Å R S R A P P O R T

2021

CVR.nr. 16 33 90 16

Værdier

Kreditbanken bygger sit virke på sund fornuft og på ban-

kens 3 værdier – fleksibel, ansvarlig og nærværende.

Fleksibel, fordi…

Ansvarlig, fordi…

…Kreditbanken i lokalområdet vil engagere sig i kunderne

for at skabe holdbare økonomiske løsninger. Nøgleordene

er kvalitet, faglig dygtighed, pålidelighed, ordentlighed og

tillid.

Nærværende, fordi…

…Kreditbanken vil opbygge relationer til kunderne gennem

et ligeværdigt samarbejde. Nøgleordene er nærhed, imø-

dekommenhed, respekt, interesse og ærlighed.

bare, lokale bank – et holdepunkt, der skaber mere værdi

til mennesker.

At skabe værdi til mennesker på en ordentlig og redelig

måde indebærer utvetydigt, at både ledelsen og den en-

kelte medarbejder har ansvaret for, at enhver aktivitet i

banken sker inden for gældende lovgivnings såvel rammer

som ånd.

Vision

Kreditbanken vil være den foretrukne lokale samarbejds-

partner for stadig flere mennesker, der ønsker et økono-

misk sundt liv. Det sker ved

fleksibel, ansvarlig og nærværende

• at være en rigtig god arbejdsplads for glade og dygtige

medarbejdere, der kan og vil arbejde sammen inden for

rammerne af bankens mening og værdier

• at arbejde på grundlag af en enkel forretningsmodel,

hvor banken principielt kun tager risici på kreditområdet

(med fokus på samtidig at minimere disse risici)

Regnskabspåtegninger . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

2021 i overskrifter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Ledelsesberetning . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11

Kreditbankens hovedmål/dna og fravalg . . . . . . . . . . . . . . 20

(Corporate governance) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22

bæredygtighed 2021 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23

Redegørelse for politik om dataetik . . . . . . . . . . . . . . . . . . 25

Ledelseshverv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60

Kreditbanken A/S

H.P. Hanssens Gade 17 - 6200 Aabenraa

CVR nr. 16 33 90 16

Hjemstedskommune: Aabenraa

Telefon 73 33 17 00

E-mail: aab@kreditbanken.dk - www.kreditbanken.dk

Direktør Peter Rudbeck, Silkeborg

Leif Meyhoff, Aabenraa

Direktør Ulrik Frederiksen, Aabenraa

Den samlede bestyrelse

Den samlede bestyrelse

E-mail: sdbg@kreditbanken.dk - www.kreditbanken.dk

Haderslev Kreditbank

Aastrupvej 13 - 6100 Haderslev

Telefon 73 33 16 00

E-mail: hds@kreditbanken.dk - www.kreditbanken.dk

Tønder Kreditbank

Storegade 21 - 6270 Tønder

Telefon: 73 33 19 00

uddannelse

Ledelsespåtegning

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og

godkendt årsrapporten for regnskabsåret

1. januar – 31. december 2021 for Kreditbanken A/S.

pr. den 31. december 2021 samt af resultatet af bankens

aktiviteter og pengestrømme for regnskabsåret 1. januar –

31. december 2021.

Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en

retvisende redegørelse for udviklingen i bankens aktiviteter

og økonomiske forhold, samt en beskrivelse af de væsent-

ligste risici og usikkerhedsfaktorer, som kan påvirke banken.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for Kreditbanken

Direktion:

Lars Frank Jensen, bankdirektør

Aabenraa, den 21. februar 2022

Bestyrelsen:

Ulrich Jansen, Aabenraa - formand

Henrik Meldgaard, Aabenraa - næstformand

Den uafhængige revisors

revisionspåtegning

Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende

billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr.

31. december 2021 samt af resultatet af bankens aktiviteter

for regnskabsåret 1. januar - 31. december 2021 i overens-

stemmelse med lov om finansiel virksomhed.

Vores konklusion er konsistent med vores revisionsproto-

kollat til revisionsudvalget og bestyrelsen.

Hvad har vi revideret

Vi udførte vores revision i overensstemmelse med interna-

tionale standarder om revision (ISA) og de yderligere krav,

der er gældende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse

standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåteg-

ningens afsnit Revisors ansvar for revisionen af regnskabet.

Uafhængighed

Vi er uafhængige af banken i overensstemmelse med In-

ternational Ethics Standards Board for Accountants inter-

nationale retningslinjer for revisorers etiske adfærd (IESBA

1, i forordning (EU) nr. 537/2014.

Valg

Vi blev første gang valgt som revisor for Kreditbanken A/S

den 20. marts 2019 for regnskabsåret 2019. Vi er genvalgt

årligt ved generalforsamlingsbeslutning i en samlet sam-

menhængende opgaveperiode på 3 år frem til og med

regnskabsåret 2021.

Centrale forhold ved revisionen

Hvordan vi har behandlet det centrale

forhold ved revisionen

• Fastlæggelse af kreditklassifikation ved første indreg-

ning og efterfølgende.

• De modelbaserede nedskrivninger i stadie 1 og 2, her-

under ledelsens fastlæggelse af modelvariable tilpas-

set bankens udlånsportefølje.

• Bankens forretningsgange for at sikre fuldstændighe-

den i registrering af udlån, der er kreditforringede (sta-

økonomiske situation (scenarier) samt for vurdering af

sikkerhedsværdier på bl.a. ejendomme, som indgår i

nedskrivningsberegningerne.

• Ledelsens vurdering af forventede kredittab pr. status-

dagen som følge af mulige ændringer af forhold, som

ikke indgår i de modelberegnede eller individuelt vur-

derede nedskrivninger, herunder konsekvenserne for

bankens kunder af corona-situationen.

påvirke nedskrivninger på udlån, er beskrevet.

måling af sikkerhedsværdier på bl.a. ejendomme, der ind-

går i nedskrivningsberegninger på kreditforringede udlån

og udlån med betydelige svaghedstegn.

For en stikprøve af kreditforringede udlån i stadie 3 og

svage stadie 2 udlån testede vi nedskrivningsberegnin-

gerne og anvendte data til underliggende dokumentation.

For en stikprøve af øvrige udlån foretog vi vores egen vur-

dering af stadie og kreditklassifikation. Dette omfattede

over forventede kredittab, der ikke indgår i de modelbe-

regnede eller individuelt vurderede nedskrivninger ud fra

vores kendskab til porteføljen, brancher og de aktuelle

konjunkturer. Vi havde herunder særlig fokus på bankens

opgørelse af de ledelsesmæssige skøn til afdækning af

forventede kredittab som følge af corona-situationen og

andre usikre markedsforhold.

Vi vurderede, om de forhold, der kan påvirke nedskrivnin-

ger på udlån, var passende oplyst.

sådan findes. Fejlinformationer kan opstå som følge af bes-

vigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det

med rimelighed kan forventes, at de enkeltvis eller samlet

har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som bru-

gerne træffer på grundlag af regnskabet.

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse

med ISA og de yderligere krav, der er gældende i Dan-

mark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder pro-

fessionel skepsis under revisionen. Herudover:

danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke

at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvi-

gelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forår-

saget af fejl, idet besvigelser kan omfatte

sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udela-

delser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol.

• Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans

for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger,

der er passende efter omstændighederne, men ikke

ledelsen har udarbejdet, er rimelige.

• Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af regnska-

bet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift

er passende, samt om der på grundlag af det opnåede

revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med

begivenheder eller forhold, der kan skabe betydelig

tvivl om bankens evne til at fortsætte driften. Hvis vi

konkluderer, at der er en væsentlig usikkerhed, skal vi i

vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplys-

• Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur

og indhold af regnskabet, herunder noteoplysningerne,

samt om regnskabet afspejler de underliggende trans-

aktioner og begivenheder på en sådan måde, at der

gives et retvisende billede heraf.

Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt

andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering

af revisionen samt betydelige revisionsmæssige observa-

har opfyldt relevante etiske krav vedrørende uafhængig-

hed, og oplyser den om alle relationer og andre forhold,

der med rimelighed kan tænkes at påvirke vores uafhæn-

gighed og, hvor dette er relevant, anvendte sikkerhedsfor-

anstaltninger eller handlinger foretaget for at eliminere

trusler.

Med udgangspunkt i de forhold, der er kommunikeret til

den øverste ledelse, fastslår vi, hvilke forhold der var mest

betydelige ved revisionen af regnskabet for den aktuelle

rimelighed ville kunne forventes at veje tungere end de for-

dele, den offentlige interesse har af sådan kommunikation.

ken 2021-12-31.xhtml, er udarbejdet i overensstemmelse

med EU-Kommissionens delegerede forordning 2019/815

om det fælles elektroniske rapporteringsformat (ESEF-for-

ordningen), som indeholder krav til udarbejdelse af en års-

rapport i XHTML-format.

Ledelsen har ansvaret for at udarbejde en årsrapport, som

overholder ESEF-forordningen, herunder udarbejdelsen af

en årsrapport i XHTML-format.

Det er vores opfattelse, at årsrapporten for regnskabsåret

1. januar - 31. december 2021, med filnavnet

Kreditbanken 2021-12-31.xhtml, i alle væsentlige hense-

ender er udarbejdet i overensstemmelse med ESEF-for-

ordningen.

Herning, den 21. februar 2022.

PricewaterhouseCoopers

mne10954 mne45831

Leif Meyhoff, Aabenraa:

Født i 1952. Bestyrelsesmedlem siden 2014 og genvalgt i

2018 for 4 år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i henhold til

reglerne om god selskabsledelse. Statsautoriseret revisor

og tidligere partner i KPMG. Mangeårig indsigt i strategisk

og operativ ledelse.

Ulrik Frederiksen, Aabenraa:

Født i 1968. Bestyrelsesmedlem siden 2018 og genvalgt i

2019 for 4 år. Uafhængigt bestyrelsesmedlem i henhold til

Bestyrelsens arbejde

Ansvar og opgaver

Bestyrelsen påser, at direktionen overholder de af bestyrel-

sen vedtagne målsætninger, strategier, politikker og forret-

Bestyrelsen mødes efter en forud fastlagt plan og derud-

over, når det er nødvendigt. Bestyrelsen har i 2021 afholdt

ordinært møde en gang om måneden. Mødet i oktober var

et strategimøde.

Bestyrelsen træffer blandt andet beslutninger om bevilling

af større eksponeringer, virksomhedskøb, større investerin-

ger og frasalg, kapitalgrundlagets størrelse og sammen-

sætning, langsigtede forpligtelser, kontrol- og revisions-

forhold samt væsentlige operationelle forhold.

Bestyrelsen er i henhold til generalforsamlingsbeslutning af

17. marts 2021 givet beføjelser til at erhverve egne aktier

inden for en samlet pålydende værdi af i alt 10 % af ban-

kens aktiekapital. Vederlaget må ikke afvige fra den på er-

hvervelsestidspunktet noterede officielle børskurs med

mere end 10 %.

Bemyndigelse

Bestyrelsen er i tiden indtil den 17. marts 2026 bemyndi-

get til – ad en eller flere omgange – at udvide aktiekapita-

Der er etableret et kommissorium og en årsplan for besty-

relsens varetagelse af et revisionsudvalgs opgaver, hvoraf

fremgår, at bestyrelsen bl.a. vil

• overvåge den lovpligtige revision af årsregnskabet m.v.,

idet der tages hensyn til resultatet af seneste kvalitets-

kontrol af revisionsvirksomheden

• overvåge og kontrollere revisors uafhængighed og god-

kende revisors levering af andre ydelser end revision

• være ansvarlig for proceduren for udvælgelse og indstil-

ling af revisor til valg.

Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under

”Om banken”, ”Ledelse og organisation”.

Aflønningsudvalg

Kreditbanken har etableret et aflønningsudvalg. Afløn-

ningsudvalget udgøres af den samlede bestyrelse.

Der er etableret et kommissorium for bestyrelsens vareta-

gelse af et aflønningsudvalgs opgaver, hvoraf fremgår, at

bestyrelsen bl.a. vil

• præsentere lønpolitikken på generalforsamlingen med

• overvåge, at bankens lønpolitik overholdes, herunder

Kommissoriet kan findes på www.kreditbanken.dk under

Bestyrelsen vurderer, at den lever op til reglerne om afløn-

ningsudvalg i finansielle virksomheder.

Risikoudvalg

relsen bl.a. vil

• påse, at bestyrelsens risikostrategi implementeres kor-

• vurdere om de finansielle produkter og tjenesteydelser,

Nomineringsudvalg

• foreslå kandidater til valg til bestyrelsen herunder udar-

• fastlægge en politik for mangfoldighed i bestyrelsen

• vurdere bestyrelsens størrelse, struktur, sammensætning

og resultater i forhold til de opgaver, der skal varetages,

og rapportere samt fremsætte anbefalinger til eventuelle

ændringer herom til den samlede bestyrelse

• vurdere, om den samlede bestyrelse har den fornødne

kombination af viden, faglig kompetence, mangfoldighed

og erfaring, og om det enkelte medlem lever op til kra-

vene i § 64 i Lov om finansiel virksomhed

• sikre, at bestyrelsens beslutningstagning ikke domineres

Bestyrelsen vurderer, at den lever op til reglerne om nomi-

neringsudvalg i finansielle virksomheder.

Direktionen

sesmøderne.

Bestyrelsens delegering af ansvar til direktionen er fastlagt

i bestyrelsens instruks til direktionen. Instruksen revurde-

res/godkendes mindst en gang om året af den samlede

bestyrelse og tilpasses løbende bankens situation.

Direktionen er ikke incitamentsaflønnet og har således ikke

bonusprogrammer og/eller optioner, warrants eller lig-

nende i banken. Vederlaget til direktionen fremgår af ban-

Aktionærerne

eller stemmeret. Hvis der fremsættes et tilbud om overta-

gelse af bankens aktier, vil bestyrelsen forholde sig hertil i

overensstemmelse med lovgivningen.

Indkaldelse til generalforsamling offentliggøres og udsen-

des til de navnenoterede aktionærer tidligst 5 uger og se-

nest 3 uger forud for afholdelsen, således at aktionærerne

har mulighed for at forberede sig.

Alle aktionærer har ret til at deltage i og stemme eller af-

give fuldmagt ved generalforsamlingen, jf. vedtægterne, li-

gesom der er mulighed for at fremsætte forslag til behand-

ling. Aktionærerne kan give fuldmagt til bestyrelsen eller til

Ekstraordinær generalforsamling afholdes efter beslutning

af generalforsamlingen, bestyrelsen, revisor eller på begæ-

ring af aktionærer, der til sammen ejer mindst 1/20 af ak-

tiekapitalen, og som skriftligt til bestyrelsens formand

angiver, hvad der ønskes forelagt generalforsamlingen.

Regler for ændring af vedtægter

Bankens vedtægter kan ændres ved generalforsamlings-

beslutning i overensstemmelse med Selskabsloven.

Bankens lønpolitik besluttes af generalforsamlingen. Den

er senest godkendt på generalforsamlingen den 17. marts

2021. Lønpolitikken fremlægges ikke til godkendelse på

generalforsamlingen i 2022, idet den er uændret i forhold

til den vedtagne.

Bankens lønpolitik fastlægger, at aflønning af bestyrelsen,

direktionen og medarbejdere sker med et fast honorar og

uden incitamentsafhængige løndele. Bestyrelsens honorar

ken.dk under ”Om banken”, ”Kreditbankens vederlagsrap-

port”.

Væsentlige aftaler med ledelsen

Direktørkontrakten indeholder bl.a. en bestemmelse om,

at opsiges direktøren af banken, kan der tilkomme direktø-

ren en månedlig ydelse fra fratrædelsestidspunktet til di-

rektøren fylder 65 år.

Investorinformation

Revision

Til varetagelse af aktionærernes og offentlighedens interes-

Aktionær- og aktieinformation

Fondsbørs: Nasdaq Copenhagen A/S

Aktiekapital: 16.820.000 kr.

Nominel stykstørrelse: 100 kr.

Antal aktier: 168.200 stk.

Aktieklasser: 1

Antal stemmer pr. aktie: 1

Ihændehaverpapir: Ja

Stemmeretsbegrænsning: Nej

Begrænsninger i omsættelighed: Nej

Markedsværdien af bankens aktier udgjorde 31. december

2021 710 mio. kr., hvor værdien 31. december 2020 var

562 mio.kr.

Investor Relations

Banken søger løbende at udvikle og vedligeholde gode re-

lationer til sine interessegrupper, idet relationerne vurderes

at have væsentlig og positiv betydning for bankens udvik-

ling. Banken har med dette udgangspunkt formuleret en

overensstemmelse med gældende regler og aftaler.

Kommunikationen med investorer og aktieanalytikere vare-

tages af bankens direktør. Dialogen finder sted under hen-

syntagen til regler fra Nasdaq Copenhagen A/S. Al

investorinformation er på dansk og distribueres til aktionæ-

rer, der har ytret ønske herom, straks efter offentliggørel-

sen.

gøre nyheder, kvartalsrapporter, halvårsrapport og

årsrapport samt på generalforsamlinger. Bankens hjem-

meside www.kreditbanken.dk opdateres løbende med

offentliggjort information.

Planlagte tidspunkter for offentliggørelse af regnskabs-

meddelelser fremgår af finanskalender jf. nedenfor.

Det er en del af bestyrelsens arbejde at sikre såvel efterle-

velse som jævnlig tilpasning af retningslinjerne i overens-

De navnenoterede aktionærer udgør mindst 99 % af aktie-

kapitalen.

Kreditbankens hovedmål/dna

og fravalg

Udbyttepolitik

Kreditbankens bestyrelse ønsker at styrke egenkapitalen

mest muligt. Derudover ønsker bestyrelsen at tage hensyn

til, at udbyttebetaling hører med til det at drive lokalbank.

Fravalg

• outsourcet marketmakingen for egen aktie for at sikre

Kunder

Kreditbanken vil aktivt imødekomme kundernes behov for

holdbare finansielle ydelser og løsninger og være kendt for

nærhed og personligt engagement.

Kreditbanken

ken være bevidst om, at der er en række basale ydelser,

som hænger tæt sammen med det at være den lokale

bank

• vil tilbyde sine kunder et bredt sortiment af produkter,

men samtidig produkter, som banken selv forstår og kan

stå inde for

• vil være nemt tilgængelig for kunderne personligt og

elektronisk og have en venlig og imødekommende betje-

ning

• ønsker i muligt omfang at arbejde sammen med kunder,

Fravalg

Kreditbanken ønsker ikke at indgå samarbejde med kun-

der, der har negativ offentlig bevågenhed. Det gode om-

dømme skal i enhver henseende udgøre en komparativ

fordel for banken.

Medarbejdere

på grundlag af bankens 3 værdier – fleksibel, ansvarlig og

nærværende.

Kreditbanken

• vil gennem størst mulig åbenhed i alle forhold, der vedrø-

rer den daglige drift i Kreditbanken, indbyde sine medar-

bejdere til et positivt samarbejde, hvor sammenhold,

tryghed i ansættelsen, trivsel og godt humør er bærende

elementer

hvidvask, terrorfinansiering og økonomisk kriminalitet.

mænd i ledelsen. Banken vil derfor arbejde for, at medar-

bejdere – uanset køn – vil opleve, at de har samme mulig-

heder for at komme til at indgå i bankens ledergruppe.

Fravalg

Banken har fravalgt at arbejde med personlige salgsmål-

sætninger for bankens medarbejdere, fordi banken vil fore-

bygge suboptimering og motivationen til at kunne indgå

forretninger på bekostning af etik og faglighed.

Processer/organisering/produkter

Kreditbanken vil arbejde på grundlag af en enkel forret-

ningsmodel, hvor banken principielt kun tager risici på kre-

Kreditbanken

• vil begrænse operationelle risici mest muligt under hen-

• vil forsikre sig mod relevante risici, herunder operationelle

• vil drive banken på grundlag af en forretningsmodel, der

Relationer til omverdenen

Kreditbanken vil prioritere og fokusere på at være bære-

dygtig i forhold til den omverden, banken er en del af.

hed. For det styrker bankens position på markedet. Ban-

kens kommunikation skal derfor afspejle bankens

værdier, mening og vision

rolle i omstillingen mod mere bæredygtighed – kapital-

mæssigt, energimæssigt og holdningsmæssigt

• ønsker at tage ansvar for at bidrage til den danske vel-

færdsmodel, som i høj grad bygger på, at virksomheder

ligt risikofyldte eller på kant med god etik, fordi banken

vil forebygge suboptimering og motivationen til at kunne

indgå forretninger på bekostning af etik og faglighed.

Som en konsekvens heraf ønsker banken ikke et private-

banking-koncept, at tilbyde corporate- and investment-

banking og at indgå aftaler om correspondent-banking,

idet sådanne vurderes at kunne implicere skattetænk-

ning og/eller forøget risiko for hvidvask af penge.

Lovpligtig redegørelse om god

selskabsledelse (Corporate governance)

I årsrapporten er kun medtaget et uddrag.

På https://www.kreditbanken.dk/om-banken/investor/

corporate-governance er en udførlig gennemgang af ban-

mæssige og fungerer tilfredsstillende. Ledelsen vurderer

løbende og mindst en gang om året om dette er tilfældet.

Grundlaget for tilrettelæggelsen af ledelsens opgaver er

bl.a. Lov om finansiel virksomhed, Værdipapirhandelslo-

ven, Nasdaq Copenhagen A/S regler og anbefalinger for

udstedere, bankens vedtægter og god praksis for finansi-

elle virksomheder. På dette grundlag er udviklet og vedli-

geholdes løbende en række interne procedurer, der skal

Kreditbankens efterlevelse af anbefalinger

Lovpligtig redegørelse om god selskabsledelse (Corporate

Governance)

1. Samspil med selskabets aktionærer,

investorer og øvrige interessenter:

Banken følger 7 ud af 8 anbefalinger.

2. Bestyrelsens opgaver og ansvar:

Banken følger 7 ud af 7 anbefalinger.

5. Risikostyring:

Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.

Redegørelse for Finans Danmarks ledelseskodeks

1. Generelle anbefalinger:

Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.

5. Anbefalinger vedrørende samarbejdet

med virksomhedens daglige ledelse:

Banken følger 2 ud af 2 anbefalinger.

6. Øvrige anbefalinger:

Banken følger 2 ud af 3 anbefalinger.

Bankens bestyrelse har i 2021 holdt 12 ordinære bestyrel-

sesmøder. I 2020 afholdtes også 12 ordinære møder.

I 2021 lå deltagelsesgraden på bestyrelsesmøderne (og

deltagelsen i møder i ledelsesudvalgene) på over 90 %. I

2020 lå den tilsvarende på over 90 %.

Lovpligtig redegørelse om samfunds-

ansvar for regnskabsåret 2021 og

rapport om bæredygtighed 2021

Redegørelsen dækker regnskabsperioden 1. januar til 31.

december 2021.

Bankens forretningsmodel rammesætter bl.a. bankens

samfundsansvar og til relationer til kunder, aktionærer,

medarbejdere og omverdenen. Det sker gennem bankens

mening, værdier og vision, gennem bankens hovedmål/

dna og fravalg og gennem bankens strategiske mål. Der-

udover målsætter og konkretiserer en række af bankens

politikker bankens samfundsansvar. Det gælder bl.a.

• politikken for sund virksomhedskultur, skat og sam-

• politikken for bæredygtighed og samfundsansvar, som

findes på https://www.kreditbanken.dk/om-banken/inve-

stor/baeredygtighed

• en rapport om bæredygtighed. Rapporten indgår som

en del af bankens lovpligtige redegørelse for samfunds-

ansvar, som findes på https://www.kreditbanken.dk/om-

banken/investor/samfundsansvar

Kreditbanken ønsker at tage del i den grønne omstilling,

idet banken vurderer, at den finansielle sektor kan spille en

afgørende rolle i omstillingen mod mere bæredygtighed -

relse har opfordret medlemmerne at følge

• fokusere/agere på 6 af FN’s 17 verdensmål.

Banken vil som minimum forfølge de opfordringer, som Fi-

nans Danmarks bestyrelse har opfordret medlemmerne at

følge.

Banken vil

• integrere bæredygtighed i processer – både strategisk

og operationelt

tion om bæredygtighed – bl.a. ved at bruge sammenlig-

nelige og underbyggede opgørelsesmetoder

• offentliggøre CO2-aftryk og fastlægge mål for fremtidige

reduktioner

• foretage en ambitiøs CO2-screening. Vurdere om større

engagementer er økonomisk bæredygtige i verden med

øget CO2-beskatning.

Fokusere/agere på 6 af FN’s 17 verdensmål

I relation til bæredygtighed vil Kreditbanken indtil videre pri-

• Mål 12: Ansvarligt forbrug og produktion

• Mål 16: Fred, retfærdighed og stærke institutioner

Bankens valg af verdensmål implicerer, at banken naturlig-

vis har en positiv holdning til at respektere menneskerettig-

heder og reducere klimapåvirkningen.

Handlinger i 2022

Kreditbanken har pr. 1. februar 2022 ansat en forretnings-

• i 2022 prioritere bankens indsatser på området frem

• i 2022 implementere fase 1.

Reduktion af CO2-aftrykket fra investeringsaktiviteter

Banken vurderer, at udslip af CO2 har stor negativ indvirk-

ning på klimaet. I flere af de investeringsprodukter, banken

Bankens CO2-aftryk som følge af investeringsrådgivning af

kunderne

Bortset fra på pensionsopsparingsområdet udbyder ban-

ken ikke investeringstilbud, hvor banken styrer og placerer

kundernes investeringer. På pensionsopsparingsområdet

udbyder banken således puljeinvestering, hvor banken i

samarbejde med Sparinvest styrer og placerer kundernes

investeringer og tilbyder placeringer ud fra kundernes risi-

koappetit og tidshorisont. Pr. 31. december 2021 udgør

I investeringsrådgivningen i øvrigt arbejder banken sam-

men med en række investeringsforeninger – f.eks. BankIn-

vest, Sparinvest og Sydinvest. Banken formidler

investeringsforeningernes produkter på en måde, hvor det

er op til den enkelte kunde at sammensætte den for kun-

den rigtige investering, herunder at fokusere på investerin-

gernes bæredygtighed/grønne profil. Da det er

investeringsforeningernes mål at reducere CO2-udlednin-

gen, gælder det, at banken formidler mange bæredygtige

produkter, som er kendetegnet ved en lav grad af CO2-

gitalt univers om ansvarlige og svanemærkede investerin-

ger. Her kan brugeren gå på opdagelse i en række

forskellige temaer inden for bæredygtighed og få en visuel

fremskrivning af et investeret beløb i BankInvests svane-

mærkede fonde. ”En Verden til Forskel” er med til at tyde-

liggøre, at kunderne har mulighed for at tage del i den

bæredygtige agenda via deres investeringer.

december 2021 1.787 mio. kr., som er fordelt med 166

mio. kr. i aktier og 1.621 mio. kr. i obligationer.

Egenbeholdningen af aktier på 166 mio. kr. består i meget

stort omfang af sektoraktier, som banken har erhvervet

som led i bankens strategiske samarbejde med især DLR,

BankIvest og Sparinvest. Banken har indtil videre valgt

ikke at opgøre CO2-udledningen for disse sektoraktier.

Egenbeholdningen af obligationer på 1.621 mio. kr. består

Målsætning

De ovennævnt første opgørelser af CO2-udledningen fra

investeringsaktiviteter er første tiltag i en fortløbende pro-

ces. Banken vil således bruge opgørelserne som ledetråd

for det videre arbejde med at identificere muligheder for at

reducere negativ CO2-påvirkning og øge positiv CO2-på-

virkning. Det vil bl.a. ske i samarbejde med relevante eks-

terne interessenter og samarbejdspartnere og i

forventningen om et stigende forretningsomfang i fonde

med særligt fokus på bæredygtighed.

Redegørelse for politik om dataetik

Banken har i 2021 vedtaget en politik for dataetik. Politik-

ken indeholder rammen for bankens dataetiske principper

og dataetiske adfærd.

overvejelser på følgende måde:

Selvbestemmelse

For at kunne sikre kundernes selvbestemmelse over de

data, banken opbevarer om dem, vil banken vedvarende

arbejde på, at data behandles så struktureret som muligt,

så banken altid har styr på de data, banken opbevarer om

den enkelte kunde.

Værdighed

For Kreditbanken er det væsentligt, at bankens kunder og

omverdenen kan have stor tillid til bankens evne til at op-

Ansvarlighed

Kreditbanken indsamler og opbevarer store mængder af

data, herunder personoplysninger. Derfor er banken be-

vidst om sit betydelige dataansvar og om, at der skal være

Kreditbankens dataetiske arbejde på en række

altid sikre, at indsamlingen af data, der er personhenfør-

bevarer kundernes tillid og tilfredshed, og til enhver tid be-

handler data med respekt og på den mest retvisende

måde.

Data, der kan fremme kundernes interesse og mulige valg

af løsninger

Bankens processer er bl.a. baseret på relevante, valide og

aktuelle data, der bedst muligt kan understøtte rådgivning

og betjening af kunder og medvirke til at fremme god kun-

derådgivning.

Forsvarlig etisk brug af data ved yderligere digitalisering

Som et led i bankens forretningsudvikling og digitalisering

anvender banken relevant teknologi. Et af de overordnede

bedre kundeoplevelsen. Et andet er at udvikle bankens

konkurrencekraft i takt med de digitale og teknologiske

muligheder udvikles.

Banken kan anvende machine-learning, kunstig intelligens,

algoritmer og andre teknologier for at udvikle og optimere

administrationsprocesser, for at nedbringe ekspeditionsti-

pligtelse.

Kreditforringede aktiver (stadie 3)

Udlån og andre tilgodehavender, der måles til amortiseret

kostpris, samt garantier og kredittilsagn, kan være kredit-

forringet, hvis en eller flere af følgende begivenheder er

indtruffet:

• Låntager er i betydelige økonomiske vanskeligheder.

• Låntagers kontraktbrud, eksempelvis i form af mang-

• Bortfald af et aktivt marked for det finansielle aktiv på

• Erhvervelse eller oprettelse af et finansielt aktiv til en be-

• For finansielle aktiver, hvor kunden har betydelige økono-

er usandsynligt, at låntager kan tilbagebetale sine forplig-

telser fuldt.

Vurderingen af, om en låntager er i restance, gælder både

overtræk over de fastsatte rammer og manglende betaling

af enten afdrag eller renter. Vurderingen af, hvorvidt det er

usandsynligt, at en låntager kan tilbagebetale sine forplig-

telser, tager udgangspunkt i både kvalitative og kvantita-

tive indikatorer. En kvalitativ indikator for erhvervsudlån kan

for eksempel være, om der er brud på covenants. Kvanti-

Nedskrivninger i stadie 1 og 2

Bortset fra den del af stadie 2 svag, der er vandret fra sta-

die 3, opgøres det forventede kredittab i stadie 1 og 2 ba-

seret på en nedskrivningsmodel. Nedskrivningsmodellen

tager udgangspunkt i sandsynligheden for misligholdelse

(PD), forventet krediteksponering ved misligholdelse (EAD)

og forventet tabsandel ved misligholdelse (LGD). Modellen

inkorporerer historiske observationer for de enkelte inputs

og ligeledes fremadskuende information, herunder makro-

tidspunkt (12 måneders PD). Livstids PD opgøres med ud-

gangspunkt i 12 måneders PD på baggrund af matemati-

ske modeller og fremskrivninger af 12 måneders PD. Dette

er baseret på forventninger til fremtiden og lånenes udvik-

ling.

Fastlæggelsen af krediteksponering ved misligholdelse

(EAD) tager udgangspunkt i den forventede ændring til

eksponeringen efter balancedagen, inklusive tilbagebeta-

ling af renter og afdrag samt yderligere træk på kredittil-

Forventet tabsandel ved misligholdelse (LGD) er estimeret

på baggrund af forskellen mellem de kontraktuelle penge-

strømme og de pengestrømme, som instituttet forventer at

modtage efter misligholdelse inklusive pengestrømme ved

realisering af sikkerheder. Fastlæggelsen af LGD tager ud-

gangspunkt i de forventede sikkerhedsværdier fratrukket

omkostninger ved salg samt pengestrømme, som en lån-

tager kan betale i øvrigt ud over sikkerheder. Der tages li-

geledes højde for eventuel reduktion i pris, såfremt

sikkerheden skal realiseres inden for en kortere periode.

Fremadskuende makroøkonomiske scenarier

Fremadskuende information indgår i beregningen af for-

ventet tab i form af makroøkonomiske prognoser og frem-

skrivninger. Banken bruger en model herfor, der udvikles

og vedligeholdes af Lokale Pengeinstitutter.

Modellen er opbygget omkring fastlæggelsen af historiske

sammenhænge mellem nedskrivninger inden for en række

sektorer og brancher og en række forklarende makroøko-

ning i offentligt forbrug, stigning i BNP, rente etc.

Derved beregnes de forventede nedskrivninger i op til 2 år

frem i tid inden for de enkelte sektorer og brancher, mens

der for løbetider udover 2 år foretages en lineær interpola-

tion mellem nedskrivningsprocenten for år 2 og nedskriv-

ningsprocenten i år 10, hvor der i modelmæssig

henseende antages at indtræffe en ’langtidsligevægt’ op-

gjort som et strukturelt niveau fra prognoserne. Løbetider

udover 10 år tildeles i modelmæssig henseende samme

gen.

Udbruddet af Coronavirussen har medført væsentlige

svingninger i både BNP og i det offentlige forbrug. Og

disse svingninger er fortsat gældende. Svingninger medfø-

rer, at en lineær tilpasning til langtidsligevægten over 10 år

vil overvurdere en mere sandsynlig udvikling i de makro-

økonomiske variable. I denne opdatering vil det særligt

være forventningen om et meget lavt offentligt forbrug,

som vil medføre en overvurdering af den fremtidige makro-

Ledelsesmæssige tillæg

Banken foretager på hver balancedag en vurdering af, om

der er behov for korrektioner til de forventede kredittab,

som er beregnet på basis af de anvendte modeller i stadie

1, 2 og 3. Vurderinger af modellens resultater foretages på

baggrund af resultater og hændelser, modellen ikke impli-

cerer.

Nedskrivninger i stadie 2 svag

foreligger kontraktbrud, inkasso, insolvensbehandling, ren-

tenulstilling eller eftergivelse af gæld. Hvis der foreligger en

af de ovenstående hændelser, vil eksponeringen overgå til

stadie 3.

Nedskrivninger i stadie 3

Nedskrivning på kreditforringede udlån opgøres som det

forventede tab på baggrund af en række mulige udfald

(scenarier) for låntagers økonomiske situation og bankens

len mellem den regnskabsmæssige værdi før nedskrivnin-

gen og nutidsværdien af de forventede fremtidige

betalinger på udlånet.

Til beregningen af nutidsværdien anvendes for fastforren-

tede udlån og tilgodehavender den oprindeligt fastsatte ef-

fektive rentesats. For variabelt forrentede udlån og

tilgodehavender anvendes den aktuelle effektive rentesats

på udlånet eller tilgodehavendet.

Fastsættelsen af, hvornår der ikke er en rimelig forventning

om dækning af de udestående beløb, baserer sig typisk

på konkrete forhold hos den enkelte låntager. Dette kunne

f.eks. være likviditet, aktivsammensætning, egenkapital og

fremtidig indtjening.

Inden der foretages afskrivning, har en låntager været

igennem en gældsinddrivelsesproces, hvor der typisk vil

blive foretaget en frivillig aftale, hvor banken bliver delvist

privatkunder forsøges det at indgå en frivillig aftale, der

enten indeholder lempelige vilkår eller eftergivelse af gæld.

Obligationer til dagsværdi

Obligationer, der handles på aktive markeder, måles til

dagsværdi. Dagsværdien opgøres efter lukkekursen for

det pågældende marked på balancedagen. Udtrukne obli-

gationer måles til nutidsværdien.

Kreditbanken har kun noterede obligationer.

nende eller alternativt beregninger af kapitalværdi. Illikvide

og unoterede kapitalandele, hvor det ikke vurderes muligt

at opgøre en pålidelig dagsværdi, måles til kostpris.

Afledte finansielle instrumenter

Afledte finansielle instrumenter måles til dagsværdi, der

som udgangspunkt er baseret på noterede markedspriser.

I det omfang, der er tale om ikke noterede instrumenter,

opgøres dagsværdien efter almindeligt anerkendte princip-

Ændringer i dagsværdien af afledte finansielle instrumenter,

der er klassificeret som og opfylder betingelserne for sik-

ring af dagsværdien af et indregnet aktiv eller en indregnet

forpligtelse, indregnes i resultatopgørelsen sammen med

ændringer i værdien af det sikrede aktiv eller den sikrede

forpligtelse. Øvrige ændringer indregnes i resultatopgørel-

sen som finansielle poster.

ninger, der medfører brug af regnskabsmæssige

skøn. Disse skøn foretages af ledelsen i overensstem-

melse med regnskabspraksis og på baggrund

af historiske erfaringer og forudsætninger, som ledelsen

anser som forsvarlige og realistiske, dog kan uventede

fremtidige begivenheder eller omstændigheder opstå, lige-

som andre vil kunne komme frem til andre skøn.

De områder, som indebærer en højere grad af vurderinger

eller kompleksitet, eller områder, hvor antagelser og skøn

De væsentligste skøn, som ledelsen foretager i forbindelse

med indregning og måling af disse aktiver og forpligtelser,

og de væsentlige skønsmæssige usikkerheder forbundet

med udarbejdelsen af årsrapporten for 2021, er

• nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier og

• måling af investeringsejendomme og domicilejendomme

Såfremt disse forudsætninger ændres, kan regnskabsaf-

læggelsen blive påvirket, og påvirkningen kan være væ-

sentlig.

Måling af udlån bliver væsentligt påvirket af den nuvæ-

rende økonomiske situation i samfundet, herunder som

følge af Corona-krisen. Det kan således ikke afvises, at en

negativ udvikling inden for brancher, hvor banken har bety-

delige eksponeringer, kan medføre yderligere nedskrivnin-

ger. Såfremt det kan fastslås, at ikke alle fremtidige

Ved måling af sikkerheder med pant i helt eller delvist udle-

jede erhvervsejendomme eller boligejendomme er afkast-

krav en af de væsentligste forudsætninger, som instituttet

anvender. Værdien af ejendomme fastsættes på grundlag

af en vurdering af det afkastkrav, som en investor forven-

tes at stille til en ejendom i den pågældende kategori. Af-

kastkravet på disse ejendomme ligger pt. i al væsentlighed

i intervallet 6-9 %.

Afkastkravets størrelse afhænger bl.a. af geografi, belig-

ringer er forbundet med usikkerhed, og sikkerhederne i er-

hvervsejendomme er i høj grad påvirket af de aktuelle skøn

over afkastkrav i ejendomsmarkedet.

Værdierne på særligt landbrugseksponeringer er fastlagt i

et illikvidt marked, hvor kendskab til reelle handels- og be-

låningsværdier er meget sparsom. Således konstaterer in-

stituttet stort set ingen handel med aktiver som den type

aktiver, der indgår i beregningerne af nedskrivningsbeho-

vet på især denne type låntagere. En afgørende faktor for

f.eks. staldpladser – medføre behov for yderligere ned-

skrivninger, og det kan ikke afvises at sådanne ændringer

vil være væsentlige.

For privatkunder er der usikkerhed forbundet med opgø-

relse af nedskrivninger som følge af usikkerhed

i den fremtidige betalingsevne. For en del af låntagerne

konstateres det, at selvom de på nuværende tidspunkt

kan betale ydelserne på lånene, så vil yderligere krav til af-

drag eller rente presse betalingsevnen. Hertil kommer, at

danne forventninger er forbundet med en stor grad af

skøn fra ledelsen. Ledelsen foretager dette skøn med ud-

gangspunkt i forskellige scenarier (en ”base case”, en

”bedre case” og en ”værre case”). Disse 3 scenarier tilde-

les en sandsynlighedsvægt afhængigt af ledelsens vurde-

ring af de nuværende forventninger til fremtiden.

Fastlæggelsen af scenarier og sandsynlighedsvægtning

heraf er forbundet med usikkerhed.

relevante forhold. Da der fortsat er begrænset historisk da-

tagrundlag som udgangspunkt for beregningerne, har det

været nødvendigt at supplere modellens beregninger med

ledelsesmæssige skøn. Fastlæggelsen af det ledelses-

mæssige skøn er foretaget ud fra en konkret vurdering af

det enkelte segment og de berørte låntagere. Vurderingen

af effekten for den langsigtede sandsynlighed for mislighol-

delse for disse låntagere, og segmenter ved henholdsvis

forbedret og forværret udfald af makroøkonomiske scena-

rier, er forbundet med skøn.

for styringen af finansielle risici

Banken er eksponeret over for forskellige typer af risici.

Formålet med bankens politikker for risikostyring er at mi-

nimere de tab, der kan opstå som følge af bl.a. en uforud-

sigelig udvikling på de finansielle markeder.

Banken udvikler løbende sine værktøjer til identifikation og

styring af de risici, som til daglig påvirker banken. Bestyrel-

Afdækningsstrategier bliver dagligt styret af direktionen,

mens der foretages uafhængig kontrol og rapportering

heraf af regnskabschefen.

Den væsentligste risiko i banken vedrører i sagens natur

kreditrisikoen.

på at sikre, at transaktioner med kunder og kreditinstitutter

til stadighed ligger inden for de af bestyrelsen vedtagne

rammer og forventede sikkerheder. Banken har vedtaget

politikker, der begrænser eksponeringen i forhold til ethvert

kreditinstitut, som banken har forretninger med.

Bankens samlede krediteksponering er sammensat af ba-

lanceførte og ikke balanceførte poster.

Banken følger løbende op på individuel basis på alle kon-

Kreditbanken opererer med såvel kreditsegmentering som

kreditrating af kunderne.

siko, mens kategori 3 udtrykker den laveste kreditrisiko.

I alt 3.570.991 657.437 127.286 4.355.714

Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer, kredittilsagn

og garantier fordelt efter bonitetsgrupper og stadier i IFRS 9

2021

Alle beløb er før nedskrivninger/hensættelser.

Bonitetskategori 2a/3: Udlån og garantidebitorer med normal/god bonitet.

Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn.

Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn.

Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn.

Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIK uden nedskrivninger/hensættelser.

Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIK og med nedskrivninger/hensættelser.

*) Opgjort som summen af udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer, kredittilsagn og garantier før

Offentlige myndigheder

Erhverv:

I alt erhverv 1.648.937 418.880 81.020 2.148.837

Private 1.482.702 240.837 42.976 1.766.515

I alt 3.131.639 659.717 123.996 3.915.352

Værdien af sikkerheder opgøres som dagsværdien fratrukket forventede omkostninger ved overtagelse og realisation og opgøres uden

overskydende sikkerhed, jf. kreditpolitikken og forretningsgang for løbende overvågning af eksponeringer. Værdien af sikkerheder opdate-

res løbende.

Værdien af sikkerhederne for kreditforringede eksponeringer i stadie 3 pr. 31. december 2021 udgjorde 46 mio. kr.

Udlån til amortiseret kostpris, uudnyttede kreditrammer, kredittilsagn og garantier fordelt efter brancher og stadier i IFRS 9*)

Opgørelse af maksimal kreditrisiko og den udækkede kreditrisiko på udlån, garantier og uudnyttet del af kreditter og kredittilsagn

låntagere, der kommer i vanskeligheder, skal behandles.

Den mest hensigtsmæssige håndtering vurderes individu-

elt dels henset til baggrunden for situationen og låntagers

vilje til samarbejde, dels henset til bankens vurdering af

låntagers fremtidige økonomiske muligheder. Håndteringen

spænder fra en frivillig aftale med låntager om tilbagebeta-

ling på nærmere fastsatte vilkår til en vurderet nødvendig

inkassoprocedure via en advokat.

givet, hvis ikke låntager havde været i økonomiske pro-

blemer.

trakt, som ikke ville være blevet gennemført, hvis ikke

låntager havde været i økonomiske problemer.

2021

I alt erhverv 170.108 162.379 795.703 1.165.374

Private 48.779 126.847 692.185 951.771

I alt 218.887 289.226 1.487.888 2.117.145

2020

I alt erhverv 176.757 139.591 642.902 1.006.745

Private 70.019 147.348 629.995 838.631

I alt 246.776 286.939 1.272.897 1.845.375

Beløbene er efter nedskrivninger/hensættelser.

Bonitetskategori 1a: Udlån og garantidebitorer med OIK og uden nedskrivninger/hensættelser.

Bonitetskategori 1b: Udlån og garantidebitorer med OIK og med nedskrivninger/hensættelser.

Bonitetskategori 2c: Udlån og garantidebitorer med væsentlige svaghedstegn.

Bonitetskategori 2b: Udlån og garantidebitorer med lidt forringet bonitet og visse svaghedstegn.

risikoprofil. Banken anvender kreditlempelse for i økonomi-

ske nedgangstider at tage vare på kundeforhold, hvor der

er en realistisk mulighed for, at låntageren igen vil være i

stand til at opfylde sine forpligtelser. Banken har udlån

med kreditlempelse for 8 mio.kr. pr. 31. december 2021.

En eksponering defineres som non-performing ekspone-

ring (NPE), hvis den opfylder mindst et af de følgende 2

kriterier:

sine betalingsforpligtelse, uden at der realiseres sikker-

hed.

månedligt rapportering om udviklingen i bankens markeds-

risici.

Bankens markedsrisiko er lav, idet ledelsen har valgt en in-

vesteringsstrategi, der minimerer risici for bankens egen

beholdning af værdipapirer.

Renterisiko

Banken har i væsentligt omfang rentebærende finansielle

aktiver og forpligtelser, og er som følge heraf udsat for ren-