AFARAK GROUP SE

Hallituksen toimintakertomus ja tilinpäätös 1.1.-31.12.2025

Kotipaikka: Helsinki

Y-tunnus: 0618181-8

Sisällysluettelo

HALLITUKSEN TOIMINTAKERTOMUS

Hyvät osakkeenomistajat, 

Ensimmäisen neljänneksen lyhyen ja maltillisen kasvun jälkeen liiketoimintaympäristö heikkeni jälleen vuonna 2025. Ruostumattoman teräksen kysyntä oli historiallisen alhainen erityisesti Euroopassa. Vähähiilisen ferrokromin kysyntä kärsi tästä.

Onnistuimme kasvattamaan myyntiämme merkittävästi, mutta -0,2 miljoonan euron käyttökate osoittaa, että halvan tuonnin (Intia, Kazakstan, Venäjä ja Kiina) aiheuttama hintapaine painoi voimakkaasti katteitamme. Lisäksi Yhdysvaltain dollarin heikkeneminen euroa vastaan pienensi Yhdysvaltain dollareissa saatavista tuloista kertyvää euromääräistä liikevaihtoa.

Kromimalmin hintojen lasku ja odottamattomat viivästykset aiheuttivat odotuksia heikomman tuloksen Etelä-Afrikan kromimalmitoiminnassamme.

Guy Konsbruck

Toimitusjohtaja

VASTUULLISUUSLUPAUKSEMME

Afarak lupaa edistää ympäristön ja yhteiskunnan kestävää kehitystä tuotantoprosessiensa kautta. Uskomme, että ponnistuksemme tukevat useita YK:n kestävän kehityksen tavoitteita, kuten köyhyyden ja nälänhädän vähentämistä, sukupuolten välisen tasa-arvon lisäämistä, koulutusta ja puhtaan veden saatavuutta.

Merkittävin vaikutus paikallisiin yhteisöihin on suora ja välillinen työllistäminen. Tuemme paikallisyhteisöjä heidän koulutukseen ja infrastruktuuriin liittyvissä tarpeissa samalla, kun tuemme sosiaalisia asioita.

KESTÄVÄ KEHITYS, TERVEYS JA TURVALLISUUS AFARAK GROUPISSA

Afarak Group louhii, prosessoi, markkinoi ja myy erikoismetalleja, ja siihen luottaa erittäin monipuolinen asiakaskunta, joka kattaa lento-, ydin-, öljy- ja kaasuteollisuuden sekä autoteollisuuden. Asiakkaamme ovat alojensa markkinajohtajia ja he odottavat tavarantoimittajiensa noudattavan korkeita eettisen toiminnan, terveyden ja turvallisuuden sekä ympäristönsuojelun standardeja. Toimialueidemme yhteisöt odottavat meiltä myös heidän taloudellisen kehityksensä tukemista.

Sitoumuksemme kestävään kehitykseen ja tähän mennessä tekemämme työ on suunniteltu tarjoamaan kaikille sidosryhmillemme varmuus siitä, että olemme hyvin johdettu yritys, joka kunnioittaa ihmisiä ja planeettaa. Ohjelmamme on rakennettu kolmen laajan kategorian ympärille:

1. Terveys ja turvallisuus

Vuonna 2025 konsernin työntekijät tekivät noin 1 141 926 työtuntia, joiden aikana sattui 46 työajan menetykseen johtanutta työtapaturmaa. Työajanmenetykseen johtaneella työtapaturmalla (LTI, Lost Time Injury) tarkoitetaan mitä tahansa työperäistä vammaa tai sairautta, joka estää henkilöä tekemästä työtä tapaturman jälkeisenä päivänä. Arvioimme, valvomme ja hallitsemme tehtaillamme jatkuvasti työntekijöidemme riskejä.

Pyrimme jatkuvasti tarkastamaan ja kehittämään raportointikausien aikana sattuneiden LTI-tapausten käsittelyä. Osana pyrkimyksiämme tarkistamme ja päivitämme terveys- ja turvallisuuspolitiikkaamme ja -menettelyjämme ja odotamme, että voimme raportoida tästä tarkemmin seuraavassa vuosikertomuksessamme.

Suoritamme rutiininomaisia ​​terveystarkastuksia kaikilla toimipaikoilla; näihin tarkastuksiin kuuluvat myös huume- ja alkoholitestit. Tarkistamme jatkuvasti työvuorosuunnittelua kaivoksilla mahdollisten väsymyksestä johtuvien tapaturmien minimoimiseksi.

2. Ympäristönsuojelu, mukaan lukien vesienhoito, jätehuolto, maan kunnostus ja päästöjen vähentäminen.

Ymmärrämme ja tunnistamme ympäristönsuojelun kriittisen merkityksen erityisesti kaivannaissektorilla. Tytäryhtiömme työskentelevät ahkerasti ottaakseen käyttöön ohjelmia veden ja jätteiden hallinnan parantamiseksi ja keskittyvät samalla päästöjen vähentämiseen aina, kun mahdollista. Aloitimme tiedonkeruuprosessien laatimisen, joiden avulla voimme asettaa vertailuarvot ja esittää realistiset pitkän aikavälin tavoitteet parantuneen suorituksemme mittaamiseksi. 

3. Yhteisön osallistaminen ja tuki

Viisivuotisen sosiaali- ja työvoimasuunnitelman mukaisesti tytäryhtiömme Etelä-Afrikassa kehittävät asiaankuuluvia toimintojaan. Vuonna 2025 yhtiö tuki työntekijöitä maksamalla inflaatiokorvaustukea Turkissa. Olemme tarjonneet sosiaalista tukea kaikille paikallisyhteisöillemme.

ESG-HALLINTO

Ymmärrämme vahvan hallinnon merkityksen sen varmistajana, että Afarak hallitsee ESG-riskejään sekä ympäristö- ja sosiaalisia vaikutuksiaan. Hallituksella ja johtoryhmällä on johtava rooli, kun he valvovat kestävän kehityksen strategiaamme ja varmistavat, että se on yhdenmukainen yritystavoitteidemme kanssa. Olemme määrittäneet selkeät roolit ja vastuut varmistaaksemme, että hallitsemme ESG-riskejämme, saavutamme terveys- ja turvallisuus-, ympäristö- ja yhteisötavoitteemme ja parannamme yleistä kestävän kehityksen suorituskykyämme.

Afarak toimii hyvin erilaisilla kansallisilla markkinoilla, joilla on erilaiset kansalliset lait, mieltymykset ja kulttuurit. Tämän vuoksi toiminnan ja kestävän kehityksen johtaminen on ensisijaisesti kansallisten johtajien vastuulla, joilla on parhaat edellytykset varmistaa kansallisen lainsäädännön ja markkinoiden odotusten noudattaminen. Johtoryhmä, joka raportoi hallitukselle, omaksuu kokonaisvaltaisen lähestymistavan valvoessaan kansallisella tasolla toteutettavia kestävän kehityksen aloitteita ja kantaa vastuun siitä, että tällaiset aloitteet ovat sijoittajien odotusten mukaisia.

LIIKETOIMINNAN ETIIKKA

Sidosryhmillemme, kuten työntekijöillemme, asiakkaillemme, sijoittajillemme ja sääntelyviranomaisille on tärkeää varmistua siitä, että Afarak toimii korkeimpien eettisten vaatimusten mukaisesti. Eettiset sääntömme ja käytäntömme varmistavat, että Afarak ja sen toimittajat noudattavat vaatimuksia. Eettisten sääntöjen mukaisesti konserni on sitoutunut varmistamaan, että se tarjoaa tasa- ja monipuolisen sekä osallistavan työpaikan.

Vahvan liiketoiminnan etiikan ylläpitämiseksi konserni noudattaa ja ylläpitää ihmisoikeuksien mukaisia sekä lahjonnan ja korruption vastaisia periaatteita.

Ilmiantomenettelyssä määritellään toimintamalli, jolla ilmoitukset tehdään myös työpaikalla tapahtuvasta syrjinnästä. Ilmiantopolitiikka ja yhteystiedot löytyvät konsernin verkkosivuilta (https://afarak.com/)

MONIMUOTOISUUS JA OSALLISTAMINEN

Afarak pyrkii rakentamaan työympäristön, joka mahdollistaa täyden ja aktiivisen osallistumisen sekä rohkaisee ajatusten ja kokemusten monimuotoisuuteen liiketoiminnan suorituskyvyn maksimoimiseksi.

Hallitus on hyvin tietoinen sidosryhmien toiveesta lisätä monimuotoisuutta ylimpään johtoon ja hallitukseen.

Hallitus pyrkii edelleen lisäämään monimuotoisuutta konsernin ylimmässä johdossa ja koko organisaatiossa sekä jatkamaan konsernin monimuotoisuuden ja osallistamisen arviointia asiaankuuluvilla alueilla. Tällä hetkellä konsernilla ei ole hyväksyttyä monimuotoisuus- ja osallistamispolitiikkaa.

ILMASTOON LIITTYVÄT TALOUDELLISET TIEDOT

HALLINTO…………………………………………………………………………………………………………………………8

RISKIEN HALLINTA…………………………………………………………………………………………………………..10

STRATEGIA……………………………………………………………………………………………………………………..10

RISKIT……………………………………………………………………………………………………………………………..11

MAHDOLLISUUDET…………………………………………………………………………………………………………14

MITTARIT JA TAVOITTEET……………………………………………………………………………………………….16

Johdanto

Afarak osoittaa vahvaa sitoutumista ympäristövastuuseen ja pyrkii aktiivisesti vähentämään hiilidioksidipäästöjään ja integroimaan ympäristön kannalta kestäviä innovaatioita tuotantoprosesseihinsa. Tämän tavoitteen mukaisesti tämä raportti käsittelee konsernin hallintotapaa ilmastonmuutoksen liittyen, sen integrointia yleiseen riskienhallintaan, strategiaa ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien hallintaan sekä mittareita, joilla mitataan edistymistä tavoitteidemme saavuttamisessa.

Yhtiö on Yhdistyneen kuningaskunnan listautumissäännön 6.6.6R(8) mukaisesti arvioinut ilmastoon liittyviä esittämiään tietoja TCFD:n (Task Force on Climate related Financial Disclosures) suositusten ja suositeltujen esitettävien tietojen perusteella. Nämä suositukset on esitetty yksityiskohtaisesti asiakirjassa " Ilmastoon liittyvien taloudellisten tietojen julkistamista käsittelevän työryhmän suositukset" (2017) sekä TCFD:n vuoden 2021 liitteen "Ilmastoon liittyvien taloudellisten tietojen julkistamistyöryhmän suositusten täytäntöönpano" ("TCFD-liite") lisäohjeistuksessa, mukaan lukien osio C "Ohjeistus kaikille sektoreille" ja osio E "Lisäohjeet muille kuin finanssialan ryhmille".

TCFD:n suosituksia esitettävistä tiedoista on yhteensä 11 ja yhtiön esittämät tiedot ovat yhdenmukaisia ​​9 suosituksen osalta. Tällä hetkellä konserni ei ole asettanut erityisiä tavoitteita ilmastoriskien ja -mahdollisuuksien hallitsemiseksi eikä tehnyt virallista sietokykyanalyysia, jossa otettaisiin huomioon kaikkien ilmastoriskien vaikutus taloudelliseen suorituskykyyn tai asemaan. Yhtiö edistää parannuksia näillä osa-alueilla ja odottaa virallisten tavoitteiden asettamista osana siirtymäsuunnittelua. Konserni on tehnyt rajoitetusti kvantifiointia riskialttiudestaan ​​eri ilmastoskenaarioissa, ja se aikoo laajentaa niitä tulevissa raportointijaksoissa.

Kuva 1: Alla olevassa taulukossa esitetään 11 ​​TCFD:n suositusta ja tieto siitä, mistä niihin liittyvät tiedot löytyvät tästä raportista:

HALLINTO

Hallintotaso

Hallitus

Hallituksella on ylin vastuu kestävään kehitykseen liittyvien riskien ja ESG-kysymysten seurannasta. Puheenjohtajan johdolla hallitus vastaa ESG-strategioiden hyväksymisestä ja arvioinnista sekä kaikkien yhtiöön vaikuttavien kestävän kehityksen kysymysten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien analysoinnista, mukaan lukien ilmastonmuutoksen hallinta. Hallitusta tuetaan ja tiedotetaan ilmastokysymyksistä kuvassa 2 esitettyjen polkujen kautta. Tämä rakenne varmistaa, että ilmastonmuutoksen mahdolliset vaikutukset sisällytetään konsernin strategian, liiketoimintasuunnitelmien ja riskienhallinnan tarkasteluun. Tarkemmin sanottuna hallitus valvoo johtoryhmää ja tarkastusvaliokuntaa varmistaakseen, että politiikat ja riskienhallintaprosessit pannaan täytäntöön asianmukaisesti.

Afarakin hallitus kokoontuu säännöllisesti vähintään neljä kertaa vuodessa seuratakseen ja hallitakseen strategisia, taloudellisia ja operatiivisia asioita. Ilmastoriskiä käsitellään vähintään kaksi kertaa vuodessa, ja jokaisessa hallituksen kokouksessa keskustellaan jatkuvasti käynnissä olevista strategisista aloitteista, jotka pienentävät konsernin päästöjalanjälkeä ja edistävät resurssitehokkuutta. Tarvittaessa voidaan järjestää lisäkokouksia tiettyjen ilmastoon liittyvien projektien, strategian ja pääoman kohdentamista koskevien päätösten jatkokeskustelua varten.

Lisäksi vähintään kerran vuodessa pidetään strategiakokous, johon osallistuvat hallitus, johtoryhmä ja yritysjohto. Kokouksen tavoitteena on tarkastella ja sopia strategisista tavoitteista sekä määritellä yhtiön pitkän aikavälin suunta. Vaikka ketään hallituksen jäsentä ei ole virallisesti nimetty ilmastoasiantuntijoiksi, hallitus kokonaisuutena ylläpitää ajantasaista ja kaupallista tietoisuutta ja ymmärrystä ilmastonmuutoksesta ja siihen liittyvistä riskeistä ja liiketoiminnan mahdollisuuksista, mikä ohjaa sen ilmastoasioiden valvontaa.

Vuonna 2025 hallituksen keskusteluihin sisältyivät ilmastonmuutokseen liittyvät hankkeet, kuten rikastusjätemäärien vähentäminen Turkissa, kuonan uudelleenkäyttö muilla teollisuudenaloilla zero waste-hankkeemme puitteissa, investoinnit uusiutuvan energian tuotantoon Puolassa ja Espanjassa sekä aurinkopaneelien asentaminen Etelä-Afrikkaan.

Hallintonäkökulmasta kestävän kehityksen ja energiatehokkuuden näkökohdat tuodaan hallituksen tasolle terveyden, turvallisuuden ja kestävän kehityksen valiokunnan kautta, mikä varmistaa ilmastoon liittyvän pääoman kohdentamisen ja siirtymäsuunnittelun strategisen valvonnan.

Johtorymä (EMT)

Johtoryhmä vastaa ESG-strategioiden toteuttamisesta, vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien (IRO:t) seurannasta ja riskienhallinnasta. Johtoryhmä tarkastelee säännöllisesti riskitekijöitä, mahdollisuuksia ja niiden vaikutuksia varmistaakseen, että asianmukaiset hallintasuunnitelmat pannaan täytäntöön. Johtoryhmä kokoontuu vähintään kerran vuodessa strategiakokoukseen yritysjohdon ja hallituksen kanssa. Johtoryhmä raportoi riskienarvioinneista hallitukselle neljännesvuosittain. Lisäksi johtoryhmä toimittaa hallitukselle puolivuosittain osavuosikatsaukset.

Johtoryhmä toimii tukevana ja neuvoa-antavana elimenä, joka ei tee itsenäisiä päätöksiä. Johtoryhmä antaa työpanoksensa sekä tekee suosituksia, joiden toteuttamisesta päättää joko toimitusjohtaja, vastuullinen johtoryhmän jäsen tai hallitus. Lisäksi johtoryhmä osallistuu (joko verkossa tai paikan päällä) jokaiseen hallituksen kokoukseen varmistaakseen, että kaikki ilmastoon liittyvät asiat raportoidaan tehokkaasti hallitukselle. Tämä malli varmistaa, että kaikki päätöksentekoprosessit pysyvät ylimmän johdon, erityisesti toimitusjohtajan ja hallituksen, valvonnassa.

Erityisesti vastuullisuudesta vastaava johtaja (CCO) seuraa kestävän kehityksen lakisääteisiä ja sääntelyyn liittyviä vaatimuksia, mukaan lukien CSRD:n ja muiden raportointistandardien noudattaminen. Hän toimii myös ESG-päällikkönä konsernitasolla.

Afarakin hallitus ja johtoryhmä toteuttavat kohdennettuja toimenpiteitä varmistaakseen, että sekä operatiivisella että strategisella tasolla on asianmukaiset taidot ja asiantuntemus kestävän kehityksen kysymysten seurantaan ja kehittämiseen. Selkeä tehtävänjako operatiivisen toteutuksen ja strategisen vastuun välillä pyrkii varmistamaan, että kestävän kehityksen asiantuntemusta hyödynnetään yksityiskohtaisella tasolla ja että se vaikuttaa strategisiin päätöksiin johtotasolla. Asiaankuuluvien elinten jäsenet osallistuvat säännöllisesti ajankohtaisia ​​kestävän kehityksen aiheita käsitteleviin koulutuksiin. Koulutus kattaa lakisääteiset vaatimukset, kuten yritysvastuudirektiivin ja strategiset ESG-tavoitteet, sen varmistamiseksi, että yrityksen tiedot ovat aina ajan tasalla. Erityisissä kestävän kehityksen kysymyksissä elimet kutsuvat ulkopuolisia konsultteja tai organisaatioita avustamaan tiettyjen kestävän kehityksen kysymysten kanssa tai uusien strategioiden kehittämisessä. Johtoelimet tarkastelevat säännöllisesti olemassa olevia taitoja ja tietoja ja mukauttavat jatkuvasti strategioitaan vastatakseen ennakoivasti tuleviin vaatimuksiin ja edistääkseen kestävästi yrityksen kehitystä.

Johtotaso

Yritysjohto (CMT)

Yritysjohto (CMT) koostuu kansallisista toimitusjohtajista ja ylemmistä toiminnoista, jotka vastaavat kansallisten lakien ja paikallisten ESG-vaatimusten noudattamisesta Afarakin toiminta-alueilla. He varmistavat yhtiön strategisten suuntaviivojen suoran toteuttamisen operatiivisessa liiketoiminnassa.

Toimipaikkapäälliköt raportoivat yritysjohdon kautta ensisijaisesti johtoryhmälle, joka toimii operatiivisen toiminnan koordinoinnin ja valvonnan keskusrajapintana. Johtoryhmä tarkastelee ja konsolidoi yritysjohdon raportit ennen strategisesti tärkeiden asioiden eteenpäin viemistä. Yritysjohto kokoontuu vähintään kerran vuodessa strategiakokoukseen johtoryhmän ja hallituksen kanssa ja saa säännöllisesti (vähintään puolivuosittain ja joskus kvartaaleittain) raportteja konserniin vaikuttavista tärkeimmistä kestävän kehityksen vaikutuksista, riskeistä ja mahdollisuuksista.

ESG-tiimi

Afarakin ESG-tiimi perustettiin täyttämään CSRD:n raportointivaatimukset ja tukemaan yhtiön ESG-tavoitteita. CCO:n ja ESG-päällikön, tohtori Stefano Bonatin, johtama tiimi auttaa varmistamaan kansainvälisten ESG-standardien ja sääntelyvaatimusten noudattamisen. Tiimi koordinoi strategioita ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapa-alueilla, mukaan lukien riskien arviointi, kuten hiililaskenta ja ilmastostrategioiden kehittäminen.

Tiimi muodostaa keskeisen yksikön ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapa-näkökohtien läpinäkyvälle viestinnälle sisäisille ja ulkoisille sidosryhmille. Se raportoi suoraan ja jatkuvasti johtoryhmälle ESG-havainnoista; kokoaa yhteen ESG-tiedot ja niihin liittyvät ilmastoriskitiedot kaikista toimipisteistä ja toimittaa ne hallitukselle; ja varmistaa, että tiedot ovat vaatimustenmukaisia nykyisiin raportointivelvoitteisiin nähden. Keskeisenä painopisteenä on sellaisten strategioiden kehittäminen, jotka mahdollistavat raportoinnin asteittaisen laajentamisen tulevina vuosina tulevien sääntely- ja markkinakohtaisten vaatimusten täyttämiseksi.

Afarak tekee tiivistä yhteistyötä teollisuusjärjestöjen ja -yhdistysten kanssa edistääkseen vuoropuhelua poliittisten instituutioiden ja jäsenyritysten kanssa kestävyydestä, ilmastonsuojelusta, energiatehokkuudesta ja vastuullisesta tuotannosta. Kansainvälisen Kromikehitysyhdistyksen ("ICDA") (International Chromium Development Associationin) ja EUROALLIAGESin tarjoamat ohjeet ja näkemykset tukevat yrityksiä kansainvälisten standardien noudattamisessa ja ESG-strategioidensa kehittämisessä.

RISKIEN HALLINTA

Raportointikaudella 2024 Afarak suoritti kattavan kaksoisolennaisuusarvioinnin tunnistaakseen keskeiset kestävän kehityksen kysymykset, joilla on strateginen merkitys yhtiölle ja sen sidosryhmille. Analyysi muodostaa perustan Afarakin ilmastoriskiarvioinnille, ja ilmastoon liittyvät riskit ja mahdollisuudet on sisällytetty konsernin yleiseen riskienhallintakehykseen sen varmistamiseksi, että niiden merkitys on verrattavissa oleva.

Arviointi kattoi kaikki olennaiset toimipisteemme ja otti huomioon arvoketjussamme syntyvät siirtymäriskit ja -mahdollisuudet. Kaikki TCFD-ohjeistuksen riski- ja mahdollisuuskategoriat otettiin huomioon, vaikka kaikkia kategorioita ei pidetty Afarakin kannalta merkityksellisinä. Ilmastoon liittyvä riskiarviointi uusitaan vähintään kolmen vuoden välein sen varmistamiseksi, että se on linjassa ajankohtaisten ja asiaankuuluvien tietojen kanssa.

Kaksoisolennaisuusarvioinnissa fyysisiä ilmastoriskejä, erityisesti vesistressiä tietyillä alueilla, tarkasteltiin laadullisella tasolla. Mahdolliset riskit vaikutusalueille tunnistettiin WRI Water Atlasin avulla ja vastaavat lieventämistoimenpiteet kuvattiin. Erillistä kohdekohtaista fyysistä riskiarviointia määriteltyjen lämpötilapolkujen (esim. 1,5 °C tai 2 °C) avulla ei kuitenkaan ole vielä tehty. Tulevissa raportointijaksoissa aiomme kehittää tätä lähestymistapaa edelleen arvioidaksemme sietokykyä eri lämpötilapoluilla.

Riskejä ja mahdollisuuksia arvioidaan niiden esiintymistodennäköisyyden mukaan asteikolla 1 (harvinainen) - 5 (lähes varma). Mahdollisia taloudellisia vaikutuksia arvioidaan asteikolla 1 (< 200 000 €) - 5 (> 8 miljoonaa €). Riskien ja mahdollisuuksien olennaisuus arvioidaan yhdistämällä todennäköisyys taloudelliseen vaikutukseen, ja molemmat arvioidaan 5 pisteen asteikolla.

Kuva 3: Riskin todennäköisyyden asteikko

STRATEGIA

Ilmastoriskien arvioinnin aikahorisontit määritettiin ESRS 1:n mukaisten aikahorisonttien mukaisesti: lyhyt (0-1 vuosi), keskipitkä (2-5 vuotta) ja pitkä (yli 5 vuotta). Lyhyen aikavälin aikahorisontti kattaa välittömät toimemme vuoden sisällä, keskipitkä aikaväli lähitulevaisuuden liiketoimintastrategiamme ja pitkä aikaväli konsernin omaisuuserien käyttöiän ja varmistaa, että riskinarvioinnissa on varattu riittävästi aikaa ilmastoon liittyvien riskien ilmentymiselle.

Afarak tunnistaa, että ilmastonmuutoksen konkreettiset vaikutukset ja kasvavat vaatimukset kestäville liiketoimintatavoille luovat konsernille sekä riskejä että mahdollisuuksia. Vuoteen 2025 mennessä konserni ei ole vielä tehnyt ilmastonmuutokseen liittyvää sietokykyanalyysiä strategialleen ja liiketoimintamallilleen. Tällainen analyysi on kuitenkin suunniteltu osaksi ilmastonmuutokseen liittyvää siirtymäsuunnitelmaa, jonka on tarkoitus kattaa laajennettu, pakollinen lakisääteinen raportointi. Suunnitelman on määrä valmistua vuoden 2026 loppuun mennessä.

Vaikka eri fyysisten riskien skenaarioanalyysejä ei ole vielä tehty, konserni on tehnyt soveltuvin osin rajoitetun skenaarioanalyysin siirtymäriskeille ymmärtääkseen, miten erilaiset ilmastoon liittyvät seuraukset voivat vaikuttaa riskien käyttäytymiseen ja siten parantaa liiketoiminnan ilmastonmuutoksen sietokykyä. Seuraavia ilmastoskenaarioita tutkittiin:

• Nettonollapäästöt 2050 (Net Zero 2050, NZE): kunnianhimoinen skenaario, joka esittää kapean, mutta saavutettavissa olevan polun maailmanlaajuiselle energiasektorille hiilidioksidin nettonollapäästöjen saavuttamiseksi vuoteen 2050 mennessä. Tämä täyttää TCFD:n vaatimuksen "alle 2 °C" -skenaarion käytöstä. Skenaario on mukana, koska se ohjaa Science Based Targets -aloitteen (SBTi) käyttämiä hiilestä irtautumisen polkuja.

• Ilmoitettujen toimenpiteiden skenaario (Stated policies scenario, STEPS): yhdistelmä fyysisiä ja siirtymävaiheen riskivaikutuksia, kun lämpötila nousee noin 2,5 °C vuoteen 2100 mennessä esiteollisesta tasosta 50 %:n todennäköisyydellä. Tämä skenaario on mukana, koska se edustaa perusskenaarion kehityskulkua perustuen ilmoitettuihin toimenpiteisiin.

Ilmastoon liittyvien riskien vaikutuksia ei ole huomioitu tilinpäätöksessä käytetyissä arvioissa tai laskelmissa. Kaikki lieventävät toimenpiteet tai tarvittavat investoinnit oletetaan tehdyksi ja integroiduksi konsernin strategiaan. Jatkamme ilmastoriskien ja toimintasuunnitelmien seurantaa konsernin riskienhallintakehyksen avulla ja kehitämme analyysiämme sitä mukaa, kun uutta tietoa tulee saatavillemme.

RISKIT

Seuraavat viisi keskeistä ilmastoon liittyvää riskiä on tunnistettu:

Kuvat 4-8: Ilmastoon liittyvät riskit

1) Korkeat investointikustannukset hiilidioksidineutraaliuteen siirtymisen vuoksi (rakennukset, tuotteet ja prosessit)

Aurinkosähköjärjestelmien laajentaminen vaatii huomattavia resursseja energiaintensiivisten prosessien kestävän toiminnan varmistamiseksi. Lisäksi tuotantolaitoksen yli 100 vuotta vanhat rakennukset on mukautettava nykyisiin energiastandardeihin. Lisäksi teollisuussähkön puute Saksassa on merkittävä haaste. Lisäksi uusien hiilineutraaliuden saavuttamiseksi tehtävien toimenpiteiden jatkuva tarkastelu on tärkeä osa pitkän aikavälin strategiaa ja vaatii jatkuvia investointeja.

Hiilidioksidipäästöjen vähentämiseen liittyvien suurten pääomakustannusten ratkaisemiseksi Afarak toteuttaa operatiivisten, teknologisten ja hallintotapaan liittyvien toimenpiteiden portfoliota. Keskeinen aloite on oman aurinkoenergian tuotantokapasiteetin kehittäminen Etelä-Afrikassa. Vlakpoortin tehtaalla suunnitellun uuden pesulaitoksen ja aurinkoenergia-asennuksen käyttöönoton tarkoituksena on vähentää riippuvuutta kansallisesta sähköverkosta, lieventää altistumista sähkönjakelun rajoituksille ja alentaa pitkän aikavälin energiakustannuksia ja päästöintensiteettiä.

Samaan aikaan Afarak jatkaa jatkuvia investointeja laitoksiin ja infrastruktuuriin ylläpitääkseen toiminnan joustavuutta ja nykyaikaistaakseen asteittain omaisuuspohjaansa. Tähän sisältyy valittujen maanalaisten kaivoslaitteiden asteittainen sähköistäminen ja energiaintensiivisten prosessien jatkuva optimointi, erityisesti ferrokromin tuotannossa, energiatehokkuuden parantamiseksi ja hiili-intensiteetin vähentämiseksi ajan myötä.

2) Fyysiset ilmastoriskit omissa toiminnoissa

Fyysisiin ilmastoriskeihin kuuluvat äärimmäiset sääilmiöt, kuten kuivuus, tulvat ja helleaallot, joita ilmastonmuutos pahentaa. Näillä tapahtumilla voi olla merkittävä vaikutus infrastruktuuriin ja operatiivisiin prosesseihin.

Lieventääkseen fyysisiä ilmastoriskejä kaikissa toiminnoissaan Afarak on ottanut käyttöön kohdennettuja ympäristö- ja operatiivisia valvontatoimia, erityisesti vesipulasta kärsivillä alueilla. Kohonneille vesipulan riskeille alttiilla toimipaikoilla, kuten Turkissa, yhtiö on ottanut käyttöön suljetun kierron vedenkierrätysjärjestelmiä. Nämä järjestelmät vähentävät makean veden kokonaiskäyttöä, rajoittavat riippuvuutta ulkoisista vesilähteistä ja parantavat toiminnan sietokykyä kuivuusolosuhteissa.

Vedenhallinnan toimenpiteiden lisäksi Afarak soveltaa ennaltaehkäiseviä ympäristön seuranta- ja teknisiä suojatoimenpiteitä infrastruktuurin turvaamiseksi ja liiketoiminnan jatkuvuuden ylläpitämiseksi äärimmäisten sääilmiöiden, kuten tulvien ja helleaaltojen, varalta. Näiden valvontatoimien tarkoituksena on vähentää ilmastoon liittyvien vaarojen aiheuttamia toiminnan häiriöitä ja omaisuusvahinkoja.

3) Riippuvuus energiantoimittajista

Ferrokromin tuotanto Saksassa on yhtiön energiaintensiivisin prosessi ja vaatii paljon sähköä kuluttavien sulatusuunien käyttöä. Tämä sijainti on erityisen riippuvainen Saksan sähkömarkkinoiden futuuri- ja spot-hinnoista. Sähkön hinnan vaihteluilla voi olla merkittävä vaikutus tuotantokustannuksiin ja kannattavuuteen.

Vähentääkseen riippuvuuttaan energiantoimittajista Afarak pyrkii monipuolistamaan ja tehostamaan toimintaansa sekä toteuttamaan taloudellisten riskien hallintatoimenpiteitä. Konkreettisia toimenpiteitä on jo käynnissä Saksassa, jossa murskaushallirakennukseen asennettu aurinkosähköjärjestelmä tuotti noin 700 MWh sähköä vuoden 2025 loppuun mennessä. Myös muita toimenpiteitä, kuten LED-valaistukseen siirtyminen (noin 21 000 kWh/vuosisäästöt) on toteutettu. Yhtiö arvioi uusien aurinkoenergiahankkeiden toteutettavuutta valituilla toimipaikoilla tavoitteenaan lisätä itse tuotetun uusiutuvan sähkön osuutta ja vähentää rakenteellista riippuvuutta ulkoisesta sähköverkosta.

Operatiivisella tasolla Afarak toteuttaa jatkuvaa sulatusprosessien optimointia Saksan toimipaikassa. Koska ferrokromin tuotanto on erittäin sähköintensiivistä, uunien tehokkuuden ja prosessinohjauksen asteittaiset parannukset voivat merkittävästi vähentää energiankulutusta tuotantotonnia kohden ja siten vähentää herkkyyttä sähkön hinnanvaihteluille. Rakenteellisen energianhallinnan tukemiseksi Afarak on myös ottanut käyttöön ISO 50001 -standardin mukaisen energianhallintaohjelmiston, jolla parannetaan laitosten energiavirtojen valvontaa ja optimointia.

Lisäksi konserni on ottanut käyttöön 1,5 MWp:n aurinkovoimalan Etelä-Afrikassa, jossa on 3,0 MWh:n akkuvarastointi. Varajärjestelmänä on kaksi 550 kVA:n dieselgeneraattoria. Voimalan odotetaan korvaavan vuosittain hieman alle 1 000 MWh verkkosähköä. Tämä voimalaitos vahvistaa entisestään yrityksen kykyä kestää verkkosähkön volatiilisuutta.

Taloudellisesta ja riskienhallinnan näkökulmasta energian hinnan volatiilisuutta seurataan jatkuvasti konsernin laajemman taloudellisen ja riskienhallinnan viitekehyksen puitteissa. Tämä sisältää Saksan sähkömarkkinoiden futuuri- ja spot-hintojen liikkeiden valvonnan, minkä ansiosta johto voi arvioida kustannusvaikutuksia ja mukauttaa hankinta- tai toimintastrategioitaan vastaavasti.

4) Riippuvuus markkinahinnoista

Riippuvuus kromimalmin ja ferrokromin markkinahinnoista on keskeinen riski. Vaikka Afarak toimittaa itselleen tärkeimmän raaka-aineen (kromimalmin) ferrokromin tuotantoon, mikä vähentää sen riippuvuutta raaka-aineiden hinnoista, sen omien tuotteiden (kromimalmin ja ferrokromin) markkinahintojen vaihtelu on edelleen ratkaisevan tärkeää kannattavuuden ja kilpailukyvyn kannalta.

Lieventääkseen altistumistaan ​​kromimalmin ja ferrokromin markkinahintojen vaihtelulle Afarak noudattaa vertikaalisesti integroitua toimintamallia. Toimittamalla omaa kromimalmia ferrokromin tuotantoon yhtiö vähentää riippuvuuttaan kolmansien osapuolten raaka-ainehankinnoista ja rajoittaa suoraa altistumista ulkoisille malmin hintavaihteluille. Tämä integraatio parantaa kustannusten hallintaa ja tarjoaa paremman näkyvyyden katteisiin koko arvoketjussa.

Lisäksi Afarak on toteuttanut portfolion optimointitoimenpiteitä keskittyäkseen strategisesti tärkeisiin ja tehokkaampiin omaisuuseriin. Ilithan ja Zeerustin kaivosten myynti Etelä-Afrikassa heijastaa tietoista keskittymistä ydintoimintoihin, joilla on vahvemmat operatiiviset synergiat ja katepotentiaali. Tällä virtaviivaistetulla omaisuuseräpohjalla on tarkoitus parantaa kestävyyttä epäsuotuisissa markkinahintaolosuhteissa.

Yhtiö investoi myös tuotannon laajentamiseen Etelä-Afrikassa, mukaan lukien kromimalmirikasteen tuotannon lisääminen, jota tukee Vlakpoortin uusi pesulaitos. Korkeampi toiminnan tehokkuus ja mittakaava voivat parantaa kilpailukykyä laskemalla yksikkökustannuksia ja siten osittain kompensoida hintapaineita markkinoiden laskusuhdanteiden aikana.

5) Kasvavat vaatimukset (asiakkaiden ja viranomaisten taholta) tuotteille kestävän kehityksen näkökohtien, kuten kierrätettävyyden, osalta edellyttävät huomattavia investointeja

Kasvavat kestävän kehityksen vaatimukset aiheuttavat Afarakille taloudellisen riskin, sillä ne vaativat huomattavia investointeja ja järjestelyjä. Samaan aikaan näiden vaatimusten täyttäminen on strateginen välttämättömyys, jotta pitkän aikavälin kilpailukyky voidaan säilyttää ja markkinointimahdollisuuksia hyödyntää.

Kasvavien kestävän kehityksen vaatimusten taloudellisten ja strategisten vaikutusten ratkaisemiseksi Afarak on sisällyttänyt kestävän kehityksen näkökohdat osaksi hallintomalliaan. Hallituksen tasolla toimivan terveys-, turvallisuus- ja kestävän kehityksen valiokunnan perustaminen varmistaa ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapa-asioiden (ESG) strukturoidun valvonnan, mukaan lukien sääntelyn kehitys, sidosryhmien odotukset ja siirtymävaiheeseen liittyvät investoinnit. Tämä hallintomallien integrointi tukee pääoman allokointipäätösten ja pitkän aikavälin kestävän kehityksen tavoitteiden välistä yhdenmukaisuutta.

Operatiivisesti yhtiö tekee jatkuvia investointeja tuotantolaitoksiin tehokkuuden ja kustannuskilpailukyvyn ylläpitämiseksi. Jatkuva prosessien optimointi ja omaisuuden modernisointi vähentävät resurssien kulutusta, parantavat energiatehokkuutta ja alentavat ympäristöintensiteettiä tuotantoyksikköä kohden - tukien siten kehittyvien kestävän kehityksen standardien noudattamista ja suojellen samalla katteita.

Lisäksi Afarak soveltaa kiertotalouden lähestymistapoja, mukaan lukien sivutuotteiden, kuten kuonan, käsittely ja hyödyntäminen. Nämä toimenpiteet parantavat resurssitehokkuutta, vähentävät jätevirtoja ja voivat tuottaa lisäarvoa uusiomateriaaleista, mikä osittain kompensoi tiukempien ympäristövaatimusten aiheuttamaa kustannustaakkaa.

MAHDOLLISUUDET

Seuraavat neljä keskeistä ilmastoon liittyvää mahdollisuutta on tunnistettu:

Kuvat 9-12: Ilmastoon liittyvät mahdollisuudet

1) Parempi kannattavuus investoimalla energiatehokkuuden parantamiseen

Afarak on sitoutunut jatkuvasti tutkimaan energiatehokkuuden parannuksia sekä konsernin ympäristökestävyyden vahvistamiseksi että kannattavuuden ja kilpailukyvyn edistämiseksi. Afarak hyödyntää energiatehokkuuden parannuksia, tuotannon optimointia ja omaa energiantuotantoaan strategisina työkaluina kustannusrakenteensa, katteidensa vakauden ja kilpailukyvyn parantamiseksi. Kuten aiemmin mainittiin, aurinkosähköjärjestelmän asennus, LED-valaistuksen päivitykset ja ISO 50001 -standardin mukaisen energianhallintaohjelmiston käyttöönotto Saksan EWW-laitoksessa tukevat jo tehokkaampaa energiankäyttöä ja parantavat näkyvyyttä optimointimahdollisuuksiin.

Turkin operatiivisen toiminnan parannukset, kuten diesel- ja sähkömoottoreiden korvaaminen ympäristöystävällisemmillä laitteilla ja investoinnit kaivostoiminnan tehokkuuden parantamiseksi, ovat myös mahdollistaneet tuotannon kasvun ja pitäneet energian kokonaiskulutuksen pääosin vakaana.

2) Puhtaan energian tuotantoon tarkoitettujen tuotteiden kysynnän kasvu

Kriittisten raaka-aineiden, kuten kromimalmin ja vähähiilisen ferrokromin, kysyntä kasvaa puhtaissa energiateknologioissa ja keskeisissä energiamurroksen, sähköisen liikkuvuuden ja muissa vihreän teknologian sovelluksissa.

Tätä kysyntää hyödyntääkseen Afarak asemoituu länsimaiseksi vähähiilisen ferrokromin tuottajaksi ja erottautuu tarjonnallaan ​​markkinoilla, jotka keskittyvät yhä enemmän toimitusketjun turvallisuuteen, geopoliittiseen monipuolistamiseen ja kestävään kehitykseen. Länsimaisena tämän kriittisen seoksen toimittajana yhtiö voi palvella ilmailu-, puolustus-, auto- ja vihreän energian teknologiasektoreita, jotka priorisoivat luotettavaa, läpinäkyvää ja sääntelyn mukaista hankintaa.

Samaan aikaan Afarak pyrkii laajentamaan kromimalmin tuotantoa Etelä-Afrikassa, mitä tukevat investointipäätökset kromimalmirikasteen tuotannon lisäämiseksi. Vahvistamalla alkupään kapasiteettia yhtiö parantaa kykyään varmistaa ferrokromin tuotannon raaka-aineet ja reagoida joustavasti kasvavaan markkinakysyntään.

3) Pienemmät materiaalikustannukset parantuneen resurssitehokkuuden ansiosta

Tuotantoprosessien jatkuva tehokkuuden parantaminen johtaa myönteisiin vaikutuksiin kestävän kehityksen ketjussa. Tehokkuuden lisääminen voi johtaa sähkönkulutuksen vähenemiseen ja raaka-aineiden optimaaliseen käyttöön. Tämä voi johtaa Afarakin materiaalikustannusten laskuun.

Afarak panostaa tuotannon ja raaka-aineiden käytön tehokkuuden parantamiseen sekä hyödyntää vertikaalista integraatiota materiaalikustannusten vakauttamiseksi ja vähentämiseksi pitkällä aikavälillä. Viimeaikaisiin operatiivisiin toimiin, joilla tehokkuuden parantamista tuetaan, kuuluvat Turkin diesel- ja sähkömoottoreiden uusiminen ympäristöystävällisemmillä laitteilla sekä investoinnit kaivostoiminnan tehokkuuden parantamiseen. Tämä mahdollistaa tuotannon kasvun ja pitää samalla energian kokonaiskulutuksen vakaana. Lisäksi ISO 50001 -yhteensopivan energianhallintaohjelmiston käyttöönotto Saksassa varmistaa, että yritys pystyy visualisoimaan laitoksen energiavirtoja paremmin ja optimoimaan tuotantoprosessejaan.

4) Kiertotalouskonseptien käyttöönotto voi johtaa säästöihin ja uusiin tulonlähteisiin

Kiertotalouden edistäminen on Afarakille mahdollisuus paitsi saavuttaa taloudellista hyötyä säästämällä resursseja ja vähentämällä kustannuksia, myös kantaa ekologinen vastuunsa. Tämä vahvistaa kilpailukykyä, täyttää sääntelyvaatimukset ja luo luottamusta asiakkaiden ja sidosryhmien keskuudessa, jotka kiinnittävät entistä enemmän huomiota kestävyyteen.

Keskeinen vipuvaikutus on ferrokromin tuotannossa syntyvän FeCr-kuonan hyödyntäminen. Sen sijaan, että Afarak käsittelisi kuonaa pelkästään jätteenä, se jalostaa sen käytettäväksi toissijaisena materiaalina esimerkiksi tienrakennuksessa. Tämä lähestymistapa integroi sivutuotteet takaisin talouden kiertokulkuun, vähentää hävitystarvetta ja voi tuottaa lisätuloja. Se myös pienentää kokonaisympäristöjalanjälkeä tuotettua ferrokromitonnia kohden parantamalla materiaalitehokkuutta.

Hallintonäkökulmasta kiertotalousaloitteet kuuluvat hallituksen tasolla toimivan terveyden-, turvallisuuden- ja kestävän kehityksen valiokunnan valvontaan. Tämä varmistaa, että resurssitehokkuus, jätteen hyödyntäminen ja ympäristösuorituskyky on strategisesti integroitu ja linjassa laajempien kestävän kehityksen tavoitteiden kanssa.

MITTARIT JA TAVOITTEET

Seuraamme ja raportoimme asiaankuuluvista toimialakohtaisista mittareista, kuten kasvihuonekaasupäästöistämme Scope 1, 2 ja 3 mukaiset tiedot, jotka lasketaan GHG-protokollan mukaisesti. Seuraamme ja esitämme myös muita veteen liittyviä keskeisiä kestävän kehityksen mittareita (katso osio Vesi- ja merivaroihin liittyvät käsitteet). Ilmastoon liittyvien riskien ja mahdollisuuksien seurantaan käytetyt mittarit on esitetty yllä.

Afarak ei ole vielä asettanut erityisiä mitattavissa olevia ja tulosperusteisia tavoitteita ilmastonmuutokseen liittyen. Konserni aikoo kuitenkin kehittää tällaisia ​​tavoitteita osana suunniteltua ilmastonmuutoksen siirtymäsuunnitelmaa. Kun siirtymäsuunnitelma on valmis, määritellään ja arvioidaan myös erityiset mitattavat tavoitteet asiaankuuluvien tunnuslukujen avulla. Tarkka viitejakso, josta lähtien edistymistä mitataan järjestelmällisesti ja erityisiä indikaattoreita käyttäen, määritellään myös. Siihen asti arviointi perustuu olemassa oleviin yleisiin ESG-käytäntöihin ja sisäisiin seurantaprosesseihin.

Vaikka virallisia tavoitteita ei ole vielä asetettu, Afarak käsittelee strategioiden ja toimenpiteiden tehokkuutta ilmastonmuutoksen kannalta olennaisten vaikutusten, riskien ja mahdollisuuksien osalta. Laadullisia indikaattoreita, kuten sisäisiä tarkastuksia ja ESG-raportteja, jotka seuraavat toimenpiteiden tehokkuutta, käytetään tällä hetkellä edistymisen arviointiin. Myös määrälliset indikaattorit, kuten päästötiedot ja energiankulutusmittaukset, ovat osa tiedonkeruuta vertailuarvojen asettamiseksi ja tukevat pitkän aikavälin suorituskykytavoitteita. Jäljempänä kuvatulla tavalla Afarak varmistaa, että vaikka erityisesti määriteltyjä tavoitteita ei ole, ympäristötoimenpiteiden tehokkuus on aina tarkastelun kohteena ja sitä säädetään jatkuvasti.

Afarakilla ei tällä hetkellä ole sisäistä hiilidioksidin hinnoittelujärjestelmää. Sen sijaan konserni keskittyy suoriin päästövähennystoimenpiteisiin, kuten prosessien optimointiin ja uusiutuvien energialähteiden edistämiseen sekä liiketoiminnan kestävään optimointiin. Afarak arvioi kuitenkin säännöllisesti, voiko tällainen mittari edistää sen kestävän kehityksen tavoitteiden saavuttamista tulevaisuudessa.

Vuodesta 2025 lähtien johdon palkitsemisjärjestelmä ei sisällä erityisiä kestävän kehityksen tavoitteita tai ESG-sidonnaisia ​​palkitsemiskomponentteja.

Afarak-konsernin kasvihuonekaasupäästöt Scope 1, 2 ja 3 esitetään seuraavassa luvussa.

YRITYKSEN HIILIJALANJÄLJEN TIETOSIVU AFARAK GROUP SE:LLE

Tällä tietosivulla tarkastellaan seuraavien Afarakin toimipaikkojen hiilijalanjälkeä:

• Elektrowerk Weisweiler GmbH (EWW), Saksa

• Vlakpoortin kaivos, Etelä-Afrikka

• Afarak SA rikastamo (Vlakpoort)

• Mecklenburgin kaivos, Etelä-Afrikka

• Türk Maadin Sirketi A.S. (TMS), Turkki

Tämä tietosivu esittää vuosittaisen kromimalmin, kromirikasteen ja matalahiilisen ferrokromin (LC FeCr) tuotannon ilmastonlämpenemispotentiaalin (yrityksen hiilijalanjälki).

Kuva 2: Afarak Group SE:n hiilijalanjälki vuonna 2025 

Seuraavassa taulukossa on esitetty päästökategoriat, jotka sisältyvät tai eivät sisälly laskentaan.

VESI- JA MERIVAROIHIN LIITTYVÄT KÄSITTEET

Afarak on toteuttanut toimipaikkakohtaisia ​​toimenpiteitä vedenkulutuksen optimoimiseksi ja vesivaroihin kohdistuvien vaikutusten minimoimiseksi. Näihin toimiin kuuluvat nykyaikaisten vedenkierrätysjärjestelmien käyttö, tehokkaiden jätevedenpuhdistusprosessien käyttöönotto ja veden saastumisen vähentäminen.

Painopisteenä on nykyisten toimenpiteiden jatkaminen ja kehittäminen vesivarojen kestävän käytön ja suojelun edistämiseksi kohdennetusti ja tehokkaasti kussakin toimipisteessä.

Kattojärjestöjen yleisten suuntaviivojen hyväksyminen

Afarak noudattaa ICDA:n ja EUROALLIAGESin yleisiä strategisia suuntaviivoja kestävien prosessien edistämiseksi. Nämä suuntaviivat pannaan täytäntöön prosessiveden uudelleenkäyttöä ja kierrätystä koskevilla tekniikoilla. Afarakin toimipaikoissa tämä toteutetaan suljetuilla vesikiertojärjestelmillä, jotka vähentävät merkittävästi sekä makean veden kulutusta että jätevesipäästöjä.

Afarak pitää erittäin tärkeänä myös vesien pilaantumisen minimoimista. Omat jätevedenpuhdistamomme ja optimoidut jätevedenpuhdistusprosessimme vähentävät merkittävästi epäpuhtauksien päästöjä vesistöihin. Yhtiö kierrättää jopa 95 prosenttia kaivosalueiden prosessivedestä, mikä edistää merkittävästi luonnonvarojen säästämistä.

Innovatiivisten ratkaisujen edistämisen hengessä Afarak käyttää vaihtoehtoisia vesilähteitä, kuten sade- ja kaivovettä, vähentääkseen riippuvuutta makeasta vedestä, mikä on tärkeä tekijä erityisesti vesipulasta kärsivillä alueilla sijaitsevilla kaivosalueilla.

Toimipaikkakohtaiset vaatimukset

Vastuu vesi- ja merivarojen käytöstä on konsernin Saksan, Turkin ja Etelä-Afrikan toimipaikoilla. Nämä toimivat itsenäisesti ottaakseen huomioon yksittäisten maiden vaihtelevat oikeudelliset olosuhteet ja ympäristönsuojeluvaatimukset.

Sijaintisuuntautunut henkilökohtainen vastuu

Räätälöityjä vesihuoltotoimenpiteitä toteutetaan itsenäisesti Saksan, Turkin ja Etelä-Afrikan toimipaikoissa. Tämä lähestymistapa on osoittautunut riittäväksi kaikkien vesivarojen alalla sovellettavien oikeudellisten vaatimusten ja standardien täyttämiseksi.

• Käynnissä olevat toimenpiteet: Toteutettuihin toimiin kuuluvat veden säästäminen, kierrätys ja paikallisten vesilähteiden suojelu, jotka ovat toimineet menestyksekkäästi jo vuosia.

• Optimoinnit: Järjestelmiä tarkistetaan ja parannetaan säännöllisesti tehokkuuden lisäämiseksi ja paikallisten ympäristövaatimusten täyttämiseksi.

Veden kulutus

Veden kokonaiskulutus ja veden intensiteetti

Afarakin kokonaisvedenkulutus on 5 659 047 m³ ja se koostuu seuraavista eri lähteistä:

Veden laatu ja valuma-alueet

Veden laatua ja erityisiä valuma-alueita seurataan säännöllisesti kussakin kohteessa. Juomavesi hankitaan paikallisilta toimittajilta, ja se täyttää alueelliset juomavesistandardit. Sade- ja kaivovesi mukautetaan kunkin paikan olosuhteisiin ja tarkistetaan säännöllisesti paikallisten laatuvaatimusten noudattamiseksi. Etelä-Afrikan ja Turkin kaivosalueilla on suuri vesistressi, koska näillä alueilla veden saatavuus on rajallista. Tämä edellyttää erityisen tehokasta vedenkäyttöä, jotta vaikutukset paikallisiin vesivaroihin voidaan minimoida. Veden säästämiseen ja kestävään käyttöön tähtäävät toimenpiteet, kuten prosessiveden uudelleenkäyttö ja veden kulutuksen optimointi toimintaprosesseissa, ovat siksi olennainen osa yhtiön vesistrategiaa.

Tiedonkeruu ja menetelmät

Vedenkulutustiedot perustuvat suoriin mittauksiin ja säännöllisiin kirjauksiin, ja eri lähteistä peräisin olevan kulutuksen luokittelussa käytetään toimialakohtaisia tekijöitä. Tietojen keräämisessä ja dokumentoinnissa käytetään standardoituja mittalaitteita ja alueellisia lakisääteisiä standardeja, kuten paikallisia ympäristömääräyksiä ja ISO-standardeja (soveltuvin osin).

FERROKROMI- JA KROMIMALMIMARKKINAT

Afarak-konserni toimii pääasiassa kromimalmimarkkinoilla.

Suurin osa maailman kromimalmista käytetään metallurgisissa käyttökohteissa. Lisäksi kromimalmia käytetään vähäisemmissä määrin tulenkestävissä aineissa, valimohiekkana ja kemiallisena aineena, kuten alla on kuvattu. Afarak tuottaa ferrokromia, joka on metallurgisissa käyttökohteissa käytetyn kromin päätyyppi ja jonka kysyntää ohjaa pääasiassa ruostumattoman teräksen kysyntä.

Tämän takia kromimalmi ja ferrokromi ovat todella vahvasti sidoksissa ruostumattoman terästeollisuuden kehitykseen.

Markkinakatsaus 2025

Ruostumattoman teräksen markkinoiden odotettu elpyminen ei toteutunut vuoden 2025 jälkipuoliskolla. Käynnissä olevista kustannusten optimointitoimenpiteistä huolimatta jatkuva hintapaine ja heikentynyt Yhdysvaltain dollari vaikuttivat negatiivisesti vähähiilisen ferrokromiliiketoiminnan katteisiin.

Kromimalmin hinnat laskivat vuoden jälkipuoliskolla, mikä johti myös alhaisempiin katteisiin ruostumattoman teräksen heikon kysynnän vuoksi. Vlakportin pesulaitoksen ja aurinkovoimalan käyttöönoton pienet ongelmat aiheuttivat joitakin viivästyksiä. Odotamme laitoksen toimivan täydellä kapasiteetilla vuoden 2026 ensimmäisellä neljänneksellä.

Markkinanäkymät vuoden 2026 ensimmäiselle vuosineljännekselle

Asiakaskuntamme kärsii

EU:n terästeollisuus supistui vuonna 2025 neljättä vuotta peräkkäin lyhyen ensimmäisen neljänneksen kasvun jälkeen. Halvan tuontiteräksen osuus EU:ssa on ennätyksellisen korkea 27 %. Ruostumattoman teräksen tapauksessa osuus on 25 %.

Teräksen tuotanto EU:ssa on laskenut 3,4 % edellisvuodesta. Vuodelle 2026 ennustetaan maltillista elpymistä, mutta epävarmuutta odotetaan olevan paljon, kun otetaan huomioon maailmanlaajuinen 680 miljoonan tonnin terästuotannon ylikapasiteetti. Eurooppa on epäedullisessa asemassa korkeiden energiakustannusten ja vuoden 2025 puolivälissä käyttöönotetun Yhdysvaltojen 50 prosentin tullin aiheuttamien toimitushäiriöiden vuoksi.

Katteemme ovat edelleen paineen alla

Vaikka vähähiilisen ferrokromin markkinahinta alkoi osoittamaan pysyvämpää paranemista vuoden 2025 viimeisellä neljänneksellä, Yhdysvaltain dollarin kurssilasku on pyyhkinyt pois suurimman osan positiivisesta vaikutuksesta. Vähähiilinen ferrokromi on edelleen Yhdysvaltain dollarissa määritettävä hyödyke.

CBAM ja uudet EU:n suojatoimenpiteet ovat alkaneet osoittaa joitakin positiivisia vaikutuksia vuoden 2026 alussa, mutta energiakustannukset ja päästökaupan kustannusten nousu tulevat edelleen rasittamaan voimakkaasti eurooppalaisia tuottajia.

KONSERNIN TOIMINTAKATSAUS

Operatiivisesti tarkasteltuna konsernin myynti kasvoi ja tuotanto väheni vuonna 2025.

Myynti

Jalostettujen materiaalien myynti kasvoi 30,6 % ja oli 28 407 (2024: 21 759) tonnia. 

Konsernin kaivostoiminta

Konsernin kaivostoiminta väheni vuoden 2025 aikana 31,3 % ja oli 251 257 (2024: 365 929) tonnia. 

Erikoismetalliseossegmentin vuosittaiset louhintamäärät kasvoivat 19,8 % ja olivat 77 806 (2024: 64 945) tonnia. Rautametalliseossegmentin tuotantomäärät laskivat merkittävästi Etelä-Afrikan kaivosten tuotannon laskiessa. Rautametalliseossegmentin tuotantomäärä oli 173 451 (2024: 300 985) tonnia. Lasku johtui pääasiassa Zeerustin kaivoksen myynnistä vuoden keskivaiheilla.

Konsernin jalostustoiminta

Konsernin vuoden 2025 jalostustoiminta kasvoi korkeamman kysynnän seurauksena 20,3 % ja oli 27 626 (2024: 22 963) tonnia.

Henkilöstö

Vuoden 2025 lopussa Afarakilla oli 626 (602) työntekijää. Keskimääräinen henkilöstömäärä vuoden 2025 aikana oli 623 (594).

KONSERNIN TALOUDELLINEN SUORIUTUMINEN

Taloudellinen suoriutuminen vuonna 2025

Konsernin liikevaihto kasvoi edellisvuodesta ja oli 141,3 (128,6) miljoonaan euroa. Erikoismetalliseosmateriaalien myynti kasvoi 30,6 % ja oli 28 407 (1-12/2024: 21 759) tonnia.

Kaivostoiminta väheni 31,3 % ja oli 251 257 (1-12/2024: 365 929) tonnia.

Tilikauden tulos oli -8,9 (1-12/2024: -7,2) miljoonaa euroa ja käyttökate laski -0,2 (1-12/2024: 2,6) miljoonaan euroon. Liikevoitto oli -2,6 (1-12/2024: -0,1) miljoonaa euroa.

Tase, rahavirta ja rahoitus

Konsernitaseen varat olivat 31.12.2025 yhteensä 148,1 (2024: 161,6) miljoonaa euroa ja nettovarat 95,8 (2024:112,1) miljoonaa euroa. Vuoden 2025 toisella vuosipuoliskolla ulkomaisten tytäryhtiöiden muuntoerojen muutos oli 8,2 miljoonaa euroa. Konsernin rahavarat olivat 31.12.2025 yhteensä 7,3 (2024:4,0) miljoonaa euroa. Vuonna 2025 liiketoiminnan rahavirta oli 2,8 (2024: -6,3) miljoonaa euroa. Omavaraisuusaste oli 64,7 % (2024: 69,3 %). Afarakin nettovelkaantumisaste oli vuoden lopussa -4,1 % (2024: -1,2 %) ja yhtiön korollisen velan määrä oli alhainen 3,4 (2024: 2,6) miljoonaa euroa.

Investoinnit, yritysostot ja -myynnit

Vuoden 2025 investoinnit olivat yhteensä 11,8 (5,8) miljoonaa euroa. Investoinnit olivat pääasiassa konsernin toiminnan ylläpitoinvestointeja sekä uusiutuvaan energiaan liittyneitä investointeja.

LIIKETOIMINTASEGMENTTIEN KATSAUS

Segmenttien taloudellinen kehitys sekä varat ja velat

ERIKOISMETALLISEOSSEGMENTTI

Erikoismetalliseosliiketoimintaan kuuluvat Türk Maadin Şirketi A.S:n ("TMS") Turkissa sijaitsevat kaivos- ja

rikastustoiminnot ja Elektrowerk Weisweiler GmbH:n ("EWW") Saksassa sijaitseva kromiittirikasteen jalostuslaitos. TMS toimittaa EWW:lle korkealaatuista kromiittirikastetta, josta EWW jalostaa erikoistuotteita, kuten matalahiilistä ja erittäin matalahiilistä ferrokromia. TMS:n kromimalmista se osa, jota ei käytetä matalahiilisen ferrokromin valmistukseen, myydään markkinoille.

Katsaus vuoteen 2025

Katsausvuoden liikevaihto kasvoi 17,6 % ja oli 130,9 (2024:111,3) miljoonaa euroa

Jalostustasot kasvoivat 20,3 % edellisvuoteen verrattuna. Liikevaihdon kasvu johti korkeampaan käyttökatteeseen, joka oli 4,3 (2024:1,7) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 2,3 (2024:-0,4) miljoonaa euroa.

Tuotanto

Tuotanto kasvoi yhteensä 19,9 % ja oli 105 432 (2024: 87 907) tonnia. TMS:n kaivostoiminnan tuotanto oli tasaista, kasvua edelliseen vuoteen verrattuna 11,2 %. Saksan EWW:n tehtaan jalostusmäärät kasvoivat 20,3 % edelliseen vuoteen verrattuna.

Myynti

Jalostetun erikoismetalliseosmateriaalin myynti kasvoi 30,6 % ja oli 28 407 (2024: 21 759) tonnia.

Taloudellinen suoriutuminen

Liikevaihdon kasvu johti korkeampaan käyttökatteeseen, joka oli 4,3 (2024:1,7) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 2,3 (2024:-0,4) miljoonaa euroa.

RAUTAMETALLISEOSSEGMENTTI

Rautametalliseosliiketoimintaan kuuluvat Vlakpoortin kaivos, Stelliten kaivos, Mecklenburgin kaivos ja Zeerustin kaivos Etelä-Afrikassa. Liiketoiminta tuottaa kromimalmia maailmanlaajuisille markkinoille.

Katsaus vuoteen 2025

Sekä liikevaihto että tuotanto laskivat rautametalliseossegmentissä vuoden keskivaiheilla toteutuneen Etelä-Afrikan kaivoksen myynnin seurauksena. Käyttökate oli -1,3 (2024:4,3) miljoonaa euroa.

Tuotanto

Segmentin kokonaistuotanto väheni 42,4 % ja oli 173 451 (2024: 300 985) tonnia.

Myynti

Rautametalliseossegmentin kaivosmateriaalien myynti väheni 40,4 % edellisvuoteen verrattuna ja oli 9,9 (16,6) miljoonaa euroa. 

Taloudellinen suoriutuminen

Vuoden keskivaiheilla toteutuneen Etelä-Afrikan kaivoksen myynnin seurauksena rautametalliseossegmentin tuotanto laski 42,4 %. Tuotannon väheneminen johti liikevaihdon laskuun, jonka seurauksena käyttökate oli -1,3 (2024:4,3) miljoonaa euroa. 

RISKIENHALLINTA

Afarakin huolellinen suhtautuminen riskienhallintaan on merkittävä osatekijä menestyksessämme. Riskienhallinta on mukana kaikkien toimintojemme johtamisessa. 

Ymmärtämällä ja hallinnoimalla riskejä tarjoamme varmuutta ja luottamusta osakkeenomistajillemme, työntekijöillemme, asiakkaillemme, toimittajillemme ja paikallisyhteisöille. Itse asiassa uskomme, että menestyksekäs riskienhallinta muodostaa kilpailuedun. 

Riskejämme tarkastellaan ja hallitaan koko konsernin tasolla. Ollessamme aidosti globaali yhtiö toimintojemme moninaisuuden hallinta koskien tuotevalikoimaa, maantieteellistä sijaintia, eri talousalueita ja valuuttoja muodostaa keskeisen osan riskienhallintaamme. 

Riskienhallinta on yksi hallituksen, tarkastusvaliokunnan ja terveys- ja turvallisuusvaliokunnan päävastuista.

Kehitys vuonna 2025

Afarakin jalostustoiminnot Saksassa ja Etelä-Afrikan kaivoksissa käyttävät paljon energiaa, pääasiassa sähköä. Polttoaineiden ja energian hinnoille on maailmanlaajuisesti ollut ominaista epävakaus ja kustannusinflaatio. Etelä-Afrikassa suurinta osaa sähkön tarjonnasta, hinnasta ja saatavuudesta hallitsee yksi taho, Eskom. Sähkön hinnan nousu ja/tai vähentynyt tai epävarma sähkön toimitus tai allokaatio voivat vaikuttaa negatiivisesti Afarakin nykyiseen toimintaan, jolla voi olla vaikutus konsernin taloudelliseen tulokseen.

Yhtiön johto jatkoi tiivistä yhteistyötä yksiköiden kanssa jatkuvan seurannan ja valvonnan varmistamiseksi konsernin riskienhallintapolitiikan mukaisesti. Terveys ja turvallisuus sekä ilmoitettu tavoite "Zero-Harm" ovat jatkossakin yhtiön riskienhallintastrategian keskeinen pilari.

OSAKETIETO

31.12.2025 hetkellä Afarak Group SE:n rekisteröityjen osakkeiden lukumäärä oli 277 041 814 (277 041 814) ja osakepääoma oli 1 000 000,00 (23 642 049,60) euroa. Ylimääräinen yhtiökokous päätti 29.1.2025 alentaa yhtiön 23 642 049,60 euron osakepääomaa 22 642 049,60 eurolla varojen siirtämiseksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Toimenpiteen jälkeen yhtiön uusi osakepääoma on 1 000 000,00 euroa ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston määrä kasvaa vastaavasti 22 642 049,60 eurolla.

Yhtiöllä oli 31.12.2025 hallussaan 15 641 514 (16 041 514) omaa osakettaan, joka vastasi 5,65 % (5,79 %) osuutta liikkeeseen lasketuista osakkeista. Ulkona olevien osakkeiden kokonaismäärä ilman yhtiön hallussa olevia omia osakkeita oli 31.12.2025 261 400 300 (261 000 300).

Liputusilmoitukset

Ei liputusilmoituksia vuonna 2025.

Kaupankäyntitiedot

Afarak Group SE:n osake on listattu Lontoon pörssin päämarkkinalla ja NASDAQ Helsingin pörssissä. Afarakin osakkeet ovat kaupankäynnin kohteena Lontoon pörssissä tunnuksella AFRK ja NASDAQ Helsingissä kaupankäyntitunnuksella AFAGR. ISIN-koodi on FI0009800098 ja kauppaa käydään Englannin punnissa ja euroissa.

Osakkeen kurssikehitys ja osakkeiden vaihto

Katsauskauden alussa joulukuun 2024 lopussa yhtiön osakkeen kurssi oli 0,29 euroa NASDAQ Helsingissä ja 0,20 puntaa Lontoon pörssissä. Katsauskauden lopussa joulukuussa 2025 yhtiön osakkeen kurssi oli 0,26 euroa NASDAQ Helsingissä ja 0,20 puntaa Lontoon pörssissä. Vuoden 2025 toisella puoliskolla yhtiön osakkeen kurssi vaihteli 0,28-0,33 euron välillä NASDAQ Helsingissä ja markkina-arvo oli 31.12.2025 72,03 (1.1.2025: 80,34) miljoonaa euroa. Samana ajanjaksona yhtiön osakkeen kurssi pysyi 0,20 punnassa Lontoon pörssissä ja markkina-arvo oli 31.12.2025 55,41 (1.1.2025: 55,41) miljoonaa puntaa.

29.1.2025: Afarak Group SE:n ylimääräinen yhtiökokous pidettiin 29.1.2025. Yhtiökokous päätti alentaa

a) yhtiön 23 642 049,60 euron osakepääomaa 22 642 049,60 eurolla varojen siirtämiseksi sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Toimenpiteen jälkeen yhtiön uusi osakepääoma on 1 000 000,00 euroa ja sijoitetun vapaan oman pääoman rahaston määrä kasvaa vastaavasti 22 642 049,60 eurolla.

Osakepääoman alentamisen voimaantulo edellyttää osakeyhtiölain 14 luvun mukaisen velkojiensuojamenettelyn läpiviemistä.

Kaikista osakepääoman alentamiseen liittyvistä käytännön toimenpiteistä päättää hallitus.

b) yhtiön taseen 31.12.2023 mukaista sidottuun pääomaan kuuluvaa ylikurssirahastoa siirtämällä kaikki siellä olevat varat 25 223 189,79 euroa yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Ylikurssirahaston alentaminen tapahtuu vastikkeetta, eikä se vaikuta yhtiön osakkeiden lukumäärään, osakkeiden tuottamiin oikeuksiin eikä osakkeenomistajien suhteelliseen omistukseen.

Ylikurssirahaston alentamisen voimaantulo edellyttää osakeyhtiölain 14 luvun mukaisen velkojiensuojamenettelyn läpiviemistä.

Kaikista ylikurssirahaston alentamiseen liittyvistä käytännön toimenpiteistä päättää hallitus.

31.3.2025: Yhtiön hallitus on, 31.5.2024 pidetyn Yhtiön varsinaisen yhtiökokouksen antaman osakeantivaltuutuksen nojalla, toteuttanut suunnatun maksuttoman osakeannin. Osakeannin mukaisesti 400.000 Yhtiön hallussa ollutta omaa osaketta ("Osakkeet") on nyt siirretty toimitusjohtaja Guy Konsbruckille. Osakkeet muodostavat osan toimitusjohtajasopimuksen mukaisesta palkkiosta.

Osakeannin täytäntöönpanon jälkeen Afarakin haltuun jää 15.641.514 omaa osaketta, edustaen noin 5,65 prosenttia Yhtiön kaikista osakkeista ja äänistä.

28.5.2025: Afarakin ylimääräisen yhtiökokouksen 29.1.2025 tekemä päätös osakepääoman alentamisesta 22 642 049,60 eurolla on rekisteröity tänään kaupparekisteriin. 

Alennettu määrä on siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Yhtiön uusi osakepääoma on alentamisen jälkeen 1.000.000 euroa.

Osakepääoman alentamisella ei ollut vaikutusta Yhtiön osakkeiden lukumäärään.

28.5.2025: Afarakin ylimääräisen yhtiökokouksen 29.1.2025 tekemä päätös ylikurssirahaston alentamisesta 25 223 189,79 eurolla on tänään pantu täytäntöön.

Alentamisen jälkeen Afarakin taseessa olevan ylikurssirahaston määrä on nolla euroa. Alennettu määrä on siirretty sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Ylikurssirahaston alentamisella ei ollut vaikutusta Yhtiön osakkeiden lukumäärään

Osakkeenomistajat

Yhtiöllä oli 31.12.2025 yhteensä 8 587 osakkeenomistajaa (8 436 osakkeenomistajaa 31.12.2024), joista kahdeksan oli hallintarekisteröityjä. Rekisteröityjen osakkeiden lukumäärä 31.12.2025 oli 277 041 814 (2024: 277 041 814) kappaletta.

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 31.12.2025

Afarak Group SE:n hallituksen jäsenet ja toimitusjohtaja omistivat 31.12.2025 yhteensä 2 850 000 (2024: 2 450 000) Afarak Group SE:n osaketta joko suoraan, lähipiiriin kuuluvien henkilöiden tai määräysvaltayhtiöidensä kautta. Tämä vastaa 1,03 % (2024: 0,9 %) rekisteröityjen osakkeiden kokonaismäärästä 31.12.2025.

OSAKEOMISTUKSEN JAKAUTUMINEN 31.12.2025

OSAKKEENOMISTAJAT OSAKASRYHMÄN MUKAAN 31.12.2025

VARSINAISEN YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET

Afarak Group SE:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 3. kesäkuuta 2025.

Yhtiökokous vahvisti konsernin ja emoyhtiön tilinpäätökset ja myönsi Yhtiön hallitukselle ja toimitusjohtajalle vastuuvapauden tilikaudelta 2024.

Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2024 ei makseta osinkoa. Yhtiökokous kuitenkin valtuutti hallituksen harkintansa mukaan päättämään enintään 0,005 euron osakekohtaisen osingon jakamisesta kertyneistä voittovaroista ja/tai sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutus oli voimassa 31.12.2025 asti. Hallitus teki 24.12.2025 erillisen päätöksen varojen jakamisesta sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta, ja maksu suoritettiin 20.2.2026. Yhtiö tiedotti tästä hallituksen päätöksestä erikseen. Yhtiökokous hyväksyi myös yhtiön toimielinten palkitsemisraportin.

HALLITUS

Yhtiökokous päätti, että Yhtiön hallitukseen valitaan kolme (3) jäsentä. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Jelena Manojlovic (Yhdistyneen kuningaskunnan kansalainen) ja Thorstein Abrahamsen (Norjan kansalainen) ja uudeksi hallituksen jäseneksi Julien Duniague (Sveitsin kansalainen).

Yhtiökokous päätti, että johtoon kuulumattomille hallituksen jäsenille maksetaan 5.000 euroa kuukaudessa ja hallituksen puheenjohtajalle maksetaan lisäksi 1.500 euroa kuukaudessa. Lisäksi yhtiön johtoon kuulumattomille hallituksen valiokuntien jäsenille maksetaan valiokuntatyöskentelystä 1.500 euroa kuukaudessa. Yhtiön johtoon kuuluvat hallituksen jäsenet eivät ole oikeutettuja hallitustyöskentelystä tai valiokuntatyöstä maksettaviin palkkioihin. Hallituksen jäsenille korvataan matka- ja majoituskulut sekä muut välittömästi hallitus- ja valiokuntatyöstä aiheutuneet kulut yhtiön matkustussäännön mukaisesti

TILINTARKASTAJA

Yhtiökokous päätti, että tilintarkastajan palkkio maksetaan Yhtiön tarkastaman laskun mukaan ja että Yhtiön tarkastusvaliokunnan suosituksen mukaisesti Yhtiön varsinaiseksi tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö Tietotili Audit Oy, joka on ilmoittanut, että päävastuullisena tilintarkastajana tulee toimimaan KHT Urpo Salo.

KESTÄVYYSRAPORTOINNIN VARMENTAJAN VALITSEMINEN

Yhtiökokous päätti, että kestävyysraportoinnin varmentajan palkkio maksetaan Yhtiön tarkastaman laskun mukaan ja että Yhtiön tarkastusvaliokunnan suosituksen mukaisesti kestävyystarkastusyhteisö Tietotili Audit Oy valittiin Yhtiön kestävyysraportoinnin varmentajaksi. Tietotili Audit Oy on ilmoittanut, että päävastuullisena kestävyystarkastajana tulee toimimaan KRT Urpo Salo.

EU:n kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) yksinkertaistamisen mukaisesti hallitus on päättänyt, ettei tilikaudelta 2025 laadita kestävyysraporttia.

Viittaamalla sisällytetyt tiedot

Konsernin avainluvut, lähipiiritapahtumat sekä tiedot osakepääomasta ja optio-oikeuksista on esitetty konsernitilinpäätöksen liitetiedoissa. Konsernin emoyhtiön hallituksen jäsenten ja toimitusjohtajan osakeomistus on esitetty emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedoissa.

Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä sekä palkka- ja palkkioselvitys on esitetty erillisinä raportteina tässä vuosikertomuksessa.

Yhdistyneen kuningaskunnan viranomaisvaatimusten (UK Listing Authority listing rules "LR" 9.8.4C R) mukaiset liitetiedot löytyvät seuraavasti:

Kaikki yllä mainittu ristiin viitattu tieto on sisällytetty hallituksen toimintakertomukseen viittaamalla.

TUNNUSLUVUT

TALOUDELLISET TUNNUSLUVUT

OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT

Yhtiö ei ole jakanut pääomanpalautusta tilikaudelta 2024. Yhtiö noudattaa uutta osinkopolitiikkaa ja hallitus aikoo päättää osingonjaosta myöhemmin. Hallitus päätti 24.12.2025 0,005 euron osakekohtaisesta pääoman palautuksesta. Päätös perustuu 3.6.2025 pidetyn yhtiökokouksen myöntämään valtuutukseen.

TALOUDELLISTEN TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT

Taloudelliset tunnusluvut

Oman pääoman tuotto (ROE), %     Kauden tulos / Oma pääoma (keskimäärin) * 100

Sijoitetun pääoman tuotto (ROCE), %     (Tulos ennen veroja + rahoituskulut) / (Taseen      loppusumma - korottomat velat) keskimäärin * 100

Omavaraisuusaste, %      Oma pääoma / (Taseen loppusumma -saadut ennakot) * 100

Nettovelkaantumisaste, %     (Korolliset velat-likvidit varat) / Oma pääoma * 100

Käyttökate     Liikevoitto /-tappio + poistot +arvonalentumiset

Liikevoitto /-tappio      Liikevoitto /-tappio on nettosumma, joka muodostuu, kun liikevaihtoon lisätään liiketoiminnan muut tuotot, vähennetään ostokulut valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutoksella oikaistuna, vähennetään työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut, poistot, arvonalentumistappiot ja liiketoiminnan muut kulut. Kurssierot sisältyvät liikevoittoon, mikäli ne syntyvät tavanomaiseen liiketoimintaan liittyvistä eristä. Rahoitukseen liittyvät kurssierot kirjataan rahoitustuottoihin ja -kuluihin.

Osakekohtaiset tunnusluvut

Osakekohtainen tulos, laimentamaton      Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Osakekohtainen tulos, laimennusvaikutuksella

oikaistu      Emoyhtiön omistajille kuuluva osuus tilikauden tuloksesta / Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden laimennusvaikutuksella oikaistun lukumäärän painotettu keskiarvo

Osakekohtainen oma pääoma     Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / Kauden aikana ulkona olleiden osakkeiden lukumäärän painotettu keskiarvo

Osakekohtainen varojenjako     Varojenjako/ Osakkeiden lukumäärä kauden lopussa. Yllä olevassa osakekohtaisessa tunnuslukutaulukossa on esitetty kyseisen vuoden tulokseen perustuva osingonjako ja pääomanpalautus. Varsinainen osingonjako ja pääomanpalautus tapahtuvat seuraavan vuoden aikana.

Voittokerroin (P/E-luku)     Osakekurssi kauden lopussa / Osakekohtainen tulos

Keskikurssi     Osakkeen valuuttamääräinen kokonaisvaihto kaudella / Kaudella vaihdettujen osakkeiden lukumäärä

Osakekannan markkina-arvo     Osakkeiden lukumäärä * Osakekurssi kauden lopussa

TILIKAUDEN PÄÄTTYMISEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Pörssitiedotteet

21.2.2025 hallitus julkaisi tulosvaroituksen tilikauden 2024 liikevaihdon ja käyttökatteen laskuun liittyen.

Liputusilmoitukset

20.1.2026: Afarak Group SE on antanut arvopaperimarkkinalain 9 luvun 5 §:n mukaisen liputusilmoituksen, jonka mukaan Jorma Niemisen ja hänen yhtiöidensä 4capes Oy:n ja Osuusasunnot Oy:n yhteenlaskettu omistus Afarakin osakkeista on ylittänyt 5 prosentin rajan.

Ilmoituksen mukaan Jorma Niemisen suora ja välillinen osakeomistus Afarakista on noussut 13 897 071 osakkeeseen, mikä vastaa 5,02 prosenttia Afarakin osake- ja äänimäärästä.

                                                  TILINPÄÄTÖS

1.1.-31.12.2025

KONSERNITILINPÄÄTÖS, IFRS

KONSERNIN TULOSLASKELMA

KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA

KONSERNITASE

KONSERNITASE (JATKUU)

KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA

LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA

1. KONSERNITILINPÄÄTÖKSEN LIITETIEDOT

1.1 YRITYKSEN PERUSTIEDOT

Afarak Group on suomalainen julkinen osakeyhtiö. Afarak Group on kromin louhija ja mineraalientuottaja, joka keskittyy kestävään kasvuun erikoismetalliseosliiketoiminnassaan Etelä-Euroopassa ja rautametalliseosliiketoiminnassaan Etelä-Afrikassa. Konsernin emoyhtiö on Afarak Group SE (y-tunnus: 0618181-8) (aiemmin Afarak Group Oyj). Emoyhtiön kotipaikka on Helsinki ja sen rekisteröity osoite on Kaisaniemenkatu 4, 00100 Helsinki. Jäljennökset konsernitilinpäätöksestä ovat saatavilla Afarak Group SE:n pääkonttorista tai yhtiön verkkosivuilta: www.afarak.com.

Afarak Group SE on noteerattu NASDAQ Helsinki Oy:ssä (kaupankäyntitunnus: AFAGR) pienten yhtiöiden kategoriassa teollisuusryhmässä sekä Lontoon pörssin (AFRK) päämarkkinalla.

Yhtiön nimi muutettiin Afarak Group Oyj:stä Afarak Group SE:ksi vuoden 2022 aikana ESEF-säännösten mukaista raportointia varten. Afarak Group SE on konsernin emoyhtiö ja sen päätoimipaikka on Helsinki. ESEF tilinpäätös on tilintarkastettu.

1.2 TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET

Laatimisperusta

Tilinpäätöksen esittämistapa

Konsernitilinpäätöksessä esitetään edellisen tilikauden vertailutiedot. Lisäksi konserni esittää ylimääräisen taselaskelman aikaisimman esitetyn kauden alussa, kun tapahtuu laskentaperiaatteiden takautuva muutos, takautuva oikaisu tai tilinpäätöserien uudelleenluokittelu, jolla on olennainen vaikutus konserniin.

Eläkevelvoitteet

Afarak Groupin eläkejärjestelyt luokitellaan maksuperusteisiksi tai etuuspohjaisiksi järjestelmiksi (Saksa ja Turkki). Maksuperusteisten järjestelmien maksut jaksotetaan kyseisen kauden kuluiksi. Etuuspohjaisten järjestelmien vastuun nykyarvo on arvioitu etuoikeusyksikköön perustuvalla menetelmällä (Projected Unit Credit Method) ja kirjattu taseeseen pitkäaikaisena velkana. Vakuutusmatemaattiset voitot ja tappiot kirjataan muihin laajan tuloksen eriin, kun ne toteutuvat, ja etuuspohjaisen järjestelmän nettovelka tai varat esitetään taseessa täysimääräisenä

Broad Based Black Economic Empowerment (BBBEE) -transaktiot

Vieraan pääoman menot