 3.242

Over 3 måneder og til og med 1 år 118.146 11.847

Over 1 år og til og med 5 år 29.302 32.346

Over 5 år 170.673 186.641

Indlån og anden gæld i alt 3.337.016 3.283.297

Fordeling på indlånstyper

Anfordring 3.004.788 3.049.221

Med opsigelsesvarsel

154.008 47.862

Særlige indlånsformer 178.220 186.214

Indlån og anden gæld i alt 3.337.016 3.283.297

Indlån i puljeordninger 418.638 301.883

Indlån og anden gæld samt indlån i puljeordninger i alt 3.755.654 3.585.180

Indlån, der ikke er dækket via Garantiformuen, udgør 19,8 % af indlånssaldoen.

NOTER

27 Aktiekapital:

Aktiekapital

Antal aktier (stk.) 2.000.000 2.000.000

Pålydende værdi 40.000 40.000

Beholdning af egne kapitalandele:

Antallet af egne aktier primo (stk.) 0 0

Køb 89.380 373.832

Salg 89.380 373.832

Beholdning af egne aktier i alt (stk.) 0 0

Pålydende værdi af egne aktier primo 0 0

Køb 1.788 7.477

Salg 1.788 7.477

Pålydende værdi af egne aktier i alt 0 0

Egne aktiers andel af aktiekapitalen (%) 0,0% 0,0%

Køb 4,5% 18,7%

Salg 4,5% 18,7%

Egne aktiers andel af aktiekapitalen i alt (%) 0,0% 0,0%

Samlet købssum 18.487 84.491

Samlet salgssum 18.487 84.489

Banken besidder ingen egne aktier

Note 2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

26 Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Fordeling på restløbetider

Over 1 år og til og med 5 år 34.873 34.821

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris 34.873 34.821

Banken har d. 18. juni 2021 udstedt 35 mio.kr. Senior Non-prefered

obligationer (SNP) til kurs pari (100). SNP forfalder til fuld indfrielse d. 18.

juni 2026 med mulighed for førtidsindfrielse d. 18. juni 2025 og herefter

med varsel på mindst 30 kalenderdage og ikke mere end 60 kalender-

dage med Finanstilsynets forudgående tilladelse.

SNP forrentes frem til 18. juni 2025 med en fast kuponrente på 2,765 %

p.a., som er sammensat af den 4 årige mid-swaprente på prisnings-

tidspunktet med tillæg af et kreditspænd på 2,8 %-point.

Efter 18. juni 2025 forrentes SNP med den 1 årige DKK mid-swaprente

med tillæg af kreditspændet og aldrig under 0% p.a.

SNP-kapital til dækning af NEP-krav 34.873 34.821

NOTER

Note 2023 2022

000 kr. 1.000 kr.

28 Hybrid kernekapital:

Hybrid kernekapital i alt 40.000 40.000

I det den hybride kapital har en uendelig løbetid og betaling af renter er

frivillig, skal den regnskabsmæssigt behandles som egenkapital.

Lånet er uopsigeligt, men kan med Finanstilsynets godkendelse førtidsind-

fries 5 år efter udstedelsesdatoen, hvilket vil sige den 12. april 2024.

Lånet forrentes med en fast årlig kuponrente på 7,0 % i en periode på

5 år. Efter 5-års perioden ændres renten til en variabel halvårlig kupon-

rente svarende til Cibor6-satsen med tillæg af et kreditspænd.

Renten behandles regnskabsmæssigt som udbytte og føres direkte over

egenkapitalen og påvirker således ikke resultatopgørelsen. Påløbne renter

periodiseres frem mod betalingstidspunktet.

Indregning i kapitalgrundlaget

Hybrid kernekapital, der medregnes ved opgørelse af kapitalgrundlaget 40.000 40.000

29 Eventualforpligtelser:

Garantier m.v.:

Finansgarantier 86.568 15

8.897

Tabsgarantier realkredit 418.122 478.647

Tinglysnings- og konverteringsgarantier 49.581 16

.119

Øvrige eventualforpligtelser 114.733 14

0.808

I alt 669.004 794.471

Andre forpligtelser:

Uudnyttede kredittilsagn 981.190 781.502

I lighed med de øvrige danske institutter hæfter Møns Bank for tab under Garantiformuen, andelen af de

samlede hæftelser udgør:

Afviklingsafdelingen 0,265 %.

Afviklingsformuen 0,009 %.

Banken er medlem af BEC (BEC Financial Technologies a.m.b.a.). Banken er ved en eventuel udtrædelse

forpligtet til at betale en udtrædelsesgodtgørelse til BEC svarende til 2,5 gange foregående års betaling for

-ydelserne fra BEC.

NOTER

Note 2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

Uafviklede spotforretninger:

Nominel værdi

Valutaforretninger, køb 162 37

Valutaforretninger, salg 3.134 3171

Renteforretninger, køb 3.842 12.959

Renteforretninger, salg 3.482 12.959

Aktieforretninger, køb 39 219

Aktieforretninger, salg 39 219

Positiv markedsværdi

Valutaforretninger, køb 1 0

Valutaforretninger, salg 3 0

Renteforretninger, køb 0 14

Renteforretninger, salg 8 18

Aktieforretninger, køb 9 39

Aktieforretninger, salg 9 22

I alt 30 93

Negativ markedsværdi

Valutaforretninger, køb 0 0

Valutaforretninger, salg 1 2

Renteforretninger, køb 2 9

Renteforretninger, salg 0 11

Aktieforretninger, køb 9 22

Aktieforretninger, salg 9 39

I alt 21 83

Netto markedsværdi

Valutaforretninger, køb 1 0

Valutaforretninger, salg 2 -2

Renteforretninger, køb -2 5

Renteforretninger, salg 8 7

Aktieforretninger, køb 0 17

Aktieforretninger, salg 0 -17

I alt 9 10

NOTER

Note

32 Afledte finansielle instrumenter:

Afledte finansielle instrumenter anvendes alene til afdækning af bankens valuta- og renterisici.

Nominel Netto Positiv Negativ

værdi markeds- markeds- markeds-

Løbetidsfordeling efter restløbetid værdi værdi værdi

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2023

Rentekontrakter, køb

Til og med 3 måneder 38.471 990 995 5

Gennemsnitlig markedsværdi i året 263 420 157

Rentekontrakter, salg

Til og med 3 måneder 38.471 -908 12 920

Gennemsnitlig markedsværdi i året -133 207 340

Swaps

Over 1 år og til og med 5 år 0 0 0 0

Gennemsnitlig markedsværdi i året 0 100 100

2022

Rentekontrakter, køb

Til og med 3 måneder 70.877 127 365 238

Gennemsnitlig markedsværdi i året -711 386 1.097

Rentekontrakter, salg

Til og med 3 måneder 70.877 14 313 299

Gennemsnitlig markedsværdi i året 887 1.214 327

Swaps

Over 1 år og til og med 5 år 11.403 0 150 150

Gennemsnitlig markedsværdi i året 0 8.468 8.468

NOTER

Note

32 Nærtstående parter:

Alle transaktioner med nærtstående parter sker på markedsvilkår.

Der har i regnskabsåret ikke været andre transaktioner med nærtstående end dem, der udspringer af

engagementsforholdet.

MasterCard-eksponering er generelt ydet efter vilkårene til 0,00 % p.a.

Herudover er eksponeringerne ydet til rentesatser indenfor følgende interval:

Bestyrelsen 3,1 - 10,35 % p.a.

Størrelsen af bruttolån, pant, kautioner eller garantier stiftet for nedennævnte ledelsesmedlemmer:

2023 2022

1.000 kr. 1.000 kr.

Lån til ledelsen

Direktion 50 50

Bestyrelse 17.305 49.583

I alt 17.355 49.633

Modtagne sikkerheder

Direktion 0 0

Bestyrelse 15.128 28.184

I alt 15.128 28.184

Herudover kan der for ledelsens lønforhold henvises til note 11.

For ledelseshverv og henvisning til vederlagsrapport henvises til ledelsesberetningen.

Idet bankens repræsentantskab ikke anses for et snævert ledelsesorgan undlades ovennævnte oplys-

ninger jf. Bekendtgørelse om finansielle rapporter for kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber mv.

§ 120, stk. 4.

Aktionærforhold, jf. Selskabslovens § 55 og 56

Følgende ejer mere end 5% af Møns Banks aktiekapital enten direkte eller gennem selskaber, hvori de

har bestemmende indflydelse:

CIP TopCo 1 ApS - ejerandel i alt 10,0 %

Sparekassen Sjælland-Fyn A/S - ejerandel i alt 9,5%

Lisefo A/S - ejerandel i alt 5,6 %

Bogholdergaarden A/S - ejerandel i alt 5,5 %

NOTER

Note

33 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser:

Regnskabs-

mæssig

værdi

Dagsværdi

1.000 kr. 1.000 kr.

2023

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 1.672.925 1.672.925

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.752 12.752

Udlån 1.514.239 1.525.412

Obligationer til dagsværdi 725.192 725.192

Aktier mv. 157.694 157.694

Aktiver i puljeordninger 418.638 418.638

Afledte finansielle instrumenter 1.037 1.037

Finansielle aktiver i alt 4.502.477 4.513.650

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 80.688 80.688

Indlån 3.337.017 3.334.277

Indlån i puljeordninger 418.638 418.638

Udstedte obligationer

34.873 35.910

Afledte finansielle instrumenter 945 945

Finansielle forpligtelser i alt

3.872.161 3.870.458

2022

Finansielle aktiver

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker 2.053.997 2.053.997

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 12.831 12.831

Udlån 1.531.743 1.543.041

Obligationer til dagsværdi 226.662 226.662

Aktier mv. 129.506 129.506

Aktiver i puljeordninger 301.883 301.883

Afledte finansielle instrumenter 921 921

Finansielle aktiver i alt 4.257.543 4.268.841

Finansielle forpligtelser

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker 83.445 83.445

Indlån 3.283.297 3.282.065

Indlån i puljeordninger 301.883 301.883

Udstedte obligationer

34.821 35.340

Afledte finansielle instrumenter 770 770

Finansielle forpligtelser i alt

3.704.216 3.703.503

Finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i balancen til enten dagsværdi eller amortiseret kostpris jf.

anvendt regnskabspraksis.

Dagsværdi er den pris, der vil blive modtaget ved salg af et aktiv eller som skal betales for at overdrage

en forpligtelse ved en normal transaktion mellem markedsdeltagere på målingstidspunktet. For finansiel-

le aktiver og forpligtelser, der prissættes på aktive markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af

observerede markedspriser på balancedagen. For finansielle instrumenter, der ikke prissættes på aktive

markeder, opgøres dagsværdien på baggrund af almindeligt anerkendte prisfastsættelsesmetoder.

NOTER

Note

33 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

Aktier m.v., aktiver i puljeordninger og og afledte finansielle instrumenter er i regnskabet målt til dags-

værdi således, at indregnede værdier svarer til dagsværdier.

For udlån vurderes forskellen til dagsværdi at være modtagne provisioner og tilgodehavende renter, som

først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt for fastforrentede udlån tillige den rente-

niveauafhængige kursregulering, som udregnes ved at sammenholde den aktuelle markedsrente med

udlånenes pålydende rente.

Dagsværdien for tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker fastlægges efter samme metode

som for udlån.

For variabelt forrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån og gæld til kreditinstitutter målt til amor-

tiseret kostpris, skønnes forskellen til dagsværdi at være skyldige renter, som først forfalder til betaling

efter regnskabsårets afslutning.

For fastforrentede finansielle forpligtelser, i form af indlån, gæld til kreditinstitutter og udstedte obliga-

tioner målt til amortiseret kostpris, vurderes forskellen til dagsværdier at være skyldige renter, som

først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning samt den renteniveauafhængige kursregule-

ring.

Oplysninger om dagsværdi:

Ved opgørelse af dagsværdi anvender banken værdiansættelseskategorier bestående af tre niveauer.

Niveau 1 (officielle kurser):

Noterede priser i et aktivt marked for samme type instrumenter, dvs. uden ændring i form eller sammen-

sætning.

Niveau 2 (observerbare markedspriser):

Noterede priser i et aktivt marked for lignende aktiver eller forpligtelser eller andre værdiansættelses-

metoder, hvor alle væsentlige input er baseret på observerbare markedsdata.

Niveau 3 (ikke observerbare markedspriser):

Værdiansættelsesmetoder, hvor eventuelle væsentlige input ikke er baseret på observerbare markeds-

data.

Banken anvender således i videst muligt omfang noterede priser, hvorved forstås prisen på et aktivt

marked eller på en officiel handelsplads (f.eks. en fondsbørs). I tillfælde, hvor et instrument ikke handles

på et aktivt marked, baseres målingen på observerbare input.

Nogle markeder er over de senere år blevet inaktive og illikvide. Der bliver derfor foretaget sammenlig-

ning mellem priser på inaktive og illikvide markeder med den pris, der vil fremkomme ved anvendelse

af relevante rentekurver og beregningsmodeller.

I de tilfælde, hvor det ikke er muligt at værdiansætte et finansielt aktiv eller en forpligtelse til dagsværdi,

bliver målingen foretaget med udgangspunkt i den faktiske handel korrigeret for forskelle i aktivets eller

forpligtelsens parameter. Denne måling er derved påvirket af nogen usikkerhed.

NOTER

Note

33 Oplysninger om dagsværdi af finansielle aktiver og forpligtelser (fortsat):

iveau 1 Niveau 2 Niveau 3

1.000 kr. 1.000 kr. 1.000 kr.

2023

Finansielle aktiver

Obligationer 725.192 0 0

Aktier mv. 0 123.024 34.670

Aktiver i puljeordninger 0 418.638 0

Afledte finansielle instrumenter 0 1.037 0

Finansielle aktiver i alt 725.192 542.699 34.670

Finansielle forpligtelser

Indlån i puljeordninger 418.638 0

Afledte finansielle instrumenter 0 945 0

Finansielle forpligtelser i alt

0 419.583 0

2022

Finansielle aktiver

Obligationer 226.662 0 0

Aktier mv. 1.688 96.073 31.745

Aktiver i puljeordninger 0 301.883 0

Afledte finansielle instrumenter 0 921 0

Finansielle aktiver i alt 228.350 398.877 31.745

Finansielle forpligtelser

Indlån i puljeordninger 0 301.883 0

Afledte finansielle instrumenter 0 770 0

Finansielle forpligtelser i alt

0 302.653 0

Sektoraktier mv.:

Brancheforeningen Lokale Pengeinstitutter (LOPI) anbefaler kvartalsvist dagsværdier af de såkaldte

ktoraktier, det vil sige de aktier, som bankerne ejer med henblik på at deltage aktivt i den infrastruk-

tur og de produktudbud, som understøtter sektorens forretningsgrundlag. De af LOPI anbefalede kurser

tager udgangspunkt i aktionæroverenskomster og gennemførte handler i sektoren. I nogle tilfælde tager

dagsværdien udgangspunkt i den regnskabsmæssige egenkapital (indre værdi) i den underliggende virk-

somhed, idet denne danner grundlag for handelskursen, såfremt ejerne skal sælge ejerne i mellem.

Banken foretager en selvstændig vurdering af de anbefalede kurser og verificerer sammenhæng til gen-

nemførte transaktioner og offentliggjorte regnskaber.

For de unoterede aktier i form af aktier i sektorejede selskaber, hvor der sker omfordeling af aktierne,

anses omfordelingen for at udgøre det primære marked for aktierne. Dagsværdien fastsættes som om-

fordelingskursen, og aktierne indgår som niveau 2.

For øvrige unoterede aktier i sektorejede selskaber, hvor observerbare input ikke umiddelbart er til-

gængelige, er værdiansættelsen forbundet med skøn, hvori oplysninger fra selskabernes regnskaber,

erfaringer fra handler med aktier i de pågældende selskaber samt input fra kvalificeret ekstern part

indgår.

NOTER

Note 34:

Anvendt regnskabspraksis

Anvendt regnskabspraksis er, ud over det i note 1 beskrevne, beskrevet nedenfor.

Generelt om indregning og måling

Aktiver indregnes i balancen, når det som følge af en tidligere begivenhed er sandsynligt, at fremtidige økonomiske

fordele vil tilflyde banken, og aktivets værdi kan måles pålideligt.

Forpligtelser indregnes i balancen, når banken som følge af en tidligere begivenhed har en retlig eller faktisk forpligtel-

se, og det er sandsynligt, at fremtidige økonomiske fordele vil fragå banken, og forpligtelsens værdi kan måles pålide-

ligt.

Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til dagsværdi. Dog måles immaterielle og materielle aktiver på tids-

punktet for første indregning til kostpris. Måling efter første indregning sker som beskrevet under de enkelte regn-

skabsposter nedenfor.

Ved indregning og måling tages hensyn til forudsigelige risici og tab, der fremkommer inden årsregnskabet aflægges, og

som be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen.

I resultatopgørelsen indregnes renter og løbende provisioner i takt med at de indtjenes. Øvrige indtægter indregnes i

takt med at de indtægtsføres. Omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører regnskabsåret. Dog indregnes vær-

distigninger i domicilejendomme direkte i totalindkomstopgørelsen.

Køb og salg af finansielle instrumenter indregnes på afviklingsdagen, og indregningen ophører, når retten til at modta-

ge/afgive pengestrømme fra det finansielle aktiv eller passiv er udløbet, eller hvis det er overdraget, og banken i al

væsentlighed har overført alle risici og afkast tilknyttet ejendomsretten.

Omregning af fremmed valuta

Transaktioner i fremmed valuta omregnes ved første indregning til transaktionsdagens kurs. Mellemværender i fremmed

valuta, som ikke er afregnet på balancedagen, omregnes til balancedagens kurs. Valutakursreguleringer af monetære

aktiver og forpligtelser, der opstår mellem transaktionsdagens kurs og kursen på balancedagen indregnes i resultatop-

gørelsen som kursreguleringer.

Modregning

Banken modregner tilgodehavender og forpligtelser, når banken har en juridisk ret til at modregne de indregnede beløb

og samtidig har til hensigt at nettomodregne eller realisere aktivet og indfri forpligtelsen samtidig.

Resultatopgørelsen

Renter, gebyrer og provisioner

Renteindtægter og renteudgifter indregnes i resultatopgørelsen i den periode de vedrører. Provisioner og gebyrer, der er

en integreret del af den effektive rente af et udlån (stiftelsesprovisioner og dokumentindtægter), indregnes som en del

af amortiseret kostpris og dermed som en integreret del af det finansielle instrument (udlån) under renteindtægter.

Behandlingen af negative renteindtægter og positive renteudgifter adskiller sig ikke fra behandlingen af renteindtægter

og renteudgifter. Negative renteindtægter og positive renteudgifter er præsenteret på hver sin særskilte linje i resultat-

opgørelsen.

Renteindtægter på udlån, der klassificeres som stadie 3, beregnes på baggrund af nettobeløbet efter nedskrivninger. På

øvrige udlån beregnes renten baseret på det kontraktmæssigt udestående beløb.

Vederlag for formidling af realkreditlån for Totalkredit og DLR Kredit indregnes efter modregningsmodellen. Efter mod-

regningsmodellen indregnes vederlag på tidspunktet for lånets etablering, og vederlag for løbende servicering af lånta-

ger indregnes i takt med, at banken forestår serviceringen, og dermed opnår ret til vederlaget. Totalkredit og DLR kan

modregne konstaterede tab i de løbende provisionsindtægter i hele realkreditlånets løbetid. Modregningen indregnes på

tidspunktet for den tabsgivende begivenhed.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt

i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119.

Udbytte af aktier mv.

Udbytte af aktier mv. omfatter udbytte og lignende indtægter fra kapitalandele.

NOTER

Note 34 (fortsat):

Kursreguleringer

Kursreguleringer omfatter værdireguleringer af aktiver og forpligtelser, der måles til dagsværdi samt værdireguleringer

af aktiver i hold-til-udløb investeringer.

Bankens aktiviteter og geografiske markeder anses ikke for at afvige indbyrdes, hvorfor regnskabsposten ikke er fordelt

i henhold til regnskabsbekendtgørelsens §119.

Andre driftsindtægter

Andre driftsindtægter omfatter driftsindtægter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende indtægter

vedrørende bankdriften.

Udgifter til personale og administration

Udgifter til personale og administration omfatter vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab samt personale-

udgifter og øvrige administrationsomkostninger.

Banken anvender ikke incitamentsprogrammer.

Banken har indgået bidragsbaserede pensionsordninger med hovedparten af bankens personale. Indbetaling til pensi-

onsordningerne sker løbende. Banken har ingen forpligtelse til at indbetale yderligere bidrag.

Bankens nuværende direktion har intet pensionstilsagn.

Tidligere medlemmer af bankens direktion har en garanteret pension på 37 % - 60 % af en inflationsreguleret løn og

efterlevende ægtefælle 18,5 % - 40 %. Forpligtelsen reguleres løbende i regnskabet. Forpligtelser af denne type opgø-

res ved en aktuarmæssig tilbagediskontering af pensionsforpligtelser til nutidsværdi. Nutidsværdien beregnes på grund-

lag af forudsætninger om den fremtidige udvikling i rente, inflation og dødelighed, hvor datagrundlaget bygger på Fi-

nanstilsynets model herfor. Reguleringen sker over anden totalindkomst.

Bankens foretager opgørelse af feriepengeforpligtelse efter den Konkrete metode som tager udgangspunkt i den enkelte

medarbejders faktiske feriesaldo og overarbejde pr. balancedagen og med udgangspunkt i de forventede faktiske løn-

omkostninger som banken afholder. Hertil lægges lovpligtigt og overenskomstaftalt ferietillæg.

I regnskabet afsættes ligeledes en forpligtelse til jubilæumsgratiale til personalet. Forpligtelsen afsættes, når der reste-

rer 5 år til jubilæet.

Andre driftsudgifter

Andre driftsudgifter omfatter driftsudgifter, der ikke kan kategoriseres som almindeligt forekommende udgifter vedrø-

rende bankdriften, herunder bidrag til sektorløsninger.

Skat

Årets skat, som består af årets aktuelle skat og ændring af udskudt skat, indregnes i resultatopgørelsen med den del,

der kan henføres til årets resultat, og i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen med den del, der kan henfø-

res til posteringer henholdsvis i anden totalindkomst eller direkte på egenkapitalen.

Aktuelle skatteforpligtelser, henholdsvis tilgodehavende aktuel skat, indregnes i balancen opgjort som beregnet skat af

årets skattepligtige indkomst reguleret for betalt acontoskat.

Ved beregning af årets aktuelle skat anvendes de på balancedagen gældende skattesatser og –regler.

Udskudt skat indregnes af alle midlertidige forskelle mellem regnskabsmæssige og skattemæssige værdier af aktiver og

forpligtelser.

Udskudte skatteaktiver, herunder skatteværdien af fremførselsberettigede skattemæssige underskud, indregnes i balan-

cen med den værdi, aktivet forventes at kunne realiseres til, enten ved modregning i udskudte skatteforpligtelser eller

som nettoskatteaktiver til modregning i fremtidige positive skattepligtige indkomster. Det vurderes på hver balancedag,

om det er sandsynligt, at der i fremtiden vil blive frembragt skattepligtig indkomst til, at det udskudte skatteaktiv vil

kunne udnyttes.

NOTER

Note 34 (fortsat):

Balancen

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker

Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker måles ved første indregning til dagsværdi og efter-

følgende til amortiseret kostpris.

Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker

Gældsbeviser, der kan refinansieres i centralbanker, måles ved første indregning til dagsværdi og måles efterfølgende til

amortiseret kostpris.

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker

Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker omfatter tilgodehavender hos andre kreditinstitutter samt tids-

indskud i centralbanker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Obligationer

For overordnet klassificering af obligationer henvises til note 1.

Obligationer indregnes på afregningsdagen.

Obligationer, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi.

Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obligationer måles til

nutidsværdien.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af obligationer indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Aktier

Aktier indregnes på afregningsdagen.

Aktier, der handles på aktive markeder, indregnes såvel ved første indregning som efterfølgende til dagsværdi. Dags-

værdien opgøres efter lukkekursen for det pågældende marked på balancedagen.

Dagsværdien for unoterede og illikvide aktier tager udgangspunkt i tilgængelige oplysninger om handler og lignende

eller alternative kapitalværdiberegninger. Illikvide og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt at opgøre

en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

Realiserede såvel som urealiserede værdiændringer af aktier indgår i resultatopgørelsen under kursreguleringer.

Puljeordninger

Aktiver, der indgår i puljeordninger, og kunders indlån i puljeordninger indgår til dagsværdi i separate balanceposter.

Afkast af puljeaktiver og -indskud præsenteres samlet under posten ”Kursregulering”.

Immaterielle aktiver

Immaterielle aktiver består af goodwill og øvrige aktiverede immaterielle aktiver.

Øvrige immaterielle aktiver måles til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Disse immaterielle

aktiver afskrives lineært over 5 år.

Goodwill afskrives ikke, men goodwill testes mindst en gang årligt for værdiforringelse. Goodwill nedskrives over resul-

tatopgørelsen, såfremt den regnskabsmæssige værdi af de overtagne aktiviteter og nettoaktiver overstiger nutidsvær-

dien af forventede fremtidige pengestrømme fra de overtagne aktiviteter og nettoaktiver.

Computersoftware afskrives som hovedregel fuldt ud i anskaffelsesåret.

Materielle anlægsaktiver

Investeringsejendomme

Investeringsejendomme er ejendomme, som besiddes for at opnå lejeindtægter og/eller kapitalgevinster.

Investeringsejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostnin-

ger, der er forbundet med anskaffelsen. Investeringsejendomme måles efter første indregning til dagsværdi i overens-

stemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen (afkastmetoden). Forrentningskravet er fastsat fra 4,0 % henset til

det nuværende renteniveau.

NOTER

Note 34 (fortsat):

Der har i forbindelse med værdiansættelsen ikke været anvendt eksterne eksperter, hvorfor værdiansættelsen er fore-

taget ud fra et internt kendskab til markedspriser i området.

Regulering til markedsværdi indregnes i resultatopgørelsen under ”Kursregulering”.

Domicilejendomme

Domicilejendomme er ejendomme, som banken selv benytter til administration, filial eller øvrig servicevirksomhed.

Domicilejendomme bliver ved første indregning målt til kostpris, hvilket er anskaffelsesprisen tillagt de omkostninger,

der er forbundet med anskaffelsen. Domicilejendomme måles efter første indregning til omvurderet værdi, som er

dagsværdien opgjort ud fra afkastmetoden i overensstemmelse med bilag 9 i Regnskabsbekendtgørelsen, fratrukket

akkumulerede afskrivninger og eventuelle tab ved værdiforringelse. Omvurderingen foretages så hyppigt, at der ikke

forekommer væsentlige forskelle til dagsværdi.

Stigninger i domicilejendommes omvurderede værdi indregnes i anden totalindkomst og overføres til posten opskriv-

ningshenlæggelser under egenkapitalen. Fald i værdien indregnes i resultatopgørelsen, medmindre der er tale om tilba-

geførsler af tidligere foretagne opskrivninger, i så fald skal værdifaldet indregnes i anden totalindkomst og overføres

som en reduktion af opskrivningshenlæggelsen under egenkapitalen. Afskrivninger foretages på baggrund af den op-

skrevne værdi. Domicilejendomme afskrives over en periode på 50 år og der er fastsat en scrapværdi på 50 % af an-

skaffelsesprisen.

Der indhentes ikke ekstern vurdering, hvorfor det alene er afkastmetoden i bilag 9, der danner baggrund for værdian-

sættelsen.

Leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme indregnes ved første måling til nettoværdien af leasingforpligtelsen

inklusiv omkostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende domicilejendomme på samme måde

som øvrige domicilejendomme.

Øvrige materielle a

nlægsaktiver (maskiner/inventar/ombyggede lokaler)

Maskiner og inventar mv. optages til kostpris med fradrag af akkumulerede af- og nedskrivninger. Kostprisen omfatter

anskaffelsesprisen, omkostninger direkte tilknyttet anskaffelsen samt omkostninger til klargøring af aktivet indtil tids-

punktet, hvor aktivet er klar til at blive taget i brug. For leasede aktiver udgør kostprisen den laveste værdi af dags-

værdien af aktivet og nutidsværdien af de fremtidige leasingydelser.

Afskrivninger foretages lineært:

IT 3 år

Maskiner og inventar i øvrigt 5 år

Ombygning af lejede lokaler aktiveres. Mindre projekter anses for vedligeholdelse. De årlige afskrivninger udgør 20 % af

anskaffelsesværdien.

Øvrige materielle anlægsaktiver vurderes for nedskrivningsbehov, når der er indikation for værdiforringelse, og der

nedskrives til genindvindingsværdien, som er den højeste af nettosalgsprisen og nytteværdien.

Leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle anlægsaktiver indregnes ved første måling til nettoværdien af leasing-

forpligtelsen inklusiv omkostninger. Efter første indregning måles leasingkontrakter vedrørende øvrige materielle an-

lægsaktiver på samme måde som øvrige materielle anlægsaktier.

Aktiver i midlertidig besiddelse

Aktiver i midlertidig besiddelse omfatter materielle aktiver overtaget i forbindelse med kundeeksponeringer samt akti-

ver, som forventes solgt indenfor kort tid (12 måneder), og hvor salg er meget sandsynligt. Aktiverne måles til det

laveste beløb af den regnskabsmæssige værdi eller dagsværdi med fradrag af omkostninger ved salg. Der afskrives ikke

på aktivet. Aktiver og dertil knyttede forpligtelser udskilles i særskilte linjer i balancen.

Tab ved værdiforringelse, som opstår ved den første klassifikation som aktiver i midlertidig besiddelse, og gevinst eller

tab ved efterfølgende måling indregnes i resultatopgørelsen under de poster, de vedrører.

NOTER

Note 34 (fortsat):

Andre aktiver

Andre aktiver omfatter øvrige aktiver, der ikke henhører under andre aktivposter. Posten omfatter positiv markedsværdi

af afledte finansielle instrumenter og indtægter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning, herunder

tilgodehavende renter og udbytte. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en positiv værdi på balancedagen

og som måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret

kostpris.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under aktiver omfatter afholdte omkostninger, der vedrører efterfølgende regn-

skabsår. Periodeafgrænsningsposter måles til kostpris.

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker

Gæld til kreditinstitutter og centralbanker omfatter indskud fra andre kreditinstitutter samt bankens gæld til centralban-

ker. Måles ved første indregning til dagsværdi og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Udstedte obligationer til amortiseret kostpris

Udstedte obligationer indregnes til amortiseret kostpris med amortisering af stiftelsesprovisioner over obligationernes

løbetid.

Indlån og anden gæld

Indlån og anden gæld omfatter indlån med modparter, der ikke er kreditinstitutter eller centralbanker. Indlån og anden

gæld måles ved første indregning til dagsværdi, og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Andre passiver

Andre passiver omfatter øvrige passiver, der ikke henhører under andre passivposter. Posten omfatter negativ mar-

kedsværdi af afledte finansielle instrumenter og udgifter, som først forfalder til betaling efter regnskabsårets afslutning,

herunder skyldige renter. Bortset fra afledte finansielle instrumenter, der har en negativ værdi på balancedagen og som

måles til dagsværdi, måles regnskabsposten ved første indregning til kostpris og efterfølgende til amortiseret kostpris.

Periodeafgrænsningsposter

Periodeafgrænsningsposter indregnet under passiver omfatter indtægter, der er modtaget før balancetidspunktet, men

som vedrører en senere regnskabsperiode, herunder forud modtagne renter og provision. Periodeafgrænsningsposter

måles til kostpris.

Hensatte forpligtelser

Under hensatte forpligtelser indregnes forpligtelser, der er uvisse med hensyn til størrelse og/eller tidspunkt for afvik-

ling, når det er sandsynligt, at forpligtelsen vil medføre et træk på virksomhedens økonomiske ressourcer.

Det skal bemærkes at:

• Hensatte pensionsforpligtelser til tidligere medlemmer af direktionen er baseret på en aktuarberegning.

• Forpligtelser til jubilæumsgratiale til personalet er tilbagediskonteret til nutidsværdi.

Garantier måles dog ikke lavere end den provision, som er modtaget for garantien periodiseret over garantiperioden.

Efterstillede kapitalindskud

Efterstillede kapitalindskud måles til amortiseret kostpris. Omkostninger, herunder stiftelsesprovision der er direkte

forbundet med efterstillede kapitalindskud, fradrages i den initiale dagsværdi og amortiseres ud over løbetiden (ledel-

sens bedste skøn over løbetid) ved anvendelse af den effektive rentes metode.

Egenkapital

Egne aktier

Anskaffelses- og afståelsessummer samt udbytte fra egne aktier indregnes direkte i overført resultat under egenkapita-

len.

Foreslået udbytte

Udbytte indregnes som gældsforpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalforsamlingen. Det foreslåede udbytte

for regnskabsåret vises som en særskilt post under egenkapitalen.

NOTER

Note 34 (fortsat):

Hybrid kernekapital

Hybrid kernekapital med uendelig løbetid, og hvor banken har en ubetinget ret til at undlade at betale renter, klassifice-

res som egenkapital, og betaling af renter afsættes direkte på egenkapitalen som udbytte frem til afregningstidspunk-

tet.

Regnskabsmæssig sikring

Banken anvender ikke reglerne for regnskabsmæssig sikring.

NOTER

Note 35:

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

Officielle nøgletal

Kapitalprocent Kapitalgrundlag X 100

Samlet risikoeksponering

Kernekapitalprocent Kernekapital X 100

Samlet risikoeksponering

Egenkapitalforrentning før skat Resultat før skat X 100

Egenkapital (gns.)

Egenkapitalforrentning efter skat Årets resultat X 100

Egenkapital (gns.)

Indtjening pr. omkostningskrone Indtægter

Omkostninger (ekskl. skat)

Renterisiko Renterisiko X 100

Kernekapital

Valutaposition Valutaindikator 1 X 100

Kernekapital

Valutarisiko Valutaindikator 2 X 100

Kernekapital

Udlån i forhold til indlån (Udlån + nedskrivninger) X 100

Indlån

Overdækning i forhold til lovkrav Beholdning af likvide aktiver af høj kvalitet (HQLA) X 100

om likviditet (LCR)

Netto cash outflow o

ver de næste 30 kalenderdage

Net Stable Funding (NSFR) Tilgængelig stabil funding X 100

Nødvendig stabil funding

Summen af store eksponeringer Sum af de 20 største eksponeringer efter fradrag X 100

(Tilsynsdiamanten) Den egentlige kernekapital (CET 1)

Andel af tilgodehavender med Tilgodehavender med nedsat rente X 100

nedsat rente Udlån + garantier + nedskrivninger

Akkumuleret nedskrivningsprocent Akkumulerede nedskrivninger X 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets nedskrivningsprocent Årets nedskrivninger (udlån og garantier) X 100

Udlån + garantier + nedskrivninger

Årets udlånsvækst (Udlån ultimo - Udlån primo) X 100

Udlån primo

Udlån i forhold til egenkapital Udlån

Egenkapital

Afkastningsgrad Årets resultat X 100

Aktiver i alt

NOTER

Note 35 (fortsat):

Anvendt regnskabspraksis hoved- og nøgletal

Nøgletal for børsnoterede aktieselskaber

Årets resultat pr. aktie Resultat efter skat X 20

Gns. antal aktier

Indre værdi pr. aktie Egenkapital X 20 (før indehavere af hybrid kernekapital)

Aktiekapital (korrigeret for beholdning af egne aktier)

Udbytte pr. aktie Foreslået udbytte X 20

Aktiekapital

Børskurs i forhold til årets resultat Børskurs

pr. aktie Årets resultat pr. aktie

Børskurs i forhold til indre værdi Børskurs

pr. aktie Indre værdi pr. Aktie 1)

Supplerende nøgletal

Basisindtjening pr. omkostningskrone Netto rente- og gebyrindtægter + andre driftsindtægter

Samlede driftsudgifter 2)

1) Indre værdi beregnet på baggrund af egenkapitalen eksklusiv "Indehavere af hybrid kernekapital".

2) Udgifter til personale og administration, afskrivninger og andre driftsudgifter.

Hovedkontor

Stege

Storegade 29, 4780 Stege

Tlf. 55 86 15 00

www.moensbank.dk

post@moensbank.dk

Reg.nr. 6140 · CVR-nr. 65 74 60 18

Hjemsted: Vordingborg Kommune.

Åbningstider generelt

Mandag-fredag kl. 10.00-16.00.

Telefoner åbner kl. 9.00.

Derudover rådgivning efter aftale

samt døgnåbne pengeautomater

(inkl. euro samt indbetaling).

Kasseåbning i Stege første og

sidste hverdag i måneden.

Filialer

Næstved

Vinhusgade 2, 4700 Næstved

Tlf. 55 75 30 00

naestved@moensbank.dk

Rønnede

Industrivej 2, 4683 Rønnede

Tlf. 54 88 61 00

roennede@moensbank.dk

Præstø

Svend Gønges Torv 2, 4720 Præstø

Tlf. 55 94 17 00

praestoe@moensbank.dk

Vordingborg

Algade 86, 4760 Vordingborg

Tlf. 55 31 24 00

vordingborg@moensbank.dk