OP-Asuntoluottopankki Oyj:n

toimintakertomus ja

tilinpäätös 2024

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  1

Sisällys

Hallituksen toimintakertomus	2
Yleiseen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen vakuudet	2
Yhteenliittymän keskinäinen vastuu	3
Vakavaraisuus	4
Tunnuslukujen laskentakaavat	6
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut	6
Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta	8
Vastuullisuus	10
Henkilöstö ja palkitsemisjärjestelmät	10
Hallinto	13
Tilikauden jälkeiset tapahtumat	14
Näkymät	12
Hallituksen esitys voitonjaosta	12

Tilinpäätös
Tuloslaskelma	13
Laaja tuloslaskelma	13
Tase	14
Oman pääoman muutoslaskelma	15
Rahavirtalaskelma	16
Liitetaulukot	18

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  2

Hallituksen toimintakertomus

OP-Asuntoluottopankki Oyj (OPA) on OP Ryhmän kiinnitysluottopankki ja sen rooli on

yhdessä OP Yrityspankki Oyj:n kanssa vastata OP Ryhmän varainhankinnasta raha- ja

pääomamarkkinoilta. OPA vastaa ryhmän vakuudellisesta varainhankinnasta laskemalla

liikkeeseen katettuja joukkovelkakirjalainoja.

OPAn väliluotot ja luottokanta olivat joulukuun lopussa 14 800 miljoonaa euroa (16 988)*.

Joulukuun lopussa OPAn liikkeeseenlaskemat joukkovelkakirjalainat olivat yhteensä 14 800

miljoonaa euroa (14 915).

OPAn 8.7.2022 jälkeen liikkeeseenlaskemat joukkovelkakirjalainat kuuluvat Laki

kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista (151/2022) alle perustettuun Euro

Medium Term Covered Bond (Premium) -ohjelmaan (EMTCB). Vakuudet lisätään EMTCB-

ohjelman katepooliin osuuspankkien taseista väliluottoprosessin mukaisesti uuden

joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskupäivänä.

Tammikuussa OPA laski liikkeeseen vuoden ensimmäisen katetun joukkovelkakirjalainansa

kansainvälisille pääomamarkkinoille. Kiinteäkorkoinen 1 miljardin euron suuruinen

kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina on seitsemän vuoden ja kuuden kuukauden

mittainen ja se välitettiin kokonaisuudessaan väliluottoina 63 osuuspankille.

Maaliskuussa OPAlta erääntyi kiinteäkorkoinen maaliskuussa 2017 liikkeeseen laskettu 1

miljardin euron suuruinen kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina. Samalla

erääntyivät kyseiseen joukkovelkakirjalainaan liittyneet osuuspankkien väliluotot, yhteensä

1 miljardi euroa.

Lokakuussa OPA laski liikkeeseen vuoden toisen katetun joukkovelkakirjalainansa

kansainvälisille pääomamarkkinoille. Kiinteäkorkoinen 1 miljardin euron suuruinen

kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina on viiden vuoden mittainen ja se välitettiin

kokonaisuudessaan väliluottoina 48 osuuspankille.

Liikkeeseenlaskujen ehdot löytyvät op.fi-sivuston velkasijoittajaosiosta: www.op.fi/op-

ryhma/velkasijoittajat/issuers/op-mortgage-bank/emtcb-debt-programme-documentation

Marraskuussa OPA myi nimellisarvoltaan 1 825 miljoonan euron luottokannan takaisin 85

osuuspankille. Myynnistä kirjattiin 7,9 miljoonaa euroa myyntitappiota liiketoiminnan

muihin kuluihin ja samalla tuloutui 5,0 miljoonaa euroa tuottoa korkokatteeseen, joka

muodostuu suojauslaskennan erien purusta aiheutuneesta 7,7 miljoonan euron tuotosta ja

lainan EIR-jaksotusten purusta aiheutuneesta 2,7 miljoonan euron kulusta. Lisäksi tuloutui

4,5 miljoonaa euroa myydyille luotoille kirjatusta odotettavissa olevasta luottotappiosta.

Nettovaikutus liikevoittoon oli 1,7 miljoonaa euroa positiivinen. Aiemmin OPA on ostanut

joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi merkittävät luotot osuuspankeista. Nykyään OPA toimii

väliluottomallilla, jossa luotot merkitään joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi suoraan

osuuspankkien taseista.

Marraskuussa OPAlta erääntyi myös kiinteäkorkoinen marraskuussa 2012 liikkeeseen

laskettu 115 miljoonan euron suuruinen rekisteröity joukkovelkakirjalaina

(namensschuldverschreibung). Lisäksi marraskuussa erääntyi kiinteäkorkoinen

marraskuussa 2014 liikkeeseen laskettu 1 miljardin euron suuruinen

kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina ja siihen liittyneet osuuspankkien väliluotot,

yhteensä 1 miljardi euroa.

Joulukuun lopussa OPAn väliluottoja oli 92 osuuspankilla yhteensä 14 800 miljoonalla

eurolla (14 800).

Saamisten arvonalentumiset OPAn oman taseen luotoista olivat 2,5 miljoonaa euroa

(-0,3). Tappiota koskeva vähennyserä oli 0,0 miljoonaa euroa (2,6) luottokannan myynnin

myötä.

Liikevoitto oli 4,4 miljoonaa euroa (9,3). Yhtiön taloudellinen asema säilyi katsauskaudella

vakaana.

* Suluissa on vertailuluku vuodelta 2023. Tuloslaskelma- ja muiden kertymätyyppisten lukujen osalta vertailuna

on tammi–joulukuun 2023 luku. Tase- ja muiden poikkileikkaustyyppisten lukujen osalta vertailuna on edellisen

tilinpäätöksen (31.12.2023) luku.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  3

Yleiseen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen vakuudet

Laki kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista (151/2022) alla 11.10.2022

perustetun 25 miljardin EMTCB-ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettuja eurooppalaisia

katettuja joukkovelkakirjalainoja (premium) oli 6 250 miljoonaa euroa. Vakuutena olevia

luottoja oli katepoolissa joulukuun lopussa 6 882 miljoonaa euroa. Ylivakuus ylitti lain

(151/2022) edellyttämän vähimmäismäärän.

Laki kiinnitysluottopankkitoiminnasta (688/2010) alla 12.11.2010 perustetun 20 miljardin

Euro Medium Term Covered Note -ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettuja katettuja

joukkovelkakirjalainoja oli 8 550 miljoonaa euroa. Vakuutena olevia luottoja oli katepoolissa

joulukuun lopussa 9 451 miljoonaa euroa. Ylivakuus ylitti lain (688/2010) edellyttämän

vähimmäismäärän.

Yhteenliittymän keskinäinen vastuu

Laki talletuspankkien yhteenliittymästä (599/2010) mukaan yhteenliittymä muodostuu

yhteenliittymän keskusyhteisöstä (OP Osuuskunta), keskusyhteisön jäsenluottolaitoksista ja

niiden konsolidointiryhmiin kuuluvista yrityksistä sekä sellaisista luottolaitoksista,

rahoituslaitoksista ja palveluyrityksistä, joiden äänivallasta edellä mainitut yhdessä

omistavat yli puolet. Yhteenliittymää valvotaan konsolidoidusti. OP Osuuskunnan

jäsenluottolaitoksia olivat 31.12.2024 yhteensä 93 osuuspankkia sekä OP Yrityspankki Oyj,

OP-Asuntoluottopankki Oyj ja OP Vähittäisasiakkaat Oyj.

Keskusyhteisö on velvollinen antamaan jäsenluottolaitoksilleen ohjeita niiden sisäisestä

valvonnasta sekä riskienhallinnasta, niiden toiminnasta maksuvalmiuden ja

vakavaraisuuden turvaamiseksi sekä yhtenäisten tilinpäätösperiaatteiden noudattamisesta

yhteenliittymän yhdistellyn tilinpäätöksen laatimisessa.

Keskusyhteisö on velvollinen suorittamaan yhteenliittymälaissa tarkoitettuna tukitoimena

jäsenluottolaitokselle määrän, joka on tarpeen jäsenluottolaitoksen selvitystilan

estämiseksi. Lisäksi keskusyhteisö vastaa jäsenluottolaitoksen niistä veloista, joita ei saada

suoritetuksi jäsenluottolaitoksen varoista.

Jäsenpankki on velvollinen suorittamaan keskusyhteisölle osuutensa määrästä, jonka

keskusyhteisö on suorittanut joko toiselle jäsenpankille tukitoimena taikka toisen

jäsenpankin velkojalle maksuna erääntyneestä velasta, johon velkoja ei ole saanut

suoritusta jäsenpankilta. Jäsenpankilla on lisäksi keskusyhteisön

maksukyvyttömyystilanteessa osuuskuntalaissa tarkoitettu rajaton lisämaksuvelvollisuus

keskusyhteisön veloista.

Jäsenpankin vastuu määrästä, jonka keskusyhteisö on jonkin jäsenpankin puolesta tämän

velkojalle suorittanut, jakautuu jäsenpankkien kesken niiden viimeksi vahvistettujen

taseiden loppusumman mukaisessa suhteessa. OP Ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu

keskinäisen vastuun piiriin.

Ennen 8.7.2022 liikkeeseenlaskettujen katettujen joukkolainojen velkojilla on tuolloin

voimassa olleen Laki kiinnitysluottopankkitoiminnasta (688/2010) 25 §:n mukaisesti oikeus

saada OPAn selvitystilan tai konkurssin estämättä maksusuoritus koko joukkolainan laina-

ajalta sitä koskevien sopimusehtojen mukaisesti vakuudeksi merkityistä varoista ennen

muita saatavia. Sama ja yhtäläinen etuoikeus soveltuu myös joukkolainarekisteriin

merkittyihin johdannaissopimuksiin ja kiinnitysluottopankkitoiminnasta annetun lain 26 §:n

4 momentissa tarkoitettuihin maksukyvyn turvaaviin luottoihin. Ennen 8.7.2022

liikkeeseenlaskettujen katettujen joukkolainojen vakuuksien kokonaismäärään sisältyvän

kiinteistövakuudellisen luoton osalta katettujen joukkolainojen haltijoiden maksuetuoikeus

rajoittuu luoton osuuteen, joka vastaa asuntoluottojen osalta 70 prosenttia luoton

vakuutena olevien osakkeiden tai kiinteistön joukkolainarekisteriin merkitystä arvosta

liikkeeseenlaskijan selvitystilaan tai konkurssiin asettamishetkellä.

8.7.2022 jälkeen liikkeeseenlaskettujen joukkolainojen sekä niihin liittyvien hallinnointi- ja

selvityskulujen velkojilla on 8.7.2022 voimaan tulleen Laki kiinnitysluottopankeista ja

katetuista joukkolainoista (151/2022) 20 §:n mukainen oikeus saada suoritus katepooliin

sisältyvistä vakuuksista ennen OPAn tai väliluoton velallisena olevan osuuspankin muita

velkojia. Sama etuoikeus on katettuihin joukkolainoihin liittyvien johdannaissopimusten

sekä niihin liittyvien hallinnointi- ja selvityskulujen velkojilla. Tämän etuoikeuden piiriin

kuuluvat myös vakuuksille kertyvä korko, tuotto sekä niiden sijaan tullut omaisuus.

Katepoolin maksuvalmiusluottoon liittyvästä velkojan etuoikeudesta on säädetty katetuista

joukkolainoista annetun lain 44 §:n 3 momentissa, jonka mukaan maksuvalmiusluoton

velkojalla on oikeus saada maksu katepooliin sisältyvistä varoista sellaisten saatavien

jälkeen, jotka perustuvat katepooliin sisältyvien vakuuksien kattamien katettujen

joukkolainojen pääomiin ja korkoihin, katettuihin joukkolainoihin liittyviin

johdannaissopimuksiin perustuviin velvoitteisiin tai näihin liittyviin hallinnointi- ja

selvityskuluihin.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  4

Tuloskehitys

OPAn keskeiset tuloserät kehittyivät vuonna 2024 seuraavasti:

Tuhatta €	1–12/2024	1–12/2023
Korkokate	30 007	35 680
Saamisten arvonalentumiset	2 500	-256
Nettopalkkiotuotot	-11 118	-16 389
Liiketoiminnan muut tuotot	5	3
Henkilöstökulut	-703	-672
Liiketoiminnan muut kulut	-16 245	-9 115
Liikevoitto	4 445	9 250

Saamisten arvonalentumiset OPAn oman taseen luotoista olivat 2,5 miljoonaa euroa

(-0,3).

Yhtiön taloudellinen asema säilyi katsauskaudella vakaana. Koko vuoden tulos ennen

veroja oli 4 445 tuhatta euroa (9 250).

Tase

OPAn taseen loppusumma oli vuoden lopussa 15 415 miljoonaa euroa (17 498).

Keskeisimpien tase- ja sitoumuserien kehitys on kuvattu alla olevassa taulukossa.

		Oikaistu
Milj. €	31.12.2024	31.12.2023
Tase	15 415	17 498
Saamiset jäsenluottolaitoksilta	14 957	15 017
Saamiset asiakkailta	0	2 113
Velat jäsenluottolaitoksille	0	2 012
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	14 458	14 256
Oma pääoma	368	372

Pankin väliluotot ja luottokanta laskivat tammi–joulukuussa 14 800 miljoonaan euroon (16

988).

OPAn luottokannan myynnin myötä kotitalouksien osuus luottokannasta oli joulukuun

lopussa 0 prosenttia (99,9) ja yhteisöasiakkaiden 0 prosenttia (0,1). OPAn

ongelmasaamiset olivat vuoden lopussa 0 miljoonaa euroa (177).

Yleiseen liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen kirjanpitoarvo oli vuoden lopussa

14 458 miljoonaa euroa (14 256). Joukkovelkakirjalainojen lisäksi OPA rahoitti

toimintaansa OP Yrityspankki Oyj:stä nostetuilla rahoitusluotoilla. Katsauskauden lopussa

rahoitusluottojen määrä oli 0 miljoonaa euroa (2 012).

OPA on suojannut luottosalkkunsa korkoriskin koronvaihtosopimuksilla.

Koronvaihtosopimuksilla vaihdetaan suojattavien luottojen pohjakorkokassavirrat Euribor-

kassavirtoihin. OPA on vaihtanut myös liikkeeseen laskemiensa joukkovelkakirjalainojen

kiinteät korot lyhyisiin markkinakorkoihin. OPAn korkojohdannaisportfolio oli yhteensä 15

134 miljoonaa euroa (17 357). Kaikki johdannaissopimukset on solmittu

suojaustarkoituksessa ja niiden vastapuolena on OP Yrityspankki Oyj.

Vakavaraisuus

OPAn ydinvakavaraisuus (CET1) oli joulukuun lopussa 797,0 prosenttia (41,8). Suhdelukua

paransi luottokannan myynti takaisin osuuspankeille ja siitä seurannut luottoriskin

pääomavaateen lasku. Ydinpääoman minimivaade on 4,5 prosenttia ja kiinteä

lisäpääomavaatimus on 2,5 prosenttia. Kokonaisvakavaraisuuden minimivaade on 8

prosenttia ja kiinteällä lisäpääomavaatimuksella lisättynä 10,5 prosenttia. OPA kattaa

pääomavaateet kokonaisuudessaan ydinpääomalla (CET1), joten käytännössä

ydinpääoman (CET1) vaatimus on 10,5 prosenttia. Tilikauden tuloksesta on vähennetty

arvioitu voitonjako.

Luottoriskin vakavaraisuusvaatimus lasketaan käyttämällä luottoriskin

standardimenetelmää. Myös operatiivisten riskien pääomavaatimus lasketaan

standardimenetelmällä.

OPA kuuluu OP Ryhmään, jonka osana OPA on Euroopan keskuspankin valvonnassa. OP

Ryhmä esittää vakavaraisuutta koskevat tiedot tilinpäätöstiedotteissa sekä osa- ja

puolivuosikatsauksissa yhteenliittymälain mukaan. OP Ryhmä julkistaa myös Pilari III:n

mukaiset vakavaraisuustiedot.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  5

Omat varat ja vakavaraisuus

Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Oma pääoma	368 122	372 160
Ydinpääoma (CET1) ennen vähennyksiä	368 122	372 160
Eläkevastuun ylikate		-13
Suunniteltu voitonjako	-3 466
Osuus tuloksesta, jota ei ole tarkastettu		-7 490
Järjestämättömien vastuiden kattamisvaatimuksesta puuttuva määrä		-2 856
Ydinpääoma (CET1)	364 656	361 800
Ensisijainen pääoma (T1)	364 656	361 800
Toissijainen pääoma (T2)
Omat varat yhteensä	364 656	361 800

Kokonaisriski

Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Luotto- ja vastapuoliriski	18 581	812 205
Operatiivinen riski, standardimenetelmä	26 636	25 140
Muut riskit*	538	27 336
Kokonaisriski yhteensä	45 755	864 682

* Muuten kattamattomat riskit.

Suhdeluvut

Suhdeluvut, %	31.12.2024	31.12.2023
Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuussuhde	797,0	41,8
Tier1-vakavaraisuussuhde	797,0	41,8
Vakavaraisuussuhde	797,0	41,8

Pääomavaatimus

Pääomavaatimus, tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Omat varat	364 656	361 800
Pääomavaatimus	4 804	90 829
Puskuri pääomavaatimuksiin	359 852	270 971

Kriisinratkaisusta annetun lain mukaiset velat

Luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten kriisinratkaisua koskevan sääntelyn mukaan

kriisinratkaisuviranomaisella on oikeus puuttua pankin liikkeeseen laskemien

sijoitustuotteiden ehtoihin sijoittajan asemaan vaikuttavalla tavalla. OP Ryhmän

kriisinratkaisuviranomainen on Brysselissä toimiva EU:n kriisinratkaisuneuvosto (Single

Resolution Board, SRB). SRB on vahvistanut OP Ryhmän kriisinratkaisustrategian, jossa

kriisinratkaisutoimet kohdistettaisiin OP-yhteenliittymään ja kriisinratkaisutilanteessa

muodostettavaan uuteen OP Yrityspankkiin. Kriisinratkaisustrategian mukaan OP-

Asuntoluottopankki jatkaisi toimintaansa uuden OP Yrityspankin tytäryhtiönä.

SRB on asettanut OPAlle omien varojen ja alentamiskelpoisten velkojen MREL-vaateen

(Minimum Requirement for own funds and Eligible Liabilities, MREL). Toukokuusta 2024

alkaen MREL-vaade on 16 prosenttia kokonaisriskin määrästä ja 18,5 prosenttia

kokonaisriskin määrästä sisältäen lisäpääomavaatimuksen ja 6 prosenttia

vähimmäisomavaraisuusasteen vastuiden määrästä. Vaade tuli voimaan 15.5.2024 alkaen.

Vaateeseen sisältyy 2,5 prosenttia lisäpääomavaatimusta (CBR, Combined Buffer

Requirement).

OPAn puskuri MREL-vaateeseen oli 356 miljoonaa euroa, puskuri koostuu pelkästään

omista varoista. OPA ylittää MREL-vaatimuksen selvästi. OPAn MREL-suhdeluku oli 797

prosenttia kokonaisriskin määrästä.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  6

Tunnuslukujen laskentakaavat

Tunnusluku	Laskentakaava		Kuvaus
Vakavaraisuussuhde, %	Omat varat yhteensä	x 100	Tunnusluku kuvaa luottolaitoksen vakavaraisuutta ja kertoo omien varojen suhteen kokonaisriskin määrään.
	Kokonaisriski
Tier 1 -vakavaraisuussuhde, %	Ensisijainen pääoma (Tier 1)	x 100	Tunnusluku kuvaa luottolaitoksen vakavaraisuutta ja kertoo ensisijaisen pääoman suhteen kokonaisriskin määrään.
	Kokonaisriski
Ydinpääoman (CET1) vakavaraisuussuhde, %	Ydinpääoma (CET1)	x 100	Tunnusluku kuvaa luottolaitoksen vakavaraisuutta ja kertoo ydinpääoman suhteen kokonaisriskin määrään.
	Kokonaisriski

Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut

Tunnusluvut	2024	2023	2022
Oman pääoman tuotto (ROE), %	0,9	2,0	1,8
Koko pääoman tuotto (ROA), %	0,02	0,04	0,03
Omavaraisuusaste, %	2,39	2,13	1,78
Kulujen osuus tuotoista, %	90	51	56

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  7

Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat

Vaihtoehtoisia tunnuslukuja esitetään kuvaamaan liiketoiminnan taloudellista kehitystä ja parantamaan vertailukelpoisuutta eri raportointikausien välillä. Käytettyjen vaihtoehtoisten

tunnuslukujen laskentakaavat on esitetty alla.

Tunnusluku	Laskentakaava		Kuvaus
Oman pääoman tuotto (ROE), %	Katsauskauden tulos x (tilikauden päivät/katsauskauden päivät)	x 100	Tunnusluku kertoo, kuinka paljon omalle pääomalle on kertynyt tuottoa katsauskauden aikana.
	Oma pääoma (kauden alun ja lopun keskiarvo)
Koko pääoman tuotto (ROA), %	Katsauskauden tulos x (tilikauden päivät/katsauskauden päivät)	x 100	Tunnusluku kertoo, kuinka paljon toimintaan sitoutuneelle pääomalle on kertynyt katsauskaudella tuottoa.
	Taseen loppusumma keskimäärin (kauden alun ja lopun keskiarvo)
Omavaraisuusaste, %	Oma pääoma	x 100	Tunnusluku kertoo, kuinka suuri osuus yhtiön varallisuudesta on rahoitettu omalla pääomalla
	Taseen loppusumma
Kulujen osuus tuotoista, %	Kulut yhteensä	x 100	Tunnusluku kertoo, mikä on kulujen osuus tuotoista. Mitä matalampi tunnusluku on, sitä parempi.
	Tuotot yhteensä

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  8

Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta

OP Ryhmän arvot sekä strategiset ja taloudelliset tavoitteet muodostavat OPAn

riskienhallinnan ja vakavaraisuuden hallinnan perustan. OP Ryhmän riskipolitiikassa

keskusyhteisön hallitus vahvistaa vuosittain ryhmän ja yhteisöjen noudatettavaksi ne

riskienhallinnalliset linjaukset, toimenpiteet, tavoitteet ja rajaukset, joilla liiketoimintaa

ohjataan ryhmän strategiassa sekä riskinotto- ja riskitoleranssijärjestelmän periaatteissa

vahvistettujen linjausten toteuttamiseksi.

Keskusyhteisö vastaa OP Ryhmän ryhmätason riskien- ja vakavaraisuudenhallinnasta. OPA

vastaa omasta riskien- ja vakavaraisuudenhallinnasta toimintansa laajuuden ja luonteen

mukaisesti.

OPAn hallitus tekee riskien- ja vakavaraisuudenhallintaan liittyvät päätökset

keskusyhteisön hallituksen linjausten mukaisesti. Lisäksi OPAn hallitus käsittelee yhtiön

toiminnan laadun ja laajuuden kannalta merkittävät, laajakantoiset ja periaatteellisesti

tärkeät sekä epätavalliset asiat. Hallitus päättää periaatteista ja toimenpiteistä, joilla

varmistetaan, että yhtiö toimii ulkoisen sääntelyn ja OP Osuuskunnan linjausten

mukaisesti.

Toimitusjohtaja vastaa riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan toteutuksesta päätettyjen

periaatteiden ja toimintaohjeiden mukaisesti sekä raportoi säännöllisesti liiketoiminnasta ja

taloudellisesta asemasta.

OPAn riskien- ja vakavaraisuudenhallinnan tehtävät on keskitetty OP Ryhmän

riskienhallintaan. Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta on osa sisäistä valvontaa. Sen

tavoitteena on turvata OPAn riskinottokyky ja maksuvalmius sekä varmistaa siten

toiminnan jatkuvuus. Riskinottokyky muodostuu toiminnan laajuuteen ja vaativuuteen

suhteutetusta laadukkaasta riskienhallinnasta sekä kannattavaan liiketoimintaan

perustuvasta riittävästä vakavaraisuudesta ja likviditeetistä.

Riskien- ja vakavaraisuudenhallinta on integroitu kiinteäksi osaksi liiketoimintaa ja sen

johtamista. OPA keskittyy toteuttamaan palvelu- ja riskinottokykynsä mukaista rooliaan

yhteisten liiketoimintamallien mukaisesti. OPAn suhtautuminen riskinottoon on maltillista.

Luottoriskiasema

OPAn luottokanta oli tilikauden lopussa 0 miljoonaa euroa (2 188)*. Ongelmasaamisten

yhteismäärä oli 0 miljoonaa euroa (177). Ongelmasaamisilla tarkoitetaan yli 90 päivää

erääntyneitä saamisia, muita riskillisiksi luokiteltuja saamisia sekä saamisia, joihin

kohdistuu asiakkaan taloudellisista vaikeuksista johtuva lainanhoitojousto.

Lainanhoitojoustot ovat asiakkaan aloitteesta sovittuja helpotuksia alkuperäiseen

maksuohjelmaan, ja niillä pyritään auttamaan asiakasta selviytymään väliaikaisista

maksuvaikeuksista. Osuuspankit pyrkivät toiminnallaan aktiivisesti löytämään keinoja

asiakkaiden väliaikaisten maksuvaikeuksien ratkaisemiseksi. Muista kuin asiakkaan

taloudellisista vaikeuksista johtuneita maksuohjelmamuutoksia ei luokitella

ongelmasaamisiksi.

* Vuoden 2023 alusta lähtien luottokanta ei sisällä suojauslaskennassa olevien luottojen käyvän arvon muutoksia.

Vertailukauden tiedot on oikaisu vastaamaan nykyistä määrittelyä.

Lainanhoitojoustot ja järjestämättömät saamiset

	Terveet lainanhoitojoustot (brutto)		Järjestämättömät saamiset (brutto)		Ongelmasaamiset (brutto)
Tuhatta €	31.12. 2024	31.12. 2023	31.12. 2024	31.12. 2023	31.12. 2024	31.12. 2023
Yli 90 pv erääntyneet saamiset				12 680		12 680
Todennäköisesti maksamatta jäävät saamiset				11 637		11 637
Lainanhoitojoust osaamiset		124 470		28 688		153 158
Yhteensä		124 470		53 005		177 475

Yli 90 päivää erääntyneenä saamisena raportoidaan jäljellä oleva pääoma sellaisesta

saamisesta, jonka korko tai pääoma on ollut erääntyneenä ja maksamatta yli kolme

kuukautta. Todennäköisesti maksamatta jäävinä sopimuksina raportoidaan muita

riskilliseksi luokiteltuja saamisia. Lainanhoitojoustoina raportoidaan saamiset, joiden ehtoja

on neuvoteltu uudelleen asiakkaan heikentyneestä maksukyvystä johtuen esimerkiksi

myöntämällä 6–12 kuukauden lyhennysvapaa.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  9

Tunnuslukuja	31.12.2024	31.12.2023
Ongelmasaamiset, tuhatta €		177 475
Ongelmasaamiset vastuista, %		7,60
Järjestämättömät saamiset vastuista, %		2,27
Terveet lainanhoitojoustosaamiset vastuista, %		5,33
Terveet lainanhoitojoustosaamiset ongelmasaamisista, %		70,13
Tappiota koskeva vähennyserä ongelmasaamisista, %		1,40

Yhtiöllä ei ole asiakaskokonaisuuksia, joiden asiakasriskien yhteismäärä ylittäisi

luottolaitoslain asettaman 25 prosentin rajan pankin omista varoista. Luottokannan

hajaantuneisuuden ja turvaavien vakuuksien ansiosta OPAn luottoriskiasema on erittäin

vakaa.

Markkinariskit ja likviditeettiriski

Markkinariskeihin sisällytetään taseen ja taseen ulkopuolisten erien korkoriski, hintariskit ja

markkinoiden likviditeettiriski. Yhtiön käyttämät tuotteet ja markkinainstrumentit,

varainhankinnan ja sijoitustoiminnan periaatteet sekä käytettävät riskien

seurantamenetelmät on määritelty riskienhallintatoimikunnan vahvistamassa

markkinariskien hallinnan toimintaohjeessa.

Korkoriskillä tarkoitetaan markkinakorkojen muutosten vaikutusta yhtiön tulokseen,

kannattavuuteen ja vakavaraisuuteen. Korkoriski tuli vuoden aikana pääosin

joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi käytettävissä olevan luottokannan ja sen rahoituksen

korkosidonnaisuuksien eroista, luottoihin kytkettyjen korkokattojen ja niitä suojaavien

johdannaisten eroista sekä yhtiön omasta pääomasta. Marraskuussa OPA myi 1 825

miljoonan euron luottokannan takaisin 85 osuuspankille ja jatkossa OPA toimii

väliluottomallilla, jossa luotot merkitään joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi suoraan

osuuspankkien taseista. Väliluottomallissa lainasaamiset tai niihin liittyvät riskit eivät siirry

OPAlle. Jatkossa korkoriski tulee pääasiassa omasta pääomasta sekä liikkeeseen

lasketuista joukkolainoista, väliluotoista ja niitä suojaavista koronvaihtosopimuksista.

Kaikkien johdannaissopimusten vastapuolena on OP Yrityspankki Oyj.

Likviditeettiriskin hallinnan tarkoituksena on turvata yhtiön kyky suoriutua

maksuvelvoitteista vaarantamatta liiketoiminnan jatkuvuutta, kannattavuutta tai

vakavaraisuutta. OPAn kassavirtoja seurataan päivittäin maksuvalmiuden varmistamiseksi

ja rakenteellista rahoitusriskiasemaa seurataan säännöllisesti osana yhtiön

vakavaraisuuden hallintaprosessia.

OPAn hallitus seuraa säännöllisesti, että yhtiön korko- ja rahoitusriskiasema säilyy

sisäisten riskipolitiikkojen ja soveltuvan lainsäädännön asettamien rajojen puitteissa.

Operatiiviset riskit

Operatiivinen riski on ns. seuraamusriski, jota aiheutuu kaikesta liiketoiminnasta ja joka voi

aiheutua puutteellisista tai virheellisistä menettelytavoista, prosesseista, järjestelmistä tai

ulkoisista tekijöistä. Operatiivinen riski sisältää ICT-ja turvallisuusriskit. Operatiivinen riski

voi ilmetä taloudellisina tappioina tai muina haitallisina seuraamuksina, kuten maineen tai

luottamuksen heikkenemisenä tai menetyksenä. Operatiivisia riskejä hallitaan

tunnistamalla riskejä ja arvioimalla niitä sekä varmistamalla kontrolli- ja hallintakeinojen

toimivuutta ja riittävyyttä. Operatiiviset riskit arvioidaan säännöllisesti ja riskitilanne

raportoidaan hallitukselle kokonaisuutena kerran vuodessa. Operatiivisten riskien hallinnan

tavoitteena on varmistaa, ettei toiminnassa toteudu ennakoimattomia operatiivisia riskejä.

Compliance-riski on osa operatiivista riskiä. Compliance-toiminnan tavoitteena on

varmistaa, että OPAssa noudatetaan lakeja, viranomaisten ohjeita ja määräyksiä,

markkinoiden itsesääntelyä sekä OP Ryhmän ja OPAn omia sisäisiä toimintaperiaatteita ja

ohjeita. Compliance-toiminta varmistaa myös, että asiakassuhteissa noudatetaan

asianmukaisia ja eettisesti hyväksyttäviä periaatteita ja toimintatapoja.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  10

Vastuullisuus

Vastuullinen liiketoiminta on yksi OP Ryhmän strategisista painopisteistä. OP Ryhmän

vastuullisuusohjelma ohjaa ryhmän toimintaa ja rakentuu kolmen teeman ympärille:

ilmasto ja ympäristö, ihmiset ja yhteisöt sekä hyvä hallintotapa. Vastuullisuusohjelmasta

voi lukea lisää osoitteessa op.fi/op-ryhma/vastuullisuus.

OP Ryhmän vastuullisuutta ohjaavat useat linjaukset ja periaatteet. OP Ryhmä on

sitoutunut noudattamaan lakien ja määräysten lisäksi myös kansainvälisiä, toimintaa

ohjaavia sitoumuksia. Ryhmä on sitoutunut noudattamaan YK:n Global Compact -aloitteen

kymmentä periaatetta ihmisoikeuksista, työelämän oikeuksista, ympäristöperiaatteista ja

korruption torjunnasta. OP Ryhmä on allekirjoittanut perustajajäsenenä YK:n

ympäristöohjelman Finance Initiativen (UNEP FI) vastuullisen pankkitoiminnan periaatteet.

Lisäksi OP Ryhmä on sitoutunut noudattamaan YK:n vastuullisen sijoittamisen periaatteita

sekä YK:n kestävän vakuuttamisen periaatteita.

OP Ryhmä raportoi vastuullisuudestaan raportointivuodesta 2024 alkaen

kestävyysraportointidirektiivin (CSRD) alaisten eurooppalaisten

kestävyysraportointistandardien (ESRS) mukaisesti. CSRD-raportoinnin sisältävä OP

Ryhmän toimintakertomus ja tilinpäätös 2024 -raportti julkaistaan maaliskuussa 2025.

OP Ryhmän kestävyysraportti on laadittu konsolidoidusti koko OP Ryhmän osalta, samoin

perustein ja rajauksin kuin OP Ryhmän tilinpäätös. OP Ryhmän muodostavat osuuspankit

sekä niiden omistama keskusyhteisö OP Osuuskunta tytär- ja lähiyhteisöineen. OP-

Asuntoluottopankki Oyj on talletuspankkien yhteenliittymästä annetusta laissa tarkoitettu

jäsenluottolaitos, joka on pysyvästi liittynyt laissa tarkoitettuun keskusyhteisöön.

Kirjanpitolain kestävyysraporttia koskevan soveltamisalasäännöksen mukaisesti

jäsenluottolaitos voi päättää, ettei siihen sovelleta kirjanpitolain luvun 7 säännöksiä. OP-

Asuntoluottopankki on päättänyt, että sitä koskevat tiedot sisällytetään OP Ryhmän

kestävyysraporttiin eikä tietoja raportoida erikseen.

OP Ryhmän luonnon monimuotoisuustiekartta sisältää toimenpiteet, joilla OP Ryhmä

edistää luonnon monimuotoisuutta. OP Ryhmän tavoitteena on kasvattaa luontopositiivista

kädenjälkeään vuoteen 2030 mennessä. Luontopositiivisuudella tarkoitetaan sitä, että OP

Ryhmän toiminnalla on enemmän myönteisiä kuin kielteisiä vaikutuksia luontoon.

OP Ryhmä on laatinut ihmisoikeussitoumuksen ja ihmisoikeuspolitiikan. OP Ryhmä

kunnioittaa kaikkia tunnustettuja ihmisoikeuksia, ja ihmisoikeussitoumus sisältää ne

vaatimukset ja odotukset, joita OP Ryhmä on asettanut itselleen ja arvoketjujensa

toimijoille. OP Ryhmä on sitoutunut tekemään korjaavia toimenpiteitä, mikäli sen toiminta

aiheuttaa haitallisia ihmisoikeusvaikutuksia.

Maaliskuussa 2024 OPA julkaisi Green Covered Bond -raportin vuoden 2021

maaliskuussa sekä vuoden 2022 huhtikuussa liikkeeseen laskettujen Suomen

ensimmäisten vihreiden katettujen joukkovelkakirjalainojen allokaatiosta ja

vaikuttavuudesta. Joukkovelkakirjalainojen varat on kohdistettu OPAn Green Covered Bond

-viitekehyksen mukaisesti asuntoluottoihin, joiden vakuuksina on energiatehokkaita

asuinrakennuksia.

Vuonna 2023 vihreille katetuille joukkovelkakirjalainoille kohdistetut ympäristövaikutukset

olivat 59 000 megawattituntia vältettyä energiankäyttöä vuodessa ja 8 800 tonnia

vältettyjä CO2-ekvivalenttipäästöjä vuodessa.

Henkilöstö ja palkitsemisjärjestelmät

OPAn palveluksessa oli katsauskauden lopussa kuusi henkilöä. OPA on digitalisoinut

toimintaansa ja ostaa kaikki keskeiset tukipalvelut OP Osuuskunnalta ja sen tytäryhtiöiltä,

mikä vähentää OPAn oman henkilöstön tarvetta.

OP Ryhmän muuttuva palkitseminen koostuu vuonna 2024 koko henkilöstöä koskevasta

tulospalkkiojärjestelmästä ja henkilöstörahastosta. Yrityskohtaiset vuosisuunnitelman

mukaiset tavoitteet sekä ryhmätasoiset strategiset tavoitteet huomioidaan

tulospalkkiojärjestelmän ja henkilöstörahaston mittareissa. Palkitsemisjärjestelmiä

laadittaessa on otettu huomioon finanssi- ja rahoitusalan palkitsemisjärjestelmiä koskeva

sääntely. Tarkemmat tiedot muuttuvasta palkitsemisesta esitetään OP Ryhmän

verkkosivuilla.

OPA kuuluu OP Ryhmän yhteiseen OP-Henkilöstörahastoon. Henkilöstörahasto on

työntekijöiden pitkän aikavälin palkitsemismuoto. Yhtiö maksaa henkilöstörahastolle

voittopalkkioita ennalta sovittujen periaatteiden mukaan. Rahaston jäsen voi nostaa

rahasto-osuuksia rahaston säännöissä mainituin perustein.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  11

Hallinto

Hallitus

Hallitus johtaa OPAn toimintaa. Yhtiöjärjestyksen mukaan hallituksen tehtävänä on

huolehtia yhtiön hallinnosta ja toiminnan asianmukaisesta järjestämisestä. Hallituksella on

yleinen toimivalta päättää kaikista hallintoon ja muihin asioihin liittyvistä kysymyksistä,

jotka lain mukaan eivät kuulu varsinaiselle yhtiökokoukselle tai toimitusjohtajalle. Hallitus

päättää strategiasta ja keskeisistä liiketoimintatavoitteista. Hallituksen tehtävänä on

huolehtia siitä, että kirjanpidon ja varainhoidon valvonta on asianmukaisesti järjestetty.

Hallituksen kokoonpano on seuraava:

Puheenjohtaja	Mikko Timonen	Talous- ja rahoitusjohtaja, OP Osuuskunta
Jäsenet	Satu Nurmi	Business Lead, PK-Yritysasiakasrahoitus, OP Vähittäisasiakkaat Oyj
	Mari Heikkilä	Johtaja, Group Treasury & ALM, OP Yrityspankki Oyj

OPAn yhtiöjärjestyksen mukaan hallitukseen kuuluu vähintään kolme ja enintään

kahdeksan jäsentä. Hallituksen jäsenmäärä on tällä hetkellä kolme. Hallituksen jäsenet

valitaan vuodeksi kerrallaan siten, että toimikausi alkaa valinnasta päättäneen

yhtiökokouksen päättyessä ja päättyy uuden hallituksen valinnan toimittavan

yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen jäsen on velvollinen eroamaan viimeistään 65

vuotta täytettyään. Hallitus on päätösvaltainen, kun saapuvilla on vähintään puolet sen

jäsenistä. Kertomusvuonna hallituksen kokouksia oli kolmetoista.

Toimitusjohtaja

OPAn toimitusjohtajan on edistettävä pankin etua huolellisesti ja hoidettava yhtiön

päivittäistä hallintoa lakien ja hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti.

Toimiin, jotka yhtiön toiminnan laajuus ja laatu huomioon ottaen ovat epätavallisia tai

laajakantoisia, toimitusjohtaja saa ryhtyä vain, jos hallitus on hänet siihen valtuuttanut tai

hallituksen päätöstä ei voida odottaa aiheuttamatta yhtiön toiminnalle olennaista haittaa.

Toimitusjohtajan lakimääräisenä tehtävänä on huolehtia, että yhtiön kirjanpito on lain

mukainen ja että pankin varainhoito on järjestetty luotettavalla tavalla.

OPAn toimitusjohtajana toimii Sanna Eriksson ja toimitusjohtajan sijaisena OPAn Senior

Covered Bonds Manager Tuomas Ruotsalainen.

Erillinen selvitys OPAn hallinto- ja ohjausjärjestelmästä on saatavissa internetsivuilla

www.op.fi.

Tarkastustoiminta

Yhtiön tilintarkastajaksi valittiin 2.4.2024 tehdyllä kirjallisella osakkeenomistajan

päätöksellä tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena

tarkastajana toimii KHT Lauri Kallaskari.

Yhtiön sisäisen tarkastuksen hoitaa OP Osuuskunnan Sisäinen tarkastus.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  12

Tilikauden jälkeiset tapahtumat

EU:n vakavaraisuusasetuksen muutoksilla (CRR3), jotka implementoivat lopullisen Basel III

-sääntelyn EU:ssa, arvioidaan olevan OPAn vakavaraisuutta heikentävä vaikutus, mutta

vakavaraisuus säilyy siitä huolimatta erittäin vahvalla tasolla. Muutokset tulivat voimaan

1.1.2025 alkaen.

Näkymät

Suomen talous supistui vuonna 2024. Talous alkoi kuitenkin elpyä vuoden aikana, ja

vuoden jälkipuoliskolla BKT kasvoi ennakkotietojen mukaan edellisvuodesta. Hidastuneen

inflaation ja laskevien korkojen myötä taloudella on edellytykset jatkaa elpymistä. Talouden

näkymien riskit ovat yhä tavanomaista suuremmat. Geopoliittisten kriisien laajeneminen tai

kaupan esteiden lisääntyminen voi vaikuttaa sijoitusmarkkinoihin ja taloudelliseen

toimintaympäristöön.

OPAn vakavaraisuuden arvioidaan pysyvän vahvana ja riskiaseman vakaana. Tämä

mahdollistaa uusien kiinteistövakuudellisten joukkovelkakirjalainojen liikkeeseen laskun

tulevaisuudessa.

Hallituksen esitys voitonjaosta

Tilinpäätöksen 31.12.2024 mukaan yhtiön voitonjakokelpoiset varat, joihin sisältyy

tilikauden voitto 3 466 300,33 euroa, olivat yhteensä 63 122 322,54 euroa. Yhtiön

jakokelpoiset varat olivat yhteensä 308 122 322,54 euroa.   

Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan 45,25 euroa osakkeelta eli yhteensä 3 465 788,00

euroa ja osingonjaon jälkeen jäljelle jäävä osa 512,33 euroa kirjataan edellisten tilikausien

voitto/tappio-tilille. 

Yhtiön taloudellisessa asemassa ei tilikauden päättymisen jälkeen ole tapahtunut olennaisia

muutoksia. Yhtiön maksuvalmius on hyvä, eikä ehdotettu voitonjako vaaranna hallituksen

näkemyksen mukaan yhtiön maksukykyä.   

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  13

TILINPÄÄTÖS

Tuloslaskelma

			Oikaistu
Tuhatta €	Liite	2024	2023
Korkotuotot		679 781	594 819
Korkokulut		-649 775	-559 138
Korkokate	3	30 007	35 680
Saamisten arvonalentumiset	4	2 500	-256
Palkkiotuotot		86	100
Palkkiokulut		-11 204	-16 489
Nettopalkkiotuotot	5	-11 118	-16 389
Liiketoiminnan muut tuotot		5	3
Henkilöstökulut	6	-703	-672
Liiketoiminnan muut kulut	7	-16 245	-9 115
Liikevoitto (-tappio)		4 445	9 250
Tuloverot	8	-978	-1 760
Tilikauden tulos		3 466	7 490

Laaja tuloslaskelma

			Oikaistu
Tuhatta €	Liite	2024	2023
Kauden tulos		3 466	7 490
Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat voitot/(tappiot)		17	14
Tuloverot
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvista voitoista/(tappioista)		-3	-3
Kauden laaja tulos		3 480	7 501

OPA korjasi virallista tilinpäätöksen tulos- ja tasekaavaa vuoden 2024 alussa. Muutoksista kerrotaan liitetiedossa 2. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden ja esittämisen muutokset.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  14

Tase

			Oikaistu	Oikaistu
Tuhatta €	Liite	31.12.2024	31.12.2023	1.1.2023
Varat
Rahavarat	10	343 002	291 681	137 989
Saamiset jäsenluottolaitoksilta	11	14 956 610	15 016 633	17 940 673
Saamiset asiakkailta	12	0	2 113 114	2 690 039
Johdannaissopimukset	13	114 221	72 680	31 189
Muut varat	14	41	1 081	877
Laskennalliset verosaamiset	15	1 476	2 430	98
Varat yhteensä		15 415 350	17 497 619	20 800 866
Velat jäsenluottolaitoksille	16	0	2 012 380	2 253 869
Johdannaissopimukset	13	589 194	854 869	1 220 509
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	17	14 457 644	14 256 146	16 952 566
Varaukset ja muut velat	18	390	2 000	2 377
Laskennalliset verovelat	15	0	63	234
Velat yhteensä		15 047 227	17 125 459	20 429 555

Oma pääoma	19
Osakepääoma		60 000	60 000	60 000
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		245 000	245 000	245 000
Kertyneet voittovarat		63 122	67 160	66 311
Oma pääoma yhteensä		368 122	372 160	371 311
Velat ja oma pääoma yhteensä		15 415 350	17 497 619	20 800 866

OPA korjasi virallista tilinpäätöksen tulos- ja tasekaavaa vuoden 2024 alussa. Muutoksista kerrotaan liitetiedossa 2. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden ja esittämisen muutokset.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  15

Oman pääoman muutoslaskelma

Tuhatta €	Osake- pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2024	60 000	245 000	67 160	372 160
Tilikauden tulos	0	0	3 466	3 466
Tilikauden muut laajan tuloksen erät	0	0	-14	-14
Osingot	0	0	-7 490	-7 490
Oma pääoma 31.12.2024	60 000	245 000	63 122	368 122

Tuhatta €	Osake- pääoma	Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto	Kertyneet voittovarat	Oma pääoma yhteensä
Oma pääoma 1.1.2023	60 000	245 000	66 311	371 311
Tilikauden tulos	0	0	7 490	7 490
Tilikauden muut laajan tuloksen erät	0	0	-11	-11
Osingot	0	0	-6 631	-6 631
Oma pääoma 31.12.2023	60 000	245 000	67 160	372 160

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  16

Rahavirtalaskelma

		Oikaistu
Tuhatta €	2024	2023
Liiketoiminnan rahavirta
Kauden tulos	3 466	7 490
Oikaisut kauden tulokseen
Odotettavissa olevat luottotappiot	-2 493	277
Johdannaisten ja suojauslaskennan jaksotukset	-10 210	-3 031
Johdannaisten arvostuserät	-12	-419
Tuloverot	978	1 760
Efektiivisen koron jaksotus	7 831	-13 745
Muut	1 824	74
Oikaisut yhteensä	-2 082	-15 083
Liiketoiminnan varojen lisäys (-) tai vähennys (+)	2 309 991	3 513 393
Saamiset jäsenluottolaitoksilta, lisäykset	-2 000 000	-3 000 000
Saamiset jäsenluottolaitoksilta, vähennykset	1 841 819	6 058 374
Saamiset asiakkailta	2 346 366	508 914
Johdannaissopimukset	120 765	-53 560
Muut varat	1 040	-335
Liiketoiminnan velkojen lisäys (+) tai vähennys (-)	-2 129 092	-76 760
Velat jäsenluottolaitoksille	-2 012 380	-241 489
Johdannaissopimukset	-156 289	125 085
Varaukset ja muut velat	39 576	39 643
Maksetut tuloverot	-83	-4 260
Saadut osingot	2	2
A. Liiketoiminnan rahavirta yhteensä	182 201	3 424 782

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  17

Rahoituksen rahavirta
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, lisäykset	1 991 610	2 985 540
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat, vähennykset	-2 115 000	-6 250 000
Osingot	-7 490	-6 631
B. Rahoituksen rahavirta yhteensä	-130 880	-3 271 091

Rahavarojen nettomuutos (A+B)	51 321	153 691
Rahavarat tilikauden alussa	291 681	137 989
Rahavarat tilikauden lopussa	343 002	291 681

Saadut korot	715 800	669 939
Maksetut korot	-687 752	-246 005

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  18

Liitetiedot

Liite 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet	19
Liite 2. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden ja esittämisen muutokset	22
Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot
Liite 3. Korkokate	26
Liite 4. Saamisten arvonalentumiset	28
Liite 5. Nettopalkkiotuotot	29
Liite 6. Henkilöstökulut	30
Liite 7. Liiketoiminnan muut kulut	32
Liite 8. Tuloverot	34
Tasetta koskevat liitetiedot
Liite 9. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu	35
Liite 10. Rahavarat	40
Liite 11. Saamiset jäsenluottolaitoksilta	41
Liite 12. Saamiset asiakkailta	42
Liite 13. Johdannaissopimukset	49
Liite 14. Muut varat	52
Liite 15. Verosaamiset ja -velat	53
Liite 16. Velat luottolaitoksille	58
Liite 17. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	56
Liite 18. Muut velat	58
Liite 19. Oma pääoma	59

Liite 20. Toistuvasti käypään arvoon arvostettujen erien ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti	59
Muut liitetiedot
Liite 21. Varainhankinnan rakenne	63
Liite 22. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma jäljellä olevan juoksuajan mukaan	64
Liite 23. Riskienhallinta	65
Liite 24. Lähipiiritapahtumat	72
Liite 25. Liiketoimet osuuspankkien kanssa	75
Liite 25. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat	76
Tilinpäätöslausuma	77
Tilinpäätösmerkintä	78

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  19

Liite 1. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteet

Johdanto

OP-Asuntoluottopankki Oyj (OPA) on kiinnitysluottopankkitoimintaa Suomessa harjoittava

luottolaitos.

Laki kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista (151/2022) astui voimaan

8.7.2022. Lailla implementoitiin katettuja joukkolainoja koskeva direktiivi ja se kumosi lain

kiinnitysluottopankkitoiminnasta (688/2010). Finanssivalvonta myönsi OPAlle

kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista annetun lain 8 §:n mukaisen

kiinnitysluottopankkitoimintaan oikeuttavan luvan 30.6.2022.

Yhtiö on osa osuuspankkien yhteenliittymää (OP Ryhmä), jossa OP Osuuskunta ja sen

jäsenluottolaitokset vastaavat viime kädessä yhteisvastuullisesti toistensa veloista ja

sitoumuksista. OP Osuuskunta toimii koko OP Ryhmän strategisena omistusyhteisönä ja

ryhmäohjauksesta ja valvonnasta vastaavana keskusyhteisönä.

OPAn kotipaikka on Helsinki ja rekisteröity osoite on Gebhardinaukio 1, 00510 Helsinki.

Jäljennös OPAn tilinpäätöksestä on saatavissa internetsivuilta www.op.fi tai yhtiön

toimipisteestä käyntiosoitteesta Gebhardinaukio 1, 00510 Helsinki.

OPA kuuluu OP Ryhmään, jonka konsernitilinpäätökseen OPAn tiedot yhdistellään.

Jäljennös OP Ryhmän tilinpäätöksestä on saatavissa internet-osoitteesta www.op.fi tai

ryhmän toimitiloista käyntiosoitteesta Gebhardinaukio 1, 00510 Helsinki.

OPAn hallitus hyväksyi tilinpäätöstiedotteen julkaistavaksi 6.2.2025 ja hallitus hyväksyi

tilinpäätöksen 6.2.2025.

Laatimisperusta

OPAn tilinpäätös on laadittu kansainvälisten IFRS-tilinpäätösstandardien (International

Financial Reporting Standards) mukaisesti. Tilinpäätöksen laadinnassa noudatetaan niitä

IAS- ja IFRS-standardeja ja SIC- ja IFRIC-tulkintoja, jotka olivat voimassa 31.12.2024.

Kansainvälisillä tilinpäätösstandardeilla viitataan niihin standardeihin ja tulkintoihin, jotka

on hyväksytty Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 1606/2002

mukaisesti. OPAn liitetiedot ovat myös suomalaisten IFRS-säännöksiä täydentävien

kirjanpito- ja yhteisölainsäädännön vaatimusten mukaiset.

OPA otti käyttöön vuonna 2024 seuraavat muutokset standardeihin:

• IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen, IAS 7 Rahavirtalaskelmat, IFRS 16 Vuokrasopimukset

ja IFRS 7 Rahoitusinstrumentit: tilinpäätöksessä esitettävät tiedot -standardeihin tehdyt

muutokset tulivat voimaan 1.1.2024. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta OPA:n

tilinpäätökseen.

Tilinpäätöksen luvut esitetään tuhansina euroina.

OP Ryhmään kuuluvien yhteisöjen tilinpäätösperiaatteiden yhtenäisyyden varmistamiseksi

OP Osuuskunta on velvollinen antamaan jäsenluottolaitoksilleen ohjeita tilinpäätöksen

laatimisesta. Osuuspankeista ja muista osuuskuntamuotoisista luottolaitoksista ja

talletuspankkien yhteenliittymästä annettujen lakien mukaisesti OP Osuuskunnan

hallituksen on vahvistettava sellaiset sovellettavat tilinpäätösperiaatteet, joihin ei ole

saatavissa ohjausta kansainvälisistä tilinpäätösstandardeista.

Johdon harkintaa edellyttävät laatimisperiaatteet

Tilinpäätöstä laadittaessa tehdään tulevaisuutta koskevia arvioita ja oletuksia, joiden

lopputulemat voivat poiketa toteumasta. Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa

tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden soveltamisessa.

Odotettavissa olevat luottotappiot

Odotettavissa olevien luottotappioiden (ECL) laskentamallien määrittämiseen liittyy johdon

harkintaa. 

Varsinainen ECL-lukujen laskenta suoritetaan ECL-malleilla, jotka perustuvat havaittavissa

olevien syöttötietojen käyttöön, paitsi jos kyseessä on pääsääntöisesti vaiheessa 2 tai 3 ja

tarkkailulistalla oleva suuri yritysvastuu, jolloin ECL lasketaan asiantuntija-arvioon

perustuvalla kassavirtaperusteisella ECL-menetelmällä. Asiantuntija-arvioihin liittyy johdon

harkintaa muun muassa tulevien kassavirtojen määrään ja ajoitukseen sekä vakuuden

arvoon.

Johdon harkintaan perustuvat lisävaraukset (management overlay) ovat joko suoraan

ECL:n määrään tehtyjä lisävarauksia tai sitten PD tai LGD riskiparametreihin sisällytettyjä

arvioita (ns. post model adjustments) ja ne on tarkoitettu vain väliaikaiseen käyttöön,

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  20

kunnes varauksen aiheuttama ennakoimaton tapahtuma tai olosuhde on saatu huomioitua

ECL-malleissa.

Liitetiedossa 12. Saamiset asiakkailta esitetään laskelmat tappiota koskevasta

vähennyserästä ja laskentaan liittyvistä keskeisistä epävarmuustekijöistä.

Nettoutus

Taseessa nettoutetaan sellaiset rahoitusvarat ja -velat, joissa OPAlla on tarkasteluhetkellä

laillisesti toimeenpantavissa oleva kuittausoikeus tavanomaisessa liiketoiminnassa sekä

laiminlyönti-, maksukyvyttömyys- ja konkurssitapauksissa, ja se aikoo toteuttaa

suoritukset nettomääräisesti.

Segmenttiraportointi

OPA vastaa OP Ryhmän vakuudellisesta varainhankinnasta laskemalla liikkeeseen katettuja

joukkovelkakirjalainoja. Joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi asetettavat asuntovakuudelliset

luotot OPA merkitsee väliluottoa ottaneiden osuuspankkien taseista. OPAlla on koko

toiminta yhdessä segmentissä, eikä näin ollen segmenttiraportointia tehdä.

Uudet standardit ja tulkinnat

IFRS 18 -tilinpäätösstandardi tilinpäätöksen esittämisestä ja

tilinpäätöksessä esitettävistä tiedoista

International Accounting Standards Board (IASB) on julkaissut uuden IFRS 18 -

tilinpäätösstandardin 9.4.2024 (ei vielä hyväksytty EU:ssa), joka käsittelee tilinpäätöksen

esittämistä ja tilinpäätöksessä esitettäviä tietoja. Uusi tilinpäätösstandardi tuo muutoksia

ennen kaikkea tuloslaskelman esittämiseen. Lisäksi yhteisöjen tulee esittää muita eriä ja

välisummia, jos ne ovat tarpeen, jotta päälaskelmat muodostavat hyödyllisen, jäsennellyn

yhteenvedon. IFRS 18:n uudet vaatimukset parantavat samankaltaisten yhtiöiden

tulosraportoinnin vertailukelpoisuutta.

IFRS 18 -tilinpäätösstandardia on sovellettava 1.1.2027 tai sen jälkeen alkavilla

raportointikausilla (sovelletaan takautuvasti vertailutietoihin). IFRS 18 -tilinpäätösstandardi

korvaa IAS 1 -standardin. Uusi standardi ei vaikuta erien kirjaamiseen tai arvostamiseen

tilinpäätöksessä.

OP Ryhmässä on käynnistetty selvitys uuden standardin vaikutuksista. Tämän hetken

arvion mukaan IFRS 18 -tilinpäätösstandardi vaikuttaa tilinpäätöksessä seuraaviin osa-

alueisiin:

• tuloslaskelman rakenne ja uudet välisummat tuloslaskelmassa

• uusia liitetietoja johdon määrittelemistä tunnusluvuista, joita tällä hetkellä esitetään

toimintakertomuksessa (”management-defined performance measures”)

• tietojen esittäminen laajennetuista yhdistämis- ja erittelykriteereistä, joita sovelletaan

sekä päälaskelmiin että tilinpäätöksen liitetietoihin

• valuuttojen kurssierojen ja riskienhallintaan käytettyjen johdannaisten käyvän arvon

muutosten esittäminen tuloslaskelmalla.

Muut tulevat muutokset

Muutokset rahoitusinstrumenttien luokitteluun ja arvostamiseen (koskee IFRS 9ää ja IFRS

7ää; julkaistu 30.5.2024 ei vielä hyväksytty EU:ssa). Tämä muutos tarkentaa joidenkin

rahoitusvarojen ja -velkojen taseeseen kirjaamista ja taseesta pois kirjaamisen ajankohtaa

silloin kun maksetaan sähköisen maksujärjestelmän kautta. Muutos myös tarkentaa

rahoitusvarojen SPPI-kriteerien arviointia (esim. ESG-tavoite) sekä edellyttää uusia liitteitä

sellaisille tuotteille, joiden sopimukselliset ehdot voivat muuttaa rahavirtoja (esim. ESG-

tavoite) ja tarkentaa FVOCI-luokiteltujen osakkeiden liitteitä.

Muutosta on sovellettava 1.1.2026 tai sen jälkeen alkavilla raportointikausilla (ei

takautuvaa soveltamista vertailuvuoteen). OP Ryhmä on käynnistänyt selvityksen

muutoksen vaikutuksista.

IFRS 19 Subsidiaries without Public Accountability: Disclosures (julkaistu 9.5.2024, ei vielä

hyväksytty EU:ssa) -standardi on vapaaehtoinen ja se mahdollistaa tietyille tytäryhtiöille

IFRS-tilinpäätösstandardien käytön vähennetyillä liitetietovaatimuksilla. Standardia voi

halutessaan soveltaa 1.1.2027 tai sen jälkeen alkavilla raportointikausilla. OPA ei odota

tällä olevan merkittävää vaikutusta.

Vuosittaiset parannukset osa 11 (julkaistu 18.7.2024, ei vielä hyväksytty EU:ssa).

Muutokset koskevat seuraavia standardeja: IFRS 1, IFRS 7, IFRS 9, IFRS 10 ja IAS 7.

Muutoksia on sovellettava 1.1.2026 tai sen jälkeen alkavilla raportointikausilla. OPA ei

odota näillä muutoksilla olevan merkittävää vaikutusta.

Sopimukset, joissa viitataan luonnonolosuhteista riippuvaiseen sähköön muuttaa IFRS 9 ja

IFRS 7 standardeja (julkaistu 18.12.2024, ei vielä hyväksytty EU:ssa). Tämä tuo muutoksia

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  21

IFRS 9:n oman käytön poikkeukseen toimitussopimuksissa ja suojauslaskennan

vaatimuksiin. Muutokset astuvat voimaan 1.1.2026 tai sen jälkeen alkavilla

raportointikausilla. OPA ei odota tällä olevan merkittävää vaikutusta.

IAS 21 Valuuttakurssien muutosten vaikutukset ‑standardiin tehdyt muutokset tulevat

voimaan 1.1.2025. Muutoksilla ei ole merkittävää vaikutusta OPAn tilinpäätökseen.

Tilikauden keskeiset tapahtumat

Tammikuussa OPA laski liikkeeseen vuoden ensimmäisen katetun joukkovelkakirjalainansa

kansainvälisille pääomamarkkinoille. Kiinteäkorkoinen 1 miljardin euron suuruinen

kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina on seitsemän vuoden ja kuuden kuukauden

mittainen ja se välitettiin kokonaisuudessaan väliluottoina 63 osuuspankille.

Maaliskuussa OPAlta erääntyi kiinteäkorkoinen maaliskuussa 2017 liikkeeseen laskettu 1

miljardin euron suuruinen kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina. Samalla

erääntyivät kyseiseen joukkovelkakirjalainaan liittyneet osuuspankkien väliluotot, yhteensä

1 miljardi euroa.

Lokakuussa OPA laski liikkeeseen vuoden toisen katetun joukkovelkakirjalainansa

kansainvälisille pääomamarkkinoille. Kiinteäkorkoinen 1 miljardin euron suuruinen

kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina on viiden vuoden mittainen ja se välitettiin

kokonaisuudessaan väliluottoina 48 osuuspankille.

Marraskuussa OPA myi nimellisarvoltaan 1 825 miljoonan euron luottokannan takaisin 85

osuuspankille. Myynnistä kirjattiin 7,9 miljoonaa euroa myyntitappiota liiketoiminnan

muihin kuluihin ja samalla tuloutui 5,0 miljoonaa euroa tuottoa korkokatteeseen, joka

muodostuu suojauslaskennan erien purusta aiheutuneesta 7,7 miljoonan euron tuotosta ja

lainan EIR-jaksotusten purusta aiheutuneesta 2,7 miljoonan euron kulusta. Lisäksi tuloutui

4,5 miljoonaa euroa myydyille luotoille kirjatusta odotettavissa olevasta luottotappiosta.

Nettovaikutus liikevoittoon oli 1,7 miljoonaa euroa positiivinen. Aiemmin OPA on ostanut

joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi merkittävät luotot osuuspankeista. Nykyään OPA toimii

väliluottomallilla, jossa luotot merkitään joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi suoraan

osuuspankkien taseista.

Marraskuussa OPAlta erääntyi myös kiinteäkorkoinen marraskuussa 2012 liikkeeseen

laskettu 115 miljoonan euron suuruinen rekisteröity joukkovelkakirjalaina

(Namensschuldverschreibung). Lisäksi marraskuussa erääntyi kiinteäkorkoinen

marraskuussa 2014 liikkeeseen laskettu 1 miljardin euron suuruinen

kiinteistövakuudellinen joukkovelkakirjalaina ja siihen liittyneet osuuspankkien väliluotot,

yhteensä 1 miljardi euroa.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  22

Liite 2. Tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden ja esittämisen muutokset

OPA korjasi virallista tilinpäätöksen tasekaavaa vuoden 2024 alussa. OPAn uusi tasekaava kuvaa yhtiön toimintaa aiempaa paremmin ja taseeseen on lisätty uusia rivejä. Muutokset on

tehty takautuvasti myös vuodelle 2023 ja vuoden 2024 ensimmäiselle vuosineljännekselle. 

Keskeiset muutokset tasekaavassa ajankohdalle 1.1.2023:

a. Lainasaamisten saamatta olevat korot on aiemmin esitetty taseen rivillä ”Muu varat” ja

rahoitusvelkojen maksamattomat korot on esitetty aiemmin taseen rivillä ”Varaukset ja

muut velat”. Taseen riville Saamiset jäsenluottolaitoksilta siirrettiin korkoja 35 934

tuhatta euroa. Taseen riville Saamiset asiakkailta siirrettiin korkoja 3 497 tuhatta euroa.

Taseen riville Velat jäsenluottolaitoksille siirrettiin korkoja 3 869 tuhatta euroa. Taseen

riville Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat siirrettiin korkoja 36 629 tuhatta euroa.

b. Tase-erästä ”Saamiset asiakkailta” siirrettiin luottoja 100 984 tuhatta euroa tase-erään

Saamiset jäsenluottolaitoksilta.

c. Johdannaissopimusten korkosaamiset ja -velat on aiemmin esitetty taseen riveillä

”Muut varat” ja ”Varaukset ja muut velat” Johdannaissopimusten käyvät arvot esitetään

jatkossa taseen varojen ja velkojen ”Johdannaissopimukset” riveillä, joten johdannaisten

korkosaamiset ja -velat siirrettiin varsinaisen johdannaissopimuksen kanssa samaan

tase-erään. Tehtyjen siirtojen jälkeen taseen varojen ”Johdannaissopimukset” kasvoivat

23 707 tuhatta euroa ja taseen velkojen ”Johdannaissopimukset” kasvoivat 19 371

tuhatta euroa. 

d. Aiemmin taseella esitetyn rivin ”Verosaamiset” nimeksi vaihdettiin ”Laskennalliset

verosaamiset” ja rivin ”Verovelat” nimeksi vaihdettiin ”Laskennalliset verovelat”.

e. Taseella esitetään uutena rivinä ”Rahavarat”, jonka sisältö on aiemmin esitetty taseen

erässä ”Saamiset luottolaitoksilta”. Erään siirrettyjen pankkisaamisten määrä oli 137

989 tuhatta euroa.

f. Aiemmin taseella esitetyn rivin ”Saamiset luottolaitoksilta” nimeksi vaihdettiin ”Saamiset

jäsenluottolaitoksilta”. 

g. Aiemmin taseella esitetyn rivin ”Velat luottolaitoksille” nimeksi vaihdettiin ”Velat

jäsenluottolaitoksille”. 

h. Väliluotoille kirjattiin portfoliosuojauksen takautuvan laskennan mukainen suojatun

riskin oikaisu 54 620 tuhatta euroa. Kirjaus oikaisee taseen veloissa yleiseen liikkeeseen

laskettuja velkakirjoja.

i. Yhteensä oikaisut pienensivät taseen varoja ja velkoja 78 670 tuhatta euroa.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  23

Tase, tuhatta €	Viittaus	1.1.2023	Muutokset	Oikaistu 1.1.2023
Rahavarat	e)		137 989	137 989
Saamiset jäsenluottolaitoksilta	a), b), e), f), h),i)	17 996 364	-55 691	17 940 673
Saamiset asiakkailta	a), b)	2 787 526	-97 487	2 690 039
Johdannaissopimukset	c), i)	7 482	23 707	31 189
Muut varat	a), c)	88 065	-87 188	877
Verosaamiset	d)	98	-98
Laskennalliset verosaamiset	d)		98	98
Varat yhteensä		20 879 535	-78 670	20 800 866
Velat jäsenluottolaitoksille	a), g)	2 250 000	3 869	2 253 869
Johdannaissopimukset	c)	1 201 138	19 371	1 220 509
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	a), h), i)	16 970 557	-17 991	16 952 566
Varaukset ja muut velat	a), c)	86 295	-83 918	2 377
Verovelat	d)	234	-234
Laskennalliset verovelat	d)		234	234
Velat yhteensä		20 508 224	-78 670	20 429 555
Oma pääoma
Osakepääoma		60 000		60 000
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		245 000		245 000
Kertyneet voittovarat		66 311		66 311
Oma pääoma yhteensä		371 311		371 311
Velat ja oma pääoma yhteensä		20 879 535		20 800 866

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  24

Keskeiset muutokset tasekaavassa ajankohdalle 31.12.2023:

a. Lainasaamisten saamatta olevat korot on aiemmin esitetty taseen rivillä ”Muu varat” ja

rahoitusvelkojen maksamattomat korot on esitetty aiemmin taseen rivillä ”Varaukset ja

muut velat”. Taseen riville Saamiset jäsenluottolaitoksilta siirrettiin korkoja 153 100

tuhatta euroa. Taseen riville Saamiset asiakkailta siirrettiin korkoja 5 903 tuhatta euroa.

Taseen riville Velat jäsenluottolaitoksille siirrettiin korkoja 12 380 tuhatta euroa. Taseen

riville Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat siirrettiin korkoja 76 662 tuhatta euroa.

b. Tase-erästä ”Saamiset asiakkailta” siirrettiin luottoja 69 963 tuhatta euroa tase-erään

Saamiset jäsenluottolaitoksilta.

c. Johdannaissopimusten korkosaamiset ja -velat on aiemmin esitetty taseen riveillä

”Muut varat” ja ”Varaukset ja muut velat” Johdannaissopimusten käyvät arvot esitetään

jatkossa taseen varojen ja velkojen ”Johdannaissopimukset” riveillä, joten johdannaisten

korkosaamiset ja -velat siirrettiin varsinaisen johdannaissopimuksen kanssa samaan

tase-erään. Tehtyjen siirtojen jälkeen taseen varojen ”Johdannaissopimukset” kasvoivat

22 807 tuhatta euroa ja taseen velkojen ”Johdannaissopimukset” kasvoivat 89 864

tuhatta euroa.

d. Aiemmin taseella esitetyn rivin ”Verosaamiset” nimeksi vaihdettiin ”Laskennalliset

verosaamiset” ja rivin ”Verovelat” nimeksi vaihdettiin ”Laskennalliset verovelat”.’ 

e. Taseella esitetään uutena rivinä ”Rahavarat”, jonka sisältö on aiemmin esitetty taseen

erässä ”Saamiset luottolaitoksilta”. Takautuvasti erään siirrettyjen pankkisaamisten

määrä oli 291 681 tuhatta euroa.

f. Aiemmin taseella esitetyn rivin ”Saamiset luottolaitoksilta” nimeksi vaihdettiin ”Saamiset

jäsenluottolaitoksilta”.

g. Aiemmin taseella esitetyn rivin ”Velat luottolaitoksille” nimeksi vaihdettiin ”Velat

jäsenluottolaitoksille”. 

h. Väliluotoille kirjattiin portfoliosuojauksen takautuvan laskennan mukainen suojatun

riskin oikaisu 6 429 tuhatta euroa. Kirjaus oikaisee taseen veloissa yleiseen liikkeeseen

laskettuja velkakirjoja.

i. Yhteensä oikaisut pienensivät taseen varoja ja velkoja 85 071 tuhatta euroa.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  25

Tase, tuhatta €	Viittaus	31.12.2023	Muutos	Oikaistu 31.12.2023
Rahavarat	e)		291 681	291 681
Saamiset jäsenluottolaitoksilta	a),b),e),f),h),i)	15 091 681	-75 048	15 016 633
Saamiset asiakkailta	a), b)	2 177 173	-64 059	2 113 114
Johdannaissopimukset	c), i)	49 872	22 808	72 680
Muut varat	a), c)	261 533	-260 452	1 081
Verosaamiset	d)	2 430	-2 430
Laskennalliset verosaamiset	d)		2 430	2 430
Varat yhteensä		17 582 690	-85 071	17 497 619
Velat jäsenluottolaitoksille	a), g)	2 000 000	12 380	2 012 380
Johdannaissopimukset	c)	765 005	89 864	854 869
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	a), h), i)	14 185 914	70 232	14 256 146
Varaukset ja muut velat	a), c)	259 548	-257 548	2 000
Verovelat	d)	63	-63
Laskennalliset verovelat	d)		63	63
Velat yhteensä		17 210 530	-85 071	17 125 459
Oma pääoma
Osakepääoma		60 000		60 000
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto		245 000		245 000
Kertyneet voittovarat		67 160		67 160
Oma pääoma yhteensä		372 160		372 160
Velat ja oma pääoma yhteensä		17 582 690		17 497 619

Muutokset tuloslaskelmakaavassa ajankohdalle 1–12/2023

OPAlla on omassa taseessa saamisia asiakkailta, joista OPA perii asiakkailta palkkioita, ja joihin liittyviä asiakkuuksia osuuspankit hallinnoivat. OPA palauttaa luotonannosta saamansa

palkkiot osuuspankeille niiden hallinnoimista luotoista. Osuuspankeille maksettavat palkkiokulut luotonannosta esitettiin aiemmin tuloslaskelman palkkiokuluissa. Esitystapa on korjattu

takautuvasti ja tuloslaskelman palkkiokuluissa aiemmin esitetyt osuuspankeille maksettavat palkkiokulut luotonannosta esitetään jatkossa nettoperusteisesti luotonannon palkkiotuotoissa.

Takautuvasti siirrettiin vuodelta 2023 luotonannon palkkiokuluja palkkiotuottoihin 2 258 tuhatta euroa. Nettopalkkiotuottojen kokonaismäärä ei muuttunut. 

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  26

Tuloslaskelmaa koskevat liitetiedot

Liite 3. Korkokate

Laatimisperiaatteet

Korkokatteella esitetään korkoinstrumenttien saadut ja maksetut korot, jaksotettu

nimellisarvon ja hankinta-arvon välinen erotus, korkojohdannaisten korot sekä

arvonmuutos käyvän arvon suojauksessa, korkokulut liikkeeseen lasketuista velkakirjoista.

Korkotuotot efektiivisen koron menetelmällä laskettuna

Korollisten omaisuus- ja velkaerien korkotuotot ja -kulut kirjataan efektiivisen koron

menetelmällä. Myös sellaisten saamisten korot tuloutetaan, joiden erääntyneitä maksuja

on hoitamatta. Saamisen hankintamenon ja sen nimellisarvon välinen ero jaksotetaan

korkotuottoihin ja velasta saadun määrän ja sen nimellisarvon erotus korkokuluihin.

Kiinteäkorkoisten joukkovelkakirjalainojen nimellisarvon ja hankintahinnan välinen erotus

jaksotetaan lainan juoksuajalle korkotuottoihin ja -kuluihin.

Korkotuotot on laskettu soveltamalla efektiivistä korkoa rahoitusvaroihin kuuluvan erän

bruttomääräiseen kirjanpitoarvoon, paitsi silloin, kun kyseessä ovat rahoitusvarat, jotka

eivät ole ostettuja tai alun perin myönnettyjä luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneita

rahoitusvaroja, mutta joista on myöhemmin tullut luottoriskin johdosta arvoltaan

alentuneita rahoitusvaroja koska ne ovat erääntyneet yli 90 päivää (ovat vaiheessa 3).

Tällöin näiden rahoitusvarojen korkojen suoriteperusteinen tuloutus loppuu ja muuttuu

maksuperusteiseksi.

Efektiivisen koron menetelmää käyttäen lasketut korkotuotot kirjataan jaksotettuun

hankintamenoon arvostettavista taseen eristä. Tässä erässä esitetään myös voitot ja

tappiot, jotka syntyvät suojaussuhteista, joihin sovelletaan IFRS:n mukaista

suojauslaskentaa.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  27

		Oikaistu
Tuhatta €	2024	2023
Korkotuotot efektiivisen koron menetelmällä laskettuna
Saamisista jäsenluottolaitoksilta	594 539	492 696
Saamisista asiakkailta	72 104	89 496
Korot rahoitusvaroja suojaavista johdannaisista	2 842	9 671
Suojauslaskennan oikaisun muutos
Suojattavan riskin käyvän arvon muutos	-6 083	15 456
Muut oikaisut	10 210	3 031
Suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutos	6 083	-15 456
Muut korkotuotot	87	-76
Korkotuotot yhteensä	679 781	594 819

Korkokulut
Veloista jäsenluottolaitoksille	-64 963	-70 977
Yleiseen liikkeeseen lasketuista velkakirjoista
Korot	-227 913	-203 243
Suojattavan riskin käyvän arvon muutos	-269 422	-493 561
Suojauslaskennan alaisista johdannaisista
Käyvän arvon muutos	269 435	493 981
Korot	-356 910	-285 338
Muut korkokulut	-1	0
Korkokulut yhteensä	-649 775	-559 138
Korkokate	30 007	35 680

* Sisältää johdannaisten arvostuksen ja korot.

Korkokate oli 30,0 miljoonaa euroa (35,7). Korkokate laski OPAn oman taseen luottokannan vuoden aikana tapahtuneen supistumisen, marraskuussa tapahtuneen luottokannan myynnin sekä väliluottokannan pienentymisen myötä.

OPA on suojannut korkoriskiään koronvaihtosopimuksilla. Koronvaihtosopimuksilla on vaihdettu asuntoluottojen ja väliluottojen korot ja liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen korot samaan korkoperustaan. Korkoriskin

suojauksen seurauksena markkinakorkojen muutoksilla on vähäinen vaikutus OPAn nettomääräiseen korkokatteeseen asuntoluotoista sekä väliluotoista ja liikkeeseen lasketuista joukkovelkakirjalainoista.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  28

Liite 4. Saamisten arvonalentumiset

Laatimisperiaatteet

Saamisten arvonalentumissa esitetään odotettavissa olevat luottotappiot asiakkailta sekä

lopulliset luottotappiot ja niiden palautukset.

Saamisten arvonalentumiset, tuhatta €	2024	2023
Luottotappioina poistetut saamiset	-86	-143
Palautukset poistetuista saamisista	7	21
Odotettavissa olevat luottotappiot (ECL) saamisista asiakkailta	2 579	-133
Saamisten arvonalentumiset yhteensä	2 500	-256

Saamisten arvonalentumiset OPAn oman taseen luotoista olivat 2,5 miljoonaa euroa

(-0,3). Tappiota koskeva vähennyserä oli 0,0 miljoonaa euroa (2,6). Odotettavissa olevat

luottotappiot lasketaan taseen erästä ”Saamiset asiakkailta”. Odotettavissa olevat

luottotappiot olivat positiiviset ja tappiota koskeva vähennyserä poistui OPAn oman taseen

luottokannan myynnin seurauksena. Väliluottosaamisista ei kirjata odotettavissa olevia

luottotappioita.

Odotettavissa olevat luottotappiot saamisista

jäsenluottolaitoksilta

Keskusyhteisö on velvollinen suorittamaan yhteenliittymälaissa tarkoitettuna tukitoimena

jäsenluottolaitokselle määrän, joka on tarpeen jäsenluottolaitoksen selvitystilan

estämiseksi. Lisäksi keskusyhteisö vastaa jäsenluottolaitoksen niistä veloista, joita ei saada

suoritetuksi jäsenluottolaitoksen varoista. Jäsenpankki on velvollinen suorittamaan

keskusyhteisölle osuutensa määrästä, jonka keskusyhteisö on suorittanut joko toiselle

jäsenpankille tukitoimena taikka toisen jäsenpankin velkojalle maksuna erääntyneestä

velasta, johon velkoja ei ole saanut suoritusta jäsenpankilta. Jäsenpankilla on lisäksi

keskusyhteisön maksukyvyttömyystilanteessa osuuskuntalaissa tarkoitettu rajaton

lisämaksuvelvollisuus keskusyhteisön veloista. Jäsenpankin vastuu määrästä, jonka

keskusyhteisö on jonkin jäsenpankin puolesta tämän velkojalle suorittanut, jakautuu

jäsenpankkien kesken niiden viimeksi vahvistettujen taseiden loppusumman mukaisessa

suhteessa. OP Ryhmän vakuutusyhtiöt eivät kuulu keskinäisen vastuun piiriin.

Odotettavissa olevat luottotappiot lasketaan käyttäen mallinnettuja riskiparametreja ja

kaavalla probability of default (PD) x loss given default (LGD) x exposure at default (EAD)

kaikille portfolioille sopimuskohtaisesti, ja ne kuvastavat odotuksia tulevista luottotappioista

joulukuun lopussa. PD kuvaa maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä maksukyvyttömyyden

määritelmän mukaisesti.

Koska OP Ryhmää arvioidaan yhteenliittymälain yhteisvastuun periaatteella

kokonaisuutena, ei yksittäiselle jäsenluottolaitokselle voida erikseen laskea odotettavissa

olevaa luottotappiota. Maksukyvyttömyyden todennäköisyytenä käytetään OP Ryhmän

sisäisissä luotoissa, mukaan lukien väliluotot, nollaa yhteisvastuullisuudesta johtuen. LGD

kuvaa tappio-osuutta maksukyvyttömyyshetkellä, ja siihen vaikuttaa mm. vakuuksien ja

erilaisten takauksien määrä ja tyyppi. Yhteenliittymän yhteisvastuu takaa kaikki

jäsenluottolaitoksen odotettavissa olevat tappiot, joten myös LGD-komponentti on OP

Ryhmän sisäisissä luotoissa nolla. Tähän vaikuttaa OP Ryhmän nykyinen vahva

taloudellinen asema ja sen odotetaan säilyvän myös ennakoitavissa olevassa

tulevaisuudessa. EAD kuvaa vastuun määrää maksukyvyttömyyshetkellä sisältäen taseessa

olevan vastuun (pääoman ja kertyneen koron) sekä odotetun käytön taseen ulkopuolisista

eristä maksukyvyttömyyshetkellä.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  29

Liite 5. Nettopalkkiotuotot

Laatimisperiaatteet

Palkkiotuotot

Palkkioita, jotka eivät ole kiinteä osa rahoitusinstrumentin efektiivistä korkoa, käsitellään

IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksista -standardin mukaisesti. IFRS 15 -standardin

mukaiset palkkiotuotot tuloutetaan, kun palvelun sovitut suoritevelvoitteet luovutetaan

asiakkaalle ja keskeisenä kriteerinä on määräysvallan siirtyminen. Palkkiotuotot kirjataan

siihen määrään, johon odotetaan olevan oikeutettu asiakkaalle luovutettavia luvattuja

palveluja vastaan. Palkkiokulut kirjataan suoriteperusteella nettopalkkiotuottoihin.

Palkkiotuotot koostuvat luotonannon palkkioista, joita peritään henkilöasiakkailta.

Luotonannon palkkioiden suoritevelvoitteet täyttyvät ajan kuluessa. Vastikemäärä on

palveluissa listahinta tai sopimuksessa sovittu. Palkkiot peritään asiakkaalta kuukausittain

sopimusehtojen mukaisesti.

Palkkiokulut

Marraskuussa OPA myi koko oman taseen luottokantansa takaisin 85 osuuspankille.

Ennen luottojen myyntiä lainan asiakkaalle myöntäneelle osuuspankille palautettiin niiden

palkkiomallissa sovittu osuus tuotoista. Palkkiokulut koostuivat pääosin luotonannosta

perittyjen tuottojen maksamisesta osuuspankeille, luottojen hoitopalkkioiden maksamisesta

osuuspankeille ja joukkovelkakirjojen liikkeeseen laskuun liittyvistä palkkiokuluista.

OPA:n taseella olevista luotoista perittyjen kulujen maksaminen osuuspankeille kostui

seuraavista eristä:

• Luoton toimitusmaksut ja järjestelypalkkiot

• Luottojen ilmoituskulut ja alper-maksut

• Korkosidonnaisuuden tai koron muutoksesta korontarkistuspäivänä perittävät

toimitusmaksu

OPA maksoi osuuspankeille myös sille siirretyille luotoille korkomarginaalin palautusta ja

OPAlle myydyille luotoille hoitopalkkiota. Hoitopalkkion suuruuden ja maksun

alkamiskohdan päätti OPAn hallitus.

		Oikaistu
Nettopalkkiotuotot, tuhatta €	2024	2023
Palkkiotuotot
Luotonanto	86	100
Yhteensä	86	100
Palkkiokulut, tuhatta €
Luottojen hoitopalkkio osuuspankeille	-11 191	-16 470
Joukkovelkakirjojen liikkeeseenlasku	0	-9
Muut	-13	-10
Yhteensä	-11 204	-16 489
Nettopalkkiotuotot	-11 118	-16 389

Marraskuussa OPA myi koko oman taseen luottokantansa takaisin 85 osuuspankille. Ennen luottojen myyntiä OPAlla oli omassa taseessaan saamisia asiakkailta, joihin liittyviä

asiakkuuksia osuuspankit hallinnoivat. OPA palautti osuuspankeille niiden hallinnoimista luotoista hoitopalkkioina palkkiomallissa sovitun osuuden asiakkaiden maksamista tuotoista.

Osuuspankeille maksetut hoitopalkkiot näkyvät palkkiokuluina nettopalkkiotuotoissa. Asiakkaiden maksamat korot kirjattiin efektiivisen koron menetelmällä korkotuottoihin.

Puolivuosikatsauksen 1.1.-30.6.2024 liitetiedossa 10. “Tase- ja tuloslaskelmakaavan esittämisen korjaaminen” kerrotaan luotonannon palkkiotuottojen esittämisen korjauksesta, joka on

tehty takautuvasti vuodelle 2023.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  30

Liite 6. Henkilöstökulut

Laatimisperiaatteet

Henkilöstökuluissa esitetään palkat, palkkiot, eläkekulut ja henkilösivukulut.

Työsuhde-etuudet

Eläke-etuudet

OPAn työntekijöiden lakisääteinen eläketurva hoidetaan Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö

Ilmarisessa. Työntekijöiden lisäeläketurva on järjestetty OP-Eläkesäätiön kautta.

Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarisessa hoidetut eläkejärjestelyt työkyvyttömyys- ja

vanhuuseläkkeiden rahastoiduilta osin ovat maksupohjaisia järjestelyjä. OP-Eläkesäätiössä

hoidetut järjestelyt ovat kokonaisuudessaan etuuspohjaisia.

Eläkejärjestelyistä johtuvat kulut kirjataan tuloslaskelman erään "Henkilöstökulut".

Maksupohjaisissa järjestelyissä vakuutusmaksut kirjataan kuluksi sille tilikaudelle, jota

veloitus koskee. Maksupohjaisissa järjestelyissä muita maksuvelvoitteita ei ole.

Etuuspohjaisen eläkejärjestelyn supistaminen, velvoitteen täyttyminen tai muuttaminen

kirjataan tulosvaikutteisesti tapahtumahetkellä.

Etuuspohjaiset järjestelyt OP-Eläkesäätiössä rahoitetaan suorituksilla, jotka perustuvat

vakuutusmatemaattisiin laskelmiin.

Etuuspohjaisissa järjestelyissä velkaeränä esitetään järjestelystä johtuvien velvoitteiden

nykyarvo tilinpäätöspäivänä vähennettynä OP-Eläkesäätiön ja hyväksyttävien vakuutusten

järjestelyihin kuuluvien varojen käyvällä arvolla.

Etuuspohjaisten eläkejärjestelyjen velvoitteet on laskettu kustakin järjestelystä erikseen.

Laskenta on suoritettu ennakoituun etuusoikeusyksikköön perustuvalla menetelmällä

(project unit credit method). Eläkemenot kirjataan kuluksi henkilöiden palvelusajalle

auktorisoitujen vakuutusmatemaatikkojen suorittamien laskelmien perusteella.

Eläkevelvoitteen nykyarvoa laskettaessa käytetty diskonttauskorko on määritelty yritysten

liikkeeseen laskemien korkealaatuisten joukkovelkakirjalainojen raportointikauden

päättymispäivän markkinatuoton perusteella.

Eläkevelvoitteen uudelleen määrittämisestä johtuvat erät kirjataan muihin laajan tuloksen

eriin sillä kaudella, jonka aikana ne syntyvät. Kirjattaessa uudelleen määrittämisestä

johtuvia eriä muihin laajan tuloksen eriin ei näitä eriä enää siirretä tulosvaikutteisesti

myöhemmillä tilikausilla. (Liite 18. Muut velat)

Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet

OPAssa on käytössä lyhyen aikavälin palkitsemisjärjestelmä, jonka perusteella siihen

kuuluvat henkilöt voivat saada palkitsemista joko pelkästään rahana tai OP Osuuskunnan

hallituksen päättämään viiteinstrumenttiin sidottuna ja rahan yhdistelmänä. Palkkiota

maksetaan ansaintavuoden aikana tehdyistä työsuorituksista. Palkitsemisjärjestelmän

arvioitu maksimimäärä lasketaan järjestelmän myöntämishetkellä. Kuluksi kirjattava määrä

jaksotetaan henkilöstökuluihin ja siirtovelkoihin oikeuden syntymisajanjakson kuluessa.

Tulospalkkiojärjestelmä

Tulospalkkiojärjestelmällä ohjataan ja tuetaan OP Ryhmän pitkän aikavälin strategisten

tavoitteiden ja niistä johdettujen vuositavoitemittareiden toteutumista sekä palkitaan

henkilöstöä tavoitteiden saavuttamisesta ja ylittämisestä. Tulospalkkiojärjestelmän

ansaintajakso on 6 tai 12 kuukautta. Tulospalkkio on porrastettu vaativuusluokan mukaan

ja palkkiomaksimit vastaavat 1–12 kuukauden palkkaa vuositasolla.

Tuloskorteilla olevat tavoitteet voivat olla yritys-, tiimi- tai henkilökohtaisia ja käytetyt

mittarit perustuvat mm. asiakaskokemukseen, toiminnan laatuun, kannattavuuteen,

palkkiotuottoihin, myyntiin sekä strategiasta johdettuihin toiminnan kehittymiseen liittyviin

tavoitteisiin. OP Ryhmän kaikille johtajille yhteiset ryhmätasoiset mittarit olivat OP Ryhmän

kulu-tuottosuhde 20 prosentin painolla ja tuotepeittomittarin kriteerit täyttävien

asiakkaiden määrän nettokasvu 20 prosentin painolla. Keskusyhteisössä tavoitteiden

saavuttamisen perusteella muodostuneeseen palkkioon sovelletaan kerrointa, joka

perustuu Keskusyhteisökonsernin tulokseen ennen veroja.

Tulospalkkion ansaintamittareiden toteuman lisäksi lopulliseen palkkion maksuun vaikuttaa

laadullinen arviointi, jossa esihenkilö arvioi henkilön ohjeiden ja sääntelyn mukaista

toimintaa. Tarkastelussa huomioidaan myös kestävyysriskit niiden henkilöiden ja roolien

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  31

osalta, joille kestävyysriskien huomioiminen on olennainen osa työtehtäviä. Tulospalkkion

määrää korjataan riskiperusteisesti rikkeiden kriittisyyden ja määrän perusteella

kertoimella 0–1.

Henkilöstörahasto

OPA kuuluu OP Ryhmän yhteiseen OP-Henkilöstörahastoon. Rahastolle maksetaan

voittopalkkiota ennalta sovittujen periaatteiden mukaan riippuen OP Ryhmän tavoitteiden

saavuttamisesta. Rahastoon maksettavat voittopalkkioerät kirjataan tuloslaskelman erään

Palkat ja palkkiot. Vastaerä kirjataan siirtovelaksi, kunnes se maksetaan.

OP Ryhmän henkilöstörahastolle maksettava voittopalkkioerä vuonna 2024 perustui

seuraavien tavoitteiden saavuttamiselle: OP Ryhmän kulu-tuottosuhteeseen 50 prosentin

painolla ja tuotepeittomittarin kriteerit täyttävien asiakkaiden määrän nettokasvu 50

prosentin painolla.

Tuhatta €	2024	2023
Palkat ja palkkiot	-511	-487
Lyhytaikaiset työsuhde-etuudet
Henkilöstörahasto	-7	-14
Tulospalkkiot	-72	-63
Eläkekulut
Maksupohjaiset järjestelyt	-100	-96
Etuuspohjaiset järjestelyt	1	1
Muut henkilösivukulut	-14	-13
Henkilöstökulut yhteensä	-703	-672

Henkilöstön lukumäärä keskimäärin vuonna 2024 6 (7) henkilöä.

Palkitsemisjärjestelmät

OP Ryhmän muuttuva palkitseminen koostuu tulospalkkiojärjestelmästä ja

henkilöstörahastosta.

Henkilöstörahastosta vuodelta 2024 kirjattiin palkkioita yhteensä 8 tuhatta euroa (14).

Tulospalkkiojärjestelmästä kirjattu velka oli 31.12.2024 yhteensä 67 tuhatta euroa (50)

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  32

Liite 7. Liiketoiminnan muut kulut

Laatimisperiaatteet

Liiketoiminnan muissa kuluissa esitetään toimistokulut, ICT-kulut, muut hallintokulut, viranomais- ja tilintarkastuskulut, vuokrat ja muut kulut.

Liiketoiminnan muut kulut

Tuhatta €	2024	2023
ICT-kulut
Tuotanto	-3 263	-4 091
Kehittäminen	-985	-816
Viranomaismaksut	-608	-781
Tilintarkastusmaksut	-351	-209
Palveluostot	-1 503	-1 361
Asiantuntijapalvelut	-26	0
Tietoliikenne	-2	-2
Markkinointi	-8	-9
Vakuutus- ja varmuuskulut	-849	-587
Vuokrat	-7	-6
Palvelumaksut OP Osuuskunnalle	-285	-284
Muut*	-8 358	-968
Yhteensä	-16 245	-9 115

*Marraskuussa OPA myi nimellisarvoltaan 1 825 miljoonan euron luottokannan takaisin 85 osuuspankille. Myynnistä kirjattiin 7,9 miljoonaa euroa myyntitappiota liiketoiminnan muihin kuluihin ja samalla tuloutui 5,0 miljoonaa euroa

tuottoa korkokatteeseen, joka muodostuu suojauslaskennan erien purusta aiheutuneesta 7,7 miljoonan euron tuotosta ja lainan EIR-jaksotusten purusta aiheutuneesta 2,7 miljoonan euron kulusta. Lisäksi tuloutui 4,5 miljoonaa

euroa myydyille luotoille kirjatusta odotettavissa olevasta luottotappiosta. Nettovaikutus liikevoittoon oli 1,7 miljoonaa euroa positiivinen. Aiemmin OPA on ostanut joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi merkittävät luotot osuuspankeista.

Nykyään OPA toimii väliluottomallilla, jossa luotot merkitään joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi suoraan osuuspankkien taseista.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  33

Tilintarkastajille maksetut palkkiot toimeksiantoryhmittäin

Tuhatta €	2024	2023
Tilintarkastuksesta	92	73
Tilintarkastajan muut lausunnot	144	2
Muut palvelut	0	62
Yhteensä	236	137

PricewaterhouseCoopers Oy Oy:lle maksetut palkkiot tilintarkastuksesta vuodelta 2024 olivat 92 400 euroa, tilintarkastuslain 1 luvun 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetuista

toimeksiannoista 144 000 euroa, veroneuvonnasta 0 euroa ja muista palveluista 0 euroa. KPMG Oy Ab:lle maksetut palkkiot tilintarkastuksesta vuodelta 2023 olivat 73 000 euroa,

tilintarkastuslain 1 luvun 1 §:n 1 momentin 2 kohdassa tarkoitetuista toimeksiannoista 2 400 euroa, veroneuvonnasta 0 euroa ja muista palveluista 62 000 euroa. Luvut eivät sisällä

arvonlisäveroa.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  34

Liite 8. Tuloverot

Laatimisperiaatteet

Tuloslaskelman veroihin sisältyvät tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verot, aikaisempien tilikausien verot ja laskennallinen verokulu tai -tuotto. Verot kirjataan tulosvaikutteisesti,

paitsi silloin kun ne liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjattuihin eriin tai muihin laajan tuloksen eriin. Tällöin myös vero kirjataan kyseisiin eriin. Kauden verotettavaan tuloon perustuva

vero lasketaan verotettavasta tulosta voimassaolevan verokannan ja laskennalliset verot voimassa olevan verokannan perusteella tai tilinpäätöspäivään mennessä hyväksytyn, tulevia

vuosia koskevan verokannan perusteella.

Tuhatta €	2024	2023
Tilikauden verotettavaan tuloon perustuva vero	0	-1 154
Edellisten tilikausien verot	-89	-2 941
Laskennalliset verot	-889	2 335
Tuloslaskelman verot	-978	-1 760
Yhteisön tuloveroprosentti	20	20

Voimassaolevan verokannan mukaan laskettujen verojen täsmäytys tuloslaskelmassa esitettyihin veroihin

Tuhatta €	2024	2023
Tulos ennen veroja	4 445	9 250
Verokannan mukainen osuus tuloksesta	-889	1 850
Edellisten tilikausien verot	-89	-2 941
Muut	0	2 851
Tuloslaskelman verot	-978	1 760

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  35

Tasetta koskevat liitetiedot

Liite 9. Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu

Laatimisperiaatteet

Rahoitusvarojen ja -velkojen luokittelu ja arvostaminen

OPA luokittelee rahoitusvarat seuraaviin ryhmiin:

• Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat (FVTPL - Fair Value Through Profit or

Loss)

• Käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavat (FVOCI - Fair Value

Through Other Comprehensive Income)

• Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat.

OPA luokittelee rahoitusvelat seuraaviin ryhmiin:

• Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat (FVTPL - Fair Value Through Profit or

Loss)

• Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat.

Alkuperäinen kirjaaminen ja arvostaminen

Alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä arvostetaan rahoitusvaroihin kuuluva erä tai

rahoitusvelka käypään arvoon, ja jos kyseessä on muu kuin käypään arvoon

tulosvaikutteisesti kirjattava rahoitusvaroihin kuuluva erä tai rahoitusvelka, siihen lisätään

tai siitä vähennetään rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvelan hankkimisesta tai

liikkeeseenlaskusta välittömästi johtuvat transaktiomenot. Välittömästi alkuperäisen

kirjaamisen jälkeen rahoitusvarasta kirjataan odotettavissa olevia luottotappioita koskeva

vähennyserä, jos rahoitusvara arvostetaan jaksotettuun hankintamenoon tai käypään

arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta. Tämä aiheuttaa tuloslaskelmaan

kirjanpidollisen tappion äskettäin myönnetyistä tai äskettäin ostetuista rahoitusvaroista.

Liiketoimintamalli

Rahoitusvarojen luokittelu perustuu yhtiön liiketoimintamalliin, jolla tarkoitetaan sitä, miten

OPA hallinnoi rahoitusvarojaan rahavirtojen kerryttämiseksi. OPAssa liiketoimintamallin

ratkaisee, syntyvätkö rahavirrat pelkästään sopimukseen perustuvien rahavirtojen

keräämisestä vai sopimukseen perustuvien rahavirtojen keräämisestä sekä rahavirroista,

jotka saadaan myymällä rahoitusvara, vai onko kyseessä kaupankäynti.

Kaupankäyntiliiketoimintamalliin kuuluvat rahoitusvarat arvostetaan tulosvaikutteisesti.

Liiketoimintamallia arvioidessaan OPA ottaa huomioon tulevat toimenpiteet

liiketoimintamallin tavoitteen saavuttamiseksi. Arviointiin kuuluu aikaisempi kokemus

rahavirtojen keräämisestä, kuinka liiketoimintamallin ja sen mukaisesti hallussa pidettävien

rahoitusvarojen tuloksellisuutta arvioidaan ja kuinka siitä raportoidaan yhteisön johtoon

kuuluville avainhenkilöille, kuinka riskejä hallitaan ja kuinka liiketoiminnan johtajia

palkitaan. Esimerkiksi OPAn asuntoluottoja ja väliluottoja pidetään hallussa sopimukseen

perustuvien rahavirtojen keräämiseksi.

Jaksotettu hankintameno

Jaksotettu hankintameno on se määrä, johon rahoitusvaroihin kuuluva erä tai

rahoitusvelka on arvostettu alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä, vähennettynä

lyhennyksillä, lisättynä tai vähennettynä alkuperäisen määrän ja erääntyvän määrän

välisen erotuksen kertyneillä, efektiivisen koron menetelmää käyttäen lasketuilla

jaksotuksilla ja, kun on kyse rahoitusvaroista, oikaistuna tappiota koskevalla

vähennyserällä.

Efektiivisen koron menetelmää käyttäen rahoitusvaroihin kuuluvan erän tai rahoitusvelan

odotettavissa olevana voimassaoloaikana saatavaksi tai suoritettavaksi arvioidut maksut

tulevat diskontatuiksi täsmälleen rahoitusvaroihin kuuluvan erän bruttomääräisen

kirjanpitoarvon tai rahoitusvelan jaksotetun hankintamenon suuruiseksi. Efektiivistä korkoa

laskettaessa rahavirrat arvioidaan ottamalla huomioon rahoitusinstrumentin kaikki

sopimusehdot ilman odotettavissa olevia luottotappioita (”ECL”). Laskelma sisältää kaikki

sellaiset sopimusosapuolten välillä suoritettavat tai saatavat palkkiot ja korkopisteet, jotka

ovat kiinteä osa efektiivistä korkoa, transaktiomenot sekä kaikki muut yli- tai alikurssit.

Palkkioita, jotka ovat kiinteä osa rahoitusinstrumentin korkoa, ovat esim. lainan nostoon

liittyvät toimisto- ja järjestelypalkkiot, ja ne jaksotetaan rahoitusinstrumentin odotettavissa

olevalle juoksuajalle tai lyhyemmälle ajanjaksolle, jos se on asianmukaista. Palkkioita, jotka

eivät ole kiinteä osa rahoitusinstrumentin efektiivistä korkoa, käsitellään IFRS 15 -

standardin mukaisesti, ja näitä ovat esim. lainan hoitoon liittyvät palkkiot.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  36

Luotot

Saamiset asiakkailta kirjataan OPAn taseeseen silloin kun ne on myönnetty suoraan OPAn

taseesta tai kun osuuspankki on myynyt luotot OPAlle markkinahintaan ja luottojen

luotto-, korko ja rahoitusriski on siirtynyt OPAlle myynnin yhteydessä. Nämä luotot

esitetään tase-erässä Saamiset asiakkailta. Rahoitusvarat kirjataan pois taseesta kun

sopimukseen perustuvat oikeudet rahoitusvaroihin kuuluvan erän rahavirtoihin lakkaavat

olemasta voimassa, tai kun rahoitusvara on siirretty toiselle osapuolelle niin että kaikki

siihen liittyvät riskit ja edut ovat myös siirtyneet.

OPA soveltaa toiminnassaan väliluottomallia, joka tarkoittaa, että OPA myöntää

osuuspankille väliluoton, jota vastaan osuuspankki asettaa OPAn liikkeeseen laskemien

katettujen joukkolainojen vakuudeksi kiinteistövakuudellisia luottoja. Väliluotot esitetään

tase-erässä saamiset jäsenluottolaitoksilta. Väliluottomallissa osuuspankin

asuntovakuudellisen luoton luotto-, korko-, tai rahoitusriski ei siirry OPAlle, mutta luotto

merkitään OPAn liikkeeseen laskeman joukkovelkakirjalainan vakuudeksi.

Luottojen luokittelu ja arvostaminen riippuvat seuraavista tekijöistä:

a) OPAn liiketoimintamallista rahoitusvarojen hallinnoinnissa

b) rahoitusvaroihin kuuluvan erän sopimukseen perustuvista rahavirtaominaisuuksista.

Näiden tekijöiden perusteella OPA luokittelee ja arvostaa kaikki luotot seuraavasti:

Jaksotettuun hankintamenoon

Näitä rahoitusvaroja pidetään hallussa sellaisen liiketoimintamallin mukaisesti, jonka

tavoitteena on rahoitusvarojen hallussapito sopimukseen perustuvien rahavirtojen

keräämiseksi, jotka ovat yksinomaan pääoman ja jäljellä olevan pääomamäärän koron

maksua. Erän kirjanpitoarvo sisältää odotettavissa olevien luottotappioiden vähennyserän,

ja korkotuotot kirjataan efektiivisen koron menetelmällä korkotuottoihin.

Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat

Rahoitusvaroja tai -velkoja pidetään kaupankäyntitarkoituksessa tai kun ne eivät täytä

jaksotettuun hankintamenoon tai käypään arvoon muun laajan tuloksen kautta kirjattavien

kriteereitä. OPAssa tähän luokitellaan kuuluvat vain johdannaissopimukset. Niiden voitot ja

tappiot kirjataan korkotuottoihin tai -kuluihin osana suojauslaskennan eriä.

Oman pääoman ehtoiset instrumentit

Oman pääoman ehtoiset instrumentit ovat instrumentteja, jotka osoittavat oikeutta

osuuteen yhtiön varoista sen kaikkien velkojen vähentämisen jälkeen. Tyypillisesti tällaisia

ovat osakesijoitukset. OPAlla tähän ryhmään kuuluvat strategiset sijoitukset OP

Osuuskunnan osuuspääomaan.

Yleensä oman pääoman ehtoiset instrumentit arvostetaan käypään arvoon

tulosvaikutteisesti, mutta näiden sijoitusten osalta OPA on tehnyt alkuperäisen kirjaamisen

yhteydessä peruuttamattoman valinnan, että tässä on kyse kaupankäyntiliiketoimintaan

kuulumattomasta sijoituksesta oman pääoman ehtoisiin instrumentteihin, jolloin käyvän

arvon myöhemmät muutokset esitetään muissa laajan tuloksen erissä. Koska tässä on

kyse sijoituksesta OP Osuuskunnan osuuspääomaan, johto on arvioinut, että niiden

nimellisarvo vastaa käypää arvoa. Näiden sijoituksista ei muodostu myyntivoittoja tai -

tappioita. Osuuspääoman korot kirjataan sijoitustoiminnan nettotuottoihin. Maksettavan

koron määrä vahvistetaan vuosittain OP Osuuskunnan Osuuskunta kokouksessa.

Rahavirtaominaisuudet

Silloin kun OPAn liiketoimintamalli on muu kuin kaupankäynti, OPA arvioi, ovatko

sopimukseen perustuvat rahavirrat yhdenmukaisia perustyyppisen lainanantojärjestelyn

kanssa. Perustyyppisessä lainanhoitojärjestelyssä sopimukseen perustuvat rahavirrat ovat

yksinomaan pääoman ja jäljellä olevan pääomamäärän koron maksua (”SPPI”), jossa koron

merkittävimmät osatekijät ovat korvaus rahan aika-arvosta, luottoriskistä, lainanantoon

liittyvistä riskeistä ja voittomarginaalista. Valtaosa OPAn rahoitusvaroista vastaa

perustyyppisiä lainanantojärjestelyjä.

OPAn kaikki henkilöasiakkaille myönnetyt luotot sisältävät mahdollisuuden ennenaikaiseen

takaisinmaksuun. Ehdot ovat kuitenkin yhdenmukaisia perustyyppisen lainanantojärjestelyn

kanssa, koska ennen eräpäivää maksettava määrä vastaa sopimuksen mukaista

nimellismäärää ja kertynyttä (mutta maksamatonta) sopimuksen mukaista korkoa, joka voi

sisältää lisäkorvauksen sopimuksen ennenaikaisesta päättämisestä.

Silloin kun sopimukseen perustuvat rahavirrat ovat alttiina esimerkiksi osakkeiden hintojen

tai lainanottajan taloudellisen tuloksen muutoksille, ei kyseessä ole perustyyppinen

lainanantojärjestely, ja tällaiset rahoitusvarat arvostetaan käypään arvoon

tulosvaikutteisesti. Tyypillisesti tällaisia ovat erilaiset rahastosijoitukset, jotka eivät täytä

oman pääoman määritelmää IAS 32:n mukaisesti liikkeeseenlaskijan tilinpäätöksessä.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  37

Rahoitusvaroihin sisältyviä kytkettyjä johdannaisia ei eroteta pääsopimuksesta, vaan ne

huomioidaan sopimukseen perustuvien rahavirtojen kokonaisarvioinnissa.

Sopimukseen perustuvien rahavirtojen muuttaminen

Maksusuunnitelman muutoksia tehdään normaaliin asiakassuhteen hoitoon kuuluvana

toimenpiteenä, mutta myös tilanteissa, joissa asiakkaan maksukyky on heikentynyt.

Heikentyneen maksukyvyn takia annettu myönnytys merkitään lainanhoitojoustoksi, joka

on tyypillisesti esimerkiksi lyhennysvapaa rajoitetuksi ajaksi. Yleensä näissä tilanteissa

lainan sopimukseen perustuvat rahavirrat neuvotellaan uudelleen tai niihin tehdään

muutoin muutoksia, eivätkä ne johda kyseisen lainan taseesta pois kirjaamiseen. Tällöin

lasketaan lainan bruttokirjanpitoarvo uudelleen ja kirjataan tehdystä muutoksesta

aiheutuva voitto tai tappio tuloslaskelmaan korkokatteeseen. Lisäksi lainan luokittelu

lainanhoitojoustoksi siirtää lainan vähintään arvonalentumisvaiheeseen 2 ja koko

voimassaoloajalta laskettavan odotettavissa olevan luottotappion piiriin vähintään kahdeksi

vuodeksi, kunnes asiakkaan maksukyky on tervehtynyt.

Lainanhoitojouston tervehtymisen edellytyksenä on myös, että vähintään kahden vuoden

koeajan jälkeen:

• Vähintään puolet saamisen koeajasta asiakas on suorittanut säännöllisiä ja oikea-

aikaisia maksuja ja tämän myötä on maksettu huomattava kokonaismäärä pääomasta

tai korosta.

• Yksikään asiakkaan vastuista ei ole ollut erääntyneenä yli 30 päivää edellisen kolmen

kuukauden aikana.

Maksusuunnitelmien muutosten kehitystä raportoidaan säännöllisesti johdolle asiakkaiden

maksukykyä ennakoivana mittarina.

Jos lainaehtoihin tehtävät muutokset ovat merkittäviä tai laina muutoin neuvotellaan

uudelleen, OPA kirjaa alkuperäisen lainan pois taseesta ja kirjaa samalla taseeseen

muutetun uuden lainan. Tällöin muutoksen tekemisajankohta on lainan alkuperäinen

kirjaamisajankohta, kun muutettuun lainaan sovelletaan arvonalentumista koskevia

vaatimuksia. Tyypillisesti tämä tarkoittaa, että tappiota koskevan vähennyserän määrä

vastaa 12 kuukaudelta odotettavissa olevia luottotappioita. OPA luokittelee muutoksen syyt

ja vakavuusasteet sisäisellä luokituksella, jolla seurataan, onko taseesta pois kirjaamiseen

yhteydessä ollut näyttöä siitä, että muutettu laina on alkuperäisen kirjaamisen yhteydessä

luottoriskin johdosta arvoltaan alentunut. Tällöin se kirjataan alun perin myönnettynä

luottoriskin johdosta arvoltaan alentuneena rahoitusvaroihin kuuluvana eränä. Tämä voisi

tapahtua esimerkiksi tilanteessa, jossa ongelmalliseen omaisuuserään on tehty

huomattava muutos.

Muutoin rahoitusvaroihin kuuluvat erät kirjataan pois taseesta silloin, kun sopimukseen

perustuvat oikeudet rahoitusvaroihin kuuluvan erän rahavirtoihin lakkaavat olemasta

voimassa tai kun OPA siirtää rahoitusvaroihin kuuluvan erän toiselle osapuolelle ja siirto

täyttää taseesta pois kirjaamisen edellytykset.

Rahoitusvelkojen luokittelu ja myöhempi arvostaminen

Rahoitusvelkoja ovat velat luottolaitoksille sekä liikkeeseen lasketut velkakirjat ja muut

rahoitusvelat.

Rahoitusvelat luokitellaan jaksotettuun hankintamenoon efektiivisen koron menetelmällä

lukuun ottamatta johdannaisvelkoja, jotka arvostetaan käypään arvoon tulosvaikutteisesti.

Rahoitusvelat (tai rahoitusvelan osa) poistetaan taseesta silloin, kun velka on lakannut

olemasta olemassa – toisin sanoen, kun sopimuksessa yksilöity velvoite on täytetty tai

kumottu tai sen voimassaolo on lakannut.

Jos OPA vaihtaa rahoitusvelkoja alkuperäisten lainanantajien kanssa ja jos niiden ehdot

poikkeavat huomattavasti toisistaan, vaihtoa on käsiteltävä alkuperäisen rahoitusvelan

kuoletuksena. Tällöin syntyneet menot tai palkkiot kirjataan osana kuolettamisesta

johtuvaa voittoa tai tappiota. Jos vaihtoa tai muutosta ei käsitellä kirjanpidossa

kuoletuksena, lasketaan muutetun rahoitusvelan jaksotettu hankintameno uudelleen

diskonttaamalla muutetut sopimusperusteiset rahavirrat käyttämällä alkuperäistä

efektiivistä korkokantaa. Rahoitusvelan jaksotetun hankintamenon muutokset kirjataan

tulosvaikutteisesti. Syntyneillä menoilla tai palkkioilla oikaistaan velan kirjanpitoarvoa, ja ne

kirjataan kuluiksi ehdoiltaan muuttuneen velan jäljellä olevana juoksuaikana. OPA ei ole

tehnyt rahoitusvelkojen vaihtoja olemassa oleviin rahoitusvelkoihin.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  38

Varat 31.12.2024, tuhatta €	Jaksotettu hankinta- meno	Käypään arvoon tulos- vaikutteisesti kirjattavat	Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta kirjattavat	Kirjanpito- arvo yhteensä	Käypä arvo yhteensä
Rahavarat	343 002			343 002	343 002
Saamiset jäsenluottolaitoksilta	14 956 610			14 956 610	14 956 610
Johdannaissopimukset		114 221		114 221	114 221
Muut rahoitusvarat	0	0	40	40	40
Rahoitusvarat yhteensä	15 299 612	114 221	40	15 413 873	15 413 873

Velat 31.12.2024, tuhatta €	Jaksotettu hankinta- meno	Käypään arvoon tulos- vaikutteisesti kirjattavat	Kirjanpito- arvo yhteensä	Käypä arvo yhteensä
Velat jäsenluottolaitoksille	0		0	0
Johdannaissopimukset		589 194	589 194	589 194
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	14 457 644		14 457 644	14 259 981
Muut rahoitusvelat	50	0	50	50
Rahoitusvelat yhteensä	14 457 694	589 194	15 046 888	14 849 225

Oikaistu
Varat 31.12.2023, tuhatta €	Jaksotettu hankinta- meno	Käypään arvoon tulos- vaikutteisesti kirjattavat	Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta kirjattavat	Kirjanpito- arvo yhteensä	Käypä arvo yhteensä
Rahavarat	291 681			291 681	291 681
Saamiset jäsenluottolaitoksilta	15 016 633			15 016 633	15 016 633
Saamiset asiakkailta	2 113 114			2 113 114	2 113 114
Johdannaissopimukset		72 680		72 680	72 680
Muut rahoitusvarat	1 024	0	40	1 064	1 064
Rahoitusvarat yhteensä	17 422 452	72 680	40	17 495 172	17 495 172

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  39

Oikaistu
Velat 31.12.2023, tuhatta €	Jaksotettu hankinta- meno	Käypään arvoon tulos- vaikutteisesti kirjattavat	Kirjanpito- arvo yhteensä	Käypä arvo yhteensä
Velat jäsenluottolaitoksille	2 012 380		2 012 380	2 012 380
Johdannaissopimukset		854 869	854 869	854 869
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	14 256 146		14 256 146	14 100 873
Muut rahoitusvelat	318	0	318	318
Rahoitusvelat yhteensä	16 268 844	854 869	17 123 713	16 968 440

Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat on arvostettu kirjanpidossa jaksotettuun

hankintamenoon sisältäen suojattavasta riskistä aiheutuneen negatiivisen arvostuksen 441

169 tuhatta euroa (717 020 tuhatta euroa). Näille velkakirjoille on arvioitu käypä arvo

markkinoilta saatavilla olevan hintanoteerausinformaation ja vakiintuneiden

arvostusmenetelmien avulla ja se on joulukuun lopussa 14 259 981 tuhatta euroa (14

100 873 tuhatta euroa).

Saamiset jäsenluottolaitoksilta on arvostettu kirjanpidossa jaksotettuun hankintamenoon

sisältäen suojattavasta riskistä aiheutuneen negatiivisen arvostuksen 1 570 tuhatta euroa

(6 429 tuhatta euroa). Suurin jaksotettuun hankintamenoon arvostettu erä ovat saamiset

jäsenluottolaitoksilta, jotka ovat osuuspankeille myönnettyjä väliluottoja. Ne ovat valtaosin

sidottu vaihtuvaan korkoon ja niiden luottoriski on nolla yhteisvastuullisuudesta johtuen

(katso yhteisvastuullisuuden kuvaus liitteestä 2. Saamisten arvonalentumiset). Näiden

luottojen kirjanpitoarvo on joulukuun lopussa kohtuullisen lähellä niiden käypää arvoa.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  40

Liite 10. Rahavarat

Laatimisperiaatteet

Rahavarat koostuvat talletuksista jäsenluottolaitoksissa.

Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Talletukset jäsenluottopankeissa	343 002	291 681
Rahavarat yhteensä	343 002	291 681

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  41

Liite 11. Saamiset jäsenluottolaitoksilta

		Oikaistu
Tuhatta €	2024	2023
Väliluottosaamiset	14 954 957	14 946 671
Muut	1 654	69 963
Yhteensä	14 956 610	15 016 633

Väliluottosaamiset

OPA vastaa OP Ryhmän vakuudellisesta varainhankinnasta soveltaen toiminnassaan Laki kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista (151/2022, luku 7) mukaista

väliluottomallia. OPA laskee liikkeeseen katettuja joukkovelkakirjalainoja, joiden vakuudeksi osuuspankkien taseista merkitään asuntovakuudellisia lainasaamisia katepooliin. Katettujen

joukkovelkakirjalainojen vakuutena on näiden asuntovakuudellisten lainasaamisten tulevaisuuden kassavirrat. Väliluottomallissa lainasaamiset tai niihin liittyvät riskit eivät siirry OPAlle.

OPA rahoittaa osuuspankkeja väliluottomallin mukaisesti välittämällä joukkovelkakirjalainoista saamansa varat väliluottoina osuuspankeille. Väliluottosaamiset esitetään OPAn taseessa

rivillä saamiset jäsenluottolaitoksilta ja ne erääntyvät samanaikaisesti liikkeeseenlaskettujen joukkovelkakirjalainojen kanssa.

Saamisista jäsenluottolaitoksille ei kirjata odotettavissa olevia luottotappioita. Asiasta on

kerrottu tarkemmin liitetiedossa 4. Saamisten arvonalentumiset.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  42

Liite 12. Saamiset asiakkailta

Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Luotot yleisölle ja julkisyhteisöille	0	2 179 753
Tappiota koskeva vähennyserä	0	-2 579
Saamiset asiakkailta yhteensä	0	2 177 173

Marraskuussa OPA myi nimellisarvoltaan 1 825 miljoonan euron luottokannan takaisin 85

osuuspankille. Myynnistä kirjattiin 7,9 miljoonaa euroa myyntitappiota liiketoiminnan

muihin kuluihin ja samalla tuloutui 5,0 miljoonaa euroa tuottoa korkokatteeseen, joka

muodostuu suojauslaskennan erien purusta aiheutuneesta 7,7 miljoonan euron tuotosta ja

lainan EIR-jaksotusten purusta aiheutuneesta 2,7 miljoonan euron kulusta. Lisäksi tuloutui

4,5 miljoonaa euroa myydyille luotoille kirjatusta odotettavissa olevasta luottotappiosta.

Nettovaikutus liikevoittoon oli 1,7 miljoonaa euroa positiivinen. Aiemmin OPA on ostanut

joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi merkittävät luotot osuuspankeista. Nykyään OPA toimii

väliluottomallilla, jossa luotot merkitään joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi suoraan

osuuspankkien taseista.

Laatimisperiaatteet

Arvonalentuminen

Odotettavissa olevat luottotappiot lasketaan kaikista jaksotettuun hankintamenoon

arvostettavista ja käypään arvoon muiden laajan tuloksen erien kautta kirjattavista tase-

eristä (muut kuin oman pääoman ehtoiset instrumentit) sekä taseen ulkopuolisista

luottositoumuksista ja takaussopimuksista. Odotettavissa olevat luottotappiot kirjataan

jokaisena raportointipäivänä, ja ne kuvastavat:

• vinoutumatonta ja todennäköisyyksillä painotettua rahamäärää, joka määritetään

arvioimalla mahdollisten tulemien vaihtelualue

• rahan aika-arvoa ja

• järkevää ja perusteltavissa olevaa informaatiota, joka on raportointipäivänä saatavissa

ilman kohtuuttomia kustannuksia tai ponnisteluja ja joka koskee toteutuneita

tapahtumia, vallitsevia olosuhteita ja ennusteita tulevista taloudellisista olosuhteista.

Sopimusten luokittelu kolmeen arvonalentumisvaiheeseen

Sopimukset luokitellaan kolmeen eri vaiheeseen. Eri vaiheet kuvastavat luoton laadun

heikkenemistä alkuperäisen kirjaamisen jälkeen.

• Vaihe 1: sopimukset, joiden luottoriski ei ole kasvanut merkittävästi alkuperäisestä ja

joille lasketaan 12 kuukauden ECL.

• Vaihe 2: sopimukset, joiden luottoriski on kasvanut merkittävästi alkuperäisestä ja joille

lasketaan koko voimassaoloajan ECL.

• Vaihe 3: Järjestämättömät sopimukset, joille lasketaan myös koko voimassaoloajan ECL.

Maksukyvyttömyyden (default) määritelmä

OPAssa sovelletaan IFRS 9 -standardin mukaisessa laskennassa samaa

maksukyvyttömyyden määritelmää kuin sisäisissä luottoriskimalleissa. Maksukyvyttömyyttä

arvioidaan OP Ryhmän sisäisellä maksukäyttäytymiseen perustuvalla

luokittelujärjestelmällä. Henkilöasiakkaissa maksukyvyttömyyden määritelmää sovelletaan

sopimuskohtaisesti, kun taas yritysasiakkaissa tarkastellaan asiakaskokonaisuutta. Asiakas

luokitellaan maksukyvyttömäksi, kun asiakkaan takaisinmaksua pidetään

epätodennäköisenä, esimerkiksi kun asiakkaalla on julkinen maksuhäiriö tai sille on

myönnetty lainanhoitojousto, jossa lainan nykyarvo pienenee enemmän kuin 1 prosenttia.

Maksukyvyttömyys laajenee henkilöasiakkaissa maksukyvyttömän velallisen kaikkiin

luottovelvoitteisiin, kun merkittävä osa (20 prosenttia) henkilöasiakkaan vastuista on

maksukyvyttömiä. Lisäksi sopimus on maksukyvytön viimeistään silloin, kun

rahoitusvaroihin kuuluvaan erään liittyvä maksu on viivästynyt yli 90 päivää.

Asiakkaan maksukyvyttömyys päättyy, kun se ei enää täytä maksukyvyttömyyden

määritelmää ja sen jälkeinen 6–12 kuukauden koeaika on päättynyt.

Maksukyvyttömyyden määritelmä perustuu Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen

EU N:o 575/2013 (CRR) artiklaan 178 sekä Euroopan pankkiviranomaisen (EBA)

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  43

ohjeistukseen maksukyvyttömyyden määritelmän soveltamisesta EBA/GL/2016/07 ja EBA/

RTS/2016/06).

Järjestämättömän (non-performing) vastuun määritelmä

Järjestämättömän vastuun määritelmä sisältää aiemmin käytetyn maksukyvyttömyyden

määritelmän mukaisten vastuiden lisäksi järjestämättömien lainanhoitojoustollisten

saamisten koeajat, ennen kuin ne voidaan luokitella terveiksi (performing). Järjestämätön

vastuu määritellään Vakavaraisuusasetuksen (EU) N:o 575/2013 47a artiklan mukaisesti.

OPA käyttää järjestämätöntä vastuuta arvonalentumisvaiheen 3 luokittelun kriteerinä.

Lisäksi sopimukset, jotka on alun perin myönnetty arvoltaan alentuneina, ovat aina koko

voimassaoloajan odotetun tappion laskennan piirissä (POCI).

Luottoriskin merkittävä lisääntyminen

Odotettavissa olevat luottotappiot lasketaan sopimuskohtaisesti joko 12 kuukaudelle tai

koko voimassaoloajalle riippuen siitä, onko instrumentin luottoriski lisääntynyt

raportointipäivänä merkittävästi alkuperäisestä. Luottoriskin merkittävää lisääntymistä

arvioidaan sopimuskohtaisesti sekä laadullisilla että määrällisillä kriteereillä. Kaikille

sopimustyypeille laadulliset kriteerit luottoriskin merkittävästä lisäätymisestä ja siten

siirrolle arvonalentumisevaiheeseen 2 ovat lainanhoitojoustot sekä

ennakkovaroitusjärjestelmän tuottama tarkkailulistamerkintä.

OPA on sisällyttänyt suhteellisia ja absoluuttisia kynnysarvoja luottoriskin merkittävän

luottoriskin määrällisen lisääntymisen määrittämiseen ottaen huomioon kaikki olennainen

ja perusteltavissa oleva informaatio.

Laskentamenetelmät

Odotettavissa olevat luottotappiot lasketaan pääosin järjestelmäperusteisesti

maksukyvyttömyyden todennäköisyys/tappio-osuus -menetelmällä (PD/LGD-menetelmä)

sopimuskohtaisesti kaikille henkilöasiakkaiden vastuille.

PD/LGD-menetelmä

Odotettavissa olevat luottotappiot lasketaan käyttäen mallinnettuja riskiparametreja ja

kaavalla probability of default (PD) x loss given default (LGD) x exposure af default (EAD)

kaikille portfolioille sopimuskohtaisesti, ja ne kuvastavat odotuksia tulevista luottotappioista

raportointipäivänä. PD ennustaa maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä yllä kuvatun

maksukyvyttömyyden määritelmän mukaisesti. LGD ennustaa tappio-osuutta

maksukyvyttömyyshetkellä, ja siihen vaikuttaa mm. vakuuksien ja erilaisten takauksien

määrä ja tyyppi. EAD ennustaa vastuun määrää maksukyvyttömyyshetkellä sisältäen

taseessa olevan vastuun (pääoman ja kertyneen koron) sekä odotetun käytön taseen

ulkopuolisista eristä maksukyvyttömyyshetkellä. Lisäksi ECL-laskenta huomioi odotukset

ennenaikaisesta takaisinmaksusta.

ECL-laskenta perustuu kolmeen eri skenaarioon.

Sopimuksen voimassaoloajan määrittäminen

Sopimuksen voimassaoloaika on velkakirjalainoilla sopimuksen mukainen maturiteetti, joka

ottaa huomioon maksusuunnitelman mukaiset lainan lyhennykset. Ennenaikaisen

takaisinmaksun mallia sovelletaan vakuudellisiin velkakirjalainoihin (pl. maksukyvyttömät),

mutta se ei lyhennä sopimuksen maturiteettia vaan huomioidaan osana sopimuksen

EAD:tä.

Tulevaisuuteen suuntautuva informaatio

Laskentamalliin sisällytetään tulevaisuuteen suuntautuvaa informaatiota ja

makroekonomisia skenaarioita. OP Ryhmän ekonomistit päivittävät makroekonomiset

skenaariot neljännesvuosittain, ja ne ovat samoja, joita muutoinkin käytetään OPAn

taloudellisessa vuosisuunnittelussa. Makroekonomiset ennusteet kattavat 5 vuotta, ja ne

on ekstrapoloitu 30 vuoteen asti tuotantofunktiota käyttäen. Käytetyt makroekonomiset

tekijät ovat: BKT:n kasvu, työttömyysaste, investointien kasvu, inflaatio, ansiotason

muutos, 12 kk Euribor -korko ja 3 kk Euribor -reaalikorko. Lisäksi asuntojen hintaindeksiä

käytetään LGD-malleissa. Käytettäviä skenaarioita on kolme: perus, vahva ja heikko.

Skenaarioille on myös arvioitu toteutumisen todennäköisyydet.

Makroekonomisten ennusteiden laatiminen ja niiden heijastaminen tulevaisuuteen aina 30

vuoteen saakka sisältää suuren määrän epävarmuutta, ja siten toteutuneet tulokset voivat

merkittävästi poiketa ennustetusta. OPA on analysoinut, että ECL-laskennassa

käytettävien riskiparametrien komponenttien ja makroekonomisten tekijöiden muutoksen

suhde ei ole lineaarinen. Näin ollen makroekonomiset ennusteet edustavat OPAn parasta

näkemystä mahdollisista skenaarioista ja lopputulemista.

Makrotaloudelliset ennusteet ja ESG

Makrotaloudellisissa skenaarioissa huomioidaan ilmastonmuutoksesta, siihen liittyvästä

talouden muutoksesta ja sopeutumisesta johtuvia vaikutuksia talouteen.

Makroskenaarioiden laskennassa on tehty arvio talousvaikutuksista, jossa fossiilisen

energian käyttöä vähennetään siten, että hiilineutraalisuus 2035 mennessä saavutetaan.

Tässä skenaariossa Suomen BKT:n kasvuaste on keskimäärin 0,3 prosenttiyksikköä

perusskenaariota hitaampaa usean vuoden ajan.  Laskelma voi kuitenkin yliarvioida

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  44

talouskasvun hidastumista, jos talouden sopeutumiskyky osoittautuu tavanomaista

paremmaksi. Tämän vuoksi kielteinen vaikutus sisältyy heikompaan skenaarioon.

Ilmastonmuutoksen talousvaikutuksia koskevia arvioita tullaan tarkentamaan sitä mukaa,

kun vaikutuksista kertyy uutta tutkimustietoa, jota voidaan soveltaa skenaariolaskelmiin

niiden kattamalla ajanjaksolla.

Odotettavissa olevien luottotappioiden kirjaaminen

Odotettavissa olevia luottotappioita varten kirjataan tappiota koskeva vähennyserä lainan

kirjanpitoarvon vähennykseksi erilliselle tilille.

Johdon harkintaan perustuvat arvonalentumisen lisävaraukset (management overlay)

OPA voi tehdä tilanteissa, joissa jokin ulkopuolinen tekijä muuttuu erittäin nopeasti

(esimerkiksi maailmanlaajuisissa kriiseissä, kuten pandemia tai sota tai Euribor korkojen

nousu) johdon arvioon perustuvan ECL-varauksen. Varaus on tilapäinen ja voimassa niin

kauan, kunnes ECL-laskennassa käytettävät riskiparametrit on päivitetty kuvaamaan

muuttunutta tilannetta. OP Ryhmässä on käytössä sekä tappiota koskevan vähennyserän

määrään kohdistuvia ns. post-model management overlaytä että riskiparametreihin esim.

PD:hen sisältyviä mangement overlay kertoimia. Tehtyihin johdon harkintaan perustuviin

arvonalentumisen lisävarauksiin sovelletaan tiukkoja seurantakriteerejä ja niistä

raportoidaan ylimmälle johdolle neljännesvuosittain.

Muut odotettavissa olevien luottotappioiden laskennassa käytetyt arviot

OPA käyttää myös erilaisia arvioita ECL-laskennassa, joilla on vaikutusta ECL:n määrään

muun muassa:

• Vakuuden maantieteellisen sijainnin perusteella arvioitu vakuuden käypä arvo

• Sopimusten oikea ryhmittely eri segmentteihin siten, että niiden ECL lasketaan oikealla

mallilla

• Malleissa käytetyt erilaiset oletukset ja asiantuntija-arviot

• Mallinnusaineiston ja datan laatuun liittyvän malliriskin määrittäminen

• Oikeiden ECL- mallien valinta niin, että mallit kuvastavat sopimuskannan odotettavissa

olevia luottotappioita mahdollisimman hyvin.

• ECL-mallien parametrien estimointimenetelmän valinta

• Sopimuksen maturiteetin määrittäminen eräpäivättömille luotoille (valmiusluotot)

Lopullisen luottotappion kirjaaminen

Lopullisen luottotappion kirjaaminen on taseesta pois kirjaamiseen johtava tapahtuma.

Silloin kun rahoitusvaroihin kuuluvaa erää ei voida kohtuudella odottaa saavan perityksi

kokonaan tai osaksi, kirjataan lopullinen luottotappio pienentämään suoraan

rahoitusvaroihin kuuluvan erän bruttomääräistä kirjanpitoarvoa.

Laina kirjataan osittain pois taseesta silloin kun:

• laina on siirretty oikeudelliseen perintään, jolloin lainan pääoma kirjataan alas vakuuden

arvoon saakka.

• velkajärjestelyn tai yrityssaneerauksen maksuohjelma on vahvistettu, eikä luotossa ole

muita osallisia tai realisoitavaa omaisuutta.

Laina kirjataan kokonaan pois taseesta, kun vakuudet on realisoitu tai kun konkurssipesän

loppukokous on pidetty tai kun pesänhoitajalta on saatu ilmoitus, ettei jako-osuutta tule,

velkajärjestely tai yrityssaneeraus on päättynyt tai kun perintä on lopetettu. Taseesta pois

kirjaamisen jälkeen saadut suoritukset kirjataan saamisten arvonalentumisten oikaisuiksi.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  45

Luottoriskille alttiina olevat vastuut ja niiden tappiota koskeva vähennyserä

Odotettavissa olevien luottotappioiden laskennan piiriin kuuluvat vastuut arvonalentumisvaiheittain

Vastuut 31.12.2023	Vaihe 1		Vaihe 2		Vaihe 3
Tuhatta €		Muut kuin yli 30 pv erääntyneet	Yli 30 pv erääntyneet	Yhteensä		Vastuut yhteensä
Saamiset asiakkailta (brutto)
Asuntovakuudelliset luotot	1 912 017	226 728	2 067	228 795	52 451	2 193 263
Saamiset asiakkailta	1 912 017	226 728	2 067	228 795	52 451	2 193 263

Tappiota koskeva vähennyserä arvonalentumisvaiheittain 31.12.2023	Vaihe 1		Vaihe 2		Vaihe 3
Tuhatta €		Muut kuin yli 30 pv erääntyneet	Yli 30 pv erääntyneet	Yhteensä		Vastuut yhteensä
Saamiset asiakkailta
Asuntovakuudelliset luotot	-23	-135	-8	-143	-2 414	-2 580
Saamiset asiakkailta yhteensä	-23	-135	-8	-143	-2 414	-2 580

Yhteenveto ja tunnusluvut 31.12.2023
	Vaihe 1		Vaihe 2		Vaihe 3
Tuhatta €		Muut kuin yli 30 pv erääntyneet	Yli 30 pv erääntyneet	Yhteensä		Vastuut yhteensä
Saamiset asiakkailta
Asuntovakuudelliset luotot	1 912 017	226 728	2 067	228 795	52 451	2 193 263
Tappiota koskeva vähennyserä
Asuntovakuudelliset luotot	-23	-135	-8	-143	-2 414	-2 580
Kattavuusaste (Coverage ratio), %
Asuntovakuudelliset luotot	0,0 %	-0,1 %	-0,4 %	-0,1 %	-4,6 %	-0,1 %
Saamiset asiakkailta	1 912 017	226 728	2 067	228 795	52 451	2 193 263
Tappiota koskeva vähennyserä yhteensä	-23	-135	-8	-143	-2 414	-2 580
Kattavuusaste (Coverage ratio), % yhteensä	0,0 %	-0,1 %	-0,4 %	-0,1 %	-4,6 %	-0,1 %

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  46

Tappiota koskeva vähennyserä	Saamiset asiakkailta
	Vaihe 1	Vaihe 2	Vaihe 3
Tuhatta €	12 kk	koko voimassaolo aika	koko voimassaolo aika	Yhteensä
Tappioita koskeva vähennyserä 1.1.2024	23	142	2 414	2 579
Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 2
Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 3
Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 1
Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 3
Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 1
Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 2
Taseesta pois kirjaamisesta johtuvat vähennykset	-23	-142	-2 353	-2 519
Riskiparametreissä tapahtuneet muutokset
Lopulliseksi luottotappioksi kirjaamisesta johtuvat vähennykset	0		-61	-61
Nettotulosvaikutus yhteensä	-23	-142	-2 414	-2 579
Tappioita koskeva vähennyserä 31.12.2024	0	0	0	0

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  47

Tappiota koskeva vähennyserä 1.1.2023	Saamiset asiakkailta
	Vaihe 1	Vaihe 2	Vaihe 3
Tuhatta €	12 kk	koko voimassaolo aika	koko voimassaolo aika	Yhteensä
Tappioita koskeva vähennyserä 1.1.2023	38	161	2 247	2 446
Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 2	-5	45	0	40
Siirrot vaiheesta 1 vaiheeseen 3	-2	0	247	245
Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 1	3	-22	0	-19
Siirrot vaiheesta 2 vaiheeseen 3		-22	478	456
Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 1	0		-24	-24
Siirrot vaiheesta 3 vaiheeseen 2	0	11	-248	-238
Taseesta pois kirjaamisesta johtuvat vähennykset	-3	-12	-180	-195
Riskiparametreissä tapahtuneet muutokset	-9	-19	140	113
Muutokset mallioletuksissa ja metodologiassa	0	0	0	0
Lopulliseksi luottotappioksi kirjaamisesta johtuvat vähennykset		0	-245	-245
Nettotulosvaikutus yhteensä	-15	-19	167	133
Tappioita koskeva vähennyserä 31.12.2023	23	142	2 414	2 579

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  48

Seuraavassa taulukossa on esitetty luottoluokittain saamisten taseen bruttomääräiset vastuut sekä tappiota koskeva vähennyserä. Luottoluokkia 1-12 käytetään yritysten ja

julkisyhteisöjen luottoluokituksessa ja A–F kotitalouksien luottoluokittelussa. Luottoluokat on yhdistelty taulukkoon niin, että yritysasiakkaan luottoluokka 2 käsittää luottoluokat 2 ja 2,5 ja

niin edelleen. Henkilöasiakkaissa luottoluokka A sisältää A+, A ja A- ja niin edelleen.

31.12.2023
Tuhatta €	Taseen vastuut			Tappiota koskeva vähennyserä
Luottoluokka	Vaihe 1	Vaihe 2	Vaihe 3	Vaihe 1	Vaihe 2	Vaihe 3
4	901			0
5	1 110	513		0
6	51			0
7	12
8		0
A	1 369 097	28 665		-3	0
B	370 877	56 563		-5	-4
C	117 868	52 498		-6	-8
D	52 101	54 235		-9	-37
E		36 304			-93
F			52 451			-2 414
Yhteensä	1 912 017	228 778	52 451	-23	-142	-2 414

OPA voi kirjata lopullisen luottotappion kokonaan tai osaksi rahoitusvaroista, mutta kohdistaa niihin vielä tämän jälkeen perintätoimenpiteitä.

Tällaisten rahoitusvarojen määrä oli 31.12.2024 326 tuhatta euroa (316 tuhatta euroa).

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  49

Liite 13. Johdannaissopimukset

Laatimisperiaatteet

Johdannaissopimukset

Johdannaissopimukset luokitellaan suojaaviin ja kaupankäyntitarkoituksessa pidettäviin

sopimuksiin. OPA käyttää johdannaisia vain suojaavassa tarkoituksessa. Johdannaiset

arvostetaan aina käypään arvoon. OPAssa on laadittu suojauslaskennassa käytettävät

menetelmät ja sisäiset periaatteet, joiden mukaisesti rahoitusinstrumentti voidaan

määritellä suojaavaksi.

Suojausperiaatteiden mukaisesti OPAssa voidaan suojautua korkoriskiltä, soveltamalla

käyvän arvon tai rahavirran suojausta. Käyvän arvon suojauksella suojaudutaan

suojattavan kohteen käyvän arvon muutoksilta ja rahavirran suojauksella suojaudutaan

tulevien rahavirtojen vaihtelulta. OPA:lla ei ole tilikaudella ollut rahavirran suojauslaskentaa

käytössä.

Suojauslaskenta

Suojauslaskennalla todennetaan, että suojaussuhteessa olevan suojaavan instrumentin

käyvän arvon tai rahavirtojen muutokset kumoavat suojatun kohteen vastaavat muutokset

kokonaan tai osittain.

Suojaavien ja suojattavien instrumenttien välinen yhteys dokumentoidaan

määrämuotoisesti. Dokumentaatio sisältää tiedot riskienhallinnan periaatteista,

suojausstrategiasta ja menetelmistä, joilla suojauksen tehokkuus osoitetaan. Suojauksen

tehokkuus ja suojauskohteen ja suojausinstrumentin taloudellinen suhde osoitetaan

suojauksen tekohetkellä ja suojausperiodin aikana vertailemalla suojaavan ja suojattavan

instrumentin käypien arvojen muutoksia keskenään. Taloudellisen suhteen olemassaoloa

arvioidaan tarkastelemalla sekä laadullisesti että määrällisesti ovatko suojattavan kohteen

ja suojausinstrumentin keskeiset ehdot samankaltaiset. Suojaus katsotaan tehokkaaksi,

kun suojaavaan instrumentin käyvän arvon muutos eliminoi suojauksen kohteena olevan

portfolion käyvän arvon muutoksesta 80–125 prosenttia. OPA soveltaa IAS 39:n mukaista

suojauslaskentaa sekä EU carve-out -version mukaista käyvän arvon

portfoliosuojausmallia tiettyjen velka- ja luottoportfolioiden suojaukseen, jossa suojien

riskiä sopeutetaan tarvittaessa.

Käyvän arvon suojauslaskenta

Korkoriskin käyvän arvon suojaus kohdistuu pitkäaikaisiin kiinteäkorkoisiin velkoihin (omat

emissiot), saamisiin jäsenluottolaitoksilta ja yksittäisiin luottoportfolioihin.

Portfoliosuojauksessa suojattuihin eriin kuuluu OPAn taseessa olevia omaisuus- ja

velkaeristä koostuvia eriä. Suojattu riski on benchmark-koron käyvän arvon riski.

Suojattavat portfoliot muodostetaan velka- ja varakohtaisesti ryhmiteltynä, niihin sisältyvät

suojatut erät ovat ominaisuuksiltaan samankaltaisia eikä niissä tapahdu suojauksen aikana

muutoksia. Merkittävin portfoliosuojaus kohdistuu emissioihin ja väliluottoihin ja nämä erät

on täysimääräisesti suojattuja. Näistä suojaussuhteista voi syntyä tehottomuutta mikäli

suojattujen erien ja suojaavan instrumentin ehdoissa on vähäisiäkin eroja. Tilikauden

aikana tehottomuutta on tullut vain vähäisiä määriä. Suojausinstrumenttina käytetään

koronvaihtosopimuksia.

Johdannaissopimusten, jotka on dokumentoitu käypää arvoa suojaaviksi ja jotka ovat

suojauksena tehokkaita, käyvän arvon muutokset kirjataan tuloslaskelmaan. Suojauksen

kohteena olevat omaisuus- ja velkaerät arvostetaan suojauksen aikana suojatun riskin

(benchmark-korko) osalta käypään arvoon. Suojausoikaisun kertynyt määrä on esitetty alla

olevissa liitteissä. Suojatun riskin ja suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutokset

kirjataan tuloslaskelmaan korkotuottoihin suojatun varaerän osalta ja korkokuluihin

suojatun velkaerän osalta. Mahdollinen tehottomuus sisältyy samoihin eriin ja jos se on

merkittävä eritellään se liitetiedoissa.

Lopetettaessa suojauslaskenta, suojattavasta riskistä johtuva käyvän arvon oikaisu

sellaisen suojattavan rahoitusinstrumentin kirjanpitoarvoon, johon sovelletaan efektiivisen

koron menetelmää, jaksotetaan tulosvaikutteisesti rahoitusinstrumentin eräpäivään

mennessä. Oikaisu jaksotetaan uudelleen laskettuun efektiiviseen korkoon perustuen tai

portfoliosuojauksissa tasaeriin perustuen. Kuitenkin jos suojauksen lopetuksen yhteydessä

suojattu erä kirjataan pois taseesta, kirjataan myös kertynyt käyvän arvon oikaisu

välittömästi tulokseen. Tilikauden aikana OPA on lopettanut yksittäisiin luottoportfolioihin

kohdistuneen suojauslaskennan luottokannan myynnin vuoksi.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  50

	Käyvät arvot
Johdannaissopimukset 31.12.2024, tuhatta €	Varat	Velat
Korkojohdannaiset
Suojaus	114 221	589 194
Yhteensä	114 221	589 194
Oikaistu	Käyvät arvot
Johdannaissopimukset 31.12.2023, tuhatta €	Varat	Velat
Korkojohdannaiset
Suojaus	72 680	854 869
Yhteensä	72 680	854 869

Suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaissopimukset - käyvän arvon suojaus 31.12.2024	Nimellisarvot/jäljellä oleva juoksuaika
Tuhatta €	Alle 1v	1–5v	>5 v	Yhteensä
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset	963 500	10 010 065	4 160 910	15 134 475
Korkojohdannaiset yhteensä	963 500	10 010 065	4 160 910	15 134 475

Suojaustarkoituksessa pidettävät johdannaissopimukset - käyvän arvon suojaus 31.12.2023	Nimellisarvot/jäljellä oleva juoksuaika
Tuhatta €	Alle 1v	1–5v	>5 v	Yhteensä
Korkojohdannaiset
Koronvaihtosopimukset	4 052 059	8 619 565	4 685 200	17 356 824
Korkojohdannaiset yhteensä	4 052 059	8 619 565	4 685 200	17 356 824

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  51

	Korkoriskin suojaus
	2024	2023
Tuhatta €	1–12/2024	1–12/2023
Käyvän arvon suojaukset
Suojattujen saamisten kirjanpitoarvo *	14 798 430	16 976 647
josta suojausoikaisujen kertynyt määrä	-1 570	-14 039
Suojattujen velkojen kirjanpitoarvo **	13 549 879	13 162 893
josta suojausoikaisujen kertynyt määrä	-441 169	-704 161
* Esitetty taseen erissä Saamiset asiakkailta ja Saamiset jäsenluottolaitoksilta, jonka osalta vertailuvuosi on oikaistu.
** Esitetty taseen erässä Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

	Korkoriskin suojaus
	2024	2023
Tuhatta €	1–12/2024	1–12/2023
Käyvän arvon suojaukset
Suojaavien johdannaisten käyvän arvon muutokset	276	479
Suojauskohteen arvon muutos, jota käytetään perustana kirjattaessa suojauksen tehottomuutta kaudella	-276	-478
Tuloslaskelmassa esitetty suojauksen tehottomuus	12	419

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  52

Liite 14. Muut varat

		Oikaistu
Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Jäsenosuudet	40	40
Eläkevarat	0	17
Muut	1	1 024
Yhteensä	41	1 081

Eläkevarojen laskenta on selvitetty liitteessä 18. Muut velat.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  53

Liite 15. Verosaamiset ja -velat

Laatimisperiaatteet

Laskennallinen verovelka lasketaan kirjanpidon ja verotuksen välisistä veronalaisista väliaikaisista eroista. Laskennallinen verosaaminen lasketaan kirjanpidon ja verotuksen välisistä

vähennyskelpoisista väliaikaisista eroista ja verotuksessa vahvistettavista tappioista. Mikäli verotettavan tulon kertymisen ansiosta on todennäköistä, että saaminen voidaan hyödyntää, se

kirjataan. Laskennalliset verovelat ja -saamiset netotetaan tilinpäätöksessä.

Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Tuloverosaamiset	0	6
Laskennalliset verosaamiset	1 476	2 424
Verosaamiset yhteensä	1 476	2 430

Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Tuloverovelat	0	0
Laskennalliset verovelat	0	63
Verovelat yhteensä	0	63

Verosaamisten ja -velkojen erittely
Laskennalliset verosaamiset
Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä	0	0
Muista eristä	1 536	2 424
Netotettu laskennallisista veroveloista	-60	0
Yhteensä	1 476	2 424

Laskennalliset verovelat
Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä	0	3
Muista eristä	60	60
Netotettu laskennallisista verosaamisista	-60	0
Yhteensä	0	63

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  54

Laskennallisten verojen muutokset	31.12.2024	31.12.2023
Laskennalliset verosaamiset/-velat 1.1.	2 361	24
Kirjattu tuloslaskelmaan
Etuuspohjaiset eläkevelvoitteet	-0	-0
Muut	-889	2 335
Kirjattu omaan pääomaan
Kirjattu laajaan tuloslaskelmaan
Etuuspohjaisten eläkejärjestelyiden uudelleen määrittämisestä johtuvat erät	3	3
Laskennalliset verosaamiset/ -velat yhteensä 31.12.	1 476	2 361

Tuloverosaamiset/-velat	—	6
Verosaamiset ja -velat yhteensä	1 476	2 367

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  55

Liite 16. Velat jäsenluottolaitoksille

Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Muut kuin vaadittaessa maksettavat
Velat OP Yrityspankille	0	2 012 380
Velat luottolaitoksille ja keskuspankeille yhteensä	0	2 012 380

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  56

Liite 17. Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat

Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Joukkovelkakirjalainat	14 457 644	14 256 146
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat yhteensä	14 457 644	14 256 146

Lain kiinnitysluottopankkitoiminnasta (688/2010) alla perustettujen ohjelmien liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat	Kirjanpitoarvo	Käypä arvo	Korkosidonnaisuus	Nimelliskork oprosentti	Eräpäivä
OP Mortgage Bank Covered Bond 2017	998 584	960 870	Kiinteä	0,750 %	7.6.2027
OP Mortgage Bank Covered Bond 2018	999 563	987 170	Kiinteä	0,625 %	1.9.2025
OP Mortgage Bank Covered Bond 2019	1 243 191	1 152 875	Kiinteä	0,625 %	15.2.2029
OP Mortgage Bank Covered Bond 2019	1 000 008	957 140	Kiinteä	0,010 %	19.11.2026
OP Mortgage Bank Covered Bond 2020	997 416	922 190	Kiinteä	0,050 %	21.4.2028
OP Mortgage Bank Covered Bond 2020	304 987	302 058	Vaihtuva	4,169 %	21.4.2028
OP Mortgage Bank Covered Bond 2020	1 262 348	1 069 788	Kiinteä	0,010 %	19.11.2030
OP Mortgage Bank Green Covered Bond 2021	747 832	636 915	Kiinteä	0,050 %	25.3.2031
OP Mortgage Bank Green Covered Bond 2022	997 645	961 420	Kiinteä	1,000 %	5.10.2027
Lain kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista (151/2022) alla perustetun ohjelman liikkeeseen lasketut joukkovelkakirjalainat
OP Mortgage Bank Covered Bond (Premium) 2022	1 247 070	1 256 575	Kiinteä	2,750 %	22.6.2026
OP Mortgage Bank Covered Bond (Premium) 2023	998 997	1 003 980	Kiinteä	2,750 %	25.1.2030
OP Mortgage Bank Covered Bond (Premium) 2023	995 219	1 020 390	Kiinteä	3,125 %	20.10.2028
OP Mortgage Bank Covered Bond (Premium) 2023	996 143	1 019 480	Kiinteä	3,375 %	15.2.2027
OP Mortgage Bank Covered Bond (Premium) 2024	997 021	1 014 770	Kiinteä	3,000 %	17.7.2031
OP Mortgage Bank Covered Bond (Premium) 2024	994 922	994 360	Kiinteä	2,500 %	3.10.2029
Yhteensä	14 780 946	14 259 981

Laki kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista (151/2022) alla 11.10.2022 perustetun 25 miljardin EMTCB-ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettuja eurooppalaisia katettuja

joukkovelkakirjalainoja (premium) oli 6 250 miljoonaa euroa. Vakuutena olevia luottoja oli katepoolissa joulukuun lopussa 6 882 miljoonaa euroa. Ylivakuus ylitti lain (151/2022)

edellyttämän vähimmäismäärän.

Laki kiinnitysluottopankkitoiminnasta (688/2010) alla 12.11.2010 perustetun 20 miljardin Euro Medium Term Covered Note -ohjelman puitteissa liikkeeseen laskettuja katettuja

joukkovelkakirjalainoja oli 8 550 miljoonaa euroa. Vakuutena olevia luottoja oli katepoolissa joulukuun lopussa 9 451 miljoonaa euroa. Ylivakuus ylitti lain (688/2010) edellyttämän

vähimmäismäärän.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  57

Rahoituksen rahavirtojen velkojen muutosten täsmäytys taseen eriin

Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Tasearvo tilikauden alussa	14 185 914	16 970 557
Rahoituksen rahavirtojen muutokset	0	0
Joukkovelkakirjojen lisäykset	1 991 610	2 985 540
Lisäykset yhteensä	1 991 610	2 985 540
Joukkovelkakirjojen vähennykset	2 115 000	6 250 000
Vähennykset yhteensä	2 115 000	6 250 000
Rahoituksen rahavirtojen muutokset yhteensä	-123 390	-3 264 460
Efektiivisen koron jaksotus	277 253	479 817
Tasearvo tilikauden lopussa	14 339 777	14 185 914

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  58

Liite 18. Muut velat

		Oikaistu
Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Muut velat
Maksujenvälitysvelat	1	19
Siirtovelat	291	1 664
Ostolaskuvelat	49	297
Muut	49	21
Muut velat yhteensä	390	2 000

Etuuspohjaiset eläkejärjestelyt

OP-Asuntoluottopankin lisäeläkkeisiin liittyvät järjestelyt OP-Eläkesäätiössä on käsitelty

etuuspohjaisina järjestelyinä. Lisäeläkejärjestelyt täydentävät TyEL:n lakisääteistä

eläketurvaa. Eläkesäätiön tarjoama lisäeläketurva on kokonaan rahastoitu.

OP-Eläkesäätiön toimintapiiriin kuuluu jokainen 20 vuotta täyttänyt henkilö, joka on

yhtäjaksoisesti ollut kaksi vuotta TyEL:n mukaisessa työsuhteessa eläkesäätiöön kuuluvaan

työnantajaan ja jonka työsuhde on alkanut ennen 1.7.1991. Eläkkeeseen oikeuttava

palvelusaika alkaa siitä ajankohdasta, jona hän työnantajan palveluksessa ollessaan täytti

23 vuotta. Eläkkeen perusteena olevalla palkalla tarkoitetaan samaan työsuhteeseen

perustuvaa 31.12.2006 saakka voimassa olleen TEL:n mukaista eläkepalkkaa. OP-

Eläkesäätiön toimintapiiriin kuuluvien henkilöiden eläkeikä vaihtelee 60-65 vuoden välillä

riippuen siitä, mihin henkilöryhmään työntekijä eläkesäätiön sääntöjen mukaan kuuluu.

Toiminnan merkittävin riski liittyy siihen, että toteutunut sijoitusomaisuuden tuotto jäisi

alle vähimmäistuottotavoitteen. Riskin toteutuminen useampana vuotena peräkkäin

johtaisi kannatusmaksujen perintään. OP-Eläkesäätiön keskeisimmät

vakuutusmatemaattiset riskit liittyvät korko- ja markkinariskiin, eliniän systemaattiseen

pitenemiseen sekä inflaatioriskiin. Eläkevelvoitteen diskonttauksessa käytettävän

korkotason muutoksella on olennainen vaikutus eläkevelvoitteen määrään.

Sijoitustoiminnasta vastaa eläkesäätiön hallitus, joka hyväksyy eläkelaitokselle sen varojen

sijoittamista koskevan sijoitussuunnitelman. Eläkelaitoksen vastuullinen aktuaari laatii

vuosittain ennusteen vastuuvelan ja eläkemenojen kehityksestä. Tämän pohjalta

sijoitusomaisuuden allokaatiossa otetaan huomioon vastuuvelan luonteen asettamat

vaatimukset sijoitustoiminnalle turvaavuuden, tuottavuuden ja likviditeetin osalta sekä

eläkekassan riskinkantokyky.

Yhtiön vastuulla ei ole enää etuuspohjaisia eläkevelvoitteita. Vertailuvuonna yhtiön

vastuulla olevien etuuspohjaisten eläkevelvoitteiden määrä oli 23 tuhatta euroa,

eläkevarojen käypä arvo 39 tuhatta euroa ja nettoeläkevarat 17 tuhatta euroa.

Tuloslaskelmaan kirjatut etuuspohjaiset eläketuotot olivat yhteensä 1 (1) tuhatta euroa ja

muihin laajan tuloksen eriin kirjatut uudelleen määrittämisestä aiheutuvat tappiot 17 (14)

tuhatta euroa.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  59

Liite 19. Oma pääoma

Tuhatta €	31.12.2024	31.12.2023
Osakepääoma	60 000	60 000
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto	245 000	245 000
Kertyneet voittovarat
Edellisten kausien voitto	59 656	59 669
Tilikauden tulos	3 466	7 490

Jakokelpoiset varat	308 122	312 160
Voitonjakokelpoiset varat	63 122	67 160

Hallitus esittää, että osinkoa jaetaan 45,25 (97,79) euroa osakkeelta eli yhteensä 3 466 (7 490) tuhatta euroa.

Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto on muodostunut OP Osuuskunnan 245 000 000 euron pääomasijoituksesta.

Osakepääoma ja osakkeiden lukumäärä	Yhteensä
Osakepääoma, tuhatta euroa	60 000
Osakkeita, kpl	76 592
Osuus osakepääomasta, %	100

OP Osuuskunnan omistus OP-Asuntoluottopankki Oyj:stä on 100 prosenttia.

Yhtiön vähimmäispääoma on kahdeksanmiljoonaa viisisataatuhatta (8 500 000) euroa ja enimmäispääoma sataviisikymmentämiljoonaa (150 000 000) euroa, joissa rajoissa

osakepääomaa voidaan korottaa tai alentaa yhtiöjärjestystä muuttamatta. Osakkeita on vähintään 34 000 kappaletta ja enintään 136 000 kappaletta. Osakkeiden hankkimiseen

luovutustoimin vaaditaan yhtiön suostumus. Osakkeilla ei ole nimellisarvoa.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  60

Liite 20. Toistuvasti käypään arvoon arvostettujen erien ryhmittely arvostusmenetelmän

mukaisesti

Laatimisperiaatteet

Käyvän arvon määräytyminen

Käypä arvo on se hinta, joka saataisiin omaisuuserän myynnistä tai maksettaisiin velan

siirtämisestä markkinaosapuolten välillä arvostuspäivänä toteutuvassa tavanmukaisessa

liiketoimessa.

Rahoitusinstrumentin käypä arvo määritellään joko toimivilta markkinoilta saatavien

hintanoteerauksien avulla tai, jos toimivia markkinoita ei ole, omia arvostusmenetelmiä

käyttäen. Markkinoiden katsotaan olevat toimivat, jos hintanoteerauksia on helposti ja

säännönmukaisesti saatavissa ja ne kuvastavat todellisia ja säännönmukaisesti toistuvia,

toisistaan riippumattomien osapuolten välisiä markkinatransaktioita. Rahoitusvarojen

noteerattuna markkinahintana käytetään senhetkistä ostokurssia.

Mikäli markkinoilla on vakiintunut arvostuskäytäntö rahoitusinstrumentille, jolle ei saada

suoraan markkinahintaa, niin käypä arvo perustuu markkinoilla yleisesti käytettyyn

markkinahinnan laskentamalliin ja mallin käyttämien syöttötietojen markkinanoteerauksiin.

Mikäli arvostuskäytäntö ei ole markkinoilla vakiintunut, käytetään markkina-arvon

määrityksessä asianomaiselle tuotteelle laadittua omaa arvostusmallia. Arvostusmallit

pohjautuvat yleisesti käytettyihin laskentamenetelmiin ja ne kattavat kaikki ne osatekijät,

jotka markkinaosapuolet ottaisivat huomioon hintaa asettaessaan sekä ovat yhdenmukaisia

rahoitusinstrumenttien hinnoittelussa käytettävien hyväksyttyjen taloudellisten

menetelmien kanssa.

Arvostusmenetelminä käytetään markkinatransaktioiden hintoja, diskontattujen

rahavirtojen menetelmää, sekä toisen olennaisilta osin samanlaisen instrumentin

tilinpäätöshetken käypää arvoa. Arvostusmenetelmissä otetaan huomioon arvio

luottoriskistä, käytettävistä diskonttauskoroista, ennenaikaisen takaisinmaksun

mahdollisuudesta ja muista sellaisista tekijöistä, jotka vaikuttavat rahoitusinstrumentin

käyvän arvon määrittämiseen luotettavasti.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  61

Rahoitusinstrumenttien käyvät arvot jaetaan kolmeen eri hierarkiatasoon sen mukaan, miten käypä arvo on määritelty:

• täysin samanlaisille varoille tai veloille toimivilla markkinoilla noteeratut käyvät arvot (taso 1)

• käyvät arvot, jotka on määritetty käyttäen syöttötietoina muita kuin tason 1 noteerattuja hintoja, jotka ovat todennettavissa varoille tai veloille, joko suoraan (esim. hintoina) tai

välillisesti (esim. johdettuina hinnoista) (taso 2)

• käyvät arvot on määritetty käyttäen varoille tai veloille syöttötietoja, jotka eivät perustu todennettavissa oleviin markkinahintoihin (taso 3).

Se käypien arvojen hierarkian taso, jolle tietty käypään arvoon arvostettu erä on kokonaisuudessaan luokiteltu, on määritetty koko kyseisen käypään arvoon arvostetun erän kannalta

merkittävän alimmalla tasolla olevan syöttötiedon perusteella. Syöttötiedon merkittävyys on arvioitu kyseisen käypään arvoon arvostetun erän suhteen kokonaisuudessaan. (Liite 18.

Taseen ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti)

Taseen ryhmittely arvostusmenetelmän mukaisesti, teur

		Käyvän arvon arvostus tilikauden lopussa
31.12.2024, tuhatta €	Tasearvo	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut varat
Johdannaissopimukset	114 221		114 221
Yhteensä	114 221		114 221
Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut velat
Johdannaissopimukset	589 194		589 194
Yhteensä	589 194		589 194

Käyvän arvon arvostus tilikauden lopussa

Oikaistu		Käyvän arvon arvostus tilikauden lopussa
31.12.2023, tuhatta €	Tasearvo	Taso 1	Taso 2	Taso 3
Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut varat
Johdannaissopimukset	72 680		72 680
Yhteensä	72 680		72 680
Toistuvasti käypiin arvoihin arvostetut velat
Johdannaissopimukset	854 869		854 869
Yhteensä	854 869		854 869

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  62

Käyvän arvon hierarkia

Taso 2: Arvostusmenetelmät, jotka perustuvat luotettaviin laskentaparametreihin.

Hierarkiatasoon 2 luokiteltujen instrumenttien käyvällä arvolla tarkoitetaan arvoa, joka on

johdettavissa rahoitusvälineen osien tai vastaavien rahoitusvälineiden markkina-arvosta;

tai arvoa, joka on laskettavissa rahoitusmarkkinoilla yleisesti hyväksytyillä arvostusmalleilla

ja -menetelmillä, jos markkina-arvo on niiden avulla luotettavasti arvioitavissa. Tason 2

syöttötietoihin kuuluvat muun muassa: vastaavanlaisten erien noteeratut hinnat toimivilla

markkinoilla ja samanlaisten erien noteeratut hinnat muilla kuin toimivilla markkinoilla,

markkinakorot, implisiittiset volatiliteetit ja luottoriskimarginaalit. Tähän hierarkiatasoon on

luokiteltu OPAssa OTC-johdannaiset, yritysten, valtioiden ja rahoituslaitosten noteeratut

velkapaperit, joita ei ole luokiteltu tasolle 1. Osavuosikatsauskaudella toistuvasti käypiin

arvoihin arvostettuja tuotteita ovat vain johdannaiset.

Siirrot toistuvasti käypään arvoon arvostettavien hierarkiatasojen välillä

Siirrot eri hierarkiatasojen välillä katsotaan tapahtuneen siirron aiheuttaman tapahtuman

tai olosuhteiden muutoksen toteutumispäivänä. Siirrot tasojen välillä johtuvat pääosin

käytettävissä olevien markkinanoteerausten määrästä. Tilikauden aikana siirtoja tasojen

välillä ei ole tapahtunut.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  63

Muut liitetiedot

Liite 21. Varainhankinnan rakenne

			Oikaistu
Tuhatta €	31.12.2024	Osuus, %	31.12.2023	Osuus, %
Velat jäsenluottolaitoksille	0	0,0	2 012 380	12,1
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	14 457 644	97,5	14 256 146	85,7
Muut velat	390	0,0	2 000	0,0
Oma pääoma	368 122	2,5	372 160	2,2
Yhteensä	14 826 156	100,0	16 642 686	100,0

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  64

Liite 22. Rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma jäljellä olevan juoksuajan mukaan

Alla olevassa taulukossa esitetään rahoitusvarojen ja -velkojen maturiteettijakauma, joka osoittaa jäljellä olevat sopimukseen perustuvat juoksuajat. Rahavirrat eivät vastaa taseen arvoja

sillä tässä on esitetty rahavirrat diskonttaamattomia ja ne sisältävät pääoman ja koron määrät. Johdannaisia ei ole esitetty tässä liitteessä sillä johto ei tarkastele niiden kassavirtoja

maturiteettijakauman mukaisesti maksuvalmiuden hoidossa. OPAlla on vain käyvän arvon suojauslaskentaa, jossa koronvaihtosopimuksilla on vaihdettu asuntoluottojen ja väliluottojen

korot ja liikkeeseen laskettujen joukkovelkakirjalainojen korot samaan korkoperustaan. Johdannaisten nimellismäärien maturiteettijakauma ja johdannaisten käyvät arvot on esitetty

liitetiedossa 13. Johdannaissopimukset. Likviditeettiriskin hallinnasta kerrotaan tarkemmin liitetiedossa 23.

31.12.2024, tuhatta €	alle 3 kk	3-12 kk	1-5 v	5-10 v	yli 10 v	Yhteensä
Rahoitusvarat
Saamiset luottolaitoksilta	472 651	1 300 752	10 699 416	4 135 192		16 608 011
Rahoitusvarat yhteensä	472 651	1 300 752	10 699 416	4 135 192		16 608 011
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat		1 001 635	9 851 329	4 045 848		14 898 812
Rahoitusvelat yhteensä		1 001 635	9 851 329	4 045 848	0	14 898 812

31.12.2023, tuhatta €	alle 3 kk	3-12 kk	1-5 v	5-10 v	yli 10 v	Yhteensä
Rahoitusvarat
Saamiset luottolaitoksilta	1 291 681	1 000 000	8 550 000	4 250 000		15 091 681
Saamiset asiakkailta	69 159	195 552	868 064	673 031	368 244	2 174 050
Rahoitusvarat yhteensä	1 360 840	1 195 552	9 418 064	4 923 031	368 244	17 265 731
Velat luottolaitoksille	2 000 000					2 000 000
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat	952 085	1 061 383	8 123 827	4 048 619		14 185 914
Rahoitusvelat yhteensä	2 952 085	1 061 383	8 123 827	4 048 619	0	16 185 914

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  65

Liite 23. Riskienhallinta

Riskienhallinnan periaatteet

OP-Asuntoluottopankin (OPA) merkittävät riskit - yleiskatsaus

OPAn riippumaton riskienhallintatoiminto on organisatorisesti osa OP Ryhmän keskitettyä

riskienhallintatoimintoa.

OP Ryhmän riskienhallinta ja sääntelynmukaisuuden varmistaminen (compliance) perustuu

kolmen puolustuslinjan periaatteelle. Ensimmäisen puolustuslinjan muodostavat

liiketoiminnot, toisen puolustuslinjan liiketoiminnoista riippumattomat

riskienhallintatoiminto ja compliance sekä kolmannen puolustuslinjan sisäinen tarkastus.

Jokaisella puolustuslinjalla on oma roolinsa riskienhallintaprosessin tehokkaassa

toteuttamisessa.

OP Ryhmässä riskienhallinnan ensimmäinen ja toinen puolustuslinja tekevät jatkuvaa

yhteistyötä. Näin varmistetaan, että käytössä on etukäteen kaikki toiminnan kehittämiseen

ja hallintaan tarvittava osaaminen. Puolustuslinjat rakentavat yhdessä

riskienhallintaprosessin, jossa on otettu huomioon OP Ryhmän toiminnan erityispiirteet.

Ensimmäisen ja toisen puolustuslinjan vastuut on selkeästi jaettu.

Liiketoiminnot toteuttavat OP Ryhmän strategiaa, vastaavat toimintansa suunnittelusta,

tehokkaasta ja laadukkaasta toimeenpanosta sekä sisäisestä valvonnasta. Vain liiketoiminta

tekee liiketoimintapäätöksiä vastaten asiakaspalvelun laadusta, toimintansa jatkuvuudesta

sekä tuloksestaan ja riskeistään.

Toinen puolustuslinja valmistelee ryhmän johdon päätettäväksi riskienhallintakehikon,

jonka asettamissa puitteissa ensimmäinen puolustuslinja toteuttaa riskinottoa ja

päivittäiseen liiketoimintaan liittyvää riskienhallintaa. Toinen puolustuslinja tukee

ensimmäistä puolustuslinjaa konsultoimalla ja rakentavasti haastamalla etenkin omaan

erityisosaamiseensa kuuluvissa asioissa. Toinen puolustuslinja myös valvoo sääntelyn ja

OP Ryhmän ohjekehikon noudattamista ja tekee riippumatonta analyysia tuloksen, riskien

ja puskureina toimivien pääoman ja likviditeetin tasapainosta sekä toiminnan jatkuvuuden

turvaamisesta myös häiriötilanteissa.

Kolmantena puolustuslinjana toimii muista puolustuslinjoista riippumaton sisäinen

tarkastus.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  66

OPAn merkittävät riskit – lähteet ja hallinta

Merkittävien riskien määritelmät ja lähteet

Alla on kuvattu yhteenvetona OPAn merkittävien riskien määritelmät ja lähteet.

Luottoriskit	Luottoriskillä tarkoitetaan riskiä siitä, että rahoitusinstrumentin sopimusosapuoli ei pysty täyttämään sopimuksenmukaisia takaisinmaksuvelvoitteitaan ja aiheuttaa täten toiselle osapuolelle taloudellisen tappion.
Likviditeettiriskit	Likviditeettiriski on riski siitä, että maksuvalmiuden taso tai rahoituksen saatavuus vaikeuttaa strategian mukaisen liiketoiminnan toteuttamista. Likviditeettiriski aiheutuu sisään tulevien ja ulos maksettavien kassavirtojen ajoituksen ja/tai määrien epätasapainosta. Likviditeettiriskeihin sisältyvät keskittymäriski, markkinoiden likvidiysriski ja jälleenrahoitusriski. Keskittymäriski aiheutuu rahoituksen ajallisesta sekä vastapuoli- tai instrumenttikohtaisesta keskittymisestä. Markkinoiden likvidiysriski on riski siitä, että markkinatransaktiota ei saada toteutettua halutussa ajassa ja/ tai arvioituun hintaan tai pankin omistuksessa olevien likvidien varojen määrä pienenee. Jälleenrahoitusriski tarkoittaa riskiä siitä, että rahoitusta ei markkinoilta saada uusittua.
Markkinariskit	Markkinariskillä tarkoitetaan sopimuksen arvoon tai sopimuksen ansaintaan kohdistuvaa epäedullista muutosta, joka aiheutuu rahoitusmarkkinoilla havaittavien hintojen muutoksista. Markkinariskeihin kuuluvat taseen ja taseen ulkopuolisten erien korko-, valuutta-, volatiliteetti-, luottospread-, osake-, kiinteistöriski ja mahdolliset muut hintariskit.
Vastapuoliriskit	Vastapuoliriskillä tarkoitetaan mahdollisuutta, että johdannaissopimuksen, repo-sopimuksen, kaupankäynnin tai jälleenvakuutussopimuksen sopimuskumppani ei täytä taloudellisia velvoitteitaan ja vastaavan sopimuksen uudelleen hankinnasta aiheutuu riski kustannusten kasvusta. Vastapuoliriskin erityispiirre on riskin määrän muuttuminen sopimuksen markkina-arvon mukana, minkä seurauksena riski voi myös kasvaa sopimuksen solmimisen jälkeen.
Operatiiviset riskit	Operatiivista riskiä aiheutuu kaikesta liiketoiminnasta, ja se voi aiheutua puutteellisista tai virheellisistä menettelytavoista, prosesseista, järjestelmistä tai ulkoisista tekijöistä. OP Ryhmässä operatiivisiin riskeihin kuuluvat myös ICT- ja turvallisuusriskit. Tietopääomaan liittyvillä operatiivisilla riskeillä tarkoitetaan mahdollista tappiota, maineen menetystä tai toiminnan heikentymistä aiheutuen tietoon ja siitä johdettuun informaatioon kohdistuvasta epävarmuudesta päätöksenteossa, johtamisessa ja raportoinnissa.
Compliance-riskit	Riski, joka aiheutuu ulkoisen sääntelyn, sisäisten menettelytapojen, asiakassuhteessa asianmukaisten menettelytapojen tai eettisten periaatteiden noudattamatta jättämisestä.
Malliriskit	Malliriskillä tarkoitetaan mahdollista tappiota tai maineen menetystä aiheutuen sellaisista mallien tulosten perusteella tehdyistä päätöksistä, joissa syynä on mallien kehittämisen, täytäntöönpanon tai käytön virheet. Mallilla tarkoitetaan kvantitatiivista menetelmää, jolla lähtötiedot muunnetaan matematiikan, tilastotieteen tai asiantuntija-arvioiden pohjalta liiketoimintapäätöksiä ohjaavaksi tai taloudellista tai riskiasemaa koskevaksi kvantitatiiviseksi tiedoksi.
Maineriskit	Riski maineen tai luottamuksen heikkenemisestä, joka on ensiasiassa seurausta jonkin yksittäisen riskin tai usean riskin samanaikaisesta toteutumisesta tai johtuu muusta negatiivisesta julkisuudesta.
Keskittymäriskit	Riskit, joita voi syntyä liiketoiminnan liiallisesta keskittymisestä yksittäisille asiakkaille, tuotteille, toimialoille, maturiteettijaksoille tai maantieteellisille alueille. Keskittymäriski voi syntyä myös palveluntarjoajien tai prosessien muodostamista keskittymistä.
Tulevan liiketoiminnan riskit	Riski siitä, millä ehdoin ja volyymein solmitaan uusia joko nykyisenkaltaisia tai kokonaan uudenlaisia sopimuksia. Tähän sisältyy myös riski, joka syntyy puutteellisesta sisäisestä reagoinnista ja joustamattomuudesta liiketoiminta- ja kilpailuympäristössä tai asiakkaiden arvoissa ja teknologiassa tapahtuneisiin muutoksiin.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  67

Pankkitoiminnan riskit

Luottoriskit

OPAlla ei ole itsenäistä asiakasliiketoimintaa eikä omaa palveluverkostoa. Sen luottokanta

muodostui joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi asetetuista asuntovakuudellisista lainoista,

jotka OPA oli ostanut OP Ryhmän osuuspankeilta sekä osuuspankkien asiakkailleen OPAn

lukuun ennen 1.3.2016 myöntämistä lainoista. IFRS 9:n voimaantulon jälkeen OPA on

lopettanut luottojen oston osuuspankeilta. Luottokanta myytiin osuuspankeille vuoden

2024 marraskuussa. OPAn ja osuuspankkien välisissä puitesopimuksissa sovitaan OPAn

rahoituksen hyödyntämiseen liittyvistä velvoitteista ja oikeuksista sekä luottoriskin

hallinnasta. Osuuspankit hoitavat luottopäätökset, asiakassuhteet ja luottojen hallinnoinnin

paikallisesti OP Ryhmän ja OPAn ohjeistuksen mukaisesti. OP Ryhmässä luottoriskiä

hallitaan ryhmätason ohjeilla ja linjauksilla sekä määrällisillä riskilimiiteillä. Niitä

tarkennetaan Pankkitoiminnan riskipolitiikassa riskinoton linjauksilla, limiiteillä ja

valvontarajoilla, laadullisilla ja määrällisillä tavoitteilla sekä asiakasvalintaa, vakuuksia ja

kovenantteja koskevilla periaatteilla. Määrälliset ja laadulliset tavoitetasot tasapainottavat

liiketoimintatavoitteita ja maltillista riskinottohalukkuutta keskenään. Limiitit ja

valvontarajat asettavat riskinotolle ylärajat. Niiden avulla varmistetaan luottosalkun riittävä

hajautuminen ja vältetään liian suurien riskikeskittymien syntyminen.

Luottoriskin hallinta perustuu huolelliseen asiakasvalintaan, asiakassuhteen aktiiviseen

hoitoon, asiakkaan hyvään tuntemiseen, vahvaan ammattitaitoon ja kattavaan

dokumentointiin. Keskeisessä asemassa luottoriskien hallinnassa on päivittäinen

luottoprosessi ja sen laatu. Luottoriskiä hallitaan myös tuotevalikoiman ja -ehtojen

valinnalla. Uusluotonannon riskiä hallitaan harkituilla asiakasvalinnoilla ja riskikeskittymien

välttämisellä, minkä lisäksi luottoriskin vähentämistekniikoita (vakuudet, takaukset) sekä

kovenantteja hyödynnetään aktiivisesti. Luottosalkun riskiä hallitaan hyvällä asiakkuuksien

johtamisella ja ongelmatilanteiden ennakoivalla ja johdonmukaisella hoidolla.

Kaiken luotonmyönnön perusedellytys on asiakkaan riittävä velanhoitokyky.

Asiakaskokonaisuuden muodostaminen oikein luo perustan luottoriskien hallinnalle. Ilman

selkää kuvaa siitä, mistä osallisista kokonaisuus muodostuu, millainen on kokonaisuuden

rakenne ja mistä sen velanhoitokyky muodostuu, ei rahoitettavasta kokonaisuudesta voi

saada oikeaa kuvaa ja ymmärtää sitä riskiä, mikä sen rahoittamisesta syntyy. Liiketoiminta

tunnistaa asiakaskokonaisuudet ja niiden sisällä olevat riippuvuudet ja kuvaa ne

ohjeistuksen mukaisesti OP Ryhmän järjestelmiin.

Kaikista luottoriskiä synnyttävistä asiakkaista on kerättävä riittävästi ajantasaista tietoa

luottokelpoisuuden arviointia varten. Luottokelpoisuus muodostuu sekä asiakkaan

maksuhalusta että maksukyvystä, joilla molemmilla on vaikutus asiakkaan luottoluokkaan.

Riittävillä ja oikeilla perustiedoilla varmistetaan, että asiakas saadaan luokiteltua oikealla

luottoluokittelumallilla ja että luottoluokka antaa oikean kuvan asiakkaan

luottokelpoisuuteen liittyvästä riskistä. Liiketoiminta huolehtii siitä, että asiakkaiden

luottoluokat ovat jatkuvasti voimassa ja ajan tasalla sekä tarvittaessa päivittää

luottoluokkaa asiakkaan tilanteen muuttuessa. Näin sekä pankin että koko OP Ryhmä -

tason luottosalkkua voidaan seurata ajantasaisesti.

Vakuushallinta perustetaan riippumattomaan vakuusarviointiin, panttausten pätevyyteen ja

vakuuksien realisoitavuuteen, jotta voidaan jatkuvasti ylläpitää realistinen näkymä saatavia

turvaavista vakuuksista. Saatavien vakuudeksi pantattujen kohteiden arvojen on annettava

oikea ja ajantasainen kuva niin yksittäisen asiakkaan kuin koko luottosalkun

vakuusasemasta. Epälikvidien vakuuksien arvostamisessa on huomioitava vakuuskohteen

omistajan taloudellinen asema. Mitä heikompi kohteen omistajan taloudellinen asema on,

sitä suurempi realisaatioarvon painoarvon tulee olla vakuuskohteen arvostamisessa.

Rahoituspäätöksenteko pohjautuu eriyttämisen periaatteeseen, jossa rahoitusta

valmisteleva ei voi tehdä rahoituspäätöstä yksin. Rahoituspäätökset ovat päätöksiä riskin

ottamisesta ja siksi päätöksentekijöillä on oltava päätöstä tehdessään tiedossa kaikki

päätöksentekoon olennaisesti vaikuttava tieto. Kaikki luottoriskinottoa koskevat päätökset

ovat liiketoimintaperusteisia. Päätöksentekoa ohjaa OP Ryhmän riskiottohalu sekä

riskipolitiikassa määritetty tavoiteriskiasema. Päätökset, jotka poikkeavat riskipolitiikassa

määritellystä tavoiteriskiasemasta, pitää perustella laajemmin. Keskusyhteisön

riskienhallinta arvioi merkittävimpien rahoitushankkeiden riskipolitiikan mukaisuutta ja

raportoi tilannekuvaa riskipolitiikan noudattamisesta luotonannossa OP Ryhmän ja

pankkitoimintaa harjoittavien yhteisöjen johdolle.

Pankin toimiva johto ja hallinto seuraavat tarkasti pankin luottoriskiasemaa. Pankin

johdolla on vastuu pitää hallinto ajan tasalla pankin operatiivisessa riskinotossa

tapahtuvista mahdollisista poikkeamista suhteessa hallinnon vahvistamaan riskipolitiikkaan,

jotta hallitus voi roolinsa mukaisesti valvoa pankin riskiaseman kehittymistä ja tarvittaessa

ohjata operatiivista johtoa riskinottamisen suhteen.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  68

Pankin näkökulmasta luottoriski realisoituu tilanteessa, jossa asiakas ajautuu

maksukyvyttömäksi eikä selviydy luottovelvoitteistaan ilman, että pankki ryhtyy

toimenpiteisiin, kuten vakuuksien realisoimiseen. Tämän takia on tärkeää, että asiakkaat,

joiden velanhoitokyky on heikentynyt tai velanhoitokykyyn kohdistuu merkittävä uhka,

tunnistetaan viivytyksettä niin rahoitus- kuin asiakkuudenhoitoprosesseissa.

Asiakkaat, jotka ovat pankin kannalta merkittävimpiä, ja joiden riski maksukyvyttömyydestä

on selvästi kasvanut tai joiden velanhoitokykyyn liittyy muu merkittävä uhka, on siirrettävä

erityisseurantaan. Näiden asiakkaiden osalta pankin on laadittava toimintasuunnitelma

siitä, millä toimin asiakkaan tilanne pyritään pankin näkökulmasta ratkaisemaan ja pankille

mahdollisesti realisoituva riski minimoimaan. Merkittävien potentiaalisten tai varsinaisten

ongelma-asiakkaiden seuranta ja dokumentointi on riskittömämpiä asiakkaita tiiviimpää ja

kattavampaa, jotta asiakkaan tilanteessa tapahtuvista muutoksista ollaan aktiivisesti

tietoisia ja muuttuneeseen tilanteeseen pystytään reagoimaan välittömästi.

Luottoriskin mittaus

Luottoriskiä mitataan OP Ryhmä -tasolla luottoriskin taloudellisen pääomavaateen

määrällä luottosalkuittain, luottoriskin taloudellisen pääomavaateen osuudella vastuiden

määrästä maksukyvyttömyyshetkellä (EAD), järjestämättömien saamisten osuudella

vastuista sekä odotettavissa olevien luottotappioiden (ECL) osuudella vastuiden määrästä

maksukyvyttömyyshetkellä (EAD). Näille mittareille on asetettu riskipolitiikassa limiitit.

Lisäksi luottosalkun keskittymiä seurataan asiakkaittain, toimialoittain ja maittain. Myös

luottokannan ja luottoriskin taloudellisen pääomavaateen kasvueroa mitataan kasvun ja

riskinoton tasapainon varmistamiseksi. Pankkitoimintaa harjoittaville

liiketoimintasegmenteille on asetettu ryhmätasoisista limiiteistä johdettuja limiittejä.

Riskipolitiikassa asetettuja limiittejä voidaan täydentää segmenttien toimintaohjeistuksessa

asetetuilla laadullisilla tavoitteilla, jotka voivat olla segmentti- tai yhteisökohtaisia.

Tavoitteita voidaan asettaa koko luottosalkulle tai erikseen henkilö- tai yritys-

asiakasrahoitukselle. Lisäksi voidaan asettaa luottoriskiprosessin laatua mittaavia

tavoitteita.

Luottoportfolion riittävän hajautuksen ja tehokkaan pääoma-allokaation varmistamiseksi

luottoportfolion ohjaamisessa hyödynnetään asiakassegmentointia. Asiakassegmentit on

määritelty siten, että yksittäinen asiakassegmentti sisältää luottoriskiltään homogeenisia

saamisia ja on siten ohjattavissa riskipolitiikassa kokonaisuutena. Segmentointia ja

luottoluokkakorikohtaista jaottelua hyödyntäen esitetään riskipolitiikassa luottosalkun

tavoitetila, mikä ei ole liiketoimintaa sitova, mutta liiketoiminnan tulisi ohjata luottoriskin

ottoa siten, että tavoitetila saavutetaan.

Riskien arvioinnissa OP Ryhmä hyödyntää sisäisiä luottoriskimalleja. Maksukyvyttömyyden

todennäköisyyden (PD, Probability of Default) arviointimallien lisäksi luottoriskin

mittaamisessa käytetään tappio-osuuden ja vastuun määrän ennustemalleja. Vastuun

määrä maksukyvyttömyyshetkellä (EAD, Exposure at Default) on ennuste pankin saatavan

määrästä maksukyvyttömyyden alkaessa. Taseen ulkopuolisten sitoumusten määrä

maksukyvyttömyyshetkellä määräytyy luottovasta-arvokertoimien (CF, Conversion Factor)

perusteella. Tappio-osuus (LGD, Loss Given Default) on arvio pankille aiheutuvasta

taloudellisesta tappiosta, osuutena EAD:sta maksukyvyttömyyden toteutuessa. Luottoriskin

arvioinnissa käytettäviin malleihin sovelletaan malliriskien hallinnan mukaisia menettelyjä.

OP Ryhmän sisäinen luottoluokittelujärjestelmä

Luottoluokittelulla tarkoitetaan malleja ja menetelmiä, prosesseja, valvontaa, tietojen

keruuta ja tietotekniikkajärjestelmiä, joilla tuetaan luottoriskienhallintaa, luottoriskin

arviointia, vastuiden luokittamista luokkiin tai ryhmiin sekä tietyntyyppiselle vastuulle

kehitettyjen maksukyvyttömyys- ja tappioestimaattien määrittelyä. OP Ryhmän

luottoluokittelujärjestelmä on ryhmätasoinen. OP Osuuskunnan hallitus hyväksyy

luottoluokitusjärjestelmän periaatteet osana Riskienhallinnan periaatteet -asiakirjaa. OPn

kannalta merkittävin osa luottoluokittelujärjestelmästä on henkilöasiakkaiden kannan

luokittelumalli.

Henkilöasiakkaiden sopimusten maksukyvyttömyyden todennäköisyyttä arvioidaan

sisäisellä 16-portaisella asteikolla A-F, joista luokassa F on maksukyvyttömät sopimukset.

Kaikkien henkilöasiakkaiden sopimusten maksukyvyttömyyden todennäköisyys arvioidaan

kuukausittain luottokannan luokittelumallilla. Luottokannan luokittelu perustuu asiakkaan

perustietoihin, maksukäyttäytymiseen ja muihin asiointihistoriatietoihin. Kullekin

luottoluokalle on johdettu keskimääräiset maksukyvyttömyyden todennäköisyydet yhden

vuoden aikaperiodille.

Riskienhallintatoiminto ylläpitää tarkempaa kuvausta sisäisestä

luottoluokittelujärjestelmästä ja raportoi säännöllisesti sen toimivuudesta osana OP

Ryhmän riskianalyysiä sekä erikseen Riskienhallintatoimikunnalle.

Likviditeettiriskit

OPAn riskiasemaa tarkasteltaessa tulee ottaa huomioon koko OP Ryhmän riskiasema, joka

perustuu kaikkien jäsenluottolaitosten keskinäiseen vastuuseen. Jäsenluottolaitokset

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  69

vastaavat yhteisvastuullisesti toistensa veloista ja kaikkien jäsenpankkien tulee osallistua

yhteenliittymälain mukaisiin tukitoimiin toistensa vakavaraisuuden tukemiseksi.

OP Ryhmän maksuvalmiuden hoito on keskitetty OP Yrityspankkiin, ja tästä syystä myös

OPA voi hyödyntää OP Ryhmän maksuvalmiusreservejä.

OPA huolehtii päivittäisen maksuvalmiutensa hoidosta ja tekee vuosisuunnittelun

yhteydessä likviditeetin riittävyyden arvioinnin. OPAn hallitus seuraa säännöllisesti, että

yhtiön korko- ja rahoitusriskiasema säilyy sisäisten riskipolitiikkojen ja soveltuvan

lainsäädännön asettamien rajojen puitteissa.

OPA on OP Ryhmän kiinnitysluottopankki. OPAn ennen 8.7.2022 liikkeeseenlaskettuihin

joukkolainoihin ja niihin liittyviin velvoitteisiin sovelletaan lakia

kiinnitysluottopankkitoiminnasta (688/2010) ja 8.7.2022 jälkeen lakia

kiinnitysluottopankeista ja katetuista joukkolainoista (151/2022). OPAn hallitus asettaa

määrällisen tavoitteen kiinteistöluottopankin suhteelliselle osuudelle koko OP Ryhmän

luottolaitosliiketoiminnasta.

Pankkitoiminnan riskipolitiikassa OPAlle määritellään pysyvän rahoituksen (NSFR) limiitti.

OPAn pysyvän rahoituksen vaade on muodostunut lähes täysin OPAn taseen

luottokannasta. Luottokanta myytiin osuuspankeille vuoden 2024 marraskuussa. 

OPA arvioi vuosisuunnittelussaan pankkien taseissa vapaina olevien vakuuksien riittävyyttä

toteuttaa suunnitellut emissiot. OPAn liikkeeseen laskemien katettujen

joukkovelkakirjalainojen vakuutena käytetään osuuspankkien kiinteistövakuudellisia

luottoja. OPA vastaa vakuuksien riittävyyden hallinnoinnista soveltuvan lainsäädännön ja

määräysten mukaisesti.

Likviditeettisääntelyä ei sellaisenaan sovelleta yhteenliittymän yrityksiin, vaan EKP:n luvalla

keskusyhteisö voi myöntää jäsenpankeilleen luvan poiketa likviditeettisääntelystä. OP

Osuuskunta osuuspankkien yhteenliittymän keskusyhteisönä on myöntänyt

jäsenluottolaitoksilleen talletuspankkien yhteenliittymälain mukaisen poikkeusluvan, johon

nojaten jäsenluottolaitoksiin ei sovelleta EU:n vakavaraisuusasetuksen kuudennessa osassa

mainittuja luottolaitoksen maksuvalmiudelle asetettuja vaatimuksia. Asetuksen mukaista

maksuvalmiutta valvotaan ja raportoidaan osuuspankkien yhteenliittymän tasolla.

Poikkeusluvan myöntämisen edellytyksenä on se, että keskusyhteisö antaa ohjeet

yhteenliittymän yrityksille maksuvalmiuden turvaamiseksi tarvittavasta riskienhallinnasta ja

muista laadullisista vaatimuksista ja valvoo näiden ohjeiden noudattamista.

Keskusyhteisön toimiva johto vastaa OP Ryhmän keskitetystä likviditeettiriskin hallinnan

järjestämisestä likviditeettistrategian linjausten mukaisesti. Sen on huolehdittava, että

yhteenliittymän likviditeetin hallinta ja sen valvonta ovat jatkuvasti sopusoinnussa

liiketoiminnan laajuuden ja laadun kanssa sekä täyttävät sääntelyn vaatimukset. Otto- ja

antolainauksen myynnin ohjauksessa johto kiinnittää huomiota kasvu- ja

kannattavuustavoitteiden lisäksi tuotteiden likviditeettiominaisuuksiin.

OP Ryhmän keskuspankkina toimiva OP Yrityspankki Oyj turvaa niin koko ryhmän kuin

kunkin osuuspankin tai muun ryhmään kuuluvan yrityksen maksuvalmiuden. Ryhmän

keskuspankin Suomen Pankissa olevalle sekkitilille kerätään ryhmän yhteisöjen likviditeetti.

Näin ollen koko ryhmän maksuvalmiusasema hoidetaan aina keskitetysti sekkitilin kautta.

OP Ryhmän keskuspankki vastaa ryhmän tukkuvarainhankinnasta, hallitsee ryhmän

lyhytaikaista likviditeettiä ja ylläpitää maksuvalmiusreserviä, hoitaa keskitetysti ryhmän

vähimmäis-varantovelvoitteen sekä vastaa päivänsisäisen likviditeettiriskin hallinnasta. OP

Ryhmän keskuspankki huolehtii myös siitä, että likviditeetin hallinta ja

vähimmäisvarantovelvoitteen täyttäminen vastaa kunkin sijaintivaltion

sääntelyvaatimuksia. OP Yrityspankki hoitaa keskitetysti ryhmän vieraan pääoman ehtoisen

ja oman pääoman ehtoisen tukkuvarainhankinnan, ja OPA vakuudellisen

tukkuvarainhankinnan. Markkinaehtoisen rahoituksen keskinäisen vastuun piirissä olevat

yhtiöt hakevat ryhmän keskuspankista ja muut yhtiöt OP Yrityspankin

pankkiliiketoiminnalta.

Hallituksen tai sen valtuuttaman toimielimen päätöksellä keskuspankki voi hyödyntää

normaalitilanteessa koko OP Ryhmässä olevia vakuuksia. Raha- ja pääomamarkkinoiden

häiriöistä tai muista syistä johtuvassa vakavassa maksuvalmiuskriisissä tai siihen

varautumisessa keskusyhteisön hallitus voi pääjohtajan esityksestä velvoittaa

yhteenliittymän jäsenpankit asettamaan luottokantaansa OPAn liikkeeseen laskeman

katetun joukkovelkakirjalainan vakuudeksi väliluoton kautta. Tarvittavien luottojen määrä

pohjautuu ryhmätasoiseen tarpeeseen ja määritellään pankkikohtaisesti. Päätös voidaan

panna toimeen keskusyhteisön hallituksen tai sen valtuuttaman toimielimen päätöksellä.

Jäsenpankit sitoutuvat toteuttamaan päätökseen liittyvät toimenpiteet välittömästi.

Markkinariskit

Korkoriski tulee pääosin joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi käytettävissä olevan

luottokannan ja sen rahoituksen korkosidonnaisuuksien eroista, luottoihin kytkettyjen

korkokattojen ja niitä suojaavien johdannaisten eroista sekä yhtiön omasta pääomasta.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  70

Kiinnitysluottopankkitoiminnassa saa tehdä johdannaissopimuksia vain riskeiltä

suojautumiseksi. OPA on suojannut korkoriskiään koronvaihtosopimuksilla.

Koronvaihtosopimuksilla on vaihdettu asuntoluottojen ja väliluottojen korot ja liikkeeseen

laskettujen joukkovelkakirjalainojen korot samaan korkoperustaan. Kaikki

johdannaissopimukset on solmittu suojaustarkoituksessa, niihin sovelletaan käyvän arvon

suojauslaskentaa ja niiden vastapuolena on OP Yrityspankki Oyj. OPAn korkoriskille on

asetettu limiitti Pankkitoiminnan riskipolitiikassa. OPA laatii vuosittain korkoriskin

hallintasuunnitelman.

OPA myi luottokannan marraskuussa 2024 osuuspankeille. Jatkossa korkoriski tulee

omasta pääomasta, liikkeeseen lasketuista joukkolainoista, väliluotoista ja niitä suojaavista

koronvaihtosopimuksista.

Keskusyhteisön riippumaton riskienhallinta tuottaa kuukausittain OPAlle korkoriskiraportin

ja kvartaaleittain OPAn hallitukselle raportin, johon sisältyvät tiedot korkoriskin määrästä ja

limiitin käyttöasteesta. OPAn johto sekä Group Treasury & ALM seuraavat korkoriskin

määrää kuukausittain.

Operatiiviset riskit

OPAssa operatiivisten riskien hallinnan tavoitteena on varmistaa keskeisten

liiketoimintoprosessien ja toimintojen tehokkuus ja laatu sekä niiden jatkuvuus myös

poikkeuksellisissa olosuhteissa. Operatiivisten riskien hallinta perustuu jatkuvalle riskien

tunnistamiselle ja analysoinnille. Riskien tunnistamisessa huomioidaan myös liiketoiminnan

tulevia ja kehittymässä olevia riskejä, ilmasto- ja ympäristövaikutuksia, turvallisuuteen

kohdistuvia uhkia ja ulkoisia vaatimuksia sekä suunnitellaan tarvittavat hallintakeinot

riskiperusteisesti. Jatkuvuudenhallinnalla OPA varautuu minimoimaan mahdollisten

häiriöiden taloudelliset vaikutukset, keskeytyksien pituudet ja haitalliset mainevaikutukset.

Operatiivisten riskien hallinnan tavoitteena on varmistaa, ettei toiminnassa toteudu ennalta

arvaamattomia taloudellisia menetyksiä tai muita haitallisia seuraamuksia. Operatiivisten

riskien laadullisen luonteen vuoksi niiltä ei voi koskaan suojautua täysin eikä niiden

haitallisia vaikutuksia pystytä kaikissa tapauksissa estämään. Operatiivisten riskien

hallinnalla ei myöskään aina pyritä riskin poistamiseen kokonaisuudessaan, vaan riskin

hallitsemiseen siten, että riskitaso on hyväksyttävissä.

Turvallisuusriskien hallinnan ja turvallisuustyön tavoitteena on OPAn turvallisuuskulttuurin

kasvattaminen, tarvittavan turvallisuustason kehittäminen ja ylläpitäminen painottuen

ennaltaehkäiseviin toimenpiteisiin sekä tehokkaaseen uhka- ja häiriötilanteiden hallintaan.

Uhkatilanteissa henkilöturvallisuuden varmistaminen on aina ensisijainen tavoite ja

omaisuuden sekä tiedon turvaaminen toissijainen.

ICT-riskien hallinnan tavoitteena on varmistaa keskeisiin liiketoimintoprosesseihin

kuuluvien ja niitä tukevien järjestelmien ja tietoliikenneyhteyksien turvallisuus, saatavuus ja

nopea toipuminen häiriötilanteessa. Jokaisen järjestelmän omistajan vastuulla on huolehtia

edellä mainittujen tavoitteiden toteutumisesta myös ulkopuolisten ICT-palveluntarjoajien

osalta.

OPAn operatiivisten riskien hallinnassa keskeistä on muun muassa:

• Selkeä organisaatiorakenne ja määritellyt vastuut

• Prossien omistajat on nimetty ja omistajat vastaavat prosessien tehokkuudesta ja

laadusta sekä sääntelynmukaisesta prosessin omistajan tehtävien ja vastuiden

mukaisesti.

• Henkilöstö, jolla tulee olla työtehtäviensä vaatima riittävä osaaminen ja pätevyys sekä

vastuut ja tavoitteet, jotka on asetettu ja kuvattu selkeästi ja joista on tiedotettu

asianmukaisesti.

• Sellaiset käyttöoikeudet ja -valtuudet tietoihin ja ICT-järjestelmiin, jotka perustuvat

työtehtäviin ja jotka on rajattu ainoastaan työntekijän tehtäviensä suorittamiseen

tarvitsemiin tietoihin ja ICT-järjestelmiin. Käyttöoikeushallinnan ja - valvonnan vastuu

on yrityksen johdolla. Tähän sisältyy myös mahdollisten vaarallisten työyhdistelmien

määritteleminen ja niiden välttäminen.

• Tieto- ja kyberturvallisuuden riittävyyden ja ajantasaisuuden varmistaminen. Tätä

toteutetaan mm. valvonnalla, systemaattisilla teknisillä järjestelyillä, päivittäisillä

valvontatoimentoimenpiteillä sekä kohdistetuilla tietoturva-auditoinneilla

• Kaikkien tietojen oikeellisuuden todentaminen. Yrityksen johto ja prosessien omistajat

vastaavat tiedon käytettävyydestä, eheydestä, luottamuksellisuudesta ja saatavuudesta

teknisten ja hallinnollisten toimenpiteiden avulla sekä tiedon suojaamisesta asiattomalta

pääsyltä ja laittomalta tai vahingossa tapahtuvalta tietojenkäsittelyltä.

• Tietovarantojen tunnistaminen ja luokittelu niiden kriittisyyden mukaan, ottaen

huomioon luottamuksellisuus, eheys ja saatavuus. Tietovarannon omistajan vastuulla on

luokittelu ja tarvittavat suojaustoimenpiteet. Tietovaranto on tiettyä käyttötarkoitusta

varten muodostettu joukko tietoja, kuten esimerkiksi sovellus tietokantoineen tai

analytiikkaa varten muodostettu datasetti tai taulu.

Yritysten johto ja prosessien omistajat ovat vastuussa siitä, että liiketoimintaprosesseihin,

palveluihin ja tuotteisiin sekä niihin kuuluviin ICT-järjestelmiin liittyvät riskit tunnistetaan ja

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  71

arvioidaan ja että riskeille toteutetaan tarvittavat kontrollit hyväksyttävän riskitason

saavuttamiseksi ja prosessien toimivuuden sekä tehokkuuden varmistamiseksi.

Toteutettavia kontrolleja on syytä pyrkiä automatisoimaan tai tukemaan automaatiolla.

OPA noudattaa OP Ryhmän Operatiivisten riskienhallinnan viitekehystä ja menettelytapoja.

OP Ryhmässä operatiivisten riskien hallinnan viitekehys jakautuu taaksepäin katsoviin

(esim. operatiiviset riskitapahtumat), tilannetta arvioiviin ja ennakoiviin menettelytapoihin

(riskikartoitukset, jatkuvuuden hallinta, uusien tuotteiden riskiarviointi). Keskusyhteisön

riskienhallintatoiminto vastaa OP Ryhmän operatiivisten riskien hallinnan viitekehyksestä,

sen ylläpitämisestä ja kehittämisestä sekä antaa tarkemmat ohjeet OP Ryhmässä

noudatettavista operatiivisten riskien hallinnan menettelytavoista. Riskienhallintatoiminto

ylläpitää OP Ryhmässä käytettävää operatiivisten riskien riskikirjastokokonaisuutta, johon

kuuluvat syy-, seuraus-, standardiriski- ja kontrollikirjastot ja jota se katselmoi

säännöllisesti sen ajantasaisuuden ja kattavuuden varmistamiseksi.

OP Ryhmän turvallisuuden ohjausta, vastuita, valvontaa ja kehittämistä hallitaan OP

Osuuskunnan hallituksen hyväksymillä Yritysturvallisuusperiaatteilla, joka mahdollistaa

ryhmätasoisen yhtenäisen turvallisuustyön. Periaatteet ja siitä johdetut ohjeet

muodostavat yritysturvallisuuden johtamis- ja hallintamallin.

OP Ryhmässä kyberturvallisuutta johdetaan, valvotaan ja raportoidaan keskitetyllä

kyberturvallisuuden hallintamallilla. Kyberturvallisuusorganisaatio antaa tarkemmat

menettelytapa- ja toimintaohjeet ryhmän tietoturvallisuuden toimeenpanosta,

varmistamisesta sekä mahdollisten tietoturvapoikkeamatilanteiden hallinnasta.

Kyberturvallisuuden toimintaohjeet ovat linjauksia, jotka ohjaavat toimintaamme ja joita

tulee noudattaa kaikessa tekemisessä, niin uusia järjestelmiä ja ratkaisuja kehitettäessä,

kuin niitä hankittaessa. OP Ryhmän kyberturvallisuus vastaa näistä ohjeista tehtyjen

poikkeuksien hallinnan prosessista sekä ohjeistuksesta.

Korkoriski

Vaikutus omaan pääomaan

			Vaikutus omaan pääomaan
Tuhatta €	Riskiparametri	Muutos	31.12.2024	31.12.2023
Korkoriski	korko	1 %-yksikköä	-529,9	-2 494,0

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  72

Liite 24. Lähipiiritapahtumat

OPAn lähipiiri muodostuu emoyhtiö OP Osuuskunnasta ja OP Osuuskunta -konsernin tilinpäätökseen yhdistellyistä yhtiöistä, osakkuusyhtiöstä, johdon avainhenkilöistä ja näiden läheisistä

perheenjäsenistä sekä muista lähipiiriin kuuluvista yhteisöistä. Yhtiön johdon avainhenkilöihin luetaan toimitusjohtaja ja toimitusjohtajan sijainen sekä hallituksen jäsenet. Lähipiiriin

luetaan myös yhtiöt, joissa johdon avainhenkilöllä tai heidän läheisellä perheenjäsenellään on yksin tai yhdessä toisen kanssa määräysvalta. Muihin lähipiiriin kuuluviin yhteisöihin luetaan

OP-Eläkesäätiö ja OP Ryhmän Henkilöstörahasto. Lähipiiri on määritelty IAS 24 -standardin mukaisesti.

Lähipiiritapahtumat koostuvat maksetuista palkoista ja palkkioista sekä tavanomaisista liiketapahtumista.

Liiketapahtumat lähipiirin kanssa	31.12.2024
Tuhatta €	OP Osuuskunta	OP Yrityspankki	Muut
Varat
Rahavarat		343 002
Johdannaissopimukset		114 221
Muut varat	40	1 654

	31.12.2024
Tuhatta €	OP Osuuskunta	OP Yrityspankki	Muut
Velat
Velat jäsenluottolaitoksille
Johdannaissopimukset		589 194
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat		328 257
Varaukset ja muut velat	52		25

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  73

	1–12/2024
Tuhatta €	OP Osuuskunta	OP Yrityspankki	Muut
Korkotuotot		15 803
Korkokulut		-78 217	-85
Osinkotuotot	2
Palkkiokulut		-13
Liiketoiminnan kulut	-2 435	-26	-2 684

	31.12.2023
Liiketapahtumat lähipiirin kanssa, tuhatta €	OP Osuuskunta	OP Yrityspankki	Muut
Varat
Rahavarat		291 681
Johdannaissopimukset		72 680
Muut varat	40	808	17

	31.12.2023
Tuhatta €	OP Osuuskunta	OP Yrityspankki	Muut
Velat
Velat jäsenluottolaitoksille		2 012 380
Johdannaissopimukset		854 869
Yleiseen liikkeeseen lasketut velkakirjat		310 641	4 382
Varaukset ja muut velat			276

	1–12/2023
Tuhatta €	OP Osuuskunta	OP Yrityspankki	Muut
Korkotuotot		22 530
Korkokulut		-107 609	-141
Osinkotuotot	2
Palkkiokulut		-10
Liiketoiminnan kulut	-2 087	-4	-3 077

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  74

OPAn kaikki johdannaissopimukset on tehty OP Yrityspankki Oyj:n kanssa. Tiedot johdannaissopimuksista on esitetty liitetiedoissa 3. Korkokate ja 13. Johdannaissopimukset.

Lähipiirin omistamat osakkeet

Emoyhtiö omistaa kaikki osakkeet, 76 592 kpl.

Johdon työsuhde-etuudet

Tilikauden aikana palkkaa on maksettu toimitusjohtajalle ja toimitusjohtajan sijaiselle. Hallitukselle ei ole maksettu palkkaa tai palkkioita. Johdon avainhenkilöille ei ole annettu luottoja,

takauksia tai vakuuksia. Johdon avainhenkilöt eivät omista OP-Asuntoluottopankki Oyj:n osakkeita tai osakkeisiin oikeuttavia optio-oikeuksia. Johdon avainhenkilöillä ei ole

lisäeläkejärjestelyjä.

Johdon avainhenkilöille maksetut palkat ja palkkiot sekä luontoisedut olivat
Tuhatta €	2024	2023
Palkat ja palkkiot	234	225
Luontoisedut	1	1
Yhteensä	235	226

Johtoon kuuluvien avainhenkilöiden eläkekulut
Tuhatta €	2024	2023
Maksuperusteiset TyEL eläkekulut	59	57

Maksuperusteiset TyEL eläkekulut sisältävät työntekijän ja työnantajan osuudet. Hoitokustannusosa on lisätty eläkekuluihin 2024 alkaen.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  75

Liite 25. Liiketoimet osuuspankkien kanssa

OPA ja osuuspankit yhdistellään OP Ryhmän tilinpäätökseen. OPAn ja osuuspankkien

väliset liiketapahtumat liittyvät pääosin väliluottomalliin, josta kerrotaan tarkemmin

liitteessä 11. Saamiset jäsenluottolaitoksilta.

Osuuspankit maksoivat OPAlle korkotuottoja 583 045 tuhatta euroa (467 781), OPA

maksoi osuuspankeille palkkiokuluja 12 625 tuhatta euroa (19 138) ja muita kuluja 0

tuhatta euroa (1). OPAn taseella oli väliluottoja 14 954 957 tuhatta euroa (14 946 671)

katsauskauden lopussa.

Marraskuussa OPA myi nimellisarvoltaan 1 825 miljoonan euron luottokannan takaisin 85

osuuspankille. Myynnistä kirjattiin 7,9 miljoonaa euroa myyntitappiota liiketoiminnan

muihin kuluihin ja samalla tuloutui 5,0 miljoonaa euroa tuottoa korkokatteeseen, joka

muodostuu suojauslaskennan erien purusta aiheutuneesta 7,7 miljoonan euron tuotosta ja

lainan EIR-jaksotusten purusta aiheutuneesta 2,7 miljoonan euron kulusta. Lisäksi tuloutui

4,5 miljoonaa euroa myydyille luotoille kirjatusta odotettavissa olevasta luottotappiosta.

Nettovaikutus liikevoittoon oli 1,7 miljoonaa euroa positiivinen. Aiemmin OPA on ostanut

joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi merkittävät luotot osuuspankeista. Nykyään OPA toimii

väliluottomallilla, jossa luotot merkitään joukkovelkakirjalainojen vakuudeksi suoraan

osuuspankkien taseista.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  76

Liite 26. Tilinpäätöspäivän jälkeiset tapahtumat

EU:n vakavaraisuusasetuksen muutoksilla (CRR3), jotka implementoivat lopullisen Basel III

-sääntelyn EU:ssa, arvioidaan olevan OPAn vakavaraisuutta heikentävä vaikutus, mutta

vakavaraisuus säilyy siitä huolimatta erittäin vahvalla tasolla. Muutokset tulivat voimaan

1.1.2025 alkaen.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  77

Tilinpäätöslausuma

Kansainvälisiä IFRS-tilinpäätösstandardeja noudattaen laadittu tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan yhtiön varoista, vastuista, taloudellisesta asemasta sekä voitosta.

Toimintakertomuksessa on todenmukaisen kuvan antava selostus yhtiön liiketoiminnan kehittymisestä ja tuloksesta sekä kuvaus merkittävimmistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä ja

muusta yhtiön tilasta.

Helsingissä 6. päivänä helmikuuta 2025

Mikko Timonen Hallituksen puheenjohtaja	Sanna Eriksson Toimitusjohtaja
Satu Nurmi Hallituksen jäsen	Mari Heikkilä Hallituksen jäsen

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  78

Tilinpäätösmerkintä

Suoritetusta tilintarkastuksesta on tänään annettu kertomus.

Helsingissä 19. päivänä helmikuuta 2025

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Lauri Kallaskari

KHT

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  79

Tilintarkastuskertomus

OP-Asuntoluottopankki Oyj:n yhtiökokoukselle

Tilinpäätöksen tilintarkastus

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että tilinpäätös antaa oikean ja riittävän kuvan yhtiön

taloudellisesta asemasta, toiminnan tuloksesta ja rahavirroista EU:ssa käyttöön

hyväksyttyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS-tilinpäätösstandardit)

mukaisesti ja täyttää lakisääteiset vaatimukset.

Lausuntomme on ristiriidaton hallitukselle annetun lisäraportin kanssa.

Tilintarkastuksen kohde

Olemme tilintarkastaneet OP-Asuntoluottopankki Oyj:n (y-tunnus 1614329-2)

tilinpäätöksen tilikaudelta 1.1.–31.12.2024. Tilinpäätös sisältää taseen, tuloslaskelman,

laajan tuloslaskelman, laskelman oman pääoman muutoksista, rahavirtalaskelman ja

liitetiedot, jotka sisältävät olennaisen tilinpäätöksen laatimisperiaatteita koskevan

informaation ja muuta selittävää informaatiota.

Lausunnon perustelut

Olemme suorittaneet tilintarkastuksen Suomessa noudatettavan hyvän tilintarkastustavan

mukaisesti. Hyvän tilintarkastustavan mukaisia velvollisuuksiamme kuvataan tarkemmin

kohdassa Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän

tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä.

Riippumattomuus

Olemme riippumattomia yhtiöstä niiden Suomessa noudatettavien eettisten vaatimusten

mukaisesti, jotka koskevat suorittamaamme tilintarkastusta ja olemme täyttäneet muut

näiden vaatimusten mukaiset eettiset velvollisuutemme.

Yhtiölle suorittamamme muut kuin tilintarkastuspalvelut ovat parhaan tietomme ja

käsityksemme mukaan olleet Suomessa noudatettavien, näitä palveluja koskevien

säännösten mukaisia, emmekä ole suorittaneet EU-asetuksen 537/2014 5. artiklan 1-

kohdassa tarkoitettuja kiellettyjä palveluja. Suorittamamme muut kuin

tilintarkastuspalvelut on esitetty tilinpäätöksen liitetiedossa 7.

Tarkastuksen yleinen lähestymistapa

Yhteenveto

	• Tilinpäätökselle määritetty olennaisuus: € 15,4 miljoonaa, joka on noin 0,1 % taseen loppusummasta
	• Tarkastuksen laajuus: tarkastus on kattanut OP- Asuntoluottopankki Oyj:n kaikki olennaiset liiketoiminnot
	• Olemme päätyneet siihen, ettei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja, joista olisi viestittävä kertomuksessamme.

Osana tilintarkastuksen suunnittelua olemme määrittäneet olennaisuuden ja arvioineet

riskiä siitä, että tilinpäätöksessä on olennainen virheellisyys. Erityisesti olemme arvioineet

alueita, joiden osalta johto on tehnyt subjektiivisia arvioita. Tällaisia ovat esimerkiksi

merkittävät kirjanpidolliset arviot, joihin liittyy oletuksia ja tulevien tapahtumien arviointia.

Olennaisuus

Tarkastuksemme suunnitteluun ja suorittamiseen on vaikuttanut soveltamamme

olennaisuus. Tilintarkastuksen tavoitteena on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko

tilinpäätöksessä kokonaisuutena olennaista virheellisyyttä. Virheellisyyksiä voi aiheutua

väärinkäytöksestä tai virheestä. Niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden yksin tai

yhdessä voitaisiin kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita käyttäjät

tekevät tilinpäätöksen perusteella.

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  80

Perustuen ammatilliseen harkintaamme määritimme olennaisuuteen liittyen tiettyjä

kvantitatiivisia raja-arvoja, kuten alla olevassa taulukossa kuvatun tilinpäätökselle

määritetyn olennaisuuden. Nämä raja-arvot yhdessä kvalitatiivisten tekijöiden kanssa

auttoivat meitä määrittämään tarkastuksen kokonaislaajuuden ja yksittäisten

tilintarkastustoimenpiteiden luonteen, ajoituksen ja laajuuden sekä arvioimaan

virheellisyyksien vaikutusta tilinpäätökseen kokonaisuutena.

Tilinpäätökselle määritetty olennaisuus	€ 15,4 miljoonaa
Olennaisuuden määrittämisess ä käytetty vertailukohde	Noin 0,1 % taseen loppusummasta
Perustelut vertailukohteen valinnalle	Valitsimme olennaisuuden määrittämisen vertailukohteeksi taseen loppusumman, koska käsityksemme mukaan tämä on asianmukainen vertailukohde arvioitaessa OP-Asuntoluottopankki Oyj:n taloudellista asemaa ja suoriutumista. Valitsimme sovellettavaksi prosenttiosuudeksi noin 0,1 %, joka on tilintarkastusstandardeissa yleisesti hyväksyttyjen määrällisten rajojen puitteissa.

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat

Tilintarkastuksen kannalta keskeiset seikat ovat seikkoja, jotka ammatillisen harkintamme

mukaan ovat olleet merkittävimpiä tarkastuksen kohteena olevan tilikauden

tilintarkastuksessa. Nämä seikat on otettu huomioon tilinpäätökseen kokonaisuutena

kohdistuneessa tilintarkastuksessamme sekä laatiessamme siitä annettavaa lausuntoa,

emmekä anna näistä seikoista erillistä lausuntoa.

Otamme kaikissa tilintarkastuksissamme huomioon riskin siitä, että johto sivuuttaa

kontrolleja. Tähän sisältyy arviointi siitä, onko viitteitä sellaisesta johdon

tarkoitushakuisesta suhtautumisesta, josta aiheutuu väärinkäytöksestä johtuvan olennaisen

virheellisyyden riski.

Olemme päätyneet siihen, ettei ole sellaisia tilintarkastuksen kannalta keskeisiä seikkoja,

joista olisi viestittävä kertomuksessamme. Yhtiön tilinpäätöksen osalta ei ole EU-asetuksen

537/2014 10. artiklan 2 c -kohdassa tarkoitettuja merkittäviä olennaisen virheellisyyden

riskejä.

Tilinpäätöstä koskevat hallituksen ja toimitusjohtajan

velvollisuudet

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat tilinpäätöksen laatimisesta siten, että tilinpäätös antaa

oikean ja riittävän kuvan EU:ssa käyttöön hyväksyttyjen kansainvälisten

tilinpäätösstandardien (IFRS-tilinpäätösstandardit) mukaisesti ja siten, että tilinpäätös

täyttää lakisääteiset vaatimukset. Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat myös sellaisesta

sisäisestä valvonnasta, jonka ne katsovat tarpeelliseksi voidakseen laatia tilinpäätöksen,

jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä.

Hallitus ja toimitusjohtaja ovat tilinpäätöstä laatiessaan velvollisia arvioimaan yhtiön kykyä

jatkaa toimintaansa ja soveltuvissa tapauksissa esittämään seikat, jotka liittyvät toiminnan

jatkuvuuteen ja siihen, että tilinpäätös on laadittu toiminnan jatkuvuuteen perustuen.

Tilinpäätös laaditaan toiminnan jatkuvuuteen perustuen, paitsi jos yhtiö aiotaan purkaa tai

toiminta lakkauttaa tai ei ole muuta realistista vaihtoehtoa kuin tehdä niin.

Tilintarkastajan velvollisuudet tilinpäätöksen tilintarkastuksessa

Tavoitteenamme on hankkia kohtuullinen varmuus siitä, onko tilinpäätöksessä

kokonaisuutena väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista virheellisyyttä, sekä

antaa tilintarkastuskertomus, joka sisältää lausuntomme. Kohtuullinen varmuus on korkea

varmuustaso, mutta se ei ole tae siitä, että olennainen virheellisyys aina havaitaan hyvän

tilintarkastustavan mukaisesti suoritettavassa tilintarkastuksessa. Virheellisyyksiä voi

aiheutua väärinkäytöksestä tai virheestä, ja niiden katsotaan olevan olennaisia, jos niiden

yksin tai yhdessä voisi kohtuudella odottaa vaikuttavan taloudellisiin päätöksiin, joita

käyttäjät tekevät tilinpäätöksen perusteella.

Hyvän tilintarkastustavan mukaiseen tilintarkastukseen kuuluu, että käytämme

ammatillista harkintaa ja säilytämme ammatillisen skeptisyyden koko tilintarkastuksen

ajan. Lisäksi:

• Tunnistamme ja arvioimme väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvat tilinpäätöksen

olennaisen virheellisyyden riskit, suunnittelemme ja suoritamme näihin riskeihin

vastaavia tilintarkastustoimenpiteitä ja hankimme lausuntomme perustaksi tarpeellisen

määrän tarkoitukseen soveltuvaa tilintarkastusevidenssiä. Riski siitä, että

väärinkäytöksestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, on suurempi kuin

riski siitä, että virheestä johtuva olennainen virheellisyys jää havaitsematta, sillä

väärinkäytökseen voi liittyä yhteistoimintaa, väärentämistä, tietojen tahallista

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  81

esittämättä jättämistä tai virheellisten tietojen esittämistä taikka sisäisen valvonnan

sivuuttamista.

• Muodostamme käsityksen tilintarkastuksen kannalta relevantista sisäisestä valvonnasta

pystyäksemme suunnittelemaan olosuhteisiin nähden asianmukaiset

tilintarkastustoimenpiteet mutta emme siinä tarkoituksessa, että pystyisimme antamaan

lausunnon yhtiön sisäisen valvonnan tehokkuudesta.

• Arvioimme sovellettujen tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden asianmukaisuutta sekä

johdon tekemien kirjanpidollisten arvioiden ja niistä esitettävien tietojen kohtuullisuutta.

• Teemme johtopäätöksen siitä, onko hallituksen ja toimitusjohtajan ollut asianmukaista

laatia tilinpäätös perustuen oletukseen toiminnan jatkuvuudesta, ja teemme

hankkimamme tilintarkastusevidenssin perusteella johtopäätöksen siitä, esiintyykö

sellaista tapahtumiin tai olosuhteisiin liittyvää olennaista epävarmuutta, joka voi antaa

merkittävää aihetta epäillä yhtiön kykyä jatkaa toimintaansa. Jos johtopäätöksemme on,

että olennaista epävarmuutta esiintyy, meidän täytyy kiinnittää

tilintarkastuskertomuksessamme lukijan huomiota epävarmuutta koskeviin

tilinpäätöksessä esitettäviin tietoihin tai, jos epävarmuutta koskevat tiedot eivät ole

riittäviä, mukauttaa lausuntomme. Johtopäätöksemme perustuvat

tilintarkastuskertomuksen antamispäivään mennessä hankittuun

tilintarkastusevidenssiin. Vastaiset tapahtumat tai olosuhteet voivat kuitenkin johtaa

siihen, ettei yhtiö pysty jatkamaan toimintaansa.

• Arvioimme tilinpäätöksen, kaikki tilinpäätöksessä esitettävät tiedot mukaan lukien,

yleistä esittämistapaa, rakennetta ja sisältöä ja sitä, kuvastaako tilinpäätös sen

perustana olevia liiketoimia ja tapahtumia siten, että se antaa oikean ja riittävän kuvan.

Kommunikoimme hallintoelinten kanssa muun muassa tilintarkastuksen suunnitellusta

laajuudesta ja ajoituksesta sekä merkittävistä tilintarkastushavainnoista, mukaan lukien

mahdolliset sisäisen valvonnan merkittävät puutteellisuudet, jotka tunnistamme

tilintarkastuksen aikana.

Lisäksi annamme hallintoelimille vahvistuksen siitä, että olemme noudattaneet

riippumattomuutta koskevia relevantteja eettisiä vaatimuksia, ja kommunikoimme niiden

kanssa kaikista suhteista ja muista seikoista, joiden voi kohtuudella ajatella vaikuttavan

riippumattomuuteemme, ja soveltuvissa tapauksissa niihin liittyvistä varotoimista.

Päätämme, mitkä hallintoelinten kanssa kommunikoiduista seikoista olivat merkittävimpiä

tarkasteltavana olevan tilikauden tilintarkastuksessa ja näin ollen ovat tilintarkastuksen

kannalta keskeisiä. Kuvaamme kyseiset seikat tilintarkastuskertomuksessa, paitsi jos

säädös tai määräys estää kyseisen seikan julkistamisen tai kun äärimmäisen harvinaisissa

tapauksissa toteamme, ettei kyseisestä seikasta viestitä tilintarkastuskertomuksessa, koska

siitä aiheutuvien epäedullisten vaikutusten voisi kohtuudella odottaa olevan suuremmat

kuin tällaisesta viestinnästä koituva yleinen etu.

Muut raportointivelvoitteet

Tilintarkastustoimeksiantoa koskevat tiedot

Olemme toimineet yhtiökokouksen valitsemana tilintarkastajana 2.4.2024 alkaen

yhtäjaksoisesti yhden vuoden.

Muu informaatio

Hallitus ja toimitusjohtaja vastaavat muusta informaatiosta. Muu informaatio käsittää

toimintakertomuksen.

Tilinpäätöstä koskeva lausuntomme ei kata muuta informaatiota.

Velvollisuutenamme on lukea muu informaatio tilinpäätöksen tilintarkastuksen yhteydessä

ja tätä tehdessämme arvioida, onko muu informaatio olennaisesti ristiriidassa

tilinpäätöksen tai tilintarkastusta suoritettaessa hankkimamme tietämyksen kanssa tai

vaikuttaako se muutoin olevan olennaisesti virheellistä. Velvollisuutenamme on lisäksi

arvioida, onko toimintakertomus laadittu noudattaen siihen sovellettavia säännöksiä.

Lausuntonamme esitämme, että toimintakertomuksen ja tilinpäätöksen tiedot ovat

yhdenmukaisia ja että toimintakertomus on laadittu noudattaen siihen sovellettavia

säännöksiä.

Jos teemme suorittamamme työn perusteella johtopäätöksen, että toimintakertomuksessa

on olennainen virheellisyys, meidän on raportoitava tästä seikasta. Meillä ei ole tämän

asian suhteen raportoitavaa.

Helsingissä 19.2.2025

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Lauri Kallaskari

KHT

OP-Asuntoluottopankki Oyj toimintakertomus ja tilinpäätös 2024    |  82

OP-Asuntoluottopankki Oyj:n ESEF-tilinpäätöstä koskeva kohtuullisen

varmuuden antava riippumattoman tilintarkastajan varmennusraportti

OP-Asuntoluottopankki Oyj:n johdolle

Olemme OP-Asuntoluottopankki Oyj:n (y-tunnus 1614329-2) (jäljempänä myös ”yhtiö”)

johdon pyynnöstä suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiannon, jonka

kohteena on ollut yhtiön IFRS-tilinpäätös tilikaudelta 1.1.- 31.12.2024 European Single

Electronic Format -muodossa (”ESEF-tilinpäätös”).

Johdon vastuu ESEF-tilinpäätöksestä

OP-Asuntoluottopankki Oyj:n johto vastaa ESEF-tilinpäätöksen laatimisesta siten, että se

täyttää 17.12.2018 annetun komission delegoidun asetuksen (EU) 2019/815 vaatimukset

(”ESEF-vaatimukset”). Tähän vastuuseen kuuluu, että suunnitellaan, otetaan käyttöön ja

ylläpidetään sisäistä valvontaa, joka on relevanttia sellaisen ESEF-tilinpäätöksen laatimisen

kannalta, jossa ei ole väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvaa olennaista ESEF-

vaatimusten noudattamatta jättämistä.

Meidän riippumattomuutemme ja laadunhallintamme

Olemme noudattaneet IESBAn (International Ethics Standards Board for Accountants)

Kansainvälisten eettisten sääntöjen tilintarkastusammattilaisille (sisältäen Kansainväliset

riippumattomuusstandardit) (IESBAn eettiset säännöt) mukaisia

riippumattomuusvaatimuksia ja muita eettisiä vaatimuksia. Sääntöjen pohjana olevat

perusperiaatteet ovat rehellisyys, objektiivisuus, ammatillinen pätevyys ja huolellisuus,

salassapitovelvollisuus ja ammatillinen käyttäytyminen.

Yhtiömme soveltaa kansainvälistä laadunhallintastandardia ISQM 1, jonka mukaan

tilintarkastusyhteisön on suunniteltava, otettava käyttöön ja pidettävä toiminnassa

laadunhallintajärjestelmä, mukaan lukien eettisten vaatimusten, ammatillisten standardien

sekä sovellettavien säädöksiin ja määräyksiin perustuvien vaatimusten noudattamista

koskevat toimintaperiaatteet ja menettelytavat.

Meidän velvollisuutemme

Meidän velvollisuutenamme on esittää suorittamiemme toimenpiteiden ja hankkimamme

evidenssin perusteella lausunto ESEF-tilinpäätöksestä.

Olemme suorittaneet kohtuullisen varmuuden antavan toimeksiantomme kansainvälisen

varmennustoimeksiantostandardin (ISAE) 3000 (uudistettu) Muut

varmennustoimeksiannot kuin menneitä kausia koskevaan taloudelliseen informaatioon

kohdistuva tilintarkastus tai yleisluonteinen tarkastus mukaisesti. Kyseinen standardi

edellyttää, että suunnittelemme ja suoritamme toimeksiannon hankkiaksemme

kohtuullisen varmuuden siitä, onko ESEF-tilinpäätöksessä olennaista ESEF-vaatimusten

noudattamatta jättämistä.

ISAE 3000 (uudistettu) mukaiseen kohtuullisen varmuuden antavaan toimeksiantoon

kuuluu toimenpiteitä evidenssin hankkimiseksi siitä, onko ESEF-tilinpäätös ESEF-

vaatimusten mukainen. Valittavat toimenpiteet perustuvat tilintarkastajan harkintaan,

johon kuuluu väärinkäytöksestä tai virheestä johtuvan olennaisen ESEF-vaatimusten

noudattamatta jättämisen riskien arvioiminen. Näitä riskejä arvioidessamme olemme

tarkastelleet sisäistä valvontaa, joka on yhtiössä relevanttia ESEF-tilinpäätöksen laatimisen

kannalta.

Käsityksemme mukaan olemme hankkineet lausuntomme perustaksi tarpeellisen määrän

tarkoitukseen soveltuvaa evidenssiä.

Lausunto

Lausuntonamme esitämme, että OP-Asuntoluottopankki Oyj:n ESEF-tilinpäätös

31.12.2024 päättyneeltä tilikaudelta noudattaa olennaisilta osin ESEF-vaatimuksissa

asetettuja vähimmäisvaatimuksia.

Tämä kohtuullisen varmuuden antava varmennusraporttimme on laadittu

toimeksiantomme ehtojen mukaisesti. Vastaamme työstämme, tästä raportista ja

esittämästämme lausunnosta vain OP-Asuntoluottopankki Oyj:lle, emme kolmansille

osapuolille.

Helsinki 11.3.2025

PricewaterhouseCoopers Oy

Tilintarkastusyhteisö

Lauri Kallaskari

KHT