Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 0
K V A R T A L S R A P P O R T
F O R 1 . - 3 . K V A R T A L 2 0 2 5
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 1
Indholdsfortegnelse
Side
2 Kvartalsrapporten i overskrifter
2 Hoved- og nøgletal
3 Basisresultat
4 Kvartalsoversigter
6 Ledelsesberetning
15 Ledelsespåtegning
16 Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
17 Balance
19 Egenkapitalopgørelse
20 Kapitalopgørelse
21 Noter
33 Hovedtal
34 Finanstilsynets officielle nøgletal m.v. for danske pengeinstitutter
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 2
Kvartalsrapporten i overskrifter
• Resultatet efter skat udgør 1.753 mio. kroner, hvilket forrenter egenkapitalen med 21% p.a.
• Indtjeningen pr. aktie (resultat efter skat) stiger med 4% og udgør 71,2 kroner for 1.-3. kvartal 2025
• Basisindtjeningen udgør 3.073 mio. kroner, hvilket er marginalt højere end i samme periode i 2024
• Omkostningerne stiger med 4%, og omkostningsprocenten udgør 25,6
• Fortsat stærk kreditkvalitet medfører, at der i kvartalet er indtægtsført nedskrivninger på 11 mio. kroner, og at nedskriv-
ningerne i 1.-3. kvartal 2025 udgjorde en indtægt på i alt 35 mio. kroner
• Meget tilfredsstillende kundetilgang og vækst i udlån på 7% p.a. og i indlån på 9% p.a.
Hovedtal for banken (i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
2023
2022
2021
Basisindtjening i alt
3.073
3.067
4.068
3.828
2.862
2.433
Samlede udgifter og afskrivninger
787
761
1.044
963
891
817
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
2.286
2.306
3.024
2.865
1.971
1.616
Nedskrivninger på udlån m.v.
+35
+2
+3
-1
-2
-68
Basisresultat
2.321
2.308
3.027
2.864
1.969
1.548
Beholdningsresultat m.v.
+5
+56
+62
-7
-69
+7
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
15
15
20
20
20
17
Skat
558
579
768
682
385
309
Resultat efter skat
1.753
1.770
2.301
2.155
1.495
1.229
Egenkapital
11.394
10.825
11.034
10.451
9.295
8.723
Indlån inkl. puljeindlån
59.371
54.238
56.652
52.626
48.700
43.740
Udlån
57.910
53.887
55.837
50.881
48.342
41.179
Balancesum
82.274
75.531
78.633
73.520
68.980
60.357
Garantier
8.535
6.941
7.198
6.465
7.570
10.270
Nøgletal for banken (i procent)
Resultat efter skat/gns. egenkapital
20,8
22,2
21,4
21,8
16,6
14,6
Omkostningsprocent
25,6
24,8
25,7
25,2
31,1
33,6
Egentlig kernekapitalprocent
16,0
15,6
16,6
18,9
17,4
17,6
Samlet kapitalprocent
20,7
18,8
19,8
23,0
21,6
22,3
NEP-kapitalprocent
30,1
27,2
28,8
28,9
28,9
27,8
Nøgletal pr. 1 krones aktie (i kroner)
Basisresultat
94,3
89,6
118,5
107,1
71,5
54,4
Resultat efter skat
71,2
68,7
90,3
80,6
54,3
43,2
Indre værdi
462,9
420,2
433,1
391,0
337,3
306,8
Ultimo kurs
1.474,0
1.056,0
1.204,0
991,5
948,0
878,0
Hoved- og nøgletal
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 3
Basisresultat
Note
nr.
1/1-30/9
2025
1.000 kr.
1/1-30/9
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
Netto renteindtægter
1.914.291
2.045.825
2.701.744
3
Netto gebyrer og provisionsindtægter
829.146
763.090
1.026.839
Indtjening fra sektoraktier m.v.
234.326
185.909
244.406
3
Valutaindtjening
94.969
64.647
87.213
Andre driftsindtægter
515
7.208
7.305
Basisindtjening i alt
3.073.247
3.066.679
4.067.507
5,6
Udgifter til personale og administration
775.779
732.855
1.008.206
Af- og nedskrivninger på materielle aktiver
11.094
19.690
24.970
Andre driftsudgifter
408
8.001
10.618
Udgifter m.v. i alt
787.281
760.546
1.043.794
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
2.285.966
2.306.133
3.023.713
7
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
+34.679
+1.755
+2.801
Basisresultat
2.320.645
2.307.888
3.026.514
Beholdningsresultat m.v.
+4.981
+56.129
+62.128
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
14.632
14.632
19.509
Resultat før skat
2.310.994
2.349.385
3.069.133
8
Skat
558.300
579.629
768.287
Resultat efter skat
1.752.694
1.769.756
2.300.846
Ringkjøbing Landb obank A/S Side 4
Kvartalsoversigter
De efterfølgende sider indeholder kvartalsoversigter, som bl.a. omfatter basisresultat, resultat efter skat, balanceposter og eventualforpligtelser samt kapitalopgørelse.
Basisresultat
(Mio. kr.)
3. kvt.
2025
2. kvt.
2025
1. kvt.
2025
4. kvt.
2024
3. kvt.
2024
2. kvt.
2024
1. kvt.
2024
4. kvt.
2023
3. kvt.
2023
2. kvt.
2023
1. kvt.
2023
4. kvt.
2022
3. kvt.
2022
2. kvt.
2022
1. kvt.
2022
4. kvt.
2021
3. kvt.
2021
2. kvt.
2021
1. kvt.
2021
Netto renteindtægter
633
643
638
656
678
677
691
717
686
652
561
511
410
390
366
355
336
327
325
Netto gebyrer og provisionsindtægter
264
273
292
264
256
249
259
245
233
231
227
224
239
237
248
234
204
195
215
Indtjening fra sektoraktier m.v.
58
86
90
58
58
61
67
60
47
45
41
46
38
41
44
47
49
43
40
Valutaindtjening
27
32
36
23
20
21
23
20
18
19
20
17
18
16
15
15
14
13
16
Andre driftsindtægter
1
0
0
0
4
3
0
1
5
0
0
1
0
0
1
0
0
1
4
Basisindtjening i alt
983
1.034
1.056
1.001
1.016
1.011
1.040
1.043
989
947
849
799
705
684
674
651
603
579
600
Udgifter til personale og administration
250
271
255
275
237
255
241
248
231
238
222
229
214
221
207
206
191
195
198
Af- og nedskrivninger, materielle aktiver
3
4
4
5
14
3
3
5
3
3
3
5
3
4
1
9
3
4
3
Andre driftsudgifter
0
0
0
3
2
3
3
2
3
3
2
2
2
1
2
2
2
2
2
Udgifter m.v. i alt
253
275
259
283
253
261
247
255
237
244
227
236
219
226
210
217
196
201
203
Basisresultat før nedskrivninger
730
759
797
718
763
750
793
788
752
703
622
563
486
458
464
434
407
378
397
Nedskrivninger på udlån m.v.
+11
0
+24
+1
+1
+1
0
0
0
0
-1
0
0
-1
-1
-7
-13
-19
-29
Basisresultat
741
759
821
719
764
751
793
788
752
703
621
563
486
457
463
427
394
359
368
Beholdningsresultat m.v.
+9
+2
-6
+6
+26
+7
+23
+29
-8
-7
-21
+11
-61
-10
-9
+11
-1
+7
-10
Af- og nedskrivninger, immaterielle aktiver
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
5
4
4
4
Resultat før skat
745
756
810
720
785
753
811
812
739
691
595
569
420
442
449
433
389
362
354
Skat
183
181
194
189
196
188
195
198
178
166
140
110
91
94
90
79
87
71
72
Resultat efter skat
562
575
616
531
589
565
616
614
561
525
455
459
329
348
359
354
302
291
282
Ringkjøbing Landb obank A/S Side 5
Kvartalsoversigter
Balanceposter og eventualforpligtelser
(Mio. kr.)
Ultimo
3. kvt.
2025
Ultimo
2. kvt.
2025
Ultimo
1. kvt.
2025
Ultimo
4. kvt.
2024
Ultimo
3. kvt.
2024
Ultimo
2. kvt.
2024
Ultimo
1. kvt.
2024
Ultimo
4. kvt.
2023
Ultimo
3. kvt.
2023
Ultimo
2. kvt.
2023
Ultimo
1. kvt.
2023
Ultimo
4. kvt.
2022
Ultimo
3. kvt.
2022
Ultimo
2. kvt.
2022
Ultimo
1. kvt.
2022
Ultimo
4. kvt.
2021
Ultimo
3. kvt.
2021
Ultimo
2. kvt.
2021
Ultimo
1. kvt.
2021
Udlån
57.910
57.306
56.444
55.837
53.887
52.535
51.417
50.881
49.590
49.996
48.842
48.342
48.052
46.681
43.352
41.179
38.849
37.268
37.210
Indlån inkl. puljeindlån
59.371
58.323
56.926
56.652
54.238
53.818
52.824
52.626
52.216
50.799
48.786
48.700
47.637
46.144
42.599
43.740
41.475
41.376
41.766
Egenkapital
11.394
11.210
11.009
11.034
10.825
10.593
10.460
10.451
10.042
9.647
9.310
9.295
9.009
8.864
8.671
8.723
8.563
8.333
8.132
Balancesum
82.274
81.065
79.381
78.633
75.531
75.616
73.438
73.520
73.254
71.012
69.649
68.980
67.463
65.226
60.157
60.357
57.562
57.123
56.845
Eventualforpligtelser
8.535
8.093
7.543
7.198
6.941
7.090
6.533
6.465
6.780
7.216
6.993
7.570
8.998
11.244
12.432
10.270
10.886
11.811
10.370
Kapitalopgørelse
(Mio. kr.)
Egentlig kernekapital
9.052
8.684
8.298
9.134
8.113
7.917
7.610
9.225
8.391
8.408
7.951
8.154
7.532
7.720
7.471
7.632
7.255
7.274
7.122
Kernekapital
9.052
8.684
8.298
9.134
8.113
7.917
7.610
9.225
8.391
8.408
7.951
8.154
7.532
7.720
7.471
7.632
7.255
7.274
7.122
Kapitalgrundlag
11.744
10.385
10.062
10.888
9.783
9.849
9.533
11.188
10.314
9.847
9.894
10.107
9.499
9.730
9.476
9.635
8.743
8.763
8.614
Subordinationskapital-
grundlag
16.558
15.171
15.391
15.295
13.606
13.670
12.932
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
NEP-kapitalgrundlag
17.068
15.699
15.779
15.892
14.202
14.231
13.454
14.097
13.202
13.113
13.411
13.533
12.937
13.183
12.445
12.033
11.167
11.596
10.837
Samlet risikoeksponering
56.739
57.297
55.396
55.123
52.150
50.968
49.648
48.733
47.706
47.627
47.043
46.855
47.326
46.940
44.880
43.285
41.729
41.063
42.271
(Procent)
Egentlig kernekapital-
procent
16,0
15,2
15,0
16,6
15,6
15,5
15,3
18,9
17,6
17,7
16,9
17,4
15,9
16,4
16,6
17,6
17,4
17,7
16,8
Kernekapitalprocent
16,0
15,2
15,0
16,6
15,6
15,5
15,3
18,9
17,6
17,7
16,9
17,4
15,9
16,4
16,6
17,6
17,4
17,7
16,8
Samlet kapitalprocent
20,7
18,1
18,2
19,8
18,8
19,3
19,2
23,0
21,6
20,7
21,0
21,6
20,1
20,7
21,1
22,3
21,0
21,3
20,4
Subordinationskapital-
procent
29,2
26,5
27,8
27,7
26,1
26,8
26,0
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
NEP-kapitalprocent
30,1
27,4
28,5
28,8
27,2
28,0
27,1
28,9
27,7
27,5
28,5
28,9
27,3
28,1
27,7
27,8
26,8
28,2
25,6
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 6
Ledelsesberetning
Basisresultat
Basisindtjening
Renter
Netto renteindtægterne udgjorde 1.914 mio. kroner i 1. -3.
kvartal 2025 mod 2.046 mio. kroner i 2024.
Netto renteindtægter
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Netto renteindtægter
1.914
2.046
2.702
Siden rentemarginalen toppede i oktober 2023, har den
været under et kontinuerligt pres. Det faldende renteni-
veau har således sammen med fortsat stor konkurrence
på udlån lagt et pres på rentemarginalen. Nettorenteind-
tægterne har i 1., 2. og 3. kvartal udgjort henholdsvis 638
mio. kroner, 643 mio. kroner og 633 mio. kroner. Renterne
udviste et betydeligt fald i begyndelsen af 3. kvartal, men
den efterfølgende stabilisering i pengemarkedsrenterne
giver forhåbninger om et mere afdæmpet pres på margi-
nalerne i de kommende kvartaler.
Banken har været i stand til at mitigere en del af rente-
marginalpresset ved at øge forretningsomfanget. I 3.
kvartal 2025 er udlånene steget med 1,1% og indlånene
med 1,8%, og over det seneste år er udlånsporteføljen
steget med 7,5% og indlånene med 9,5%. Udlånsstignin-
gen over det seneste år er primært relateret til nichedelen.
Banken er meget tilfreds med udlånsvæksten og ser fort-
sat gode muligheder for vækst.
Gebyrer, provisioner og valutaindtjening
Samlet set har indtjeningen fra gebyrer, provisioner og va-
luta udgjort 924 mio. kroner i de første ni måneder af
2025 mod 828 mio. kroner i den tilsvarende periode i
2024, svarende til en stigning på 12%.
Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening
(i mio. kroner)
1.-3.
kvt.
2025
1.-3.
kvt.
2024
2024
Værdipapirhandel
140
143
189
Formuepleje og depoter
193
178
239
Betalingsformidling
116
99
132
Lånesagsgebyrer
64
51
72
Garanti- og realkreditprovision m.v.
216
205
276
Pensions- og forsikringsprovisioner
73
62
86
Øvrige gebyrer og provisioner
27
25
33
Valutaindtjening
95
65
87
I alt
924
828
1.114
idet de primært kan relateres til bankens fokusering på
Private Banking-området og øvrig formueforvaltning.
Den samlede indtjening fra de tre poster udgjorde i alt
428 mio. kroner i 1.-3. kvartal 2025 mod 386 mio. kroner i
2024, svarende til en stigning på 11%. Den transaktions-
afhængige indtjening har i kvartalet været lavere end nor-
malt.
Depotmidler m.v.
(i mio. kroner)
30. sep.
2025
30. sep.
2024
31. dec.
2024
Kunders depotværdier
91.915
94.368
93.026
Puljeindlån
7.417
6.865
7.126
Letpension/PFA Pension
6.650
5.604
5.998
I alt
105.982
106.837
106.150
-3. kvartal
2025 udgjort 116 mio. kroner mod 99 mio. kroner i 2024,
svarende til en stigning på 18%, og relaterer sig til en nor-
malisering af gebyrniveauet og den fortsatte kundetil-
gang. 3. kvartals indtægter fra denne post er negativt på-
virket af, at der i 2. kvartal 2025 var en periodiseringsfejl,
således posten i 2. kvartal var 4 mio. kroner for høj og til-
svarende 4 mio. kroner for lav i 3. kvartal.
var i årets første ni
måneder 64 mio. kroner mod 51 mio. kroner i 2024. Møn-
steret med en højere handelsaktivitet på ejendomme fra
1. halvår 2025 er således fortsat i 3. kvartal 2025.
- ud-
gjorde 216 mio. kroner for 1.-3. kvartal 2025 mod 205
mio. kroner året før.
Bankens fortsatte fokusering på pensionsområdet er
medvirkende til, at indtægten relateret hertil er steget fra
62 mio. kroner i 1.-3. kvartal 2024 til 73 mio. kroner i
2025, svarende til en stigning på 18%.
Sektoraktier og andre driftsindtægter
Indtjeningen fra sektoraktier udgjorde i årets første ni må-
neder 234 mio. kroner mod 186 mio. kroner i 2024. Indtje-
ningen stammer primært fra bankens ejerandele i DLR
Kredit, PRAS og BankInvest.
I 2025-indtjeningen er inkluderet en ekstraordinær ind-
tægtsførsel af i alt 65 mio. kroner fra bankens beholdning
af BankInvest-aktier. Den ekstraordinære indtægt er rela-
teret til en vejledende udtalelse fra Finanstilsynet om lø-
bende at anvende retvisende værdier, når der foretages
omfordeling af aktier i fællesejede kapitalforvaltningssel-
skaber, og i den forbindelse er der i 2025 sket en generel
revurdering af værdien af BankInvest-aktierne. Den reste-
rende indtjening i årets tre første kvartaler henføres til
den normale løbende indtjening i sektorselskaberne.
Sektoraktier og andre driftsindtægter
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Sektoraktier
234
186
244
Andre driftsindtægter
1
7
7
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 7
Ledelsesberetning
Basisindtjening
Den samlede basisindtjening steg i 1.-3. kvartal fra 3.067
mio. kroner i 2024 til 3.073 mio. kroner i 2025.
Udgifter samt af- og nedskrivninger
De samlede udgifter, inklusive af- og nedskrivninger på
materielle aktiver, udgjorde i alt 787 mio. kroner i 1.-3.
kvartal 2025 mod i alt 761 mio. kroner i 1.-3. kvartal 2024,
svarende til en stigning på 4%.
Udgifter samt af- og nedskrivninger
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Udgifter til personale og ledelse
465
441
603
Udgifter til IT og øvrig administration
311
292
405
Af- og nedskrivninger på mat. aktiver
11
20
25
Andre driftsudgifter
0
8
11
I alt
787
761
1.044
Omkostningsstigningen relaterer sig til højere personale-
udgifter, højere IT-udgifter og højere øvrige administrati-
onsudgifter.
Der forventes fortsat en stigning på ca. 4% i de samlede
udgifter for hele 2025 i forhold til i 2024.
Omkostningsprocenten for årets første ni måneder ud-
gjorde 25,6 mod 24,8 for den tilsvarende periode i 2024.
En lav omkostningsprocent i kombination med en god
kreditkvalitet er hele fundamentet for bankens forret-
ningsmodel. Denne kombination giver et højt frit cashflow
og et stærkt indtægtsskjold.
Nedskrivninger på udlån m.v.
Bankens tab og nedskrivninger udgjorde i 3. kvartal 2025
en indtægt på 11 mio. kroner, og for årets første ni måne-
der en samlet indtægt på i alt 35 mio. kroner. Dermed har
banken realiseret nettotab og -nedskrivninger omkring nul
eller bedre i de seneste 15 kvartaler i træk.
Nedskrivninger på udlån m.v.
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Nedskrivninger på udlån m.v.
+35
+1
+3
Den positive udvikling, som blev omtalt i bankens halvårs-
rapport, er således fortsat gennem 3. kvartal 2025.
I løbet af 3. kvartal 2025 opnåede banken en større end
sædvanlig indtægt på tidligere afskrevne fordringer. Dette
har resulteret i en indtægt på tab og nedskrivninger på 11
mio. kroner, samtidig med at den samlede nedskrivnings-
konto i kvartalet er forøget fra 2.375 mio. kroner til 2.399
mio. kroner.
Bankens udlån til privatkunder understøttes fortsat af et
meget stærkt arbejdsmarked med lav arbejdsløshed og et
fortsat robust boligmarked.
For erhvervskunder er banken som hidtil meget opmærk-
som på det globale risikobillede, herunder de øgede geo-
politiske risici og de annoncerede toldsatser mellem USA
og EU. Bankens eksponering mod kunder med væsentlig
direkte samhandel med USA er dog fortsat meget beske-
den.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 8
Ledelsesberetning
Den spændte geopolitiske situation medfører en øget ri-
siko for et generelt økonomisk tilbageslag. Banken har
derfor foretaget betydelige ledelsesmæssige skøn for at
imødegå denne risiko. De samlede ledelsesmæssige
skøn er i 3. kvartal 2025 øget med 8 mio. kroner og udgør
nu 1.009 mio. kroner, svarende til 42% af den samlede
nedskrivningskonto.
Udlån med standset renteberegning udgjorde 158 mio.
kroner ultimo 3. kvartal 2025 mod 183 mio. kroner ultimo
2024.
Basisresultat
Basisresultatet for 1.-3. kvartal 2025 blev på i alt 2.321
mio. kroner mod sidste års 2.308 mio. kroner, svarende til
en stigning på 1%.
Basisresultat
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Basisindtjening i alt
3.073
3.067
4.068
Samlede udgifter og afskrivninger
787
761
1.044
Basisresultat før nedskrivninger
2.286
2.306
3.024
Nedskrivninger på udlån m.v.
+35
+2
+3
Basisresultat
2.321
2.308
3.027
Indtjening pr. aktie
heri.
Basisresultatet pr. 1 krones aktie udgjorde 94,3 kroner for
1.-3. kvartal 2025 mod 89,6 kroner i 2024, og resultatet ef-
ter skat ligeledes pr. 1 krones aktie udgjorde 71,2 kroner i
2025 mod 68,7 kroner i 2024. For sidstnævnte svarer
dette til en stigning på 4%.
Beholdningsresultat m.v.
Beholdningsresultatet m.v., inklusive fundingomkostnin-
ger af beholdningen, blev for årets første ni måneder po-
sitivt med netto 5 mio. kroner mod et positivt resultat på
netto 56 mio. kroner i den tilsvarende periode i 2024.
Beholdningsresultat m.v.
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Beholdningsresultat m.v.
+5
+56
+62
Beholdningsresultatet var ultimo juni 2025 negativt med 4
mio. kroner, men en kursstigning blandt andet på ban-
kens beholdning af lange realkreditobligationer i 3. kvartal
medførte, at beholdningsresultatet ultimo september
2025 samlet set var positivt.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 9
Ledelsesberetning
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
Banken betragter af- og nedskrivninger på immaterielle
aktiver som værende en særlig post, idet en udgiftsføring
af disse er med til at styrke kvaliteten af egenkapitalen og
reducere fradraget ved opgørelsen af kapitalgrundlaget.
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver udgjorde 15
mio. kroner i 1.-3. kvartal 2025, hvilket er uændret i for-
hold til 2024.
Af- og nedskrivninger på immaterielle aktiver
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Af- og nedskrivninger på im-
materielle aktiver
15
15
20
Resultat før og efter skat
Resultatet før skat blev på 2.311 mio. kroner, hvilket for-
renter den gennemsnitlige egenkapital med 27,5% p.a.
Resultatet efter skat blev på 1.753 mio. kroner, hvilket for-
renter den gennemsnitlige egenkapital med 20,8% p.a.
Den effektive skattesats har for årets første ni måneder
andraget 24,2% mod 24,7% i 2024.
Basisresultat - alternativt resultatmål
og intern regnskabsrapportering, idet resultatmålet vurde-
res bedre at afspejle den egentlige bankdrift.
Basisresultatet indeholder overordnet set de samme po-
blot opgjort efter en anden metode og med en anden spe-
cifikationsgrad.
Basisresultatet viser således bankens indtægter og om-
kostninger korrigeret for midlertidige fluktuationer som
følge af udviklingen i bankens handelsbeholdning af vær-
dipapirer (fondsbeholdningen fratrukket sektoraktier
m.v.), idet opgørelsen opdeler resultatet før skat i to ho-
vedelementer; et basisresultat og et beholdningsresultat.
Beholdningsresultatet udgøres af kursreguleringer af han-
delsbeholdningen tillagt det faktiske afkast i form af ren-
ter og udbytter af handelsbeholdningen og fratrukket be-
regnede fundingomkostninger af handelsbeholdningen.
Basisresultatet er vist på side 3 og kommenteret på de
foranstående sider.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 10
Ledelsesberetning
Resultatopgørelsen
Netto renteindtægter
Netto renteindtægterne udgjorde for 1. -3. kvartal 2025 i
alt 1.899 mio. kroner mod 2.036 mio. kroner i 2024.
Netto renteindtægter
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Renteindtægter
2.489
2.868
3.784
Renteudgifter
590
832
1.092
Netto renteindtægter i alt
1.899
2.036
2.692
Udviklingen dækker over, at det faldende renteniveau
medførte et pres på rentemarginalen, ligesom der fortsat
var stor konkurrence på udlån med et pres på udlånsmar-
ginalen til følge.
Som det fremgår både af side 6 og af side 12 var banken i
stand til at øge forretningsomfanget og dermed at miti-
gere en del af rentemarginalpresset.
Udbytte af aktier m.v.
I årets tre første kvartaler udgjorde indtægterne fra ud-
bytte af aktier m.v. i alt 142 mio. kroner, hvilket er 23 mio.
kroner højere end i 2024.
Udbytte af aktier m.v.
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Udbytte af aktier m.v.
142
119
119
Udbyttet hidrører primært fra sektorselskaber m.v.
Gebyrer og provisionsindtægter samt Afgivne gebyrer og
provisionsudgifter
Netto gebyrer og provisionsindtægter udgjorde i 1.-3.
kvartal 2025 i alt 829 mio. kroner mod 763 mio. kroner i
2024, svarende til en stigning på 9%.
Netto gebyrer og provisionsindtægter
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3.kvt.
2024
2024
Gebyrer og provisionsindtægter
910
841
1.134
Afgivne gebyrer og provisionsudgif-
ter
-81
-78
-107
Netto gebyrer og provisionsindtæg-
ter i alt
829
763
1.027
For en nærmere specifikation af netto gebyrer og provisi-
onsindtægter henvises til note 3 til resultatopgørelsen
samt til efterfølgende bemærkninger.
-3. kvartal
2025 i forhold til 2024 grundet en fortsat kundetilgang og
bankens fortsatte fokusering på Private Banking-segmen-
tet og øvrig formueforvaltning. I 3. kvartal var den trans-
aktionsafhængige indtjening dog lavere end normalt.
De totale nettoindtægter fra de to poster steg således
med 11 mio. kroner fra 322 mio. kroner i 1.-3. kvartal
2024 til 333 mio. kroner i 2025.
-
steg også i de tre første kvartaler fra 205 mio. kroner i
2024 til 216 mio. kroner i 2025.
- og
-3. kvartal 2025 netto
189 mio. kroner mod netto 161 mio. kroner i 2024. Stig-
ningen er drevet af en normalisering af betalingsformid-
lingsgebyrer, den fortsatte kundetilgang samt bankens
fortsatte fokusering på pensionsrådgivning.
å 13 mio. kroner i forhold til året før, hvil-
ket kan henføres til en højere handelsaktivitet på ejen-
domsmarkedet.
Endelig var
med 3 mio. kroner i forhold til 2024.
Kursreguleringer
Kursreguleringerne udgjorde i 1.-3. kvartal 2025 en ind-
tægt på i alt 208 mio. kroner mod en indtægt på i alt 198
mio. kroner i 2024.
Udviklingen i posten kan specificeres som følger:
Kursreguleringer
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Andre udlån og tilgodehavender
-6
1
4
Obligationer
9
74
76
Aktier m.v.
109
78
142
Investeringsejendomme
0
6
6
Valuta
95
65
87
Afledte finansielle instrumenter
-12
7
11
Gæld til kreditinstitutter
0
-8
-8
Udstedte obligationer m.v.
10
-25
-33
Supplerende kapital
3
0
0
Kursreguleringer i alt
208
198
285
Som det fremgår af ovenstående, var det primært kursre-
guleringer fra bankens aktiebeholdning samt valutaindtje-
ningen, der bidrog positivt til de tre første kvartalers posi-
tive kursreguleringer.
Udgifter til personale og administration
De samlede udgifter til personale og administration steg i
1.-3. kvartal 2025 med 6% fra 733 mio. kroner i 2024 til
776 mio. kroner i 2025.
Udgifter til personale og administration
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Udgifter til personale og ledelse
465
441
603
Øvrige administrationsudgifter
311
292
405
Udgifter til personale og admini-
stration i alt
776
733
1.008
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 11
Ledelsesberetning
Udgifter til personale og ledelse udgjorde i alt 465 mio.
kroner i 1.-3. kvartal 2025 mod 441 mio. kroner i 2024,
svarende til en stigning på 6%. Det gennemsnitlige antal
63
i 1. -3. kvartal 2024 til 680 i 1.-3. kvartal 2025.
Øvrige administrationsudgifter udgjorde i de tre første
kvartaler i 2025 i alt 311 mio. kroner mod 292 mio. kroner
i 2024, svarende til en stigning på 6%. Stigningen relaterer
sig til både højere IT-udgifter og øvrige administrations-
udgifter.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle akti-
ver
De samlede af- og nedskrivninger udgjorde for 1.-3. kvar-
tal 2025 i alt 26 mio. kroner mod i alt 34 mio. kroner i
2024.
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Immaterielle aktiver
15
14
20
Materielle aktiver
11
20
25
Af- og nedskrivninger på immate-
rielle og materielle aktiver i alt
26
34
45
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
I 1. -3. kvartal 2024 udviste regnskabsposten en indtægt
på 2 mio. kroner, mens der i 2025 var en indtægt på 35
mio. mio. kroner. Posten har i 2025 udviklet sig tilfreds-
stillende og bedre end forventet.
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
(i mio. kroner)
1.-3. kvt.
2025
1.-3. kvt.
2024
2024
Nedskrivninger på udlån og andre
tilgodehavender m.v.
+35
+2
+3
Det er fortsat bankens vurdering, at boniteten i udlånspor-
teføljen er god.
For en nærmere uddybning af udviklingen i nedskrivninger
på udlån m.v. henvises til ledelsesberetningens side 7 og
8 og til noterne 11 og 26 i kvartalsregnskabet.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 12
Ledelsesberetning
Balancen m.v.
Balanceposter og eventualforpligtelser
Balancesummen udgjorde 82.274 mio. kroner ultimo sep-
tember 2025 mod 75.531 mio. kroner på samme tids-
punkt året før.
Udlånene er i perioden september 2024 til september
2025 steget fra 53.887 mio. kroner til 57.910 mio. kroner,
svarende til 7,5%. I årets første ni måneder steg udlånene
med 2,1 mia. kroner, svarende til 3,7%, fordelt med 1,1% i
1. kvartal, 1,5% i 2. kvartal og 1,1% i 3. kvartal.
Indlån inklusive puljeindlån er fra ultimo september 2024
til ultimo september 2025 steget med 9,5% fra 54.238
mio. kroner til 59.371 mio. kroner. I årets første ni måne-
der steg indlånene med 2,7 mia. kroner, svarende til 4,8%,
fordelt med 0,5% i 1. kvartal, 2,5% i 2. kvartal og 1,8% i 3.
kvartal.
Bankens eventualforpligtelser, herunder garantier, ud-
gjorde 8.535 mio. kroner ved udgangen af september
2025 mod 6.941 mio. kroner ultimo september 2024 og
7.198 mio. kroner ultimo december 2024.
Kreditformidling
Udover de traditionelle bankudlån, der fremgår af ban-
kens balance, formidler banken også realkreditlån for
både Totalkredit og DLR Kredit.
Bankens samlede kreditformidling steg med 6,9% i for-
hold til september 2024 og med 4,7% i årets første ni må-
neder.
Udviklingen fremgår af efterfølgende oversigt:
Samlet kreditformidling
(i mio. kroner)
30. sep.
2025
30. sep.
2024
31. dec.
2024
Udlån m.v.
57.910
53.887
55.837
Realkredit - Totalkredit
51.427
48.014
48.554
Realkredit - DLR Kredit m.fl.
9.663
9.375
9.321
I alt
119.000
111.276
113.712
Værdipapirer og markedsrisiko
Banken værdiansætter sin beholdning af værdipapirer til
dagsværdi.
udgjorde 1.560 mio. kroner ultimo
september 2025, fordelt med 77 mio. kroner i børsnote-
rede aktier og investeringsforeningsbeviser samt 1.483
mio. kroner i sektoraktier m.v., primært i selskaberne DLR
Kredit, BI Holding og PRAS.
Obligationsbeholdningen udgjorde 7.989 mio. kroner pr.
30. september 2025, og størstedelen af beholdningen be-
stod af AAA-ratede danske realkreditobligationer.
Den samlede renterisiko, opgjort som resultatpåvirknin-
gen ved en 1%-points ændring i renteniveauet, udgjorde
0,6% af bankens kernekapital pr. 30. september 2025.
Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeks-
ponering, eksponering i børsnoterede aktier m.v. samt va-
lutaeksponering holdes fortsat på et moderat niveau, og
det er bankens politik at fortsætte dette.
Likviditet
Likviditetsmæssigt udgjorde bankens korte fundingfor-
pligtelser, som omfatter gæld til kreditinstitutter og ud-
stedte obligationer med en restløbetid på under 12 måne-
der, i alt 1,7 mia. kroner. Dette modsvaredes af korte likvi-
ditetsplaceringer i Danmarks Nationalbank, tilgodehaven-
der hos kreditinstitutter med en restløbetid på under 12
måneder og børsnoterede værdipapirer på i alt 13,2 mia.
kroner, således den samlede overdækning udgjorde 11,5
mia. kroner.
Banken har i årets tre første kvartaler indgået aftaler om
nyudstedelser af Tier 2-kapital, non-preferred senior kapi-
tal og preferred senior kapital for modværdien af i alt
2.490 mio. kroner. Endvidere henvises til det efterføl-
Likviditetsmæssigt skal banken overholde de to likvidi-
tetsnøgletal, LCR og NSFR, hvor lovgivningskravet for
begges vedkommende er minimum 100%.
Banken havde pr. 30. september 2025 et LCR-nøgletal på
175% og et NSFR-nøgletal på 120%. Banken opfyldte der-
med lovgivningskravet for begge nøgletal med en god
margin.
Kapitalforhold
Banken opererer med fire forskellige kapitalmålsætnin-
ger. Kapitalmålsætningerne fastlægger, at den egentlige
kernekapitalprocent skal være minimum 13,5, den sam-
lede kapitalprocent minimum 17,0, subordinationskapital-
procenten til dækning af subordinationskravet minimum
25,5, inklusive kapitalbufferne, og NEP-kapitalprocenten
til dækning af NEP-kravet er fastlagt til minimum 26,0, in-
klusive kapitalbufferne.
Kapitalmålsætningerne skal være opfyldt ultimo året, idet
der hen over året kan være udsving i kapitalprocenterne.
Ved begyndelsen af 2025 udgjorde bankens egenkapital
11.034 mio. kroner. Hertil skal lægges periodens over-
skud og fratrækkes det udbetalte udbytte samt værdien
af tilbagekøbte egne aktier, hvorefter egenkapitalen ul-
timo september 2025 udgjorde 11.394 mio. kroner.
Ved opgørelsen af den egentlige kernekapital indgår den
løbende indtjening med 57%. I den egentlige kernekapital
blev der allerede ultimo marts 2025 taget fradrag for hele
aktietilbagekøbsprogrammet på 1 mia. kroner, som blev
igangsat primo juni 2025. Kapitalprocenterne vil således
isoleret set successivt blive forbedret i takt med, at den
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 13
Ledelsesberetning
løbende indtjening indregnes, dog med størst effekt i 4.
kvartal 2025.
Bankens samlede kapitalprocent og kernekapitalprocen-
ten udgjorde henholdsvis 20,7 og 16,0 ved udgangen af
september 2025.
Kapitalprocenter
30. sep.
2025
30. sep.
2024
31. dec.
2024
Egentlig kernekapitalprocent
16,0
15,6
16,6
Kernekapitalprocent
16,0
15,6
16,6
Samlet kapitalprocent
20,7
18,8
19,8
Subordinationskapitalprocent
29,2
26,1
27,7
NEP-kapitalprocent
30,1
27,2
28,8
Korrigeret for den endnu ikke anvendte del af aktietilbage-
købsprogrammet og den forventede udlodning ville ban-
kens kernekapitalprocent have set ud som vist i tabellen
nederst på siden.
I december 2024 modtog banken fra Finanstilsynet et op-
dateret NEP-krav på 18,9% gældende fra primo 2025.
Samtidig meddelte Finanstilsynet banken et subordinati-
onskrav på 23,7%.
Subordinationskravet skal opfyldes med minimum non-
preferred senior kapital, mens forskellen mellem NEP-
kravet tillagt de kombinerede kapitalbufferkrav og subor-
dinationskravet kan opfyldes med preferred senior kapi-
tal.
Både NEP-kravet og subordinationskravet skal være op-
fyldt til enhver tid.
Til opfyldelse af NEP-kravet har banken over tid udstedt
non-preferred senior kapital. Ultimo september 2025 var
der udstedt non-preferred senior kapital for modværdien
af i alt 4,8 mia. kroner og preferred senior kapital, der
overholder bestemmelserne for at kunne anvendes til at
dække forskellen mellem NEP-kravet tillagt de kombine-
rede kapitalbufferkrav og subordinationskravet, for mod-
værdien af i alt 0,9 mia. kroner.
Banken indgik i årets tre første kvartaler aftaler om nyud-
stedelser af non-preferred senior kapital for modværdien
af i alt 779 mio. kroner, preferred senior kapital for mod-
værdien af i alt 506 mio. kroner, og supplerende kapital
for modværdien af 1.204 mio. kroner.
Der henvises endvidere til side 20 i nærværende kvartals-
rapport for diverse kapitaloplysninger.
Banken forventer ikke at have et refinansieringskrav ved-
rørende non-preferred senior kapital og supplerende kapi-
tal for resten af 2025 og for 2026.
Solvensbehov, samlet krav til kapitalgrundlag og over-
dækning
Ultimo september 2025 var det individuelle solvensbehov
opgjort til 8,9%.
Den kontracykliske buffer for banken udgjorde 2,3% ul-
timo september 2025 opgjort som et eksponeringsvægtet
gennemsnit af de specifikke satser i de lande, hvor kun-
derne, som eksponeringerne er rettet mod, er hjemmehø-
rende. Herudover kommer kapitalbevaringsbufferen på
2,5% og en sektorspecifik systemisk buffer for ekspone-
ringer mod ejendomsselskaber på 0,9% pr. ultimo sep-
tember 2025.
Det samlede krav til bankens kapitalgrundlag udgjorde ul-
timo september 2025 således 14,6%, svarende til 8,3 mia.
kroner. Sammenholdt med det faktiske kapitalgrundlag
på 11,7 mia. kroner var der ved udgangen af september
2025 dermed en kapitalbuffer på 3,4 mia. kroner, sva-
rende til 6,1%-point.
Der henvises endvidere til efterfølgende oversigt:
Individuelt solvensbehov, samlet krav og overdækning
(i %)
30. sep.
2025
30. sep.
2024
31. dec.
2024
Individuelt solvensbehov
8,9
8,9
8,9
Kapitalbevaringsbuffer
2,5
2,5
2,5
Kontracyklisk kapitalbuffer
2,3
2,5
2,3
Sektorspecifik systemisk buffer
0,9
0,8
0,7
Samlet krav til kapitalgrundlag
14,6
14,7
14,4
Overdækning i %-point i forhold
til individuelt solvensbehov
11,8
9,9
10,9
Overdæk. i %-point i forhold til
samlet krav til kapitalgrundlag
6,1
4,1
5,4
Aktietilbagekøbsprogrammer og kapitalnedsættelse
Bankens ordinære generalforsamling, afholdt den 5.
marts 2025, godkendte på ny den tidligere givne bemyndi-
gelse til bestyrelsen til inden for gældende lovgivning at
lade banken erhverve egne aktier inden for en samlet på-
lydende værdi af i alt 10% af bankens aktiekapital.
Aktietilbagekøbsprogrammet på i alt 500 mio. kroner blev
afsluttet den 28. maj 2025 med tilbagekøb af i alt
414.200 stk. aktier. Det efterfølgende aktietilbagekøbs-
program på i alt 1 mia. kroner, blev igangsat den 2. juni
2025, og der var under programmet tilbagekøbt i alt
367.777 stk. aktier pr. 30. september 2025.
Annulleringen af 1.315.042 stk. egne aktier, der blev tilba-
gekøbt i løbet af 2024 og i begyndelsen af 2025, og som
blev besluttet af den ordinære generalforsamling i marts,
blev endeligt gennemført primo maj 2025.
Korrigeret kernekapitalprocent
30. sep.
2025
30. sep.
2024
31. dec.
2024
31. dec.
2023
31. dec.
2022
31. dec.
2021
31. dec.
2020
Egentlig kernekapitalprocent
16,0
15,5
16,6
18,9
17,4
17,6
17,5
Resterende aktietilbagekøbsprogram
0,8
1,6
1,1
0,1
0,1
0,2
-
Fradrag for forventet udlodning
1,4
1,7
-
-
-
-
-
Korrigeret egentlig kernekapitalprocent
18,2
18,8
17,7
19,0
17,5
17,8
17,5
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 14
Ledelsesberetning
Den reelle selskabskapital udgjorde pr. 30. september
2025 således 24.609.720 kroner fordelt på aktier a nom.
1 krone, jf. efterfølgende:
Selskabskapital/
Antal aktier
Primo 2025
26.706.739
Endelig gennemførelse af kapitalnedsættelse i
maj 2025
-1.315.042
Antal aktier efter kapitalnedsættelsen
25.391.697
Tilbagekøbt under aktietilbagekøbsprogrammet
på i alt 500 mio. kroner
-414.200
Tilbagekøbt under aktietilbagekøbsprogrammet
på i alt 1.000 mio. kroner pr. ultimo september
2025
-367.777
Reelt antal aktier pr. 30. september 2025
24.609.720
Tilsynsdiamanten
Banken følger den af Finanstilsynet udarbejdede Tilsyns-
diamant. Den indeholder fire pejlemærker med tilhørende
grænseværdier, som danske pengeinstitutter forventes at
overholde.
Tilsynsdiamantens pejlemærker og de tilhørende grænse-
værdier samt bankens nøgletal fremgår af nedenstående
tabel:
Pejlemærke
Grænse
30. sep.
2025
30. sep.
2024
2024
Likviditetspejlemærke
>100%
169,8%
194,6%
153,9%
Store eksponeringer
<175%
105,6%
137,7%
125,2%
Udlånsvækst
<20%
7,5%
9,4%
10,1%
Ejendomseksponering
<25%
18,8%
19,1%
18,2%
Banken overholdt, som det fremgår af ovenstående, alle
fire gældende grænseværdier med en god margin.
Finansiel rating og ESG-rating
Banken er rated af det internationale ratingbureau
2025 om et gennemført periodisk review, samt at banken
både den langsigtede indlåns-rating og for den langsig-
tede issuer-rating.
På ESG-området er banken blandt andet rated af MSCI,
der er et af verdens mest anvendte ESG-ratingbureauer.
Her blev bankens rating senest genbekræftet den 14. ok-
tober 2025
jeste rating-
Resultatforventninger for 2025
Den 22. januar 2025 udmeldte banken sine initiale resul-
tatforventninger for 2025, og disse udgjorde et resultat
efter skat i intervallet 1,8 - 2,2 mia. kroner.
Den 6. august 2025 opjusterede banken resultatforvent-
ningerne for 2025 til et resultat efter skat i intervallet DKK
2,0 - 2,35 mia. kroner. Opjusteringen skete med baggrund
i en fortsat god kreditkvalitet samt et tabs- og nedskriv-
ningsniveau, der havde udviklet sig bedre end oprindeligt
budgetteret for 2025. Hertil kom, at bankens samlede ind-
tægter for helåret forventes at blive på niveau med ind-
tægterne i 2024.
Med et realiseret resultat efter skat for 1.-3. kvartal 2025
på 1,75 mia. kroner fastholdes forventningerne for 2025
til det opjusterede interval.
Regnskabspraksis
Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til
den aflagte og reviderede årsrapport for 2024.
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 15
Ledelsespåtegning
Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt kvartalsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for peri-
oden 1. januar - 30. september 2025.
Kvartalsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med lovgivningens krav, herunder bestemmelserne i lov om finansiel
virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabs-
praksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således kvartalsregnskabet giver et
retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. september 2025 samt af resultatet af bankens
aktiviteter for perioden 1. januar - 30. september 2025. Vi anser endvidere ledelsesberetningen for at indeholde en retvisende
redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og
usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.
Der er ikke foretaget revision eller review af kvartalsrapporten, men bankens eksterne revision har foretaget verifikation af
overskuddet omfattende arbejdshandlinger, som svarer til kravene for et review, og dermed påset, at betingelserne for lø-
bende indregning af periodens overskud i den egentlige kernekapital er opfyldt.
Ringkøbing, den 22. oktober 2025
Direktionen:
John Fisker
Adm. direktør
Claus Andersen
Bankdirektør
Jørn Nielsen
Bankdirektør
Carl Pedersen
Bankdirektør
Bestyrelsen:
Martin Krogh Pedersen
Formand
Jacob Møller
Næstformand
Morten Jensen
Næstformand
Jon Steingrim Johnsen
Anne Kaptain
Karsten Madsen
Lone Rejkjær Söllmann
Lene Weldum
Lisa Munkholm
Medarbejderrepræsentant
Nanna G. Snogdal
Medarbejderrepræsentant
Martin Wilche
Medarbejderrepræsentant
Finn Aaen
Medarbejderrepræsentant
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 16
Resultatopgørelse og totalindkomstopgørelse
Note
nr.
1/1-30/9
2025
1.000 kr.
1/1-30/9
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
1
Renteindtægter
2.489.235
2.868.210
3.783.746
2
Renteudgifter
590.460
831.868
1.091.746
Netto renteindtægter
1.898.775
2.036.342
2.692.000
Udbytte af aktier m.v.
141.553
118.626
118.788
3
Gebyrer og provisionsindtægter
910.273
841.231
1.133.604
3
Afgivne gebyrer og provisionsudgifter
81.127
78.141
106.765
Netto rente- og gebyrindtægter
2.869.474
2.918.058
3.837.627
4
Kursreguleringer
+208.239
+197.541
+284.706
Andre driftsindtægter
515
7.208
7.305
5,6
Udgifter til personale og administration
775.779
732.855
1.008.206
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
25.726
34.321
44.479
Andre driftsudgifter
408
8.001
10.618
7,11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
+34.679
+1.755
+2.801
Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede
virksomheder
0
0
-3
Resultat før skat
2.310.994
2.349.385
3.069.133
8
Skat
558.300
579.629
768.287
Resultat efter skat
1.752.694
1.769.756
2.300.846
Anden totalindkomst
0
0
0
Periodens totalindkomst
1.752.694
1.769.756
2.300.846
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 17
Balance
Note
nr.
30. september
2025
1.000 kr.
30. september
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
Aktiver
Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker
4.860.432
3.613.873
5.844.446
9
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
286.420
482.611
251.577
10,11,12
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
57.910.009
53.887.132
55.837.006
13
Obligationer til dagsværdi
7.988.619
7.201.461
6.015.535
14
Aktier m.v.
1.560.312
1.477.121
1.534.566
Kapitalandele i associerede virksomheder
465
485
465
Kapitalandele i tilknyttede virksomheder
12.080
12.063
12.080
15
Aktiver tilknyttet puljeindlån
7.417.010
6.864.764
7.126.019
16
Immaterielle aktiver
978.020
997.529
992.652
Grunde og bygninger i alt
215.234
202.381
210.972
Investeringsejendomme
829
829
829
Domicilejendomme
188.751
189.760
189.470
Domicilejendomme (leasing)
25.654
11.792
20.673
Øvrige materielle aktiver
16.659
16.896
16.949
Aktuelle skatteaktiver
232.878
0
77.732
Udskudte skatteaktiver
3.105
23.746
19.492
Aktiver i midlertidig besiddelse
100
100
100
Andre aktiver
772.937
731.631
674.037
Periodeafgrænsningsposter
19.974
18.742
19.558
Aktiver i alt
82.274.254
75.530.535
78.633.186
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 18
Balance
Note
nr.
30. september
2025
1.000 kr.
30. september
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
Passiver
17
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
2.083.633
2.217.957
2.287.890
Indlån og anden gæld i alt
59.371.231
54.237.697
56.651.758
18
Indlån og anden gæld
51.954.221
47.372.933
49.525.739
15
Indlån i puljeindlån
7.417.010
6.864.764
7.126.019
19
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
5.823.165
5.124.903
5.718.268
Preferred senior kapital
1.094.396
1.380.669
1.383.980
Non-preferred senior kapital
4.728.769
3.744.234
4.334.288
Aktuelle skatteforpligtelser
0
454.345
0
Andre passiver
813.661
804.794
1.085.016
Periodeafgrænsningsposter
91
37
126
Gæld i alt
68.091.781
62.839.733
65.743.058
11
Hensættelser til tab på garantier
54.150
47.921
35.553
11
Andre hensatte forpligtelser
38.463
22.790
24.696
Hensatte forpligtelser i alt
92.613
70.711
60.429
Supplerende kapital
2.695.411
1.795.222
1.795.609
20
Efterstillede kapitalindskud i alt
2.695.411
1.795.222
1.795.609
21
Selskabskapital
25.392
26.707
26.707
Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode
472
475
472
Overført overskud
11.368.585
10.797.687
10.711.317
Foreslået udbytte m.v.
-
-
295.774
Egenkapital i alt
11.394.449
10.824.869
11.034.270
Passiver i alt
82.274.254
75.530.535
78.633.186
22
Egne kapitalandele
23
Eventualforpligtelser m.v.
24
Aktiver stillet som sikkerhed
Kreditrisiko
25
Udlån og garantier i pct. fordelt på sektorer og brancher
26
Udlån, garantier og uudnyttede kreditrammer og kredittilsagn fordelt på kreditkvalitet og stadier i IFRS 9
(før nedskrivninger og hensættelser) samt nedskrivninger fordelt på stadier
27
Diverse oplysninger
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 19
Egenkapitalopgørelse
1.000 kr.
Aktie-
kapital
Reserve for
nettoopskrivning
efter den indre
værdis metode
Overført
overskud
Foreslået
udbytte
m.v.
Egenkapital
i alt
Pr. 30. september 2025:
Egenkapital ved foregående regnskabsårs
afslutning
26.707
472
10.711.317
295.774
11.034.270
Totalindkomst
Periodens resultat
1.752.694
1.752.694
Totalindkomst i alt
0
0
1.752.694
0
1.752.694
Transaktioner med aktionærer
Nedsættelse af selskabskapital
-1.315
1.315
0
Udbetalt udbytte m.v.
-295.774
-295.774
Modtaget udbytte af egne aktier
16.145
16.145
Køb af egne aktier
-2.340.312
-2.340.312
Salg af egne aktier
1.198.775
1.198.775
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)
28.651
28.651
Transaktioner med aktionærer i alt
-1.315
0
-1.095.426
-295.774
-1.392.515
Egenkapital på balancetidspunktet
25.392
472
11.368.585
0
11.394.449
Pr. 30. september 2024:
Egenkapital ved foregående regnskabsårs
afslutning
27.491
475
10.146.325
276.913
10.451.204
Totalindkomst
Periodens resultat
1.769.756
1.769.756
Totalindkomst i alt
0
0
1.769.756
0
1.769.756
Transaktioner med aktionærer
Nedsættelse af selskabskapital
-784
784
0
Udbetalt udbytte m.v.
-276.913
-276.913
Modtaget udbytte af egne aktier
9.193
9.193
Køb af egne aktier
-1.918.023
-1.918.023
Salg af egne aktier
763.280
763.280
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)
26.372
26.372
Transaktioner med aktionærer i alt
-784
0
-1.118.394
-276.913
-1.396.091
Egenkapital på balancetidspunktet
26.707
475
10.797.687
0
10.824.869
Pr. 31. december 2024:
Egenkapital ved foregående regnskabsårs
afslutning
27.491
475
10.146.325
276.913
10.451.204
Totalindkomst
Årets resultat
-3
2.005.075
295.774
2.300.846
Totalindkomst i alt
0
-3
2.005.075
295.774
2.300.846
Transaktioner med aktionærer
Nedsættelse af selskabskapital
-784
784
0
Udbetalt udbytte m.v.
-276.913
-276.913
Modtaget udbytte af egne aktier
9.193
9.193
Køb af egne aktier
-2.469.960
-2.469.960
Salg af egne aktier
986.656
986.656
Øvrige egenkapitalposteringer (medarbejderaktier)
33.244
33.244
Transaktioner med aktionærer i alt
-784
0
-1.440.083
-276.913
-1.717.780
Egenkapital på balancetidspunktet
26.707
472
10.711.317
295.774
11.034.270
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 20
Kapitalopgørelse
30. september
2025
1.000 kr.
30. september
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
Kreditrisiko
51.108.202
45.081.217
47.080.974
Markedsrisiko
1.432.280
1.527.724
1.469.899
Operationel risiko
4.198.979
5.541.119
6.572.588
Samlet risikoeksponering
56.739.461
52.150.060
55.123.461
Egenkapital
11.394.449
10.824.869
11.034.270
Foreslået udbytte m.v.
-
-
-295.774
Fradrag for forventet udlodning
-753.658
-1.150.341
-
Tillæg for anvendt overgangsordning vedrørende IFRS 9
-
212.010
214.562
Fradrag for utilstrækkelig dækning af nødlidende eksponeringer
-52.121
-22.320
-20.477
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10%
-9.658
-266.357
-137.773
Fradrag for forsigtig værdiansættelse
-17.483
-16.187
-15.237
Fradrag for immaterielle aktiver
-978.020
-997.529
-992.652
Udskudt skat på immaterielle aktiver
8.936
12.761
11.804
Udskudt skat på materielle aktiver m.v.
-12.041
-36.507
-31.296
Fradrag for ramme til aktietilbagekøbsprogram
-1.500.000
-1.525.000
-2.025.000
Aktuel udnyttelse af ramme til aktietilbagekøbsprogram
1.012.411
1.113.316
1.434.685
Fradrag for handelsramme til egne aktier
-15.000
-15.000
-15.000
Aktuel udnyttelse af handelsramme til egne aktier
0
344
36
Fradrag for indirekte ejerskab af egne aktier
-26.238
-21.320
-27.718
Egentlig kernekapital
9.051.577
8.112.739
9.134.430
Kernekapital
9.051.577
8.112.739
9.134.430
Supplerende kapital
2.695.411
1.795.222
1.795.609
Fradrag for summen af kapitalandele m.v. over 10%
-2.804
-124.943
-42.073
Kapitalgrundlag
11.744.184
9.783.018
10.887.966
Non-preferred senior kapital
4.813.519
3.822.707
4.407.393
Subordinationskapitalgrundlag
16.557.703
13.605.725
15.295.359
Indregnet kontraktuel senior kapital
510.655
596.472
596.796
NEP-kapitalgrundlag
17.068.358
14.202.197
15.892.155
Egentlig kernekapitalprocent (%)
16,0
15,6
16,6
Kernekapitalprocent (%)
16,0
15,6
16,6
Samlet kapitalprocent (%)
20,7
18,8
19,8
Subordinationskapitalprocent (%)
29,2
26,1
27,7
NEP-kapitalprocent (%)
30,1
27,2
28,8
Kapitalkrav efter søjle I
4.539.157
4.172.005
4.409.877
Subordinationskrav (%) fastsat af Finanstilsynet inklusive buffere
23,7
22,8
22,8
Overdækning i %-point i forhold til subordinationskravet inkl. buffere
5,5
3,3
4,9
NEP-krav (%) fastsat af Finanstilsynet
18,9
18,9
18,9
Overdækning i %-point i forhold til NEP-kravet
11,2
8,3
9,9
NEP-krav (%) fastsat af Finanstilsynet inklusive buffere
24,6
24,7
24,4
Overdækning i %-point i forhold til NEP-kravet inklusive buffere
5,5
2,5
4,4
Individuelt solvensbehov (%)
8,9
8,9
8,9
Kapitalbevaringsbuffer (%)
2,5
2,5
2,5
Kontracyklisk kapitalbuffer (%)
2,3
2,5
2,3
Sektorspecifik systemisk buffer (%)
0,9
0,8
0,7
Samlet krav til kapitalgrundlag (%)
14,6
14,7
14,4
Overdækning i %-point i forhold til individuelt solvensbehov
11,8
9,9
10,9
Overdækning i %-point i forhold til samlet krav til kapitalgrundlag
6,1
4,1
5,4
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 21
Noter
Note
nr.
1/1-30/9
2025
1.000 kr.
1/1-30/9
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
1
Renteindtægter
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
83.698
112.556
141.499
Udlån og andre tilgodehavender
2.248.966
2.563.551
3.391.881
Udlån - renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-37.572
-44.302
-57.641
Obligationer
157.771
229.176
296.640
Afledte finansielle instrumenter i alt
36.318
7.229
9.559
Heraf valutakontrakter - netto
22.510
-9.732
-14.782
Heraf rentekontrakter - netto
13.808
16.961
24.381
Øvrige renteindtægter
54
0
1.808
Renteindtægter i alt
2.489.235
2.868.210
3.783.746
Heraf renteindtægter fra tilbagekøbsaftaler mod sikkerhed/reverseforret-
0
3.130
3.214
2
Renteudgifter
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
28.788
12.306
20.409
Indlån og anden gæld
329.659
562.176
725.999
Udstedte obligationer
167.775
168.828
226.966
Efterstillede kapitalindskud
63.344
88.030
111.568
Øvrige renteudgifter
894
528
6.804
Renteudgifter i alt
590.460
831.868
1.091.746
3
Brutto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel
149.833
155.072
204.350
Formuepleje og depoter
208.292
191.449
256.569
Betalingsformidling
157.867
140.057
188.875
Lånesagsgebyrer
72.175
57.643
81.653
Garantiprovision og realkreditprovision m.v.
215.952
205.333
276.163
Pensions- og forsikringsprovisioner
72.595
61.657
85.867
Øvrige gebyrer og provisioner
33.559
30.020
40.127
Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt
910.273
841.231
1.133.604
Netto gebyrer og provisionsindtægter
Værdipapirhandel
139.517
143.480
189.277
Formuepleje og depoter
193.256
178.053
238.645
Betalingsformidling
116.367
98.900
131.773
Lånesagsgebyrer
63.623
51.075
72.135
Garantiprovision og realkreditprovision m.v.
215.952
205.333
276.163
Pensions- og forsikringsprovisioner
72.595
61.657
85.868
Øvrige gebyrer og provisioner
27.836
24.592
32.978
Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt
829.146
763.090
1.026.839
Valutaindtjening
94.969
64.647
87.213
Netto gebyrer, provisionsindtægter og valutaindtjening i alt
924.115
827.737
1.114.052
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 22
Noter
Note
nr.
1/1-30/9
2025
1.000 kr.
1/1-30/9
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
4
Kursreguleringer
Andre udlån og tilgodehavender
-5.815
1.161
3.979
Obligationer
8.671
74.013
76.410
Aktier m.v.
109.318
77.829
141.492
Investeringsejendomme
0
6.112
6.112
Valuta
94.969
64.647
87.213
Afledte finansielle instrumenter i alt
-11.849
7.288
10.945
Heraf valutakontrakter
-15.113
17.920
23.282
Heraf rentekontrakter
3.977
-10.631
-12.204
Heraf aktiekontrakter
-713
-1
-133
Aktiver tilknyttet puljeindlån
70.389
551.796
658.655
Indlån i puljeindlån
-70.389
-551.796
-658.655
Gæld til kreditinstitutter
0
-7.969
-7.969
Udstedte obligationer m.v.
9.527
-25.540
-33.476
Supplerende kapital
3.418
0
0
Kursreguleringer i alt
208.239
197.541
284.706
Heraf udgør kursregulering til dagsværdisikring nedenstående og
fordeler sig således:
Andre udlån og tilgodehavender
-6.090
1.197
4.010
Obligationer
-2.618
617
530
Valutakontrakter
-15.463
19.824
25.451
Rentekontrakter
11.226
11.871
11.454
Gæld til kreditinstitutter
0
-7.969
-7.969
Udstedte obligationer m.v.
9.527
-25.540
-33.476
Supplerende kapital
3.418
0
0
Resultateffekt af regnskabsmæssig sikring i alt
0
0
0
5
Udgifter til personale og administration
Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab i alt
22.311
20.316
29.905
Direktion
19.775
17.760
23.545
Bestyrelse
2.528
2.545
5.380
Repræsentantskab
8
11
980
Personaleudgifter i alt
442.713
420.259
573.595
Lønninger
339.611
320.629
441.654
Pensioner
38.611
36.656
49.127
Udgifter til social sikring
5.285
4.658
5.737
Personaleantalsafhængige omkostninger
59.206
58.316
77.077
Øvrige administrationsudgifter
310.755
292.280
404.706
Udgifter til personale og administration i alt
775.779
732.855
1.008.206
6
Antal fuldtidsbeskæftigede
Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til
fuldtidsbeskæftigede har andraget
680
663
664
Antal fuldtidsbeskæftigede ultimo perioden
690
663
665
7
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
Nettoændringer i nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v.
samt hensættelser til tab på garantier og uudnyttede kreditfaciliteter
24.913
73.046
39.957
Faktisk realiserede nettotab
+22.020
+30.499
14.883
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
+37.572
+44.302
+57.641
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender m.v. i alt
+34.679
+1.755
+2.801
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 23
Noter
Note
nr.
1/1-30/9
2025
1.000 kr.
1/1-30/9
2024
1.000 kr.
1/1-31/12
2024
1.000 kr.
8
Skat
Beregnet skat af årets indkomst
541.912
583.370
759.851
Regulering af udskudt skat
16.507
-3.741
3.355
Regulering af skat vedrørende tidligere år
-119
0
5.081
Skat i alt
558.300
579.629
768.287
Effektiv skatteprocent (pct.):
Bankens aktuelle skatteprocent
22,0
22,0
22,0
Faktorforhøjelse (ekstraskat på finansielle virksomheder)
4,0
4,0
4,0
Ikke-skattepligtige indtægter og ikke-fradragsberettigede omkostninger*
-1,8
-1,3
-1,2
Regulering vedrørende tidligere år m.v.
0,0
0
0,2
Effektiv skatteprocent i alt
24,2
24,7
25,0
* Består primært af kursregulering af og udbytter fra sektoraktier.
30. september
2025
30. september
2024
31. december
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
9
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring
286.420
482.611
251.577
Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt
286.420
482.611
251.577
10
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
Anfordring
11.493.025
10.924.034
11.233.326
Til og med 3 måneder
3.378.022
2.911.429
2.129.418
Over 3 måneder og til og med 1 år
8.754.124
8.895.442
11.372.041
Over 1 år og til og med 5 år
16.174.106
13.606.068
13.705.681
Over 5 år
18.110.732
17.550.159
17.396.540
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt
57.910.009
53.887.132
55.837.006
Heraf tilbagekøbsaftaler mod sikkerhed/reverseforretninger
0
20.263
0
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 24
Noter
Note
nr.
11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på
garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
Nedskrivninger og hensættelser - opdelt i stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pr. 30. september 2025
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
428.930
1.150.490
727.427
2.306.847
Garantier
23.451
18.706
11.993
54.150
Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
22.764
15.699
0
38.463
Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt
475.145
1.184.895
739.420
2.399.460
Heraf ledelsesmæssige skøn
300.143
515.539
192.894
1.008.576
Pr. 30. september 2024
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
450.287
1.138.541
748.096
2.336.924
Garantier
5.532
10.680
31.709
47.921
Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
9.793
12.990
7
22.790
Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt
465.612
1.162.211
779.812
2.407.635
Heraf ledelsesmæssige skøn
306.674
514.615
181.116
1.002.405
Pr. 31. december 2024
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
445.648
1.155.597
713.052
2.314.297
Garantier
5.991
8.977
20.585
35.533
Uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn
11.749
12.947
0
24.696
Nedskrivninger og hensættelser i stadier i alt
463.388
1.177.521
733.637
2.374.546
Heraf ledelsesmæssige skøn
294.313
505.614
179.507
979.434
30. september
2025
30. september
2024
31. december
2024
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
I ovenstående indgår stadie 3-nedskrivninger og -hensættelser overtaget fra
Nordjyske Bank med følgende:
Akkumulerede stadie 3-nedskrivninger og -hensættelser ved forudgående regn-
skabsårs afslutning
73.637
100.852
100.852
Ændring i perioden
-13.050
-19.786
-27.215
Overtagne stadie 3-nedskrivninger og -hensættelser i alt
60.587
81.066
73.637
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 25
Noter
Note
nr.
11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på
garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn - fortsat
Nedskrivninger og hensættelser
Resultatførte
nedskrivnin-
ger m.v.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pr. 30. september 2025
Nedskrivninger og hensættelser ved
forudgående regnskabsårs afslutning
463.388
1.177.521
733.637
2.374.546
-
Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye
eksponeringer i perioden, herunder nye konti
til eksisterende kunder
129.894
123.836
65.785
319.515
319.515
Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser
vedrørende indfriede konti
-97.435
-254.637
-64.896
-416.968
-416.968
Vandring til stadie 1 af primonedskrivninger
og -hensættelser
204.896
-193.964
-10.932
0
-
Vandring til stadie 2 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-21.146
74.122
-52.976
0
-
Vandring til stadie 3 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-589
-47.271
47.860
0
-
Nedskrivninger og hensættelser i året som
følge af ændring i kreditrisiko
-203.863
305.288
36.272
137.697
137.697
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
-
-
-15.330
-15.330
-
Tabt, ikke tidligere nedskrevet
-
-
-
-
4.829
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-
-
-
-
-42.180
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-
-
-
-
-37.572
Nedskrivninger og hensættelser i alt
475.145
1.184.895
739.420
2.399.460
-34.679
Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.
2.239
0
0
2.239
1.666
Pr. 30. september 2024
Nedskrivninger og hensættelser ved
forudgående regnskabsårs afslutning
399.251
1.062.292
873.046
2.334.589
-
Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye
eksponeringer i perioden, herunder nye konti
til eksisterende kunder
105.899
67.056
64.319
237.274
237.274
Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser
vedrørende indfriede konti
-63.150
-149.654
-116.326
-329.130
-329.130
Vandring til stadie 1 af primonedskrivninger
og -hensættelser
193.150
-173.519
-19.631
0
-
Vandring til stadie 2 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-17.790
93.712
-75.922
0
-
Vandring til stadie 3 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-1.570
-35.510
37.080
0
-
Nedskrivninger og hensættelser i året som
følge af ændring i kreditrisiko
-150.178
297.834
39.988
187.644
187.644
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
-
-
-22.742
-22.742
-
Tabt, ikke tidligere nedskrevet
-
-
-
-
5.311
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-
-
-
-
-58.552
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-
-
-
-
-44.302
Nedskrivninger og hensættelser i alt
465.612
1.162.211
779.812
2.407.635
-1.755
Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.
865
0
0
865
272
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 26
Noter
Note
nr.
11
Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på
garantier og uudnyttede kreditrammer og lånetilsagn - fortsat
Nedskrivninger og hensættelser - fortsat
Resultatførte
nedskrivnin-
ger m.v.
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
Pr. 31. december 2024
Nedskrivninger og hensættelser ved
forudgående regnskabsårs afslutning
399.251
1.062.292
873.046
2.334.589
-
Nedskrivninger og hensættelser vedr. nye
eksponeringer i perioden, herunder nye konti
til eksisterende kunder
139.743
76.184
65.140
281.067
281.067
Tilbageførte nedskrivninger og hensættelser
vedrørende indfriede konti
-78.850
-209.515
-118.047
-406.412
-406.412
Vandring til stadie 1 af primonedskrivninger
og -hensættelser
207.564
-187.450
-20.114
0
0
Vandring til stadie 2 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-30.746
130.014
-99.268
0
0
Vandring til stadie 3 af primonedskrivninger
og -hensættelser
-1.865
-49.317
51.182
0
0
Nedskrivninger og hensættelser i året som
følge af ændring i kreditrisiko
-171.709
355.313
34.792
218.396
218.396
Tidligere nedskrevet, nu endeligt tabt
-
-
-53.094
-53.094
-
Tabt, ikke tidligere nedskrevet
-
-
-
-
24.875
Indgået på tidligere afskrevne fordringer
-
-
-
-
-63.086
Renter vedrørende den nedskrevne del af udlån
-
-
-
-
-57.641
Nedskrivninger og hensættelser i alt
463.388
1.177.521
733.637
2.374.546
-2.801
Heraf vedrørende kreditinstitutter m.v.
573
0
0
573
-20
30. september
2025
1.000 kr.
30. september
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
12
Standset renteberegning
Udlån og andre tilgodehavender med standset renteberegning udgør på
balancetidspunktet
157.682
66.870
182.799
13
Obligationer til dagsværdi
Realkreditobligationer
6.039.385
5.329.846
4.134.116
Andre obligationer
1.949.234
1.871.615
1.881.419
Obligationer til dagsværdi i alt
7.988.619
7.201.461
6.015.535
Obligationer til dagsværdi fordelt efter ratingklasser
Procent
Procent
Procent
Aaa/AAA
76
74
69
A1/A+
2
2
0
A2/A
4
4
5
A3/A-
1
4
1
Baa1/BBB+
0
0
1
Baa2/BBB
1
4
4
Baa3/BBB-
0
0
0
Ba1/BB+
0
0
0
Ikke rated
16
12
20
I alt
100
100
100
en
udstedelse har flere ratings, er den laveste anvendt.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 27
Noter
Note
nr.
30. september
2025
1.000 kr.
30. september
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
14
Aktier m.v.
Børsnoterede
74.734
49.930
56.053
Investeringsforeningsbeviser
2.863
8.773
1.755
Unoterede aktier optaget til dagsværdi
8.565
11.339
12.002
Sektoraktier optaget til dagsværdi
1.474.150
1.407.079
1.464.756
Aktier m.v. i alt
1.560.312
1.477.121
1.534.566
15
Aktiver tilknyttet puljeindlån
Kontantindeståender
24.169
17.575
172.766
Obligationer:
Øvrige obligationer
1.643.982
1.491.509
1.521.856
Obligationer i alt
1.643.982
1.491.509
1.521.856
Aktier:
Øvrige aktier
285.089
368.621
378.223
Investeringsforeningsbeviser
5.511.623
5.025.655
5.053.174
Aktier i alt
5.796.712
5.394.276
5.431.397
Andre poster
-47.853
-38.596
0
Aktiver tilknyttet puljeindlån i alt
7.417.010
6.864.764
7.126.019
16
Immaterielle aktiver
Goodwill
Kostpris ved forudgående regnskabsårs afslutning
923.255
923.255
923.255
Den samlede kostpris på balancetidspunktet
923.255
923.255
923.255
Goodwill i alt på balancetidspunktet
923.255
923.255
923.255
Kunderelationer
Kostpris ved forudgående regnskabsårs afslutning
195.088
195.088
195.088
Den samlede kostpris på balancetidspunktet
195.088
195.088
195.088
Afskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning
125.691
106.182
106.182
Periodens afskrivninger
14.632
14.632
19.509
De samlede afskrivninger på balancetidspunktet
140.323
120.814
125.691
Kunderelationer i alt på balancetidspunktet
54.765
74.274
69.397
Immaterielle aktiver i alt på balancetidspunktet
978.020
997.529
992.652
17
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
Anfordring
723.524
745.439
838.399
Til og med 3 måneder
879
0
0
Over 3 måneder og til og med 1 år
748.616
22.613
771.177
Over 1 år og til og med 5 år
307.098
1.115.567
351.595
Over 5 år
303.516
334.338
326.719
Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt
2.083.633
2.217.957
2.287.890
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 28
Noter
Note
nr.
30. september
2025
1.000 kr.
30. september
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
18
Indlån og anden gæld
Anfordring*
37.798.630
33.828.951
34.260.566
Indlån og anden gæld med opsigelse:
Til og med 3 måneder
5.519.434
4.611.823
6.141.367
Over 3 måneder og til og med 1 år
3.810.099
3.567.928
4.155.377
Over 1 år og til og med 5 år
1.356.180
1.837.544
1.585.896
Over 5 år
3.469.878
3.526.687
3.382.533
Indlån og anden gæld i alt
51.954.221
47.372.933
49.525.739
Heraf dækkede indskud omfattet af Garantiformuen
53,9%
56,0%
54,6%
Der fordeles således:
Anfordring
37.367.691
33.856.687
33.567.920
Med opsigelsesvarsel
4.432.375
5.976.520
5.857.294
Tidsindskud
3.310.389
2.578.310
2.755.455
Lange indlånsaftaler
2.597.665
1.987.931
2.323.590
Særlige indlånsformer*
4.246.101
3.153.485
5.021.480
Indlån og anden gæld i alt
51.954.221
47.372.933
49.525.739
sfor-
19
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
Til og med 3 måneder
0
0
649.976
Over 3 måneder og til og med 1 år
222.737
799.160
149.442
Over 1 år og til og med 5 år
4.918.753
3.380.731
3.694.098
Over 5 år
681.675
945.012
1.224.752
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt
5.823.165
5.124.903
5.718.268
Der fordeles således:
Preferred senior kapital
1.103.569
1.395.590
1.395.995
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering
-9.173
-14.921
-12.015
Preferred senior kapital i alt
1.094.396
1.380.669
1.383.980
Non-preferred senior kapital
4.815.084
3.824.723
4.409.296
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering
-86.315
-80.489
-75.008
Non-preferred senior kapital i alt
4.728.769
3.744.234
4.334.288
Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt
5.823.165
5.124.903
5.718.268
20
Efterstillede kapitalindskud
Supplerende kapital:
Variabelt forrentet lån, hovedstol 300 mio. kroner,
udløb 13. juni 2030
-
300.000
300.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 500 mio. kroner,
udløb 12. januar 2032
500.000
500.000
500.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 500 mio. kroner,
udløb 1. september 2033
500.000
500.000
500.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 500 mio. kroner,
udløb 22. januar 2035
500.000
500.000
500.000
Variabelt forrentet lån, hovedstol 350 mio. svenske kroner,
udløb 1. april 2035
236.311
-
-
Variabelt forrentet lån, hovedstol 660 mio. svenske kroner,
udløb 8. juli 2035
445.616
-
-
Variabelt forrentet lån, hovedstol 70 mio. euro,
udløb 4. februar 2036
522.540
-
-
Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering
-9.056
-4.778
-4.391
Efterstillede kapitalindskud i alt
2.695.411
1.795.222
1.795.609
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 29
Noter
Note
nr.
30. september
2025
1.000 kr.
30. september
2024
1.000 kr.
31. december
2024
1.000 kr.
21
Selskabskapital
Antal aktier a 1 kr. (stk.)
Primo
26.706.739
27.491.339
27.491.339
Annullering i perioden
-1.315.042
-784.600
-784.600
Ultimo
25.391.697
26.706.739
26.706.739
Heraf reserveret til senere annullering
774.977
946.107
1.231.207
Selskabskapital i alt
25.392
26.707
26.707
22
Egne kapitalandele
Egne kapitalandele optaget i balancen til
0
0
0
Markedsværdi udgør
1.142.316
999.433
1.482.409
Antal egne aktier (stk.):
Primo
1.231.237
758.610
758.610
Køb i perioden
1.627.435
1.667.943
2.154.961
Salg i perioden
-768.653
-695.520
-897.734
Annullering i perioden
-1.315.042
-784.600
-784.600
Ultimo
774.977
946.433
1.231.237
Heraf reserveret til senere annullering
774.977
946.107
1.231.207
Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo
775
946
1.231
Egne aktiers andel af selskabskapitalen ultimo (%)
3,1
3,5
4,6
23
Eventualforpligtelser m.v.
Eventualforpligtelser
Finansgarantier
4.597.020
3.463.507
3.379.319
Tabsgarantier for realkreditudlån
1.257.789
1.320.235
1.305.931
Tinglysnings- og konverteringsgarantier
2.115.698
1.463.358
1.878.117
Sektorgarantier
109.302
108.764
108.764
Øvrige eventualforpligtelser
455.091
585.425
525.926
Eventualforpligtelser i alt
8.534.900
6.941.289
7.198.057
Andre forpligtende aftaler
Uigenkaldelige kredittilsagn m.v.
211.062
163.488
133.700
Andre forpligtende aftaler i alt
211.062
163.488
133.700
24
Aktiver stillet som sikkerhed
Der er ydet førsteprioritetslån til vedvarende energiprojekter. Lånene er
direkte fundet af KfW Bankengruppe, hvortil der er ydet sikkerhed i de
tilhørende lån. Enhver nedbringelse af førsteprioritetslånene fragår direkte
på fundingen hos KfW Bankengruppe.
Balanceposten udgør
626.065
726.928
703.497
Til sikkerhed for clearing m.v. over for Danmarks Nationalbank har
banken pantsat:
Indestående på foliokonto i Danmarks Nationalbank
0
35.531
35.531
Sikkerhedsstillelse i henhold til CSA-aftaler m.v.
175.325
172.238
203.165
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 30
Noter
Note
nr.
25
Udlån og garantier fordelt på sektorer og brancher
30. september
2025
30. september
2024
31. december
2024
mio. kr.
pct.
mio. kr.
pct
mio. kr.
pct
Offentlige myndigheder
9,3
0,0
11,2
0,0
10,3
0,0
Erhverv:
Landbrug, jagt og skovbrug
Kvægbrug
440,1
0,7
511,9
0,8
508,9
0,8
Svinebrug
746,0
1,1
589,2
1,0
606,6
1,0
Planteavl
2.899,5
4,4
2.571,8
4,2
2.513,4
4,0
Øvrige landbrug, jagt og skovbrug
883,6
1,3
846,7
1,4
814,9
1,3
Fiskeri
655,7
1,0
659,1
1,1
759,0
1,2
Industri og råstofudvinding
2.975,4
4,5
2.692,9
4,4
3.099,1
4,9
Energiforsyning
Vedvarende energi
4.567,6
6,9
3.959,9
6,5
4.354,5
6,9
Øvrig energiforsyning
241,3
0,4
350,4
0,6
380,1
0,6
Bygge og anlæg*
1.037,6
1,5
2.841,2
4,7
2.709,1
4,3
Handel
2.282,2
3,4
2.269,4
3,7
2.483,2
3,9
Transport, hoteller og restauranter
1.132,7
1,7
994,1
1,6
969,1
1,5
Information og kommunikation
455,7
0,7
261,1
0,4
265,3
0,4
Finansiering og forsikring*
9.348,6
14,1
7.897,6
13,0
8.039,9
12,8
Fast ejendom
Ejendomsfinansiering u. foranstående kreditorer*
9.799,4
14,8
7.466,8
12,3
7.428,8
11,8
Anden ejendomsfinansiering*
2.650,3
4,0
2.403,3
4,0
2.413,5
3,8
Øvrige erhverv*
3.682,8
5,5
3.759,7
6,2
4.062,7
6,5
Erhverv i alt
43.798,5
66,0
40.075,1
65,9
41.407,9
65,7
-point)
34.573,8
52,1
32.117,0
52,8
32.616,8
51,8
Privat
22.583,0
34,0
20.694,2
34,1
21.581,2
34,3
I alt
66.390,8
100,0
60.780,5
100,0
62.999,5
100,0
* Primo 2025 er der fra Danmarks Statistik kommet nye branchekoder, hvilket har bevirket, at visse virksomhedstyper har ændret
placering. Størstedelen af forskydningerne fra ultimo 2024 til ultimo 3. kvartal 2025 i de markerede brancher skyldes denne æn-
dring.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 31
Noter
Note
nr.
26
Udlån, garantier og uudnyttede kreditrammer og kredittilsagn fordelt på kreditkvalitet og stadier i IFRS
9 (før nedskrivninger og hensættelser) samt nedskrivninger fordelt på stadier
Stadie 1
Stadie 2
Stadie 3
Kreditforringet
ved første ind-
regning
I alt
I alt
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
1.000 kr.
pct.
Pr. 30. september 2025
Kreditkvalitet*
Høj
71.424.343
92.635
0
0
71.516.978
76,9
Mellem
11.978.990
2.451.921
0
0
14.430.911
15,5
Lav
1.447.151
4.476.538
0
0
5.923.689
6,4
Kreditforringet
-
-
1.067.935
90.296
1.158.231
1,2
I alt
84.850.484
7.021.094
1.067.935
90.296
93.029.809
100,0
Pct.
91,2
7,5
1,2
0,1
100,0
Nedskrivninger m.v.
Individuelle
855.926
35,7
Modelberegnede
534.958
22,3
Ledelsesmæssige skøn
1.008.576
42,0
I alt
475.145
1.184.895
678.833
60.587
2.399.460
100,0
Pr. 30. september 2024
Kreditkvalitet*
Høj
64.545.794
36.542
0
0
64.582.336
75,4
Mellem
12.197.436
2.151.162
0
0
14.348.598
16,7
Lav
1.345.142
4.131.574
0
0
5.476.716
6,4
Kreditforringet
-
-
1.118.642
133.479
1.252.121
1,5
I alt
78.088.372
6.319.278
1.118.642
133.479
85.659.771
100,0
Pct.
91,2
7,4
1,3
0,1
100,0
Nedskrivninger m.v.
Individuelle
918.388
38,2
Modelberegnede
486.842
20,2
Ledelsesmæssige skøn
1.002.405
41,6
I alt
465.612
1.162.211
698.746
81.066
2.407.635
100,0
Pr. 31. december 2024
Kreditkvalitet*
Høj
66.791.856
81.918
0
0
66.873.774
76,0
Mellem
11.739.933
2.461.460
0
0
14.201.393
16,1
Lav
1.214.834
4.492.877
0
0
5.707.711
6,5
Kreditforringet
-
-
1.088.445
122.275
1.210.720
1,4
I alt
79.746.623
7.036.255
1.088.445
122.275
87.993.598
100,0
Pct.
90,6
8,0
1,3
0,1
100,0
Nedskrivninger m.v.
Individuelle
862.743
36,3
Modelberegnede
532.369
22,4
Ledelsesmæssige skøn
979.434
41,3
I alt
463.388
1.177.521
660.000
73.637
2.374.546
100,0
* Kategorierne for høj, middel og lav kreditkvalitet kan ikke direkte oversættes til Finanstilsynets ratingklasser, men som hovedre-
gel kan man anskue høj kreditkvalitet som ratingklasse 3 og 2a i Finanstilsynets terminologi, middel kreditkvalitet som de bedste i
Finanstilsynets ratingklasse 2b, mens lav kreditkvalitet omfatter resten af Finanstilsynets ratingklasse 2b samt 2c foruden de kun-
der med observerbar indikation for kreditforringelse, hvor der ikke forventes tab i det mest sandsynlige scenarie. Stadie 3 og kre-
ditforringet ved første indregning omfatter eksponeringer, hvorpå der forventes tab i det mest sandsynlige scenarie.
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 32
Noter
Note
nr.
27
Diverse oplysninger
Omkostningsprocent på side 7 og basisresultat og resultat efter skat pr. 1 krones aktie på side 8 er til og med 2017 oplyst for
(som om fusionen var sket 1. januar 2018) og fra og med 2019 for den
fusionerede bank.
30. september
2025
30. september
2024
31. december
2024
Beregningsgrundlag, antal aktier (stk.)
24.616.720
25.760.632
25.475.532
Ringkjø bing Landb obank A/S Side 33
Hovedtal
1/1-30/9
2025
1/1-30/9
2024
1/1-31/12
2024
Resultatopgørelsen i sammendrag (mio. kr.)
Netto renteindtægter
1.899
2.036
2.692
Udbytte af aktier m.v.
141
119
119
Netto gebyr- og provisionsindtægter
829
763
1.017
Netto rente- og gebyrindtægter
2.869
2.918
3.828
Kursreguleringer
+208
+198
+284
Andre driftsindtægter
1
7
7
Udgifter til personale og administration
776
733
1.008
Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver
26
34
44
Andre driftsudgifter
0
8
11
Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
+35
+2
+3
Resultat før skat
2.311
2.350
3.069
Skat
558
580
768
Resultat efter skat
1.753
1.770
2.301
30. september
2025
30. september
2024
31. december
2024
Hovedtal fra balancen (mio. kr.)
Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
57.910
53.887
55.837
Indlån og anden gæld inkl. puljeindlån
59.371
54.238
56.652
Efterstillede kapitalindskud
2.695
1.795
1.796
Egenkapital
11.394
10.825
11.034
Balancesum
82.274
75.531
78.633
Ringkjøb ing Landbob ank A /S Side 34
Finanstilsynets officielle nøgletal m.v. for danske pengeinstitutter
1/1-30/9
2025
1/1-30/9
2024
1/1-31/12
2024
Kapitalprocenter:
Kernekapitalprocent
pct.
16,0
15,6
16,6
Samlet kapitalprocent
pct.
20,7
18,8
19,8
Subordinationskapitalprocent
pct.
29,2
26,1
27,7
NEP-kapitalprocent
pct.
30,1
27,2
28,8
Indtjening:
Egenkapitalforrentning før skat
pct.
20,6
22,1
28,6
Egenkapitalforrentning efter skat
pct.
15,6
16,6
21,4
Indtjening pr. omkostningskrone
kr.
4,01
4,04
3,89
Omkostningsprocent
pct.
25,6
24,8
25,7
Afkastningsgrad
pct.
2,1
2,3
2,9
Markedsrisiko:
Renterisiko
pct.
0,6
0,8
0,8
Valutaposition
pct.
2,2
1,2
1,5
Valutarisiko
pct.
0,1
0,0
0,0
Likviditetsrisiko:
Liquidity Coverage Ratio (LCR)
pct.
175,0
213,0
179,1
Net Stable Funding Ratio (NSFR)
pct.
120,3
118,0
118,9
Udlån plus nedskrivninger herpå i forhold til indlån
pct.
101,4
103,7
102,6
Kreditrisiko:
Udlån i forhold til egenkapital
5,1
5,0
5,1
Udlånsvækst
pct.
3,7
6,2
10,1
Summen af store eksponeringer (< 175%)
pct.
105,6
137,7
125,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent
pct.
3,5
3,8
3,6
Nedskrivningsprocent
pct.
-0,05
-0,00
-0,00
Andel af tilgodehavender med nedsat rente
pct.
0,2
0,1
0,3
Aktieafkast:
Resultat pr. aktie
1/3
kr.
6.998
6.743
8.814
Indre værdi pr. aktie
1/2
kr.
46.287
42.022
43.313
Udbytte pr. aktie
1
kr.
0
0
1.100
Børskurs i forhold til resultat pr. aktie
1/3
21,1
15,7
13,7
Børskurs i forhold til indre værdi pr. aktie
1/2
3,2
2,5
2,8
1
Beregnet på grundlag af aktiestykstørrelse på 100 kroner.
2
Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo.
3
Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier. Gennemsnitligt antal aktier beregnes som et simpelt gennemsnit af primo og ultimo.